Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the Quarterly Period Ended |
Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to |
Commission File Number | Exact name of registrant as specified in its charter; State of Incorporation; Address and Telephone Number | IRS Employer Identification No. | ||||||||
1-14756 | Ameren Corporation | 43-1723446 |
1-2967 | ||||||||
Union Electric Company | 43-0559760 |
1-3672 | ||||||||
Ameren Illinois Company | 37-0211380 |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||||
Common Stock, $0.01 par value per share | AEE | |||||||||
New York Stock Exchange |
Ameren Corporation | Yes | No | ||||||||||||||||||||||||
Union Electric Company | Yes | No | ||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Company | Yes | No |
Ameren Corporation | Yes | No | ||||||||||||||||||||||||
Union Electric Company | Yes | No | ||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Company | Yes | No |
Ameren Corporation | Large accelerated filer | Accelerated filer | Non-accelerated filer | |||||||||||||||||||||
Smaller reporting company | Emerging growth company | |||||||||||||||||||||||
Union Electric Company | Large accelerated filer | Accelerated filer | Non-accelerated filer | |||||||||||||||||||||
Smaller reporting company | ☐ | Emerging growth company | ☐ | |||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Company | Large accelerated filer | Accelerated filer | Non-accelerated filer | |||||||||||||||||||||
Smaller reporting company | Emerging growth company | ☐ |
Ameren Corporation | |||||
Union Electric Company | |||||
Ameren Illinois Company |
Ameren Corporation | Yes | No | ||||||||||||||||||||||||
Union Electric Company | Yes | No | ||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Company | Yes | No |
Registrant | Title of each class of common stock | Shares outstanding | |||||||||
Ameren Corporation | Common stock, $0.01 par value per share | 262,749,535 | |||||||||
Union Electric Company | Common stock, $5 par value per share, held by Ameren Corporation | 102,123,834 | |||||||||
Ameren Illinois Company | Common stock, no par value, held by Ameren Corporation | 25,452,373 | |||||||||
Page | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Union Electric Company (d/b/a Ameren Missouri) | ||||||||
Consolidated Statement of Income | ||||||||
Consolidated Balance Sheet | ||||||||
Consolidated Statement of Cash Flows | ||||||||
Consolidated Statement of Shareholders’ Equity | ||||||||
Ameren Illinois Company (d/b/a Ameren Illinois) | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 1A. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item | ||||||||
Item 6. | ||||||||
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Revenues: | Operating Revenues: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric | $ | 1,594 | $ | 1,725 | $ | 4,183 | $ | 4,101 | Electric | $ | 1,585 | $ | 1,513 | $ | 3,175 | $ | 2,831 | |||||||||||||||||||||
Natural gas | 129 | 134 | 592 | 619 | Natural gas | 175 | 213 | 647 | 774 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total operating revenues | 1,723 | 1,859 | 4,775 | 4,720 | Total operating revenues | 1,760 | 1,726 | 3,822 | 3,605 | |||||||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses: | Operating Expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel | 199 | 205 | 594 | 574 | Fuel | 152 | 83 | 265 | 259 | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchased power | 162 | 178 | 491 | 451 | Purchased power | 328 | 318 | 823 | 495 | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | 25 | 34 | 196 | 227 | Natural gas purchased for resale | 42 | 80 | 250 | 373 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance | 402 | 411 | 1,229 | 1,246 | Other operations and maintenance | 450 | 491 | 898 | 952 | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 225 | 211 | 668 | 628 | Depreciation and amortization | 335 | 316 | 655 | 615 | |||||||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | 129 | 129 | 364 | 358 | Taxes other than income taxes | 124 | 129 | 251 | 271 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 1,142 | 1,168 | 3,542 | 3,484 | Total operating expenses | 1,431 | 1,417 | 3,142 | 2,965 | |||||||||||||||||||||||||||||
Operating Income | 581 | 691 | 1,233 | 1,236 | Operating Income | 329 | 309 | 680 | 640 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other Income and Expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miscellaneous income | 13 | 18 | 42 | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miscellaneous expense | 2 | 8 | 16 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other income | 11 | 10 | 26 | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Income, Net | Other Income, Net | 82 | 62 | 160 | 122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest Charges | 97 | 97 | 295 | 287 | Interest Charges | 134 | 126 | 261 | 230 | |||||||||||||||||||||||||||||
Income Before Income Taxes | 495 | 604 | 964 | 982 | Income Before Income Taxes | 277 | 245 | 579 | 532 | |||||||||||||||||||||||||||||
Income Taxes | 205 | 233 | 376 | 356 | Income Taxes | 38 | 36 | 75 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net Income | 290 | 371 | 588 | 626 | Net Income | 239 | 209 | 504 | 462 | |||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net Income Attributable to Noncontrolling Interests | 2 | 2 | 5 | 5 | Less: Net Income Attributable to Noncontrolling Interests | 2 | 2 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net Income Attributable to Ameren Common Shareholders | $ | 288 | $ | 369 | $ | 583 | $ | 621 | Net Income Attributable to Ameren Common Shareholders | $ | 237 | $ | 207 | $ | 501 | $ | 459 | |||||||||||||||||||||
Net Income | Net Income | $ | 239 | $ | 209 | $ | 504 | $ | 462 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other Comprehensive Income (Loss), Net of Taxes | Other Comprehensive Income (Loss), Net of Taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pension and other postretirement benefit plan activity, net of income taxes of $—, $—, $—, and $—, respectively | Pension and other postretirement benefit plan activity, net of income taxes of $—, $—, $—, and $—, respectively | (1) | — | (2) | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Comprehensive Income | Comprehensive Income | 238 | 209 | 502 | 463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Comprehensive Income Attributable to Noncontrolling Interests | Less: Comprehensive Income Attributable to Noncontrolling Interests | 2 | 2 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Comprehensive Income Attributable to Ameren Common Shareholders | Comprehensive Income Attributable to Ameren Common Shareholders | $ | 236 | $ | 207 | $ | 499 | $ | 460 | |||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per Common Share – Basic | $ | 1.19 | $ | 1.52 | $ | 2.40 | $ | 2.56 | Earnings per Common Share – Basic | $ | 0.90 | $ | 0.80 | $ | 1.91 | $ | 1.78 | |||||||||||||||||||||
Earnings per Common Share – Diluted | $ | 1.18 | $ | 1.52 | $ | 2.39 | $ | 2.56 | Earnings per Common Share – Diluted | $ | 0.90 | $ | 0.80 | $ | 1.90 | $ | 1.77 | |||||||||||||||||||||
Dividends per Common Share | $ | 0.44 | $ | 0.425 | $ | 1.32 | $ | 1.275 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Average Common Shares Outstanding – Basic | 242.6 | 242.6 | 242.6 | 242.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Common Shares Outstanding – Diluted | 244.7 | 242.9 | 244.0 | 243.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted-average Common Shares Outstanding – Basic | Weighted-average Common Shares Outstanding – Basic | 262.6 | 258.2 | 262.4 | 258.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted-average Common Shares Outstanding – Diluted | Weighted-average Common Shares Outstanding – Diluted | 263.2 | 259.4 | 263.2 | 259.2 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
Net Income | $ | 290 | $ | 371 | $ | 588 | $ | 626 | |||||||
Other Comprehensive Income (Loss), Net of Taxes | |||||||||||||||
Pension and other postretirement benefit plan activity, net of income taxes of $-, $-, $1 and $4, respectively | — | (1 | ) | 2 | 1 | ||||||||||
Comprehensive Income | 290 | 370 | 590 | 627 | |||||||||||
Less: Comprehensive Income Attributable to Noncontrolling Interests | 2 | 2 | 5 | 5 | |||||||||||
Comprehensive Income Attributable to Ameren Common Shareholders | $ | 288 | $ | 368 | $ | 585 | $ | 622 |
September 30, 2017 | December 31, 2016 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | |||||||||||||||||
Current Assets: | Current Assets: | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 9 | $ | 9 | Cash and cash equivalents | $ | 7 | $ | 10 | |||||||||
Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $20 and $19, respectively) | 507 | 437 | ||||||||||||||||
Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $39 and $31, respectively) | Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $39 and $31, respectively) | 482 | 600 | |||||||||||||||
Unbilled revenue | 262 | 295 | Unbilled revenue | 378 | 446 | |||||||||||||
Miscellaneous accounts receivable | 85 | 63 | Miscellaneous accounts receivable | 63 | 54 | |||||||||||||
Inventories | 547 | 527 | Inventories | 711 | 667 | |||||||||||||
Current regulatory assets | 75 | 149 | Current regulatory assets | 239 | 354 | |||||||||||||
Investment in industrial development revenue bonds | Investment in industrial development revenue bonds | — | 240 | |||||||||||||||
Current collateral assets | Current collateral assets | 20 | 142 | |||||||||||||||
Other current assets | 96 | 113 | Other current assets | 119 | 155 | |||||||||||||
Total current assets | 1,581 | 1,593 | Total current assets | 2,019 | 2,668 | |||||||||||||
Property, Plant, and Equipment, Net | 20,906 | 20,113 | Property, Plant, and Equipment, Net | 32,351 | 31,262 | |||||||||||||
Investments and Other Assets: | Investments and Other Assets: | |||||||||||||||||
Nuclear decommissioning trust fund | 672 | 607 | Nuclear decommissioning trust fund | 1,075 | 958 | |||||||||||||
Goodwill | 411 | 411 | Goodwill | 411 | 411 | |||||||||||||
Regulatory assets | 1,509 | 1,437 | Regulatory assets | 1,790 | 1,426 | |||||||||||||
Pension and other postretirement benefits | Pension and other postretirement benefits | 442 | 411 | |||||||||||||||
Other assets | 538 | 538 | Other assets | 859 | 768 | |||||||||||||
Total investments and other assets | 3,130 | 2,993 | Total investments and other assets | 4,577 | 3,974 | |||||||||||||
TOTAL ASSETS | $ | 25,617 | $ | 24,699 | TOTAL ASSETS | $ | 38,947 | $ | 37,904 | |||||||||
LIABILITIES AND EQUITY | LIABILITIES AND EQUITY | |||||||||||||||||
Current Liabilities: | Current Liabilities: | |||||||||||||||||
Current maturities of long-term debt | $ | 777 | $ | 681 | Current maturities of long-term debt | $ | 350 | $ | 340 | |||||||||
Short-term debt | 446 | 558 | Short-term debt | 1,329 | 1,070 | |||||||||||||
Accounts and wages payable | 548 | 805 | Accounts and wages payable | 719 | 1,159 | |||||||||||||
Taxes accrued | 159 | 46 | ||||||||||||||||
Interest accrued | 106 | 93 | ||||||||||||||||
Customer deposits | 108 | 107 | ||||||||||||||||
Current regulatory liabilities | 119 | 110 | ||||||||||||||||
Other current liabilities | 318 | 274 | Other current liabilities | 845 | 797 | |||||||||||||
Total current liabilities | 2,581 | 2,674 | Total current liabilities | 3,243 | 3,366 | |||||||||||||
Long-term Debt, Net | 6,922 | 6,595 | Long-term Debt, Net | 14,328 | 13,685 | |||||||||||||
Deferred Credits and Other Liabilities: | Deferred Credits and Other Liabilities: | |||||||||||||||||
Accumulated deferred income taxes, net | 4,721 | 4,264 | ||||||||||||||||
Accumulated deferred investment tax credits | 50 | 55 | ||||||||||||||||
Accumulated deferred income taxes and tax credits, net | Accumulated deferred income taxes and tax credits, net | 3,913 | 3,804 | |||||||||||||||
Regulatory liabilities | 2,045 | 1,985 | Regulatory liabilities | 5,445 | 5,309 | |||||||||||||
Asset retirement obligations | 631 | 635 | Asset retirement obligations | 775 | 763 | |||||||||||||
Pension and other postretirement benefits | 711 | 769 | ||||||||||||||||
Other deferred credits and liabilities | 469 | 477 | Other deferred credits and liabilities | 417 | 340 | |||||||||||||
Total deferred credits and other liabilities | 8,627 | 8,185 | Total deferred credits and other liabilities | 10,550 | 10,216 | |||||||||||||
Commitments and Contingencies (Notes 2, 9, and 10) | Commitments and Contingencies (Notes 2, 9, and 10) | |||||||||||||||||
Ameren Corporation Shareholders’ Equity: | ||||||||||||||||||
Common stock, $.01 par value, 400.0 shares authorized – 242.6 shares outstanding | 2 | 2 | ||||||||||||||||
Shareholders’ Equity: | Shareholders’ Equity: | |||||||||||||||||
Common stock, $.01 par value, 400.0 shares authorized – shares outstanding of 262.7 and 262.0, respectively | Common stock, $.01 par value, 400.0 shares authorized – shares outstanding of 262.7 and 262.0, respectively | 3 | 3 | |||||||||||||||
Other paid-in capital, principally premium on common stock | 5,534 | 5,556 | Other paid-in capital, principally premium on common stock | 6,880 | 6,860 | |||||||||||||
Retained earnings | 1,830 | 1,568 | Retained earnings | 3,817 | 3,646 | |||||||||||||
Accumulated other comprehensive loss | (21 | ) | (23 | ) | Accumulated other comprehensive loss | (3) | (1) | |||||||||||
Total Ameren Corporation shareholders’ equity | 7,345 | 7,103 | ||||||||||||||||
Total shareholders’ equity | Total shareholders’ equity | 10,697 | 10,508 | |||||||||||||||
Noncontrolling Interests | 142 | 142 | Noncontrolling Interests | 129 | 129 | |||||||||||||
Total equity | 7,487 | 7,245 | Total equity | 10,826 | 10,637 | |||||||||||||
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY | $ | 25,617 | $ | 24,699 | TOTAL LIABILITIES AND EQUITY | $ | 38,947 | $ | 37,904 |
AMEREN CORPORATION | |||||||
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS | |||||||
(Unaudited) (In millions) | |||||||
Nine Months Ended September 30, | |||||||
2017 | 2016 | ||||||
Cash Flows From Operating Activities: | |||||||
Net income | $ | 588 | $ | 626 | |||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||
Depreciation and amortization | 653 | 625 | |||||
Amortization of nuclear fuel | 71 | 63 | |||||
Amortization of debt issuance costs and premium/discounts | 16 | 17 | |||||
Deferred income taxes and investment tax credits, net | 366 | 364 | |||||
Allowance for equity funds used during construction | (16 | ) | (20 | ) | |||
Share-based compensation costs | 12 | 17 | |||||
Other | (7 | ) | (9 | ) | |||
Changes in assets and liabilities: | |||||||
Receivables | (59 | ) | (134 | ) | |||
Inventories | (20 | ) | (13 | ) | |||
Accounts and wages payable | (183 | ) | (196 | ) | |||
Taxes accrued | 138 | 119 | |||||
Regulatory assets and liabilities | 89 | 146 | |||||
Assets, other | 14 | 9 | |||||
Liabilities, other | 12 | (29 | ) | ||||
Pension and other postretirement benefits | (31 | ) | (26 | ) | |||
Net cash provided by operating activities | 1,643 | 1,559 | |||||
Cash Flows From Investing Activities: | |||||||
Capital expenditures | (1,523 | ) | (1,496 | ) | |||
Nuclear fuel expenditures | (52 | ) | (41 | ) | |||
Purchases of securities – nuclear decommissioning trust fund | (248 | ) | (310 | ) | |||
Sales and maturities of securities – nuclear decommissioning trust fund | 235 | 297 | |||||
Other | 3 | (1 | ) | ||||
Net cash used in investing activities | (1,585 | ) | (1,551 | ) | |||
Cash Flows From Financing Activities: | |||||||
Dividends on common stock | (320 | ) | (309 | ) | |||
Dividends paid to noncontrolling interest holders | (5 | ) | (5 | ) | |||
Short-term debt, net | (112 | ) | 307 | ||||
Maturities of long-term debt | (425 | ) | (389 | ) | |||
Issuances of long-term debt | 849 | 149 | |||||
Share-based payments | (39 | ) | (32 | ) | |||
Debt issuance costs | (5 | ) | (1 | ) | |||
Other | (1 | ) | (2 | ) | |||
Net cash used in financing activities | (58 | ) | (282 | ) | |||
Net change in cash and cash equivalents | — | (274 | ) | ||||
Cash and cash equivalents at beginning of year | 9 | 292 | |||||
Cash and cash equivalents at end of period | $ | 9 | $ | 18 |
AMEREN CORPORATION | |||||||||||
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS | |||||||||||
(Unaudited) (In millions) | |||||||||||
Six Months Ended June 30, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
Cash Flows From Operating Activities: | |||||||||||
Net income | $ | 504 | $ | 462 | |||||||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||
Depreciation and amortization | 703 | 665 | |||||||||
Amortization of nuclear fuel | 36 | 28 | |||||||||
Amortization of debt issuance costs and premium/discounts | 8 | 12 | |||||||||
Deferred income taxes and investment tax credits, net | 66 | 66 | |||||||||
Allowance for equity funds used during construction | (23) | (19) | |||||||||
Stock-based compensation costs | 14 | 12 | |||||||||
Other | (19) | 33 | |||||||||
Changes in assets and liabilities: | |||||||||||
Receivables | 173 | (187) | |||||||||
Inventories | (44) | (8) | |||||||||
Accounts and wages payable | (335) | (87) | |||||||||
Taxes accrued | 93 | 94 | |||||||||
Regulatory assets and liabilities | (81) | (74) | |||||||||
Assets, other | (38) | (35) | |||||||||
Liabilities, other | 34 | 45 | |||||||||
Pension and other postretirement benefits | (114) | (32) | |||||||||
Counterparty collateral, net | 134 | (103) | |||||||||
Net cash provided by operating activities | 1,111 | 872 | |||||||||
Cash Flows From Investing Activities: | |||||||||||
Capital expenditures | (1,822) | (1,538) | |||||||||
Nuclear fuel expenditures | (50) | (22) | |||||||||
Purchases of securities – nuclear decommissioning trust fund | (81) | (122) | |||||||||
Sales and maturities of securities – nuclear decommissioning trust fund | 65 | 114 | |||||||||
Other | (1) | 16 | |||||||||
Net cash used in investing activities | (1,889) | (1,552) | |||||||||
Cash Flows From Financing Activities: | |||||||||||
Dividends on common stock | (330) | (305) | |||||||||
Dividends paid to noncontrolling interest holders | (3) | (3) | |||||||||
Short-term debt, net | 260 | 475 | |||||||||
Maturities of long-term debt | (100) | — | |||||||||
Issuances of long-term debt | 997 | 524 | |||||||||
Issuances of common stock | 16 | 17 | |||||||||
Employee payroll taxes related to stock-based compensation | (20) | (16) | |||||||||
Debt issuance costs | (9) | (6) | |||||||||
Other | (3) | — | |||||||||
Net cash provided by financing activities | 808 | 686 | |||||||||
Net change in cash, cash equivalents, and restricted cash | 30 | 6 | |||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of year | 216 | 155 | |||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period | $ | 246 | $ | 161 | |||||||
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
Common Stock | $ | 3 | $ | 3 | $ | 3 | $ | 3 | |||||||||||||||
Other Paid-in Capital: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 6,861 | 6,507 | 6,860 | 6,502 | |||||||||||||||||||
Shares issued under the DRPlus and 401(k) plan | 11 | 12 | 23 | 25 | |||||||||||||||||||
Stock-based compensation activity | 8 | 8 | (3) | — | |||||||||||||||||||
Other paid-in capital, end of period | 6,880 | 6,527 | 6,880 | 6,527 | |||||||||||||||||||
Retained Earnings: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 3,745 | 3,282 | 3,646 | 3,182 | |||||||||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders | 237 | 207 | 501 | 459 | |||||||||||||||||||
Dividends on common stock | (165) | (153) | (330) | (305) | |||||||||||||||||||
Retained earnings, end of period | 3,817 | 3,336 | 3,817 | 3,336 | |||||||||||||||||||
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss): | |||||||||||||||||||||||
Deferred retirement benefit costs, beginning of period | (2) | 14 | (1) | 13 | |||||||||||||||||||
Change in deferred retirement benefit costs | (1) | — | (2) | 1 | |||||||||||||||||||
Deferred retirement benefit costs, end of period | (3) | 14 | (3) | 14 | |||||||||||||||||||
Total accumulated other comprehensive income (loss), end of period | (3) | 14 | (3) | 14 | |||||||||||||||||||
Total Shareholders’ Equity | $ | 10,697 | $ | 9,880 | $ | 10,697 | $ | 9,880 | |||||||||||||||
Noncontrolling Interests: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 129 | 129 | 129 | 129 | |||||||||||||||||||
Net income attributable to noncontrolling interest holders | 2 | 2 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
Dividends paid to noncontrolling interest holders | (2) | (2) | (3) | (3) | |||||||||||||||||||
Noncontrolling interests, end of period | 129 | 129 | 129 | 129 | |||||||||||||||||||
Total Equity | $ | 10,826 | $ | 10,009 | $ | 10,826 | $ | 10,009 | |||||||||||||||
Common stock shares outstanding at beginning of period | 262.6 | 258.2 | 262.0 | 257.7 | |||||||||||||||||||
Shares issued under the DRPlus and 401(k) plan | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | |||||||||||||||||||
Shares issued for stock-based compensation | — | — | 0.5 | 0.4 | |||||||||||||||||||
Common stock shares outstanding at end of period | 262.7 | 258.4 | 262.7 | 258.4 | |||||||||||||||||||
Dividends per common share | $ | 0.63 | $ | 0.59 | $ | 1.26 | $ | 1.18 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Revenues: | Operating Revenues: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric | $ | 1,098 | $ | 1,144 | $ | 2,757 | $ | 2,682 | Electric | $ | 918 | $ | 890 | $ | 1,759 | $ | 1,628 | |||||||||||||||||||||
Natural gas | 17 | 20 | 83 | 90 | Natural gas | 23 | 29 | 105 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating revenues | 1,115 | 1,165 | 2,840 | 2,773 | Total operating revenues | 941 | 919 | 1,864 | 1,737 | |||||||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses: | Operating Expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel | 199 | 205 | 594 | 574 | Fuel | 152 | 83 | 265 | 259 | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchased power | 42 | 77 | 201 | 169 | Purchased power | 137 | 161 | 345 | 211 | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | 4 | 6 | 29 | 33 | Natural gas purchased for resale | 9 | 12 | 56 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance | 224 | 220 | 655 | 670 | Other operations and maintenance | 237 | 260 | 476 | 492 | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 134 | 130 | 399 | 384 | Depreciation and amortization | 186 | 178 | 362 | 342 | |||||||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | 95 | 96 | 255 | 252 | Taxes other than income taxes | 88 | 90 | 168 | 175 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 698 | 734 | 2,133 | 2,082 | Total operating expenses | 809 | 784 | 1,672 | 1,537 | |||||||||||||||||||||||||||||
Operating Income | 417 | 431 | 707 | 691 | Operating Income | 132 | 135 | 192 | 200 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other Income and Expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miscellaneous income | 13 | 14 | 36 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miscellaneous expense | 2 | 2 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other income | 11 | 12 | 30 | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Income, Net | Other Income, Net | 22 | 24 | 41 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest Charges | 50 | 53 | 157 | 158 | Interest Charges | 52 | 60 | 103 | 99 | |||||||||||||||||||||||||||||
Income Before Income Taxes | 378 | 390 | 580 | 565 | Income Before Income Taxes | 102 | 99 | 130 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||||
Income Taxes | 143 | 148 | 218 | 215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income Taxes Benefit | Income Taxes Benefit | (1) | (2) | (2) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income | 235 | 242 | 362 | 350 | Net Income | 103 | 101 | 132 | 152 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other Comprehensive Income | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comprehensive Income | $ | 235 | $ | 242 | $ | 362 | $ | 350 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income | $ | 235 | $ | 242 | $ | 362 | $ | 350 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock Dividends | 1 | 1 | 3 | 3 | Preferred Stock Dividends | 1 | 1 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net Income Available to Common Shareholder | $ | 234 | $ | 241 | $ | 359 | $ | 347 | Net Income Available to Common Shareholder | $ | 102 | $ | 100 | $ | 130 | $ | 150 |
September 30, 2017 | December 31, 2016 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | |||||||||||||||||
Current Assets: | Current Assets: | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | — | $ | — | Cash and cash equivalents | $ | — | $ | — | |||||||||
Advances to money pool | 18 | 161 | ||||||||||||||||
Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $8 and $7, respectively) | 274 | 187 | ||||||||||||||||
Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $12 and $13, respectively) | Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $12 and $13, respectively) | 185 | 244 | |||||||||||||||
Accounts receivable – affiliates | 14 | 12 | Accounts receivable – affiliates | 49 | 51 | |||||||||||||
Unbilled revenue | 151 | 154 | Unbilled revenue | 248 | 184 | |||||||||||||
Miscellaneous accounts receivable | 45 | 14 | Miscellaneous accounts receivable | 19 | 18 | |||||||||||||
Inventories | 396 | 392 | Inventories | 515 | 434 | |||||||||||||
Current regulatory assets | 23 | 35 | Current regulatory assets | 144 | 254 | |||||||||||||
Investment in industrial development revenue bonds | Investment in industrial development revenue bonds | — | 240 | |||||||||||||||
Current collateral assets | Current collateral assets | 20 | 101 | |||||||||||||||
Other current assets | 43 | 49 | Other current assets | 44 | 66 | |||||||||||||
Total current assets | 964 | 1,004 | Total current assets | 1,224 | 1,592 | |||||||||||||
Property, Plant, and Equipment, Net | 11,538 | 11,478 | Property, Plant, and Equipment, Net | 16,560 | 16,124 | |||||||||||||
Investments and Other Assets: | Investments and Other Assets: | |||||||||||||||||
Nuclear decommissioning trust fund | 672 | 607 | Nuclear decommissioning trust fund | 1,075 | 958 | |||||||||||||
Regulatory assets | 576 | 619 | Regulatory assets | 676 | 594 | |||||||||||||
Pension and other postretirement benefits | Pension and other postretirement benefits | 111 | 98 | |||||||||||||||
Other assets | 318 | 327 | Other assets | 138 | 140 | |||||||||||||
Total investments and other assets | 1,566 | 1,553 | Total investments and other assets | 2,000 | 1,790 | |||||||||||||
TOTAL ASSETS | $ | 14,068 | $ | 14,035 | TOTAL ASSETS | $ | 19,784 | $ | 19,506 | |||||||||
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY | LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY | |||||||||||||||||
Current Liabilities: | Current Liabilities: | |||||||||||||||||
Current maturities of long-term debt | $ | 383 | $ | 431 | Current maturities of long-term debt | $ | 350 | $ | 240 | |||||||||
Short-term debt | Short-term debt | 373 | 329 | |||||||||||||||
Accounts and wages payable | 226 | 444 | Accounts and wages payable | 275 | 606 | |||||||||||||
Accounts payable – affiliates | 102 | 68 | Accounts payable – affiliates | 40 | 43 | |||||||||||||
Taxes accrued | 148 | 30 | Taxes accrued | 127 | 29 | |||||||||||||
Interest accrued | 61 | 54 | ||||||||||||||||
Current regulatory liabilities | 18 | 12 | ||||||||||||||||
Other current liabilities | 118 | 123 | Other current liabilities | 253 | 323 | |||||||||||||
Total current liabilities | 1,056 | 1,162 | Total current liabilities | 1,418 | 1,570 | |||||||||||||
Long-term Debt, Net | 3,584 | 3,563 | Long-term Debt, Net | 5,991 | 5,846 | |||||||||||||
Deferred Credits and Other Liabilities: | Deferred Credits and Other Liabilities: | |||||||||||||||||
Accumulated deferred income taxes, net | 3,073 | 3,013 | ||||||||||||||||
Accumulated deferred investment tax credits | 49 | 53 | ||||||||||||||||
Accumulated deferred income taxes and tax credits, net | Accumulated deferred income taxes and tax credits, net | 2,015 | 1,982 | |||||||||||||||
Regulatory liabilities | 1,275 | 1,215 | Regulatory liabilities | 2,972 | 2,871 | |||||||||||||
Asset retirement obligations | 627 | 629 | Asset retirement obligations | 771 | 759 | |||||||||||||
Pension and other postretirement benefits | 274 | 291 | ||||||||||||||||
Other deferred credits and liabilities | 13 | 19 | Other deferred credits and liabilities | 60 | 51 | |||||||||||||
Total deferred credits and other liabilities | 5,311 | 5,220 | Total deferred credits and other liabilities | 5,818 | 5,663 | |||||||||||||
Commitments and Contingencies (Notes 2, 8, 9, and 10) | Commitments and Contingencies (Notes 2, 8, 9, and 10) | |||||||||||||||||
Shareholders’ Equity: | Shareholders’ Equity: | |||||||||||||||||
Common stock, $5 par value, 150.0 shares authorized – 102.1 shares outstanding | 511 | 511 | Common stock, $5 par value, 150.0 shares authorized – 102.1 shares outstanding | 511 | 511 | |||||||||||||
Other paid-in capital, principally premium on common stock | 1,828 | 1,828 | Other paid-in capital, principally premium on common stock | 2,725 | 2,725 | |||||||||||||
Preferred stock | 80 | 80 | Preferred stock | 80 | 80 | |||||||||||||
Retained earnings | 1,698 | 1,671 | Retained earnings | 3,241 | 3,111 | |||||||||||||
Total shareholders’ equity | 4,117 | 4,090 | Total shareholders’ equity | 6,557 | 6,427 | |||||||||||||
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY | $ | 14,068 | $ | 14,035 | TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY | $ | 19,784 | $ | 19,506 |
Nine Months Ended September 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
Cash Flows From Operating Activities: | Cash Flows From Operating Activities: | |||||||||||||||||
Net income | $ | 362 | $ | 350 | Net income | $ | 132 | $ | 152 | |||||||||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 384 | 381 | Depreciation and amortization | 410 | 393 | |||||||||||||
Amortization of nuclear fuel | 71 | 63 | Amortization of nuclear fuel | 36 | 28 | |||||||||||||
Amortization of debt issuance costs and premium/discounts | 5 | 5 | Amortization of debt issuance costs and premium/discounts | 3 | 3 | |||||||||||||
Deferred income taxes and investment tax credits, net | 55 | 159 | Deferred income taxes and investment tax credits, net | 10 | 19 | |||||||||||||
Allowance for equity funds used during construction | (15 | ) | (16 | ) | Allowance for equity funds used during construction | (12) | (10) | |||||||||||
Other | 4 | — | Other | (20) | 4 | |||||||||||||
Changes in assets and liabilities: | Changes in assets and liabilities: | |||||||||||||||||
Receivables | (117 | ) | (95 | ) | Receivables | (9) | (105) | |||||||||||
Inventories | (3 | ) | (5 | ) | Inventories | (81) | (7) | |||||||||||
Accounts and wages payable | (151 | ) | (176 | ) | Accounts and wages payable | (231) | (159) | |||||||||||
Taxes accrued | 160 | 165 | Taxes accrued | 103 | 81 | |||||||||||||
Regulatory assets and liabilities | 48 | 60 | Regulatory assets and liabilities | 28 | (128) | |||||||||||||
Assets, other | 19 | (8 | ) | Assets, other | 13 | 12 | ||||||||||||
Liabilities, other | 4 | 13 | Liabilities, other | 21 | 24 | |||||||||||||
Pension and other postretirement benefits | (7 | ) | (8 | ) | Pension and other postretirement benefits | (41) | (8) | |||||||||||
Counterparty collateral, net | Counterparty collateral, net | 81 | (118) | |||||||||||||||
Net cash provided by operating activities | 819 | 888 | Net cash provided by operating activities | 443 | 181 | |||||||||||||
Cash Flows From Investing Activities: | Cash Flows From Investing Activities: | |||||||||||||||||
Capital expenditures | (533 | ) | (500 | ) | Capital expenditures | (914) | (806) | |||||||||||
Nuclear fuel expenditures | (52 | ) | (41 | ) | Nuclear fuel expenditures | (50) | (22) | |||||||||||
Purchases of securities – nuclear decommissioning trust fund | (248 | ) | (310 | ) | Purchases of securities – nuclear decommissioning trust fund | (81) | (122) | |||||||||||
Sales and maturities of securities – nuclear decommissioning trust fund | 235 | 297 | Sales and maturities of securities – nuclear decommissioning trust fund | 65 | 114 | |||||||||||||
Money pool advances, net | 143 | (165 | ) | |||||||||||||||
Other | — | (5 | ) | Other | — | 18 | ||||||||||||
Net cash used in investing activities | (455 | ) | (724 | ) | Net cash used in investing activities | (980) | (818) | |||||||||||
Cash Flows From Financing Activities: | Cash Flows From Financing Activities: | |||||||||||||||||
Dividends on common stock | (332 | ) | (285 | ) | ||||||||||||||
Dividends on preferred stock | (3 | ) | (3 | ) | Dividends on preferred stock | (2) | (2) | |||||||||||
Maturities of long-term debt | (425 | ) | (260 | ) | ||||||||||||||
Short-term debt, net | Short-term debt, net | 44 | 120 | |||||||||||||||
Issuances of long-term debt | 399 | 149 | Issuances of long-term debt | 499 | 524 | |||||||||||||
Capital contribution from parent | — | 38 | ||||||||||||||||
Debt issuance costs | (3 | ) | (1 | ) | Debt issuance costs | (6) | (6) | |||||||||||
Net cash used in financing activities | (364 | ) | (362 | ) | ||||||||||||||
Net change in cash and cash equivalents | — | (198 | ) | |||||||||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of year | — | 199 | ||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at end of period | $ | — | $ | 1 | ||||||||||||||
Other | Other | (3) | — | |||||||||||||||
Net cash provided by financing activities | Net cash provided by financing activities | 532 | 636 | |||||||||||||||
Net change in cash, cash equivalents, and restricted cash | Net change in cash, cash equivalents, and restricted cash | (5) | (1) | |||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of year | Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of year | 13 | 8 | |||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period | Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period | $ | 8 | $ | 7 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
Common Stock | $ | 511 | $ | 511 | $ | 511 | $ | 511 | |||||||||||||||
Other Paid-in Capital | 2,725 | 2,725 | 2,725 | 2,725 | |||||||||||||||||||
Preferred Stock | 80 | 80 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||
Retained Earnings: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 3,139 | 2,645 | 3,111 | 2,595 | |||||||||||||||||||
Net income | 103 | 101 | 132 | 152 | |||||||||||||||||||
Dividends on preferred stock | (1) | (1) | (2) | (2) | |||||||||||||||||||
Retained earnings, end of period | 3,241 | 2,745 | 3,241 | 2,745 | |||||||||||||||||||
Total Shareholders’ Equity | $ | 6,557 | $ | 6,061 | $ | 6,557 | $ | 6,061 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Revenues: | Operating Revenues: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric | $ | 463 | $ | 562 | $ | 1,343 | $ | 1,365 | Electric | $ | 627 | $ | 585 | $ | 1,337 | $ | 1,128 | |||||||||||||||||||||
Natural gas | 112 | 114 | 510 | 530 | Natural gas | 152 | 184 | 543 | 665 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating revenues | 575 | 676 | 1,854 | 1,895 | Total operating revenues | 779 | 769 | 1,880 | 1,793 | |||||||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses: | Operating Expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchased power | 124 | 110 | 312 | 304 | Purchased power | 192 | 158 | 479 | 289 | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | 21 | 28 | 167 | 194 | Natural gas purchased for resale | 33 | 68 | 194 | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance | 183 | 198 | 590 | 592 | Other operations and maintenance | 201 | 225 | 403 | 448 | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 86 | 80 | 254 | 237 | Depreciation and amortization | 138 | 128 | 271 | 252 | |||||||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | 33 | 30 | 101 | 98 | Taxes other than income taxes | 32 | 35 | 74 | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 447 | 446 | 1,424 | 1,425 | Total operating expenses | 596 | 614 | 1,421 | 1,392 | |||||||||||||||||||||||||||||
Operating Income | 128 | 230 | 430 | 470 | Operating Income | 183 | 155 | 459 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other Income and Expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miscellaneous income | 1 | 4 | 7 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miscellaneous expense | — | 3 | 8 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other income (expense) | 1 | 1 | (1 | ) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Income, Net | Other Income, Net | 41 | 25 | 78 | 49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest Charges | 36 | 35 | 109 | 105 | Interest Charges | 50 | 41 | 97 | 83 | |||||||||||||||||||||||||||||
Income Before Income Taxes | 93 | 196 | 320 | 369 | Income Before Income Taxes | 174 | 139 | 440 | 367 | |||||||||||||||||||||||||||||
Income Taxes | 38 | 77 | 127 | 144 | Income Taxes | 44 | 35 | 112 | 94 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net Income | 55 | 119 | 193 | 225 | Net Income | 130 | 104 | 328 | 273 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other Comprehensive Loss, Net of Taxes: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pension and other postretirement benefit plan activity, net of income taxes (benefit) of $-, $(1), $- and $(2), respectively | — | (1 | ) | — | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Comprehensive Income | $ | 55 | $ | 118 | $ | 193 | $ | 222 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income | $ | 55 | $ | 119 | $ | 193 | $ | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock Dividends | — | — | 2 | 2 | Preferred Stock Dividends | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net Income Available to Common Shareholder | $ | 55 | $ | 119 | $ | 191 | $ | 223 | Net Income Available to Common Shareholder | $ | 129 | $ | 103 | $ | 327 | $ | 272 |
September 30, 2017 | December 31, 2016 | ||||||
ASSETS | |||||||
Current Assets: | |||||||
Cash and cash equivalents | $ | — | $ | — | |||
Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $12 and $12, respectively) | 219 | 242 | |||||
Accounts receivable – affiliates | 21 | 10 | |||||
Unbilled revenue | 111 | 141 | |||||
Miscellaneous accounts receivable | 31 | 22 | |||||
Inventories | 151 | 135 | |||||
Current regulatory assets | 51 | 108 | |||||
Other current assets | 18 | 25 | |||||
Total current assets | 602 | 683 | |||||
Property, Plant, and Equipment, Net | 7,987 | 7,469 | |||||
Investments and Other Assets: | |||||||
Goodwill | 411 | 411 | |||||
Regulatory assets | 921 | 816 | |||||
Other assets | 101 | 95 | |||||
Total investments and other assets | 1,433 | 1,322 | |||||
TOTAL ASSETS | $ | 10,022 | $ | 9,474 | |||
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY | |||||||
Current Liabilities: | |||||||
Current maturities of long-term debt | $ | 394 | $ | 250 | |||
Short-term debt | 169 | 51 | |||||
Borrowings from money pool | 11 | — | |||||
Accounts and wages payable | 247 | 264 | |||||
Accounts payable – affiliates | 50 | 63 | |||||
Taxes accrued | 8 | 16 | |||||
Interest accrued | 37 | 33 | |||||
Customer deposits | 69 | 69 | |||||
Current environmental remediation | 43 | 38 | |||||
Current regulatory liabilities | 85 | 78 | |||||
Other current liabilities | 153 | 109 | |||||
Total current liabilities | 1,266 | 971 | |||||
Long-term Debt, Net | 2,196 | 2,338 | |||||
Deferred Credits and Other Liabilities: | |||||||
Accumulated deferred income taxes, net | 1,874 | 1,631 | |||||
Accumulated deferred investment tax credits | 1 | 2 | |||||
Regulatory liabilities | 766 | 768 | |||||
Pension and other postretirement benefits | 322 | 346 | |||||
Environmental remediation | 143 | 162 | |||||
Other deferred credits and liabilities | 229 | 222 | |||||
Total deferred credits and other liabilities | 3,335 | 3,131 | |||||
Commitments and Contingencies (Notes 2, 8, and 9) | |||||||
Shareholders’ Equity: | |||||||
Common stock, no par value, 45.0 shares authorized – 25.5 shares outstanding | — | — | |||||
Other paid-in capital | 2,005 | 2,005 | |||||
Preferred stock | 62 | 62 | |||||
Retained earnings | 1,158 | 967 | |||||
Total shareholders’ equity | 3,225 | 3,034 | |||||
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY | $ | 10,022 | $ | 9,474 |
Nine Months Ended September 30, | |||||||
2017 | 2016 | ||||||
Cash Flows From Operating Activities: | |||||||
Net income | $ | 193 | $ | 225 | |||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||
Depreciation and amortization | 254 | 236 | |||||
Amortization of debt issuance costs and premium/discounts | 10 | 11 | |||||
Deferred income taxes and investment tax credits, net | 161 | 141 | |||||
Other | (1 | ) | (8 | ) | |||
Changes in assets and liabilities: | |||||||
Receivables | 59 | (36 | ) | ||||
Inventories | (17 | ) | (8 | ) | |||
Accounts and wages payable | (24 | ) | (17 | ) | |||
Taxes accrued | (22 | ) | 5 | ||||
Regulatory assets and liabilities | 45 | 75 | |||||
Assets, other | (9 | ) | 11 | ||||
Liabilities, other | (2 | ) | 6 | ||||
Pension and other postretirement benefits | (19 | ) | (14 | ) | |||
Net cash provided by operating activities | 628 | 627 | |||||
Cash Flows From Investing Activities: | |||||||
Capital expenditures | (760 | ) | (683 | ) | |||
Other | 6 | 4 | |||||
Net cash used in investing activities | (754 | ) | (679 | ) | |||
Cash Flows From Financing Activities: | |||||||
Dividends on common stock | — | (95 | ) | ||||
Dividends on preferred stock | (2 | ) | (2 | ) | |||
Short-term debt, net | 118 | 157 | |||||
Money pool borrowings, net | 11 | 54 | |||||
Maturities of long-term debt | — | (129 | ) | ||||
Other | (1 | ) | (1 | ) | |||
Net cash provided by (used in) financing activities | 126 | (16 | ) | ||||
Net change in cash and cash equivalents | — | (68 | ) | ||||
Cash and cash equivalents at beginning of year | — | 71 | |||||
Cash and cash equivalents at end of period | $ | — | $ | 3 |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||
ASSETS | |||||||||||
Current Assets: | |||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | — | $ | — | |||||||
Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $27 and $18, respectively) | 281 | 341 | |||||||||
Accounts receivable – affiliates | 10 | 12 | |||||||||
Unbilled revenue | 130 | 262 | |||||||||
Miscellaneous accounts receivable | 29 | 23 | |||||||||
Inventories | 196 | 233 | |||||||||
Current regulatory assets | 88 | 87 | |||||||||
Other current assets | 36 | 98 | |||||||||
Total current assets | 770 | 1,056 | |||||||||
Property, Plant, and Equipment, Net | 13,955 | 13,353 | |||||||||
Investments and Other Assets: | |||||||||||
Goodwill | 411 | 411 | |||||||||
Regulatory assets | 1,091 | 821 | |||||||||
Pension and other postretirement benefits | 335 | 318 | |||||||||
Other assets | 548 | 482 | |||||||||
Total investments and other assets | 2,385 | 2,032 | |||||||||
TOTAL ASSETS | $ | 17,110 | $ | 16,441 | |||||||
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY | |||||||||||
Current Liabilities: | |||||||||||
Current maturities of long-term debt | $ | — | $ | 100 | |||||||
Short-term debt | 117 | 264 | |||||||||
Accounts and wages payable | 357 | 451 | |||||||||
Accounts payable – affiliates | 68 | 93 | |||||||||
Customer deposits | 111 | 87 | |||||||||
Current regulatory liabilities | 82 | 64 | |||||||||
Other current liabilities | 212 | 232 | |||||||||
Total current liabilities | 947 | 1,291 | |||||||||
Long-term Debt, Net | 5,232 | 4,735 | |||||||||
Deferred Credits and Other Liabilities: | |||||||||||
Accumulated deferred income taxes and investment tax credits, net | 1,783 | 1,699 | |||||||||
Regulatory liabilities | 2,344 | 2,313 | |||||||||
Other deferred credits and liabilities | 309 | 235 | |||||||||
Total deferred credits and other liabilities | 4,436 | 4,247 | |||||||||
Commitments and Contingencies (Notes 2, 8, and 9) | |||||||||||
Shareholders’ Equity: | |||||||||||
Common stock, no par value, 45.0 shares authorized – 25.5 shares outstanding | — | — | |||||||||
Other paid-in capital | 2,929 | 2,929 | |||||||||
Preferred stock | 49 | 49 | |||||||||
Retained earnings | 3,517 | 3,190 | |||||||||
Total shareholders’ equity | 6,495 | 6,168 | |||||||||
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY | $ | 17,110 | $ | 16,441 |
Six Months Ended June 30, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
Cash Flows From Operating Activities: | |||||||||||
Net income | $ | 328 | $ | 273 | |||||||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||
Depreciation and amortization | 271 | 251 | |||||||||
Amortization of debt issuance costs and premium/discounts | 2 | 6 | |||||||||
Deferred income taxes and investment tax credits, net | 70 | 55 | |||||||||
Allowance for equity funds used during construction | (10) | (9) | |||||||||
Other | 12 | 6 | |||||||||
Changes in assets and liabilities: | |||||||||||
Receivables | 182 | (76) | |||||||||
Inventories | 37 | (1) | |||||||||
Accounts and wages payable | (92) | 76 | |||||||||
Taxes accrued | (36) | 62 | |||||||||
Regulatory assets and liabilities | (105) | 55 | |||||||||
Assets, other | (42) | (43) | |||||||||
Liabilities, other | 13 | 23 | |||||||||
Pension and other postretirement benefits | (46) | (18) | |||||||||
Counterparty collateral, net | 53 | 15 | |||||||||
Net cash provided by operating activities | 637 | 675 | |||||||||
Cash Flows From Investing Activities: | |||||||||||
Capital expenditures | (844) | (699) | |||||||||
Other | (2) | — | |||||||||
Net cash used in investing activities | (846) | (699) | |||||||||
Cash Flows From Financing Activities: | |||||||||||
Dividends on preferred stock | (1) | (1) | |||||||||
Short-term debt, net | (147) | 38 | |||||||||
Maturities of long-term debt | (100) | — | |||||||||
Issuances of long-term debt | 498 | — | |||||||||
Debt issuance costs | (3) | — | |||||||||
Net cash provided by financing activities | 247 | 37 | |||||||||
Net change in cash, cash equivalents, and restricted cash | 38 | 13 | |||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of year | 191 | 133 | |||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period | $ | 229 | $ | 146 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
Common Stock | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
Other Paid-in Capital | 2,929 | 2,914 | 2,929 | 2,914 | |||||||||||||||||||
Preferred Stock | 49 | 49 | 49 | 49 | |||||||||||||||||||
Retained Earnings: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 3,388 | 2,846 | 3,190 | 2,677 | |||||||||||||||||||
Net income | 130 | 104 | 328 | 273 | |||||||||||||||||||
Dividends on preferred stock | (1) | (1) | (1) | (1) | |||||||||||||||||||
Retained earnings, end of period | 3,517 | 2,949 | 3,517 | 2,949 | |||||||||||||||||||
Total Shareholders’ Equity | $ | 6,495 | $ | 5,912 | $ | 6,495 | $ | 5,912 |
Ameren Missouri | Ameren Illinois(a) | Ameren | ||||||||||
Balance at December 31, 2016 | $ | 644 | (b) | $ | 6 | $ | 650 | (b) | ||||
Liabilities settled | (4 | ) | (1 | ) | (5 | ) | ||||||
Accretion(c) | 20 | (d) | 20 | |||||||||
Change in estimates(e) | (18 | ) | (1 | ) | (19 | ) | ||||||
Balance at September 30, 2017 | $ | 642 | (b) | $ | 4 | $ | 646 | (b) |
Performance Share Units | ||||||
Share Units | Weighted-average Fair Value per Share Unit | |||||
Nonvested at January 1, 2017 | 1,059,639 | $ | 48.04 | |||
Granted(a) | 500,943 | 59.16 | ||||
Forfeitures | (48,661 | ) | 52.54 | |||
Vested(b) | (27,446 | ) | 52.88 | |||
Nonvested at September 30, 2017 | 1,484,475 | $ | 51.55 |
Three Months | Nine Months | |||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
Ameren Missouri | $ | 51 | $ | 52 | $ | 122 | $ | 122 | ||||||||
Ameren Illinois | 10 | 9 | 40 | 40 | ||||||||||||
Ameren | $ | 61 | $ | 61 | $ | 162 | $ | 162 |
Boomtown Solar Project(a) | Huck Finn Solar Project(b) | Split Rail Solar Project(c) | Cass County Solar Project(c) | Vandalia Solar Project(c) | Bowling Green Solar Project(c) | |||||||||||||||
Agreement type | Build-transfer | Build-transfer | Build-transfer | Development-transfer(d) | Self-build(e) | Self-build(e) | ||||||||||||||
Facility size | 150-MW | 200-MW | 300-MW | 150-MW | 50-MW | 50-MW | ||||||||||||||
Status of MoPSC CCN | Approved April 2023 | Approved February 2023 | Filed June 2023(f) | Filed June 2023(f) | Filed June 2023(f) | Filed June 2023(f) | ||||||||||||||
Status of FERC approval of acquisition | Requested May 2023 | Received March 2023 | Expect to request by mid-2024 | Not applicable | Not applicable | Not applicable | ||||||||||||||
Earliest completion date(g)(h) | Fourth quarter 2024 | Fourth quarter 2024 | Mid-2026 | Fourth quarter 2024 | Fourth quarter 2025 | First quarter 2026 |
Year | Forecasted Revenue Requirement (in millions)(a) | Requested/Recommended ROE(b)(c) | Requested/Recommended Capital Structure Common Equity Percentage(b)(d) | Forecasted Average Annual Rate Base (in billions) | ||||||||||
Ameren Illinois’ July 2023 Filing: | ||||||||||||||
2024 | $1,291 | 10.5% | 53.99% | $4.3 | ||||||||||
2025 | $1,387 | 10.5% | 53.97% | $4.6 | ||||||||||
2026 | $1,484 | 10.5% | 54.02% | $4.9 | ||||||||||
2027 | $1,560 | 10.5% | 54.03% | $5.2 | ||||||||||
ICC Staff’s July 2023 Filing: | ||||||||||||||
2024 | $1,211 | 8.9% | 50.00% | $4.1 | ||||||||||
2025 | $1,292 | 8.9% | 50.00% | $4.4 | ||||||||||
2026 | $1,371 | 8.9% | 50.00% | $4.6 | ||||||||||
2027 | $1,429 | 8.9% | 50.00% | $4.8 |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||
Ameren (parent) | $ | 839 | $ | 477 | ||||||||||
Ameren Missouri | 373 | 329 | ||||||||||||
Ameren Illinois | 117 | 264 | ||||||||||||
Ameren consolidated | $ | 1,329 | $ | 1,070 |
2017 | 2016 | ||||||
Ameren (parent) | $ | 277 | $ | 507 | |||
Ameren Missouri | — | — | |||||
Ameren Illinois | 169 | 51 | |||||
Ameren Consolidated | $ | 446 | $ | 558 |
Ameren (parent) | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren Consolidated | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Average daily amount outstanding | $ | 595 | $ | 343 | $ | 230 | $ | 1,168 | |||||||||||||||||||||
Weighted-average interest rate | 5.14 | % | 5.04 | % | 5.10 | % | 5.10 | % | |||||||||||||||||||||
Peak amount outstanding during period(a) | $ | 841 | $ | 592 | $ | 450 | $ | 1,381 | |||||||||||||||||||||
Peak interest rate | 5.55 | % | 5.55 | % | 5.60 | % | 5.60 | % | |||||||||||||||||||||
2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Average daily amount outstanding | $ | 374 | $ | 271 | $ | 57 | $ | 702 | |||||||||||||||||||||
Weighted-average interest rate | 0.87 | % | 0.65 | % | 0.47 | % | 0.75 | % | |||||||||||||||||||||
Peak amount outstanding during period(a) | $ | 595 | $ | 539 | $ | 142 | $ | 1,101 | |||||||||||||||||||||
Peak interest rate | 2.05 | % | 2.05 | % | 2.05 | % | 2.05 | % |
Ameren (parent) | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren Consolidated | |||||||||||
2017 | ||||||||||||||
Average daily commercial paper outstanding | $ | 669 | $ | 7 | $ | 78 | $ | 754 | ||||||
Weighted-average interest rate | 1.27 | % | 1.20 | % | 1.28 | % | 1.27 | % | ||||||
Peak commercial paper during period(a) | $ | 841 | $ | 64 | $ | 193 | $ | 948 | ||||||
Peak interest rate | 1.50 | % | 1.41 | % | 1.50 | % | 1.50 | % | ||||||
2016 | ||||||||||||||
Average daily commercial paper outstanding | $ | 435 | $ | 80 | $ | 48 | $ | 563 | ||||||
Weighted-average interest rate | 0.81 | % | 0.74 | % | 0.72 | % | 0.79 | % | ||||||
Peak commercial paper during period(a) | $ | 574 | $ | 208 | $ | 195 | $ | 839 | ||||||
Peak interest rate | 0.95 | % | 0.85 | % | 0.85 | % | 0.95 | % |
Payment Date | Principal Payment | ||
August 2022 | $ | 49.5 | |
August 2024 | 49.5 | ||
August 2027 | 49.5 | ||
August 2030 | 49.5 | ||
August 2032 | 49.5 | ||
August 2038 | 49.5 | ||
August 2043 | 76.5 | ||
August 2050 | 76.5 | ||
Total Principal Amount of Notes | $ | 450.0 |
Three Months | Six Months | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Ameren: | ||||||||||||||||||||||||||
Allowance for equity funds used during construction | $ | 14 | $ | 11 | $ | 23 | $ | 19 | ||||||||||||||||||
Interest income on industrial development revenue bonds | — | 6 | 1 | 12 | ||||||||||||||||||||||
Non-service cost components of net periodic benefit income(a) | 63 | 47 | 127 | 93 | ||||||||||||||||||||||
Miscellaneous income | 11 | 5 | 20 | 9 | ||||||||||||||||||||||
Earnings related to equity method investments | — | 1 | 2 | 4 | ||||||||||||||||||||||
Donations | (2) | (2) | (4) | (4) | ||||||||||||||||||||||
Miscellaneous expense | (4) | (6) | (9) | (11) | ||||||||||||||||||||||
Total Other Income, Net | $ | 82 | $ | 62 | $ | 160 | $ | 122 | ||||||||||||||||||
Ameren Missouri: | ||||||||||||||||||||||||||
Allowance for equity funds used during construction | $ | 8 | $ | 6 | $ | 12 | $ | 10 | ||||||||||||||||||
Interest income on industrial development revenue bonds | — | 6 | 1 | 12 | ||||||||||||||||||||||
Non-service cost components of net periodic benefit income(a) | 14 | 14 | 28 | 28 | ||||||||||||||||||||||
Miscellaneous income | 3 | 1 | 7 | 3 | ||||||||||||||||||||||
Donations | (1) | (1) | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||
Miscellaneous expense | (2) | (2) | (5) | (4) | ||||||||||||||||||||||
Total Other Income, Net | $ | 22 | $ | 24 | $ | 41 | $ | 47 | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois: | ||||||||||||||||||||||||||
Allowance for equity funds used during construction | $ | 6 | $ | 5 | $ | 10 | $ | 9 | ||||||||||||||||||
Non-service cost components of net periodic benefit income | 31 | 21 | 62 | 42 | ||||||||||||||||||||||
Miscellaneous income | 7 | 3 | 12 | 5 | ||||||||||||||||||||||
Donations | (1) | (1) | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||
Miscellaneous expense | (2) | (3) | (4) | (5) | ||||||||||||||||||||||
Total Other Income, Net | $ | 41 | $ | 25 | $ | 78 | $ | 49 |
Three Months | Nine Months | |||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
Ameren:(a) | ||||||||||||||||
Miscellaneous income: | ||||||||||||||||
Allowance for equity funds used during construction | $ | 6 | $ | 7 | $ | 16 | $ | 20 | ||||||||
Interest income on industrial development revenue bonds | 7 | 7 | 20 | 20 | ||||||||||||
Interest income | — | 3 | 5 | 11 | ||||||||||||
Other | — | 1 | 1 | 3 | ||||||||||||
Total miscellaneous income | $ | 13 | $ | 18 | $ | 42 | $ | 54 | ||||||||
Miscellaneous expense: | ||||||||||||||||
Donations | $ | — | $ | 1 | $ | 7 | $ | 8 | ||||||||
Other | 2 | 7 | 9 | 13 | ||||||||||||
Total miscellaneous expense | $ | 2 | $ | 8 | $ | 16 | $ | 21 | ||||||||
Ameren Missouri: | ||||||||||||||||
Miscellaneous income: | ||||||||||||||||
Allowance for equity funds used during construction | $ | 6 | $ | 6 | $ | 15 | $ | 16 | ||||||||
Interest income on industrial development revenue bonds | 7 | 7 | 20 | 20 | ||||||||||||
Interest income | — | 1 | — | 1 | ||||||||||||
Other | — | — | 1 | 1 | ||||||||||||
Total miscellaneous income | $ | 13 | $ | 14 | $ | 36 | $ | 38 | ||||||||
Miscellaneous expense: | ||||||||||||||||
Donations | $ | — | $ | — | $ | 2 | $ | 2 | ||||||||
Other | 2 | 2 | 4 | 4 | ||||||||||||
Total miscellaneous expense | $ | 2 | $ | 2 | $ | 6 | $ | 6 | ||||||||
Ameren Illinois: | ||||||||||||||||
Miscellaneous income: | ||||||||||||||||
Allowance for equity funds used during construction | $ | — | $ | 1 | $ | 1 | $ | 4 | ||||||||
Interest income | 1 | 2 | 5 | 9 | ||||||||||||
Other | — | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||
Total miscellaneous income | $ | 1 | $ | 4 | $ | 7 | $ | 15 | ||||||||
Miscellaneous expense: | ||||||||||||||||
Donations | $ | — | $ | 1 | $ | 5 | $ | 6 | ||||||||
Other | — | 2 | 3 | 5 | ||||||||||||
Total miscellaneous expense | $ | — | $ | 3 | $ | 8 | $ | 11 |
Quantity (in millions, except as indicated) | ||||||||||||
2017 | 2016 | |||||||||||
Commodity | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | ||||||
Fuel oils (in gallons)(a) | 30 | (b) | 30 | 30 | (b) | 30 | ||||||
Natural gas (in mmbtu) | 24 | 145 | 169 | 25 | 129 | 154 | ||||||
Power (in megawatthours) | 2 | 9 | 11 | 1 | 9 | 10 | ||||||
Uranium (pounds in thousands) | 370 | (b) | 370 | 345 | (b) | 345 |
Quantity (in millions) | ||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
Commodity | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | ||||||||||||||
Fuel oils (in gallons) | 18 | — | 18 | 18 | — | 18 | ||||||||||||||
Natural gas (in mmbtu) | 57 | 218 | 275 | 48 | 157 | 205 | ||||||||||||||
Power (in MWhs) | 1 | 5 | 6 | 1 | 6 | 7 | ||||||||||||||
Uranium (pounds in thousands) | 186 | — | 186 | 514 | — | 514 |
Balance Sheet Location | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | |||||||||||
2017 | ||||||||||||||
Fuel oils | Other current assets | $ | 2 | $ | — | $ | 2 | |||||||
Other assets | 1 | — | 1 | |||||||||||
Natural gas | Other current assets | — | 1 | 1 | ||||||||||
Other assets | — | 1 | 1 | |||||||||||
Power | Other current assets | 10 | — | 10 | ||||||||||
Other assets | 1 | — | 1 | |||||||||||
Total assets (a) | $ | 14 | $ | 2 | $ | 16 | ||||||||
Fuel oils | Other current liabilities | $ | 2 | $ | — | $ | 2 | |||||||
Natural gas | Other current liabilities | 3 | 8 | 11 | ||||||||||
Other deferred credits and liabilities | 4 | 6 | 10 | |||||||||||
Power | Other current liabilities | 1 | 13 | 14 | ||||||||||
Other deferred credits and liabilities | — | 179 | 179 | |||||||||||
Uranium | Other deferred credits and liabilities | — | (b) | — | — | (b) | ||||||||
Total liabilities (c) | $ | 10 | $ | 206 | $ | 216 | ||||||||
2016 | ||||||||||||||
Fuel oils | Other current assets | $ | 2 | $ | — | $ | 2 | |||||||
Other assets | 1 | — | 1 | |||||||||||
Natural gas | Other current assets | 1 | 11 | 12 | ||||||||||
Other assets | 1 | 2 | 3 | |||||||||||
Power | Other current assets | 9 | — | 9 | ||||||||||
Total assets (a) | $ | 14 | $ | 13 | $ | 27 | ||||||||
Fuel oils | Other current liabilities | $ | 5 | $ | — | $ | 5 | |||||||
Natural gas | Other current liabilities | 1 | 3 | 4 | ||||||||||
Other deferred credits and liabilities | 5 | 5 | 10 | |||||||||||
Power | Other current liabilities | 3 | 12 | 15 | ||||||||||
Other deferred credits and liabilities | — | 173 | 173 | |||||||||||
Uranium | Other deferred credits and liabilities | 4 | — | 4 | ||||||||||
Total liabilities (c) | $ | 18 | $ | 193 | $ | 211 |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance Sheet Location | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel oils | Other current assets | $ | 5 | $ | — | $ | 5 | $ | 13 | $ | — | $ | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | 1 | — | 1 | 3 | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas | Other current assets | 2 | 8 | 10 | 7 | 23 | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | 5 | 5 | 10 | 9 | 11 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power | Other current assets | 15 | — | 15 | 14 | 2 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | — | — | — | — | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uranium | Other current assets | 2 | — | 2 | 2 | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | — | — | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | $ | 30 | $ | 13 | $ | 43 | $ | 49 | $ | 40 | $ | 89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel oils | Other current liabilities | $ | 1 | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other deferred credits and liabilities | 1 | — | 1 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas | Other current liabilities | 8 | 27 | 35 | 7 | 20 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other deferred credits and liabilities | 8 | 19 | 27 | 2 | 9 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power | Other current liabilities | 13 | 10 | 23 | 59 | 2 | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other deferred credits and liabilities | — | 58 | 58 | — | 37 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | $ | 31 | $ | 114 | $ | 145 | $ | 68 | $ | 68 | $ | 136 |
Gross Amounts Not Offset in the Balance Sheet | ||||||||||||||||||||||||||
Commodity Contracts Eligible to be Offset | Gross Amounts Recognized in the Balance Sheet | Derivative Instruments | Cash Collateral Received/Posted(a) | Net Amount | ||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
Assets: | ||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | $ | 30 | $ | 9 | $ | — | $ | 21 | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois | 13 | 9 | — | 4 | ||||||||||||||||||||||
Ameren | $ | 43 | $ | 18 | $ | — | $ | 25 | ||||||||||||||||||
Liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | $ | 31 | $ | 9 | $ | 12 | $ | 10 | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois | 114 | 9 | — | 105 | ||||||||||||||||||||||
Ameren | $ | 145 | $ | 18 | $ | 12 | $ | 115 | ||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
Assets: | ||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | $ | 49 | $ | 9 | $ | — | $ | 40 | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois | 40 | 20 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||
Ameren | $ | 89 | $ | 29 | $ | — | $ | 60 | ||||||||||||||||||
Liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | $ | 68 | $ | 9 | $ | 56 | $ | 3 | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois | 68 | 20 | — | 48 | ||||||||||||||||||||||
Ameren | $ | 136 | $ | 29 | $ | 56 | $ | 51 | ||||||||||||||||||
Aggregate Fair Value of Derivative Liabilities(a) | Cash Collateral Posted | Potential Aggregate Amount of Additional Collateral Required(b) | |||||||||||||||
Ameren Missouri | $ | 19 | $ | — | $ | 10 | |||||||||||
Ameren Illinois | 46 | — | 37 | ||||||||||||||
Ameren | $ | 65 | $ | — | $ | 47 |
Aggregate Fair Value of Derivative Liabilities(a) | Cash Collateral Posted | Potential Aggregate Amount of Additional Collateral Required(b) | |||||||||
2017 | |||||||||||
Ameren Missouri | $ | 59 | $ | 3 | $ | 48 | |||||
Ameren Illinois | 48 | — | 41 | ||||||||
Ameren | $ | 107 | $ | 3 | $ | 89 |
Fair Value | Weighted Average | ||||||||||
Assets | Liabilities | Valuation Technique(s) | Unobservable Input | Range | |||||||
Level 3 Derivative asset and liability – commodity contracts(a): | |||||||||||
2017 | |||||||||||
Fuel oils | $ | 1 | $ | (1 | ) | Option model | Volatilities(%)(b) | 24 – 32 | 26 | ||
Discounted cash flow | Counterparty credit risk(%)(c)(d) | 0.12 – 0.22 | 0.17 | ||||||||
Ameren Missouri credit risk(%)(c)(d) | 0.37 | (e) | |||||||||
Natural gas | — | (2 | ) | Discounted cash flow | Nodal basis ($/mmbtu)(b) | (1.10) – (0.10) | (0.80) | ||||
Counterparty credit risk (%)(c)(d) | 0.34 – 6 | 0.73 | |||||||||
Ameren Illinois credit risk (%)(c)(d) | 0.37 | (e) | |||||||||
Power(g) | $ | 11 | $ | (193 | ) | Discounted cash flow | Average forward peak and off-peak pricing – forwards/swaps ($/MWh)(h) | 25 – 41 | 28 | ||
Estimated auction price for FTRs ($/MW)(b) | (324) – 1,194 | 269 | |||||||||
Nodal basis ($/MWh)(h) | (3) – 0 | (2) |
Fair Value | Weighted Average | ||||||||||
Assets | Liabilities | Valuation Technique(s) | Unobservable Input | Range | |||||||
Counterparty credit risk (%)(c)(d) | 0.28 | (e) | |||||||||
Ameren Illinois credit risk (%)(c)(d) | 0.37 | (e) | |||||||||
Fundamental energy production model | Estimated future natural gas prices ($/mmbtu)(b) | 3 – 4 | 3 | ||||||||
Escalation rate (%)(b)(i) | 3 | (e) | |||||||||
Contract price allocation | Estimated renewable energy credit costs ($/credit)(b) | 5 – 7 | 6 | ||||||||
2016 | |||||||||||
Fuel oils | $ | 1 | $ | — | Option model | Volatilities (%)(b) | 24 – 66 | 28 | |||
Discounted cash flow | Counterparty credit risk (%)(c)(d) | 0.13 – 0.22 | 0.15 | ||||||||
Ameren Missouri credit risk (%)(c)(d) | 0.38 | (e) | |||||||||
Escalation rate (%)(b)(f) | (2) – 2 | 0 | |||||||||
Natural gas | 1 | (1 | ) | Option model | Volatilities (%)(b) | 31 – 66 | 36 | ||||
Nodal basis ($/mmbtu)(b) | (0.40) – (0.10) | (0.20) | |||||||||
Discounted cash flow | Nodal basis ($/mmbtu)(b) | (0.80) – 0 | (0.50) | ||||||||
Counterparty credit risk (%)(c)(d) | 0.13 – 8 | 1 | |||||||||
Ameren Illinois credit risk (%)(c)(d) | 0.38 | (e) | |||||||||
Power(g) | 9 | (187 | ) | Discounted cash flow | Average forward peak and off-peak pricing – forwards/swaps ($/MWh)(h) | 26 – 44 | 29 | ||||
Estimated auction price for FTRs ($/MW)(b) | (71) – 5,270 | 125 | |||||||||
Nodal basis ($/MWh)(h) | (6) – 0 | (2) | |||||||||
Ameren Illinois credit risk (%)(c)(d) | 0.38 | (e) | |||||||||
Fundamental energy production model | Estimated future natural gas prices ($/mmbtu)(b) | 3 – 4 | 3 | ||||||||
Escalation rate (%)(b)(i) | 5 | (e) | |||||||||
Contract price allocation | Estimated renewable energy credit costs ($/credit)(b) | 5 – 7 | 6 | ||||||||
Uranium | — | (4 | ) | Option model | Volatilities (%)(b) | 24 | (e) | ||||
Discounted cash flow | Average forward uranium pricing ($/pound)(b) | 22 – 24 | 22 | ||||||||
Ameren Missouri credit risk (%)(c)(d) | 0.38 | (e) |
Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets or Liabilities (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Other Unobservable Inputs (Level 3) | Total | |||||||||||||||
Assets: | ||||||||||||||||||
Ameren | Derivative assets – commodity contracts(a): | |||||||||||||||||
Fuel oils | $ | 2 | $ | — | $ | 1 | $ | 3 | ||||||||||
Natural gas | 1 | 1 | — | 2 | ||||||||||||||
Power | — | — | 11 | 11 | ||||||||||||||
Total derivative assets – commodity contracts | $ | 3 | $ | 1 | $ | 12 | $ | 16 | ||||||||||
Nuclear decommissioning trust fund: | ||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 2 | $ | — | $ | — | $ | 2 | ||||||||||
Equity securities: | ||||||||||||||||||
U.S. large capitalization | 445 | — | — | 445 | ||||||||||||||
Debt securities: | ||||||||||||||||||
U.S. treasury and agency securities | — | 119 | — | 119 | ||||||||||||||
Corporate bonds | — | 82 | — | 82 | ||||||||||||||
Other | — | 24 | — | 24 | ||||||||||||||
Total nuclear decommissioning trust fund | $ | 447 | $ | 225 | $ | — | $ | 672 | ||||||||||
Total Ameren | $ | 450 | $ | 226 | $ | 12 | $ | 688 | ||||||||||
Ameren Missouri | Derivative assets – commodity contracts(a): | |||||||||||||||||
Fuel oils | $ | 2 | $ | — | $ | 1 | $ | 3 | ||||||||||
Power | — | — | 11 | 11 | ||||||||||||||
Total derivative assets – commodity contracts | $ | 2 | $ | — | $ | 12 | $ | 14 | ||||||||||
Nuclear decommissioning trust fund: | ||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 2 | $ | — | $ | — | $ | 2 | ||||||||||
Equity securities: | ||||||||||||||||||
U.S. large capitalization | 445 | — | — | 445 | ||||||||||||||
Debt securities: | ||||||||||||||||||
U.S. treasury and agency securities | — | 119 | — | 119 | ||||||||||||||
Corporate bonds | — | 82 | — | 82 | ||||||||||||||
Other | — | 24 | — | 24 | ||||||||||||||
Total nuclear decommissioning trust fund | $ | 447 | $ | 225 | $ | — | $ | 672 | ||||||||||
Total Ameren Missouri | $ | 449 | $ | 225 | $ | 12 | $ | 686 | ||||||||||
Ameren Illinois | Derivative assets – commodity contracts(a): | |||||||||||||||||
Natural gas | $ | 1 | $ | 1 | $ | — | $ | 2 | ||||||||||
Liabilities: | ||||||||||||||||||
Ameren | Derivative liabilities – commodity contracts(a): | |||||||||||||||||
Fuel oils | $ | 1 | $ | — | $ | 1 | $ | 2 | ||||||||||
Natural gas | — | 19 | 2 | 21 | ||||||||||||||
Power | — | — | 193 | 193 | ||||||||||||||
Total Ameren | $ | 1 | $ | 19 | $ | 196 | $ | 216 | ||||||||||
Ameren Missouri | Derivative liabilities – commodity contracts(a): | |||||||||||||||||
Fuel oils | $ | 1 | $ | — | $ | 1 | $ | 2 | ||||||||||
Natural gas | — | 7 | — | 7 | ||||||||||||||
Power | — | — | 1 | 1 | ||||||||||||||
Total Ameren Missouri | $ | 1 | $ | 7 | $ | 2 | $ | 10 | ||||||||||
Ameren Illinois | Derivative liabilities – commodity contracts(a): | |||||||||||||||||
Natural gas | $ | — | $ | 12 | $ | 2 | $ | 14 | ||||||||||
Power | — | — | 192 | 192 | ||||||||||||||
Total Ameren Illinois | $ | — | $ | 12 | $ | 194 | $ | 206 |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||
Assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative assets – commodity contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel oils | $ | 6 | $ | — | $ | — | $ | 6 | $ | 16 | $ | — | $ | — | $ | 16 | ||||||||||||||||||||||
Natural gas | — | 7 | — | 7 | 1 | 15 | — | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Power | — | — | 15 | 15 | — | — | 14 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Uranium | — | — | 2 | 2 | — | — | 3 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total derivative assets – commodity contracts | $ | 6 | $ | 7 | $ | 17 | $ | 30 | $ | 17 | $ | 15 | $ | 17 | $ | 49 | ||||||||||||||||||||||
Nuclear decommissioning trust fund: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. large capitalization | $ | 727 | $ | — | $ | — | $ | 727 | $ | 618 | $ | — | $ | — | $ | 618 | ||||||||||||||||||||||
Debt securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury and agency securities | — | 147 | — | 147 | — | 137 | — | 137 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | — | 126 | — | 126 | — | 122 | — | 122 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | 69 | — | 69 | — | 70 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total nuclear decommissioning trust fund | $ | 727 | $ | 342 | $ | — | $ | 1,069 | (a) | $ | 618 | $ | 329 | $ | — | $ | 947 | (a) | ||||||||||||||||||||
Total Ameren Missouri | $ | 733 | $ | 349 | $ | 17 | $ | 1,099 | $ | 635 | $ | 344 | $ | 17 | $ | 996 | ||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative assets – commodity contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas | $ | — | $ | 9 | $ | 4 | $ | 13 | $ | 1 | $ | 28 | $ | 5 | $ | 34 | ||||||||||||||||||||||
Power | — | — | — | — | — | — | 6 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Ameren Illinois | $ | — | $ | 9 | $ | 4 | $ | 13 | $ | 1 | $ | 28 | $ | 11 | $ | 40 | ||||||||||||||||||||||
Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative assets – commodity contracts(b) | $ | 6 | $ | 16 | $ | 21 | $ | 43 | $ | 18 | $ | 43 | $ | 28 | $ | 89 | ||||||||||||||||||||||
Nuclear decommissioning trust fund(c) | 727 | 342 | — | 1,069 | (a) | 618 | 329 | — | 947 | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Ameren | $ | 733 | $ | 358 | $ | 21 | $ | 1,112 | $ | 636 | $ | 372 | $ | 28 | $ | 1,036 | ||||||||||||||||||||||
Liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative liabilities – commodity contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel oils | $ | 2 | $ | — | $ | — | $ | 2 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||
Natural gas | — | 13 | 3 | 16 | — | 6 | 3 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Power | 12 | — | 1 | 13 | 57 | — | 2 | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Ameren Missouri | $ | 14 | $ | 13 | $ | 4 | $ | 31 | $ | 57 | $ | 6 | $ | 5 | $ | 68 | ||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative liabilities – commodity contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas | $ | 1 | $ | 38 | $ | 7 | $ | 46 | $ | — | $ | 19 | $ | 10 | $ | 29 | ||||||||||||||||||||||
Power | — | — | 68 | 68 | — | — | 39 | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Ameren Illinois | $ | 1 | $ | 38 | $ | 75 | $ | 114 | $ | — | $ | 19 | $ | 49 | $ | 68 | ||||||||||||||||||||||
Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative liabilities – commodity contracts(b) | $ | 15 | $ | 51 | $ | 79 | $ | 145 | $ | 57 | $ | 25 | $ | 54 | $ | 136 |
Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets or Liabilities (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Other Unobservable Inputs (Level 3) | Total | |||||||||||||||
Assets: | �� | |||||||||||||||||
Ameren | Derivative assets – commodity contracts(a): | |||||||||||||||||
Fuel oils | $ | 2 | $ | — | $ | 1 | $ | 3 | ||||||||||
Natural gas | 2 | 12 | 1 | 15 | ||||||||||||||
Power | — | — | 9 | 9 | ||||||||||||||
Total derivative assets – commodity contracts | $ | 4 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 27 | ||||||||||
Nuclear decommissioning trust fund: | ||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | 1 | ||||||||||
Equity securities: | ||||||||||||||||||
U.S. large capitalization | 408 | — | — | 408 | ||||||||||||||
Debt securities: | ||||||||||||||||||
U.S. treasury and agency securities | — | 112 | — | 112 | ||||||||||||||
Corporate bonds | — | 67 | — | 67 | ||||||||||||||
Other | — | 17 | — | 17 | ||||||||||||||
Total nuclear decommissioning trust fund | $ | 409 | $ | 196 | $ | — | $ | 605 | (b) | |||||||||
Total Ameren | $ | 413 | $ | 208 | $ | 11 | $ | 632 | ||||||||||
Ameren Missouri | Derivative assets – commodity contracts(a): | |||||||||||||||||
Fuel oils | $ | 2 | $ | — | $ | 1 | $ | 3 | ||||||||||
Natural gas | — | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||||
Power | — | — | 9 | 9 | ||||||||||||||
Total derivative assets – commodity contracts | $ | 2 | $ | 1 | $ | 11 | $ | 14 | ||||||||||
Nuclear decommissioning trust fund: | ||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | 1 | ||||||||||
Equity securities: | ||||||||||||||||||
U.S. large capitalization | 408 | — | — | 408 | ||||||||||||||
Debt securities: | ||||||||||||||||||
U.S. treasury and agency securities | — | 112 | — | 112 | ||||||||||||||
Corporate bonds | — | 67 | — | 67 | ||||||||||||||
Other | — | 17 | — | 17 | ||||||||||||||
Total nuclear decommissioning trust fund | $ | 409 | $ | 196 | $ | — | $ | 605 | (b) | |||||||||
Total Ameren Missouri | $ | 411 | $ | 197 | $ | 11 | $ | 619 | ||||||||||
Ameren Illinois | Derivative assets – commodity contracts(a): | |||||||||||||||||
Natural gas | $ | 2 | $ | 11 | $ | — | $ | 13 | ||||||||||
Liabilities: | ||||||||||||||||||
Ameren | Derivative liabilities – commodity contracts(a): | |||||||||||||||||
Fuel oils | $ | 5 | $ | — | $ | — | $ | 5 | ||||||||||
Natural gas | — | 13 | 1 | 14 | ||||||||||||||
Power | — | 1 | 187 | 188 | ||||||||||||||
Uranium | — | — | 4 | 4 | ||||||||||||||
Total Ameren | $ | 5 | $ | 14 | $ | 192 | $ | 211 | ||||||||||
Ameren Missouri | Derivative liabilities – commodity contracts(a): | |||||||||||||||||
Fuel oils | $ | 5 | $ | — | $ | — | $ | 5 | ||||||||||
Natural gas | — | 6 | — | 6 | ||||||||||||||
Power | — | 1 | 2 | 3 | ||||||||||||||
Uranium | — | — | 4 | 4 | ||||||||||||||
Total Ameren Missouri | $ | 5 | $ | 7 | $ | 6 | $ | 18 | ||||||||||
Ameren Illinois | Derivative liabilities – commodity contracts(a): | |||||||||||||||||
Natural gas | $ | — | $ | 7 | $ | 1 | $ | 8 | ||||||||||
Power | — | — | 185 | 185 | ||||||||||||||
Total Ameren Illinois | $ | — | $ | 7 | $ | 186 | $ | 193 |
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | |||||||||||||||||||||||||||
For the three months ended June 30: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance at April 1 | $ | 5 | $ | (52) | $ | (47) | $ | (53) | $ | (74) | $ | (127) | ||||||||||||||||||||
Realized and unrealized gains/(losses) included in regulatory assets/liabilities | 14 | (20) | (6) | (5) | 32 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||
Settlements | (5) | 4 | (1) | 22 | (2) | 20 | ||||||||||||||||||||||||||
Ending balance at June 30 | $ | 14 | $ | (68) | $ | (54) | $ | (36) | $ | (44) | $ | (80) | ||||||||||||||||||||
Change in unrealized gains/(losses) related to assets/liabilities held at June 30 | $ | 14 | $ | (20) | $ | (6) | $ | 2 | $ | 30 | $ | 32 | ||||||||||||||||||||
For the six months ended June 30: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance at January 1 | $ | 12 | $ | (33) | $ | (21) | $ | (15) | $ | (117) | $ | (132) | ||||||||||||||||||||
Realized and unrealized gains/(losses) included in regulatory assets/liabilities | 8 | (41) | (33) | (45) | 74 | 29 | ||||||||||||||||||||||||||
Settlements | (6) | 6 | — | 24 | (1) | 23 | ||||||||||||||||||||||||||
Ending balance at June 30 | $ | 14 | $ | (68) | $ | (54) | $ | (36) | $ | (44) | $ | (80) | ||||||||||||||||||||
Change in unrealized gains/(losses) related to assets/liabilities held at June 30 | $ | 14 | $ | (35) | $ | (21) | $ | (36) | $ | 72 | $ | 36 |
Fair Value | Weighted Average(b) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Commodity | Assets | Liabilities | Valuation Technique(s) | Unobservable Input(a) | Range | |||||||||||||||||||||||||||
2023 | Power(c) | $ | 15 | $ | (69) | Discounted cash flow | Average forward peak and off-peak pricing – forwards/swaps ($/MWh) | 32 – 67 | 43 | |||||||||||||||||||||||
Nodal basis ($/MWh) | (9) – (1) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | Power(d) | $ | 20 | $ | (41) | Discounted cash flow | Average forward peak and off-peak pricing – forwards/swaps ($/MWh) | 38 – 89 | 51 | |||||||||||||||||||||||
Nodal basis ($/MWh) | (10) – (1) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Trend rate (%) | 0 – 1 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying Amount | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Ameren: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 246 | $ | 246 | $ | — | $ | — | $ | 246 | |||||||||||||||||||
Short-term debt | 1,329 | — | 1,329 | — | 1,329 | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt (including current portion) | 14,678 | (a) | — | 12,745 | 453 | (b) | 13,198 | ||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 8 | $ | 8 | $ | — | $ | — | $ | 8 | |||||||||||||||||||
Short-term debt | 373 | — | 373 | — | 373 | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt (including current portion) | 6,341 | (a) | — | 5,688 | — | 5,688 | |||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 229 | $ | 229 | $ | — | $ | — | $ | 229 | |||||||||||||||||||
Short-term debt | 117 | — | 117 | — | 117 | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt (including current portion) | 5,232 | (a) | — | 4,735 | — | 4,735 | |||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Ameren: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 216 | $ | 216 | $ | — | $ | — | $ | 216 | |||||||||||||||||||
Investment in industrial development revenue bonds(c) | 240 | — | 240 | — | 240 | ||||||||||||||||||||||||
Short-term debt | 1,070 | — | 1,070 | — | 1,070 | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt (including current portion)(c) | 14,025 | (a) | — | 11,989 | 464 | (b) | 12,453 | ||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 13 | $ | 13 | $ | — | $ | — | $ | 13 | |||||||||||||||||||
Investment in industrial development revenue bonds(c) | 240 | — | 240 | — | 240 | ||||||||||||||||||||||||
Short-term debt | 329 | — | 329 | — | 329 | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt (including current portion)(c) | 6,086 | (a) | — | 5,365 | — | 5,365 | |||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 191 | $ | 191 | $ | — | $ | — | $ | 191 | |||||||||||||||||||
Short-term debt | 264 | — | 264 | — | 264 | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt (including current portion) | 4,835 | (a) | — | 4,320 | — | 4,320 |
Net derivative commodity contracts | |||||||||
Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | |||||||
For the three months ended September 30, 2017 | |||||||||
Beginning balance at July 1, 2017 | $ | 14 | $ | (192 | ) | $ | (178 | ) | |
Realized and unrealized gains (losses) included in regulatory assets/liabilities | (2 | ) | (3 | ) | (5 | ) | |||
Sales | 1 | — | 1 | ||||||
Settlements | (3 | ) | 3 | — | |||||
Ending balance at September 30, 2017 | $ | 10 | $ | (192 | ) | $ | (182 | ) | |
Change in unrealized gains (losses) related to assets/liabilities held at September 30, 2017 | $ | — | $ | (2 | ) | $ | (2 | ) | |
For the three months ended September 30, 2016 | |||||||||
Beginning balance at July 1, 2016 | $ | 14 | $ | (169 | ) | $ | (155 | ) | |
Realized and unrealized gains (losses) included in regulatory assets/liabilities | — | (6 | ) | (6 | ) | ||||
Settlements | (5 | ) | 3 | (2 | ) | ||||
Ending balance at September 30, 2016 | $ | 9 | $ | (172 | ) | $ | (163 | ) | |
Change in unrealized gains (losses) related to assets/liabilities held at September 30, 2016 | $ | — | $ | (2 | ) | $ | (2 | ) | |
For the nine months ended September 30, 2017 | |||||||||
Beginning balance at January 1, 2017 | $ | 7 | $ | (185 | ) | $ | (178 | ) | |
Realized and unrealized gains (losses) included in regulatory assets/liabilities | (3 | ) | (14 | ) | (17 | ) | |||
Purchases | 15 | — | 15 | ||||||
Sales | 1 | — | 1 | ||||||
Settlements | (10 | ) | 7 | (3 | ) | ||||
Ending balance at September 30, 2017 | $ | 10 | $ | (192 | ) | $ | (182 | ) | |
Change in unrealized gains (losses) related to assets/liabilities held at September 30, 2017 | $ | — | $ | (15 | ) | $ | (15 | ) | |
For the nine months ended September 30, 2016 | |||||||||
Beginning balance at January 1, 2016 | $ | 16 | $ | (170 | ) | $ | (154 | ) | |
Realized and unrealized gains (losses) included in regulatory assets/liabilities | (4 | ) | (13 | ) | (17 | ) | |||
Purchases | 13 | — | 13 | ||||||
Settlements | (16 | ) | 11 | (5 | ) | ||||
Ending balance at September 30, 2016 | $ | 9 | $ | (172 | ) | $ | (163 | ) | |
Change in unrealized gains (losses) related to assets/liabilities held at September 30, 2016 | $ | — | $ | (7 | ) | $ | (7 | ) |
September 30, 2017 | December 31, 2016 | ||||||||||||||
Carrying Amount | Fair Value | Carrying Amount | Fair Value | ||||||||||||
Ameren: | |||||||||||||||
Long-term debt and capital lease obligations (including current portion) | $ | 7,699 | $ | 8,234 | $ | 7,276 | $ | 7,772 | |||||||
Preferred stock(a) | 142 | 131 | 142 | 131 | |||||||||||
Ameren Missouri: | |||||||||||||||
Long-term debt and capital lease obligations (including current portion) | $ | 3,967 | $ | 4,312 | $ | 3,994 | $ | 4,304 | |||||||
Preferred stock | 80 | 79 | 80 | 79 | |||||||||||
Ameren Illinois: | |||||||||||||||
Long-term debt (including current portion) | $ | 2,590 | $ | 2,759 | $ | 2,588 | $ | 2,765 | |||||||
Preferred stock | 62 | 52 | 62 | 52 |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren Missouri | Ameren Illinois | |||||||||||||||||
Income taxes payable to parent(a) | $ | — | $ | 28 | $ | — | $ | 50 | ||||||||||||
Income taxes receivable from parent(b) | 38 | — | 39 | — |
Three Months | Six Months | |||||||||||||||||||||||||||||||
Agreement | Income Statement Line Item | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren Missouri | Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri power supply | Operating Revenues | 2023 | $ | (b) | $ | (a) | $ | (b) | $ | (a) | ||||||||||||||||||||||
agreements with Ameren Illinois | 2022 | 1 | (a) | 5 | (a) | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri and Ameren Illinois | Operating Revenues | 2023 | $ | 8 | $ | (b) | $ | 18 | $ | (b) | ||||||||||||||||||||||
rent and facility services | 2022 | 6 | (b) | 12 | (b) | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri and Ameren Illinois miscellaneous | Operating Revenues | 2023 | $ | (b) | $ | (b) | $ | (b) | $ | (b) | ||||||||||||||||||||||
support services | 2022 | (b) | (b) | (b) | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Operating Revenues | 2023 | $ | 8 | $ | (b) | $ | 18 | $ | (b) | |||||||||||||||||||||||
2022 | 7 | (b) | 17 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois power supply | Purchased Power | 2023 | $ | (a) | $ | (b) | $ | (a) | $ | (b) | ||||||||||||||||||||||
agreements with Ameren Missouri | 2022 | (a) | 1 | (a) | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri and Ameren Illinois | Purchased Power | 2023 | $ | 1 | $ | (b) | $ | 1 | $ | (b) | ||||||||||||||||||||||
transmission services from ATXI | 2022 | (b) | (b) | (b) | (b) | |||||||||||||||||||||||||||
Total Purchased Power | 2023 | $ | 1 | $ | (b) | $ | 1 | $ | (b) | |||||||||||||||||||||||
2022 | (b) | 1 | (b) | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri and Ameren Illinois | Other Operations and Maintenance | 2023 | $ | (b) | $ | (b) | $ | (b) | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||
rent and facility services | 2022 | (b) | (b) | (b) | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Services support services | Other Operations and Maintenance | 2023 | $ | 35 | $ | 33 | $ | 70 | $ | 68 | ||||||||||||||||||||||
agreement | 2022 | 33 | 32 | 71 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Operations and | 2023 | $ | 35 | $ | 33 | $ | 70 | $ | 70 | |||||||||||||||||||||||
Maintenance | 2022 | 33 | 32 | 71 | 68 | |||||||||||||||||||||||||||
Money pool borrowings (advances) | (Interest Charges)/Other Income, Net | 2023 | $ | (b) | $ | (b) | $ | (b) | $ | (b) | ||||||||||||||||||||||
2022 | (b) | (b) | (b) | (b) |
Three Months | Nine Months | |||||||||||||
Agreement | Income Statement Line Item | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren Missouri | Ameren Illinois | |||||||||
Ameren Missouri power supply | Operating Revenues | 2017 | $ | 4 | $ | (a) | $ | 21 | $ | (a) | ||||
agreements with Ameren Illinois | 2016 | 9 | (a) | 21 | (a) | |||||||||
Ameren Missouri and Ameren Illinois | Operating Revenues | 2017 | 7 | 1 | 20 | 3 | ||||||||
rent and facility services | 2016 | 5 | 1 | 18 | 3 | |||||||||
Ameren Missouri and Ameren Illinois | Operating Revenues | 2017 | (b) | (b) | (b) | 1 | ||||||||
miscellaneous support services | 2016 | 1 | (b) | 1 | (b) | |||||||||
Total Operating Revenues | 2017 | $ | 11 | $ | 1 | $ | 41 | $ | 4 | |||||
2016 | 15 | 1 | 40 | 3 | ||||||||||
Ameren Illinois power supply | Purchased Power | 2017 | $ | (a) | $ | 4 | $ | (a) | $ | 21 | ||||
agreements with Ameren Missouri | 2016 | (a) | 9 | (a) | 21 | |||||||||
Ameren Illinois transmission | Purchased Power | 2017 | (a) | (b) | (a) | 1 | ||||||||
services with ATXI | 2016 | (a) | 1 | (a) | 2 | |||||||||
Total Purchased Power | 2017 | $ | (a) | $ | 4 | $ | (a) | $ | 22 | |||||
2016 | (a) | 10 | (a) | 23 | ||||||||||
Ameren Services support services | Other Operations and Maintenance | 2017 | $ | 34 | $ | 33 | $ | 103 | $ | 99 | ||||
agreement | 2016 | 30 | 29 | 96 | 90 | |||||||||
Money pool borrowings (advances) | Interest Charges/ Miscellaneous Income | 2017 | $ | (b) | $ | (b) | $ | (b) | $ | (b) | ||||
2016 | (b) | (b) | (b) | (b) |
Coal | Natural Gas(a) | Nuclear Fuel | Purchased Power(b)(c) | Methane Gas | Other | Total | |||||||||||||||||||||
Ameren:(d) | |||||||||||||||||||||||||||
2017 | $ | 162 | $ | 65 | $ | 19 | $ | 59 | $ | 1 | $ | 33 | $ | 339 | |||||||||||||
2018 | 453 | 200 | 67 | 170 | 4 | 57 | 951 | ||||||||||||||||||||
2019 | 356 | 148 | 27 | 63 | 4 | 39 | 637 | ||||||||||||||||||||
2020 | 79 | 94 | 39 | 13 | 5 | 39 | 269 | ||||||||||||||||||||
2021 | 27 | 36 | 45 | 2 | 5 | 26 | 141 | ||||||||||||||||||||
Thereafter | — | 47 | 58 | 20 | 64 | 123 | 312 | ||||||||||||||||||||
Total | $ | 1,077 | $ | 590 | $ | 255 | $ | 327 | $ | 83 | $ | 317 | $ | 2,649 | |||||||||||||
Ameren Missouri: | |||||||||||||||||||||||||||
2017 | $ | 162 | $ | 14 | $ | 19 | $ | — | $ | 1 | $ | 20 | $ | 216 | |||||||||||||
2018 | 453 | 42 | 67 | — | 4 | 44 | 610 | ||||||||||||||||||||
2019 | 356 | 34 | 27 | — | 4 | 25 | 446 | ||||||||||||||||||||
2020 | 79 | 26 | 39 | — | 5 | 25 | 174 | ||||||||||||||||||||
2021 | 27 | 13 | 45 | — | 5 | 26 | 116 | ||||||||||||||||||||
Thereafter | — | 22 | 58 | — | 64 | 100 | 244 | ||||||||||||||||||||
Total | $ | 1,077 | $ | 151 | $ | 255 | $ | — | $ | 83 | $ | 240 | $ | 1,806 | |||||||||||||
Ameren Illinois: | |||||||||||||||||||||||||||
2017 | $ | — | �� | $ | 51 | $ | — | $ | 59 | $ | — | $ | 13 | $ | 123 | ||||||||||||
2018 | — | 158 | — | 170 | — | 13 | 341 | ||||||||||||||||||||
2019 | — | 114 | — | 63 | — | 14 | 191 | ||||||||||||||||||||
2020 | — | 68 | — | 13 | — | 14 | 95 | ||||||||||||||||||||
2021 | — | 23 | — | 2 | — | — | 25 | ||||||||||||||||||||
Thereafter | — | 25 | — | 20 | — | — | 45 | ||||||||||||||||||||
Total | $ | — | $ | 439 | $ | — | $ | 327 | $ | — | $ | 54 | $ | 820 |
Type and Source of Coverage | Most Recent Renewal Date | Maximum Coverages | Maximum Assessments for Single Incidents | ||||||||||||||
Public liability and nuclear worker liability: | |||||||||||||||||
American Nuclear Insurers | January 1, 2023 | $ | 450 | $ | — | ||||||||||||
Pool participation | (a) | 13,210 | (a) | 138 | (b) | ||||||||||||
$ | 13,660 | (c) | $ | 138 | |||||||||||||
Property damage: | |||||||||||||||||
NEIL and EMANI | April 1, 2023 | $ | 3,200 | (d) | $ | 28 | (e) | ||||||||||
Accidental outage: | |||||||||||||||||
NEIL | April 1, 2023 | $ | 490 | (f) | $ | 9 | (e) |
Type and Source of Coverage | Maximum Coverages | Maximum Assessments for Single Incidents | ||||||
Public liability and nuclear worker liability: | ||||||||
American Nuclear Insurers | $ | 450 | $ | — | ||||
Pool participation | 12,986 | (a) | 127 | (b) | ||||
$ | 13,436 | (c) | $ | 127 | ||||
Property damage: | ||||||||
NEIL and EMANI | $ | 3,200 | (d) | $ | 29 | (e) | ||
Replacement power: | ||||||||
NEIL | $ | 490 | (f) | $ | 7 | (e) |
Pension Benefits | Postretirement Benefits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months | Six Months | Three Months | Six Months | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Service cost(a) | $ | 23 | $ | 31 | $ | 46 | $ | 64 | $ | 3 | $ | 5 | $ | 6 | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-service cost components: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | 56 | 41 | 111 | 81 | 12 | 9 | 23 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected return on plan assets(b) | (84) | (80) | (167) | (160) | (23) | (22) | (46) | (43) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of(b): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prior service benefit | — | — | — | — | (1) | (1) | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actuarial loss (gain) | (28) | 6 | (57) | 12 | (12) | (5) | (23) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-service cost components(c) | $ | (56) | $ | (33) | $ | (113) | $ | (67) | $ | (24) | $ | (19) | $ | (48) | $ | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net periodic benefit income(d) | $ | (33) | $ | (2) | $ | (67) | $ | (3) | $ | (21) | $ | (14) | $ | (42) | $ | (27) |
Pension Benefits | Postretirement Benefits | |||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months | Nine Months | Three Months | Nine Months | |||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||
Service cost | $ | 24 | $ | 20 | $ | 70 | $ | 60 | $ | 6 | $ | 5 | $ | 16 | $ | 15 | ||||||||||||||||
Interest cost | 44 | 46 | 134 | 138 | 12 | 12 | 35 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
Expected return on plan assets | (65 | ) | (63 | ) | (196 | ) | (189 | ) | (19 | ) | (18 | ) | (56 | ) | (54 | ) | ||||||||||||||||
Amortization of: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prior service benefit | (1 | ) | — | (1 | ) | — | (2 | ) | (1 | ) | (4 | ) | (3 | ) | ||||||||||||||||||
Actuarial loss (gain) | 14 | 8 | 41 | 24 | (2 | ) | (3 | ) | (5 | ) | (8 | ) | ||||||||||||||||||||
Net periodic benefit cost (benefit) | $ | 16 | $ | 11 | $ | 48 | $ | 33 | $ | (5 | ) | $ | (5 | ) | $ | (14 | ) | $ | (14 | ) |
Pension Benefits | Postretirement Benefits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months | Six Months | Three Months | Six Months | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri(a) | $ | (17) | $ | (1) | $ | (35) | $ | (2) | $ | (7) | $ | (4) | $ | (15) | $ | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois | (13) | — | (27) | 1 | (14) | (10) | (27) | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | (3) | (1) | (5) | (2) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren(a) | $ | (33) | $ | (2) | $ | (67) | $ | (3) | $ | (21) | $ | (14) | $ | (42) | $ | (27) |
Pension Benefits | Postretirement Benefits | |||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months | Nine Months | Three Months | Nine Months | |||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri(a) | $ | 6 | $ | 6 | $ | 18 | $ | 19 | $ | (1 | ) | $ | (1 | ) | $ | (3 | ) | $ | (3 | ) | ||||||||||||
Ameren Illinois | 10 | 6 | 30 | 17 | (3 | ) | (3 | ) | (10 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||||||
Other | — | (1 | ) | — | (3 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||
Ameren(a)(b) | $ | 16 | $ | 11 | $ | 48 | $ | 33 | $ | (5 | ) | $ | (5 | ) | $ | (14 | ) | $ | (14 | ) |
Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal statutory corporate income tax rate | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Increases (decreases) from: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred investment tax credit | — | — | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of excess deferred taxes(a) | (7) | (8) | (15) | (15) | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation differences | — | — | — | — | (1) | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Renewable and other tax credits(b) | (5) | (4) | (10) | (10) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
State tax | 5 | 5 | 3 | 3 | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Effective income tax rate | 14 | % | 15 | % | (1) | % | (2) | % | 25 | % | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Six Months | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal statutory corporate income tax rate | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Increases (decreases) from: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred investment tax credit | — | — | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of excess deferred taxes(a) | (8) | (8) | (15) | (16) | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation differences | — | — | — | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Renewable and other tax credits(b) | (4) | (5) | (10) | (10) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
State tax | 5 | 5 | 3 | 3 | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Other permanent items | (1) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Effective income tax rate | 13 | % | 13 | % | (1) | % | (3) | % | 25 | % | 26 | % |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||||||||||||||
“Cash and cash equivalents” | $ | 7 | $ | — | $ | — | $ | 10 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
Restricted cash included in “Other current assets” | 13 | 5 | 6 | 13 | 5 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted cash included in “Other assets” | 223 | — | 223 | 185 | — | 185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted cash included in “Nuclear decommissioning trust fund” | 3 | 3 | — | 8 | 8 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 246 | $ | 8 | $ | 229 | $ | 216 | $ | 13 | $ | 191 |
Three Months | Six Months | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
Ameren: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | $ | 34 | $ | 28 | $ | 31 | $ | 29 | |||||||||||||||||||||
Bad debt expense | 13 | 6 | 23 | 9 | |||||||||||||||||||||||||
Charged to other accounts(a) | 1 | 1 | 1 | 2 | |||||||||||||||||||||||||
Net write-offs | (9) | (5) | (16) | (10) | |||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 39 | $ | 30 | $ | 39 | $ | 30 | |||||||||||||||||||||
Ameren Missouri: | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | $ | 12 | $ | 11 | $ | 13 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||
Bad debt expense | 2 | 2 | 4 | 3 | |||||||||||||||||||||||||
Net write-offs | (2) | (1) | (5) | (4) | |||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 12 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 12 | |||||||||||||||||||||
Ameren Illinois:(b) | |||||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | $ | 22 | $ | 17 | $ | 18 | $ | 16 | |||||||||||||||||||||
Bad debt expense | 11 | 4 | 19 | 6 | |||||||||||||||||||||||||
Charged to other accounts(a) | 1 | 1 | 1 | 2 | |||||||||||||||||||||||||
Net write-offs | (7) | (4) | (11) | (6) | |||||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 27 | $ | 18 | $ | 27 | $ | 18 |
June 30, 2023 | June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||
Investing: | ||||||||||||||||||||||||||
Accrued capital expenditures | $ | 325 | $ | 132 | $ | 173 | $ | 408 | $ | 204 | $ | 193 | ||||||||||||||
Net realized and unrealized gain/(loss) – nuclear decommissioning trust fund | 105 | 105 | — | (211) | (211) | — | ||||||||||||||||||||
Return of investment in industrial development revenue bonds(a) | 240 | 240 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
Financing: | ||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock for stock-based compensation | $ | 37 | $ | — | $ | — | $ | 31 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
Issuance of common stock under the DRPlus | 7 | — | — | 8 | — | — | ||||||||||||||||||||
Termination of a financing obligation(a) | 240 | 240 | — | — | — | — |
Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | ||||||||||||||||||||||||
Balance at December 31, 2022 | $ | 782 | (a) | $ | 4 | (b) | $ | 786 | (a) | |||||||||||||||||
Liabilities settled | (4) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||
Accretion | 16 | (c) | — | 16 | (c) | |||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2023 | $ | 794 | (a) | $ | 4 | (b) | $ | 798 | (a) |
Three Months | Six Months | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | $ | 39 | $ | 39 | $ | 73 | $ | 73 | |||||||||||||||
Ameren Illinois | 26 | 28 | 63 | 73 | |||||||||||||||||||
Ameren | $ | 65 | $ | 67 | $ | 136 | $ | 146 |
Three Months | Six Months | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
Weighted-average Common Shares Outstanding – Basic | 262.6 | 258.2 | 262.4 | 258.0 | |||||||||||||||||||
Assumed settlement of performance share units and restricted stock units | 0.6 | 1.0 | 0.8 | 1.1 | |||||||||||||||||||
Dilutive effect of forward sale agreements | — | 0.2 | — | 0.1 | |||||||||||||||||||
Weighted-average Common Shares Outstanding – Diluted(a) | 263.2 | 259.4 | 263.2 | 259.2 | |||||||||||||||||||
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Other | Intersegment Eliminations | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2023: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 933 | $ | 540 | $ | 152 | $ | 135 | $ | — | $ | — | $ | 1,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intersegment revenues | 8 | — | — | 26 | — | (34) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | 102 | 66 | 11 | 72 | (a) | (14) | — | 237 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 433 | 180 | 90 | 197 | 2 | (11) | 891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2022: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 912 | $ | 504 | $ | 184 | $ | 126 | $ | — | $ | — | $ | 1,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intersegment revenues | 7 | — | — | 24 | — | (31) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | 100 | 51 | 6 | 63 | (a) | (13) | — | 207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 392 | 143 | 69 | 160 | 1 | (1) | 764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Six Months 2023: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 1,846 | $ | 1,164 | $ | 543 | $ | 269 | $ | — | $ | — | $ | 3,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intersegment revenues | 18 | — | — | 55 | — | (73) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders | 130 | 127 | 98 | 143 | (a) | 3 | — | 501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 914 | 350 | 141 | 410 | 5 | 2 | 1,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Six Months 2022: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 1,720 | $ | 968 | $ | 665 | $ | 252 | $ | — | $ | — | $ | 3,605 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intersegment revenues | 17 | 1 | — | 44 | — | (62) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders | 150 | 100 | 86 | 121 | (a) | 2 | — | 459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 806 | 281 | 118 | 332 | 3 | (2) | 1,538 |
Three Months | Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Other | Intersegment Eliminations | Consolidated | |||||||||||||||||||||
2017 | ||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 1,104 | $ | 405 | $ | 111 | $ | 105 | $ | (2 | ) | $ | — | $ | 1,723 | |||||||||||||
Intersegment revenues | 11 | — | 1 | 14 | (a) | — | (26 | ) | — | |||||||||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders | 234 | 31 | 2 | 38 | (b) | (17 | ) | — | 288 | |||||||||||||||||||
Capital expenditures | 178 | 112 | 71 | 173 | (2 | ) | (7 | ) | 525 | |||||||||||||||||||
2016 | ||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 1,150 | $ | 502 | $ | 113 | $ | 94 | $ | — | $ | — | $ | 1,859 | ||||||||||||||
Intersegment revenues | 15 | 1 | 1 | 14 | (a) | — | (31 | ) | — | |||||||||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders | 241 | 93 | 2 | 39 | (b) | (6 | ) | — | 369 | |||||||||||||||||||
Capital expenditures | 147 | 123 | 50 | 175 | 1 | — | 496 | |||||||||||||||||||||
Nine Months | ||||||||||||||||||||||||||||
2017 | ||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 2,799 | $ | 1,176 | $ | 509 | $ | 293 | $ | (2 | ) | $ | — | $ | 4,775 | |||||||||||||
Intersegment revenues | 41 | 3 | 1 | 33 | (a) | — | (78 | ) | — | |||||||||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders | 359 | 94 | 40 | 106 | (b) | (16 | ) | — | 583 | |||||||||||||||||||
Capital expenditures | 533 | 354 | 180 | 463 | 3 | (10 | ) | 1,523 | ||||||||||||||||||||
2016 | ||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 2,733 | $ | 1,210 | $ | 529 | $ | 247 | $ | 1 | $ | — | $ | 4,720 | ||||||||||||||
Intersegment revenues | 40 | 3 | 1 | 36 | (a) | — | (80 | ) | — | |||||||||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders | 347 | 122 | 44 | 98 | (b) | 10 | — | 621 | ||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 500 | 359 | 130 | 503 | 4 | — | 1,496 |
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||||||
Three Months 2023: | |||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 540 | $ | 152 | $ | 87 | $ | — | $ | 779 | |||||||||||||||||||
Intersegment revenues | — | — | 26 | (26) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholder | 66 | 11 | 52 | — | 129 | ||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 180 | 90 | 167 | — | 437 | ||||||||||||||||||||||||
Three Months 2022: | |||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 504 | $ | 184 | $ | 81 | $ | — | $ | 769 | |||||||||||||||||||
Intersegment revenues | — | — | 24 | (24) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholder | 51 | 6 | 46 | — | 103 | ||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 143 | 69 | 145 | — | 357 | ||||||||||||||||||||||||
Six Months 2023: | |||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 1,164 | $ | 543 | $ | 173 | $ | — | $ | 1,880 | |||||||||||||||||||
Intersegment revenues | — | — | 54 | (54) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholder | 127 | 98 | 102 | — | 327 | ||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 350 | 141 | 353 | — | 844 | ||||||||||||||||||||||||
Six Months 2022: | |||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 969 | $ | 665 | $ | 159 | $ | — | $ | 1,793 | |||||||||||||||||||
Intersegment revenues | — | — | 44 | (44) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholder | 100 | 86 | 86 | — | 272 | ||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 281 | 118 | 300 | — | 699 |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2023: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 360 | $ | 337 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 311 | 193 | — | — | — | 504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 75 | 48 | — | — | — | 123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 172 | (38) | (a) | — | 161 | (34) | 261 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total electric revenues | $ | 918 | $ | 540 | $ | — | $ | 161 | $ | (34) | $ | 1,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 13 | $ | — | $ | 98 | $ | — | $ | — | $ | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 6 | — | 25 | — | — | 31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 1 | — | 2 | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 3 | — | 27 | — | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas revenues | $ | 23 | $ | — | $ | 152 | $ | — | $ | — | $ | 175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(b) | $ | 941 | $ | 540 | $ | 152 | $ | 161 | $ | (34) | $ | 1,760 |
Three Months | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Intersegment Eliminations | Consolidated | ||||||||||||||
2017 | |||||||||||||||||||
External revenues | $ | 405 | $ | 112 | $ | 58 | $ | — | $ | 575 | |||||||||
Intersegment revenues | — | — | 14 | (a) | (14 | ) | — | ||||||||||||
Net income available to common shareholder | 31 | 2 | 22 | — | 55 | ||||||||||||||
Capital expenditures | 112 | 71 | 93 | — | 276 | ||||||||||||||
2016 | |||||||||||||||||||
External revenues | $ | 503 | $ | 114 | $ | 59 | $ | — | $ | 676 | |||||||||
Intersegment revenues | — | — | 14 | (a) | (14 | ) | — | ||||||||||||
Net income available to common shareholder | 93 | 2 | 24 | — | 119 | ||||||||||||||
Capital expenditures | 123 | 50 | 68 | — | 241 | ||||||||||||||
Nine Months | |||||||||||||||||||
2017 | |||||||||||||||||||
External revenues | $ | 1,179 | $ | 510 | $ | 165 | $ | — | $ | 1,854 | |||||||||
Intersegment revenues | — | — | 32 | (a) | (32 | ) | — | ||||||||||||
Net income available to common shareholder | 94 | 40 | 57 | — | 191 | ||||||||||||||
Capital expenditures | 354 | 180 | 226 | — | 760 | ||||||||||||||
2016 | |||||||||||||||||||
External revenues | $ | 1,213 | $ | 530 | $ | 152 | $ | — | $ | 1,895 | |||||||||
Intersegment revenues | — | — | 35 | (a) | (35 | ) | — | ||||||||||||
Net income available to common shareholder | 122 | 44 | 57 | — | 223 | ||||||||||||||
Capital expenditures | 359 | 130 | 194 | — | 683 |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2022: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 371 | $ | 284 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 298 | 180 | — | — | — | 478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 73 | 53 | — | — | — | 126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 148 | (13) | (a) | — | 150 | (31) | 254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total electric revenues | $ | 890 | $ | 504 | $ | — | $ | 150 | $ | (31) | $ | 1,513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 16 | $ | — | $ | 117 | $ | — | $ | — | $ | 133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 8 | — | 30 | — | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 1 | — | 11 | — | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 4 | — | 26 | — | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas revenues | $ | 29 | $ | — | $ | 184 | $ | — | $ | — | $ | 213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(b) | $ | 919 | $ | 504 | $ | 184 | $ | 150 | $ | (31) | $ | 1,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Six Months 2023: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 684 | $ | 719 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 558 | 393 | — | — | — | 951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 136 | 96 | — | — | — | 232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 381 | (44) | (a) | — | 324 | (72) | 589 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total electric revenues | $ | 1,759 | $ | 1,164 | $ | — | $ | 324 | $ | (72) | $ | 3,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 65 | $ | — | $ | 394 | $ | — | $ | — | $ | 459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 29 | — | 102 | — | — | 131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 3 | — | 9 | — | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 8 | — | 38 | — | (1) | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas revenues | $ | 105 | $ | — | $ | 543 | $ | — | $ | (1) | $ | 647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(b) | $ | 1,864 | $ | 1,164 | $ | 543 | $ | 324 | $ | (73) | $ | 3,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Six Months 2022: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 703 | $ | 547 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 538 | 338 | — | — | — | 876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 130 | 98 | — | — | — | 228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 257 | (14) | (a) | — | 296 | (62) | 477 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total electric revenues | $ | 1,628 | $ | 969 | $ | — | $ | 296 | $ | (62) | $ | 2,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 67 | $ | — | $ | 486 | $ | — | $ | — | $ | 553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 30 | — | 127 | — | — | 157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 3 | — | 28 | — | — | 31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 9 | — | 24 | — | — | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas revenues | $ | 109 | $ | — | $ | 665 | $ | — | $ | — | $ | 774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(b) | $ | 1,737 | $ | 969 | $ | 665 | $ | 296 | $ | (62) | $ | 3,605 |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2023: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | — | $ | 60 | $ | 9 | $ | 5 | $ | 74 | ||||||||||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | (2) | (a) | 2 | 1 | — | 1 | (a) | |||||||||||||||||||||||||
Three Months 2022: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | — | $ | 41 | $ | 3 | $ | (4) | $ | 40 | ||||||||||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | (36) | (a) | 1 | 1 | — | (34) | (a) | |||||||||||||||||||||||||
Six Months 2023: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | (2) | $ | 124 | $ | 37 | $ | 13 | $ | 172 | ||||||||||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | (8) | (a) | 4 | 2 | — | (2) | (a) | |||||||||||||||||||||||||
Six Months 2022: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | (6) | $ | 96 | $ | (2) | $ | (3) | $ | 85 | ||||||||||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | (36) | (a) | 3 | 2 | — | (31) | (a) |
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2023: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 337 | $ | 98 | $ | — | $ | — | $ | 435 | ||||||||||||||||||||||
Commercial | 193 | 25 | — | — | 218 | |||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 48 | 2 | — | — | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Other | (38) | (a) | 27 | 113 | (26) | 76 | ||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(b) | $ | 540 | $ | 152 | $ | 113 | $ | (26) | $ | 779 | ||||||||||||||||||||||
Three Months 2022: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 284 | $ | 117 | $ | — | $ | — | $ | 401 | ||||||||||||||||||||||
Commercial | 180 | 30 | — | — | 210 | |||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 53 | 11 | — | — | 64 | |||||||||||||||||||||||||||
Other | (13) | (a) | 26 | 105 | (24) | 94 | ||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(b) | $ | 504 | $ | 184 | $ | 105 | $ | (24) | $ | 769 | ||||||||||||||||||||||
Six Months 2023: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 719 | $ | 394 | $ | — | $ | — | $ | 1,113 | ||||||||||||||||||||||
Commercial | 393 | 102 | — | — | 495 | |||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 96 | 9 | — | — | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
Other | (44) | (a) | 38 | 227 | (54) | 167 | ||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(b) | $ | 1,164 | $ | 543 | $ | 227 | $ | (54) | $ | 1,880 | ||||||||||||||||||||||
Six Months 2022: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 547 | $ | 486 | $ | — | $ | — | $ | 1,033 | ||||||||||||||||||||||
Commercial | 338 | 127 | — | — | 465 | |||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 98 | 28 | — | — | 126 | |||||||||||||||||||||||||||
Other | (14) | (a) | 24 | 203 | (44) | 169 | ||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(b) | $ | 969 | $ | 665 | $ | 203 | $ | (44) | $ | 1,793 |
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||
Three Months 2023: | |||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | 60 | $ | 9 | $ | 3 | $ | 72 | |||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | 2 | 1 | — | 3 | |||||||||||||||||||
Three Months 2022: | |||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | 41 | $ | 3 | $ | (3) | $ | 41 | |||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | 1 | 1 | — | 2 | |||||||||||||||||||
Six Months 2023: | |||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | 124 | $ | 37 | $ | 10 | $ | 171 | |||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | 4 | 2 | — | 6 | |||||||||||||||||||
Six Months 2022: | |||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | 96 | $ | (2) | $ | (2) | $ | 92 | |||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | 3 | 2 | — | 5 | |||||||||||||||||||
Year | Forecasted Revenue Requirement (in millions)(a) | Requested ROE | Requested Capital Structure Common Equity Percentage(b) | Forecasted Average Annual Rate Base (in billions) | ||||||||||
2024 | $1,291 | 10.5% | 53.99% | $4.3 | ||||||||||
2025 | $1,387 | 10.5% | 53.97% | $4.6 | ||||||||||
2026 | $1,484 | 10.5% | 54.02% | $4.9 | ||||||||||
2027 | $1,560 | 10.5% | 54.03% | $5.2 |
Three Months | Nine Months | Three Months | Six Months | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders | $ | 288 | $ | 369 | $ | 583 | $ | 621 | Net income attributable to Ameren common shareholders | $ | 237 | $ | 207 | $ | 501 | $ | 459 | |||||||||||||||||||||||
Earnings per common share – diluted | 1.18 | 1.52 | 2.39 | 2.56 | Earnings per common share – diluted | 0.90 | 0.80 | 1.90 | 1.77 |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Other / Intersegment Eliminations | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2023: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric revenues | $ | 918 | $ | 540 | $ | — | $ | 161 | $ | (34) | $ | 1,585 | |||||||||||||||||||||||
Fuel | (152) | — | — | — | — | (152) | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchased power | (137) | (218) | — | — | 27 | (328) | |||||||||||||||||||||||||||||
Electric margins | 629 | 322 | — | 161 | (7) | 1,105 | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas revenues | 23 | — | 152 | — | — | 175 | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | (9) | — | (33) | — | — | (42) | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas margins | 14 | — | 119 | — | — | 133 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (237) | (133) | (58) | (13) | (9) | (450) | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (186) | (87) | (27) | (34) | (1) | (335) | |||||||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (88) | (18) | (13) | (2) | (3) | (124) | |||||||||||||||||||||||||||||
Operating income (loss) | 132 | 84 | 21 | 112 | (20) | 329 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 22 | 26 | 8 | 8 | 18 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (52) | (22) | (13) | (23) | (24) | (134) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income (taxes) benefit | 1 | (21) | (5) | (25) | 12 | (38) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | 103 | 67 | 11 | 72 | (14) | 239 | |||||||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests – preferred stock dividends | (1) | (1) | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | $ | 102 | $ | 66 | $ | 11 | $ | 72 | $ | (14) | $ | 237 | |||||||||||||||||||||||
Three Months 2022: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric revenues | $ | 890 | $ | 504 | $ | — | $ | 150 | $ | (31) | $ | 1,513 | |||||||||||||||||||||||
Fuel | (83) | — | — | — | — | (83) | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchased power | (161) | (182) | — | — | 25 | (318) | |||||||||||||||||||||||||||||
Electric margins | 646 | 322 | — | 150 | (6) | 1,112 | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas revenues | 29 | — | 184 | — | — | 213 | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | (12) | — | (68) | — | — | (80) | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas margins | 17 | — | 116 | — | — | 133 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (260) | (148) | (63) | (16) | (4) | (491) | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (178) | (82) | (25) | (30) | (1) | (316) | |||||||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (90) | (19) | (16) | (2) | (2) | (129) | |||||||||||||||||||||||||||||
Operating income (loss) | 135 | 73 | 12 | 102 | (13) | 309 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 24 | 15 | 6 | 4 | 13 | 62 | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (60) | (18) | (11) | (20) | (17) | (126) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income (taxes) benefit | 2 | (18) | (1) | (23) | 4 | (36) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | 101 | 52 | 6 | 63 | (13) | 209 | |||||||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests – preferred stock dividends | (1) | (1) | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | $ | 100 | $ | 51 | $ | 6 | $ | 63 | $ | (13) | $ | 207 |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Other / Intersegment Eliminations | Total | ||||||||||||||||||
Three Months 2017: | |||||||||||||||||||||||
Electric margins | $ | 857 | $ | 267 | $ | — | $ | 119 | $ | (10 | ) | $ | 1,233 | ||||||||||
Natural gas margins | 13 | — | 91 | — | — | 104 | |||||||||||||||||
Other operations and maintenance | (224 | ) | (118 | ) | (52 | ) | (16 | ) | 8 | (402 | ) | ||||||||||||
Depreciation and amortization | (134 | ) | (60 | ) | (15 | ) | (15 | ) | (1 | ) | (225 | ) | |||||||||||
Taxes other than income taxes | (95 | ) | (20 | ) | (12 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (129 | ) | |||||||||||
Other income (expense) | 11 | 1 | — | — | (1 | ) | 11 | ||||||||||||||||
Interest charges | (50 | ) | (19 | ) | (8 | ) | (18 | ) | (2 | ) | (97 | ) | |||||||||||
Income taxes | (143 | ) | (20 | ) | (2 | ) | (31 | ) | (9 | ) | (205 | ) | |||||||||||
Net income (loss) | 235 | 31 | 2 | 38 | (16 | ) | 290 | ||||||||||||||||
Noncontrolling interests – preferred stock dividends | (1 | ) | — | — | — | (1 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | $ | 234 | $ | 31 | $ | 2 | $ | 38 | $ | (17 | ) | $ | 288 | ||||||||||
Three Months 2016: | |||||||||||||||||||||||
Electric margins | $ | 862 | $ | 379 | $ | — | $ | 108 | $ | (7 | ) | $ | 1,342 | ||||||||||
Natural gas margins | 14 | — | 86 | — | — | 100 | |||||||||||||||||
Other revenues | 1 | — | — | — | (1 | ) | — | ||||||||||||||||
Other operations and maintenance | (220 | ) | (132 | ) | (52 | ) | (17 | ) | 10 | (411 | ) | ||||||||||||
Depreciation and amortization | (130 | ) | (57 | ) | (13 | ) | (10 | ) | (1 | ) | (211 | ) | |||||||||||
Taxes other than income taxes | (96 | ) | (20 | ) | (10 | ) | (1 | ) | (2 | ) | (129 | ) | |||||||||||
Other income (expense) | 12 | 2 | (1 | ) | — | (3 | ) | 10 | |||||||||||||||
Interest charges | (53 | ) | (17 | ) | (8 | ) | (17 | ) | (2 | ) | (97 | ) | |||||||||||
Income (taxes) benefit | (148 | ) | (62 | ) | — | (24 | ) | 1 | (233 | ) | |||||||||||||
Net income (loss) | 242 | 93 | 2 | 39 | (5 | ) | 371 | ||||||||||||||||
Noncontrolling interests – preferred stock dividends | (1 | ) | — | — | — | (1 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | $ | 241 | $ | 93 | $ | 2 | $ | 39 | $ | (6 | ) | $ | 369 | ||||||||||
Nine Months 2017: | |||||||||||||||||||||||
Electric margins | $ | 1,962 | $ | 834 | $ | — | $ | 326 | $ | (24 | ) | $ | 3,098 | ||||||||||
Natural gas margins | 54 | — | 343 | — | (1 | ) | 396 | ||||||||||||||||
Other revenues | — | 1 | — | — | (1 | ) | — | ||||||||||||||||
Other operations and maintenance | (655 | ) | (391 | ) | (159 | ) | (47 | ) | 23 | (1,229 | ) | ||||||||||||
Depreciation and amortization | (399 | ) | (178 | ) | (44 | ) | (44 | ) | (3 | ) | (668 | ) | |||||||||||
Taxes other than income taxes | (255 | ) | (56 | ) | (43 | ) | (4 | ) | (6 | ) | (364 | ) | |||||||||||
Other income (expense) | 30 | 1 | (2 | ) | — | (3 | ) | 26 | |||||||||||||||
Interest charges | (157 | ) | (55 | ) | (27 | ) | (49 | ) | (7 | ) | (295 | ) | |||||||||||
Income (taxes) benefit | (218 | ) | (61 | ) | (27 | ) | (76 | ) | 6 | (376 | ) | ||||||||||||
Net income (loss) | 362 | 95 | 41 | 106 | (16 | ) | 588 | ||||||||||||||||
Noncontrolling interests – preferred dividends | (3 | ) | (1 | ) | (1 | ) | — | — | (5 | ) | |||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | $ | 359 | $ | 94 | $ | 40 | $ | 106 | $ | (16 | ) | $ | 583 | ||||||||||
Nine Months 2016: | |||||||||||||||||||||||
Electric margins | $ | 1,939 | $ | 874 | $ | — | $ | 283 | $ | (20 | ) | $ | 3,076 | ||||||||||
Natural gas margins | 57 | — | 336 | — | (1 | ) | 392 | ||||||||||||||||
Other revenues | 1 | — | — | — | (1 | ) | — | ||||||||||||||||
Other operations and maintenance | (670 | ) | (399 | ) | (153 | ) | (47 | ) | 23 | (1,246 | ) | ||||||||||||
Depreciation and amortization | (384 | ) | (169 | ) | (40 | ) | (30 | ) | (5 | ) | (628 | ) | |||||||||||
Taxes other than income taxes | (252 | ) | (54 | ) | (42 | ) | (3 | ) | (7 | ) | (358 | ) | |||||||||||
Other income (expense) | 32 | 5 | (2 | ) | 1 | (3 | ) | 33 | |||||||||||||||
Interest charges | (158 | ) | (54 | ) | (26 | ) | (43 | ) | (6 | ) | (287 | ) | |||||||||||
Income (taxes) benefit | (215 | ) | (80 | ) | (28 | ) | (63 | ) | 30 | (356 | ) | ||||||||||||
Net income | 350 | 123 | 45 | 98 | 10 | 626 | |||||||||||||||||
Noncontrolling interests – preferred dividends | (3 | ) | (1 | ) | (1 | ) | — | — | (5 | ) | |||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders | $ | 347 | $ | 122 | $ | 44 | $ | 98 | $ | 10 | $ | 621 |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Other / Intersegment Eliminations | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||
Six Months 2023: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric revenues | $ | 1,759 | $ | 1,164 | $ | — | $ | 324 | $ | (72) | $ | 3,175 | |||||||||||||||||||||||
Fuel | (265) | — | — | — | — | (265) | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchased power | (345) | (533) | — | — | 55 | (823) | |||||||||||||||||||||||||||||
Electric margins | 1,149 | 631 | — | 324 | (17) | 2,087 | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas revenues | 105 | — | 543 | — | (1) | 647 | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | (56) | — | (194) | — | — | (250) | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas margins | 49 | — | 349 | — | (1) | 397 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (476) | (262) | (117) | (29) | (14) | (898) | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (362) | (171) | (53) | (67) | (2) | (655) | |||||||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (168) | (36) | (36) | (4) | (7) | (251) | |||||||||||||||||||||||||||||
Operating income (loss) | 192 | 162 | 143 | 224 | (41) | 680 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 41 | 50 | 16 | 14 | 39 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (103) | (43) | (26) | (45) | (44) | (261) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income (taxes) benefit | 2 | (41) | (35) | (50) | 49 | (75) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income | 132 | 128 | 98 | 143 | 3 | 504 | |||||||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests – preferred stock dividends | (2) | (1) | — | — | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders | $ | 130 | $ | 127 | $ | 98 | $ | 143 | $ | 3 | $ | 501 | |||||||||||||||||||||||
Six Months 2022: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric revenues | $ | 1,628 | $ | 969 | $ | — | $ | 296 | $ | (62) | $ | 2,831 | |||||||||||||||||||||||
Fuel | (259) | — | — | — | — | (259) | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchased power | (211) | (333) | — | — | 49 | (495) | |||||||||||||||||||||||||||||
Electric margins | 1,158 | 636 | — | 296 | (13) | 2,077 | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas revenues | 109 | — | 665 | — | — | 774 | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | (58) | — | (315) | — | — | (373) | |||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas margins | 51 | — | 350 | — | — | 401 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (492) | (295) | (126) | (32) | (7) | (952) | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (342) | (163) | (48) | (60) | (2) | (615) | |||||||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (175) | (39) | (47) | (4) | (6) | (271) | |||||||||||||||||||||||||||||
Operating income (loss) | 200 | 139 | 129 | 200 | (28) | 640 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 47 | 31 | 10 | 7 | 27 | 122 | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (99) | (36) | (22) | (42) | (31) | (230) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income (taxes) benefit | 4 | (33) | (31) | (44) | 34 | (70) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income | 152 | 101 | 86 | 121 | 2 | 462 | |||||||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests – preferred stock dividends | (2) | (1) | — | — | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders | $ | 150 | $ | 100 | $ | 86 | $ | 121 | $ | 2 | $ | 459 |
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Other / Intersegment Eliminations | Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||||||
Three Months 2023: | |||||||||||||||||||||||||||||
Electric revenues | $ | 540 | $ | — | $ | 113 | $ | (26) | 627 | ||||||||||||||||||||
Purchased power | (218) | — | — | 26 | (192) | ||||||||||||||||||||||||
Electric margins | 322 | — | 113 | — | 435 | ||||||||||||||||||||||||
Natural gas revenues | — | 152 | — | — | 152 | ||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | — | (33) | — | — | (33) | ||||||||||||||||||||||||
Natural gas margins | — | 119 | — | — | 119 | ||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (133) | (58) | (10) | — | (201) | ||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (87) | (27) | (24) | — | (138) | ||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (18) | (13) | (1) | — | (32) | ||||||||||||||||||||||||
Operating income (loss) | 84 | 21 | 78 | — | 183 | ||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 26 | 8 | 7 | — | 41 | ||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (22) | (13) | (15) | — | (50) | ||||||||||||||||||||||||
Income taxes | (21) | (5) | (18) | — | (44) | ||||||||||||||||||||||||
Net income | 67 | 11 | 52 | — | 130 | ||||||||||||||||||||||||
Preferred stock dividends | (1) | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to common shareholder | $ | 66 | $ | 11 | $ | 52 | $ | — | $ | 129 | |||||||||||||||||||
Three Months 2022: | |||||||||||||||||||||||||||||
Electric revenues | 504 | $ | — | $ | 105 | $ | (24) | 585 | |||||||||||||||||||||
Purchased power | (182) | — | — | 24 | (158) | ||||||||||||||||||||||||
Electric margins | 322 | — | 105 | — | 427 | ||||||||||||||||||||||||
Natural gas revenues | — | 184 | — | — | 184 | ||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | — | (68) | — | — | (68) | ||||||||||||||||||||||||
Natural gas margins | — | 116 | — | — | 116 | ||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (148) | (63) | (14) | — | (225) | ||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (82) | (25) | (21) | — | (128) | ||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (19) | (16) | — | — | (35) | ||||||||||||||||||||||||
Operating income (loss) | 73 | 12 | 70 | — | 155 | ||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 15 | 6 | 4 | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (18) | (11) | (12) | — | (41) | ||||||||||||||||||||||||
Income taxes | (18) | (1) | (16) | — | (35) | ||||||||||||||||||||||||
Net income | 52 | 6 | 46 | — | 104 | ||||||||||||||||||||||||
Preferred stock dividends | (1) | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to common shareholder | $ | 51 | $ | 6 | $ | 46 | $ | — | $ | 103 |
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Total | ||||||||||||
Three Months 2017: | |||||||||||||||
Electric and natural gas margins | $ | 267 | $ | 91 | $ | 72 | $ | 430 | |||||||
Other operations and maintenance | (118 | ) | (52 | ) | (13 | ) | (183 | ) | |||||||
Depreciation and amortization | (60 | ) | (15 | ) | (11 | ) | (86 | ) | |||||||
Taxes other than income taxes | (20 | ) | (12 | ) | (1 | ) | (33 | ) | |||||||
Other income | 1 | — | — | 1 | |||||||||||
Interest charges | (19 | ) | (8 | ) | (9 | ) | (36 | ) | |||||||
Income taxes | (20 | ) | (2 | ) | (16 | ) | (38 | ) | |||||||
Net income | 31 | 2 | 22 | 55 | |||||||||||
Preferred stock dividends | — | — | — | — | |||||||||||
Net income attributable to common shareholder | $ | 31 | $ | 2 | $ | 22 | $ | 55 | |||||||
Three Months 2016: | |||||||||||||||
Electric and natural gas margins | $ | 379 | $ | 86 | $ | 73 | $ | 538 | |||||||
Other operations and maintenance | (132 | ) | (52 | ) | (14 | ) | (198 | ) | |||||||
Depreciation and amortization | (57 | ) | (13 | ) | (10 | ) | (80 | ) | |||||||
Taxes other than income taxes | (20 | ) | (10 | ) | — | (30 | ) | ||||||||
Other income (expense) | 2 | (1 | ) | — | 1 | ||||||||||
Interest charges | (17 | ) | (8 | ) | (10 | ) | (35 | ) | |||||||
Income taxes | (62 | ) | — | (15 | ) | (77 | ) | ||||||||
Net income | 93 | 2 | 24 | 119 | |||||||||||
Preferred stock dividends | — | — | — | — | |||||||||||
Net income attributable to common shareholder | $ | 93 | $ | 2 | $ | 24 | $ | 119 | |||||||
Nine Months 2017: | |||||||||||||||
Electric and natural gas margins | $ | 834 | $ | 343 | $ | 197 | $ | 1,374 | |||||||
Other revenues | 1 | — | — | 1 | |||||||||||
Other operations and maintenance | (391 | ) | (159 | ) | (40 | ) | (590 | ) | |||||||
Depreciation and amortization | (178 | ) | (44 | ) | (32 | ) | (254 | ) | |||||||
Taxes other than income taxes | (56 | ) | (43 | ) | (2 | ) | (101 | ) | |||||||
Other income (expense) | 1 | (2 | ) | — | (1 | ) | |||||||||
Interest charges | (55 | ) | (27 | ) | (27 | ) | (109 | ) | |||||||
Income taxes | (61 | ) | (27 | ) | (39 | ) | (127 | ) | |||||||
Net income | 95 | 41 | 57 | 193 | |||||||||||
Preferred stock dividends | (1 | ) | (1 | ) | — | (2 | ) | ||||||||
Net income attributable to common shareholder | $ | 94 | $ | 40 | $ | 57 | $ | 191 | |||||||
Nine Months 2016: | |||||||||||||||
Electric and natural gas margins | $ | 874 | $ | 336 | $ | 187 | $ | 1,397 | |||||||
Other operations and maintenance | (399 | ) | (153 | ) | (40 | ) | (592 | ) | |||||||
Depreciation and amortization | (169 | ) | (40 | ) | (28 | ) | (237 | ) | |||||||
Taxes other than income taxes | (54 | ) | (42 | ) | (2 | ) | (98 | ) | |||||||
Other income (expense) | 5 | (2 | ) | 1 | 4 | ||||||||||
Interest charges | (54 | ) | (26 | ) | (25 | ) | (105 | ) | |||||||
Income taxes | (80 | ) | (28 | ) | (36 | ) | (144 | ) | |||||||
Net income | 123 | 45 | 57 | 225 | |||||||||||
Preferred stock dividends | (1 | ) | (1 | ) | — | (2 | ) | ||||||||
Net income attributable to common shareholder | $ | 122 | $ | 44 | $ | 57 | $ | 223 |
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Other / Intersegment Eliminations | Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||||||
Six Months 2023: | |||||||||||||||||||||||||||||
Electric revenues | $ | 1,164 | $ | — | $ | 227 | $ | (54) | $ | 1,337 | |||||||||||||||||||
Purchased power | (533) | — | — | 54 | (479) | ||||||||||||||||||||||||
Electric margins | 631 | — | 227 | — | 858 | ||||||||||||||||||||||||
Natural gas revenues | — | 543 | — | — | 543 | ||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | — | (194) | — | — | (194) | ||||||||||||||||||||||||
Natural gas margins | — | 349 | — | — | 349 | ||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (262) | (117) | (24) | — | (403) | ||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (171) | (53) | (47) | — | (271) | ||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (36) | (36) | (2) | — | (74) | ||||||||||||||||||||||||
Operating income (loss) | 162 | 143 | 154 | — | 459 | ||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 50 | 16 | 12 | — | 78 | ||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (43) | (26) | (28) | — | (97) | ||||||||||||||||||||||||
Income taxes | (41) | (35) | (36) | — | (112) | ||||||||||||||||||||||||
Net income | 128 | 98 | 102 | — | 328 | ||||||||||||||||||||||||
Preferred stock dividends | (1) | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to common shareholder | $ | 127 | $ | 98 | $ | 102 | $ | — | $ | 327 | |||||||||||||||||||
Six Months 2022: | |||||||||||||||||||||||||||||
Electric revenues | $ | 969 | $ | — | $ | 203 | $ | (44) | $ | 1,128 | |||||||||||||||||||
Purchased power | (333) | — | — | 44 | (289) | ||||||||||||||||||||||||
Electric margins | 636 | — | 203 | — | 839 | ||||||||||||||||||||||||
Natural gas revenues | — | 665 | — | — | 665 | ||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | — | (315) | — | — | (315) | ||||||||||||||||||||||||
Natural gas margins | — | 350 | — | — | 350 | ||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (295) | (126) | (27) | — | (448) | ||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (163) | (48) | (41) | — | (252) | ||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (39) | (47) | (2) | — | (88) | ||||||||||||||||||||||||
Operating income (loss) | 139 | 129 | 133 | — | 401 | ||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 31 | 10 | 8 | — | 49 | ||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (36) | (22) | (25) | — | (83) | ||||||||||||||||||||||||
Income taxes | (33) | (31) | (30) | — | (94) | ||||||||||||||||||||||||
Net income | 101 | 86 | 86 | — | 273 | ||||||||||||||||||||||||
Preferred stock dividends | (1) | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to common shareholder | $ | 100 | $ | 86 | $ | 86 | $ | — | $ | 272 |
Three Months | Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission(a) | Other / Intersegment Eliminations | Ameren | ||||||||||||||||||
Electric revenue change: | ||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(b) | $ | (33 | ) | $ | (9 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (42 | ) | |||||||||
Base rates (estimate)(c) | 29 | 10 | — | 11 | — | 50 | ||||||||||||||||||
FEJA impact on IEIMA – timing of revenue recognition | — | (94 | ) | — | — | — | (94 | ) | ||||||||||||||||
Recovery of power restoration efforts provided to other utilities | 5 | 1 | — | — | — | 6 | ||||||||||||||||||
Sales volume (excluding the effect of weather and the New Madrid Smelter) | 8 | — | — | — | — | 8 | ||||||||||||||||||
New Madrid Smelter revenues | (1 | ) | — | — | — | — | (1 | ) | ||||||||||||||||
MEEIA 2013 performance incentive | (19 | ) | — | — | — | — | (19 | ) | ||||||||||||||||
Off-system sales | (38 | ) | — | — | — | — | (38 | ) | ||||||||||||||||
Transmission services revenues | 2 | — | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||
Other | (8 | ) | (4 | ) | — | — | 2 | (10 | ) | |||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in fuel and purchased power:(d) | ||||||||||||||||||||||||
Power supply costs | — | (7 | ) | — | — | — | (7 | ) | ||||||||||||||||
Renewable energy adjustment | — | 4 | — | — | — | 4 | ||||||||||||||||||
Zero-emission credits | — | 21 | — | — | — | 21 | ||||||||||||||||||
Recovery of FAC under-recovery | 3 | — | — | — | — | 3 | ||||||||||||||||||
Other cost recovery mechanisms:(e) | ||||||||||||||||||||||||
Bad debt, energy efficiency programs, and remediation cost riders | — | (20 | ) | — | — | — | (20 | ) | ||||||||||||||||
MEEIA program costs | 6 | — | — | — | — | 6 | ||||||||||||||||||
Total electric revenue change | $ | (46 | ) | $ | (98 | ) | $ | — | $ | 11 | $ | 2 | $ | (131 | ) | |||||||||
Fuel and purchased power change: | ||||||||||||||||||||||||
Energy costs (excluding the effect of weather and the New Madrid Smelter) | $ | 37 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 37 | ||||||||||||
New Madrid Smelter energy costs | (6 | ) | — | — | — | — | (6 | ) | ||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(b) | 7 | 2 | — | — | — | 9 | ||||||||||||||||||
Effect of lower net energy costs included in base rates | 20 | — | — | — | — | 20 | ||||||||||||||||||
Transmission services charges | (5 | ) | — | — | — | — | (5 | ) | ||||||||||||||||
Other | (9 | ) | 2 | — | — | (5 | ) | (12 | ) | |||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in electric revenue:(d) | ||||||||||||||||||||||||
Power supply costs | — | 7 | — | — | — | 7 | ||||||||||||||||||
Renewable energy adjustment | — | (4 | ) | — | — | — | (4 | ) | ||||||||||||||||
Zero-emission credits | — | (21 | ) | — | — | — | (21 | ) | ||||||||||||||||
Recovery of FAC under-recovery | (3 | ) | — | — | ��� | — | (3 | ) | ||||||||||||||||
Total fuel and purchased power change | $ | 41 | $ | (14 | ) | $ | — | $ | — | $ | (5 | ) | $ | 22 | ||||||||||
Net change in electric margins | $ | (5 | ) | $ | (112 | ) | $ | — | $ | 11 | $ | (3 | ) | $ | (109 | ) | ||||||||
Natural gas revenue change: | ||||||||||||||||||||||||
QIP rider | — | — | 3 | — | — | 3 | ||||||||||||||||||
Other | — | — | (1 | ) | — | — | (1 | ) | ||||||||||||||||
Purchased natural gas costs – offset in natural gas purchased for resale(d) | (2 | ) | — | (7 | ) | — | — | (9 | ) | |||||||||||||||
Other cost recovery mechanisms:(e) | ||||||||||||||||||||||||
Bad debt, energy efficiency programs, and remediation cost riders | — | — | 2 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||
Gross receipts tax | (1 | ) | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
Total natural gas revenue change | $ | (3 | ) | $ | — | $ | (2 | ) | $ | — | $ | — | $ | (5 | ) | |||||||||
Natural gas purchased for resale change: | ||||||||||||||||||||||||
Purchased natural gas costs – offset in natural gas revenue(d) | 2 | — | 7 | — | — | 9 | ||||||||||||||||||
Total natural gas purchased for resale change | $ | 2 | $ | — | $ | 7 | $ | — | $ | — | $ | 9 | ||||||||||||
Net change in natural gas margins | $ | (1 | ) | $ | — | $ | 5 | $ | — | $ | — | $ | 4 |
Nine Months | Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission(a) | Other / Intersegment Eliminations | Ameren | |||||||||||||||||
Electric revenue change: | |||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(b) | $ | (72 | ) | $ | (7 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (79 | ) | ||||||||
Base rates (estimate)(c) | 53 | 31 | — | 43 | — | 127 | |||||||||||||||||
FEJA impact on IEIMA – timing of revenue recognition | — | (47 | ) | — | — | — | (47 | ) | |||||||||||||||
Recovery of power restoration efforts provided to other utilities | 5 | 1 | — | — | — | 6 | |||||||||||||||||
Sales volume (excluding the effect of weather and the New Madrid Smelter) | (4 | ) | — | — | — | — | (4 | ) | |||||||||||||||
New Madrid Smelter revenues | (9 | ) | — | — | — | — | (9 | ) | |||||||||||||||
MEEIA 2013 performance incentive | (19 | ) | — | — | — | — | (19 | ) | |||||||||||||||
Off-system sales | 94 | — | — | — | — | 94 | |||||||||||||||||
Transmission services revenues | 3 | — | — | — | — | 3 | |||||||||||||||||
Other | 8 | (4 | ) | — | — | (1 | ) | 3 | |||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in fuel and purchased power:(d) | |||||||||||||||||||||||
Power supply costs | — | (18 | ) | — | — | — | (18 | ) | |||||||||||||||
Renewable energy adjustment | — | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||||
Zero-emission credits | — | 21 | — | — | — | 21 | |||||||||||||||||
Transmission services recovery mechanism | — | 1 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||
Recovery of FAC under-recovery | (7 | ) | — | — | — | — | (7 | ) | |||||||||||||||
Other cost recovery mechanisms:(e) | |||||||||||||||||||||||
Bad debt, energy efficiency programs, and remediation cost riders | — | (17 | ) | — | — | — | (17 | ) | |||||||||||||||
Gross receipts tax | 1 | — | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||
MEEIA program costs | 22 | — | — | — | — | 22 | |||||||||||||||||
Total electric revenue change | $ | 75 | $ | (35 | ) | $ | — | $ | 43 | $ | (1 | ) | $ | 82 | |||||||||
Fuel and purchased power change: | |||||||||||||||||||||||
Energy costs (excluding the effect of weather and the New Madrid Smelter) | $ | (91 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (91 | ) | |||||||||
New Madrid Smelter energy costs | 1 | — | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(b) | 16 | — | — | — | — | 16 | |||||||||||||||||
Effect of lower net energy costs included in base rates | 32 | — | — | — | — | 32 | |||||||||||||||||
Transmission service charges | (7 | ) | — | — | — | — | (7 | ) | |||||||||||||||
Other | (10 | ) | 3 | — | — | (3 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in electric revenue:(d) | |||||||||||||||||||||||
Power supply costs | — | 18 | — | — | — | 18 | |||||||||||||||||
Renewable energy adjustment | — | (4 | ) | — | — | — | (4 | ) | |||||||||||||||
Zero-emission credits | — | (21 | ) | — | — | — | (21 | ) | |||||||||||||||
Transmission services recovery mechanism | — | (1 | ) | — | — | — | (1 | ) | |||||||||||||||
Recovery of FAC under-recovery | 7 | — | — | — | — | 7 | |||||||||||||||||
Total fuel and purchased power change | $ | (52 | ) | $ | (5 | ) | $ | — | $ | — | $ | (3 | ) | $ | (60 | ) | |||||||
Net change in electric margins | $ | 23 | $ | (40 | ) | $ | — | $ | 43 | $ | (4 | ) | $ | 22 | |||||||||
Natural gas revenue change: | |||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(b) | $ | (6 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (6 | ) | |||||||||
QIP rider | — | — | 6 | — | — | 6 | |||||||||||||||||
Other | (1 | ) | — | (2 | ) | — | — | (3 | ) | ||||||||||||||
Purchased natural gas costs – offset in natural gas purchased for resale(d) | 1 | — | (27 | ) | — | — | (26 | ) | |||||||||||||||
Other cost recovery mechanisms:(e) | |||||||||||||||||||||||
Bad debt, energy efficiency programs, and remediation cost riders | — | — | 3 | — | — | 3 | |||||||||||||||||
Gross receipts tax | (1 | ) | — | — | — | — | (1 | ) | |||||||||||||||
Total natural gas revenue change | $ | (7 | ) | $ | — | $ | (20 | ) | $ | — | $ | — | $ | (27 | ) | ||||||||
Natural gas purchased for resale change: | |||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(b) | $ | 5 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5 | |||||||||||
Purchased natural gas costs – offset in natural gas revenue(d) | (1 | ) | — | 27 | — | — | 26 | ||||||||||||||||
Total natural gas purchased for resale change | $ | 4 | $ | — | $ | 27 | $ | — | $ | — | $ | 31 | |||||||||||
Net change in natural gas margins | $ | (3 | ) | $ | — | $ | 7 | $ | — | $ | — | $ | 4 |
Increase (Decrease) by Segment | |||||||||||||||||
Overall Ameren Decrease of | Overall Ameren |
Increase of $10 Million (YTD YoY) | |||||
Total by Segment(a) |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission | Other/Intersegment Eliminations |
Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
Overall Ameren Change of $- Million (QTD YoY) | Overall Ameren Decrease of $4 Million (YTD YoY) | |||||||||||||||||||
Total by Segment(a) |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
Electric and Natural Gas Margins | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months | Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission(a) | Other /Intersegment Eliminations | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric revenue change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base rates (estimate)(b) | $ | — | $ | 2 | $ | — | $ | 11 | $ | — | $ | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(c) | (23) | — | — | — | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales volumes and changes in customer usage patterns (excluding the estimated effects of weather and MEEIA) | (6) | — | — | — | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Off-system sales, capacity, and FAC revenues, net | 28 | — | — | — | — | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois energy-efficiency program investment revenues | — | 5 | — | — | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | (1) | (1) | — | — | (1) | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in fuel and purchased power(d) | 28 | 36 | — | — | (2) | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other cost recovery mechanisms(e) | 2 | (6) | — | — | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total electric revenue change | $ | 28 | $ | 36 | $ | — | $ | 11 | $ | (3) | $ | 72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel and purchased power change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy costs (excluding the estimated effect of weather) | $ | (22) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(c) | 3 | — | — | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 2 | — | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in electric revenue(d) | (28) | (36) | — | — | 2 | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fuel and purchased power change | $ | (45) | $ | (36) | $ | — | $ | — | $ | 2 | $ | (79) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in electric margins | $ | (17) | $ | — | $ | — | $ | 11 | $ | (1) | $ | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas revenue change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(c) | $ | (1) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales volumes (excluding the estimated effect of weather) | (2) | — | — | — | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QIP | — | — | 3 | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in natural gas purchased for resale(d) | (2) | — | (35) | — | — | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other cost recovery mechanisms(e) | (1) | — | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas revenue change | $ | (6) | $ | — | $ | (32) | $ | — | $ | — | $ | (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(c) | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in natural gas revenue(d) | 2 | — | 35 | — | — | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas purchased for resale change | $ | 3 | $ | — | $ | 35 | $ | — | $ | — | $ | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in natural gas margins | $ | (3) | $ | — | $ | 3 | $ | — | $ | — | $ | — |
Electric and Natural Gas Margins | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Six Months | Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission(a) | Other /Intersegment Eliminations | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric revenue change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base rates (estimate)(b) | $ | 38 | $ | (2) | $ | — | $ | 28 | $ | — | $ | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(c) | (56) | — | — | — | — | (56) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales volumes and changes in customer usage patterns (excluding the estimated effects of weather and MEEIA) | (13) | — | — | — | — | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Off-system sales, capacity, and FAC revenues, net | 118 | — | — | — | — | 118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois energy-efficiency program investment revenues | — | 9 | — | — | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 1 | 2 | — | — | (4) | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in fuel and purchased power(d) | 40 | 200 | — | — | (6) | 234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other cost recovery mechanisms(e) | 3 | (14) | — | — | — | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total electric revenue change | $ | 131 | $ | 195 | $ | — | $ | 28 | $ | (10) | $ | 344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel and purchased power change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy costs (excluding the estimated effect of weather) | $ | (112) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (112) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(c) | 10 | — | — | — | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of higher net energy costs included in base rates | (1) | — | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 3 | — | — | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in electric revenue(d) | (40) | (200) | — | — | 6 | (234) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fuel and purchased power change | $ | (140) | $ | (200) | $ | — | $ | — | $ | 6 | $ | (334) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in electric margins | $ | (9) | $ | (5) | $ | — | $ | 28 | $ | (4) | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas revenue change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(c) | $ | (10) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales volumes (excluding the estimated effect of weather) | (2) | — | — | — | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QIP | — | — | 6 | — | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 2 | — | — | — | (1) | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in natural gas purchased for resale(d) | 7 | — | (121) | — | — | (114) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other cost recovery mechanisms(e) | (1) | — | (7) | — | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas revenue change | $ | (4) | $ | — | $ | (122) | $ | — | $ | (1) | $ | (127) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(c) | $ | 9 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in natural gas revenue(d) | (7) | — | 121 | — | — | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas purchased for resale change | $ | 2 | $ | — | $ | 121 | $ | — | $ | — | $ | 123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in natural gas margins | $ | (2) | $ | — | $ | (1) | $ | — | $ | (1) | $ | (4) |
Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
Overall Ameren Decrease of $41 Million (QTD YoY) | Overall Ameren Decrease of $54 Million (YTD YoY) | |||||||||||||||||||
Total by Segment(a) |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission |
Increase by Segment | ||||||||||||||||||||
Overall Ameren Increase of $19 Million (QTD YoY) | Overall Ameren Increase of $40 Million (YTD YoY) | |||||||||||||||||||
Total by Segment(a) |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission |
Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
Overall Ameren Decrease of $5 Million (QTD YoY) | Overall Ameren Decrease of $20 Million (YTD YoY) | |||||||||||||||||||
Total by Segment(a) |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission |
Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
Overall Ameren Increase of $20 Million (QTD YoY) | Overall Ameren Increase of $38 Million (YTD YoY) | |||||||||||||||||||
Total by Segment(a) |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission |
Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
Overall Ameren Increase of $8 Million (QTD YoY) | Overall Ameren Increase of $31 Million (YTD YoY) | |||||||||||||||||||
Total by Segment |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission |
Three Months(a) | Six Months(a) | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Ameren | 14 | % | 15 | % | 13 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||
Ameren Missouri | (1) | % | (2) | % | (1) | % | (3) | % | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois | 25 | % | 25 | % | 25 | % | 26 | % | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution | 25 | % | 26 | % | 25 | % | 25 | % | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois Natural Gas | 27 | % | 25 | % | 26 | % | 27 | % | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois Transmission | 26 | % | 25 | % | 26 | % | 26 | % | ||||||||||||||||||
Ameren Transmission | 26 | % | 26 | % | 26 | % | 26 | % | ||||||||||||||||||
Three Months(a) | Nine Months(a) | |||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||
Ameren | 41 | % | 39 | % | 39 | % | 36 | % | ||||
Ameren Missouri | 38 | % | 38 | % | 38 | % | 38 | % | ||||
Ameren Illinois | 40 | % | 39 | % | 40 | % | 39 | % | ||||
Ameren Illinois Electric Distribution | 38 | % | 40 | % | 39 | % | 39 | % | ||||
Ameren Illinois Natural Gas | 51 | % | 20 | % | 40 | % | 39 | % | ||||
Ameren Illinois Transmission | 42 | % | 38 | % | 40 | % | 38 | % | ||||
Ameren Transmission | 44 | % | 38 | % | 41 | % | 39 | % |
Net Cash Provided By Operating Activities | Net Cash Used In Investing Activities | Net Cash Provided By Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Variance | 2023 | 2022 | Variance | 2023 | 2022 | Variance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren | $ | 1,111 | (a) | $ | 872 | (a) | $ | 239 | $ | (1,889) | $ | (1,552) | $ | (337) | $ | 808 | $ | 686 | $ | 122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | 443 | 181 | 262 | (980) | (818) | (162) | 532 | 636 | (104) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois | 637 | (a) | 675 | (a) | (38) | (846) | (699) | (147) | 247 | 37 | 210 |
Net Cash Provided By Operating Activities | Net Cash Used In Investing Activities | Net Cash Provided by (Used In) Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | Variance | 2017 | 2016 | Variance | 2017 | 2016 | Variance | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren(a) | $ | 1,643 | $ | 1,559 | $ | 84 | $ | (1,585 | ) | $ | (1,551 | ) | $ | (34 | ) | $ | (58 | ) | $ | (282 | ) | $ | 224 | ||||||||||||
Ameren Missouri | 819 | 888 | (69 | ) | (455 | ) | (724 | ) | 269 | (364 | ) | (362 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||
Ameren Illinois | 628 | 627 | 1 | (754 | ) | (679 | ) | (75 | ) | 126 | (16 | ) | 142 |
Available at June 30, 2023 | |||||||||||||||||
Ameren (parent)and Ameren Missouri: | |||||||||||||||||
Missouri Credit Agreement – borrowing capacity | $ | 1,400 | |||||||||||||||
Less: Ameren (parent) commercial paper outstanding | 494 | ||||||||||||||||
Less: Ameren Missouri commercial paper outstanding | 373 | ||||||||||||||||
Less: Ameren Missouri letters of credit | 1 | ||||||||||||||||
Missouri Credit Agreement – subtotal | 532 | ||||||||||||||||
Ameren (parent) and Ameren Illinois: | |||||||||||||||||
Illinois Credit Agreement – borrowing capacity | 1,200 | ||||||||||||||||
Less: Ameren (parent) commercial paper outstanding | 345 | ||||||||||||||||
Less: Ameren Illinois commercial paper outstanding | 117 | ||||||||||||||||
Illinois Credit Agreement – subtotal | 738 | ||||||||||||||||
Subtotal | $ | 1,270 | |||||||||||||||
Add: Cash and cash equivalents | 7 | ||||||||||||||||
Net Available Liquidity(a) | $ | 1,277 |
Ameren and Ameren Missouri: | |||
Missouri Credit Agreement – borrowing capacity | $ | 1,000 | |
Less: Ameren (parent) commercial paper outstanding | 162 | ||
Missouri Credit Agreement – credit available | 838 | ||
Ameren and Ameren Illinois: | |||
Illinois Credit Agreement – borrowing capacity | 1,100 | ||
Less: Ameren (parent) commercial paper outstanding | 115 | ||
Less: Ameren Illinois commercial paper outstanding | 169 | ||
Less: Letters of credit | 1 | ||
Illinois Credit Agreement – credit available | 815 | ||
Total Credit Available | $ | 1,653 | |
Cash and cash equivalents | 9 | ||
Total Liquidity | $ | 1,662 |
Month Issued, Redeemed, or Matured | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
Issuances of Long-term Debt | ||||||||||||||||||||
Ameren Missouri: | ||||||||||||||||||||
5.45% First mortgage bonds due 2053 | March | 499 | — | |||||||||||||||||
3.90% First mortgage bonds due 2052(a) | April | — | 524 | |||||||||||||||||
Ameren Illinois: | ||||||||||||||||||||
4.95% First mortgage bonds due 2033 | May | 498 | — | |||||||||||||||||
Total Ameren long-term debt issuances | $ | 997 | $ | 524 | ||||||||||||||||
Issuances of Common Stock | ||||||||||||||||||||
Ameren: | ||||||||||||||||||||
DRPlus and 401(k)(b)(c) | Various | $ | 16 | $ | 17 | |||||||||||||||
Total Ameren common stock issuances(d) | $ | 16 | $ | 17 | ||||||||||||||||
Maturities of Long-term Debt | ||||||||||||||||||||
Ameren Missouri: | ||||||||||||||||||||
Audrain County agreement (Audrain County CT) due 2023 | January | $ | 240 | (e) | $ | — | ||||||||||||||
Ameren Illinois: | ||||||||||||||||||||
0.375% First mortgage bonds due 2023 | June | 100 | ||||||||||||||||||
Total Ameren long-term debt maturities | $ | 340 | $ | — | ||||||||||||||||
Month Issued, Redeemed, or Matured | 2017 | 2016 | |||||||
Issuances of Long-term Debt | |||||||||
Ameren Missouri: | |||||||||
2.95% Senior secured notes due 2027 | June | $ | 399 | $ | — | ||||
3.65% Senior secured notes due 2045 | June | — | 149 | ||||||
ATXI: | |||||||||
3.43% Senior notes due 2050 | June | $ | 150 | $ | — | ||||
3.43% Senior notes due 2050 | August | $ | 300 | $ | — | ||||
Total Ameren long-term debt issuances | $ | 849 | $ | 149 | |||||
Redemptions and Maturities of Long-term Debt | |||||||||
Ameren Missouri: | |||||||||
6.40% Senior secured notes due 2017 | June | $ | 425 | $ | — | ||||
5.40% Senior secured notes due 2016 | February | — | 260 | ||||||
Ameren Illinois: | |||||||||
6.20% Senior secured notes due 2016 | June | — | 54 | ||||||
6.25% Senior secured notes due 2016 | June | — | 75 | ||||||
Total Ameren long-term debt redemptions and maturities | $ | 425 | $ | 389 |
Nine Months | |||||||
2017 | 2016 | ||||||
Ameren Missouri | $ | 332 | $ | 285 | |||
Ameren Illinois | — | 95 | |||||
Ameren | 320 | 309 |
Six Months | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
Ameren | $ | 330 | $ | 305 | |||||||
ATXI | 75 | — |
Moody’s | S&P | |||||||||||||
Ameren: | ||||||||||||||
Issuer/corporate credit rating | Baa1 | BBB+ | ||||||||||||
Senior unsecured debt | Baa1 | BBB | ||||||||||||
Commercial paper | P-2 | A-2 | ||||||||||||
Ameren Missouri: | ||||||||||||||
Issuer/corporate credit rating | Baa1 | BBB+ | ||||||||||||
Secured debt | A2 | A | ||||||||||||
Senior unsecured debt | Baa1 | |||||||||||||
Commercial paper | P-2 | A-2 | ||||||||||||
Ameren Illinois: | ||||||||||||||
Issuer/corporate credit rating | A3 | BBB+ | ||||||||||||
Secured debt | A1 | A | ||||||||||||
Senior unsecured debt | A3 | BBB+ | ||||||||||||
Commercial paper | P-2 | A-2 | ||||||||||||
ATXI: | ||||||||||||||
Issuer credit rating | A2 | Not Rated | ||||||||||||
Senior unsecured debt | A2 | Not Rated |
Three Months | Nine Months | |||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | |||||||||||||||||||
Fair value of contracts at beginning of period, net | $ | 2 | $ | (205 | ) | $ | (203 | ) | $ | (4 | ) | $ | (180 | ) | $ | (184 | ) | |||||||
Contracts realized or otherwise settled during the period | (1 | ) | 6 | 5 | (3 | ) | 2 | (1 | ) | |||||||||||||||
Fair value of new contracts entered into during the period | 1 | — | 1 | 10 | (2 | ) | 8 | |||||||||||||||||
Other changes in fair value | 2 | (5 | ) | (3 | ) | 1 | (24 | ) | (23 | ) | ||||||||||||||
Fair value of contracts outstanding at end of period, net | $ | 4 | $ | (204 | ) | $ | (200 | ) | $ | 4 | $ | (204 | ) | $ | (200 | ) |
Sources of Fair Value | Maturity Less than 1 Year | Maturity 1-3 Years | Maturity 3-5 Years | Maturity in Excess of 5 Years | Total Fair Value | ||||||||||||||
Ameren Missouri: | |||||||||||||||||||
Level 1 | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1 | |||||||||
Level 2(a) | (3 | ) | (4 | ) | — | — | (7 | ) | |||||||||||
Level 3(b) | 8 | 2 | — | — | 10 | ||||||||||||||
Total | $ | 6 | $ | (2 | ) | $ | — | $ | — | $ | 4 | ||||||||
Ameren Illinois: | |||||||||||||||||||
Level 1 | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | 1 | |||||||||
Level 2(a) | (7 | ) | (4 | ) | — | — | (11 | ) | |||||||||||
Level 3(b) | (13 | ) | (29 | ) | (29 | ) | (123 | ) | (194 | ) | |||||||||
Total | $ | (20 | ) | $ | (32 | ) | $ | (29 | ) | $ | (123 | ) | $ | (204 | ) | ||||
Ameren: | |||||||||||||||||||
Level 1 | $ | 1 | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | 2 | |||||||||
Level 2(a) | (10 | ) | (8 | ) | — | — | (18 | ) | |||||||||||
Level 3(b) | (5 | ) | (27 | ) | (29 | ) | (123 | ) | (184 | ) | |||||||||
Total | $ | (14 | ) | $ | (34 | ) | $ | (29 | ) | $ | (123 | ) | $ | (200 | ) |
Exhibit Designation | Registrant(s) | Nature of Exhibit | Previously Filed as Exhibit to: | |||||||||||||||||||||||
Instruments Defining Rights of Security Holders, Including Indentures | ||||||||||||||||||||||||||
4.1 | Ameren Ameren Illinois | May 31, 2023 Form 8-K, Exhibit 4.2, File No. 1-3672 | ||||||||||||||||||||||||
Material Contracts | ||||||||||||||||||||||||||
10.1 | Ameren Ameren Missouri | |||||||||||||||||||||||||
10.2 | Ameren Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||||||
Rule 13a-14(a) / 15d-14(a) Certifications | ||||||||||||||||||||||||||
31.1 | Ameren | |||||||||||||||||||||||||
31.2 | Ameren | |||||||||||||||||||||||||
31.3 | Ameren Missouri | |||||||||||||||||||||||||
31.4 | Ameren Missouri | |||||||||||||||||||||||||
31.5 | Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||||||
31.6 | Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||||||
Section 1350 Certifications | ||||||||||||||||||||||||||
32.1 | Ameren | |||||||||||||||||||||||||
32.2 | Ameren Missouri | |||||||||||||||||||||||||
32.3 | Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||||||
Interactive Data Files | ||||||||||||||||||||||||||
101.INS | Ameren Companies | Inline XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document | ||||||||||||||||||||||||
101.SCH | Ameren Companies | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document | ||||||||||||||||||||||||
101.CAL | Ameren Companies | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document | ||||||||||||||||||||||||
101.LAB | Ameren Companies | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document | ||||||||||||||||||||||||
101.PRE | Ameren Companies | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document | ||||||||||||||||||||||||
101.DEF | Ameren Companies | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Document | ||||||||||||||||||||||||
104 | Ameren Companies | Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101) |
AMEREN CORPORATION (Registrant) | ||
/s/ Michael L. Moehn | ||
Michael L. Moehn Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) | ||
UNION ELECTRIC COMPANY (Registrant) | ||
/s/ | ||
Michael L. Moehn Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) | ||
AMEREN ILLINOIS COMPANY (Registrant) | ||
/s/ | ||
Michael L. Moehn Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |