Maryland | 52-2439556 | ||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | ||||
9 West 57th Street 37th Floor New York, New York | 10019 | ||||
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Title of each class | Trading symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||||||||
Common Stock, $0.001 par value | AINV | NASDAQ Global Select Market |
Large accelerated filer | x | Accelerated filer | ¨ | Non-accelerated filer | ¨ | Smaller reporting company | ¨ |
Page | ||||||||
PART I. FINANCIAL INFORMATION | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
PART II. OTHER INFORMATION | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 1A. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
Item 5. | ||||||||
Item 6. | ||||||||
June 30, 2021 | March 31, 2021 | September 30, 2021 | March 31, 2021 | |||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | |||||||||||||||||||||
Assets | Assets | Assets | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value: | Investments at fair value: | Investments at fair value: | ||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments (cost — $1,910,491 and $1,871,073, respectively) | $ | 1,890,871 | $ | 1,844,627 | ||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments (cost — $134,302 and $133,428, respectively) | 61,747 | 50,874 | ||||||||||||||||||||
Controlled investments (cost — $708,453 and $711,898, respectively) | 540,178 | 553,650 | ||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments (cost — $2,027,880 and $1,871,073, respectively) | Non-controlled/non-affiliated investments (cost — $2,027,880 and $1,871,073, respectively) | $ | 2,007,043 | $ | 1,844,627 | |||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments (cost — $134,465 and $133,428, respectively) | Non-controlled/affiliated investments (cost — $134,465 and $133,428, respectively) | 69,343 | 50,874 | |||||||||||||||||||
Controlled investments (cost — $646,373 and $711,898, respectively) | Controlled investments (cost — $646,373 and $711,898, respectively) | 535,922 | 553,650 | |||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 41,155 | 50,180 | Cash and cash equivalents | 23,556 | 50,180 | ||||||||||||||||
Foreign currencies (cost — $6,227 and $4,462, respectively) | 6,162 | 4,444 | ||||||||||||||||||||
Foreign currencies (cost — $4,083 and $4,462, respectively) | Foreign currencies (cost — $4,083 and $4,462, respectively) | 3,962 | 4,444 | |||||||||||||||||||
Receivable for investments sold | Receivable for investments sold | 5,390 | 1,351 | Receivable for investments sold | 11,089 | 1,351 | ||||||||||||||||
Interest receivable | Interest receivable | 13,730 | 13,135 | Interest receivable | 12,697 | 13,135 | ||||||||||||||||
Dividends receivable | Dividends receivable | 4,104 | 3,793 | Dividends receivable | 6,500 | 3,793 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs | Deferred financing costs | 20,332 | 21,528 | Deferred financing costs | 19,123 | 21,528 | ||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | Prepaid expenses and other assets | 1,657 | 907 | Prepaid expenses and other assets | 1,332 | 907 | ||||||||||||||||
Total Assets | Total Assets | $ | 2,585,326 | $ | 2,544,489 | Total Assets | $ | 2,690,567 | $ | 2,544,489 | ||||||||||||
Liabilities | Liabilities | Liabilities | ||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 1,488,798 | $ | 1,465,371 | Debt | $ | 1,597,792 | $ | 1,465,371 | ||||||||||||
Payable for investments purchased | Payable for investments purchased | 6,586 | — | Payable for investments purchased | 2,005 | — | ||||||||||||||||
Distributions payable | Distributions payable | 23,441 | 23,493 | Distributions payable | 23,408 | 23,493 | ||||||||||||||||
Management and performance-based incentive fees payable | Management and performance-based incentive fees payable | 8,813 | 8,666 | Management and performance-based incentive fees payable | 14,282 | 8,666 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 6,781 | 2,096 | Interest payable | 3,436 | 2,096 | ||||||||||||||||
Accrued administrative services expense | Accrued administrative services expense | 1,251 | 794 | Accrued administrative services expense | 2,279 | 794 | ||||||||||||||||
Other liabilities and accrued expenses | Other liabilities and accrued expenses | 6,651 | 7,739 | Other liabilities and accrued expenses | 8,232 | 7,739 | ||||||||||||||||
Total Liabilities | Total Liabilities | $ | 1,542,321 | $ | 1,508,159 | Total Liabilities | $ | 1,651,434 | $ | 1,508,159 | ||||||||||||
Commitments and contingencies (Note 8) | Commitments and contingencies (Note 8) | Commitments and contingencies (Note 8) | ||||||||||||||||||||
Net Assets | Net Assets | $ | 1,043,005 | $ | 1,036,330 | Net Assets | $ | 1,039,133 | $ | 1,036,330 | ||||||||||||
Net Assets | Net Assets | Net Assets | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.001 par value (130,000,000 shares authorized; 65,113,604 and 65,259,176 shares issued and outstanding, respectively) | $ | 65 | $ | 65 | ||||||||||||||||||
Common stock, $0.001 par value (130,000,000 shares authorized; 64,662,651 and 65,259,176 shares issued and outstanding, respectively) | Common stock, $0.001 par value (130,000,000 shares authorized; 64,662,651 and 65,259,176 shares issued and outstanding, respectively) | $ | 65 | $ | 65 | |||||||||||||||||
Capital in excess of par value | Capital in excess of par value | 2,097,832 | 2,099,876 | Capital in excess of par value | 2,091,927 | 2,099,876 | ||||||||||||||||
Accumulated under-distributed (over-distributed) earnings | Accumulated under-distributed (over-distributed) earnings | (1,054,892) | (1,063,611) | Accumulated under-distributed (over-distributed) earnings | (1,052,859) | (1,063,611) | ||||||||||||||||
Net Assets | Net Assets | $ | 1,043,005 | $ | 1,036,330 | Net Assets | $ | 1,039,133 | $ | 1,036,330 | ||||||||||||
Net Asset Value Per Share | Net Asset Value Per Share | $ | 16.02 | $ | 15.88 | Net Asset Value Per Share | $ | 16.07 | $ | 15.88 |
Three Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Six Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Income | Investment Income | Investment Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments: | Non-controlled/non-affiliated investments: | Non-controlled/non-affiliated investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income (excluding Payment-in-kind (“PIK”) interest income) | Interest income (excluding Payment-in-kind (“PIK”) interest income) | $ | 40,244 | $ | 47,726 | Interest income (excluding Payment-in-kind (“PIK”) interest income) | $ | 38,850 | $ | 46,139 | $ | 79,096 | $ | 93,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 72 | — | Dividend income | 325 | — | 397 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK interest income | PIK interest income | 1,201 | 786 | PIK interest income | 592 | 925 | 1,792 | 2,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | 1,187 | 384 | Other income | 994 | 163 | 2,181 | 547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments: | Non-controlled/affiliated investments: | Non-controlled/affiliated investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income (excluding PIK interest income) | Interest income (excluding PIK interest income) | 45 | 8 | Interest income (excluding PIK interest income) | 48 | 4 | 93 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 312 | 345 | Dividend income | 338 | 331 | 649 | 676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK interest income | PIK interest income | 16 | — | PIK interest income | 18 | — | 34 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | — | — | Other income | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled investments: | Controlled investments: | Controlled investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income (excluding PIK interest income) | Interest income (excluding PIK interest income) | 7,157 | 5,892 | Interest income (excluding PIK interest income) | 9,342 | 6,438 | 16,499 | 12,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | — | 800 | Dividend income | 2,059 | 891 | 2,059 | 1,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK interest income | PIK interest income | 319 | 728 | PIK interest income | 323 | — | 642 | 728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | — | — | Other income | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Income | Total Investment Income | $ | 50,553 | $ | 56,669 | Total Investment Income | $ | 52,889 | $ | 54,891 | $ | 103,442 | $ | 111,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses | Expenses | Expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management fees | Management fees | $ | 8,813 | $ | 9,524 | Management fees | $ | 9,158 | $ | 9,262 | $ | 17,972 | $ | 18,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performance-based incentive fees | Performance-based incentive fees | — | — | Performance-based incentive fees | 5,271 | — | 5,271 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other debt expenses | Interest and other debt expenses | 12,662 | 15,392 | Interest and other debt expenses | 13,944 | 13,845 | 26,608 | 29,237 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative services expense | Administrative services expense | 1,271 | 1,188 | Administrative services expense | 1,715 | 1,201 | 2,985 | 2,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other general and administrative expenses | Other general and administrative expenses | 2,538 | 2,446 | Other general and administrative expenses | 1,793 | 2,777 | 4,331 | 5,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | 25,284 | 28,550 | Total expenses | 31,881 | 27,085 | 57,167 | 55,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management and performance-based incentive fees waived | Management and performance-based incentive fees waived | — | — | Management and performance-based incentive fees waived | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management fee offset rebate | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performance-based incentive fee offset | Performance-based incentive fee offset | (147) | — | (147) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expense reimbursements | Expense reimbursements | (76) | (110) | Expense reimbursements | (76) | (100) | (152) | (210) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Expenses | Net Expenses | $ | 25,208 | $ | 28,440 | Net Expenses | $ | 31,658 | $ | 26,985 | $ | 56,868 | $ | 55,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Investment Income | Net Investment Income | $ | 25,345 | $ | 28,229 | Net Investment Income | $ | 21,231 | $ | 27,906 | $ | 46,574 | $ | 56,134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Realized and Change in Unrealized Gains (Losses) | Net Realized and Change in Unrealized Gains (Losses) | Net Realized and Change in Unrealized Gains (Losses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses): | Net realized gains (losses): | Net realized gains (losses): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments | Non-controlled/non-affiliated investments | $ | 279 | $ | (8,629) | Non-controlled/non-affiliated investments | $ | 2,523 | $ | 590 | $ | 2,803 | $ | (8,039) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments | Non-controlled/affiliated investments | — | — | Non-controlled/affiliated investments | 541 | (3,653) | 541 | (3,653) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled investments | Controlled investments | — | — | Controlled investments | (65,300) | — | (65,300) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency transactions | Foreign currency transactions | (184) | 212 | Foreign currency transactions | (2,565) | 64 | (2,749) | 276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | Net realized gains (losses) | 95 | (8,417) | Net realized gains (losses) | (64,801) | (2,999) | (64,705) | (11,416) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses): | Net change in unrealized gains (losses): | Net change in unrealized gains (losses): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments | Non-controlled/non-affiliated investments | 6,826 | 10,607 | Non-controlled/non-affiliated investments | (1,215) | 21,680 | 5,610 | 32,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments | Non-controlled/affiliated investments | 9,998 | (9,002) | Non-controlled/affiliated investments | 7,434 | 5,957 | 17,433 | (3,006) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled investments | Controlled investments | (10,026) | (17,248) | Controlled investments | 57,821 | (11,769) | 47,795 | (29,017) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency translations | Foreign currency translations | (94) | (1,174) | Foreign currency translations | 4,971 | (7,486) | 4,877 | (8,660) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) | Net change in unrealized gains (losses) | 6,704 | (16,817) | Net change in unrealized gains (losses) | 69,011 | 8,382 | 75,715 | (8,435) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Realized and Change in Unrealized Gains (Losses) | Net Realized and Change in Unrealized Gains (Losses) | $ | 6,799 | $ | (25,234) | Net Realized and Change in Unrealized Gains (Losses) | $ | 4,210 | $ | 5,383 | $ | 11,010 | $ | (19,851) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations | Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations | $ | 32,144 | $ | 2,995 | Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations | $ | 25,441 | $ | 33,289 | $ | 57,584 | $ | 36,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings (Loss) Per Share — Basic | Earnings (Loss) Per Share — Basic | $ | 0.49 | $ | 0.05 | Earnings (Loss) Per Share — Basic | $ | 0.39 | $ | 0.51 | $ | 0.88 | $ | 0.56 |
Three Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Six Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operations | Operations | Operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 25,345 | $ | 28,229 | Net investment income | $ | 21,231 | $ | 27,906 | $ | 46,574 | $ | 56,134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | Net realized gains (losses) | 95 | (8,417) | Net realized gains (losses) | (64,801) | (2,999) | (64,705) | (11,416) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) | Net change in unrealized gains (losses) | 6,704 | (16,817) | Net change in unrealized gains (losses) | 69,011 | 8,382 | 75,715 | (8,435) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations | Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations | $ | 32,144 | $ | 2,995 | Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations | $ | 25,441 | $ | 33,289 | $ | 57,584 | $ | 36,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions to Stockholders | Distributions to Stockholders | Distributions to Stockholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution of net investment income | Distribution of net investment income | $ | (23,441) | $ | (29,367) | Distribution of net investment income | $ | (23,408) | $ | (23,494) | $ | (46,850) | $ | (52,860) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution of return of capital | Distribution of return of capital | — | — | Distribution of return of capital | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Distributions to Stockholders | $ | (23,441) | $ | (29,367) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Decrease in Net Assets Resulting from Distributions to Stockholders | Net Decrease in Net Assets Resulting from Distributions to Stockholders | $ | (23,408) | $ | (23,494) | $ | (46,850) | $ | (52,860) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Share Transactions | Capital Share Transactions | Capital Share Transactions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | Repurchase of common stock | $ | (2,026) | $ | — | Repurchase of common stock | $ | (5,905) | $ | — | $ | (7,931) | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Capital Share Transactions | Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Capital Share Transactions | $ | (2,026) | $ | — | Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Capital Share Transactions | $ | (5,905) | $ | — | $ | (7,931) | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Assets | Net Assets | Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net decrease in net assets during the period | $ | 6,675 | $ | (26,372) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets during the period | Net increase (decrease) in net assets during the period | $ | (3,872) | $ | 9,795 | $ | 2,803 | $ | (16,577) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at beginning of period | Net assets at beginning of period | 1,036,330 | 1,024,315 | Net assets at beginning of period | 1,043,005 | 997,943 | 1,036,330 | 1,024,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Assets at End of Period | Net Assets at End of Period | $ | 1,043,005 | $ | 997,943 | Net Assets at End of Period | $ | 1,039,133 | $ | 1,007,738 | $ | 1,039,133 | $ | 1,007,738 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Share Activity | Capital Share Activity | Capital Share Activity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares repurchased during the period | Shares repurchased during the period | (145,572) | — | Shares repurchased during the period | (450,953) | — | (596,525) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares issued and outstanding at beginning of period | Shares issued and outstanding at beginning of period | 65,259,176 | 65,259,176 | Shares issued and outstanding at beginning of period | 65,113,604 | 65,259,176 | 65,259,176 | 65,259,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares Issued and Outstanding at End of Period | Shares Issued and Outstanding at End of Period | 65,113,604 | 65,259,176 | Shares Issued and Outstanding at End of Period | 64,662,651 | 65,259,176 | 64,662,651 | 65,259,176 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Activities | Operating Activities | Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 32,144 | $ | 2,995 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 57,584 | $ | 36,283 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized (gains) losses | Net realized (gains) losses | (95) | 8,417 | Net realized (gains) losses | 64,705 | 11,416 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (gains) losses | Net change in unrealized (gains) losses | (6,704) | 16,817 | Net change in unrealized (gains) losses | (75,715) | 8,435 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net amortization of premiums and accretion of discounts on investments | Net amortization of premiums and accretion of discounts on investments | (2,415) | (2,949) | Net amortization of premiums and accretion of discounts on investments | (4,623) | (5,457) | ||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount on notes | Accretion of discount on notes | 148 | 148 | Accretion of discount on notes | 382 | 297 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 1,289 | 1,250 | Amortization of deferred financing costs | 2,598 | 2,510 | ||||||||||||||||||||||||||||
Increase in gains (losses) from foreign currency transactions | (178) | 212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Increase in gains/(losses) from foreign currency transactions | Increase in gains/(losses) from foreign currency transactions | (2,743) | 276 | |||||||||||||||||||||||||||||||
PIK interest and dividends capitalized | PIK interest and dividends capitalized | (1,786) | (1,610) | PIK interest and dividends capitalized | (2,727) | (3,033) | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in operating assets and liabilities: | Changes in operating assets and liabilities: | Changes in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of investments | Purchases of investments | (288,628) | (137,390) | Purchases of investments | (583,325) | (243,716) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and repayments of investments | Proceeds from sales and repayments of investments | 258,801 | 177,403 | Proceeds from sales and repayments of investments | 428,658 | 439,998 | ||||||||||||||||||||||||||||
Decrease (increase) in interest receivable | Decrease (increase) in interest receivable | (595) | 3,008 | Decrease (increase) in interest receivable | 439 | 2,326 | ||||||||||||||||||||||||||||
Decrease (increase) in dividends receivable | Decrease (increase) in dividends receivable | (311) | (345) | Decrease (increase) in dividends receivable | (2,707) | 1,874 | ||||||||||||||||||||||||||||
Decrease (increase) in prepaid expenses and other assets | Decrease (increase) in prepaid expenses and other assets | (750) | (227) | Decrease (increase) in prepaid expenses and other assets | (425) | (343) | ||||||||||||||||||||||||||||
Increase (decrease) in management and performance-based incentive fees payable | Increase (decrease) in management and performance-based incentive fees payable | 147 | (765) | Increase (decrease) in management and performance-based incentive fees payable | 5,616 | (1,027) | ||||||||||||||||||||||||||||
Increase (decrease) in interest payable | Increase (decrease) in interest payable | 4,685 | 4,209 | Increase (decrease) in interest payable | 1,340 | (447) | ||||||||||||||||||||||||||||
Increase (decrease) in accrued administrative services expense | Increase (decrease) in accrued administrative services expense | 457 | (638) | Increase (decrease) in accrued administrative services expense | 1,485 | (472) | ||||||||||||||||||||||||||||
Increase (decrease) in other liabilities and accrued expenses | Increase (decrease) in other liabilities and accrued expenses | (1,088) | 497 | Increase (decrease) in other liabilities and accrued expenses | 493 | 958 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net Cash Used in/Provided by Operating Activities | Net Cash Used in/Provided by Operating Activities | $ | (4,879) | $ | 71,032 | Net Cash Used in/Provided by Operating Activities | $ | (108,965) | $ | 249,878 | ||||||||||||||||||||||||
Financing Activities | Financing Activities | Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuances of debt | Issuances of debt | $ | 88,540 | $ | 40,000 | Issuances of debt | $ | 378,005 | $ | 60,481 | ||||||||||||||||||||||||
Payments of debt | Payments of debt | (65,402) | (80,943) | Payments of debt | (241,178) | (263,932) | ||||||||||||||||||||||||||||
Financing costs paid and deferred | Financing costs paid and deferred | — | — | Financing costs paid and deferred | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | Repurchase of common stock | (2,026) | — | Repurchase of common stock | (7,931) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Distributions paid | Distributions paid | (23,493) | (29,367) | Distributions paid | (46,934) | (58,733) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net Cash Used in/Provided by Financing Activities | Net Cash Used in/Provided by Financing Activities | $ | (2,381) | $ | (70,310) | Net Cash Used in/Provided by Financing Activities | $ | 81,962 | $ | (262,184) | ||||||||||||||||||||||||
Cash, Cash Equivalents, Foreign Currencies and Collateral on Option Contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents, foreign currencies and collateral on option contracts during the period | $ | (7,260) | $ | 722 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cash, Cash Equivalents and Foreign Currencies | Cash, Cash Equivalents and Foreign Currencies | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and foreign currencies during the period | Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and foreign currencies during the period | $ | (27,003) | $ | (12,306) | |||||||||||||||||||||||||||||
Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | (47) | (4) | Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | (103) | (36) | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, foreign currencies and collateral on option contracts at beginning of period | 54,624 | 43,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash, Cash Equivalents, Foreign Currencies and Collateral on Option Contracts at the End of Period | $ | 47,317 | $ | 44,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and foreign currencies at beginning of period | Cash, cash equivalents and foreign currencies at beginning of period | 54,624 | 43,676 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Cash, Cash Equivalents and Foreign Currencies at the End of Period | Cash, Cash Equivalents and Foreign Currencies at the End of Period | $ | 27,518 | $ | 31,334 | |||||||||||||||||||||||||||||
Supplemental Disclosure of Cash Flow Information | Supplemental Disclosure of Cash Flow Information | Supplemental Disclosure of Cash Flow Information | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash interest paid | Cash interest paid | $ | 6,538 | $ | 9,818 | Cash interest paid | $ | 22,288 | $ | 26,908 | ||||||||||||||||||||||||
Non-Cash Activity | Non-Cash Activity | Non-Cash Activity | ||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK income | PIK income | $ | 1,536 | $ | 1,514 | PIK income | $ | 2,468 | $ | 2,801 |
Industry / Company | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising, Printing & Publishing | Advertising, Printing & Publishing | Advertising, Printing & Publishing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FingerPaint Marketing | FingerPaint Marketing | FingerPaint Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KL Charlie Acquisition Company | KL Charlie Acquisition Company | First Lien Secured Debt | 6.25% (1M L+525, 1.00% Floor) | 12/30/26 | $ | 3,504 | $ | 3,469 | $ | 3,469 | (9) | KL Charlie Acquisition Company | First Lien Secured Debt | L+525, 1.00% Floor | 12/30/26 | $ | 18,560 | $ | 18,220 | $ | 18,374 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.25% (3M L+525, 1.00% Floor) | 12/30/26 | 18,606 | 18,262 | 18,420 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/30/26 | 2,190 | (19) | (22) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt | L+525, 1.00% Floor | 12/30/26 | 4,371 | 3,441 | 3,451 | (9)(21) (23)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 12/30/26 | 876 | (20) | (9) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | L+525, 1.00% Floor | 12/30/26 | 2,190 | (19) | (22) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KL Charlie Co-Invest, L.P. | KL Charlie Co-Invest, L.P. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 218,978 Shares | 219 | 370 | (9)(13) (25) | KL Charlie Co-Invest, L.P. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 218,978 Shares | 219 | 335 | (9)(13)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,911 | 22,228 | 21,861 | 22,138 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simplifi Holdings, Inc. | Simplifi Holdings, Inc. | Simplifi Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simplifi Holdings, Inc. | Simplifi Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (6M L+525, 1.00% Floor) | 08/02/25 | 38,342 | 37,851 | 38,020 | (9) | Simplifi Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | P+425, 1.00% Floor | 08/02/25 | 38,245 | 37,770 | 38,245 | (9)(34) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (P+425) | 08/02/25 | 720 | 720 | 713 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | L+525, 1.00% Floor | 08/02/25 | 2,400 | (36) | — | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 08/02/25 | 1,680 | (38) | (16) | (8)(9) (21)(23) | 37,734 | 38,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,533 | 38,717 | Total Advertising, Printing & Publishing | $ | 59,595 | $ | 60,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Advertising, Printing & Publishing | $ | 60,444 | $ | 60,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Erickson Inc | Erickson Inc | Erickson Inc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Erickson Inc | Erickson Inc | First Lien Secured Debt - Revolver | 9.00% (3M L+750, 1.50% Floor) | 04/28/22 | $ | 32,877 | $ | 32,877 | $ | 32,384 | (9)(23) | Erickson Inc | First Lien Secured Debt - Revolver | L+750, 1.50% Floor | 04/28/22 | $ | 32,250 | $ | 26,505 | $ | 26,142 | (9)(20)(21) (23)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/28/22 | 1,694 | (77) | (25) | (8)(9) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 7.50% | 09/30/21 - 11/23/22 | 1,429 | — | (21) | (8)(9) (23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 13.50% | 04/28/22 | 3,750 | 3,750 | 3,701 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace & Defense | $ | 32,800 | $ | 32,338 | Total Aerospace & Defense | $ | 30,255 | $ | 29,843 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | Automotive | Automotive | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Club Car Wash | Club Car Wash | Club Car Wash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Club Car Wash Operating, LLC | Club Car Wash Operating, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (6M L+650, 1.00% Floor) | 06/16/27 | $ | 13,813 | $ | 13,572 | $ | 13,571 | (9) | Club Car Wash Operating, LLC | First Lien Secured Debt | L+650, 1.00% Floor | 06/16/27 | $ | 13,778 | $ | 13,545 | $ | 13,531 | (9)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/16/27 | 2,438 | (42) | (43) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt | L+650, 1.00% Floor | 06/16/27 | 16,250 | 3,953 | 3,934 | (9)(21)(23) (29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 06/16/27 | 16,250 | (282) | (284) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | L+650, 1.00% Floor | 06/16/27 | 2,438 | (41) | (44) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,248 | 13,244 | 17,457 | 17,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crowne Automotive | Crowne Automotive | Crowne Automotive | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vari-Form Group, LLC | Vari-Form Group, LLC | First Lien Secured Debt | 11.00% (7.00% Cash plus 4.00% PIK) | 02/02/23 | 5,860 | 901 | 293 | (9)(14) | Vari-Form Group, LLC | First Lien Secured Debt | 11.00% (7.00% Cash plus 4.00% PIK) | 02/02/23 | 5,860 | 901 | 293 | (9)(14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vari-Form Inc. | Vari-Form Inc. | First Lien Secured Debt | 11.00% (7.00% Cash plus 4.00% PIK) | 02/02/23 | 2,110 | 391 | 105 | (9)(14) | Vari-Form Inc. | First Lien Secured Debt | 11.00% (7.00% Cash plus 4.00% PIK) | 02/02/23 | 2,110 | 391 | 105 | (9)(14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,292 | 398 | 1,292 | 398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
K&N Parent, Inc. | K&N Parent, Inc. | K&N Parent, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
K&N Parent, Inc. | K&N Parent, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.75% (3M L+875, 1.00% Floor) | 10/21/24 | 23,765 | 23,565 | 22,279 | K&N Parent, Inc. | Second Lien Secured Debt | L+875, 1.00% Floor | 10/21/24 | 23,765 | 23,573 | 22,220 | (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truck-Lite Co., LLC | Truck-Lite Co., LLC | Truck-Lite Co., LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TL Lighting Holdings, LLC | TL Lighting Holdings, LLC | Common Equity - Equity | N/A | N/A | 350 Shares | 350 | 382 | (9)(13) | TL Lighting Holdings, LLC | Common Equity - Equity | N/A | N/A | 350 Shares | 350 | 382 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truck-Lite Co., LLC | Truck-Lite Co., LLC | First Lien Secured Debt | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 12/14/26 | 28,513 | 27,981 | 28,353 | (9) | Truck-Lite Co., LLC | First Lien Secured Debt | L+625, 1.00% Floor | 12/14/26 | 28,440 | 27,930 | 28,367 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 12/13/24 | 218 | 218 | 217 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | L+625, 1.00% Floor | 12/13/24 | 3,052 | (40) | (2) | (8)(9)(20) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/13/24 | 2,729 | (49) | (8) | (8)(9) (21)(23) | 28,240 | 28,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 6.25% | 12/01/21 - 12/21/21 | 105 | — | — | (9)(23) | Total Automotive | $ | 70,562 | $ | 68,786 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | Aviation and Consumer Transport | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC | Merx Aviation Finance, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC (5) | Merx Aviation Finance, LLC (5) | First Lien Secured Debt - Revolver | 10.00% | 10/31/23 | $ | 275,177 | $ | 275,000 | $ | 275,000 | (20)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,500 | 28,944 | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | N/A | 35,800 | 39,820 | (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Automotive | $ | 66,605 | $ | 64,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
310,800 | 314,820 |
Industry / Company | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC (5) | First Lien Secured Debt - Revolver | 10.00% | 10/31/23 | $ | 190,500 | $ | 190,500 | $ | 190,500 | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 2.25% | 07/13/21 | 177 | — | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | N/A | 120,300 | 123,841 | (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
310,800 | 314,341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Primeflight | Primeflight | Primeflight | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PrimeFlight Aviation Services, Inc. | PrimeFlight Aviation Services, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.25% (1M L+625, 1.00% Floor) | 05/09/24 | 17,447 | 17,218 | 17,194 | (9) | PrimeFlight Aviation Services, Inc. | First Lien Secured Debt | L+625, 1.00% Floor | 05/09/24 | 17,416 | 17,202 | 17,267 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Aviation and Consumer Transport | $ | 328,018 | $ | 331,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Aviation and Consumer Transport | $ | 328,002 | $ | 332,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverage, Food & Tobacco | Beverage, Food & Tobacco | Beverage, Food & Tobacco | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berner Foods | Berner Foods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berner Food & Beverage, LLC | Berner Food & Beverage, LLC | First Lien Secured Debt | L+650, 1.00% Floor | 07/30/27 | $ | 31,119 | $ | 30,431 | $ | 30,807 | (9)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+650, 1.00% Floor | 07/30/26 | 2,881 | 513 | 547 | (9)(21)(23) (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,944 | 31,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolthouse Farms | Bolthouse Farms | Bolthouse Farms | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wm. Bolthouse Farms, Inc. | Wm. Bolthouse Farms, Inc. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 1,000,000 Shares | $ | 1,001 | $ | 1,220 | (13) | Wm. Bolthouse Farms, Inc. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 1,000,000 Shares | 1,001 | 1,170 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Foods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Foods Family Group, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (6M L+650, 1.00% Floor) | 06/14/24 | $ | 23,292 | 23,152 | 23,292 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Food Products, Inc. | Florida Food Products, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Food Products, Inc. | Florida Food Products, Inc. | First Lien Secured Debt | L+650, 1.00% Floor | 09/08/25 | 22,589 | 22,268 | 22,589 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+725, 1.00% Floor | 09/08/25 | 2,963 | 2,799 | 2,963 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Food Products, LLC | Florida Food Products, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | L+650, 1.00% Floor | 09/06/23 | 1,712 | 326 | 342 | (9)(23)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,393 | 25,894 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hive | Hive | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCP-Hive Holdings, LLC | FCP-Hive Holdings, LLC | Preferred Equity - Preferred Stock | N/A | N/A | 589 Shares | 448 | 448 | (9)(13)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 589 Shares | 3 | 3 | (9)(13)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hive Intermediate, LLC | Hive Intermediate, LLC | First Lien Secured Debt | L+600, 1.00% Floor | 09/22/27 | 17,209 | 16,879 | 17,037 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+600, 1.00% Floor | 09/22/27 | 2,326 | 420 | 442 | (9)(21)(23) (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,750 | 17,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orgain, Inc. | Orgain, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Butterfly Fighter Co-Invest, L.P. | Butterfly Fighter Co-Invest, L.P. | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 1,000,000 Shares | 1,005 | 1,035 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rise Baking | Rise Baking | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco LLC | Ultimate Baked Goods Midco LLC | First Lien Secured Debt | L+625, 1.00% Floor | 08/13/27 | 26,757 | 26,102 | 26,088 | (9)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+625, 1.00% Floor | 08/13/27 | 3,243 | 448 | 446 | (9)(20)(21) (23)(28) (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,550 | 26,534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TNT Crust LLC | TNT Crust LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TNT Crust LLC | TNT Crust LLC | First Lien Secured Debt | L+675, 1.00% Floor | 11/06/23 | 21,606 | 21,322 | 21,174 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+675, 1.00% Floor | 11/06/23 | 3,252 | 1,925 | 1,886 | (9)(21)(23) (28)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Series A Units | N/A | N/A | 244 Shares | 30 | 168 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,277 | 23,228 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turkey Hill | Turkey Hill | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IC Holdings LLC | IC Holdings LLC | Common Equity - Series A Units | N/A | N/A | 169 Shares | 169 | 324 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
THLP CO. LLC | THLP CO. LLC | First Lien Secured Debt | L+600, 1.00% Floor | 05/31/25 | 25,138 | 24,809 | 24,509 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 7.50% (2M L+650, 1.00% Floor) | 06/14/24 | 83 | 82 | 83 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 06/14/23 | 333 | 333 | 333 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | P+500, 1.00% Floor | 05/31/24 | 4,494 | 401 | 337 | (9)(20)(21) (23)(34) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 06/14/23 | 1,167 | 1,167 | 1,167 | (9)(23) | 25,379 | 25,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (6M L+650, 1.00% Floor) | 06/14/23 | 583 | 583 | 583 | (9)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/14/23 | 1,667 | (16) | — | (9)(21) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,301 | 25,458 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Food Products, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Food Products, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 09/08/25 | 22,647 | 22,307 | 22,534 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 8.25% (3M L+725, 1.00% Floor) | 09/08/25 | 2,970 | 2,798 | 2,970 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Food Products, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 09/06/23 | 342 | 343 | 341 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/06/23 | 1,370 | (19) | (7) | (8)(9) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,429 | 25,838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orgain, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Butterfly Fighter Co-Invest, L.P. | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 1,000,000 Shares | 1,005 | 1,190 | (13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TNT Crust LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TNT Crust LLC | First Lien Secured Debt | 7.75% (3M L+675, 1.00% Floor) | 11/06/23 | 21,609 | 21,287 | 21,231 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.75% (6M L+675, 1.00% Floor) | 11/06/23 | 650 | 650 | 639 | (9)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 11/06/23 | 2,602 | (33) | (46) | (8)(9) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Series A Units | N/A | N/A | 244 Shares | 30 | 247 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,934 | 22,071 | Total Beverage, Food & Tobacco | $ | 151,299 | $ | 152,315 |
Industry / Company | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turkey Hill | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IC Holdings LLC | Common Equity - Series A Units | N/A | N/A | 169 Shares | 169 | 342 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
THLP CO. LLC | First Lien Secured Debt | 7.00% (1M L+600, 1.00% Floor) | 05/30/25 | 25,152 | 24,810 | 24,774 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/31/24 | 4,494 | (52) | (67) | (8)(9) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,927 | 25,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Beverage, Food & Tobacco | $ | 99,597 | $ | 100,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Business Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access Information | Access Information | Access Information | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | Access CIG, LLC | Second Lien Secured Debt | 7.84% (1M L+775) | 02/27/26 | $ | 15,900 | $ | 15,811 | $ | 15,724 | Access CIG, LLC | Second Lien Secured Debt | L+775, 0.00% Floor | 02/27/26 | $ | 15,900 | $ | 15,817 | $ | 15,739 | (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ambrosia Buyer Corp. | Ambrosia Buyer Corp. | Ambrosia Buyer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ambrosia Buyer Corp. | Ambrosia Buyer Corp. | Second Lien Secured Debt | 9.00% | 08/28/25 | 21,429 | 20,059 | 9,270 | (14) | Ambrosia Buyer Corp. | Second Lien Secured Debt | 9.00% | 08/28/25 | 21,429 | 19,555 | 9,272 | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AML Rightsource | AML Rightsource | AML Rightsource | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gabriel Partners, LLC | Gabriel Partners, LLC | First Lien Secured Debt | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 09/21/26 | 15,040 | 14,739 | 14,739 | (9) | Gabriel Partners, LLC | First Lien Secured Debt | L+625, 1.00% Floor | 09/21/26 | 31,610 | 30,999 | 30,940 | (9)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 09/21/26 | 10,150 | 9,931 | 9,947 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/21/26 | 665 | (14) | (13) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | L+625, 1.00% Floor | 09/21/26 | 665 | (15) | (14) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,656 | 24,673 | 30,984 | 30,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Claritas | Claritas | Claritas | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Claritas, LLC | Claritas, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/21/23 | 3,721 | 3,702 | 3,684 | (9) | Claritas, LLC | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 12/21/23 | 3,696 | 3,679 | 3,659 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 12/21/23 | 52 | 52 | 51 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 12/21/23 | 1,031 | 73 | 67 | (9)(21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/21/23 | 77 | 77 | 77 | (9)(23) | 3,752 | 3,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/21/23 | 902 | (5) | (9) | (8)(9) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,826 | 3,803 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Continuum | Continuum | Continuum | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Continuum Global Solutions, LLC | Continuum Global Solutions, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 02/15/22 | 2,762 | 2,762 | 2,714 | (9)(23) | Continuum Global Solutions, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 02/15/22 | 20,000 | 2,998 | 2,677 | (9)(21)(23) (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 02/15/22 | 17,238 | (102) | (302) | (8)(9) (21)(23) | Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 775 Shares | 78 | 78 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 775 Shares | 78 | 78 | (9)(13) | 3,076 | 2,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,738 | 2,490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education Personnel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arthur Bidco Limited | First Lien Secured Debt | 6.00% (1M GBPL+550, 0.50% Floor) | 08/31/24 | £ | 4,035 | 5,168 | 5,488 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.00% (1M GBPL+550, 0.50% Floor) | 08/31/24 | £ | 1,471 | 1,884 | 2,000 | (9)(17) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,052 | 7,488 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electro Rent Corporation | Electro Rent Corporation | Electro Rent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electro Rent Corporation | Electro Rent Corporation | Second Lien Secured Debt | 10.00% (3M L+900, 1.00% Floor) | 01/31/25 | 34,235 | 33,704 | 33,893 | (9) | Electro Rent Corporation | Second Lien Secured Debt | L+900, 1.00% Floor | 01/31/25 | 34,235 | 33,731 | 34,064 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elo Touch | Elo Touch | Elo Touch | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TGG TS Acquisition Company | TGG TS Acquisition Company | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/14/23 | 1,750 | — | (35) | (8)(21) (23) | TGG TS Acquisition Company | First Lien Secured Debt - Revolver | L+650, 0.00% Floor | 12/14/23 | 1,750 | — | (35) | (8)(21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ensemble Health | Ensemble Health | Ensemble Health | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EHL Merger Sub, LLC | EHL Merger Sub, LLC | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.25% Unfunded | 08/01/24 | 4,155 | (235) | (139) | (8)(21) (23) | EHL Merger Sub, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | L+325, 0.00% Floor | 08/01/24 | 4,155 | (217) | (130) | (8)(21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacent | Jacent | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacent Strategic Merchandising | Jacent Strategic Merchandising | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 04/23/24 | 22,199 | 22,024 | 21,804 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 04/23/24 | 3,500 | 2,539 | 2,504 | (9)(23)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 5,000 Shares | 500 | 158 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSM Equity Investors, L.P. | JSM Equity Investors, L.P. | Preferred Equity - Class P Partnership Units | N/A | N/A | 114 Shares | 11 | 11 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,074 | 24,477 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones & Frank | Jones & Frank | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JF Acquisition, LLC | JF Acquisition, LLC | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 07/31/24 | 13,268 | 13,116 | 13,106 | (9)(28)(30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 07/31/24 | 1,569 | 924 | 922 | (9)(21)(23) (30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,040 | 14,028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAKS | MAKS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident Bidco Limited | Trident Bidco Limited | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 11/08/25 | 34,125 | 33,420 | 33,854 | (9)(17)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McLarens | McLarens | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Margaux Acquisition Inc. | Margaux Acquisition Inc. | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 12/19/24 | 22,936 | 22,687 | 22,922 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | P+450, 1.00% Floor | 12/19/24 | 1,601 | 212 | 228 | (9)(21)(23) (34) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Margaux UK Finance Limited | Margaux UK Finance Limited | First Lien Secured Debt | GBPL+550, 1.00% Floor | 12/19/24 | £ | 7,146 | 8,938 | 9,579 | (9)(17)(31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | GBPL+550, 1.00% Floor | 12/19/24 | £ | 541 | (7) | (4) | (8)(9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,830 | 32,725 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacent | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacent Strategic Merchandising | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 04/23/24 | 22,256 | 22,068 | 21,889 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 04/23/24 | 2,567 | 2,567 | 2,524 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/23/24 | 933 | (30) | (15) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 5,000 Shares | 500 | 250 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSM Equity Investors, L.P. | Preferred Equity - Class P Partnership Units | N/A | N/A | 114 Shares | 11 | 11 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,116 | 24,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones & Frank | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JF Acquisition, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (6M L+550, 1.00% Floor) | 07/31/24 | 5,272 | 5,206 | 5,209 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.50% (12M L+550, 1.00% Floor) | 07/31/24 | 7,867 | 7,770 | 7,773 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.50% (3M L+550, 1.00% Floor) | 07/31/24 | 149 | 147 | 147 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.50% (12M L+550, 1.00% Floor) | 07/31/24 | 942 | 942 | 930 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 07/31/24 | 628 | (19) | (7) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,046 | 14,052 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAKS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident Bidco Limited | First Lien Secured Debt | 6.50% (6M L+550, 1.00% Floor) | 11/08/25 | 34,125 | 33,379 | 33,842 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McLarens | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Margaux Acquisition Inc. | First Lien Secured Debt | 6.50% (3M L+550, 1.00% Floor) | 12/19/24 | 22,995 | 22,728 | 22,857 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/19/24 | 1,601 | (19) | (10) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Margaux UK Finance Limited | First Lien Secured Debt | 6.50% (3M GBPL+550, 1.00% Floor) | 12/19/24 | £ | 7,164 | 8,951 | 9,836 | (9)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/19/24 | £ | 541 | (8) | (5) | (8)(9) (17)(21) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,652 | 32,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naviga | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naviga Inc. (fka Newscycle Solutions, Inc.) | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 12/29/22 | 12,274 | 12,150 | 12,152 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.00% (1M L+700, 1.00% Floor) | 12/29/22 | 280 | 280 | 277 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/29/22 | 220 | (4) | (2) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,426 | 12,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSI Services, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lifelong Learner Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 10/19/26 | 32,453 | 31,948 | 31,042 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 10/20/25 | 2,054 | 2,054 | 1,978 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (2M L+575, 1.00% Floor) | 10/20/25 | 179 | 179 | 173 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (6M L+575, 1.00% Floor) | 10/20/25 | 269 | 269 | 259 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 10/20/25 | 484 | (43) | (18) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 10/19/26 | 2,388 | (18) | (104) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,389 | 33,330 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naviga | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naviga Inc. (fka Newscycle Solutions, Inc.) | First Lien Secured Debt | L+700, 1.00% Floor | 12/29/22 | 12,244 | 12,140 | 12,184 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+700, 1.00% Floor | 12/29/22 | 500 | 277 | 278 | (9)(21)(23) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,417 | 12,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Graffiti Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 08/10/27 | 5,836 | 5,721 | 5,720 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 08/10/27 | 2,613 | (25) | (26) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 08/10/27 | 1,307 | (26) | (26) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Graffiti Parent, LP | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 2,439 Shares | 244 | 244 | (9)(13)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,914 | 5,912 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSI Services, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lifelong Learner Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 10/19/26 | 32,371 | 31,893 | 31,286 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 10/19/26 | 2,388 | (17) | (80) | (8)(9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 10/20/25 | 2,985 | 2,942 | 2,899 | (9)(21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,818 | 34,105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Soliant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Soliant Health, Inc. | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 300 Shares | 300 | 757 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transplace Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transplace Holdings, Inc. | Second Lien Secured Debt | L+875, 1.00% Floor | 10/06/25 | 8,599 | 8,487 | 8,599 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Legal Support | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Legal Support Investment Holdings, LLC | Common Equity - Series A-1 Units | N/A | N/A | 631,972 Shares | 632 | 752 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USLS Acquisition, Inc. | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 12/02/24 | 24,126 | 23,864 | 23,484 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 12/02/24 | 1,608 | (17) | (43) | (8)(9)(20) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,479 | 24,193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Services | $ | 297,477 | $ | 287,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals SPE I LLC (f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals Holdings LLC (4) | Common Equity - Common Equity / Interest | N/A | N/A | 2,354 Shares | $ | 46,295 | $ | 45,234 | (3)(13)(16) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals SA LLC (4) | Common Equity - Class B Units | N/A | N/A | 3,152 Shares | 32,434 | — | (3)(13)(16) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
78,729 | 45,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westfall Technik, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westfall Technik, Inc. | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 09/13/24 | 15,697 | 15,533 | 15,333 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+625, 1.00% Floor | 09/13/24 | 5,667 | 5,568 | 5,554 | (9)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 09/13/24 | 1,885 | 1,731 | 1,706 | (9)(23)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | P+475, 1.00% Floor | 09/13/24 | 134 | 133 | 131 | (9)(23)(34) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,965 | 22,724 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Chemicals, Plastics & Rubber | $ | 101,694 | $ | 67,958 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Soliant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Soliant Health, Inc. | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 300 Shares | 300 | 528 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transplace Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transplace Holdings, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.75% (3M L+875, 1.00% Floor) | 10/06/25 | 8,599 | 8,483 | 8,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Legal Support | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Legal Support Investment Holdings, LLC | Common Equity - Series A-1 Units | N/A | N/A | 631,972 Shares | 632 | 720 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USLS Acquisition, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/02/24 | 24,189 | 23,907 | 23,182 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/02/24 | 1,508 | (18) | (65) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 5.75% | 10/15/21 - 06/06/22 | 101 | — | (4) | (8)(9) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,521 | 23,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Services | $ | 291,923 | $ | 281,072 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals SPE I LLC (f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals Holdings LLC (4) | Common Equity - Common Equity / Interest | N/A | N/A | 2,354 Shares | $ | 46,295 | $ | 36,162 | (13)(16) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals SA LLC (4) | Common Equity - Class B Units | N/A | N/A | 3,152 Shares | 32,434 | — | (3)(13) (16)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
78,729 | 36,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Niacet Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hare Bidco, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.75% (1M E+875, 1.00% Floor) | 08/01/24 | € | 11,351 | 12,174 | 13,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westfall Technik, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westfall Technik, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 09/13/24 | $ | 15,737 | 15,561 | 15,422 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 09/13/24 | 1,750 | 1,750 | 1,715 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.00% (P+475) | 09/13/24 | 135 | 135 | 132 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/13/24 | 135 | (22) | (3) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,424 | 17,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Chemicals, Plastics & Rubber | $ | 108,327 | $ | 66,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Building | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Englert | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gutter Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.25% (1M L+625, 1.00% Floor) | 03/06/25 | $ | 28,612 | $ | 28,242 | $ | 28,283 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/06/24 | 2,688 | (37) | (28) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 6.25% | 07/01/21 | 39 | — | — | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gutter Holdings, LP | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 500 Shares | 500 | 1,346 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Construction & Building | $ | 28,705 | $ | 29,601 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Durable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A&V | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A&V Holdings Midco, LLC | First Lien Secured Debt | 6.38% (3M L+538, 1.00% Floor) | 03/10/27 | $ | 10,711 | $ | 10,387 | $ | 10,718 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/10/25 | 1,505 | (100) | (60) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,287 | 10,658 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Building | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Englert | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gutter Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 03/06/25 | $ | 28,539 | $ | 28,191 | $ | 27,971 | (9)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 03/06/24 | 2,727 | (33) | (54) | (8)(9)(20) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gutter Holdings, LP | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 500 Shares | 500 | 1,105 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Construction & Building | $ | 28,658 | $ | 29,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Durable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A&V | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A&V Holdings Midco, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | L+450, 1.00% Floor | 03/10/25 | $ | 1,505 | $ | (92) | $ | (59) | (8)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KDC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KDC US Holdings | First Lien Secured Debt - Revolver | L+325, 0.00% Floor | 12/21/23 | 6,020 | 4,892 | 4,812 | (20)(21) (23)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KLO Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1244311 B.C. Ltd. (4) | First Lien Secured Debt | L+500, 1.00% Floor | 09/30/25 | 2,978 | 2,978 | 2,805 | (17)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+500 PIK, 1.00% Floor | 09/30/25 | 1,046 | 1,046 | 979 | (17)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 1,000,032 Shares | 1,000 | 1,096 | (2)(13)(17) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSC Technologies Inc. (4) | First Lien Secured Debt | L+1000 PIK, 1.00% Floor | 09/30/25 | 216 | 216 | 202 | (17)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,240 | 5,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liqui-Box | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liqui-Box Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt - Revolver | L+450, 1.00% Floor | 02/26/25 | 3,014 | 2,827 | 2,842 | (20)(21) (23)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | P+350, 1.00% Floor | 02/26/25 | 546 | 542 | 545 | (21) (23)(34) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,369 | 3,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NSi Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wildcat BuyerCo, Inc. | First Lien Secured Debt | L+500, 1.00% Floor | 02/27/26 | 5,996 | 5,890 | 5,965 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+500, 1.00% Floor | 02/27/26 | 3,171 | 896 | 1,126 | (21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+500, 1.00% Floor | 02/27/26 | 725 | (12) | (3) | (8)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wildcat Parent LP | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 1,070 Shares | 107 | 161 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,881 | 7,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Holdings, LLC | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 587 Shares | — | 411 | (10)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Goods – Durable | $ | 20,290 | $ | 20,882 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Non-durable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3D Protein | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protein For Pets Opco, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | L+500, 1.00% Floor | 05/31/24 | $ | 2,219 | $ | (31) | $ | — | (9)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beauty Industry Group (BIG) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Big Buyer, LLC | First Lien Secured Debt | L+650, 1.00% Floor | 11/20/23 | 30,373 | 29,985 | 30,285 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+650, 1.00% Floor | 11/20/23 | 1,000 | (6) | (3) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+650, 1.00% Floor | 11/20/23 | 1,806 | (23) | (5) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,956 | 30,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dan Dee | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Comfort Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | L+700, 1.00% Floor | 02/01/25 | 25,590 | 25,167 | 24,564 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+700, 1.00% Floor | 02/01/24 | 3,462 | 1,106 | 1,008 | (9)(21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 461,538 Shares | 462 | 258 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,735 | 25,830 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KDC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KDC US Holdings | First Lien Secured Debt - Revolver | 3.35% (1M L+325) | 12/21/23 | 3,535 | 3,536 | 3,483 | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/21/23 | 2,444 | — | (36) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 3.25% | 11/06/21 - 03/16/22 | 36 | — | — | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 3.25% | 02/05/23 | £ | 4 | — | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,536 | 3,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KLO Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1244311 B.C. Ltd. (4) | First Lien Secured Debt | 6.00% (3M L+500, 1.00% Floor) | 09/25/25 | 2,985 | 2,985 | 2,832 | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.00% (3M L+500 PIK, 1.00% Floor) | 09/25/25 | 1,031 | 1,031 | 972 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 1,000,032 Shares | 1,000 | 1,551 | (2)(13) (17)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9357-5991 Quebec Inc. (4) | First Lien Secured Debt | 11.25% (3M L+775 Cash plus 2.00% PIK, 1.50% Floor) | 04/07/22 | 4,059 | — | — | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,016 | 5,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liqui-Box | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liqui-Box Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (P+350) | 02/26/25 | 973 | 973 | 973 | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 5.50% (3M L+450, 1.00% Floor) | 02/26/25 | 2,136 | 2,136 | 2,136 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 02/26/25 | 373 | (26) | — | (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 4.50% | 06/30/22 | € | 47 | — | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 4.50% | 09/27/21 - 12/31/24 | 32 | — | — | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,083 | 3,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NSi Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wildcat BuyerCo, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.00% (3M L+500, 1.00% Floor) | 02/27/26 | 7,156 | 6,818 | 7,099 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 02/27/26 | 717 | (13) | (6) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 02/27/26 | 2,029 | (28) | (16) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 5.00% | 08/30/21 | 8 | — | — | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wildcat Parent LP | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 1,070 Shares | 107 | 154 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,884 | 7,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Holdings, LLC | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 587 Shares | — | 455 | (10)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Goods – Durable | $ | 28,806 | $ | 30,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Non-durable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3D Protein | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protein For Pets Opco, LLC | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/31/24 | $ | 2,219 | $ | (34) | $ | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beauty Industry Group (BIG) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIG Buyer, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (6M L+650, 1.00% Floor) | 11/20/23 | 30,401 | 29,969 | 30,169 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 11/20/23 | 1,806 | (26) | (14) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 11/20/23 | 1,000 | (7) | (8) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,936 | 30,147 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LashCo | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lash OpCo, LLC | First Lien Secured Debt | L+700, 1.00% Floor | 03/18/26 | 20,000 | 19,557 | 19,558 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | P+600, 1.00% Floor | 03/18/26 | 10,171 | 9,956 | 9,946 | (9)(34) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+700, 1.00% Floor | 09/18/25 | 1,503 | 190 | 207 | (9)(21)(23) (26)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,703 | 29,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olaplex | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olaplex, Inc. | First Lien Secured Debt | L+625, 1.00% Floor | 01/08/26 | 12,142 | 11,967 | 12,256 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+650, 1.00% Floor | 01/08/25 | 2,300 | (30) | — | (9)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,937 | 12,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sequential Brands Group, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sequential Brands Group, Inc. | First Lien Secured Debt | L+500, 1.00% Floor | 01/28/22 | 6,964 | 6,535 | 6,537 | (17)(21) (23)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Secured Debt | 8.75% | 02/07/24 | 12,658 | 12,606 | 11,545 | (13)(14) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,141 | 18,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Goods – Non-durable | $ | 117,441 | $ | 116,156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activ Software Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | L+625, 1.00% Floor | 05/04/27 | $ | 30,018 | $ | 29,450 | $ | 29,403 | (9)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+625, 1.00% Floor | 05/04/27 | 2,407 | (45) | (49) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,405 | 29,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird US Opco, LLC | First Lien Secured Debt | L+900, 1.00% Floor | 04/27/24 | 15,055 | 4,464 | 4,474 | (9)(23)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarus Commerce | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marlin DTC-LS Midco 2, LLC | First Lien Secured Debt | L+650, 1.00% Floor | 07/01/25 | 22,262 | 21,923 | 22,080 | (26)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+600, 1.00% Floor | 07/01/25 | 685 | (8) | (5) | (8)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,915 | 22,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Heritage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Heritage Credit, LLC | First Lien Secured Debt | L+475, 0.00% Floor | 04/02/22 | 26,250 | 17,971 | 17,948 | (9)(21)(23) (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 0.00% Floor | 04/02/22 | 3,750 | 1,942 | 1,946 | (9)(21)(23) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,913 | 19,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 12/31/26 | 8,023 | 7,870 | 7,902 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 12/31/26 | 3,462 | 154 | 102 | (9)(21)(23) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 12/31/26 | 417 | 288 | 285 | (9)(21)(23) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,312 | 8,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lending Point | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LendingPoint LLC | First Lien Secured Debt | L+1050, 1.00% Floor | 12/30/25 | 17,500 | 11,218 | 11,225 | (9)(21)(23) (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 12/30/25 | 4,167 | 3,153 | 3,157 | (9)(21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 12/30/25 | 8,333 | 5,059 | 5,066 | (9)(21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,430 | 19,448 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dan Dee | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Comfort Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 02/01/25 | 25,937 | 25,483 | 24,878 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 02/01/24 | 3,462 | (54) | (150) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 461,538 Shares | 462 | 245 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,891 | 24,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LashCo | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lash OpCo, LLC | First Lien Secured Debt | 9.25% (P+600) | 03/18/26 | 10,197 | 9,974 | 10,185 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.00% (6M L+700, 1.00% Floor) | 09/18/25 | 74 | 74 | 74 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/18/25 | 623 | (15) | (2) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,033 | 10,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olaplex | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olaplex, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 01/08/26 | 12,221 | 12,036 | 12,253 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 01/08/25 | 2,300 | (32) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,004 | 12,253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sequential Brands Group, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sequential Brands Group, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.75% (1M L+875, 1.00% Floor) | 02/07/24 | 12,658 | 12,603 | 10,386 | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Goods – Non-durable | $ | 90,433 | $ | 88,016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activ Software Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 05/04/27 | $ | 30,093 | $ | 29,507 | $ | 29,491 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/04/27 | 2,407 | (47) | (48) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,460 | 29,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird US Opco, LLC | First Lien Secured Debt | 10.00% (1M L+900, 1.00% Floor) | 04/27/24 | 4,960 | 4,908 | 4,886 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 04/27/24 | 14,600 | (220) | (219) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,688 | 4,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarus Commerce | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marlin DTC-LS Midco 2, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 07/01/25 | 9,129 | 9,022 | 9,066 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 07/01/25 | 9,950 | 9,766 | 9,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 07/01/25 | 685 | (8) | (5) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,780 | 18,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Heritage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Heritage Credit, LLC | First Lien Secured Debt | 4.84% (1M L+475) | 04/02/22 | 18,000 | 17,958 | 17,912 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 5.59% (1M L+550) | 04/02/22 | 509 | 509 | 507 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/02/22 | 3,241 | (9) | (15) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 04/02/22 | 8,250 | (24) | (40) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,434 | 18,364 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Only About Children | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nemo (BC) Bidco Pty Ltd | First Lien Secured Debt | BBSW+625, 0.00% Floor | 04/06/24 | A$ | 6,008 | 4,395 | 4,212 | (17)(33) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | BBSW+625, 0.00% Floor | 04/06/24 | A$ | 992 | 545 | 527 | (17)(21) (23)(33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,940 | 4,739 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper Source | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Papershop Holdco Inc. | First Lien Secured Debt | L+700, 1.00% Floor | 05/27/26 | 10,607 | 10,505 | 10,501 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+700, 1.00% Floor | 05/27/26 | 2,671 | 1,355 | 1,354 | (9)(21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | P+600, 1.00% Floor | 05/27/26 | 411 | 407 | 407 | (9)(21)(23) (34) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,267 | 12,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinstripe Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinstripe Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 01/17/25 | 6,791 | 6,714 | 6,780 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Club Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eldrickco Limited | First Lien Secured Debt | GBPL+625, 0.50% Floor | 11/21/25 | £ | 9,393 | 11,936 | 12,202 | (9)(17)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | GBPL+625, 0.50% Floor | 11/21/25 | £ | 5,690 | 2,064 | 2,133 | (9)(17)(23) (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | GBPL+625, 0.50% Floor | 05/21/25 | £ | 356 | 411 | 462 | (9)(17)(23) (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,411 | 14,797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Auto | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Auto Finance, Inc. | First Lien Secured Debt | L+525, 0.00% Floor | 04/17/24 | 20,000 | 4,623 | 4,558 | (9)(21)(23) (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+600, 0.00% Floor | 04/17/24 | 13,333 | 4,515 | 4,507 | (9)(21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,138 | 9,065 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Services | $ | 150,909 | $ | 151,177 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Celink | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compu-Link Corporation | First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 06/11/24 | $ | 2,273 | $ | (28) | $ | (16) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peer Advisors, LLC | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 06/11/24 | 17,670 | 17,451 | 17,543 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,423 | 17,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flock Financial, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flock SPV I, LLC | First Lien Secured Debt | L+650, 1.00% Floor | 12/31/22 | 14,667 | 11,991 | 12,000 | (9)(17)(21) (23)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+650, 1.00% Floor | 12/31/22 | 5,333 | (36) | — | (9)(17)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,955 | 12,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Golden Bear | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Golden Bear 2016-R, LLC (4) | Structured Products and Other - Membership Interests | N/A | 09/20/42 | N/A | 16,837 | 10,795 | (3)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchasing Power, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchasing Power Funding I, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | L+650, 0.00% Floor | 01/24/24 | 9,113 | — | — | (9)(21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spectrum Automotive | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CC SAG Holdings Corp. | First Lien Secured Debt | L+575, 0.75% Floor | 06/29/28 | 11,405 | 11,236 | 11,234 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+575, 0.75% Floor | 06/29/28 | 3,147 | (22) | (47) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 0.75% Floor | 06/29/27 | 420 | (6) | (6) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,208 | 11,181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ten-X, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ten-X, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | L+325, 0.00% Floor | 09/29/22 | 4,680 | 4,596 | 4,526 | (23)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | $ | 62,019 | $ | 56,029 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | First Lien Secured Debt | 7.00% (1M L+600, 1.00% Floor) | 12/31/26 | 885 | 869 | 871 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 5.75% (1M L+475, 1.00% Floor) | 12/31/26 | 4,574 | 4,509 | 4,502 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.00% (1M L+600, 1.00% Floor) | 12/31/26 | 125 | 125 | 123 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/26 | 292 | (3) | (5) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 12/31/26 | 2,577 | (22) | (40) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,478 | 5,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lending Point | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LendingPoint LLC | First Lien Secured Debt | 11.50% (3M L+1050, 1.00% Floor) | 12/30/25 | 11,375 | 11,273 | 11,286 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/30/25 | 1,000 | 991 | 992 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 12/30/25 | 6,125 | (55) | (48) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,209 | 12,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Only About Children | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nemo (BC) Bidco Pty Ltd | First Lien Secured Debt | 7.75% (3M BBSW+675, 1.00% Floor) | 04/06/24 | A$ | 6,768 | 4,942 | 4,929 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 3.04% Unfunded | 04/06/24 | A$ | 232 | (5) | (5) | (8)(17) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,937 | 4,924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper Source | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PaperShop HoldCo Inc. | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 05/27/26 | 10,607 | 10,503 | 10,501 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 05/27/26 | 1,175 | 1,175 | 1,163 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/27/26 | 1,907 | (31) | (19) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,647 | 11,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinstripe Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinstripe Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 01/17/25 | 6,808 | 6,727 | 6,752 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Club Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eldrickco Limited | First Lien Secured Debt | 6.75% (6M GBPL+625, 0.50% Floor) | 11/21/25 | £ | 11,148 | 14,059 | 14,830 | (9)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (6M GBPL+625, 0.50% Floor) | 05/21/25 | £ | 356 | 411 | 476 | (9)(17) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.93% Unfunded | 11/21/25 | £ | 3,934 | (80) | (168) | (8)(9) (17)(21) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,390 | 15,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Auto | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Auto Finance, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (3M L+525, 1.00% Floor) | 04/17/24 | 11,778 | 11,817 | 11,759 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 04/17/24 | 4,122 | 4,122 | 4,115 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/17/24 | 9,212 | (28) | (15) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 04/17/24 | 8,222 | (16) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,895 | 15,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Services | $ | 142,645 | $ | 143,415 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFA Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSCP Spring Bidco Limited | First Lien Secured Debt | GBPL+625, 0.00% Floor | 07/30/25 | £ | 30,000 | $ | 36,255 | $ | 40,223 | (9)(17)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Education | $ | 36,255 | $ | 40,223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Electricity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIC SPV Holdings II, LLC (4) | Preferred Equity - Preferred Stock | N/A | N/A | 534,375 Shares | $ | 534 | $ | 439 | (15)(17)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC) (4) | Preferred Equity - Series B Preferred Stock | N/A | N/A | 1,505,868 Shares | 8,343 | — | (13)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Series D Preferred Stock | N/A | N/A | 436,689 Shares | 5,568 | — | (13)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Series E Preferred Stock | N/A | N/A | 441,576 Shares | 1,902 | 4,994 | (13)(17) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renew JV LLC (4) | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 548,175 Shares | 548 | 629 | (13)(17) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,895 | 6,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solarplicity Group Limited (f/k/a AMP Solar UK) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solarplicity UK Holdings Limited | First Lien Secured Debt | 4.00% | 03/08/23 | £ | 5,562 | 7,357 | 2,167 | (14)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Stock | N/A | N/A | 4,286 Shares | 5,623 | — | (2)(13)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Ordinary Shares | N/A | N/A | 2,825 Shares | 4 | — | (2)(13)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,984 | 2,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Energy – Electricity | $ | 29,879 | $ | 8,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Oil & Gas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) (5) | Second Lien Secured Debt | 10.00% PIK | 03/31/23 | $ | 15,000 | $ | 15,000 | $ | 4,922 | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 10,000,000 Shares | 30,078 | — | (13)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,078 | 4,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pelican | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pelican Energy, LLC (4) | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 1,444 Shares | 16,764 | 2,170 | (13)(16) (17)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotted Hawk | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC (5) | First Lien Secured Debt - Tranche C Note | 12.00% | 06/30/22 | 24,728 | 24,728 | 25,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Series C Units | N/A | N/A | 50,952,525 Shares | 44,065 | 6,740 | (13)(16) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Series A Units | N/A | N/A | 7,600,000 Shares | 1,411 | — | (13)(16) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
70,204 | 32,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Energy – Oil & Gas | $ | 132,046 | $ | 39,302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Environmental Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ortega National Parks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ortega National Parks, LLC | First Lien Secured Debt | L+525, 1.00% Floor | 10/31/25 | $ | 8,994 | $ | 8,875 | $ | 8,725 | (9)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+525, 1.00% Floor | 10/31/25 | 6,596 | 340 | 197 | (9)(23)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+525, 1.00% Floor | 10/31/25 | 1,366 | (29) | (41) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Environmental Industries | $ | 9,186 | $ | 8,881 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Celink | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compu-Link Corporation | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/11/24 | $ | 2,273 | $ | (30) | $ | (20) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peer Advisors, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 06/11/24 | 17,670 | 17,435 | 17,511 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,405 | 17,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flock Financial, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flock SPV I, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 12/31/22 | 12,000 | 11,972 | 11,920 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/22 | 5,333 | (4) | (36) | (8)(9) (17)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 12/31/22 | 2,667 | (31) | (18) | (8)(9) (17)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,937 | 11,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Golden Bear | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Golden Bear 2016-R, LLC (4) | Structured Products and Other - Membership Interests | N/A | 09/20/42 | N/A | 16,812 | 11,676 | (3)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchasing Power, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchasing Power Funding I, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 01/24/24 | 425 | 425 | 425 | (9)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.40% Unfunded | 01/24/24 | 8,687 | — | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
425 | 425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spectrum Automotive | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CC SAG Holdings Corp. | First Lien Secured Debt | 6.50% (3M L+575, 0.75% Floor) | 06/29/28 | 11,434 | 11,262 | 11,262 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/29/27 | 420 | (6) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 06/29/28 | 3,147 | (24) | (24) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,232 | 11,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ten-X, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ten-X, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 3.35% (1M L+325) | 09/29/22 | 4,680 | 4,575 | 4,489 | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | $ | 62,386 | $ | 57,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFA Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSCP Spring Bidco Limited | First Lien Secured Debt | 6.75% (6M GBPL+625, 0.50% Floor) | 07/30/25 | £ | 30,000 | $ | 36,205 | $ | 41,254 | (9)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Education | $ | 36,205 | $ | 41,254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Electricity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIC SPV Holdings II, LLC (4) | Preferred Equity - Preferred Stock | N/A | N/A | 143 Shares | $ | 534 | $ | 503 | (17)(15) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC) (4) | Preferred Equity - Series B Preferred Stock | N/A | N/A | 1,505,868 Shares | 8,343 | — | (13)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Series D Preferred Stock | N/A | N/A | 436,689 Shares | 5,568 | — | (13)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Series E Preferred Stock | N/A | N/A | 441,576 Shares | 1,902 | 5,081 | (13)(17) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renew JV LLC (4) | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 633,948 Shares | 634 | 800 | (13)(17) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,981 | 6,384 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare & Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
83bar | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
83Bar, Inc. | First Lien Secured Debt | L+575, 1.50% Floor | 07/02/26 | $ | 5,000 | $ | 4,976 | $ | 4,975 | (9)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Akoya | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Akoya Biosciences, Inc. | First Lien Secured Debt | L+635, 1.50% Floor | 10/27/25 | 9,750 | 9,771 | 9,750 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+635, 1.50% Floor | 10/27/25 | 1,500 | (7) | — | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,764 | 9,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriVet | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | First Lien Secured Debt | L+475, 1.00% Floor | 06/05/24 | 25,580 | 25,284 | 25,037 | (9)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+475, 1.00% Floor | 06/05/24 | 8,116 | 7,957 | 7,944 | (9)(26)(27) (28)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+475, 1.00% Floor | 06/05/24 | 806 | (9) | (17) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriVet Partners Parent LP | Common Equity - Class D Partnership Units | N/A | N/A | 13 Shares | 125 | 234 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,357 | 33,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analogic | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analogic Corporation | First Lien Secured Debt | L+525, 1.00% Floor | 06/22/24 | 17,941 | 17,735 | 17,672 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+525, 1.00% Floor | 06/22/23 | 1,826 | (16) | (27) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,719 | 17,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BK Medical | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BK Medical Holding Company, Inc. | First Lien Secured Debt | L+525, 1.00% Floor | 06/22/24 | 7,195 | 7,150 | 7,195 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+525, 1.00% Floor | 06/22/24 | 783 | (4) | — | (9)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,146 | 7,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CARE Fertility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royton Bidco Limited | First Lien Secured Debt | GBPL+625, 0.50% Floor | 05/09/25 | £ | 15,354 | 19,651 | 20,529 | (9)(17)(31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | GBPL+625, 0.50% Floor | 05/09/25 | £ | 4,412 | 2,655 | 2,847 | (9)(17)(21) (23)(31) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,306 | 23,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cerus | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cerus Corporation | First Lien Secured Debt | L+545, 1.80% Floor | 03/01/24 | 16,500 | 16,457 | 16,830 | (9)(17)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+545, 1.80% Floor | 03/01/24 | 4,500 | (11) | — | (9)(17)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+375, 1.80% Floor | 03/01/24 | 1,000 | 181 | 183 | (9)(17)(21) (23)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,627 | 17,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dohmen Life Science Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc | Second Lien Secured Debt | L+825, 0.00% Floor | 03/16/26 | 19,818 | 19,556 | 19,654 | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eating Recovery Center | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Finance, LLC | First Lien Secured Debt | L+600, 1.00% Floor | 04/22/24 | 25,871 | 25,433 | 25,418 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+600, 1.00% Floor | 04/22/24 | 2,333 | (7) | (41) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+600, 1.00% Floor | 04/22/24 | 1,667 | 249 | 249 | (9)(20)(21) (23)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,675 | 25,626 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emmes Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emmes Blocker, Inc. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 306 Shares | 306 | 742 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Emmes Company, LLC | First Lien Secured Debt | L+500, 1.00% Floor | 03/03/25 | 15,967 | 15,809 | 15,647 | (9)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 03/03/25 | 2,449 | (21) | (49) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,094 | 16,340 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solarplicity Group Limited (f/k/a AMP Solar UK) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solarplicity UK Holdings Limited | First Lien Secured Debt | 4.00% | 03/08/23 | £ | 5,562 | 7,439 | 2,544 | (14)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Stock | N/A | N/A | 4,286 Shares | 5,623 | — | (2)(13) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Ordinary Shares | N/A | N/A | 2,825 Shares | 4 | — | (2)(13) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,066 | 2,544 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Energy – Electricity | $ | 30,047 | $ | 8,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Oil & Gas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) (5) | Second Lien Secured Debt | 10.00% PIK | 03/29/21 | $ | 41,121 | $ | 36,926 | $ | 4,139 | (11)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 5,000,000 Shares | 30,078 | — | (13)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
67,004 | 4,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pelican | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pelican Energy, LLC (4) | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 1,444 Shares | 16,764 | 2,170 | (13)(16) (17)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotted Hawk | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC (5) | First Lien Secured Debt - Tranche C Note | 12.00% | 07/31/21 | 24,728 | 24,728 | 25,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Tranche A Note | 14.00% (8.00% Cash plus 6.00% PIK) | 07/31/21 | 49,193 | 44,059 | 11,055 | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Tranche B Note | 14.00% PIK | 07/31/21 | 92,599 | 44,380 | — | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Series A Units | N/A | N/A | 7,600,000 Shares | 1,411 | — | (13)(16) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
114,578 | 36,525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Energy – Oil & Gas | $ | 198,346 | $ | 42,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Environmental Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ortega National Parks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ortega National Parks, LLC | First Lien Secured Debt | 6.25% (6M L+525, 1.00% Floor) | 10/31/25 | $ | 11,574 | $ | 11,410 | $ | 11,180 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 10/31/25 | 1,366 | (30) | (46) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 10/31/25 | 6,202 | (48) | (211) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Environmental Industries | $ | 11,332 | $ | 10,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare & Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Akoya | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Akoya Biosciences, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.85% (1M L+635, 1.50% Floor) | 10/27/25 | $ | 9,750 | $ | 9,772 | $ | 9,750 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 10/27/25 | 1,500 | (6) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,766 | 9,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriVet | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (6M L+525, 1.00% Floor) | 06/05/24 | 29,867 | 29,485 | 29,832 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.25% (2M L+525, 1.00% Floor) | 06/05/24 | 1,423 | 1,406 | 1,421 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/05/24 | 806 | (10) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 06/05/24 | 2,477 | (67) | (3) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Parent LP | Common Equity - Class D Partnership Units | N/A | N/A | 13 Shares | 125 | 230 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,939 | 31,479 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EmpiRx | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EmpiRx Health LLC | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 08/05/27 | 9,091 | 8,912 | 9,000 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 08/05/27 | 909 | (18) | (9) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,894 | 8,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesis Healthcare, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesis Healthcare, Inc. | First Lien Secured Debt | L+1100, 1.00% Floor | 03/06/23 | 6,087 | — | (49) | (8)(9)(21) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+600, 0.50% Floor | 03/06/23 | 85,870 | (212) | (756) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(212) | (805) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gossamer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GB001, Inc. | First Lien Secured Debt | L+700, 2.00% Floor | 01/01/25 | 6,000 | 6,002 | 6,060 | (9)(17)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+700, 2.00% Floor | 01/01/25 | 24,000 | (139) | — | (9)(17)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,863 | 6,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health & Safety Institute | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI HALO Acquisition, Inc. | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 08/31/26 | 8,935 | 8,849 | 8,803 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 09/01/25 | 813 | 130 | 127 | (9)(21)(23) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 500 Shares | 500 | 533 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,479 | 9,463 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMA Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMA Group Management Company, LLC | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 05/30/24 | 6,445 | 6,392 | 6,382 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 05/30/24 | 6,275 | 474 | 523 | (21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 05/30/24 | 289 | 259 | 257 | (21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,125 | 7,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kindeva | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kindeva Drug Delivery L.P. | First Lien Secured Debt | L+600, 1.00% Floor | 05/01/26 | 9,458 | 9,281 | 9,324 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+600, 1.00% Floor | 05/01/25 | 167 | 70 | 70 | (9)(21)(23) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,351 | 9,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KureSmart | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearway Corporation (f/k/a NP/Clearway Holdings, Inc.) | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 133 Shares | 133 | 211 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kure Pain Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 08/27/24 | 21,769 | 21,575 | 21,504 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 08/27/24 | 2,654 | (28) | (34) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,680 | 21,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mannkind Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mannkind Corporation | First Lien Secured Debt | L+675, 1.00% Floor | 08/01/25 | 13,867 | 13,782 | 14,091 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+675, 1.00% Floor | 08/01/25 | 30,000 | (25) | — | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | N/A | N/A | 444,936 Shares | 76 | 1,653 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,833 | 15,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maxor National Pharmacy Services, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maxor National Pharmacy Services, LLC | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 11/22/23 | 22,438 | 22,235 | 22,438 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 11/22/22 | 1,558 | (9) | — | (9)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,226 | 22,438 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analogic | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analogic Corporation | First Lien Secured Debt | 6.25% (1M L+525, 1.00% Floor) | 06/22/24 | 17,987 | 17,763 | 17,717 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/22/23 | 1,826 | (18) | (27) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,745 | 17,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BK Medical | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BK Medical Holding Company, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (1M L+525, 1.00% Floor) | 06/22/24 | 7,213 | 7,164 | 7,179 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/22/24 | 783 | (5) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,159 | 7,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CARE Fertility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royton Bidco Limited | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M GBPL+625, 0.50% Floor) | 05/09/25 | £ | 17,579 | 22,426 | 24,100 | (9)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 2.19% Unfunded | 05/09/25 | £ | 2,265 | (55) | (24) | (8)(9) (17)(21) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,371 | 24,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cerus | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cerus Corporation | First Lien Secured Debt | 7.25% (1M L+545, 1.80% Floor) | 03/01/24 | 16,500 | 16,455 | 16,830 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 5.55% (1M L+375, 1.80% Floor) | 03/01/24 | 956 | 956 | 965 | (9)(17) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/01/24 | 44 | (1) | — | (9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 03/01/24 | 4,500 | (12) | — | (9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,398 | 17,795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dohmen Life Science Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc | Second Lien Secured Debt | 8.42% (6M L+825) | 03/16/26 | 19,818 | 19,545 | 19,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eating Recovery Center | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Finance, LLC | First Lien Secured Debt | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 04/22/24 | 25,492 | 25,014 | 24,982 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 04/22/24 | 278 | 278 | 272 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/22/24 | 1,013 | (31) | (20) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 04/22/24 | 2,778 | (13) | (14) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 6.00% | 07/05/21 - 06/15/22 | 376 | — | (6) | (8)(9) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,248 | 25,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emmes Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emmes Blocker, Inc. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 306 Shares | 306 | 595 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Emmes Company, LLC | First Lien Secured Debt | 6.00% (1M L+500, 1.00% Floor) | 03/03/25 | 4,038 | 3,980 | 3,957 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.00% (6M L+500, 1.00% Floor) | 03/03/25 | 11,969 | 11,859 | 11,730 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/03/25 | 2,449 | (22) | (49) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,123 | 16,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesis Healthcare, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesis Healthcare, Inc. | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/08/23 | 85,870 | (266) | (1,237) | (8)(9) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 2.00% Unfunded | 03/06/23 | 6,087 | — | (74) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(266) | (1,311) |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Guardian | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Guardian, LLC | First Lien Secured Debt | L+750, 1.00% Floor | 12/31/24 | 28,400 | 28,023 | 28,349 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+800, 1.00% Floor | 12/31/24 | 5,714 | (107) | (10) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+825, 1.00% Floor | 12/31/24 | 5,714 | (74) | (10) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,842 | 28,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Vision | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Vision Partners Management, LLC | First Lien Secured Debt | L+625, 1.00% Floor | 01/12/27 | 5,676 | 5,575 | 5,619 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+625, 1.00% Floor | 01/12/27 | 3,663 | 3,423 | 3,452 | (9)(23)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+625, 1.00% Floor | 01/12/27 | 612 | (11) | (6) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,987 | 9,065 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchard | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchard Therapeutics PLC | First Lien Secured Debt | L+595, 1.00% Floor | 05/28/26 | 11,000 | 10,961 | 11,005 | (9)(17)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+595, 1.00% Floor | 05/28/26 | 22,333 | (71) | — | (9)(17)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,890 | 11,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ovation Fertility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPG Services, LLC | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 06/13/25 | 13,831 | 13,631 | 13,796 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 06/13/25 | 5,274 | 530 | 555 | (9)(21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 06/13/24 | 2,105 | (23) | (5) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,138 | 14,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon 28, Inc. | First Lien Secured Debt | L+600, 1.00% Floor | 05/01/26 | 10,000 | 2,490 | 2,450 | (9)(23)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+300, 1.00% Floor | 05/01/26 | 2,000 | 1,598 | 1,597 | (9)(21)(23) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,088 | 4,047 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partner Therapeutics, Inc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partner Therapeutics, Inc | First Lien Secured Debt | L+665, 1.00% Floor | 01/01/23 | 10,000 | 9,956 | 9,875 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+375, 1.00% Floor | 04/01/26 | 1,000 | 177 | 177 | (9)(21)(23) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 55,556 Shares | 333 | 348 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | N/A | N/A | 33,333 Shares | 135 | 103 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,601 | 10,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHS Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | L+525, 1.00% Floor | 01/31/25 | 10,203 | 10,073 | 9,948 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+525, 1.00% Floor | 01/31/25 | 2,000 | (30) | (50) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,043 | 9,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radius Health | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radius Health, Inc. | First Lien Secured Debt | L+575, 2.00% Floor | 06/01/24 | 29,000 | 28,682 | 28,739 | (9)(17)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+575, 2.00% Floor | 06/01/24 | 4,833 | — | (44) | (8)(9)(17) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+350, 2.00% Floor | 06/01/24 | 1,000 | (2) | (1) | (8)(9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,680 | 28,694 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gossamer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GB001, Inc. | First Lien Secured Debt | 9.00% (1M L+700, 2.00% Floor) | 01/01/25 | 6,000 | 6,003 | 6,060 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 01/01/25 | 24,000 | (146) | — | (9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,857 | 6,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health & Safety Institute | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 08/31/26 | 8,958 | 8,868 | 8,839 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 08/30/25 | 135 | 135 | 134 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 08/30/25 | 677 | (6) | (7) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 500 Shares | 500 | 505 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,497 | 9,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMA Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMA Group Management Company, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 05/30/24 | 6,461 | 6,405 | 6,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 05/30/24 | 289 | 287 | 285 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 05/30/24 | 6,275 | (121) | (94) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,571 | 6,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kindeva | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kindeva Drug Delivery L.P. | First Lien Secured Debt | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 05/01/26 | 1,815 | 1,778 | 1,801 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.00% (1M L+600, 1.00% Floor) | 05/01/25 | 47 | 47 | 46 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/01/25 | 120 | (3) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,822 | 1,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KureSmart | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearway Corporation (f/k/a NP/Clearway Holdings, Inc.) | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 133 Shares | 133 | 177 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kure Pain Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 08/27/24 | 21,825 | 21,618 | 21,504 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 08/27/24 | 2,654 | (25) | (41) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,726 | 21,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lanai Holdings III, Inc. (Patterson Medical) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lanai Holdings III, Inc. | Second Lien Secured Debt | 12.75% ( P+950) | 08/28/23 | 20,049 | 19,888 | 19,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mannkind Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mannkind Corporation | First Lien Secured Debt | 7.25% (1M L+675, 0.50% Floor) | 08/01/24 | 13,866 | 13,781 | 14,356 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 08/01/24 | 30,000 | (27) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | N/A | N/A | 444,936 Shares | 76 | 1,737 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,830 | 16,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maxor National Pharmacy Services, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maxor National Pharmacy Services, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (3M L+550, 1.00% Floor) | 11/22/23 | 22,438 | 22,215 | 22,418 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 11/22/22 | 1,558 | (11) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,204 | 22,418 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RHA Health Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Health Companies, LLC | First Lien Secured Debt | L+450, 1.00% Floor | 08/02/24 | 489 | 484 | 489 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+450, 1.00% Floor | 08/02/24 | 3,982 | 3,357 | 3,401 | (9)(23)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+450, 1.00% Floor | 08/02/24 | 500 | 3 | (1) | (8)(9)(20) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,844 | 3,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rigel Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rigel Pharmaceuticals, Inc. | First Lien Secured Debt | L+565, 1.50% Floor | 09/01/24 | 6,000 | 6,017 | 6,058 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RiteDose Holdings I, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RiteDose Holdings I, Inc. | First Lien Secured Debt | L+650, 1.00% Floor | 09/13/23 | 12,627 | 12,491 | 12,627 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+650, 1.00% Floor | 09/13/23 | 2,000 | (21) | — | (9)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,470 | 12,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unchained Labs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unchained Labs, LLC | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 08/09/27 | 1,931 | 1,893 | 1,911 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 08/09/27 | 4,839 | (46) | (48) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 08/09/27 | 726 | (14) | (7) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,833 | 1,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare & Pharmaceuticals | $ | 410,892 | $ | 415,217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Tech Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acronis AG | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACRONIS AG | First Lien Secured Debt | L+585, 1.50% Floor | 12/18/24 | $ | 21,000 | $ | 20,928 | $ | 21,000 | (9)(17)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Megatrends | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMI US Holdings Inc. | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 04/01/25 | 21,541 | 21,285 | 21,541 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 0.00% Floor | 04/01/24 | 2,907 | 1,134 | 1,163 | (9)(21)(23) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,419 | 22,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calero Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 12/16/25 | 22,386 | 22,022 | 22,203 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 12/16/25 | 2,273 | (36) | (19) | (8)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,986 | 22,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation (5) | First Lien Secured Debt | L+350 Cash plus 1.50% PIK, 1.00% Floor | 12/31/22 | 84,634 | 82,790 | 82,941 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+500, 1.00% Floor | 12/31/22 | 6,000 | 5,956 | 5,836 | (21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 7,800 Shares | 6,000 | 6,464 | (13)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
94,746 | 95,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dairy.com | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Momentx Corporation | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 06/24/27 | 13,709 | 13,442 | 13,454 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 06/24/27 | 1,257 | (24) | (23) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,418 | 13,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital.ai | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital.ai Software Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | L+700, 1.00% Floor | 02/10/27 | 22,468 | 21,862 | 22,151 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+700, 1.00% Floor | 02/10/27 | 2,419 | 338 | 369 | (9)(21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,200 | 22,520 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Guardian | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Guardian, LLC | First Lien Secured Debt | 8.75% (1M L+775, 1.00% Floor) | 12/31/24 | 28,571 | 28,170 | 28,409 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/24 | 5,714 | (80) | (33) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 12/31/24 | 5,714 | (114) | (33) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,976 | 28,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Vision | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Vision Partners Management, LLC | First Lien Secured Debt | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 01/12/27 | 2,599 | 2,574 | 2,573 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 01/12/27 | 5,690 | 5,585 | 5,633 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.50% (P+525) | 01/12/27 | 535 | 535 | 530 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 01/12/27 | 76 | (11) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 01/12/27 | 1,070 | (34) | (11) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,649 | 8,724 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchard | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchard Therapeutics plc | First Lien Secured Debt | 6.95% (1M L+595, 1.00% Floor) | 05/28/26 | 11,000 | 10,962 | 11,000 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 05/28/26 | 22,333 | (77) | — | (9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,885 | 11,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ovation Fertility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPG Services, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (3M L+550, 1.00% Floor) | 06/13/25 | 13,866 | 13,655 | 13,791 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/13/24 | 2,105 | (25) | (11) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 06/13/25 | 5,275 | (39) | (28) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,591 | 13,752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon 28, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.00% (1M L+600, 1.00% Floor) | 05/01/26 | 2,500 | 2,488 | 2,488 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 4.00% (1M L+300, 1.00% Floor) | 05/01/26 | 1,000 | 1,000 | 995 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/01/26 | 1,000 | (10) | (5) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 05/01/26 | 7,500 | — | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,478 | 3,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partner Therapeutics, Inc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partner Therapeutics, Inc | First Lien Secured Debt | 7.65% (1M L+665, 1.00% Floor) | 01/01/23 | 10,000 | 9,943 | 9,975 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.25% Unfunded | 04/01/26 | 1,000 | (2) | (3) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 55,556 Shares | 333 | 349 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | N/A | N/A | 33,333 Shares | 135 | 113 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,409 | 10,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHS Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (3M L+525, 1.00% Floor) | 01/31/25 | 10,203 | 10,065 | 9,948 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 01/31/25 | 2,000 | (27) | (50) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,038 | 9,898 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoHealth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | L+650, 1.00% Floor | 09/13/24 | 3,182 | 351 | 398 | (9)(21)(23) (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Cruise & Excursion Gallery, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Cruise & Excursion Gallery, Inc. | First Lien Secured Debt | L+525, 1.00% Floor | 06/06/25 | 14,513 | 14,357 | 13,611 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnitude Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Amsterdam Software BidCo LLC | First Lien Secured Debt | L+475, 1.00% Floor | 05/01/26 | 6,761 | 6,671 | 6,693 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | E+475, 1.00% Floor | 05/01/26 | € | 727 | 804 | 833 | (9)(35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,475 | 7,526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modern Campus | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Destiny Solutions U.S., Inc. | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 06/08/26 | 15,733 | 15,391 | 15,308 | (26)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 06/08/26 | 4,267 | (92) | (115) | (8)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RMCF IV CIV XXXV, L.P. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 482 Shares | 1,000 | 1,309 | (13)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,299 | 16,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MYCOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnate Holding Corp. | First Lien Secured Debt | L+625, 0.50% Floor | 12/16/24 | 18,833 | 18,701 | 17,057 | (9)(17)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+625, 0.50% Floor | 12/14/23 | 3,089 | 3,068 | 2,798 | (9)(17)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,769 | 19,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Era Technology, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Era Technology, Inc. | First Lien Secured Debt | L+625, 1.00% Floor | 10/31/26 | 14,561 | 14,288 | 14,270 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+625, 1.00% Floor | 10/31/26 | 9,340 | 5,045 | 4,993 | (9)(21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+625, 1.00% Floor | 10/30/26 | 1,049 | (20) | (21) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,313 | 19,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Vigil | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro-Vigil Holding Company, LLC | First Lien Secured Debt | L+850, 1.00% Floor | 01/11/25 | 7,960 | 7,761 | 7,850 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+850, 1.00% Floor | 01/11/25 | 1,999 | 916 | 904 | (9)(21)(23) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,677 | 8,754 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlesinger Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlesinger Global, LLC | First Lien Secured Debt | L+600 Cash plus 1.00% PIK, 1.00% Floor | 07/12/25 | 9,862 | 9,690 | 9,725 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simeio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simeio Group Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 02/02/26 | 8,524 | 8,431 | 8,379 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+525, 1.00% Floor | 02/02/26 | 4,615 | (25) | (84) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+525, 1.00% Floor | 02/02/26 | 1,731 | (19) | (30) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,387 | 8,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sirsi Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sirsi Corporation | First Lien Secured Debt | L+475, 1.00% Floor | 03/15/24 | 5,971 | 5,925 | 5,896 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+475, 1.00% Floor | 03/15/24 | 429 | (3) | (5) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,922 | 5,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontiq, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontiq, Inc. | First Lien Secured Debt | L+750, 1.00% Floor | 03/01/26 | 14,096 | 13,848 | 13,890 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+750, 1.00% Floor | 03/01/26 | 833 | (8) | (12) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,840 | 13,878 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radius Health | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radius Health, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.75% (1M L+575, 2.00% Floor) | 06/01/24 | 29,000 | 28,664 | 28,652 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/01/24 | 1,000 | (2) | — | (9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 06/01/24 | 4,833 | — | (58) | (8)(9) (17)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,662 | 28,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RHA Health Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Health Companies, LLC | First Lien Secured Debt | 5.50% (3M L+450, 1.00% Floor) | 08/02/24 | 3,905 | 3,870 | 3,897 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 08/02/24 | 395 | (6) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 08/02/24 | 575 | (25) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 4.50% | 12/10/21 | 105 | — | — | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,839 | 3,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rigel Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rigel Pharmaceuticals, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.15% (1M L+565, 1.50% Floor) | 09/01/24 | 6,000 | 6,017 | 6,048 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RiteDose Holdings I, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RiteDose Holdings I, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 09/13/23 | 13,293 | 13,133 | 13,293 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/13/23 | 2,000 | (24) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,109 | 13,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare & Pharmaceuticals | $ | 404,076 | $ | 409,157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Tech Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acronis AG | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acronis AG | First Lien Secured Debt | 7.85% (1M L+635, 1.50% Floor) | 12/18/24 | $ | 21,000 | $ | 20,927 | $ | 21,000 | (9)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Megatrends | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMI US Holdings Inc. | First Lien Secured Debt | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 04/01/25 | 21,596 | 21,325 | 21,596 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 5.59% (1M L+550) | 04/01/24 | 581 | 581 | 581 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 5.63% (2M L+550) | 04/01/24 | 581 | 581 | 581 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/01/24 | 1,744 | (32) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,455 | 22,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calero Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/16/25 | 22,443 | 22,066 | 22,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/16/25 | 2,273 | (38) | (26) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,028 | 22,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation (5) | First Lien Secured Debt | 6.00% (3M L+350 Cash plus 1.50% PIK, 1.00% Floor) | 12/31/22 | 84,311 | 82,120 | 81,781 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.00% (3M L+500, 1.00% Floor) | 12/31/22 | 2,406 | 2,406 | 2,334 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/22 | 3,594 | — | (108) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 7,800 Shares | 6,000 | 6,084 | (13)(25) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90,526 | 90,091 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Springbrook | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Springbrook Holding Company, LLC | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 12/23/26 | 9,274 | 9,151 | 9,174 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 12/23/26 | 4,090 | 1,562 | 1,558 | (21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 12/23/26 | 1,463 | (19) | (16) | (8)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,694 | 10,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax Slayer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MEP-TS Midco, LLC | First Lien Secured Debt | L+600, 1.00% Floor | 12/31/26 | 13,447 | 13,203 | 13,312 | (9)(28)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+600, 1.00% Floor | 12/31/26 | 1,452 | (25) | (15) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,178 | 13,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telnyx | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telnyx LLC | First Lien Secured Debt | L+625, 1.50% Floor | 10/21/25 | 5,250 | 5,226 | 5,277 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+625, 1.50% Floor | 10/21/25 | 3,333 | (27) | — | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,199 | 5,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UpStack | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Upstack Holdco Inc. | First Lien Secured Debt | L+600, 1.00% Floor | 08/20/27 | 12,000 | 11,674 | 11,670 | (9)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+600, 1.00% Floor | 08/20/27 | 15,000 | (199) | (206) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+600, 1.00% Floor | 08/20/27 | 3,000 | (81) | (83) | (8)(9)(20) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,394 | 11,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total High Tech Industries | $ | 362,242 | $ | 361,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotel, Gaming, Leisure, Restaurants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taco Cabana | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YTC Enterprises, LLC | First Lien Secured Debt | L+625, 1.00% Floor | 08/16/26 | $ | 9,992 | $ | 9,871 | $ | 9,867 | (9)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Hotel, Gaming, Leisure, Restaurants | $ | 9,871 | $ | 9,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | L+600, 0.75% Floor | 04/14/28 | $ | 16,484 | $ | 16,174 | $ | 16,154 | (9)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+600, 0.75% Floor | 04/14/28 | 13,771 | 10,073 | 9,998 | (9)(23)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+600, 0.75% Floor | 04/16/27 | 2,203 | (41) | (44) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,206 | 26,108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGM Holdings Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 12/02/25 | 19,327 | 18,988 | 19,005 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 12/02/25 | 923 | (16) | (15) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,972 | 18,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relation Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Sunshine, Inc. | First Lien Secured Debt | L+600, 1.00% Floor | 04/15/25 | 27,434 | 26,982 | 27,417 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | L+600, 1.00% Floor | 04/15/25 | 2,996 | (56) | (20) | (8)(9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+600, 1.00% Floor | 04/15/24 | 1,369 | 350 | 365 | (9)(20)(21) (23)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,276 | 27,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Insurance | $ | 72,454 | $ | 72,860 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dairy.com | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Momentx Corporation | First Lien Secured Debt | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 06/24/27 | 13,743 | 13,469 | 13,468 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/24/27 | 1,257 | (25) | (25) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,444 | 13,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital.ai | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital.ai Software Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 02/10/27 | 22,524 | 21,892 | 22,186 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 02/10/27 | 2,419 | (68) | (36) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,824 | 22,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoHealth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/13/24 | 3,182 | (51) | — | (9)(21) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Cruise & Excursion Gallery, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Cruise & Excursion Gallery, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (3M L+525, 1.00% Floor) | 06/06/25 | 14,550 | 14,385 | 13,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LabVantage Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LabVantage Solutions Inc. | First Lien Secured Debt | 8.50% (1M L+750, 1.00% Floor) | 09/30/21 | 3,165 | 3,161 | 3,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LabVantage Solutions Limited | First Lien Secured Debt | 8.50% (1M E+750, 1.00% Floor) | 09/30/21 | € | 5,763 | 6,193 | 6,834 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,354 | 9,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnitude Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Amsterdam Software BidCo LLC | First Lien Secured Debt | 5.75% (3M E+475, 1.00% Floor) | 05/01/26 | € | 728 | 805 | 855 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 5.75% (3M L+475, 1.00% Floor) | 05/01/26 | 6,778 | 6,684 | 6,711 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 05/01/26 | — | — | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,489 | 7,566 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modern Campus | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Destiny Solutions U.S., Inc. | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 06/08/26 | 15,733 | 15,376 | 15,372 | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 06/08/26 | 4,267 | (97) | (98) | (8)(21) (23)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RMCF IV CIV XXXV, L.P. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 482 Shares | 1,000 | 1,000 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,279 | 16,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MYCOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnate Holding Corp. | First Lien Secured Debt | 7.75% (3M L+625 Cash plus 1% PIK, 0.50% Floor) | 12/16/24 | 18,467 | 18,324 | 16,139 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.75% (3M L+625 Cash plus 1% PIK, 0.50% Floor) | 12/14/23 | 3,029 | 3,005 | 2,648 | (9)(17) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 6.25% | 04/22/22 | 42 | — | (5) | (8)(9) (17)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,329 | 18,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Era Technology, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Era Technology, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 10/31/26 | 15,420 | 15,129 | 15,119 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 10/31/26 | 1,049 | (21) | (21) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 10/31/26 | 8,531 | (91) | (85) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,017 | 15,013 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing, Capital Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVAD, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVAD, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | L+400, 1.00% Floor | 10/02/23 | $ | 2,060 | $ | 902 | $ | — | (9)(23)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Opco, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | L+400, 1.00% Floor | 03/17/26 | 16,667 | 10,646 | 10,646 | (9)(20)(21) (23)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Class P-1 Preferred | N/A | N/A | 33,333 Shares | 3,333 | 6,667 | (9)(13) (16)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Class P-2 Preferred | N/A | N/A | 85,164 Shares | 8,516 | 3,195 | (9)(13) (16)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Class A-1 Common | N/A | N/A | 3,333 Shares | — | 210 | (9)(13) (16)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,397 | 20,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kauffman | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kauffman Holdco, LLC | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 250,000 Shares | 250 | 55 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kauffman Intermediate, LLC | First Lien Secured Debt | L+650, 1.00% Floor | 05/08/25 | 16,414 | 16,215 | 15,932 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+650, 1.00% Floor | 05/08/25 | 1,243 | 75 | 88 | (9)(20)(21) (23)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,540 | 16,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MedPlast Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Viant Medical Holdings, Inc. (fka MedPlast Holdings, Inc.) | Second Lien Secured Debt | L+775, 0.00% Floor | 07/02/26 | 8,000 | 7,952 | 7,546 | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Manufacturing, Capital Equipment | $ | 47,889 | $ | 44,339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media – Diversified & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Wave Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NW Entertainment, Inc. | First Lien Secured Debt | L+700 Cash plus 2.00% PIK, 1.00% Floor | 08/16/24 | $ | 27,774 | $ | 27,471 | $ | 27,255 | (9)(28)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+700 Cash plus 2.00% PIK, 1.00% Floor | 08/16/24 | 3,078 | 3,043 | 3,039 | (9)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,514 | 30,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nitro World Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWE OPCO LP | First Lien Secured Debt | L+650, 2.00% Floor | 12/19/22 | 4,695 | 4,685 | 4,695 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonar Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonar Entertainment, Inc. | First Lien Secured Debt | L+760, 1.25% Floor | 11/15/21 | 3,611 | 3,607 | 2,954 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+760, 1.25% Floor | 11/15/21 | 2,142 | 2,099 | 1,752 | (9)(23)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,706 | 4,706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Media – Diversified & Production | $ | 40,905 | $ | 39,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | L+600, 1.00% Floor | 07/25/25 | $ | 31,165 | $ | 30,750 | $ | 30,619 | (9)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+600, 1.00% Floor | 07/25/24 | 3,413 | 815 | 812 | (9)(21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Retail | $ | 31,565 | $ | 31,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC Corporation | First Lien Secured Debt | P+400, 0.00% Floor | 08/15/21 | $ | 10,000 | $ | 9,995 | $ | 10,000 | (9)(11)(19) (34) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC Information Systems UK Holdings Limited | First Lien Secured Debt | L+650, 1.50% Floor | 10/07/21 | 1,405 | 1,405 | 1,405 | (9)(17)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,400 | 11,405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securus Technologies Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securus Technologies Holdings, Inc. | Second Lien Secured Debt | L+825, 1.00% Floor | 11/01/25 | 12,878 | 12,808 | 11,590 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Telecommunications | $ | 24,208 | $ | 22,995 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Vigil | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro-Vigil Holding Company, LLC | First Lien Secured Debt | 9.50% (1M L+850, 1.00% Floor) | 01/13/25 | 7,980 | 7,769 | 7,870 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 01/13/25 | 2,000 | (17) | (28) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,752 | 7,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlesinger Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlesinger Global, LLC | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+600 Cash plus 1.00% PIK, 1.00% Floor) | 07/12/25 | 9,906 | 9,722 | 9,696 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simeio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simeio Group Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (1M L+525, 1.00% Floor) | 01/30/26 | 8,546 | 8,448 | 8,410 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 01/30/26 | 1,731 | (20) | (28) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.75% Unfunded | 01/30/26 | 4,615 | (26) | (79) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,402 | 8,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sirsi Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sirsi Corporation | First Lien Secured Debt | 5.75% (3M L+475, 1.00% Floor) | 03/15/24 | 6,142 | 6,092 | 6,065 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/15/24 | 429 | (3) | (5) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,089 | 6,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontiq, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontiq, Inc. | First Lien Secured Debt | 8.50% (3M L+750, 1.00% Floor) | 03/02/26 | 14,131 | 13,867 | 13,881 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/02/26 | 833 | (9) | (15) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,858 | 13,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Springbrook | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Springbrook Holding Company, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/23/26 | 9,729 | 9,599 | 9,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/23/26 | 1,463 | (20) | (17) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 12/23/26 | 3,659 | (28) | (43) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,551 | 9,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax Slayer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MEP-TS Midco, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 12/31/26 | 34 | 33 | 34 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 7.50% (6M L+650, 1.00% Floor) | 12/31/26 | 13,447 | 13,200 | 13,312 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/26 | 1,452 | (27) | (15) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,206 | 13,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telnyx | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telnyx LLC | First Lien Secured Debt | 7.75% (1M L+625, 1.50% Floor) | 10/21/25 | 5,250 | 5,226 | 5,382 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 10/21/25 | 4,750 | (41) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,185 | 5,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total High Tech Industries | $ | 348,771 | $ | 346,883 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.75% (6M L+600, 0.75% Floor) | 04/14/28 | $ | 16,476 | $ | 16,214 | $ | 16,146 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/16/27 | 2,203 | (43) | (44) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 04/14/28 | 13,821 | (165) | (138) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,006 | 15,964 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGM Holdings Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 12/02/25 | 19,377 | 19,011 | 18,989 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/02/25 | 923 | (17) | (18) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,994 | 18,971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relation Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Sunshine, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 04/15/25 | 26,019 | 25,583 | 26,060 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 04/15/24 | 365 | 365 | 365 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/15/24 | 974 | (17) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 04/15/25 | 4,481 | (90) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 6.00% | 05/02/22 | 30 | — | — | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,841 | 26,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Insurance | $ | 60,841 | $ | 61,360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing, Capital Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVAD, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVAD, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | N/A | 10/02/23 | $ | 2,060 | $ | 869 | $ | — | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Opco, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 5.00% (1M L+400, 1.00% Floor) | 03/16/26 | 8,886 | 8,886 | 8,886 | (9)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/16/26 | 7,781 | — | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Class P-1 Preferred | N/A | N/A | 33,333 Shares | 3,333 | 6,667 | (9)(13) (16)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Class P-2 Preferred | N/A | N/A | 85,164 Shares | 8,516 | 3,262 | (9)(13) (16)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Class A-1 Common | N/A | N/A | 3,333 Shares | — | 235 | (9)(13) (16)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,604 | 19,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kauffman | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kauffman Holdco, LLC | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 250,000 Shares | 250 | 53 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kauffman Intermediate, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 05/08/25 | 16,621 | 16,407 | 16,000 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 05/08/25 | 388 | 388 | 374 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/08/25 | 699 | (33) | (26) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 6.50% | 07/25/21 | 155 | — | (6) | (8)(9) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,012 | 16,395 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MedPlast Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Viant Medical Holdings, Inc. (fka MedPlast Holdings, Inc.) | Second Lien Secured Debt | 7.85% (1M L+775) | 07/02/26 | 8,000 | 7,950 | 7,486 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Manufacturing, Capital Equipment | $ | 46,566 | $ | 42,931 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media – Diversified & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Wave Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NW Entertainment, Inc. | First Lien Secured Debt | 10.00% (3M L+700 Cash plus 2.00% PIK, 1.00% Floor) | 08/16/24 | $ | 27,145 | $ | 26,821 | $ | 26,199 | (9)(19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 10.00% (3M L+700 Cash plus 2.00% PIK, 1.00% Floor) | 08/16/24 | 3,077 | 3,039 | 2,966 | (9)(23) (19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,860 | 29,165 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nitro World Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWE OPCO LP | First Lien Secured Debt | 8.50% (1M L+650, 2.00% Floor) | 12/19/22 | 4,755 | 4,743 | 4,755 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonar Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonar Entertainment, Inc. | First Lien Secured Debt | 8.85% (1M L+760, 1.25% Floor) | 11/15/21 | 4,548 | 4,538 | 3,907 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.85% (1M L+760, 1.25% Floor) | 11/15/21 | 2,686 | 2,636 | 2,307 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,174 | 6,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Media – Diversified & Production | $ | 41,777 | $ | 40,134 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 07/25/25 | $ | 31,244 | $ | 30,810 | $ | 30,722 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 07/25/24 | 853 | 853 | 844 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 07/25/24 | 2,560 | (42) | (29) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Retail | $ | 31,621 | $ | 31,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC Corporation | First Lien Secured Debt | 5.19% (3M L+500) | 08/06/21 | $ | 10,000 | $ | 9,997 | $ | 9,450 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC Information Systems UK Holdings Limited | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+650, 1.50% Floor) | 08/06/21 | 1,405 | 1,402 | 1,368 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,399 | 10,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securus Technologies Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securus Technologies Holdings, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.25% (3M L+825, 1.00% Floor) | 11/01/25 | 12,878 | 12,808 | 11,268 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Telecommunications | $ | 24,207 | $ | 22,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beacon Mobility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beacon Mobility Corp. | First Lien Secured Debt | 5.75% (3M L+475, 1.00% Floor) | 05/22/24 | $ | 6,163 | $ | 6,163 | $ | 6,039 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/22/24 | 957 | (19) | (19) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 05/22/24 | 7,881 | (278) | (158) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,866 | 5,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers (Prime), LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC (5) | Unsecured Debt | 5.16% (6M L+500) | 07/31/24 | 22,000 | 22,000 | 22,000 | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Class A Units | N/A | N/A | N/A | 49,806 | 20,168 | (13)(17) (24)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
71,806 | 42,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff and Superior | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Holdco, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/03/26 | 30,686 | 30,184 | 29,655 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/03/24 | 1,439 | 1,439 | 1,408 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/03/24 | 2,131 | (54) | (46) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 5.75% | 02/06/22 | 355 | — | (8) | (8)(9) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,569 | 31,009 |
Industry / Company | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (27) | Fair Value (1)(28) | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate | Maturity Date | Par/Shares (12) | Cost (36) | Fair Value (1)(37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | Transportation – Cargo, Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beacon Mobility | Beacon Mobility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beacon Mobility Corp. | Beacon Mobility Corp. | First Lien Secured Debt | L+550, 1.00% Floor | 05/22/24 | $ | 14,023 | $ | 10,222 | $ | 10,229 | (9)(21)(23) (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+550, 1.00% Floor | 05/22/24 | 957 | (17) | (17) | (8)(9)(21) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,205 | 10,212 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers (Prime), LLC | Dynamic Product Tankers (Prime), LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC (5) | Dynamic Product Tankers, LLC (5) | Unsecured Debt | L+500, 0.00% Floor | 07/31/24 | 22,000 | 22,000 | 22,000 | (17)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Class A Units | N/A | N/A | N/A | 49,806 | 16,125 | (13)(17) (24)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
71,806 | 38,125 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff and Superior | Heniff and Superior | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Holdco, LLC | Heniff Holdco, LLC | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 12/03/26 | 30,609 | 30,105 | 29,556 | (9)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 12/03/24 | 3,925 | 1,389 | 1,354 | (9)(20)(21) (23)(28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,494 | 30,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSEA Tankers LLC | MSEA Tankers LLC | MSEA Tankers LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSEA Tankers LLC (5) | MSEA Tankers LLC (5) | Common Equity - Class A Units | N/A | N/A | N/A | 53,739 | 52,914 | (17)(18) (25) | MSEA Tankers LLC (5) | Common Equity - Class A Units | N/A | N/A | N/A | 53,739 | 50,604 | (17)(18)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation – Cargo, Distribution | $ | 162,980 | $ | 131,953 | Total Transportation – Cargo, Distribution | $ | 167,244 | $ | 129,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholesale | Wholesale | Wholesale | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banner Solutions | Banner Solutions | Banner Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banner Buyer, LLC | Banner Buyer, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 10/31/25 | $ | 15,416 | $ | 15,234 | $ | 15,303 | (9) | Banner Buyer, LLC | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 10/31/25 | $ | 12,360 | $ | 12,211 | $ | 12,262 | (9)(26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 10/31/25 | 1,935 | (24) | (14) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt | L+575, 1.00% Floor | 10/31/25 | 5,468 | 2,953 | 2,973 | (9)(21)(23) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.75% Unfunded | 10/31/25 | 2,452 | (35) | (17) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | L+575, 1.00% Floor | 10/31/25 | 1,935 | 104 | 114 | (9)(21)(23) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banner Parent Holdings, Inc | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 6,125 Shares | 613 | 636 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banner Parent Holdings, Inc. | Banner Parent Holdings, Inc. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 6,125 Shares | 613 | 604 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Wholesale | $ | 15,788 | $ | 15,908 | Total Wholesale | $ | 15,881 | $ | 15,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments before Cash Equivalents | Total Investments before Cash Equivalents | $ | 2,753,246 | $ | 2,492,796 | Total Investments before Cash Equivalents | $ | 2,808,718 | $ | 2,612,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.P. Morgan U.S. Government Money Market Fund | J.P. Morgan U.S. Government Money Market Fund | $ | 41,155 | $ | 41,155 | $ | 41,155 | (22) | J.P. Morgan U.S. Government Money Market Fund | $ | 23,556 | $ | 23,556 | $ | 23,556 | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments after Cash Equivalents | Total Investments after Cash Equivalents | $ | 2,794,401 | $ | 2,533,951 | (6)(7) | Total Investments after Cash Equivalents | $ | 2,832,274 | $ | 2,635,864 | (6)(7) |
Name of Issuer | Name of Issuer | Fair Value at March 31, 2021 | Gross Additions ● | Gross Reductions ■ | Net Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair Value at June 30, 2021 | Net Realized Gains (Losses) | Interest/Dividend/Other Income | Name of Issuer | Fair Value at March 31, 2021 | Gross Additions ● | Gross Reductions ■ | Net Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair Value at September 30, 2021 | Net Realized Gains (Losses) | Interest/Dividend/Other Income | ||||||||||||||||||||||||||||||
1244311 B.C. Ltd., Common Stock | 1244311 B.C. Ltd., Common Stock | $ | 1,719 | $ | — | $ | — | $ | (168) | $ | 1,551 | $ | — | $ | — | 1244311 B.C. Ltd., Common Stock | $ | 1,719 | $ | — | $ | — | $ | (623) | $ | 1,096 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
1244311 B.C. Ltd., Term Loan | 1244311 B.C. Ltd., Term Loan | 965 | 15 | — | (8) | 972 | — | 16 | 1244311 B.C. Ltd., Term Loan | 3,822 | 30 | (15) | (53) | 3,784 | — | 122 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1244311 B.C. Ltd., Term Loan | 2,857 | — | (8) | (17) | 2,832 | — | 45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9357-5991 Quebec Inc., Term Loan | 9357-5991 Quebec Inc., Term Loan | — | — | (215) | — | — | 215 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIC SPV Holdings II, LLC, Preferred Equity | AIC SPV Holdings II, LLC, Preferred Equity | 498 | — | — | (59) | 439 | — | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals Holdings LLC, Common Stock | Carbonfree Chemicals Holdings LLC, Common Stock | 25,424 | 904 | — | 18,906 | 45,234 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals SA LLC, Class B Units | Carbonfree Chemicals SA LLC, Class B Units | — | — | — | — | — | — | — | Carbonfree Chemicals SA LLC, Class B Units | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
AIC SPV Holdings II, LLC, Preferred Stock | 498 | — | — | 5 | 503 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals Holdings LLC, Common Equity / Interest | 25,424 | 905 | — | 9,833 | 36,162 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals SA LLC, Class B Units | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Golden Bear 2016-R, LLC, Membership Interests | Golden Bear 2016-R, LLC, Membership Interests | 11,289 | — | — | 387 | 11,676 | — | 286 | Golden Bear 2016-R, LLC, Membership Interests | 11,289 | 25 | — | (519) | 10,795 | — | 595 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Pelican Energy, LLC, Membership Interests | 2,170 | — | — | — | 2,170 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSC Technologies Inc., Term Loan | GSC Technologies Inc., Term Loan | — | 216 | — | (14) | 202 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KLO Acquisition LLC, Term Loan | KLO Acquisition LLC, Term Loan | — | — | (327) | 1 | — | 326 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pelican Energy, LLC, Common Stock | Pelican Energy, LLC, Common Stock | 2,170 | — | — | — | 2,170 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC), Series B Preferred Stock | Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC), Series B Preferred Stock | 42 | — | — | (42) | — | — | — | Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC), Series B Preferred Stock | 42 | — | — | (42) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC), Series D Preferred Stock | Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC), Series D Preferred Stock | 28 | — | — | (28) | — | — | — | Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC), Series D Preferred Stock | 28 | — | — | (28) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC), Series E Preferred Stock | Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC), Series E Preferred Stock | 5,106 | — | — | (25) | 5,081 | — | — | Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC), Series E Preferred Stock | 5,106 | — | — | (112) | 4,994 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Renew JV LLC, Membership Interests | Renew JV LLC, Membership Interests | 776 | (37) | 61 | 800 | — | — | Renew JV LLC, Membership Interests | 776 | — | (123) | (24) | 629 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 50,874 | $ | 920 | $ | (45) | $ | 9,997 | $ | 61,747 | $ | — | $ | 373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 50,874 | $ | 1,175 | $ | (680) | $ | 17,433 | $ | 69,343 | $ | 541 | $ | 776 |
Name of Issuer | Name of Issuer | Fair Value at March 31, 2021 | Gross Additions ● | Gross Reductions ■ | Net Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair Value at June 30, 2021 | Net Realized Gains (Losses) | Interest/Dividend/Other Income | Name of Issuer | Fair Value at March 31, 2021 | Gross Additions ● | Gross Reductions ■ | Net Change in Unrealized Losses | Fair Value at September 30, 2021 | Net Realized Losses | Interest/Dividend/Other Income | ||||||||||||||||||||||||||||||
Majority Owned Company | Majority Owned Company | Majority Owned Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation, Preferred Equity | ChyronHego Corporation, Preferred Equity | $ | 6,151 | $ | — | $ | — | $ | (67) | $ | 6,084 | $ | — | $ | — | ChyronHego Corporation, Preferred Equity | $ | 6,151 | $ | 1 | $ | — | $ | 312 | $ | 6,464 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
ChyronHego Corporation, Revolver | ChyronHego Corporation, Revolver | 2,226 | 3,550 | — | 60 | 5,836 | — | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation, Term Loan | ChyronHego Corporation, Term Loan | 81,676 | 686 | (210) | (371) | 81,781 | — | 1,644 | ChyronHego Corporation, Term Loan | 81,676 | 642 | 504 | 119 | 82,941 | — | 3,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation, Revolver | 2,226 | — | — | — | 2,226 | — | 41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC, Class A Units | 25,528 | — | — | (5,360) | 20,168 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC, Unsecured Debt | 22,000 | — | — | — | 22,000 | — | 292 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC, Common Stock | Dynamic Product Tankers, LLC, Common Stock | 25,528 | — | — | (9,403) | 16,125 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC, Unsecured Term Loan | Dynamic Product Tankers, LLC, Unsecured Term Loan | 22,000 | — | — | — | 22,000 | — | 569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.), Common Stock | Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.), Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.), Term Loan | Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.), Term Loan | 8,111 | — | (998) | 18,736 | 4,922 | (20,927) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC, Letter of Credit | Merx Aviation Finance, LLC, Letter of Credit | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC, Membership Interests | Merx Aviation Finance, LLC, Membership Interests | 125,061 | — | — | (1,220) | 123,841 | — | — | Merx Aviation Finance, LLC, Membership Interests | 125,061 | — | (84,500) | (741) | 39,820 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC, Revolver | Merx Aviation Finance, LLC, Revolver | 190,500 | — | — | — | 190,500 | — | 4,749 | Merx Aviation Finance, LLC, Revolver | 190,500 | 84,500 | — | — | 275,000 | — | 11,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC, Letters of Credit | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSEA Tankers LLC, Class A Units | MSEA Tankers LLC, Class A Units | 57,028 | — | (3,922) | (192) | 52,914 | — | — | MSEA Tankers LLC, Class A Units | 57,028 | — | (3,922) | (2,502) | 50,604 | 2,059 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled Company | Controlled Company | Controlled Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.), Second Lien Term Loan | 8,111 | — | — | (3,972) | 4,139 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.), Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Tranche C Note | 25,470 | — | — | — | 25,470 | — | 750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Series C Units | SHD Oil & Gas, LLC, Series C Units | — | 44,065 | — | (37,325) | 6,740 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Series A Units | SHD Oil & Gas, LLC, Series A Units | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Tranche A Note | SHD Oil & Gas, LLC, Tranche A Note | 9,899 | — | — | 1,156 | 11,055 | — | — | SHD Oil & Gas, LLC, Tranche A Note | 9,899 | — | (44,065) | 34,159 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Tranche B Note | SHD Oil & Gas, LLC, Tranche B Note | — | — | — | — | — | — | — | SHD Oil & Gas, LLC, Tranche B Note | — | — | — | 44,380 | — | (44,380) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Series A Units | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Tranche C Note | SHD Oil & Gas, LLC, Tranche C Note | 25,470 | — | — | — | 25,470 | — | 1,509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 553,650 | $ | 686 | $ | (4,132) | $ | (10,026) | $ | 540,178 | $ | — | $ | 7,476 | $ | 553,650 | $ | 132,758 | $ | (132,981) | $ | 47,795 | $ | 535,922 | $ | (65,300) | $ | 19,200 |
Name of Issuer | Name of Issuer | Total Commitment | Drawn Commitment | Letters of Credit | Undrawn Commitment | Name of Issuer | Total Commitment | Drawn Commitment | Letters of Credit ** | Undrawn Commitment | ||||||||||||||||||
A&V Holdings Midco, LLC | A&V Holdings Midco, LLC | $ | 1,505 | $ | — | $ | — | $ | 1,505 | A&V Holdings Midco, LLC | $ | 1,505 | $ | — | $ | — | $ | 1,505 | ||||||||||
Activ Software Holdings, LLC | Activ Software Holdings, LLC | 2,407 | — | — | 2,407 | Activ Software Holdings, LLC | 2,407 | — | — | 2,407 | ||||||||||||||||||
Akoya Biosciences, Inc. | Akoya Biosciences, Inc. | 1,500 | — | — | 1,500 | Akoya Biosciences, Inc. | 1,500 | — | — | 1,500 | ||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | Amerivet Partners Management, Inc. | 3,283 | — | — | 3,283 | Amerivet Partners Management, Inc. | 806 | — | — | 806 | ||||||||||||||||||
AMI US Holdings Inc. | AMI US Holdings Inc. | 2,906 | 1,162 | — | 1,744 | AMI US Holdings Inc. | 2,907 | 1,163 | — | 1,744 | ||||||||||||||||||
Analogic Corporation | Analogic Corporation | 1,826 | — | — | 1,826 | Analogic Corporation | 1,826 | — | — | 1,826 | ||||||||||||||||||
AQ Sunshine, Inc. | AQ Sunshine, Inc. | 5,850 | 365 | 30 | 5,455 | AQ Sunshine, Inc. | 4,365 | 365 | 30 | 3,970 | ||||||||||||||||||
Arthur Bidco Limited* | 2,032 | 2,032 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
AVAD, LLC | AVAD, LLC | 2,060 | 2,060 | — | — | AVAD, LLC | 2,060 | 2,060 | — | — | ||||||||||||||||||
Banner Buyer, LLC | Banner Buyer, LLC | 4,387 | — | — | 4,387 | Banner Buyer, LLC | 4,387 | 129 | — | 4,258 | ||||||||||||||||||
Beacon Mobility Corp. | Beacon Mobility Corp. | 8,838 | — | — | 8,838 | Beacon Mobility Corp. | 4,502 | — | — | 4,502 | ||||||||||||||||||
BIG Buyer, LLC | 2,806 | — | — | 2,806 | ||||||||||||||||||||||||
Berner Food & Beverage, LLC | Berner Food & Beverage, LLC | 2,881 | 576 | — | 2,305 | |||||||||||||||||||||||
Big Buyer, LLC | Big Buyer, LLC | 2,806 | — | — | 2,806 | |||||||||||||||||||||||
Bird US Opco, LLC | Bird US Opco, LLC | 14,600 | — | — | 14,600 | Bird US Opco, LLC | 10,400 | — | — | 10,400 | ||||||||||||||||||
BK Medical Holding Company, Inc. | BK Medical Holding Company, Inc. | 783 | — | — | 783 | BK Medical Holding Company, Inc. | 783 | — | — | 783 | ||||||||||||||||||
CC SAG Holdings Corp. | CC SAG Holdings Corp. | 3,567 | — | — | 3,567 | CC SAG Holdings Corp. | 3,566 | — | — | 3,566 | ||||||||||||||||||
Cerus Corporation | Cerus Corporation | 5,500 | 956 | — | 4,544 | Cerus Corporation | 5,500 | 181 | — | 5,319 | ||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation | ChyronHego Corporation | 6,000 | 2,406 | — | 3,594 | ChyronHego Corporation | 6,000 | 5,956 | — | 44 | ||||||||||||||||||
Claritas, LLC | Claritas, LLC | 1,031 | 129 | — | 902 | Claritas, LLC | 1,031 | 77 | — | 954 | ||||||||||||||||||
Club Car Wash Operating, LLC | Club Car Wash Operating, LLC | 18,688 | — | — | 18,688 | Club Car Wash Operating, LLC | 14,463 | — | — | 14,463 | ||||||||||||||||||
Compu-Link Corporation | Compu-Link Corporation | 2,273 | — | — | 2,273 | Compu-Link Corporation | 2,273 | — | — | 2,273 | ||||||||||||||||||
Continuum Global Solutions, LLC | Continuum Global Solutions, LLC | 20,000 | 2,762 | — | 17,238 | Continuum Global Solutions, LLC | 20,000 | 3,027 | — | 16,973 | ||||||||||||||||||
Destiny Solutions U.S., Inc. | Destiny Solutions U.S., Inc. | 4,267 | — | — | 4,267 | Destiny Solutions U.S., Inc. | 4,267 | — | — | 4,267 | ||||||||||||||||||
Digital.ai Software Holdings, Inc. | Digital.ai Software Holdings, Inc. | 2,419 | — | — | 2,419 | Digital.ai Software Holdings, Inc. | 2,419 | 403 | — | 2,016 | ||||||||||||||||||
Eagle Foods Family Group, LLC | 3,750 | 2,083 | — | 1,667 | ||||||||||||||||||||||||
EHL Merger Sub, LLC | EHL Merger Sub, LLC | 4,155 | — | — | 4,155 | EHL Merger Sub, LLC | 4,155 | — | — | 4,155 | ||||||||||||||||||
Eldrickco Limited* | Eldrickco Limited* | 5,926 | 491 | — | 5,435 | Eldrickco Limited* | 5,766 | 465 | — | 5,301 | ||||||||||||||||||
EmpiRx Health LLC | EmpiRx Health LLC | 909 | — | — | 909 | |||||||||||||||||||||||
ERC Finance, LLC | ERC Finance, LLC | 4,445 | 278 | 376 | 3,791 | ERC Finance, LLC | 4,000 | 278 | 376 | 3,346 | ||||||||||||||||||
Erickson Inc | Erickson Inc | 36,000 | 32,877 | 1,429 | 1,694 | Erickson Inc | 36,000 | 30,311 | 1,513 | 4,176 | ||||||||||||||||||
First Heritage Credit, LLC | First Heritage Credit, LLC | 12,000 | 509 | — | 11,491 | First Heritage Credit, LLC | 12,000 | 1,946 | — | 10,054 | ||||||||||||||||||
Flock SPV I, LLC | Flock SPV I, LLC | 8,000 | — | — | 8,000 | Flock SPV I, LLC | 8,000 | — | — | 8,000 | ||||||||||||||||||
Florida Food Products, LLC | Florida Food Products, LLC | 1,712 | 342 | — | 1,370 | Florida Food Products, LLC | 1,712 | 342 | — | 1,370 | ||||||||||||||||||
FPG Services, LLC | FPG Services, LLC | 7,380 | — | — | 7,380 | FPG Services, LLC | 6,811 | — | — | 6,811 | ||||||||||||||||||
Gabriel Partners, LLC | Gabriel Partners, LLC | 665 | — | — | 665 | Gabriel Partners, LLC | 665 | — | — | 665 | ||||||||||||||||||
GB001, Inc. | GB001, Inc. | 24,000 | — | — | 24,000 | GB001, Inc. | 24,000 | — | — | 24,000 | ||||||||||||||||||
Genesis Healthcare, Inc. | Genesis Healthcare, Inc. | 91,957 | — | — | 91,957 | Genesis Healthcare, Inc. | 91,957 | — | — | 91,957 | ||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | Go Car Wash Management Corp. | 2,994 | 125 | — | 2,869 | Go Car Wash Management Corp. | 3,725 | 292 | — | 3,433 | ||||||||||||||||||
Graffiti Buyer, Inc. | Graffiti Buyer, Inc. | 3,920 | — | — | 3,920 | |||||||||||||||||||||||
Gutter Buyer, Inc. | Gutter Buyer, Inc. | 2,727 | — | 39 | 2,688 | Gutter Buyer, Inc. | 2,727 | — | 53 | 2,674 | ||||||||||||||||||
Heniff Holdco, LLC | Heniff Holdco, LLC | 3,925 | 1,439 | 355 | 2,131 | Heniff Holdco, LLC | 3,925 | 1,439 | 355 | 2,131 | ||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | High Street Buyer, Inc. | 16,024 | — | — | 16,024 | High Street Buyer, Inc. | 5,701 | — | — | 5,701 | ||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | 812 | 135 | — | 677 | ||||||||||||||||||||||||
Hive Intermediate, LLC | Hive Intermediate, LLC | 2,326 | 465 | — | 1,861 | |||||||||||||||||||||||
HSI HALO Acquisition, Inc. | HSI HALO Acquisition, Inc. | 813 | 135 | — | 678 | |||||||||||||||||||||||
IMA Group Management Company, LLC | IMA Group Management Company, LLC | 6,564 | 289 | — | 6,275 | IMA Group Management Company, LLC | 5,978 | 260 | — | 5,718 | ||||||||||||||||||
Jacent Strategic Merchandising | Jacent Strategic Merchandising | 3,500 | 2,567 | — | 933 | Jacent Strategic Merchandising | 3,500 | 2,567 | — | 933 | ||||||||||||||||||
JF Acquisition, LLC | JF Acquisition, LLC | 1,570 | 942 | — | 628 | JF Acquisition, LLC | 1,569 | 941 | — | 628 | ||||||||||||||||||
Kauffman Intermediate, LLC | Kauffman Intermediate, LLC | 1,242 | 388 | 155 | 699 | Kauffman Intermediate, LLC | 1,243 | 124 | 155 | 964 | ||||||||||||||||||
KDC US Holdings* | 6,021 | 3,536 | 41 | 2,444 | ||||||||||||||||||||||||
KDC US Holdings | KDC US Holdings | 6,020 | 4,892 | 40 | 1,088 | |||||||||||||||||||||||
Kindeva Drug Delivery L.P. | Kindeva Drug Delivery L.P. | 167 | 47 | — | 120 | Kindeva Drug Delivery L.P. | 167 | 73 | — | 94 | ||||||||||||||||||
KL Charlie Acquisition Company | KL Charlie Acquisition Company | 3,066 | — | — | 3,066 |
Name of Issuer | Name of Issuer | Total Commitment | Drawn Commitment | Letters of Credit | Undrawn Commitment | Name of Issuer | Total Commitment | Drawn Commitment | Letters of Credit ** | Undrawn Commitment | ||||||||||||||||||
KL Charlie Acquisition Company | 3,066 | — | — | 3,066 | ||||||||||||||||||||||||
Kure Pain Holdings, Inc. | Kure Pain Holdings, Inc. | 2,654 | — | — | 2,654 | Kure Pain Holdings, Inc. | 2,654 | — | — | 2,654 | ||||||||||||||||||
Lash OpCo, LLC | Lash OpCo, LLC | 697 | 74 | — | 623 | Lash OpCo, LLC | 1,503 | 241 | — | 1,262 | ||||||||||||||||||
LendingPoint LLC | LendingPoint LLC | 7,125 | 1,000 | — | 6,125 | LendingPoint LLC | 15,431 | 5,140 | — | 10,291 | ||||||||||||||||||
Lifelong Learner Holdings, LLC | Lifelong Learner Holdings, LLC | 5,374 | 2,502 | — | 2,872 | Lifelong Learner Holdings, LLC | 5,373 | 2,982 | — | 2,391 | ||||||||||||||||||
Liqui-Box Holdings, Inc.* | 3,569 | 3,109 | 87 | 373 | ||||||||||||||||||||||||
Liqui-Box Holdings, Inc. | Liqui-Box Holdings, Inc. | 3,560 | 3,394 | 78 | 88 | |||||||||||||||||||||||
Magnate Holding Corp. | Magnate Holding Corp. | 3,071 | 3,029 | 42 | — | Magnate Holding Corp. | 3,089 | 3,089 | — | — | ||||||||||||||||||
Mannkind Corporation | Mannkind Corporation | 30,000 | — | — | 30,000 | Mannkind Corporation | 30,000 | — | — | 30,000 | ||||||||||||||||||
Margaux Acquisition Inc. | Margaux Acquisition Inc. | 1,601 | — | — | 1,601 | Margaux Acquisition Inc. | 1,601 | 229 | — | 1,372 | ||||||||||||||||||
Margaux UK Finance Limited* | Margaux UK Finance Limited* | 748 | — | — | 748 | Margaux UK Finance Limited* | 729 | — | — | 729 | ||||||||||||||||||
Marlin DTC-LS Midco 2, LLC | Marlin DTC-LS Midco 2, LLC | 685 | — | — | 685 | Marlin DTC-LS Midco 2, LLC | 685 | — | — | 685 | ||||||||||||||||||
Maxor National Pharmacy Services, LLC | Maxor National Pharmacy Services, LLC | 1,558 | — | — | 1,558 | Maxor National Pharmacy Services, LLC | 1,558 | — | — | 1,558 | ||||||||||||||||||
Medical Guardian, LLC | Medical Guardian, LLC | 11,428 | — | — | 11,428 | Medical Guardian, LLC | 11,429 | — | — | 11,429 | ||||||||||||||||||
MEP-TS Midco, LLC | MEP-TS Midco, LLC | 1,452 | — | — | 1,452 | MEP-TS Midco, LLC | 1,452 | — | — | 1,452 | ||||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC | Merx Aviation Finance, LLC | 190,677 | 190,500 | 177 | — | Merx Aviation Finance, LLC | 275,177 | 275,000 | 177 | — | ||||||||||||||||||
Midwest Vision Partners Management, LLC | Midwest Vision Partners Management, LLC | 1,681 | 535 | — | 1,146 | Midwest Vision Partners Management, LLC | 786 | — | — | 786 | ||||||||||||||||||
Momentx Corporation | Momentx Corporation | 1,257 | — | — | 1,257 | Momentx Corporation | 1,257 | — | — | 1,257 | ||||||||||||||||||
Naviga Inc. (fka Newscycle Solutions, Inc.) | Naviga Inc. (fka Newscycle Solutions, Inc.) | 500 | 280 | — | 220 | Naviga Inc. (fka Newscycle Solutions, Inc.) | 500 | 280 | — | 220 | ||||||||||||||||||
Nemo (BC) Bidco Pty Ltd* | Nemo (BC) Bidco Pty Ltd* | 174 | — | — | 174 | Nemo (BC) Bidco Pty Ltd* | 168 | — | — | 168 | ||||||||||||||||||
New Amsterdam Software BidCo LLC | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
New Era Technology, Inc. | New Era Technology, Inc. | 9,580 | — | — | 9,580 | New Era Technology, Inc. | 5,210 | — | — | 5,210 | ||||||||||||||||||
Norvax, LLC | Norvax, LLC | 3,182 | — | — | 3,182 | Norvax, LLC | 3,182 | 398 | — | 2,784 | ||||||||||||||||||
NW Entertainment, Inc. | NW Entertainment, Inc. | 3,077 | 3,077 | — | — | NW Entertainment, Inc. | 3,000 | 3,000 | — | — | ||||||||||||||||||
Olaplex, Inc. | Olaplex, Inc. | 2,300 | — | — | 2,300 | Olaplex, Inc. | 2,300 | — | — | 2,300 | ||||||||||||||||||
Orchard Therapeutics plc | 22,333 | — | — | 22,333 | ||||||||||||||||||||||||
Orchard Therapeutics PLC | Orchard Therapeutics PLC | 22,333 | — | — | 22,333 | |||||||||||||||||||||||
Ortega National Parks, LLC | Ortega National Parks, LLC | 7,568 | — | — | 7,568 | Ortega National Parks, LLC | 7,568 | — | — | 7,568 | ||||||||||||||||||
Pace Health Companies, LLC | Pace Health Companies, LLC | 1,075 | — | 105 | 970 | Pace Health Companies, LLC | 1,075 | — | 105 | 970 | ||||||||||||||||||
PaperShop HoldCo Inc. | 3,082 | 1,175 | — | 1,907 | ||||||||||||||||||||||||
Papershop Holdco Inc. | Papershop Holdco Inc. | 3,082 | 1,792 | — | 1,290 | |||||||||||||||||||||||
Paragon 28, Inc. | Paragon 28, Inc. | 9,500 | 1,000 | — | 8,500 | Paragon 28, Inc. | 9,500 | 1,607 | — | 7,893 | ||||||||||||||||||
Partner Therapeutics, Inc | Partner Therapeutics, Inc | 1,000 | — | — | 1,000 | Partner Therapeutics, Inc | 1,000 | 179 | — | 821 | ||||||||||||||||||
PHS Buyer, Inc. | PHS Buyer, Inc. | 2,000 | — | — | 2,000 | PHS Buyer, Inc. | 2,000 | — | — | 2,000 | ||||||||||||||||||
Project Comfort Buyer, Inc. | Project Comfort Buyer, Inc. | 3,462 | — | — | 3,462 | Project Comfort Buyer, Inc. | 3,462 | 1,154 | — | 2,308 | ||||||||||||||||||
Protein For Pets Opco, LLC | Protein For Pets Opco, LLC | 2,219 | — | — | 2,219 | Protein For Pets Opco, LLC | 2,219 | — | — | 2,219 | ||||||||||||||||||
Pro-Vigil Holding Company, LLC | Pro-Vigil Holding Company, LLC | 2,000 | — | — | 2,000 | Pro-Vigil Holding Company, LLC | 1,067 | — | — | 1,067 | ||||||||||||||||||
Purchasing Power Funding I, LLC | Purchasing Power Funding I, LLC | 9,112 | 425 | — | 8,687 | Purchasing Power Funding I, LLC | 9,113 | — | — | 9,113 | ||||||||||||||||||
Radius Health, Inc. | Radius Health, Inc. | 5,833 | — | — | 5,833 | Radius Health, Inc. | 5,833 | — | — | 5,833 | ||||||||||||||||||
RiteDose Holdings I, Inc. | RiteDose Holdings I, Inc. | 2,000 | — | — | 2,000 | RiteDose Holdings I, Inc. | 2,000 | — | — | 2,000 | ||||||||||||||||||
Royton Bidco Limited* | Royton Bidco Limited* | 3,129 | — | — | 3,129 | Royton Bidco Limited* | 3,051 | — | — | 3,051 | ||||||||||||||||||
Sequential Brands Group, Inc. | Sequential Brands Group, Inc. | 402 | — | — | 402 | |||||||||||||||||||||||
SI Holdings, Inc. | SI Holdings, Inc. | 3,413 | 853 | — | 2,560 | SI Holdings, Inc. | 3,413 | 853 | — | 2,560 | ||||||||||||||||||
Simeio Group Holdings, Inc. | Simeio Group Holdings, Inc. | 6,346 | — | — | 6,346 | Simeio Group Holdings, Inc. | 6,346 | — | — | 6,346 | ||||||||||||||||||
Simplifi Holdings, Inc. | Simplifi Holdings, Inc. | 2,400 | 720 | — | 1,680 | Simplifi Holdings, Inc. | 2,400 | — | — | 2,400 | ||||||||||||||||||
Sirsi Corporation | Sirsi Corporation | 429 | — | — | 429 | Sirsi Corporation | 429 | — | — | 429 | ||||||||||||||||||
Sonar Entertainment, Inc. | Sonar Entertainment, Inc. | 2,686 | 2,686 | — | — | Sonar Entertainment, Inc. | 2,142 | 2,142 | — | — | ||||||||||||||||||
Sontiq, Inc. | Sontiq, Inc. | 833 | — | — | 833 | Sontiq, Inc. | 833 | — | — | 833 | ||||||||||||||||||
Springbrook Holding Company, LLC | Springbrook Holding Company, LLC | 5,122 | — | — | 5,122 | Springbrook Holding Company, LLC | 3,951 | — | — | 3,951 | ||||||||||||||||||
Surf Opco, LLC | Surf Opco, LLC | 16,667 | 8,886 | — | 7,781 | Surf Opco, LLC | 16,667 | 10,646 | 333 | 5,688 | ||||||||||||||||||
Telesoft Holdings, LLC | Telesoft Holdings, LLC | 2,273 | — | — | 2,273 | Telesoft Holdings, LLC | 2,273 | — | — | 2,273 | ||||||||||||||||||
Telnyx LLC | Telnyx LLC | 4,750 | — | — | 4,750 | Telnyx LLC | 3,333 | — | — | 3,333 | ||||||||||||||||||
Ten-X, LLC | Ten-X, LLC | 4,680 | 4,680 | — | — | Ten-X, LLC | 4,680 | 4,680 | — | — | ||||||||||||||||||
TGG TS Acquisition Company | TGG TS Acquisition Company | 1,750 | — | — | 1,750 | TGG TS Acquisition Company | 1,750 | — | — | 1,750 | ||||||||||||||||||
The Emmes Company, LLC | The Emmes Company, LLC | 2,449 | — | — | 2,449 | |||||||||||||||||||||||
THLP CO. LLC | THLP CO. LLC | 4,494 | 449 | 79 | 3,966 | |||||||||||||||||||||||
TNT Crust LLC | TNT Crust LLC | 3,252 | 1,951 | — | 1,301 | |||||||||||||||||||||||
Truck-Lite Co., LLC | Truck-Lite Co., LLC | 3,052 | — | 105 | 2,947 |
Name of Issuer | Name of Issuer | Total Commitment | Drawn Commitment | Letters of Credit | Undrawn Commitment | Name of Issuer | Total Commitment | Drawn Commitment | Letters of Credit ** | Undrawn Commitment | ||||||||||||||||||
The Emmes Company, LLC | 2,449 | — | — | 2,449 | ||||||||||||||||||||||||
THLP CO. LLC | 4,494 | — | — | 4,494 | ||||||||||||||||||||||||
TNT Crust LLC | 3,252 | 650 | — | 2,602 | ||||||||||||||||||||||||
Truck-Lite Co., LLC | 3,052 | 218 | 105 | 2,729 | ||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | Turbo Buyer, Inc. | 923 | — | — | 923 | Turbo Buyer, Inc. | 923 | — | — | 923 | ||||||||||||||||||
U.S. Auto Finance, Inc. | U.S. Auto Finance, Inc. | 21,556 | 4,122 | — | 17,434 | U.S. Auto Finance, Inc. | 28,733 | 4,535 | — | 24,198 | ||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco LLC | Ultimate Baked Goods Midco LLC | 3,243 | 527 | 318 | 2,398 | |||||||||||||||||||||||
Unchained Labs, LLC | Unchained Labs, LLC | 5,565 | — | — | 5,565 | |||||||||||||||||||||||
Upstack Holdco Inc. | Upstack Holdco Inc. | 18,000 | — | 110 | 17,890 | |||||||||||||||||||||||
USLS Acquisition, Inc. | USLS Acquisition, Inc. | 1,609 | — | 101 | 1,508 | USLS Acquisition, Inc. | 1,608 | — | 100 | 1,508 | ||||||||||||||||||
Westfall Technik, Inc. | Westfall Technik, Inc. | 2,020 | 1,885 | — | 135 | Westfall Technik, Inc. | 2,019 | 1,885 | — | 134 | ||||||||||||||||||
Wildcat BuyerCo, Inc. | Wildcat BuyerCo, Inc. | 2,754 | — | 8 | 2,746 | Wildcat BuyerCo, Inc. | 2,754 | — | — | 2,754 | ||||||||||||||||||
Total Commitments | Total Commitments | $ | 817,291 | $ | 289,326 | $ | 3,050 | $ | 524,915 | Total Commitments | $ | 911,967 | $ | 384,620 | $ | 3,927 | $ | 523,420 |
Issuer | Investment Type | Acquisition Date | ||||||||||||
1244311 B.C. Ltd. | Common Equity - Common Stock | 9/30/2020 | ||||||||||||
AIC SPV Holdings II, LLC | Preferred Equity - Preferred Stock | 6/1/2017 | ||||||||||||
Carbonfree Chemicals Holdings LLC | Common Equity - Common Equity / Interest | 11/19/2019 | ||||||||||||
Carbonfree Chemicals SA LLC | Common Equity - Class B Units | 11/19/2019 | ||||||||||||
ChyronHego Corporation | Preferred Equity - Preferred Equity | 12/29/2020 | ||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC | Common Equity - Class A Units | 4/3/2015 | ||||||||||||
FCP-Hive Holdings, LLC | Common Equity - Common Stock | 9/22/2021 | ||||||||||||
FCP-Hive Holdings, LLC | Preferred Equity - Preferred Stock | 9/22/2021 | ||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) | Common Equity - Common Stock | 3/29/2016 | ||||||||||||
Graffiti Parent, LP | Common Equity - Common Stock | 8/10/2021 | ||||||||||||
KL Charlie Co-Invest, L.P. | Common Equity - Common Stock | 12/29/2020 | ||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC | Common Equity - Membership Interests | 5/22/2013 | ||||||||||||
MSEA Tankers LLC | Common Equity - Class A Units | 12/12/2014 | ||||||||||||
Pelican Energy, LLC | Common Equity - Membership Interests | 2/16/2016 | ||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC) | Preferred Equity - Series E Preferred Stock | 12/23/2020 | ||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC) | Preferred Equity - Series D Preferred Stock | 10/1/2015 | ||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC) | Preferred Equity - Series B Preferred Stock | 4/9/2014 | ||||||||||||
Renew JV LLC | Common Equity - Membership Interests | 3/20/2017 | ||||||||||||
RMCF IV CIV XXXV, L.P. | Common Equity/Partnership Interests | 6/8/2021 | ||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC | Common Equity - Series A Units | 11/18/2016 | ||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC | Common Equity - Series C Units | 9/30/2021 | ||||||||||||
Surf Opco, LLC | Preferred Equity - Class P-1 Preferred | 3/17/2021 | ||||||||||||
Surf Opco, LLC | Preferred Equity - Class P-2 Preferred | 3/17/2021 | ||||||||||||
Surf Opco, LLC | Preferred Equity - Class | |||||||||||||
3/17/2021 |
Industry | Industry | First Lien - Secured Debt | Second Lien - Secured Debt | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | Industry | First Lien - Secured Debt | Second Lien - Secured Debt | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising, Printing & Publishing | Advertising, Printing & Publishing | $ | 60,225 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 219 | $ | — | $ | 60,444 | Advertising, Printing & Publishing | $ | 59,376 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 219 | $ | — | $ | 59,595 | ||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 32,800 | — | — | — | — | — | — | 32,800 | Aerospace & Defense | 30,255 | — | — | — | — | — | — | 30,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | Automotive | 42,690 | 23,565 | — | — | — | 350 | — | 66,605 | Automotive | 46,639 | 23,573 | — | — | — | 350 | — | 70,562 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | Aviation and Consumer Transport | 17,218 | — | — | — | — | — | — | 17,218 | Aviation and Consumer Transport | 17,202 | — | — | — | — | — | — | 17,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverage, Food & Tobacco | Beverage, Food & Tobacco | 97,392 | — | — | — | — | 2,205 | — | 99,597 | Beverage, Food & Tobacco | 148,644 | — | — | — | 448 | 2,207 | — | 151,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | 212,345 | 78,057 | — | — | 89 | 1,432 | — | 291,923 | Business Services | 218,121 | 77,591 | — | — | 89 | 1,676 | — | 297,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | Chemicals, Plastics & Rubber | 17,424 | 12,174 | — | — | — | — | — | 29,598 | Chemicals, Plastics & Rubber | 22,965 | — | — | — | — | — | — | 22,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Building | Construction & Building | 28,205 | — | — | — | — | 500 | — | 28,705 | Construction & Building | 28,158 | — | — | — | — | 500 | — | 28,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Durable | Consumer Goods – Durable | 23,683 | — | — | — | — | 107 | — | 23,790 | Consumer Goods – Durable | 14,943 | — | — | — | — | 107 | — | 15,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Non-durable | Consumer Goods – Non-durable | 77,368 | 12,603 | — | — | 462 | — | — | 90,433 | Consumer Goods – Non-durable | 104,373 | 12,606 | — | — | 462 | — | — | 117,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | 142,645 | — | — | — | — | — | — | 142,645 | Consumer Services | 150,909 | — | — | — | — | — | — | 150,909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | 45,574 | — | — | — | — | — | — | 45,574 | Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | 45,182 | — | — | — | — | — | — | 45,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | 36,205 | — | — | — | — | — | — | 36,205 | Education | 36,255 | — | — | — | — | — | — | 36,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Electricity | Energy – Electricity | 7,439 | — | — | — | 5,623 | 4 | — | 13,066 | Energy – Electricity | 7,357 | — | — | — | 5,623 | 4 | — | 12,984 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Environmental Industries | Environmental Industries | 11,332 | — | — | — | — | — | — | 11,332 | Environmental Industries | 9,186 | — | — | — | — | — | — | 9,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare & Pharmaceuticals | Healthcare & Pharmaceuticals | 363,035 | 39,433 | — | — | 333 | 1,064 | 211 | 404,076 | Healthcare & Pharmaceuticals | 389,728 | 19,556 | — | — | 333 | 1,064 | 211 | 410,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Tech Industries | High Tech Industries | 257,245 | — | — | — | — | 1,000 | — | 258,245 | High Tech Industries | 266,496 | — | — | — | — | 1,000 | — | 267,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotel, Gaming, Leisure, Restaurants | Hotel, Gaming, Leisure, Restaurants | 9,871 | — | — | — | — | — | — | 9,871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | Insurance | 60,841 | — | — | — | — | — | — | 60,841 | Insurance | 72,454 | — | — | — | — | — | — | 72,454 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing, Capital Equipment | Manufacturing, Capital Equipment | 26,517 | 7,950 | — | — | 11,849 | 250 | — | 46,566 | Manufacturing, Capital Equipment | 27,837 | 7,952 | — | — | 11,850 | 250 | — | 47,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media – Diversified & Production | Media – Diversified & Production | 41,777 | — | — | — | — | — | — | 41,777 | Media – Diversified & Production | 40,905 | — | — | — | — | — | — | 40,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail | Retail | 31,621 | — | — | — | — | — | — | 31,621 | Retail | 31,565 | — | — | — | — | — | — | 31,565 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | Telecommunications | 11,399 | 12,808 | — | — | — | — | — | 24,207 | Telecommunications | 11,400 | 12,808 | — | — | — | — | — | 24,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | Transportation – Cargo, Distribution | 37,435 | — | — | — | — | — | — | 37,435 | Transportation – Cargo, Distribution | 41,699 | — | — | — | — | — | — | 41,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholesale | Wholesale | 15,175 | — | — | — | — | 613 | — | 15,788 | Wholesale | 15,268 | — | — | — | — | 613 | — | 15,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled/ Non-Affiliated Investments | Total Non-Controlled/ Non-Affiliated Investments | $ | 1,697,590 | $ | 186,590 | $ | — | $ | — | $ | 18,356 | $ | 7,744 | $ | 211 | $ | 1,910,491 | Total Non-Controlled/ Non-Affiliated Investments | $ | 1,846,788 | $ | 154,086 | $ | — | $ | — | $ | 18,805 | $ | 7,990 | $ | 211 | $ | 2,027,880 | ||||||||||||||||||
Non-Controlled/Affiliated Investments | Non-Controlled/Affiliated Investments | Non-Controlled/Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | Chemicals, Plastics & Rubber | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 78,729 | $ | — | $ | 78,729 | Chemicals, Plastics & Rubber | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 78,729 | $ | — | $ | 78,729 | ||||||||||||||||||
Consumer Goods - Durable | 4,016 | — | — | — | — | 1,000 | — | 5,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Durable | Consumer Goods – Durable | 4,240 | — | — | — | — | 1,000 | — | 5,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | — | — | — | 16,812 | — | — | — | 16,812 | Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | — | — | — | 16,837 | — | — | — | 16,837 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Electricity | Energy – Electricity | — | — | — | — | 16,347 | 634 | — | 16,981 | Energy – Electricity | — | — | — | — | 16,347 | 548 | — | 16,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Oil & Gas | Energy – Oil & Gas | — | — | — | — | — | 16,764 | — | 16,764 | Energy – Oil & Gas | — | — | — | — | — | 16,764 | — | 16,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled/Affiliated Investments | Total Non-Controlled/Affiliated Investments | $ | 4,016 | $ | — | $ | — | $ | 16,812 | $ | 16,347 | $ | 97,127 | $ | — | $ | 134,302 | Total Non-Controlled/Affiliated Investments | $ | 4,240 | $ | — | $ | — | $ | 16,837 | $ | 16,347 | $ | 97,041 | $ | — | $ | 134,465 | ||||||||||||||||||
Controlled Investments | Controlled Investments | Controlled Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | Aviation and Consumer Transport | $ | 190,500 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 120,300 | $ | — | $ | 310,800 | Aviation and Consumer Transport | $ | 275,000 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 35,800 | $ | — | $ | 310,800 | ||||||||||||||||||
Energy – Oil & Gas | Energy – Oil & Gas | 113,167 | 36,926 | — | — | — | 31,489 | — | 181,582 | Energy – Oil & Gas | 24,727 | 15,000 | — | — | — | 75,555 | — | 115,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Tech Industries | High Tech Industries | 84,526 | — | — | — | 6,000 | — | — | 90,526 | High Tech Industries | 88,746 | — | — | — | 6,000 | — | 94,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | Transportation – Cargo, Distribution | — | — | 22,000 | — | — | 103,545 | — | 125,545 | Transportation – Cargo, Distribution | — | — | 22,000 | — | — | 103,545 | — | 125,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Investments | Total Controlled Investments | $ | 388,193 | $ | 36,926 | $ | 22,000 | $ | — | $ | 6,000 | $ | 255,334 | $ | — | $ | 708,453 | Total Controlled Investments | $ | 388,473 | $ | 15,000 | $ | 22,000 | $ | — | $ | 6,000 | $ | 214,900 | $ | — | $ | 646,373 | ||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 2,089,799 | $ | 223,516 | $ | 22,000 | $ | 16,812 | $ | 40,703 | $ | 360,205 | $ | 211 | $ | 2,753,246 | Total | $ | 2,239,501 | $ | 169,086 | $ | 22,000 | $ | 16,837 | $ | 41,152 | $ | 319,931 | $ | 211 | $ | 2,808,718 |
Industry | Industry | First Lien - Secured Debt | Second Lien - Secured Debt | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | % of Net Assets | Industry | First Lien - Secured Debt | Second Lien - Secured Debt | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising, Printing & Publishing | Advertising, Printing & Publishing | $ | 60,575 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 370 | $ | — | $ | 60,945 | 5.8 | % | Advertising, Printing & Publishing | $ | 60,048 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 335 | $ | — | $ | 60,383 | 5.8 | % | ||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 32,338 | — | — | — | — | — | — | 32,338 | 3.1 | % | Aerospace & Defense | 29,843 | — | — | — | — | — | — | 29,843 | 2.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | Automotive | 42,204 | 22,279 | — | — | — | 382 | — | 64,865 | 6.2 | % | Automotive | 46,184 | 22,220 | — | — | — | 382 | — | 68,786 | 6.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | Aviation and Consumer Transport | 17,194 | — | — | — | — | — | — | 17,194 | 1.6 | % | Aviation and Consumer Transport | 17,267 | — | — | — | — | — | — | 17,267 | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverage, Food & Tobacco | Beverage, Food & Tobacco | 97,827 | — | — | — | — | 2,999 | — | 100,826 | 9.7 | % | Beverage, Food & Tobacco | 149,167 | — | — | — | 448 | 2,700 | — | 152,315 | 14.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | 212,042 | 67,443 | — | — | 89 | 1,498 | — | 281,072 | 27.0 | % | Business Services | 217,755 | 67,674 | — | — | 89 | 1,911 | — | 287,429 | 27.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | Chemicals, Plastics & Rubber | 17,266 | 13,427 | — | — | — | — | — | 30,693 | 2.9 | % | Chemicals, Plastics & Rubber | 22,724 | — | — | — | — | — | — | 22,724 | 2.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Building | Construction & Building | 28,255 | — | — | — | — | 1,346 | — | 29,601 | 2.8 | % | Construction & Building | 27,917 | — | — | — | — | 1,105 | — | 29,022 | 2.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Durable | Consumer Goods – Durable | 24,291 | — | — | — | — | 609 | — | 24,900 | 2.4 | % | Consumer Goods – Durable | 15,227 | — | — | — | — | 573 | — | 15,800 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Non-durable | Consumer Goods – Non-durable | 77,385 | 10,386 | — | — | 245 | — | — | 88,016 | 8.4 | % | Consumer Goods – Non-durable | 104,353 | 11,545 | — | — | 258 | — | — | 116,156 | 11.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | 143,415 | — | — | — | — | — | — | 143,415 | 13.8 | % | Consumer Services | 151,177 | — | — | — | — | — | — | 151,177 | 14.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | 45,509 | — | — | — | — | — | — | 45,509 | 4.4 | % | Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | 45,235 | — | — | — | — | — | — | 45,235 | 4.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | 41,254 | — | — | — | — | — | 41,254 | 4.0 | % | Education | 40,223 | — | — | — | — | — | — | 40,223 | 3.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Electricity | Energy – Electricity | 2,544 | — | — | — | — | — | — | 2,544 | 0.2 | % | Energy – Electricity | 2,166 | — | — | — | — | — | — | 2,166 | 0.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Environmental Industries | Environmental Industries | 10,923 | — | — | — | — | — | — | 10,923 | 1.0 | % | Environmental Industries | 8,881 | — | — | — | — | — | — | 8,881 | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare & Pharmaceuticals | Healthcare & Pharmaceuticals | 365,941 | 39,510 | — | — | 348 | 1,507 | 1,851 | 409,157 | 39.2 | % | Healthcare & Pharmaceuticals | 391,738 | 19,654 | — | — | 348 | 1,720 | 1,757 | 415,217 | 40.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Tech Industries | High Tech Industries | 255,792 | — | — | — | — | 1,000 | — | 256,792 | 24.7 | % | High Tech Industries | 264,848 | — | — | — | — | 1,309 | — | 266,157 | 25.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotel, Gaming, Leisure, Restaurants | Hotel, Gaming, Leisure, Restaurants | 9,867 | — | — | — | — | — | — | 9,867 | 0.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | Insurance | 61,360 | — | — | — | — | — | — | 61,360 | 6.0 | % | Insurance | 72,860 | — | — | — | — | — | — | 72,860 | 7.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing, Capital Equipment | Manufacturing, Capital Equipment | 25,228 | 7,486 | — | — | 9,929 | 288 | — | 42,931 | 4.1 | % | Manufacturing, Capital Equipment | 26,666 | 7,546 | — | — | 9,862 | 265 | — | 44,339 | 4.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media – Diversified & Production | Media – Diversified & Production | 40,134 | — | — | — | — | — | — | 40,134 | 3.9 | % | Media – Diversified & Production | 39,695 | — | — | — | — | — | — | 39,695 | 3.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail | Retail | 31,537 | — | — | — | — | — | — | 31,537 | 3.0 | % | Retail | 31,431 | — | — | — | — | — | — | 31,431 | 3.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | Telecommunications | 10,818 | 11,268 | — | — | — | — | — | 22,086 | 2.1 | % | Telecommunications | 11,405 | 11,590 | — | — | — | — | — | 22,995 | 2.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | Transportation – Cargo, Distribution | 36,871 | — | — | — | — | — | — | 36,871 | 3.5 | % | Transportation – Cargo, Distribution | 41,122 | — | — | — | — | — | — | 41,122 | 4.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholesale | Wholesale | 15,272 | — | — | — | — | 636 | — | 15,908 | 1.5 | % | Wholesale | 15,349 | — | — | — | — | 604 | — | 15,953 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | Total Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | $ | 1,695,975 | $ | 171,799 | $ | — | $ | — | $ | 10,611 | $ | 10,635 | $ | 1,851 | $ | 1,890,871 | 181.3 | % | Total Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | $ | 1,843,148 | $ | 140,229 | $ | — | $ | — | $ | 11,005 | $ | 10,904 | $ | 1,757 | $ | 2,007,043 | 193.2 | % | ||||||||||||||||||||
% of Net Assets | % of Net Assets | 162.6 | % | 16.5 | % | — | % | — | % | 1.0 | % | 1.0 | % | 0.2 | % | 181.3 | % | % of Net Assets | 177.4 | % | 13.5 | % | — | % | — | % | 1.1 | % | 1.0 | % | 0.2 | % | 193.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled / Affiliated Investments | Non-Controlled / Affiliated Investments | Non-Controlled / Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | Chemicals, Plastics & Rubber | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 36,162 | $ | — | $ | 36,162 | 3.5 | % | Chemicals, Plastics & Rubber | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 45,234 | $ | — | $ | 45,234 | 4.3 | % | ||||||||||||||||||||
Consumer Goods - Durable | 3,804 | — | — | — | — | 1,551 | — | 5,355 | 0.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Durable | Consumer Goods – Durable | 3,986 | — | — | — | — | 1,096 | — | 5,082 | 0.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | — | — | — | 11,675 | — | — | — | 11,675 | 1.1 | % | Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | — | — | — | 10,794 | — | — | — | 10,794 | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Electricity | Energy – Electricity | 5,584 | 801 | 6,385 | 0.6 | % | Energy – Electricity | — | — | — | — | 5,434 | 629 | — | 6,063 | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Oil & Gas | Energy – Oil & Gas | — | — | — | — | — | 2,170 | — | 2,170 | 0.2 | % | Energy – Oil & Gas | — | — | — | — | — | 2,170 | — | 2,170 | 0.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled / Affiliated Investments | Total Non-Controlled / Affiliated Investments | $ | 3,804 | $ | — | $ | — | $ | 11,675 | $ | 5,584 | $ | 40,684 | $ | — | $ | 61,747 | 5.9 | % | Total Non-Controlled / Affiliated Investments | $ | 3,986 | $ | — | $ | — | $ | 10,794 | $ | 5,434 | $ | 49,129 | $ | — | $ | 69,343 | 6.6 | % | ||||||||||||||||||||
% of Net Assets | % of Net Assets | 0.4 | % | — | % | — | % | 1.1 | % | 0.5 | % | 3.9 | % | — | % | 5.9 | % | % of Net Assets | 0.4 | % | — | % | — | % | 1.0 | % | 0.5 | % | 4.7 | % | — | % | 6.6 | % | ||||||||||||||||||||||||
Controlled Investments | Controlled Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | Aviation and Consumer Transport | $ | 275,000 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 39,820 | $ | — | $ | 314,820 | 30.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Oil & Gas | Energy – Oil & Gas | 25,470 | 4,922 | — | — | — | 6,740 | — | 37,132 | 3.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Tech Industries | High Tech Industries | 88,777 | — | — | — | 6,464 | — | — | 95,241 | 9.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | Transportation – Cargo, Distribution | — | — | 22,000 | — | — | 66,729 | — | 88,729 | 8.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Investments | Total Controlled Investments | $ | 389,247 | $ | 4,922 | $ | 22,000 | $ | — | $ | 6,464 | $ | 113,289 | $ | — | $ | 535,922 | 51.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% of Net Assets | % of Net Assets | 37.5 | % | 0.5 | % | 2.1 | % | — | % | 0.6 | % | 10.9 | % | — | % | 51.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 2,236,381 | $ | 145,151 | $ | 22,000 | $ | 10,794 | $ | 22,903 | $ | 173,322 | $ | 1,757 | $ | 2,612,308 | 251.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% of Net Assets | % of Net Assets | 215.3 | % | 14.0 | % | 2.1 | % | 1.0 | % | 2.2 | % | 16.6 | % | 0.2 | % | 251.4 | % |
Industry | First Lien - Secured Debt | Second Lien - Secured Debt | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||
Controlled Investments | |||||||||||||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | $ | 190,500 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 123,841 | $ | — | $ | 314,341 | 30.1 | % | |||||||||||
Energy – Oil & Gas | 36,525 | 4,139 | — | — | — | — | — | 40,664 | 4.0 | % | |||||||||||||||||||
High Tech Industries | 84,007 | — | — | — | 6,084 | — | 90,091 | 8.6 | % | ||||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | — | — | 22,000 | — | — | 73,082 | — | 95,082 | 9.1 | % | |||||||||||||||||||
Total Controlled Investments | $ | 311,032 | $ | 4,139 | $ | 22,000 | $ | — | $ | 6,084 | $ | 196,923 | $ | — | $ | 540,178 | 51.8 | % | |||||||||||
% of Net Assets | 29.8 | % | 0.4 | % | 2.1 | % | — | % | 0.6 | % | 18.9 | % | — | % | 51.8 | % | |||||||||||||
Total | $ | 2,010,811 | $ | 175,938 | $ | 22,000 | $ | 11,675 | $ | 22,279 | $ | 248,242 | $ | 1,851 | $ | 2,492,796 | 239.0 | % | |||||||||||
% of Net Assets | 192.8 | % | 16.9 | % | 2.1 | % | 1.1 | % | 2.1 | % | 23.8 | % | 0.2 | % | 239.0 | % |
Industry Classification | Percentage of Total Investments (at Fair Value) as of | ||||
Healthcare & Pharmaceuticals | |||||
High Tech Industries | |||||
Aviation and Consumer Transport | |||||
Business Services | |||||
Beverage, Food & Tobacco | 5.8% | ||||
Consumer Services | 5.8% | ||||
Transportation – Cargo, Distribution | |||||
Consumer Goods – Non-durable | |||||
Insurance | 2.8% | ||||
Automotive | 2.7% | ||||
Chemicals, Plastics & Rubber | |||||
2.6% | |||||
Advertising, Printing & Publishing | |||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | |||||
Manufacturing, Capital Equipment | 1.7% | ||||
Education | |||||
Media – Diversified & Production | |||||
Energy – Oil & Gas | 1.5% | ||||
Retail | 1.2% | ||||
Aerospace & Defense | |||||
Telecommunications | 0.9% | ||||
Consumer Goods – Durable | |||||
Wholesale | 0.6% | ||||
Hotel, Gaming, Leisure, Restaurants | 0.4% | ||||
Environmental Industries | |||||
Energy – Electricity | |||||
0.3% | |||||
Total Investments | 100.0% |
Industry / Company | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising, Printing & Publishing | Advertising, Printing & Publishing | Advertising, Printing & Publishing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FingerPaint Marketing | FingerPaint Marketing | FingerPaint Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KL Charlie Acquisition Company | KL Charlie Acquisition Company | First Lien Secured Debt | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 12/30/26 | $ | 18,653 | $ | 18,292 | $ | 18,467 | (9) | KL Charlie Acquisition Company | First Lien Secured Debt | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 12/30/26 | $ | 18,653 | $ | 18,292 | $ | 18,467 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/30/26 | 2,190 | (29) | (22) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/30/26 | 2,190 | (29) | (22) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 12/30/26 | 4,380 | (29) | (44) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 12/30/26 | 4,380 | (29) | (44) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KL Charlie Co-Invest, L.P. | KL Charlie Co-Invest, L.P. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 218,978 Shares | 219 | 239 | (9)(13) (25) | KL Charlie Co-Invest, L.P. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 218,978 Shares | 219 | 239 | (9)(13) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,453 | 18,640 | 18,453 | 18,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simplifi Holdings, Inc. | Simplifi Holdings, Inc. | Simplifi Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simplifi Holdings, Inc. | Simplifi Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 08/02/25 | 38,440 | 37,919 | 37,867 | (9) | Simplifi Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 08/02/25 | 38,440 | 37,919 | 37,867 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.50% (P+525) | 08/02/25 | 1,440 | 1,440 | 1,418 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 8.50% (P+525) | 08/02/25 | 1,440 | 1,440 | 1,418 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 08/02/25 | 960 | (40) | (14) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 08/02/25 | 960 | (40) | (14) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,319 | 39,271 | 39,319 | 39,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Advertising, Printing & Publishing | $ | 57,772 | $ | 57,911 | Total Advertising, Printing & Publishing | $ | 57,772 | $ | 57,911 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Erickson Inc | Erickson Inc | Erickson Inc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Erickson Inc | Erickson Inc | First Lien Secured Debt - Revolver | 9.00% (3M L+750, 1.50% Floor) | 04/28/22 | $ | 30,469 | $ | 30,469 | $ | 30,012 | (9)(23) | Erickson Inc | First Lien Secured Debt - Revolver | 9.00% (3M L+750, 1.50% Floor) | 04/28/22 | $ | 30,469 | $ | 30,469 | $ | 30,012 | (9)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/28/22 | 4,091 | (101) | (61) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/28/22 | 4,091 | (101) | (61) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 7.50% | 04/23/21 - 11/23/22 | 1,440 | — | (21) | (8)(9) (23) | First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 7.50% | 04/23/21 - 11/23/22 | 1,440 | — | (21) | (8)(9) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace & Defense | $ | 30,368 | $ | 29,930 | Total Aerospace & Defense | $ | 30,368 | $ | 29,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | Automotive | Automotive | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crowne Automotive | Crowne Automotive | Crowne Automotive | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vari-Form Group, LLC | Vari-Form Group, LLC | First Lien Secured Debt | 11.00% (7.00% Cash plus 4.00% PIK) | 02/02/23 | $ | 5,860 | $ | 901 | $ | 293 | (9)(14) | Vari-Form Group, LLC | First Lien Secured Debt | 11.00% (7.00% Cash plus 4.00% PIK) | 02/02/23 | $ | 5,860 | $ | 901 | $ | 293 | (9)(14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vari-Form Inc. | Vari-Form Inc. | First Lien Secured Debt | 11.00% (7.00% Cash plus 4.00% PIK) | 02/02/23 | 2,110 | 391 | 105 | (9)(14) | Vari-Form Inc. | First Lien Secured Debt | 11.00% (7.00% Cash plus 4.00% PIK) | 02/02/23 | 2,110 | 391 | 105 | (9)(14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,292 | 398 | 1,292 | 398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
K&N Parent, Inc. | K&N Parent, Inc. | K&N Parent, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
K&N Parent, Inc. | K&N Parent, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.75% (3M L+875, 1.00% Floor) | 10/21/24 | 23,765 | 23,549 | 21,982 | K&N Parent, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.75% (3M L+875, 1.00% Floor) | 10/21/24 | 23,765 | 23,549 | 21,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truck-Lite Co., LLC | Truck-Lite Co., LLC | Truck-Lite Co., LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TL Lighting Holdings, LLC | TL Lighting Holdings, LLC | Common Equity - Equity | N/A | N/A | 350 Shares | 350 | 345 | (9)(13) | TL Lighting Holdings, LLC | Common Equity - Equity | N/A | N/A | 350 Shares | 350 | 345 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truck-Lite Co., LLC | Truck-Lite Co., LLC | First Lien Secured Debt | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 12/14/26 | 28,585 | 28,029 | 28,088 | (9) | Truck-Lite Co., LLC | First Lien Secured Debt | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 12/14/26 | 28,585 | 28,029 | 28,088 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 12/13/24 | 1,526 | 1,526 | 1,508 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 12/13/24 | 1,526 | 1,526 | 1,508 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/13/24 | 1,432 | (53) | (17) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/13/24 | 1,432 | (53) | (17) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 6.25% | 11/30/21 - 12/21/21 | 94 | — | (1) | (8)(9) (23) | First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 6.25% | 11/30/21 - 12/21/21 | 94 | — | (1) | (8)(9) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,852 | 29,923 | 29,852 | 29,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Automotive | $ | 54,693 | $ | 52,303 | Total Automotive | $ | 54,693 | $ | 52,303 |
Industry / Company | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | Aviation and Consumer Transport | Aviation and Consumer Transport | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC | Merx Aviation Finance, LLC | Merx Aviation Finance, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC (5) | Merx Aviation Finance, LLC (5) | First Lien Secured Debt - Revolver | 10.00% | 10/31/23 | $ | 190,500 | $ | 190,500 | $ | 190,500 | (23) | Merx Aviation Finance, LLC (5) | First Lien Secured Debt - Revolver | 10.00% | 10/31/23 | $ | 190,500 | $ | 190,500 | $ | 190,500 | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 2.25% | 07/13/21 | 177 | — | — | (23) | First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 2.25% | 07/13/21 | 177 | — | — | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | N/A | 120,300 | 125,061 | (25) | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | N/A | 120,300 | 125,061 | (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
310,800 | 315,561 | 310,800 | 315,561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Primeflight | Primeflight | Primeflight | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PrimeFlight Aviation Services, Inc. | PrimeFlight Aviation Services, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 05/09/24 | 17,478 | 17,229 | 17,088 | (9) | PrimeFlight Aviation Services, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 05/09/24 | 17,478 | 17,229 | 17,088 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Aviation and Consumer Transport | $ | 328,029 | $ | 332,649 | Total Aviation and Consumer Transport | $ | 328,029 | $ | 332,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverage, Food & Tobacco | Beverage, Food & Tobacco | Beverage, Food & Tobacco | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolthouse Farms | Bolthouse Farms | Bolthouse Farms | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wm. Bolthouse Farms, Inc. | Wm. Bolthouse Farms, Inc. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 1,000,000 Shares | $ | 1,001 | $ | 1,070 | (13) | Wm. Bolthouse Farms, Inc. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 1,000,000 Shares | $ | 1,001 | $ | 1,070 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Foods | Eagle Foods | Eagle Foods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Foods Family Group, LLC | Eagle Foods Family Group, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 06/14/24 | 23,458 | 23,317 | 23,224 | (9) | Eagle Foods Family Group, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 06/14/24 | 23,458 | 23,317 | 23,224 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 06/14/23 | 750 | 750 | 742 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 06/14/23 | 750 | 750 | 742 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/14/23 | 3,000 | (19) | (30) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/14/23 | 3,000 | (19) | (30) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,048 | 23,936 | 24,048 | 23,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Food Products, Inc. | Florida Food Products, Inc. | Florida Food Products, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Food Products, Inc. | Florida Food Products, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 09/08/25 | 22,705 | 22,345 | 22,592 | (9) | Florida Food Products, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 09/08/25 | 22,705 | 22,345 | 22,592 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 8.25% (3M L+725, 1.00% Floor) | 09/08/25 | 2,977 | 2,795 | 2,977 | (9) | First Lien Secured Debt | 8.25% (3M L+725, 1.00% Floor) | 09/08/25 | 2,977 | 2,795 | 2,977 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Food Products, LLC | Florida Food Products, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 09/06/23 | 479 | 479 | 477 | (9)(23) | Florida Food Products, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 09/06/23 | 479 | 479 | 477 | (9)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/06/23 | 1,233 | (21) | (6) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/06/23 | 1,233 | (21) | (6) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,598 | 26,040 | 25,598 | 26,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orgain, Inc. | Orgain, Inc. | Orgain, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Butterfly Fighter Co-Invest, L.P. | Butterfly Fighter Co-Invest, L.P. | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 1,000,000 Shares | 1,005 | 1,275 | (13) | Butterfly Fighter Co-Invest, L.P. | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 1,000,000 Shares | 1,005 | 1,275 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TNT Crust LLC | TNT Crust LLC | TNT Crust LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TNT Crust LLC | TNT Crust LLC | First Lien Secured Debt | 7.75% (3M L+675, 1.00% Floor) | 11/06/23 | 20,473 | 20,223 | 20,166 | (9) | TNT Crust LLC | First Lien Secured Debt | 7.75% (3M L+675, 1.00% Floor) | 11/06/23 | 20,473 | 20,223 | 20,166 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.75% (3M L+675, 1.00% Floor) | 11/06/23 | 325 | 325 | 320 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 7.75% (3M L+675, 1.00% Floor) | 11/06/23 | 325 | 325 | 320 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.75% (1M L+675, 1.00% Floor) | 11/06/23 | 813 | 813 | 801 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 7.75% (1M L+675, 1.00% Floor) | 11/06/23 | 813 | 813 | 801 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 11/06/23 | 2,114 | (36) | (32) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 11/06/23 | 2,114 | (36) | (32) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Series A Units | N/A | N/A | 244 Shares | 30 | 276 | (9)(13) | Common Equity - Series A Units | N/A | N/A | 244 Shares | 30 | 276 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,355 | 21,531 | 21,355 | 21,531 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turkey Hill | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IC Holdings LLC | Common Equity - Series A Units | N/A | N/A | 169 Shares | 169 | 351 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
THLP CO. LLC | First Lien Secured Debt | 7.00% (12M L+600, 1.00% Floor) | 05/30/25 | 2,787 | 2,763 | 2,759 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 8.25% (P+500) | 05/30/25 | 1 | 1 | 1 | (9) |
Industry / Company | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turkey Hill | Turkey Hill | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IC Holdings LLC | IC Holdings LLC | Common Equity - Series A Units | N/A | N/A | 169 Shares | 169 | 351 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
THLP CO. LLC | THLP CO. LLC | First Lien Secured Debt | 7.00% (12M L+600, 1.00% Floor) | 05/30/25 | 2,787 | 2,763 | 2,759 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 8.25% (P+500) | 05/30/25 | 1 | 1 | 1 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 7.00% (2M L+600, 1.00% Floor) | 05/30/25 | 19,562 | 19,290 | 19,366 | (9) | First Lien Secured Debt | 7.00% (2M L+600, 1.00% Floor) | 05/30/25 | 19,562 | 19,290 | 19,366 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.25% (P+500) | 05/31/24 | 2,360 | 2,360 | 2,336 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 8.25% (P+500) | 05/31/24 | 2,360 | 2,360 | 2,336 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/31/24 | 2,135 | (57) | (21) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/31/24 | 2,135 | (57) | (21) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 05/30/25 | 2,809 | (39) | (28) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 05/30/25 | 2,809 | (39) | (28) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,487 | 24,764 | 24,487 | 24,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Beverage, Food & Tobacco | $ | 97,494 | $ | 98,616 | Total Beverage, Food & Tobacco | $ | 97,494 | $ | 98,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Business Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access Information | Access Information | Access Information | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | Access CIG, LLC | Second Lien Secured Debt | 7.87% (1M L+775) | 02/27/26 | $ | 15,900 | $ | 15,807 | $ | 15,709 | Access CIG, LLC | Second Lien Secured Debt | 7.87% (1M L+775) | 02/27/26 | $ | 15,900 | $ | 15,807 | $ | 15,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ambrosia Buyer Corp. | Ambrosia Buyer Corp. | Ambrosia Buyer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ambrosia Buyer Corp. | Ambrosia Buyer Corp. | Second Lien Secured Debt | 9.00% | 08/28/25 | 21,429 | 20,536 | 12,795 | (14) | Ambrosia Buyer Corp. | Second Lien Secured Debt | 9.00% | 08/28/25 | 21,429 | 20,536 | 12,795 | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AML Rightsource | AML Rightsource | AML Rightsource | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gabriel Partners, LLC | Gabriel Partners, LLC | First Lien Secured Debt | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 09/21/26 | 10,176 | 9,945 | 9,971 | (9) | Gabriel Partners, LLC | First Lien Secured Debt | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 09/21/26 | 10,176 | 9,945 | 9,971 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 09/21/26 | 443 | 443 | 435 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 09/21/26 | 443 | 443 | 435 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/21/26 | 222 | (15) | (4) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/21/26 | 222 | (15) | (4) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,373 | 10,402 | 10,373 | 10,402 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Claritas | Claritas | Claritas | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Claritas, LLC | Claritas, LLC | First Lien Secured Debt | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 12/21/23 | 3,746 | 3,724 | 3,708 | (9) | Claritas, LLC | First Lien Secured Debt | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 12/21/23 | 3,746 | 3,724 | 3,708 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 12/21/23 | 129 | 129 | 128 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 12/21/23 | 129 | 129 | 128 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/21/23 | 902 | (6) | (9) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/21/23 | 902 | (6) | (9) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,847 | 3,827 | 3,847 | 3,827 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Continuum | Continuum | Continuum | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Continuum Global Solutions, LLC | Continuum Global Solutions, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 02/15/22 | 5,317 | 5,317 | 5,224 | (9)(23) | Continuum Global Solutions, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 02/15/22 | 5,317 | 5,317 | 5,224 | (9)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 02/15/22 | 14,683 | (142) | (257) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 02/15/22 | 14,683 | (142) | (257) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 775 Shares | 78 | 78 | (9)(13) | Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 775 Shares | 78 | 78 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,253 | 5,045 | 5,253 | 5,045 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education Personnel | Education Personnel | Education Personnel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arthur Bidco Limited | Arthur Bidco Limited | First Lien Secured Debt | 6.00% (1M GBPL+550, 0.50% Floor) | 08/31/24 | £ | 4,035 | 5,162 | 5,309 | (9)(17) | Arthur Bidco Limited | First Lien Secured Debt | 6.00% (1M GBPL+550, 0.50% Floor) | 08/31/24 | £ | 4,035 | 5,162 | 5,309 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.00% (1M GBPL+550, 0.50% Floor) | 08/31/24 | £ | 1,471 | 1,881 | 1,933 | (9)(17) (23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 6.00% (1M GBPL+550, 0.50% Floor) | 08/31/24 | £ | 1,471 | 1,881 | 1,933 | (9)(17) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,043 | 7,242 | 7,043 | 7,242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electro Rent Corporation | Electro Rent Corporation | Electro Rent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electro Rent Corporation | Electro Rent Corporation | Second Lien Secured Debt | 10.00% (3M L+900, 1.00% Floor) | 01/31/25 | 34,235 | 33,672 | 33,722 | (9) | Electro Rent Corporation | Second Lien Secured Debt | 10.00% (3M L+900, 1.00% Floor) | 01/31/25 | 34,235 | 33,672 | 33,722 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elo Touch | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TGG TS Acquisition Company | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/14/23 | 1,750 | — | (33) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ensemble Health | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EHL Merger Sub, LLC | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.25% Unfunded | 08/01/24 | 4,155 | (254) | (140) | (8)(21) (23) |
Industry / Company | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elo Touch | Elo Touch | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TGG TS Acquisition Company | TGG TS Acquisition Company | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/14/23 | 1,750 | — | (33) | (8)(21) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ensemble Health | Ensemble Health | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EHL Merger Sub, LLC | EHL Merger Sub, LLC | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.25% Unfunded | 08/01/24 | 4,155 | (254) | (140) | (8)(21) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacent | Jacent | Jacent | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacent Strategic Merchandising | Jacent Strategic Merchandising | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 04/23/24 | 22,352 | 22,146 | 21,896 | (9) | Jacent Strategic Merchandising | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 04/23/24 | 22,352 | 22,146 | 21,896 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 04/23/24 | 2,567 | 2,567 | 2,514 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 04/23/24 | 2,567 | 2,567 | 2,514 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/23/24 | 933 | (32) | (19) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/23/24 | 933 | (32) | (19) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 5,000 Shares | 500 | 313 | (9)(13) | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 5,000 Shares | 500 | 313 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSM Equity Investors, L.P. | JSM Equity Investors, L.P. | Preferred Equity - Class P Partnership Units | N/A | N/A | 114 Shares | 11 | 11 | (9)(13) (25) | JSM Equity Investors, L.P. | Preferred Equity - Class P Partnership Units | N/A | N/A | 114 Shares | 11 | 11 | (9)(13) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,192 | 24,715 | 25,192 | 24,715 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones & Frank | Jones & Frank | Jones & Frank | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JF Acquisition, LLC | JF Acquisition, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (12M L+550, 1.00% Floor) | 07/31/24 | 13,139 | 12,963 | 12,965 | (9) | JF Acquisition, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (12M L+550, 1.00% Floor) | 07/31/24 | 13,139 | 12,963 | 12,965 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.50% (3M L+550, 1.00% Floor) | 07/31/24 | 169 | 167 | 167 | (9) | First Lien Secured Debt | 6.50% (3M L+550, 1.00% Floor) | 07/31/24 | 169 | 167 | 167 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 07/31/24 | 628 | 628 | 619 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 07/31/24 | 628 | 628 | 619 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.50% (12M L+550, 1.00% Floor) | 07/31/24 | 628 | 628 | 619 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 6.50% (12M L+550, 1.00% Floor) | 07/31/24 | 628 | 628 | 619 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 07/31/24 | 314 | (21) | (4) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 07/31/24 | 314 | (21) | (4) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,365 | 14,366 | 14,365 | 14,366 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAKS | MAKS | MAKS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident Bidco Limited | Trident Bidco Limited | First Lien Secured Debt | 6.50% (6M L+550, 1.00% Floor) | 11/08/25 | 34,562 | 33,765 | 34,013 | (9)(17) | Trident Bidco Limited | First Lien Secured Debt | 6.50% (6M L+550, 1.00% Floor) | 11/08/25 | 34,562 | 33,765 | 34,013 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McLarens | McLarens | McLarens | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Margaux Acquisition Inc. | Margaux Acquisition Inc. | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/19/24 | 23,054 | 22,766 | 22,876 | (9) | Margaux Acquisition Inc. | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/19/24 | 23,054 | 22,766 | 22,876 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/19/24 | 1,601 | (20) | (12) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/19/24 | 1,601 | (20) | (12) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Margaux UK Finance Limited | Margaux UK Finance Limited | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M GBPL+575, 1.00% Floor) | 12/19/24 | £ | 7,183 | 8,965 | 9,835 | (9)(17) | Margaux UK Finance Limited | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M GBPL+575, 1.00% Floor) | 12/19/24 | £ | 7,183 | 8,965 | 9,835 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/19/24 | £ | 541 | (8) | (6) | (8)(9) (17)(21) (23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/19/24 | £ | 541 | (8) | (6) | (8)(9) (17)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,703 | 32,693 | 31,703 | 32,693 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naviga | Naviga | Naviga | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naviga Inc. (fka Newscycle Solutions, Inc.) | Naviga Inc. (fka Newscycle Solutions, Inc.) | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 12/29/22 | 11,024 | 10,910 | 10,914 | (9) | Naviga Inc. (fka Newscycle Solutions, Inc.) | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 12/29/22 | 11,024 | 10,910 | 10,914 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.00% (1M L+700, 1.00% Floor) | 12/29/22 | 240 | 240 | 238 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 8.00% (1M L+700, 1.00% Floor) | 12/29/22 | 240 | 240 | 238 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/29/22 | 260 | (4) | (3) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/29/22 | 260 | (4) | (3) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 12/29/22 | 1,282 | (15) | (13) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 12/29/22 | 1,282 | (15) | (13) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,131 | 11,136 | 11,131 | 11,136 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSI Services, LLC | PSI Services, LLC | PSI Services, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lifelong Learner Holdings, LLC | Lifelong Learner Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 10/19/26 | 32,536 | 32,005 | 31,420 | (9) | Lifelong Learner Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 10/19/26 | 32,536 | 32,005 | 31,420 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 10/20/25 | 1,039 | 1,039 | 1,009 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 10/20/25 | 1,039 | 1,039 | 1,009 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 10/20/25 | 1,946 | (45) | (57) | (8)(9) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 10/19/26 | 2,388 | (19) | (82) | (8)(9) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,980 | 32,290 |
Industry / Company | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 10/20/25 | 1,946 | (45) | (57) | (8)(9) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 10/19/26 | 2,388 | (19) | (82) | (8)(9) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,980 | 32,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors, LLC (Active Outdoors) | RA Outdoors, LLC (Active Outdoors) | RA Outdoors, LLC (Active Outdoors) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors, LLC | RA Outdoors, LLC | First Lien Secured Debt | 5.75% (6M L+475, 1.00% Floor) | 09/11/24 | 6,525 | 6,461 | 6,460 | (9) | RA Outdoors, LLC | First Lien Secured Debt | 5.75% (6M L+475, 1.00% Floor) | 09/11/24 | 6,525 | 6,461 | 6,460 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/09/22 | 1,200 | (7) | — | (9)(21) (23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/09/22 | 1,200 | (7) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Secured Debt | 9.75% (6M L+875, 1.00% Floor) | 09/11/25 | 31,950 | 31,504 | 31,311 | (9) | Second Lien Secured Debt | 9.75% (6M L+875, 1.00% Floor) | 09/11/25 | 31,950 | 31,504 | 31,311 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,958 | 37,771 | 37,958 | 37,771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Soliant | Soliant | Soliant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Soliant Health, Inc. | Soliant Health, Inc. | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 300 Shares | 300 | 374 | (9)(13) | Soliant Health, Inc. | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 300 Shares | 300 | 374 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Soliant Holdings, LLC | Soliant Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 12/31/26 | 16,274 | 16,007 | 16,274 | (9) | Soliant Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 12/31/26 | 16,274 | 16,007 | 16,274 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/24 | 1,936 | (29) | — | (9)(21) (23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/24 | 1,936 | (29) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,278 | 16,648 | 16,278 | 16,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transplace Holdings, Inc. | Transplace Holdings, Inc. | Transplace Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transplace Holdings, Inc. | Transplace Holdings, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.75% (3M L+875, 1.00% Floor) | 10/06/25 | 8,599 | 8,476 | 8,513 | Transplace Holdings, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.75% (3M L+875, 1.00% Floor) | 10/06/25 | 8,599 | 8,476 | 8,513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Legal Support | US Legal Support | US Legal Support | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Legal Support Investment Holdings, LLC | US Legal Support Investment Holdings, LLC | Common Equity - Series A-1 Units | N/A | N/A | 631,972 Shares | 632 | 474 | (9)(13) | US Legal Support Investment Holdings, LLC | Common Equity - Series A-1 Units | N/A | N/A | 631,972 Shares | 632 | 474 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USLS Acquisition, Inc. | USLS Acquisition, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/02/24 | 24,250 | 23,948 | 22,785 | (9) | USLS Acquisition, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/02/24 | 24,250 | 23,948 | 22,785 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/02/24 | 1,508 | (20) | (93) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/02/24 | 1,508 | (20) | (93) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 5.75% | 05/23/21 - 12/31/21 | 100 | — | (6) | (8)(9) (23) | First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 5.75% | 05/23/21 - 12/31/21 | 100 | — | (6) | (8)(9) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 12/02/24 | 670 | (7) | (24) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 12/02/24 | 670 | (7) | (24) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,553 | 23,136 | 24,553 | 23,136 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Services | $ | 332,678 | $ | 323,850 | Total Business Services | $ | 332,678 | $ | 323,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | Chemicals, Plastics & Rubber | Chemicals, Plastics & Rubber | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals SPE I LLC (f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC) | Carbonfree Chemicals SPE I LLC (f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC) | Carbonfree Chemicals SPE I LLC (f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals Holdings LLC (4) | Carbonfree Chemicals Holdings LLC (4) | Common Equity - Common Equity / Interest | N/A | N/A | 2,288 Shares | $ | 45,391 | $ | 25,424 | (13)(16) (25) | Carbonfree Chemicals Holdings LLC (4) | Common Equity - Common Equity / Interest | N/A | N/A | 2,288 Shares | $ | 45,391 | $ | 25,424 | (13)(16) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals SA LLC (4) | Carbonfree Chemicals SA LLC (4) | Common Equity - Class B Units | N/A | N/A | 3,152 Shares | 32,434 | — | (3)(13) (16)(25) | Carbonfree Chemicals SA LLC (4) | Common Equity - Class B Units | N/A | N/A | 3,152 Shares | 32,434 | — | (3)(13) (16)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
77,825 | 25,424 | 77,825 | 25,424 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Niacet Corporation | Niacet Corporation | Niacet Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hare Bidco, Inc. | Hare Bidco, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.75% (1M E+875, 1.00% Floor) | 08/01/24 | € | 11,351 | 12,165 | 13,307 | Hare Bidco, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.75% (1M E+875, 1.00% Floor) | 08/01/24 | € | 11,351 | 12,165 | 13,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westfall Technik, Inc. | Westfall Technik, Inc. | Westfall Technik, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westfall Technik, Inc. | Westfall Technik, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.25% (1M L+625, 1.00% Floor) | 09/13/24 | 15,777 | 15,588 | 15,355 | (9) | Westfall Technik, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.25% (1M L+625, 1.00% Floor) | 09/13/24 | 15,777 | 15,588 | 15,355 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.25% (1M L+625, 1.00% Floor) | 09/13/24 | 1,750 | 1,750 | 1,702 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 7.25% (1M L+625, 1.00% Floor) | 09/13/24 | 1,750 | 1,750 | 1,702 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/13/24 | 269 | (23) | (7) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/13/24 | 269 | (23) | (7) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,315 | 17,050 | 17,315 | 17,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Chemicals, Plastics & Rubber | $ | 107,305 | $ | 55,781 | Total Chemicals, Plastics & Rubber | $ | 107,305 | $ | 55,781 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Building | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Englert | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gutter Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.25% (1M L+625, 1.00% Floor) | 03/06/25 | $ | 28,629 | $ | 28,267 | $ | 28,022 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.50% (P+525) | 03/06/24 | 409 | 409 | 401 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/06/24 | 2,279 | (40) | (43) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 6.25% | 07/01/21 | 39 | — | (1) | (8)(9) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 03/06/25 | 55 | (33) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gutter Holdings, LP | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 500 Shares | 500 | 1,128 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Construction & Building | $ | 29,103 | $ | 29,506 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Durable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A&V | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A&V Holdings Midco, LLC | First Lien Secured Debt | 6.38% (3M L+538, 1.00% Floor) | 03/10/27 | $ | 10,854 | $ | 10,514 | $ | 10,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.375% Unfunded | 03/10/25 | 1,505 | (107) | (89) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,407 | 10,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KDC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KDC US Holdings | First Lien Secured Debt - Revolver | 3.11% (1M L+300) | 12/21/23 | 2,696 | 2,696 | 2,635 | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.38% Unfunded | 12/21/23 | 3,270 | — | (74) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 3.00% | 11/06/21 - 03/16/22 | 50 | — | (1) | (8)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 3.00% | 02/05/22 | £ | 4 | — | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,696 | 2,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KLO Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1244311 B.C. Ltd. (4) | First Lien Secured Debt | 6.00% (1M L+500, 1.00% Floor) | 09/25/25 | 2,993 | 2,993 | 2,857 | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.00% (3M L+500 PIK, 1.00% Floor) | 09/25/25 | 1,016 | 1,016 | 965 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 1,000,032 Shares | 1,000 | 1,719 | (2)(13) (17)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9357-5991 Quebec Inc. (4) | First Lien Secured Debt | 11.25% (3M L+775 Cash plus 2.00% PIK) | 04/07/22 | 3,945 | — | — | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,009 | 5,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liqui-Box | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liqui-Box Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt - Revolver | 5.50% (3M L+450, 1.00% Floor) | 02/26/25 | 1,661 | 1,661 | 1,660 | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (P+350) | 02/26/25 | 190 | 190 | 190 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 5.50% (1M L+450, 1.00% Floor) | 02/26/25 | 475 | 475 | 474 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 02/26/25 | 1,161 | (28) | (1) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 4.50% | 06/30/21 | € | 42 | — | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letters of Credit | 4.50% | 09/27/21 - 12/31/24 | 32 | — | — | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,298 | 2,323 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NSi Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wildcat BuyerCo, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (3M L+525, 1.00% Floor) | 02/27/26 | 7,174 | 6,878 | 7,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 02/27/26 | 717 | (13) | (10) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 5.25% | 08/30/21 | 8 | — | — | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 02/27/26 | 2,029 | (29) | (28) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wildcat Parent LP | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 1,070 Shares | 107 | 141 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,943 | 7,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Holdings, LLC | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 587 Shares | — | 484 | (10)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Goods – Durable | $ | 27,353 | $ | 28,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Non-durable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3D Protein | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protein For Pets Opco, LLC | First Lien Secured Debt | 5.50% (3M L+450, 1.00% Floor) | 11/28/25 | $ | 11,487 | $ | 11,322 | $ | 11,429 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/31/24 | 2,219 | (37) | (11) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,285 | 11,418 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beauty Industry Group (BIG) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIG Buyer, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (6M L+650, 1.00% Floor) | 11/20/23 | 19,428 | 19,121 | 19,247 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 11/20/23 | 722 | 722 | 708 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 11/20/23 | 1,083 | (29) | (22) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,814 | 19,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dan Dee | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Comfort Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 02/01/25 | 22,435 | 22,003 | 21,457 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 8.00% (12M L+700, 1.00% Floor) | 02/01/25 | 3,848 | 3,789 | 3,680 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 02/01/24 | 3,462 | (59) | (161) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 461,538 Shares | 462 | 212 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,195 | 25,188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LashCo | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lash OpCo, LLC | First Lien Secured Debt | 9.25% (P+600) | 03/18/26 | 10,223 | 9,988 | 9,943 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/18/25 | 697 | (16) | (19) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,972 | 9,924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olaplex | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olaplex, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 01/08/26 | 12,300 | 12,104 | 12,210 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 01/08/25 | 2,300 | (35) | (19) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,069 | 12,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sequential Brands Group, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sequential Brands Group, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.75% (1M L+875, 1.00% Floor) | 02/07/24 | 12,837 | 12,777 | 10,536 | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Goods – Non-durable | $ | 92,112 | $ | 89,190 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarus Commerce | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marlin DTC-LS Midco 2, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (6M L+650, 1.00% Floor) | 07/01/25 | $ | 19,127 | $ | 18,817 | $ | 18,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 07/01/25 | 685 | (8) | (14) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,809 | 18,730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Heritage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Heritage Credit, LLC | First Lien Secured Debt | 4.87% (1M L+475) | 04/02/22 | 18,000 | 17,945 | 17,883 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 5.62% (1M L+550) | 04/02/22 | 747 | 747 | 743 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/02/22 | 3,003 | (13) | (18) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 04/02/22 | 8,250 | (33) | (54) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,646 | 18,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | First Lien Secured Debt | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 12/31/26 | 1,838 | 1,808 | 1,796 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/26 | 417 | (5) | (9) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 12/31/26 | 2,742 | (17) | (62) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,786 | 1,725 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lending Point | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LendingPoint LLC | First Lien Secured Debt | 11.50% (3M L+1050, 1.00% Floor) | 12/30/25 | 11,375 | 11,267 | 11,253 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/30/25 | 1,000 | 991 | 989 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 12/30/25 | 6,125 | (58) | (66) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,200 | 12,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nutrisystem | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nutrisystem, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 12/08/25 | 8,800 | 8,634 | 8,663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/08/25 | 200 | (4) | (3) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,630 | 8,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Only About Children | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nemo (BC) Bidco Pty Ltd | First Lien Secured Debt | 7.75% (1M BBSW+675, 1.00% Floor) | 04/06/24 | A$ | 6,768 | 4,938 | 4,949 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 3.04% Unfunded | 04/06/24 | A$ | 232 | (6) | (7) | (8)(17) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,932 | 4,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper Source | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper Source, Inc. | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 05/22/24 | 11,322 | 11,179 | 8,831 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 11.00% (1M L+1000, 1.00% Floor) | 06/30/21 | 1,691 | 1,691 | 1,691 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 13.00% (3M L+1200, 1.00% Floor) | 02/26/21 | 556 | 556 | 434 | (9)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 05/22/24 | 3,082 | 3,044 | 2,404 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 06/30/21 | 1,597 | (75) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 658 Shares | — | — | (9)(13) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Class A Common Stock | N/A | N/A | 20,548 Shares | — | — | (9)(13) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,395 | 13,360 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinstripe Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinstripe Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | 7.00% (1M L+600, 1.00% Floor) | 01/17/25 | 6,860 | 6,773 | 6,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Club Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eldrickco Limited | First Lien Secured Debt | 6.75% (6M GBPL+625 PIK, 0.50% Floor) | 11/21/25 | £ | 10,976 | 13,797 | 14,336 | (9)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (6M GBPL+625 PIK, 0.50% Floor) | 05/21/25 | £ | 356 | 410 | 464 | (9)(17) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.93% Unfunded | 11/21/25 | £ | 3,934 | (85) | (253) | (8)(9) (17)(21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,122 | 14,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Auto | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Auto Finance, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (3M L+525, 1.00% Floor) | 04/17/24 | 11,842 | 11,875 | 11,810 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 04/17/24 | 6,734 | 6,734 | 6,715 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/17/24 | 6,600 | (36) | (18) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 04/17/24 | 8,222 | (21) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,552 | 18,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Services | $ | 120,845 | $ | 117,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Celink | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compu-Link Corporation | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/11/24 | $ | 2,273 | $ | (33) | $ | (27) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peer Advisors, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 06/11/24 | 19,034 | 18,759 | 18,809 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,726 | 18,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exeter Property Group, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exeter Property Group, LLC | First Lien Secured Debt | 4.62% (1M L+450) | 08/28/24 | 4,550 | 4,508 | 4,550 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 08/28/24 | 192 | (2) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,506 | 4,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flock Financial, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flock SPV I, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 08/30/22 | 14,533 | 14,505 | 14,388 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 08/30/22 | 1,333 | (5) | (13) | (8)(9) (17)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 08/30/22 | 4,133 | (38) | (41) | (8)(9) (17)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,462 | 14,334 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Golden Bear | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Golden Bear 2016-R, LLC (4) | Structured Products and Other - Membership Interests | 09/20/42 | N/A | 16,812 | 11,289 | (3)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchasing Power, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchasing Power Funding I, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 01/24/24 | 8,383 | 8,384 | 8,334 | (9)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.40% Unfunded | 01/24/24 | 729 | — | (4) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,384 | 8,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ten-X, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ten-X, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 3.36% (1M L+325) | 09/29/22 | 4,680 | 4,554 | 4,485 | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | $ | 67,444 | $ | 61,770 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFA Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSCP Spring Bidco Limited | First Lien Secured Debt | 6.75% (6M GPBL+625, 0.50% Floor) | 07/30/25 | £ | 30,000 | $ | 36,161 | $ | 41,159 | (9)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Education | $ | 36,161 | $ | 41,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Electricity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIC SPV Holdings II, LLC (4) | Preferred Equity - Preferred Stock | N/A | N/A | 143 Shares | $ | 534 | $ | 498 | (15)(17) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC) (4) | Preferred Equity - Series B Preferred Stock | N/A | N/A | 1,505,868 Shares | 8,343 | 42 | (13)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Series D Preferred Stock | N/A | N/A | 436,689 Shares | 5,568 | 28 | (13)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Series E Preferred Stock | N/A | N/A | 441,576 Shares | 1,902 | 5,106 | (13)(17) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renew JV LLC (4) | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 671,194 Shares | 671 | 776 | (13)(17) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,018 | 6,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solarplicity Group Limited (f/k/a AMP Solar UK) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solarplicity UK Holdings Limited | First Lien Secured Debt | 4.00% | 03/08/23 | £ | 5,562 | 7,637 | 2,534 | (14)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Stock | N/A | N/A | 4,286 Shares | 5,623 | — | (2)(13) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Ordinary Shares | N/A | N/A | 2,825 Shares | 4 | — | (2)(13) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,264 | 2,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Energy – Electricity | $ | 30,282 | $ | 8,984 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Oil & Gas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) (5) | Second Lien Secured Debt | 10.00% PIK | 03/29/21 | $ | 41,121 | $ | 36,926 | $ | 8,111 | (11)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 5,000,000 Shares | 30,078 | — | (13)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
67,004 | 8,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pelican | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pelican Energy, LLC (4) | Common Equity - Membership Interests | N/A | N/A | 1,444 Shares | 16,764 | 2,170 | (13)(16) (17)(25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotted Hawk | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC (5) | First Lien Secured Debt - Tranche A Note | 14.00% (8.00% Cash plus 6.00% PIK) | 07/31/21 | 47,511 | 44,059 | 9,899 | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Tranche B Note | 14.00% PIK | 07/31/21 | 89,434 | 44,380 | — | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Tranche C Note | 12.00% | 07/31/21 | 24,728 | 24,728 | 25,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Series A Units | N/A | N/A | 7,600,000 Shares | 1,411 | — | (13)(16) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
114,578 | 35,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Energy – Oil & Gas | $ | 198,346 | $ | 45,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Environmental Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ortega National Parks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ortega National Parks, LLC | First Lien Secured Debt | 6.25% (6M L+525, 1.00% Floor) | 10/31/25 | $ | 11,603 | $ | 11,429 | $ | 11,132 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 10/31/25 | 1,366 | (31) | (55) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 10/31/25 | 6,202 | (51) | (252) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Environmental Industries | $ | 11,347 | $ | 10,825 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare & Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Akoya | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Akoya Biosciences, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.85% (1M L+635, 1.50% Floor) | 10/27/25 | $ | 9,750 | $ | 9,746 | $ | 9,735 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 10/27/25 | 1,500 | (7) | (2) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,739 | 9,733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriVet | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (3M L+525, 1.00% Floor) | 06/05/24 | 1,517 | 1,500 | 1,514 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.25% (6M L+525, 1.00% Floor) | 06/05/24 | 26,883 | 26,509 | 26,827 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.25% (2M L+525, 1.00% Floor) | 06/05/24 | 912 | 901 | 911 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (P+425) | 06/05/24 | 524 | 524 | 523 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/05/24 | 282 | (11) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 06/05/24 | 4,519 | (72) | (9) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Parent LP | Common Equity - Class D Partnership Units | N/A | N/A | 13 Shares | 125 | 192 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,476 | 29,957 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analogic | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analogic Corporation | First Lien Secured Debt | 6.25% (1M L+525, 1.00% Floor) | 06/22/24 | 18,033 | 17,789 | 17,762 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/22/23 | 1,826 | (20) | (27) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,769 | 17,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BioClinica Holding I, LP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BioClinica Holding I, LP | Second Lien Secured Debt | 9.25% (1M L+825, 1.00% Floor) | 10/21/24 | 24,612 | 24,359 | 24,501 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BK Medical | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BK Medical Holding Company, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (1M L+525, 1.00% Floor) | 06/22/24 | 7,231 | 7,179 | 7,187 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/22/24 | 783 | (5) | (2) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,174 | 7,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CARE Fertility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royton Bidco Limited | First Lien Secured Debt | 6.75% (6M GBPL+625, 0.50% Floor) | 05/09/25 | £ | 15,510 | 19,796 | 21,093 | (9)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.75% (1M GBPL+625, 0.50% Floor) | 05/09/25 | £ | 2,147 | 2,701 | 2,920 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 2.19% Unfunded | 05/09/25 | £ | 2,265 | (59) | (45) | (8)(9) (17)(21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,438 | 23,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cerus | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cerus Corporation | First Lien Secured Debt | 7.25% (1M L+545, 1.80% Floor) | 03/01/24 | 16,500 | 16,452 | 16,830 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 5.55% (1M L+375, 1.80% Floor) | 03/01/24 | 125 | 125 | 127 | (9)(17) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/01/24 | 875 | (1) | — | (9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 03/01/24 | 4,500 | (13) | — | (9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,563 | 16,957 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dohmen Life Science Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc | Second Lien Secured Debt | 8.51% (6M L+825) | 03/16/26 | 19,818 | 19,530 | 19,285 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emmes Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emmes Blocker, Inc. | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 306 Shares | 306 | 475 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Emmes Company, LLC | First Lien Secured Debt | 6.00% (6M L+500, 1.00% Floor) | 03/03/25 | 12,000 | 11,882 | 11,760 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/03/25 | 2,449 | (24) | (49) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,164 | 12,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesis Healthcare, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesis Healthcare, Inc. | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/08/23 | 85,870 | (305) | (1,511) | (8)(9) (21)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 2.00% Unfunded | 03/06/23 | 6,087 | — | (91) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(305) | (1,602) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gossamer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GB001, Inc. | First Lien Secured Debt | 9.00% (1M L+700, 2.00% Floor) | 01/01/25 | 6,000 | 5,995 | 6,120 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 01/01/25 | 24,000 | (156) | — | (9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,839 | 6,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health & Safety Institute | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 08/31/26 | 8,981 | 8,886 | 8,852 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 08/30/25 | 135 | 135 | 134 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 08/30/25 | 677 | (6) | (7) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 500 Shares | 500 | 517 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,515 | 9,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMA Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMA Group Management Company, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (6M L+550, 1.00% Floor) | 05/30/24 | 458 | 454 | 439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.50% (3M L+550, 1.00% Floor) | 05/30/24 | 4,616 | 4,587 | 4,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 05/30/24 | 289 | 287 | 277 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,328 | 5,148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kindeva | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kindeva Drug Delivery L.P. | First Lien Secured Debt | 7.00% (3M L+600, 1.00% Floor) | 05/01/26 | 1,820 | 1,781 | 1,804 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.00% (1M L+600, 1.00% Floor) | 05/01/25 | 50 | 50 | 50 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/01/25 | 117 | (3) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,828 | 1,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KureSmart | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearway Corporation (f/k/a NP/Clearway Holdings, Inc.) | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 133 Shares | 133 | 162 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kure Pain Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 08/27/24 | 21,880 | 21,656 | 21,493 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 08/27/24 | 2,654 | (27) | (47) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,762 | 21,608 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lanai Holdings III, Inc. (Patterson Medical) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lanai Holdings III, Inc. | Second Lien Secured Debt | 11.50% (1M L+1050 PIK, 1.00% Floor) | 08/28/23 | 19,564 | 19,385 | 19,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mannkind Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mannkind Corporation | First Lien Secured Debt | 8.75% (1M L+675, 2.00% Floor) | 08/01/24 | 17,333 | 17,218 | 17,888 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 08/01/24 | 8,667 | (29) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | N/A | N/A | 444,936 Shares | 76 | 1,492 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,265 | 19,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maxor National Pharmacy Services, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maxor National Pharmacy Services, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (3M L+550, 1.00% Floor) | 11/22/23 | 23,638 | 23,379 | 23,590 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 11/22/22 | 1,558 | (13) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,366 | 23,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Guardian | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Guardian, LLC | First Lien Secured Debt | 8.75% (1M L+825, 0.50% Floor) | 12/31/24 | 28,571 | 28,142 | 28,374 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/24 | 5,714 | (86) | (39) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 12/31/24 | 5,714 | (114) | (39) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,942 | 28,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Vision | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Vision Partners Management, LLC | First Lien Secured Debt | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 01/12/27 | 5,704 | 5,594 | 5,647 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 01/12/27 | 612 | (12) | (6) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 01/12/27 | 3,670 | (35) | (37) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,547 | 5,604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchard | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchard Therapeutics plc | First Lien Secured Debt | 7.00% (1M L+600, 1.00% Floor) | 05/24/24 | 8,333 | 8,307 | 8,400 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 05/24/24 | 16,667 | (53) | — | (9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,254 | 8,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ovation Fertility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPG Services, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (3M L+550, 1.00% Floor) | 06/13/25 | 13,901 | 13,713 | 13,762 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/13/24 | 2,105 | (27) | (21) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 06/13/25 | 3,768 | (37) | (38) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,649 | 13,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partner Therapeutics, Inc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partner Therapeutics, Inc | First Lien Secured Debt | 7.65% (1M L+665, 1.00% Floor) | 01/01/23 | 10,000 | 9,934 | 9,975 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 55,556 Shares | 333 | 416 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | N/A | N/A | 33,333 Shares | 135 | 103 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,402 | 10,494 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHS Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (3M L+525, 1.00% Floor) | 01/31/25 | 10,203 | 10,055 | 9,947 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 01/31/25 | 2,000 | (29) | (50) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,026 | 9,897 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radius Health | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radius Health, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.75% (1M L+575, 2.00% Floor) | 06/01/24 | 29,000 | 28,636 | 28,623 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/01/24 | 1,000 | (2) | (1) | (8)(9) (17)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 06/01/24 | 4,833 | — | — | (9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,634 | 28,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RHA Health Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Health Companies, LLC | First Lien Secured Debt | 5.50% (3M L+450, 1.00% Floor) | 08/02/24 | 3,914 | 3,874 | 3,902 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 08/02/24 | 395 | (7) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 4.50% | 12/10/21 | 105 | — | — | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 08/02/24 | 575 | (27) | (2) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,840 | 3,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rigel Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rigel Pharmaceuticals, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.15% (1M L+565, 1.50% Floor) | 09/01/24 | 6,000 | 6,012 | 6,049 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RiteDose Holdings I, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RiteDose Holdings I, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 09/13/23 | 13,333 | 13,155 | 13,333 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/13/23 | 2,000 | (27) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,128 | 13,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare & Pharmaceuticals | $ | 390,629 | $ | 394,475 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Tech Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acronis AG | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acronis AG | First Lien Secured Debt | 7.85% (1M L+635, 1.50% Floor) | 12/18/24 | $ | 21,000 | $ | 20,922 | $ | 20,895 | (9)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Megatrends | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMI US Holdings Inc. | First Lien Secured Debt | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 04/01/25 | 21,651 | 21,362 | 21,833 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 5.61% (1M L+550) | 04/01/24 | 2,093 | 2,093 | 2,093 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/01/24 | 814 | (35) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,420 | 23,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calero Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/16/25 | 22,500 | 22,101 | 22,104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/16/25 | 2,273 | (40) | (40) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,061 | 22,064 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation (5) | First Lien Secured Debt | 6.00% (3M L+350 Cash plus 1.50% PIK, 1.00% Floor) | 12/31/22 | 84,202 | 81,644 | 81,676 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.00% (3M L+500, 1.00% Floor) | 12/31/22 | 2,406 | 2,406 | 2,334 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/22 | 3,594 | — | (108) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 7,800 Shares | 6,000 | 6,151 | (13)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90,050 | 90,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital.ai | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital.ai Software Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 02/10/27 | 22,581 | 21,919 | 22,242 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 02/10/27 | 2,419 | (71) | (36) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,848 | 22,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoHealth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 09/15/25 | 31,341 | 30,753 | 31,654 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/13/24 | 3,182 | (55) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,698 | 31,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Cruise & Excursion Gallery, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Cruise & Excursion Gallery, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (3M L+525, 1.00% Floor) | 06/06/25 | 14,587 | 14,411 | 13,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LabVantage Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LabVantage Solutions Inc. | First Lien Secured Debt | 8.50% (1M L+750, 1.00% Floor) | 09/30/21 | 7,256 | 7,236 | 7,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LabVantage Solutions Limited | First Lien Secured Debt | 8.50% (1M E+750, 1.00% Floor) | 09/30/21 | € | 8,053 | 8,642 | 9,465 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,878 | 16,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnitude Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Amsterdam Software BidCo LLC | First Lien Secured Debt | 6.00% (3M L+500, 1.00% Floor) | 05/01/26 | 6,796 | 6,697 | 6,694 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.00% (3M E+500, 1.00% Floor) | 05/01/26 | € | 730 | 807 | 845 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 05/01/26 | 2,250 | (16) | (34) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,488 | 7,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MYCOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnate Holding Corp. | First Lien Secured Debt | 7.75% (3M L+625 Cash plus 1% PIK, 0.50% Floor) | 12/16/24 | 18,112 | 17,959 | 15,575 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.75% (3M L+625 Cash plus 1% PIK, 0.50% Floor) | 12/14/23 | 2,970 | 2,970 | 2,554 | (9)(17) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 2.19% Unfunded | 12/14/23 | 221 | (27) | (31) | (8)(9) (17)(21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 6.25% | 04/22/21 | 140 | — | (20) | (8)(9) (17)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,902 | 18,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Omnitracs, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Omnitracs, LLC | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.375% Unfunded | 03/23/23 | 3,750 | (133) | (263) | (8)(21) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Vigil | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro-Vigil Holding Company, LLC | First Lien Secured Debt | 9.50% (1M L+850, 1.00% Floor) | 01/13/25 | 8,000 | 7,774 | 7,760 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 01/13/25 | 2,000 | (33) | (60) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,741 | 7,700 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlesinger Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlesinger Global, LLC | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+600 Cash plus 1.00% PIK, 1.00% Floor) | 07/12/25 | 9,066 | 8,885 | 8,857 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+600 Cash plus 1.00% PIK, 1.00% Floor) | 07/12/25 | 841 | 825 | 822 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,710 | 9,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simeio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simeio Group Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (1M L+525, 1.00% Floor) | 01/30/26 | 8,567 | 8,464 | 8,422 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 01/30/26 | 1,731 | (21) | (29) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.75% Unfunded | 01/30/26 | 4,615 | (28) | (83) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,415 | 8,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sirsi Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sirsi Corporation | First Lien Secured Debt | 5.75% (1M L+475, 1.00% Floor) | 03/15/24 | 6,459 | 6,401 | 6,362 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/15/24 | 429 | (4) | (6) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,397 | 6,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontiq, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontiq, Inc. | First Lien Secured Debt | 8.50% (3M L+750, 1.00% Floor) | 03/02/26 | 14,167 | 13,888 | 13,883 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/02/26 | 833 | (14) | (17) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,874 | 13,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Springbrook | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Springbrook Holding Company, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/23/26 | 9,755 | 9,618 | 9,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/23/26 | 1,463 | (21) | (21) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 12/23/26 | 3,659 | (29) | (53) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,568 | 9,539 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax Slayer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MEP-TS Midco, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (6M L+650, 1.00% Floor) | 12/31/26 | 13,514 | 13,256 | 13,379 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/26 | 1,452 | (28) | (15) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,228 | 13,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telnyx | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telnyx LLC | First Lien Secured Debt | 7.75% (1M L+625, 1.50% Floor) | 10/21/25 | 5,250 | 5,216 | 5,250 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 10/21/25 | 4,750 | (43) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,173 | 5,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total High Tech Industries | $ | 341,651 | $ | 340,253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGM Holdings Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.50% (6M L+550, 1.00% Floor) | 12/02/25 | $ | 13,912 | $ | 13,638 | $ | 13,786 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/02/25 | 923 | (18) | (8) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,620 | 13,778 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lanai Holdings III, Inc. (Patterson Medical) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lanai Holdings III, Inc. | Second Lien Secured Debt | 11.50% (1M L+1050 PIK, 1.00% Floor) | 08/28/23 | 19,564 | 19,385 | 19,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mannkind Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mannkind Corporation | First Lien Secured Debt | 8.75% (1M L+675, 2.00% Floor) | 08/01/24 | 17,333 | 17,218 | 17,888 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 08/01/24 | 8,667 | (29) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | N/A | N/A | 444,936 Shares | 76 | 1,492 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,265 | 19,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maxor National Pharmacy Services, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maxor National Pharmacy Services, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (3M L+550, 1.00% Floor) | 11/22/23 | 23,638 | 23,379 | 23,590 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 11/22/22 | 1,558 | (13) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,366 | 23,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Guardian | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Guardian, LLC | First Lien Secured Debt | 8.75% (1M L+825, 0.50% Floor) | 12/31/24 | 28,571 | 28,142 | 28,374 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/24 | 5,714 | (86) | (39) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.50% Unfunded | 12/31/24 | 5,714 | (114) | (39) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,942 | 28,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Vision | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Vision Partners Management, LLC | First Lien Secured Debt | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 01/12/27 | 5,704 | 5,594 | 5,647 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 01/12/27 | 612 | (12) | (6) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 01/12/27 | 3,670 | (35) | (37) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,547 | 5,604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchard | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchard Therapeutics plc | First Lien Secured Debt | 7.00% (1M L+600, 1.00% Floor) | 05/24/24 | 8,333 | 8,307 | 8,400 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 05/24/24 | 16,667 | (53) | — | (9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,254 | 8,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ovation Fertility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPG Services, LLC | First Lien Secured Debt | 6.50% (3M L+550, 1.00% Floor) | 06/13/25 | 13,901 | 13,713 | 13,762 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/13/24 | 2,105 | (27) | (21) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 06/13/25 | 3,768 | (37) | (38) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,649 | 13,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partner Therapeutics, Inc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partner Therapeutics, Inc | First Lien Secured Debt | 7.65% (1M L+665, 1.00% Floor) | 01/01/23 | 10,000 | 9,934 | 9,975 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 55,556 Shares | 333 | 416 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | N/A | N/A | 33,333 Shares | 135 | 103 | (9)(13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,402 | 10,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHS Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (3M L+525, 1.00% Floor) | 01/31/25 | 10,203 | 10,055 | 9,947 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 01/31/25 | 2,000 | (29) | (50) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,026 | 9,897 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relation Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Sunshine, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 04/15/25 | 2,617 | 2,580 | 2,619 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 04/15/25 | 18,524 | 18,273 | 18,542 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 04/15/24 | 471 | 471 | 472 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/15/24 | 668 | (14) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 6.25% | 04/30/21 | 38 | — | — | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 04/15/25 | 4,611 | (186) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,124 | 21,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Insurance | $ | 34,744 | $ | 35,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing, Capital Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVAD, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVAD Canada Ltd. | First Lien Secured Debt - Revolver | N/A | 10/02/23 | $ | 284 | $ | 274 | $ | 283 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVAD, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | N/A | 10/02/23 | 3,744 | 2,537 | 1,639 | (9)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Opco, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 5.00% (1M L+400, 1.00% Floor) | 03/16/26 | 1,667 | 1,667 | 1,667 | (9)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/16/26 | 15,000 | — | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Class P-1 Preferred | N/A | N/A | 33,333 Shares | 3,333 | 6,667 | (9)(16) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Class P-2 Preferred | N/A | N/A | 85,164 Shares | 8,516 | 3,328 | (9)(16) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Class A-1 Common | N/A | N/A | 3,333 Shares | — | 215 | (9)(16) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,327 | 13,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kauffman | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kauffman Holdco, LLC | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 250,000 Shares | 250 | 51 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kauffman Intermediate, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 05/08/25 | 16,665 | 16,436 | 15,960 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 05/08/25 | 78 | 78 | 74 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 05/08/25 | 388 | 388 | 372 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/08/25 | 1,165 | (35) | (49) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 6.50% | 07/25/21 | 155 | — | (7) | (8)(9) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,117 | 16,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MedPlast Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MedPlast Holdings Inc. | Second Lien Secured Debt | 7.86% (1M L+775) | 07/02/26 | 8,000 | 7,947 | 7,619 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Manufacturing, Capital Equipment | $ | 41,391 | $ | 37,819 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media – Diversified & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Wave Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NW Entertainment, Inc. | First Lien Secured Debt | 10.00% (3M L+700 Cash plus 2.00% PIK, 1.00% Floor) | 08/16/24 | $ | 26,450 | $ | 26,101 | $ | 25,130 | (9)(19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 08/16/24 | 3,061 | 3,021 | 2,909 | (9)(19) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,122 | 28,039 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radius Health | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radius Health, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.75% (1M L+575, 2.00% Floor) | 06/01/24 | 29,000 | 28,636 | 28,623 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 06/01/24 | 1,000 | (2) | (1) | (8)(9) (17)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 06/01/24 | 4,833 | — | — | (9)(17) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,634 | 28,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RHA Health Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Health Companies, LLC | First Lien Secured Debt | 5.50% (3M L+450, 1.00% Floor) | 08/02/24 | 3,914 | 3,874 | 3,902 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 08/02/24 | 395 | (7) | (1) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 4.50% | 12/10/21 | 105 | — | — | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 08/02/24 | 575 | (27) | (2) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,840 | 3,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rigel Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rigel Pharmaceuticals, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.15% (1M L+565, 1.50% Floor) | 09/01/24 | 6,000 | 6,012 | 6,049 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RiteDose Holdings I, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RiteDose Holdings I, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 09/13/23 | 13,333 | 13,155 | 13,333 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/13/23 | 2,000 | (27) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,128 | 13,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare & Pharmaceuticals | $ | 390,629 | $ | 394,475 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Tech Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acronis AG | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acronis AG | First Lien Secured Debt | 7.85% (1M L+635, 1.50% Floor) | 12/18/24 | $ | 21,000 | $ | 20,922 | $ | 20,895 | (9)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Megatrends | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMI US Holdings Inc. | First Lien Secured Debt | 6.50% (1M L+550, 1.00% Floor) | 04/01/25 | 21,651 | 21,362 | 21,833 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 5.61% (1M L+550) | 04/01/24 | 2,093 | 2,093 | 2,093 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/01/24 | 814 | (35) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,420 | 23,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calero Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/16/25 | 22,500 | 22,101 | 22,104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/16/25 | 2,273 | (40) | (40) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,061 | 22,064 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation (5) | First Lien Secured Debt | 6.00% (3M L+350 Cash plus 1.50% PIK, 1.00% Floor) | 12/31/22 | 84,202 | 81,644 | 81,676 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.00% (3M L+500, 1.00% Floor) | 12/31/22 | 2,406 | 2,406 | 2,334 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/22 | 3,594 | — | (108) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Preferred Equity | N/A | N/A | 7,800 Shares | 6,000 | 6,151 | (13)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90,050 | 90,053 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nitro World Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWE OPCO LP | First Lien Secured Debt | 8.50% (1M L+650, 2.00% Floor) | 12/19/22 | 4,815 | 4,801 | 4,790 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonar Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonar Entertainment, Inc. | First Lien Secured Debt | 8.85% (1M L+760, 1.25% Floor) | 11/15/21 | 6,849 | 6,824 | 5,651 | (9)(19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.85% (1M L+760, 1.25% Floor) | 11/15/21 | 3,304 | 3,304 | 2,726 | (9)(19) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 11/15/21 | 19,527 | (83) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,045 | 8,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Media – Diversified & Production | $ | 43,968 | $ | 41,206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 07/25/25 | $ | 31,324 | $ | 30,862 | $ | 30,757 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 07/25/24 | 853 | 853 | 842 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 07/25/24 | 2,560 | (45) | (34) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,670 | 31,565 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rapid Displays | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rapid Displays Acquisition Corporation | First Lien Secured Debt | 6.00% (3M L+500, 1.00% Floor) | 07/01/25 | 10,305 | 10,161 | 10,305 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 07/01/25 | 2,308 | (16) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 07/01/25 | 1,154 | (12) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,133 | 10,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Retail | $ | 41,803 | $ | 41,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC Corporation | First Lien Secured Debt | 5.21% (3M L+500) | 08/06/21 | $ | 10,000 | $ | 9,989 | $ | 9,301 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC Information Systems UK Holdings Limited | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+650, 1.50% Floor) | 08/06/21 | 1,405 | 1,393 | 1,360 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,382 | 10,661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securus Technologies Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securus Technologies Holdings, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.25% (6M L+825, 1.00% Floor) | 11/01/25 | 12,878 | 12,804 | 11,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Telecommunications | $ | 24,186 | $ | 21,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers (Prime), LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC (5) | Unsecured Debt | 5.31% (6M L+500) | 07/31/24 | $ | 22,000 | $ | 22,000 | $ | 22,000 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Class A Units | N/A | N/A | N/A | 49,806 | 25,528 | (13)(17) (24)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
71,806 | 47,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff and Superior | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Holdco, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/03/26 | 30,764 | 30,242 | 30,023 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 12/03/24 | 2,518 | 2,518 | 2,480 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/03/24 | 1,047 | 1,047 | 1,030 | (9)(23) |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital.ai | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital.ai Software Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 02/10/27 | 22,581 | 21,919 | 22,242 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 02/10/27 | 2,419 | (71) | (36) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,848 | 22,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoHealth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 09/15/25 | 31,341 | 30,753 | 31,654 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 09/13/24 | 3,182 | (55) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,698 | 31,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Cruise & Excursion Gallery, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Cruise & Excursion Gallery, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (3M L+525, 1.00% Floor) | 06/06/25 | 14,587 | 14,411 | 13,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LabVantage Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LabVantage Solutions Inc. | First Lien Secured Debt | 8.50% (1M L+750, 1.00% Floor) | 09/30/21 | 7,256 | 7,236 | 7,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LabVantage Solutions Limited | First Lien Secured Debt | 8.50% (1M E+750, 1.00% Floor) | 09/30/21 | € | 8,053 | 8,642 | 9,465 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,878 | 16,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnitude Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Amsterdam Software BidCo LLC | First Lien Secured Debt | 6.00% (3M L+500, 1.00% Floor) | 05/01/26 | 6,796 | 6,697 | 6,694 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.00% (3M E+500, 1.00% Floor) | 05/01/26 | € | 730 | 807 | 845 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 05/01/26 | 2,250 | (16) | (34) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,488 | 7,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MYCOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnate Holding Corp. | First Lien Secured Debt | 7.75% (3M L+625 Cash plus 1% PIK, 0.50% Floor) | 12/16/24 | 18,112 | 17,959 | 15,575 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.75% (3M L+625 Cash plus 1% PIK, 0.50% Floor) | 12/14/23 | 2,970 | 2,970 | 2,554 | (9)(17) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 2.19% Unfunded | 12/14/23 | 221 | (27) | (31) | (8)(9) (17)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 6.25% | 04/22/21 | 140 | — | (20) | (8)(9) (17)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,902 | 18,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Omnitracs, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Omnitracs, LLC | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.375% Unfunded | 03/23/23 | 3,750 | (133) | (263) | (8)(21) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Vigil | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro-Vigil Holding Company, LLC | First Lien Secured Debt | 9.50% (1M L+850, 1.00% Floor) | 01/13/25 | 8,000 | 7,774 | 7,760 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 01/13/25 | 2,000 | (33) | (60) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,741 | 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlesinger Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlesinger Global, LLC | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+600 Cash plus 1.00% PIK, 1.00% Floor) | 07/12/25 | 9,066 | 8,885 | 8,857 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+600 Cash plus 1.00% PIK, 1.00% Floor) | 07/12/25 | 841 | 825 | 822 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,710 | 9,679 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simeio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simeio Group Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.25% (1M L+525, 1.00% Floor) | 01/30/26 | 8,567 | 8,464 | 8,422 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 01/30/26 | 1,731 | (21) | (29) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.75% Unfunded | 01/30/26 | 4,615 | (28) | (83) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,415 | 8,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sirsi Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sirsi Corporation | First Lien Secured Debt | 5.75% (1M L+475, 1.00% Floor) | 03/15/24 | 6,459 | 6,401 | 6,362 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/15/24 | 429 | (4) | (6) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,397 | 6,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontiq, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontiq, Inc. | First Lien Secured Debt | 8.50% (3M L+750, 1.00% Floor) | 03/02/26 | 14,167 | 13,888 | 13,883 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/02/26 | 833 | (14) | (17) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,874 | 13,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Springbrook | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Springbrook Holding Company, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/23/26 | 9,755 | 9,618 | 9,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/23/26 | 1,463 | (21) | (21) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 12/23/26 | 3,659 | (29) | (53) | (8)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,568 | 9,539 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax Slayer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MEP-TS Midco, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (6M L+650, 1.00% Floor) | 12/31/26 | 13,514 | 13,256 | 13,379 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/31/26 | 1,452 | (28) | (15) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,228 | 13,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telnyx | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telnyx LLC | First Lien Secured Debt | 7.75% (1M L+625, 1.50% Floor) | 10/21/25 | 5,250 | 5,216 | 5,250 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.00% Unfunded | 10/21/25 | 4,750 | (43) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,173 | 5,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total High Tech Industries | $ | 341,651 | $ | 340,253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGM Holdings Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.50% (6M L+550, 1.00% Floor) | 12/02/25 | $ | 13,912 | $ | 13,638 | $ | 13,786 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/02/25 | 923 | (18) | (8) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,620 | 13,778 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relation Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Sunshine, Inc. | First Lien Secured Debt | 7.25% (3M L+625, 1.00% Floor) | 04/15/25 | 2,617 | 2,580 | 2,619 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 04/15/25 | 18,524 | 18,273 | 18,542 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.25% (6M L+625, 1.00% Floor) | 04/15/24 | 471 | 471 | 472 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 04/15/24 | 668 | (14) | — | (9)(21) (23) |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 6.25% | 04/30/21 | 38 | — | — | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 04/15/25 | 4,611 | (186) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,124 | 21,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Insurance | $ | 34,744 | $ | 35,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing, Capital Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVAD, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVAD Canada Ltd. | First Lien Secured Debt - Revolver | N/A | 10/02/23 | $ | 284 | $ | 274 | $ | 283 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVAD, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | N/A | 10/02/23 | 3,744 | 2,537 | 1,639 | (9)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Opco, LLC | First Lien Secured Debt - Revolver | 5.00% (1M L+400, 1.00% Floor) | 03/16/26 | 1,667 | 1,667 | 1,667 | (9)(23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 03/16/26 | 15,000 | — | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Class P-1 Preferred | N/A | N/A | 33,333 Shares | 3,333 | 6,667 | (9)(16) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity - Class P-2 Preferred | N/A | N/A | 85,164 Shares | 8,516 | 3,328 | (9)(16) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Class A-1 Common | N/A | N/A | 3,333 Shares | — | 215 | (9)(16) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,327 | 13,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kauffman | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kauffman Holdco, LLC | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 250,000 Shares | 250 | 51 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kauffman Intermediate, LLC | First Lien Secured Debt | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 05/08/25 | 16,665 | 16,436 | 15,960 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (1M L+650, 1.00% Floor) | 05/08/25 | 78 | 78 | 74 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 7.50% (3M L+650, 1.00% Floor) | 05/08/25 | 388 | 388 | 372 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 05/08/25 | 1,165 | (35) | (49) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 6.50% | 07/25/21 | 155 | — | (7) | (8)(9) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,117 | 16,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MedPlast Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MedPlast Holdings Inc. | Second Lien Secured Debt | 7.86% (1M L+775) | 07/02/26 | 8,000 | 7,947 | 7,619 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Manufacturing, Capital Equipment | $ | 41,391 | $ | 37,819 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media – Diversified & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Wave Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NW Entertainment, Inc. | First Lien Secured Debt | 10.00% (3M L+700 Cash plus 2.00% PIK, 1.00% Floor) | 08/16/24 | $ | 26,450 | $ | 26,101 | $ | 25,130 | (9)(19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.00% (3M L+700, 1.00% Floor) | 08/16/24 | 3,061 | 3,021 | 2,909 | (9)(19) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,122 | 28,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nitro World Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWE OPCO LP | First Lien Secured Debt | 8.50% (1M L+650, 2.00% Floor) | 12/19/22 | 4,815 | 4,801 | 4,790 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonar Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonar Entertainment, Inc. | First Lien Secured Debt | 8.85% (1M L+760, 1.25% Floor) | 11/15/21 | 6,849 | 6,824 | 5,651 | (9)(19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 8.85% (1M L+760, 1.25% Floor) | 11/15/21 | 3,304 | 3,304 | 2,726 | (9)(19) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 11/15/21 | 19,527 | (83) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,045 | 8,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Media – Diversified & Production | $ | 43,968 | $ | 41,206 |
Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI Holdings, Inc. | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 07/25/25 | $ | 31,324 | $ | 30,862 | $ | 30,757 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 07/25/24 | 853 | 853 | 842 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 07/25/24 | 2,560 | (45) | (34) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,670 | 31,565 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rapid Displays | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rapid Displays Acquisition Corporation | First Lien Secured Debt | 6.00% (3M L+500, 1.00% Floor) | 07/01/25 | 10,305 | 10,161 | 10,305 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 07/01/25 | 2,308 | (16) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 1.00% Unfunded | 07/01/25 | 1,154 | (12) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,133 | 10,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Retail | $ | 41,803 | $ | 41,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC Corporation | First Lien Secured Debt | 5.21% (3M L+500) | 08/06/21 | $ | 10,000 | $ | 9,989 | $ | 9,301 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IPC Information Systems UK Holdings Limited | First Lien Secured Debt | 8.00% (3M L+650, 1.50% Floor) | 08/06/21 | 1,405 | 1,393 | 1,360 | (9)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,382 | 10,661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securus Technologies Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securus Technologies Holdings, Inc. | Second Lien Secured Debt | 9.25% (6M L+825, 1.00% Floor) | 11/01/25 | 12,878 | 12,804 | 11,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Telecommunications | $ | 24,186 | $ | 21,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers (Prime), LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC (5) | Unsecured Debt | 5.31% (6M L+500) | 07/31/24 | $ | 22,000 | $ | 22,000 | $ | 22,000 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity - Class A Units | N/A | N/A | N/A | 49,806 | 25,528 | (13)(17) (24)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
71,806 | 47,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff and Superior | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Holdco, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/03/26 | 30,764 | 30,242 | 30,023 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 12/03/24 | 2,518 | 2,518 | 2,480 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (3M L+575, 1.00% Floor) | 12/03/24 | 1,047 | 1,047 | 1,030 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/03/24 | 5 | (58) | — | (9)(21) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 5.75% | 02/06/22 | 355 | — | (5) | (8)(9) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,749 | 33,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSEA Tankers LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSEA Tankers LLC (5) | Common Equity - Class A Units | N/A | N/A | N/A | 57,660 | 57,028 | (17)(18) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation – Cargo, Distribution | $ | 163,215 | $ | 138,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholesale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banner Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banner Buyer, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 10/31/25 | $ | 396 | $ | 393 | $ | 393 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.75% (12M L+575, 1.00% Floor) | 10/31/25 | 12,414 | 12,247 | 12,314 | (9) |
Industry / Company | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | Industry / Company | Investment Type | Interest Rate (20) | Maturity Date | Par / Shares (12) | Cost (28) | Fair Value (1)(29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 12/03/24 | 5 | (58) | — | (9)(21) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Letter of Credit | 5.75% | 02/06/22 | 355 | — | (5) | (8)(9) (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,749 | 33,528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSEA Tankers LLC | MSEA Tankers LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSEA Tankers LLC (5) | MSEA Tankers LLC (5) | Common Equity - Class A Units | N/A | N/A | N/A | 57,660 | 57,028 | (17)(18) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation – Cargo, Distribution | $ | 163,215 | $ | 138,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholesale | Wholesale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banner Solutions | Banner Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banner Buyer, LLC | Banner Buyer, LLC | First Lien Secured Debt | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 10/31/25 | $ | 396 | $ | 393 | $ | 393 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | 6.75% (12M L+575, 1.00% Floor) | 10/31/25 | 12,414 | 12,247 | 12,314 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 10/31/25 | 387 | 387 | 384 | (9)(23) | First Lien Secured Debt - Revolver | 6.75% (1M L+575, 1.00% Floor) | 10/31/25 | 387 | 387 | 384 | (9)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 10/31/25 | 1,548 | (26) | (12) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Revolver | 0.50% Unfunded | 10/31/25 | 1,548 | (26) | (12) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.75% Unfunded | 10/31/25 | 5,097 | (37) | (41) | (8)(9) (21)(23) | First Lien Secured Debt - Unfunded Delayed Draw | 0.75% Unfunded | 10/31/25 | 5,097 | (37) | (41) | (8)(9) (21)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banner Parent Holdings, Inc | Banner Parent Holdings, Inc | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 5,164 Shares | 516 | 526 | (9)(13) | Banner Parent Holdings, Inc | Common Equity - Common Stock | N/A | N/A | 5,164 Shares | 516 | 526 | (9)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Wholesale | $ | 13,480 | $ | 13,564 | Total Wholesale | $ | 13,480 | $ | 13,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments before Cash Equivalents | Total Investments before Cash Equivalents | $2,716,399 | $2,449,151 | Total Investments before Cash Equivalents | $2,716,399 | $2,449,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.P. Morgan U.S. Government Money Market Fund | J.P. Morgan U.S. Government Money Market Fund | $50,180 | $50,180 | $50,180 | (22) | J.P. Morgan U.S. Government Money Market Fund | $50,180 | $50,180 | $50,180 | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments after Cash Equivalents | Total Investments after Cash Equivalents | $2,766,579 | $2,499,331 | (6)(7) | Total Investments after Cash Equivalents | $2,766,579 | $2,499,331 | (6)(7) |
Name of Issuer | Fair Value at March 31, 2020 | Gross Additions ● | Gross Reductions ■ | Net Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair Value at March 31, 2021 | Net Realized Gains (Losses) | Interest/Dividend/Other Income | ||||||||||||||||
1244311 B.C. Ltd., Common Stock | $ | — | $ | 1,000 | $ | — | $ | 719 | $ | 1,719 | $ | — | $ | — | |||||||||
1244311 B.C. Ltd., Term Loan | — | 1,016 | — | (51) | 965 | — | 31 | ||||||||||||||||
1244311 B.C. Ltd., Term Loan | — | 3,000 | (7) | (136) | 2,857 | — | 91 | ||||||||||||||||
KLO Acquisition LLC, Term Loan | — | 30 | (4,838) | 4,808 | — | (4,808) | — | ||||||||||||||||
9357-5991 Quebec Inc., Term Loan | — | 2,118 | (8,653) | 6,535 | — | (3,653) | — | ||||||||||||||||
AIC SPV Holdings II, LLC, Preferred Stock | 442 | — | — | 56 | 498 | — | 102 | ||||||||||||||||
AMP Solar Group, Inc., Class A Common Unit | 8,736 | — | (10,000) | 1,264 | — | 4,176 | — | ||||||||||||||||
Carbonfree Caustic SPE LLC, Term Loan | 13,111 | — | (13,111) | — | — | — | — | ||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals Holdings LLC, Common Equity / Interest | 15,105 | 14,541 | (36) | (4,186) | 25,424 | — | — | ||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals SA LLC, Class B Units | — | 17,057 | (26) | (17,031) | — | — | — | ||||||||||||||||
Carbonfree Chemicals SPE I LLC (f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC), Term Loan | 4,389 | — | (17,057) | 12,668 | — | — | 11 | ||||||||||||||||
Golden Bear 2016-R, LLC, Membership Interests | 9,748 | 83 | — | 1,458 | 11,289 | — | 1,206 | ||||||||||||||||
Pelican Energy, LLC, Membership Interests | 2,411 | — | (58) | (183) | 2,170 | — | — | ||||||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC), Series B Preferred Stock | 3,284 | — | — | (3,242) | 42 | — | — | ||||||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC), Series D Preferred Stock | 2,101 | — | — | (2,073) | 28 | — | — | ||||||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC), Series E Preferred Stock | — | 1,902 | — | 3,204 | 5,106 | — | — | ||||||||||||||||
Renew JV LLC, Membership Interests | 914 | — | (222) | 84 | 776 | — | — | ||||||||||||||||
$ | 60,241 | $ | 40,747 | $ | (54,008) | $ | 3,894 | $ | 50,874 | $ | (4,285) | $ | 1,441 |
Name of Issuer | Fair Value at March 31, 2020 | Gross Additions ● | Gross Reductions ■ | Net Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair Value at March 31, 2021 | Net Realized Gains (Losses) | Interest/Dividend/Other Income | ||||||||||||||||
Majority Owned Company | |||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation, Preferred Equity | — | 6,000 | — | 151 | 6,151 | — | — | ||||||||||||||||
ChyronHego Corporation, Term Loan | — | 81,644 | — | 32 | 81,676 | — | 429 | ||||||||||||||||
ChyronHego Corporation, Revolver | — | 2,406 | — | (180) | 2,226 | — | 1,161 | ||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC, Class A Units | 36,457 | — | — | (10,928) | 25,528 | — | — | ||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC, First Lien Term Loan | 42,000 | 130 | (42,000) | (130) | — | — | 1,391 | ||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC, Unsecured Debt | — | 22,000 | — | — | 22,000 | — | 738 | ||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC, Letters of Credit | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC, Membership Interests | 28,447 | 105,300 | — | (8,686) | 125,061 | — | — | ||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC, Revolver | 305,300 | 10,500 | (125,300) | — | 190,500 | — | 19,796 | ||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC, Letters of Credit | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
MSEA Tankers LLC, Class A Units | 59,735 | — | (4,289) | 1,582 | 57,028 | — | 1,691 | ||||||||||||||||
Controlled Company | |||||||||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.), Second Lien Term Loan | 14,711 | — | — | (6,600) | 8,111 | — | — | ||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.), Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Series A Units | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Tranche A Note | 22,495 | — | (939) | (11,656) | 9,899 | — | — | ||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Tranche B Note | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Tranche C Note | 24,720 | 728 | — | 22 | 25,470 | — | 3,153 | ||||||||||||||||
$ | 533,865 | $ | 228,708 | $ | (172,528) | $ | (36,393) | $ | 553,650 | $ | — | $ | 28,359 |
Name of Issuer | Fair Value at March 31, 2020 | Gross Additions ● | Gross Reductions ■ | Net Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair Value at March 31, 2021 | Net Realized Gains (Losses) | Interest/Dividend/Other Income | ||||||||||||||||
Majority Owned Company | |||||||||||||||||||||||
ChyronHego Corporation, Preferred Equity | $ | — | $ | 6,000 | $ | — | $ | 151 | $ | 6,151 | $ | — | $ | — | |||||||||
ChyronHego Corporation, Term Loan | — | 81,644 | — | 32 | 81,676 | — | 429 | ||||||||||||||||
ChyronHego Corporation, Revolver | — | 2,406 | — | (180) | 2,226 | — | 1,161 | ||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC, Class A Units | 36,457 | — | — | (10,928) | 25,528 | — | — | ||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC, First Lien Term Loan | 42,000 | 130 | (42,000) | (130) | — | — | 1,391 | ||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC, Unsecured Debt | — | 22,000 | — | — | 22,000 | — | 738 | ||||||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC, Letters of Credit | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC, Membership Interests | 28,447 | 105,300 | — | (8,686) | 125,061 | — | — | ||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC, Revolver | 305,300 | 10,500 | (125,300) | — | 190,500 | — | 19,796 | ||||||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC, Letters of Credit | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
MSEA Tankers LLC, Class A Units | 59,735 | — | (4,289) | 1,582 | 57,028 | — | 1,691 | ||||||||||||||||
Controlled Company | |||||||||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.), Second Lien Term Loan | 14,711 | — | — | (6,600) | 8,111 | — | — | ||||||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.), Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Series A Units | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Tranche A Note | 22,495 | — | (939) | (11,656) | 9,899 | — | — | ||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Tranche B Note | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC, Tranche C Note | 24,720 | 728 | — | 22 | 25,470 | — | 3,153 | ||||||||||||||||
$ | 533,865 | $ | 228,708 | $ | (172,528) | $ | (36,393) | $ | 553,650 | $ | — | $ | 28,359 |
Portfolio Company | Total Commitment | Drawn Commitment | Letters of Credit | Undrawn Commitment | ||||||||||
A&V Holdings Midco, LLC | $ | 1,505 | $ | — | $ | — | $ | 1,505 | ||||||
Akoya Biosciences, Inc. | 1,500 | — | — | 1,500 | ||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | 5,325 | 524 | — | 4,801 | ||||||||||
AMI US Holdings Inc. | 2,907 | 2,093 | — | 814 | ||||||||||
Analogic Corporation | 1,826 | — | — | 1,826 | ||||||||||
AQ Sunshine, Inc. | 5,787 | 471 | 38 | 5,278 | ||||||||||
Arthur Bidco Limited* | 2,029 | 2,029 | — | — | ||||||||||
AVAD Canada Ltd. | 284 | 284 | — | — | ||||||||||
AVAD, LLC | 3,744 | 3,744 | — | — | ||||||||||
Banner Buyer, LLC | 7,032 | 387 | — | 6,645 | ||||||||||
BIG Buyer, LLC | 1,805 | 722 | — | 1,083 | ||||||||||
BK Medical Holding Company, Inc. | 783 | — | — | 783 | ||||||||||
Cerus Corporation | 5,500 | 125 | — | 5,375 | ||||||||||
ChyronHego Corporation | 6,000 | 2,406 | — | 3,594 | ||||||||||
Claritas, LLC | 1,031 | 129 | — | 902 | ||||||||||
Compu-Link Corporation | 2,273 | — | — | 2,273 | ||||||||||
Continuum Global Solutions, LLC | 20,000 | 5,317 | — | 14,683 | ||||||||||
Eagle Foods Family Group, LLC | 3,750 | 750 | — | 3,000 | ||||||||||
EHL Merger Sub, LLC | 4,155 | — | — | 4,155 | ||||||||||
Eldrickco Limited* | 5,919 | 491 | — | 5,428 | ||||||||||
Erickson Inc | 36,000 | 30,469 | 1,440 | 4,091 | ||||||||||
Exeter Property Group, LLC | 192 | — | — | 192 | ||||||||||
First Heritage Credit, LLC | 12,000 | 747 | — | 11,253 | ||||||||||
Flock SPV I, LLC | 5,467 | — | — | 5,467 | ||||||||||
Florida Food Products, LLC | 1,712 | 479 | — | 1,233 | ||||||||||
FPG Services, LLC | 5,874 | — | — | 5,874 | ||||||||||
Gabriel Partners, LLC | 665 | 443 | — | 222 | ||||||||||
GB001, Inc. | 24,000 | — | — | 24,000 | ||||||||||
Genesis Healthcare, Inc. | 91,957 | — | — | 91,957 | ||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | 3,158 | — | — | 3,158 | ||||||||||
Gutter Buyer, Inc. | 2,782 | 409 | 39 | 2,334 | ||||||||||
Heniff Holdco, LLC | 3,925 | 3,565 | 355 | 5 | ||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | 812 | 135 | — | 677 | ||||||||||
IMA Group Management Company, LLC | 289 | 289 | — | — | ||||||||||
Jacent Strategic Merchandising | 3,500 | 2,567 | — | 933 | ||||||||||
JF Acquisition, LLC | 1,569 | 1,255 | — | 314 | ||||||||||
Kauffman Intermediate, LLC | 1,786 | 466 | 155 | 1,165 | ||||||||||
KDC US Holdings* | 6,021 | 2,696 | 55 | 3,270 | ||||||||||
Kindeva Drug Delivery L.P. | 167 | 50 | — | 117 | ||||||||||
KL Charlie Acquisition Company | 6,569 | — | — | 6,569 | ||||||||||
Kure Pain Holdings, Inc. | 2,654 | — | — | 2,654 | ||||||||||
Lash OpCo, LLC | 697 | — | — | 697 | ||||||||||
LendingPoint LLC | 7,125 | 1,000 | — | 6,125 | ||||||||||
Lifelong Learner Holdings, LLC | 5,373 | 1,039 | — | 4,334 | ||||||||||
Liqui-Box Holdings, Inc.* | 3,568 | 2,326 | 81 | 1,161 | ||||||||||
Magnate Holding Corp. | 3,331 | 2,970 | 140 | 221 |
Portfolio Company | Total Commitment | Drawn Commitment | Letters of Credit | Undrawn Commitment | ||||||||||
Mannkind Corporation | 8,667 | — | — | 8,667 | ||||||||||
Margaux Acquisition Inc. | 1,601 | — | — | 1,601 | ||||||||||
Margaux UK Finance Limited* | 747 | — | — | 747 | ||||||||||
Marlin DTC-LS Midco 2, LLC | 685 | — | — | 685 | ||||||||||
Maxor National Pharmacy Services, LLC | 1,558 | — | — | 1,558 | ||||||||||
Medical Guardian, LLC | 11,429 | — | — | 11,429 | ||||||||||
MEP-TS Midco, LLC | 1,452 | — | — | 1,452 | ||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC | 190,677 | 190,500 | 177 | — | ||||||||||
Nemo (BC) Bidco Pty Ltd* | 177 | — | — | 177 | ||||||||||
New Amsterdam Software BidCo LLC | 2,250 | — | — | 2,250 | ||||||||||
Norvax, LLC | 3,182 | — | — | 3,182 | ||||||||||
Nutrisystem, Inc. | 200 | — | — | 200 | ||||||||||
NW Entertainment, Inc. | 3,061 | 3,061 | — | — | ||||||||||
Olaplex, Inc. | 2,300 | — | — | 2,300 | ||||||||||
Omnitracs, LLC | 3,750 | — | — | 3,750 | ||||||||||
Orchard Therapeutics plc | 16,667 | — | — | 16,667 | ||||||||||
Ortega National Parks, LLC | 7,568 | — | — | 7,568 | ||||||||||
Pace Health Companies, LLC | 1,075 | — | 105 | 970 | ||||||||||
Paper Source, Inc. | 4,679 | 3,082 | — | 1,597 | ||||||||||
PHS Buyer, Inc. | 2,000 | — | — | 2,000 | ||||||||||
Project Comfort Buyer, Inc. | 3,462 | — | — | 3,462 | ||||||||||
Protein For Pets Opco, LLC | 2,219 | — | — | 2,219 | ||||||||||
Purchasing Power Funding I, LLC | 9,113 | 8,384 | — | 729 | ||||||||||
RA Outdoors, LLC | 1,200 | — | — | 1,200 | ||||||||||
Radius Health, Inc. | 5,833 | — | — | 5,833 | ||||||||||
Rapid Displays Acquisition Corporation | 3,462 | — | — | 3,462 | ||||||||||
RiteDose Holdings I, Inc. | 2,000 | — | — | 2,000 | ||||||||||
Royton Bidco Limited* | 3,125 | — | — | 3,125 | ||||||||||
SI Holdings, Inc. | 3,413 | 853 | — | 2,560 | ||||||||||
Simeio Group Holdings, Inc. | 6,346 | — | — | 6,346 | ||||||||||
Simplifi Holdings, Inc. | 2,400 | 1,440 | — | 960 | ||||||||||
Sirsi Corporation | 429 | — | — | 429 | ||||||||||
Soliant Holdings, LLC | 1,936 | — | — | 1,936 | ||||||||||
Sonar Entertainment, Inc. | 22,831 | 3,304 | — | 19,527 | ||||||||||
Springbrook Holding Company, LLC | 5,122 | — | — | 5,122 | ||||||||||
Telesoft Holdings, LLC | 2,273 | — | — | 2,273 | ||||||||||
Telnyx LLC | 4,750 | — | — | 4,750 | ||||||||||
Ten-X, LLC | 4,680 | 4,680 | — | — | ||||||||||
TGG TS Acquisition Company | 1,750 | — | — | 1,750 | ||||||||||
The Emmes Company, LLC | 2,449 | — | — | 2,449 | ||||||||||
THLP CO. LLC | 7,304 | 2,360 | — | 4,944 | ||||||||||
TNT Crust LLC | 3,252 | 1,138 | — | 2,114 | ||||||||||
Truck-Lite Co., LLC | 3,052 | 1,526 | 94 | 1,432 | ||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | 923 | — | — | 923 | ||||||||||
U.S. Auto Finance, Inc. | 21,556 | 6,734 | — | 14,822 | ||||||||||
USLS Acquisition, Inc. | 2,278 | — | 100 | 2,178 | ||||||||||
Westfall Technik, Inc. | 2,019 | 1,750 | — | 269 | ||||||||||
Wildcat BuyerCo, Inc. | 2,754 | — | 8 | 2,746 | ||||||||||
Naviga Inc. (fka Newscycle Solutions, Inc.) | 1,782 | 240 | — | 1,542 | ||||||||||
Surf Opco, LLC | 16,667 | 1,667 | — | 15,000 |
Portfolio Company | Total Commitment | Drawn Commitment | Letters of Credit | Undrawn Commitment | ||||||||||
Digital.ai Software Holdings, Inc. | 2,419 | — | — | 2,419 | ||||||||||
Midwest Vision Partners Management, LLC | 4,281 | — | — | 4,281 | ||||||||||
Pro-Vigil Holding Company, LLC | 2,000 | — | — | 2,000 | ||||||||||
Sontiq, Inc. | 833 | — | — | 833 | ||||||||||
Total Commitments | $ | 737,986 | $ | 301,096 | $ | 2,787 | $ | 434,103 |
Issuer | Investment Type | Acquisition Date | ||||||||||||
1244311 B.C. Ltd. | Common Equity - Common Stock | 9/30/2020 | ||||||||||||
AIC SPV Holdings II, LLC | Preferred Equity - Preferred Stock | 6/1/2017 | ||||||||||||
Carbonfree Chemicals Holdings LLC | Common Equity - Common Equity / Interest | 11/19/2019 | ||||||||||||
Carbonfree Chemicals SA LLC | Common Equity - Class B Units | 11/19/2019 | ||||||||||||
ChyronHego Corporation | Preferred Equity - Preferred Equity | 12/29/2020 | ||||||||||||
Dynamic Product Tankers, LLC | Common Equity - Class A Units | 4/3/2015 | ||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) | Common Equity - Common Stock | 3/29/2016 | ||||||||||||
JSM Equity Investors, L.P. | Preferred Equity - Class P Partnership Units | 6/30/2020 | ||||||||||||
KL Charlie Co-Invest, L.P. | Common Equity - Common Stock | 12/29/2020 | ||||||||||||
Merx Aviation Finance, LLC | Common Equity - Membership Interests | 5/22/2013 | ||||||||||||
MSEA Tankers LLC | Common Equity - Class A Units | 12/12/2014 | ||||||||||||
Paper Source, Inc. | Preferred Equity - Preferred Equity | 9/11/2020 | ||||||||||||
Paper Source, Inc. | Common Equity - Class A Common Stock | 10/30/2020 | ||||||||||||
Pelican Energy, LLC | Common Equity - Membership Interests | 2/16/2016 | ||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC) | Preferred Equity - Series E Preferred Stock | 12/23/2020 | ||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC) | Preferred Equity - Series D Preferred Stock | 10/1/2015 | ||||||||||||
Renew Financial LLC (f/k/a Renewable Funding, LLC) | Preferred Equity - Series B Preferred Stock | 4/9/2014 | ||||||||||||
Renew JV LLC | Common Equity - Membership Interests | 3/20/2017 | ||||||||||||
SHD Oil & Gas, LLC | Common Equity - Series A Units | 11/18/2016 | ||||||||||||
Surf Opco, LLC | Preferred Equity - Class P-1 Preferred | 3/17/2021 | ||||||||||||
Surf Opco, LLC | Preferred Equity - Class P-2 Preferred | 3/17/2021 | ||||||||||||
Surf Opco, LLC | Common Equity - Class A-1 Common | 3/17/2021 |
Industry | Industry | First Lien - Secured Debt | Second Lien - Secured Debt | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | Industry | First Lien - Secured Debt | Second Lien - Secured Debt | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising, Printing & Publishing | Advertising, Printing & Publishing | $ | 57,553 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 219 | $ | — | $ | 57,772 | Advertising, Printing & Publishing | $ | 57,553 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 219 | $ | — | $ | 57,772 | ||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 30,368 | — | — | — | — | — | — | 30,368 | Aerospace & Defense | 30,368 | — | — | — | — | — | — | 30,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | Automotive | 30,794 | 23,549 | — | — | — | 350 | — | 54,693 | Automotive | 30,794 | 23,549 | — | — | — | 350 | — | 54,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | Aviation and Consumer Transport | 17,229 | — | — | — | — | — | — | 17,229 | Aviation and Consumer Transport | 17,229 | — | — | — | — | — | — | 17,229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverage, Food & Tobacco | Beverage, Food & Tobacco | 95,289 | — | — | — | — | 2,205 | — | 97,494 | Beverage, Food & Tobacco | 95,289 | — | — | — | — | 2,205 | 97,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | 221,162 | 109,995 | — | — | 89 | 1,432 | — | 332,678 | Business Services | 221,162 | 109,995 | — | — | 89 | 1,432 | — | 332,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | Chemicals, Plastics & Rubber | 17,315 | 12,165 | — | — | — | — | — | 29,480 | Chemicals, Plastics & Rubber | 17,315 | 12,165 | — | — | — | — | — | 29,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Building | Construction & Building | 28,603 | — | — | — | — | 500 | — | 29,103 | Construction & Building | 28,603 | — | — | — | — | 500 | — | 29,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Durable | Consumer Goods – Durable | 22,237 | — | — | — | — | 107 | — | 22,344 | Consumer Goods – Durable | 22,237 | — | — | — | — | 107 | — | 22,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods – Non-Durable | Consumer Goods – Non-Durable | 78,873 | 12,777 | — | — | 462 | — | — | 92,112 | Consumer Goods – Non-Durable | 78,873 | 12,777 | — | — | 462 | — | — | 92,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | 120,845 | — | — | — | — | — | — | 120,845 | Consumer Services | 120,845 | — | — | — | — | — | — | 120,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | 50,632 | — | — | — | — | — | — | 50,632 | Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | 50,632 | — | — | — | — | — | — | 50,632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | 36,161 | — | — | — | — | — | — | 36,161 | Education | 36,161 | — | — | — | — | — | — | 36,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Electricity | Energy – Electricity | 7,637 | — | — | — | 5,623 | 4 | — | 13,264 | Energy – Electricity | 7,637 | — | — | — | 5,623 | 4 | — | 13,264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Environmental Industries | Environmental Industries | 11,347 | — | — | — | — | — | — | 11,347 | Environmental Industries | 11,347 | — | — | — | — | — | — | 11,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare & Pharmaceuticals | Healthcare & Pharmaceuticals | 325,747 | 63,274 | — | — | 333 | 1,064 | 211 | 390,629 | Healthcare & Pharmaceuticals | 325,747 | 63,274 | — | — | 333 | 1,064 | 211 | 390,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Tech Industries | High Tech Industries | 251,601 | — | — | — | — | — | — | 251,601 | High Tech Industries | 251,601 | — | — | — | — | — | — | 251,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | Insurance | 34,744 | — | — | — | — | — | — | 34,744 | Insurance | 34,744 | — | — | — | — | — | — | 34,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing, Capital Equipment | Manufacturing, Capital Equipment | 21,345 | 7,947 | — | — | 11,849 | 250 | — | 41,391 | Manufacturing, Capital Equipment | 21,345 | 7,947 | — | — | 11,849 | 250 | — | 41,391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media – Diversified & Production | Media – Diversified & Production | 43,968 | — | — | — | — | — | — | 43,968 | Media – Diversified & Production | 43,968 | — | — | — | — | — | — | 43,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail | Retail | 41,803 | — | — | — | — | — | — | 41,803 | Retail | 41,803 | — | — | — | — | — | — | 41,803 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | Telecommunications | 11,382 | 12,804 | — | — | — | — | — | 24,186 | Telecommunications | 11,382 | 12,804 | — | — | — | — | — | 24,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | Transportation – Cargo, Distribution | 33,749 | — | — | — | — | — | — | 33,749 | Transportation – Cargo, Distribution | 33,749 | — | — | — | — | — | — | 33,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholesale | Wholesale | 12,964 | — | — | — | — | 516 | — | 13,480 | Wholesale | 12,964 | — | — | — | — | 516 | — | 13,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | Total Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | $ | 1,603,348 | $ | 242,511 | $ | — | $ | — | $ | 18,356 | $ | 6,647 | $ | 211 | $ | 1,871,073 | Total Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | $ | 1,603,348 | $ | 242,511 | $ | — | $ | — | $ | 18,356 | $ | 6,647 | $ | 211 | $ | 1,871,073 | ||||||||||||||||||
Non-Controlled / Affiliated Investments | Non-Controlled / Affiliated Investments | Non-Controlled / Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | Chemicals, Plastics & Rubber | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 77,825 | $ | — | $ | 77,825 | Chemicals, Plastics & Rubber | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 77,825 | $ | — | $ | 77,825 | ||||||||||||||||||
Consumer Goods – Durable | Consumer Goods – Durable | 4,009 | — | — | — | — | 1,000 | — | 5,009 | Consumer Goods – Durable | 4,009 | — | — | — | — | 1,000 | — | 5,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | — | — | — | 16,812 | — | — | — | 16,812 | Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | — | — | — | 16,812 | — | — | — | 16,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Electricity | Energy – Electricity | — | — | — | — | 16,347 | 671 | — | 17,018 | Energy – Electricity | — | — | — | — | 16,347 | 671 | — | 17,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Oil & Gas | Energy – Oil & Gas | — | — | — | — | — | 16,764 | — | 16,764 | Energy – Oil & Gas | — | — | — | — | — | 16,764 | — | 16,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing, Capital Equipment | Manufacturing, Capital Equipment | — | — | — | — | — | — | — | — | Manufacturing, Capital Equipment | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled / Affiliated Investments | Total Non-Controlled / Affiliated Investments | $ | 4,009 | $ | — | $ | — | $ | 16,812 | $ | 16,347 | $ | 96,260 | $ | — | $ | 133,428 | Total Non-Controlled / Affiliated Investments | $ | 4,009 | $ | — | $ | — | $ | 16,812 | $ | 16,347 | $ | 96,260 | $ | — | $ | 133,428 | ||||||||||||||||||
Controlled Investments | Controlled Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | Aviation and Consumer Transport | $ | 190,500 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 120,300 | $ | — | $ | 310,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy – Oil & Gas | Energy – Oil & Gas | 113,167 | 36,926 | — | — | — | 31,489 | — | 181,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Tech Industries | High Tech Industries | 84,050 | — | — | — | 6,000 | — | — | 90,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | Transportation – Cargo, Distribution | — | — | 22,000 | — | — | 107,466 | — | 129,466 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Investments | Total Controlled Investments | $ | 387,717 | $ | 36,926 | $ | 22,000 | $ | — | $ | 6,000 | $ | 259,255 | $ | — | $ | 711,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 1,995,074 | $ | 279,437 | $ | 22,000 | $ | 16,812 | $ | 40,703 | $ | 362,162 | $ | 211 | $ | 2,716,399 |
Industry | First Lien - Secured Debt | Second Lien - Secured Debt | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | ||||||||||||||||||
Controlled Investments | ||||||||||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | $ | 190,500 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 120,300 | $ | — | $ | 310,800 | ||||||||||
Energy – Oil & Gas | 113,167 | 36,926 | — | — | — | 31,489 | — | 181,582 | ||||||||||||||||||
High Tech Industries | 84,050 | — | — | — | 6,000 | — | — | 90,050 | ||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | — | — | 22,000 | — | — | 107,466 | — | 129,466 | ||||||||||||||||||
Total Controlled Investments | $ | 387,717 | $ | 36,926 | $ | 22,000 | $ | — | $ | 6,000 | $ | 259,255 | $ | — | $ | 711,898 | ||||||||||
Total | $ | 1,995,074 | $ | 279,437 | $ | 22,000 | $ | 16,812 | $ | 40,703 | $ | 362,162 | $ | 211 | $ | 2,716,399 |
Industry | First Lien - Secured Debt | Second Lien - Secured Debt | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||
Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | |||||||||||||||||||||||||||||
Advertising, Printing & Publishing | $ | 57,672 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 239 | $ | — | $ | 57,911 | 5.6 | % | |||||||||||
Aerospace & Defense | 29,930 | — | — | — | — | — | — | 29,930 | 3.0 | % | |||||||||||||||||||
Automotive | 29,976 | 21,982 | — | — | — | 345 | — | 52,303 | 5.0 | % | |||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | 17,088 | — | — | — | — | — | — | 17,088 | 1.6 | % | |||||||||||||||||||
Beverage, Food & Tobacco | 95,644 | — | — | — | — | 2,972 | — | 98,616 | 9.6 | % | |||||||||||||||||||
Business Services | 220,550 | 102,050 | — | — | 89 | 1,161 | — | 323,850 | 31.2 | % | |||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | 17,050 | 13,307 | — | — | — | — | — | 30,357 | 3.0 | % | |||||||||||||||||||
Construction & Building | 28,378 | — | — | — | — | 1,128 | — | 29,506 | 2.8 | % | |||||||||||||||||||
Consumer Goods – Durable | 22,380 | — | — | — | — | 625 | — | 23,005 | 2.2 | % | |||||||||||||||||||
Consumer Goods – Non-durable | 78,442 | 10,536 | — | — | 212 | — | — | 89,190 | 8.6 | % | |||||||||||||||||||
Consumer Services | 117,999 | — | — | — | — | — | — | 117,999 | 11.4 | % | |||||||||||||||||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | 50,481 | — | — | — | — | — | — | 50,481 | 4.9 | % | |||||||||||||||||||
Education | 41,159 | — | — | — | — | — | — | 41,159 | 4.0 | % | |||||||||||||||||||
Energy – Electricity | 2,534 | — | — | — | — | — | — | 2,534 | 0.2 | % | |||||||||||||||||||
Environmental Industries | 10,825 | — | — | — | — | — | — | 10,825 | 1.0 | % | |||||||||||||||||||
Healthcare & Pharmaceuticals | 328,253 | 62,865 | — | — | 416 | 1,346 | 1,595 | 394,475 | 38.1 | % | |||||||||||||||||||
High Tech Industries | 250,200 | — | — | — | — | — | — | 250,200 | 24.1 | % | |||||||||||||||||||
Insurance | 35,411 | — | — | — | — | — | — | 35,411 | 3.4 | % | |||||||||||||||||||
Manufacturing, Capital Equipment | 19,939 | 7,619 | — | — | 9,995 | 266 | — | 37,819 | 3.6 | % | |||||||||||||||||||
Media – Diversified & Production | 41,206 | — | — | — | — | — | — | 41,206 | 4.0 | % | |||||||||||||||||||
Retail | 41,870 | — | — | — | — | — | — | 41,870 | 4.0 | % | |||||||||||||||||||
Telecommunications | 10,661 | 11,139 | — | — | — | — | — | 21,800 | 2.1 | % | |||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | 33,528 | — | — | — | — | — | — | 33,528 | 3.2 | % | |||||||||||||||||||
Wholesale | 13,038 | — | — | — | — | 526 | — | 13,564 | 1.3 | % | |||||||||||||||||||
Total Non-Controlled / Non-Affiliated Investments | $ | 1,594,214 | $ | 229,498 | $ | — | $ | — | $ | 10,712 | $ | 8,608 | $ | 1,595 | $ | 1,844,627 | 177.9 | % | |||||||||||
% of Net Assets | 153.8 | % | 22.1 | % | — | % | — | % | 1.0 | % | 0.8 | % | 0.2 | % | 177.9 | % | |||||||||||||
Non-Controlled / Affiliated Investments | |||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 25,424 | $ | — | $ | 25,424 | 2.5 | % | |||||||||||
Consumer Goods – Durable | 3,822 | — | — | — | — | 1,719 | — | 5,541 | 0.5 | % | |||||||||||||||||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | — | — | — | 11,289 | — | — | — | 11,289 | 1.1 | % | |||||||||||||||||||
Energy – Electricity | — | — | — | — | 5,674 | 776 | — | 6,450 | 0.6 | % | |||||||||||||||||||
Energy – Oil & Gas | — | — | — | — | — | 2,170 | — | 2,170 | 0.2 | % | |||||||||||||||||||
Manufacturing, Capital Equipment | — | — | — | — | — | — | — | — | — | % | |||||||||||||||||||
Total Non-Controlled / Affiliated Investments | $ | 3,822 | $ | — | $ | — | $ | 11,289 | $ | 5,674 | $ | 30,089 | $ | — | $ | 50,874 | 4.9 | % | |||||||||||
% of Net Assets | 0.4 | % | — | % | — | % | 1.1 | % | 0.5 | % | 2.9 | % | — | % | 4.9 | % |
Industry | First Lien - Secured Debt | Second Lien - Secured Debt | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||
Controlled Investments | |||||||||||||||||||||||||||||
Aviation and Consumer Transport | $ | 190,500 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 125,061 | $ | — | $ | 315,561 | 30.4 | % | |||||||||||
Energy – Oil & Gas | 35,369 | 8,111 | — | — | — | — | — | 43,480 | 4.2 | % | |||||||||||||||||||
High Tech Industries | 83,902 | — | — | — | 6,151 | — | — | 90,053 | 8.7 | % | |||||||||||||||||||
Transportation – Cargo, Distribution | — | — | 22,000 | — | — | 82,556 | — | 104,556 | 10.1 | % | |||||||||||||||||||
Total Controlled Investments | $ | 309,771 | $ | 8,111 | $ | 22,000 | $ | — | $ | 6,151 | $ | 207,617 | $ | — | $ | 553,650 | 53.4 | % | |||||||||||
% of Net Assets | 29.9 | % | 0.8 | % | 2.1 | % | — | % | 0.6 | % | 20.0 | % | — | % | 53.4 | % | |||||||||||||
Total | $ | 1,907,807 | $ | 237,609 | $ | 22,000 | $ | 11,289 | $ | 22,537 | $ | 246,314 | $ | 1,595 | $ | 2,449,151 | 236.2 | % | |||||||||||
% of Net Assets | 184.1 | % | 22.9 | % | 2.1 | % | 1.1 | % | 2.1 | % | 23.7 | % | 0.2 | % | 236.2 | % |
Industry Classification | Percentage of Total Investments (at Fair Value) as of March 31, | ||||
Healthcare & Pharmaceuticals | 16.1% | ||||
High Tech Industries | 13.9% | ||||
Aviation and Consumer Transport | 13.6% | ||||
Business Services | 13.2% | ||||
Transportation – Cargo, Distribution | 5.6% | ||||
Consumer Services | 4.8% | ||||
Beverage, Food & Tobacco | 4.0% | ||||
Consumer Goods – Non-durable | 3.6% | ||||
Diversified Investment Vehicles, Banking, Finance, Real Estate | 2.5% | ||||
Advertising, Printing & Publishing | 2.4% | ||||
Chemicals, Plastics & Rubber | 2.3% | ||||
Automotive | 2.1% | ||||
Energy – Oil & Gas | 1.9% | ||||
Retail | 1.7% | ||||
Media – Diversified & Production | 1.7% | ||||
Education | 1.7% | ||||
Manufacturing, Capital Equipment | 1.5% | ||||
Insurance | 1.5% | ||||
Aerospace & Defense | 1.2% | ||||
Construction & Building | 1.2% | ||||
Consumer Goods – Durable | 1.2% | ||||
Telecommunications | 0.9% | ||||
Wholesale | 0.6% | ||||
Environmental Industries | 0.4% | ||||
Energy – Electricity | 0.4% | ||||
Total Investments | 100.0% |
Three Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
Basic Earnings Per Share | |||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 32,144 | $ | 2,995 | |||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares outstanding | 65,200,856 | 65,259,176 | |||||||||||||||||||||||||||
Basic earnings per share | $ | 0.49 | $ | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended September 30, | Six Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Basic Earnings (Loss) Per Share | |||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 25,441 | $ | 33,289 | $ | 57,584 | $ | 36,283 | |||||||||||||||||||||
Weighted average shares outstanding | 65,031,131 | 65,259,176 | 65,115,530 | 65,259,176 | |||||||||||||||||||||||||
Basic earnings (loss) per share | $ | 0.39 | $ | 0.51 | $ | 0.88 | $ | 0.56 | |||||||||||||||||||||
Fair Value Hierarchy | Fair Value Hierarchy | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | Fair Value | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Cost | Fair Value | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | First Lien Secured Debt | $ | 2,089,799 | $ | 2,010,811 | $ | — | $ | 10,718 | $ | 2,000,093 | First Lien Secured Debt | $ | 2,239,501 | $ | 2,236,381 | $ | — | $ | — | $ | 2,236,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Secured Debt | Second Lien Secured Debt | 223,516 | 175,938 | — | — | 175,938 | Second Lien Secured Debt | 169,086 | 145,151 | — | — | 145,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | Unsecured Debt | 22,000 | 22,000 | — | — | 22,000 | Unsecured Debt | 22,000 | 22,000 | — | — | 22,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Products and Other | Structured Products and Other | 16,812 | 11,675 | — | — | 11,675 | Structured Products and Other | 16,837 | 10,794 | — | — | 10,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | Preferred Equity | 40,703 | 22,279 | — | — | 22,279 | Preferred Equity | 41,152 | 22,903 | — | — | 22,903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity/Interests | Common Equity/Interests | 360,205 | 248,242 | — | 455 | 247,787 | Common Equity/Interests | 319,931 | 173,322 | — | 411 | 172,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | Warrants | 211 | 1,851 | — | — | 1,851 | Warrants | 211 | 1,757 | — | — | 1,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments before Cash Equivalents | Total Investments before Cash Equivalents | $ | 2,753,246 | $ | 2,492,796 | $ | — | $ | 11,173 | $ | 2,481,623 | Total Investments before Cash Equivalents | $ | 2,808,718 | $ | 2,612,308 | $ | — | $ | 411 | $ | 2,611,897 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money Market Fund | Money Market Fund | $ | 41,155 | $ | 41,155 | $ | 41,155 | $ | — | $ | — | Money Market Fund | $ | 23,556 | $ | 23,556 | $ | 23,556 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Cash Equivalents | Total Cash Equivalents | $ | 41,155 | $ | 41,155 | $ | 41,155 | $ | — | $ | — | Total Cash Equivalents | $ | 23,556 | $ | 23,556 | $ | 23,556 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments after Cash Equivalents | Total Investments after Cash Equivalents | $ | 2,794,401 | $ | 2,533,951 | $ | 41,155 | $ | 11,173 | $ | 2,481,623 | Total Investments after Cash Equivalents | $ | 2,832,274 | $ | 2,635,864 | $ | 23,556 | $ | 411 | $ | 2,611,897 |
Fair Value Hierarchy | Fair Value Hierarchy | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | Fair Value | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Cost | Fair Value | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | First Lien Secured Debt | $ | 1,995,074 | $ | 1,907,807 | $ | — | $ | — | $ | 1,907,807 | First Lien Secured Debt | $ | 1,995,074 | $ | 1,907,807 | $ | — | $ | — | $ | 1,907,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Secured Debt | Second Lien Secured Debt | 279,437 | 237,609 | — | — | 237,609 | Second Lien Secured Debt | 279,437 | 237,609 | — | — | 237,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | Unsecured Debt | 22,000 | 22,000 | — | — | 22,000 | Unsecured Debt | 22,000 | 22,000 | — | — | 22,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Products and Other | Structured Products and Other | 16,812 | 11,289 | — | — | 11,289 | Structured Products and Other | 16,812 | 11,289 | — | — | 11,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | Preferred Equity | 40,703 | 22,537 | — | — | 22,537 | Preferred Equity | 40,703 | 22,537 | — | — | 22,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity/Interests | Common Equity/Interests | 362,162 | 246,314 | — | 484 | 245,830 | Common Equity/Interests | 362,162 | 246,314 | — | 484 | 245,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | Warrants | 211 | 1,595 | — | — | 1,595 | Warrants | 211 | 1,595 | — | — | 1,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments and Cash Equivalents | $ | 2,716,399 | $ | 2,449,151 | $ | — | $ | 484 | $ | 2,448,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments before Cash Equivalents | Total Investments before Cash Equivalents | $ | 2,716,399 | $ | 2,449,151 | $ | — | $ | 484 | $ | 2,448,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money Market Fund | Money Market Fund | $ | 50,180 | $ | 50,180 | $ | 50,180 | $ | — | $ | — | Money Market Fund | $ | 50,180 | $ | 50,180 | $ | 50,180 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Cash Equivalents | Total Cash Equivalents | $ | 50,180 | $ | 50,180 | $ | 50,180 | $ | — | $ | — | Total Cash Equivalents | $ | 50,180 | $ | 50,180 | $ | 50,180 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments after Cash Equivalents | Total Investments after Cash Equivalents | $ | 2,766,579 | $ | 2,499,331 | $ | 50,180 | $ | 484 | $ | 2,448,667 | Total Investments after Cash Equivalents | $ | 2,766,579 | $ | 2,499,331 | $ | 50,180 | $ | 484 | $ | 2,448,667 |
First Lien Secured Debt (2) | Second Lien Secured Debt (2) | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | First Lien Secured Debt (2) | Second Lien Secured Debt (2) | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of March 31, 2021 | $ | 1,907,807 | $ | 237,609 | $ | 22,000 | $ | 11,289 | $ | 22,537 | $ | 245,830 | $ | 1,595 | $ | 2,448,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of June 30, 2021 | Fair value as of June 30, 2021 | $ | 2,000,093 | $ | 175,938 | $ | 22,000 | $ | 11,675 | $ | 22,279 | $ | 247,787 | $ | 1,851 | $ | 2,481,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | Net realized gains (losses) | 279 | — | — | — | — | — | — | 279 | Net realized gains (losses) | (42,724) | (19,805) | — | — | — | — | — | (62,529) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) | Net change in unrealized gains (losses) | 8,277 | (5,750) | — | 386 | (258) | 3,916 | 256 | 6,827 | Net change in unrealized gains (losses) | 76,199 | 23,643 | — | (906) | 175 | (34,602) | (94) | 64,415 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net amortization on investments | Net amortization on investments | 2,284 | 125 | — | — | — | — | — | 2,409 | Net amortization on investments | 2,592 | 334 | — | — | — | — | — | 2,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK (3) | Purchases, including capitalized PIK (3) | 294,515 | 485 | — | — | — | 2,000 | — | 297,000 | Purchases, including capitalized PIK (3) | 374,815 | — | — | 25 | 449 | 44,312 | — | 419,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales (3) | Sales (3) | (202,350) | (56,531) | — | — | — | (3,959) | — | (262,840) | Sales (3) | (174,594) | (34,959) | — | — | — | (84,586) | — | (294,139) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 (1) | Transfers out of Level 3 (1) | (10,719) | — | — | — | — | — | — | (10,719) | Transfers out of Level 3 (1) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 (1) | Transfers into Level 3 (1) | — | — | — | — | — | — | — | — | Transfers into Level 3 (1) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of June 30, 2021 | $ | 2,000,093 | $ | 175,938 | $ | 22,000 | $ | 11,675 | $ | 22,279 | $ | 247,787 | $ | 1,851 | $ | 2,481,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2021 | Fair value as of September 30, 2021 | $ | 2,236,381 | $ | 145,151 | $ | 22,000 | $ | 10,794 | $ | 22,903 | $ | 172,911 | $ | 1,757 | $ | 2,611,897 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments still held as of June 30, 2021 | $ | 5,151 | $ | (5,834) | $ | — | $ | 386 | $ | (257) | $ | 3,917 | $ | 256 | $ | 3,619 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments still held as of September 30, 2021 | Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments still held as of September 30, 2021 | $ | 2,025 | $ | 5,155 | $ | — | $ | (898) | $ | 175 | $ | (1,336) | $ | (94) | $ | 5,027 |
First Lien Secured Debt (2) | Second Lien Secured Debt (2) | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | |||||||||||||||||||
Fair value as of March 31, 2021 | $ | 1,907,807 | $ | 237,609 | $ | 22,000 | $ | 11,289 | $ | 22,537 | $ | 245,830 | $ | 1,595 | $ | 2,448,667 | ||||||||||
Net realized gains (losses) | (42,444) | (19,805) | — | — | — | — | — | (62,249) | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) | 84,476 | 17,891 | — | (520) | (82) | (30,685) | 162 | 71,242 | ||||||||||||||||||
Net amortization on investments | 6,949 | 1,645 | — | — | — | — | — | 8,594 | ||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK (3) | 669,328 | 487 | — | 25 | 448 | 46,312 | — | 716,600 | ||||||||||||||||||
Sales (3) | (379,017) | (92,676) | — | — | — | (88,546) | — | (560,239) | ||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 (1) | (10,718) | — | — | — | — | — | — | (10,718) | ||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 (1) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2021 | $ | 2,236,381 | $ | 145,151 | $ | 22,000 | $ | 10,794 | $ | 22,903 | $ | 172,911 | $ | 1,757 | $ | 2,611,897 | ||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments still held as of September 30, 2021 | $ | 5,046 | $ | 1,352 | $ | — | $ | (512) | $ | (82) | $ | 3,699 | $ | 162 | $ | 9,665 |
First Lien Secured Debt (2) | Second Lien Secured Debt (2) | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | First Lien Secured Debt (2) | Second Lien Secured Debt (2) | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of March 31, 2020 | $ | 2,265,800 | $ | 343,420 | $ | — | $ | 9,748 | $ | 7,968 | $ | 157,943 | $ | 136 | $ | 2,785,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of June 30, 2020 | Fair value as of June 30, 2020 | $ | 2,093,720 | $ | 309,111 | $ | — | $ | 9,815 | $ | 8,720 | $ | 249,031 | $ | 217 | $ | 2,670,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | Net realized gains (losses) | (7,333) | (1,247) | — | — | — | — | (48) | (8,628) | Net realized gains (losses) | (3,334) | 224 | — | — | (14) | 62 | — | (3,062) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) | Net change in unrealized gains (losses) | (2,026) | (1,636) | — | 67 | 741 | (12,927) | 129 | (15,652) | Net change in unrealized gains (losses) | 41,943 | 2,120 | — | (576) | (541) | (27,176) | 48 | 15,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net amortization on investments | Net amortization on investments | 2,693 | 256 | — | — | — | — | — | 2,949 | Net amortization on investments | 2,677 | 231 | — | — | — | — | — | 2,908 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK (3) | Purchases, including capitalized PIK (3) | 139,107 | 373 | — | — | 11 | 105,307 | — | 244,798 | Purchases, including capitalized PIK (3) | 93,679 | 477 | 22,000 | 26 | — | 32,603 | — | 148,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales (3) | Sales (3) | (304,521) | (32,055) | — | — | — | (1,292) | — | (337,868) | Sales (3) | (229,920) | (17,614) | — | — | (142) | (1,279) | — | (248,955) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 (1) | Transfers out of Level 3 (1) | — | — | — | — | — | — | — | — | Transfers out of Level 3 (1) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 (1) | Transfers into Level 3 (1) | — | — | — | — | — | — | — | — | Transfers into Level 3 (1) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of June 30, 2020 | $ | 2,093,720 | $ | 309,111 | $ | — | $ | 9,815 | $ | 8,720 | $ | 249,031 | $ | 217 | $ | 2,670,614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2020 | Fair value as of September 30, 2020 | $ | 1,998,765 | $ | 294,549 | $ | 22,000 | $ | 9,265 | $ | 8,023 | $ | 253,241 | $ | 265 | $ | 2,586,108 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments still held as of June 30, 2020 | $ | (13,438) | $ | (3,098) | $ | — | $ | 68 | $ | 741 | $ | (12,927) | $ | 81 | $ | (28,573) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments still held as of September 30, 2020 | Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments still held as of September 30, 2020 | $ | 12,800 | $ | 1,766 | $ | — | $ | (576) | $ | (542) | $ | (27,177) | $ | 47 | $ | (13,682) |
First Lien Secured Debt (2) | Second Lien Secured Debt (2) | Unsecured Debt | Structured Products and Other | Preferred Equity | Common Equity/Interests | Warrants | Total | |||||||||||||||||||
Fair value as of March 31, 2020 | $ | 2,265,800 | $ | 343,420 | $ | — | $ | 9,748 | $ | 7,968 | $ | 157,943 | $ | 136 | $ | 2,785,015 | ||||||||||
Net realized gains (losses) | (10,667) | (1,023) | — | — | (14) | 62 | (48) | (11,690) | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) | 39,917 | 485 | — | (509) | 200 | (40,103) | 177 | 167 | ||||||||||||||||||
Net amortization on investments | 5,370 | 487 | — | — | — | — | — | 5,857 | ||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK (3) | 232,786 | 850 | 22,000 | 26 | 11 | 137,910 | — | 393,583 | ||||||||||||||||||
Sales (3) | (534,441) | (49,670) | — | — | (142) | (2,571) | — | (586,824) | ||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 (1) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 (1) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2020 | $ | 1,998,765 | $ | 294,549 | $ | 22,000 | $ | 9,265 | $ | 8,023 | $ | 253,241 | $ | 265 | $ | 2,586,108 | ||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments still held as of September 30, 2020 | $ | 6,898 | $ | (1,289) | $ | — | $ | (508) | $ | 199 | $ | (40,103) | $ | 128 | $ | (34,675) |
Quantitative Information about Level 3 Fair Value Measurements | Quantitative Information about Level 3 Fair Value Measurements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Category | Asset Category | Fair Value | Valuation Techniques/Methodologies | Unobservable Input | Range | Weighted Average (1) | Asset Category | Fair Value | Valuation Techniques/Methodologies | Unobservable Input | Range | Weighted Average (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Secured Debt | First Lien Secured Debt | $ | 190,500 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 7.0% | 12.0% | First Lien Secured Debt | $ | 275,000 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 12.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Residual Value | Residual Value | N/A | Residual Value | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,780 | Recovery Analysis | Recoverable Amount | N/A | 19,855 | Recovery Analysis | Recoverable Amount | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Comparable Approach | Comparable Multiple | 1.5x | Market Comparable Technique | Comparable Multiple | 1.5x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
152,838 | Recent Transaction | Recent Transaction | N/A | 129,511 | Recent Transaction | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,525 | Recovery Analysis | Commodity Price | $62.50 | $65.50 | $63.26 | 25,470 | Recovery Analysis | Commodity Price | $63.50 | $68.70 | $66.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
398 | Recovery Analysis | Recoverable Amount | N/A | 398 | Recovery Analysis | Recoverable Amount | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,214 | Recovery Analysis | Sale Proceeds | N/A | 4,706 | Recovery Analysis | Sale Proceeds | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,594,838 | Yield Analysis | Discount Rate | 4.0% | 33.8% | 8.5% | 1,781,441 | Yield Analysis | Discount Rate | 3.7% | 39.3% | 8.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Secured Debt | Second Lien Secured Debt | 9,270 | Market Comparable Approach | Comparable Multiple | 11.5x | Second Lien Secured Debt | 9,272 | Market Comparable Technique | Comparable Multiple | 12.9x | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,139 | Recovery Analysis | Recoverable Amount | $65.00 | $68.00 | $65.63 | 4,922 | Recovery Analysis | Recoverable Amount | $66.50 | $72.00 | $69.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Recent Transaction | Recent Transaction | N/A | Recent Transaction | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,386 | Recovery Analysis | Sale Proceeds | N/A | 11,545 | Recovery Analysis | Sale Proceeds | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
152,143 | Yield Analysis | Discount Rate | 9.3% | 14.6% | 11.5% | 119,412 | Yield Analysis | Discount Rate | 9.3% | 13.6% | 11.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | Unsecured Debt | 22,000 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 16.0% | Unsecured Debt | 22,000 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 15.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Residual Value | Residual Value | N/A | Residual Value | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Products and Other | Structured Products and Other | 11,675 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 8.5% | Structured Products and Other | 10,794 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 8.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | Preferred Equity | 502 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 8.8% | Preferred Equity | 440 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 8.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
16,696 | Market Comparable Approach | Comparable Multiple | 2.3x | 20.2x | 8.6x | 16,943 | Market Comparable Technique | Comparable Multiple | 1.9x | 9.8x | 9.4x | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,081 | Option Pricing Model | Expected Volatility | 95.0% | 4,994 | Option Pricing Model | Expected Volatility | 75.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | Yield Analysis | Discount Rate | 33.8% | 448 | Recent Transaction | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
78 | Residual Value | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | Yield Analysis | Discount Rate | 39.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity/Interests | Common Equity/Interests | 800 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 8.8% | 33.8% | 8.8% | Common Equity/Interests | 629 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 8.8% | 39.3% | 8.8% | |||||||||||||||||||||||||||||
196,924 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 7.0% | 16.0% | 9.7% | 106,549 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 1.5% | 15.8% | 5.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residual Value | Residual Value | N/A | Residual Value | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,496 | Market Comparable Approach | Comparable Multiple | 6.8x | 17.0x | 10.7x | 11,132 | Market Comparable Technique | Comparable Multiple | 6.8x | 15.5x | 10.5x | ||||||||||||||||||||||||||||||||
235 | Market Comparable Approach | Comparable Multiple | 8.6x | 45,481 | Recent Transaction | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Option Pricing Model | Expected Volatility | 40.0% | 8,910 | Recovery Analysis | Commodity Price | $63.50 | $68.70 | $66.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,162 | Recent Transaction | Recent Transaction | N/A | — | Recovery Analysis | Recoverable Amount | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,170 | Recovery Analysis | Commodity Price | $62.50 | $65.50 | $63.28 | 210 | Market Comparable Technique | Comparable Multiple | 9.8x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | Recovery Analysis | Recoverable Amount | 0.0% | Option Pricing Model | Expected Volatility | 35.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | 1,851 | Option Pricing Model | Expected Volatility | 65.0% | 90.0% | 88.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 Investments | $ | 2,481,623 |
Quantitative Information about Level 3 Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||
Asset Category | Fair Value | Valuation Techniques/Methodologies | Unobservable Input | Range | Weighted Average (1) | ||||||||||||||||||
Warrants | 1,757 | Option Pricing Model | Expected Volatility | 60.0% | 90.0% | 88.2% | |||||||||||||||||
Total Level 3 Investments | $ | 2,611,897 |
Quantitative Information about Level 3 Fair Value Measurements | ||||||||||||||||||||
Asset Category | Fair Value | Valuation Techniques/Methodologies | Unobservable Input | Range | Weighted Average (1) | |||||||||||||||
First Lien Secured Debt | $ | 190,500 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 7.5% | 12.0% | 12.0% | |||||||||||||
Residual Value | Residual Value | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||
31,438 | Recovery Analysis | Recoverable Amount | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
Market Comparable Technique | Comparable Multiple | 0.7x | 1.4x | 1.1x | ||||||||||||||||
44,998 | Recent Transaction | Recent Transaction | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
35,369 | Recovery Analysis | Commodity Price | 54.00 | 60.16 | 59.86 | |||||||||||||||
398 | Recovery Analysis | Recoverable Amount | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
8,376 | Recovery Analysis | Sale Proceeds | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
1,596,728 | Yield Analysis | Discount Rate | 4.1% | 32.3% | 8.5% | |||||||||||||||
Second Lien Secured Debt | 12,795 | Market Comparable Approach | Comparable Multiple | 6.3x | 6.3x | 6.3x | ||||||||||||||
8,111 | Recovery Analysis | Commodity Price | 57.00 | 62.33 | 61.13 | |||||||||||||||
10,536 | Recovery Analysis | Sale Proceeds | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
206,167 | Yield Analysis | Discount Rate | 9.3% | 14.9% | 11.5% | |||||||||||||||
Unsecured Debt | 22,000 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 16.0% | 16.0% | 16.0% | ||||||||||||||
Residual Value | Residual Value | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||
Structured Products and Other | 11,289 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 9.0% | 9.0% | 9.0% | ||||||||||||||
Preferred Equity | 498 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 9.0% | 9.0% | 9.0% | ||||||||||||||
16,863 | Market Comparable Technique | Comparable Multiple | 0.7x | 13.2x | 8.7x | |||||||||||||||
5,176 | Option Pricing Model | Expected Volatility | 101.0% | 101.0% | 101.0% | |||||||||||||||
— | Yield Analysis | Discount Rate | 32.3% | 32.3% | 0.0% | |||||||||||||||
Common Equity/Interests | 2,053 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 9.0% | 32.3% | 19.3% | ||||||||||||||
207,617 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 7.5% | 16.0% | 10.2% | |||||||||||||||
Residual Value | Residual Value | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||
7,977 | Market Comparable Technique | Comparable Multiple | 0.7x | 16.5x | 9.9x | |||||||||||||||
215 | Option Pricing Model | Expected Volatility | 35.0% | 35.0% | 35.0% | |||||||||||||||
374 | Recent Transaction | Recent Transaction | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
2,170 | Recovery Analysis | Commodity Price | 54.00 | 62.33 | 60.08 | |||||||||||||||
25,424 | Recovery Analysis | Implied Illiquidity Discount | 18.5% | 18.5% | 18.5% | |||||||||||||||
Recovery Analysis | Transaction Price | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||
Warrants | 1,595 | Option Pricing Model | Expected Volatility | 65.0% | 90.0% | 88.4% | ||||||||||||||
Total Level 3 Investments | $ | 2,448,667 |
Three Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Six Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK balance at beginning of period | PIK balance at beginning of period | $ | 41,947 | $ | 37,481 | PIK balance at beginning of period | $ | 43,733 | $ | 39,016 | $ | 41,947 | $ | 37,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK income capitalized | PIK income capitalized | 1,786 | 1,610 | PIK income capitalized | 941 | 1,423 | 2,727 | 3,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments due to investments exited or written off | Adjustments due to investments exited or written off | — | — | Adjustments due to investments exited or written off | (7,037) | — | (7,037) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK income received in cash | PIK income received in cash | — | (75) | PIK income received in cash | — | — | — | (75) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK balance at end of period | PIK balance at end of period | $ | 43,733 | $ | 39,016 | PIK balance at end of period | $ | 37,637 | $ | 40,439 | $ | 37,637 | $ | 40,439 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
Net revenue | Net revenue | $ | 43,710 | $ | 49,244 | Net revenue | $ | 109,141 | $ | 111,758 | ||||||||||||
Net operating income | Net operating income | 5,844 | 15,570 | Net operating income | 37,412 | (1,391) | ||||||||||||||||
Earnings (loss) before taxes | Earnings (loss) before taxes | (4,943) | (3,082) | Earnings (loss) before taxes | 5,438 | (36,985) | ||||||||||||||||
Net profit (loss) | Net profit (loss) | (3,570) | (2,559) | Net profit (loss) | 6,995 | (35,893) | ||||||||||||||||
Net profit (loss) after taxes attributable to non-controlling interests | Net profit (loss) after taxes attributable to non-controlling interests | (980) | (139) | Net profit (loss) after taxes attributable to non-controlling interests | (2,470) | (528) | ||||||||||||||||
Net profit (loss) after taxes attributable to Merx Aviation | Net profit (loss) after taxes attributable to Merx Aviation | (2,590) | (2,420) | Net profit (loss) after taxes attributable to Merx Aviation | 9,465 | (35,365) |
Date Issued/Amended | Total Aggregate Principal Amount Committed | Principal Amount Outstanding | Fair Value | Final Maturity Date | Date Issued/Amended | Total Aggregate Principal Amount Committed | Principal Amount Outstanding | Fair Value | Final Maturity Date | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Facility | Senior Secured Facility | 12/22/2020 | $ | 1,810,000 | ** | $ | 1,142,371 | * | $ | 1,162,150 | (1) | 12/22/2025 | Senior Secured Facility | 12/22/2020 | $ | 1,810,000 | ** | $ | 1,128,067 | * | $ | 1,136,287 | (1) | 12/22/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 2025 Notes | 3/3/2015 | 350,000 | 350,000 | 364,163 | (2) | 3/3/2025 | 2025 Notes | 3/3/2015 | 350,000 | 350,000 | 365,724 | (2) | 3/3/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 2026 Notes | 7/16/2021 | 125,000 | 125,000 | 127,051 | (2) | 7/16/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Obligations | Total Debt Obligations | $ | 2,160,000 | $ | 1,492,371 | $ | 1,526,313 | Total Debt Obligations | $ | 2,285,000 | $ | 1,603,067 | $ | 1,629,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Financing Cost and Debt Discount | $ | (3,573) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Financing Costs and Debt Discount | Deferred Financing Costs and Debt Discount | $ | (5,275) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Obligations, net of Deferred Financing Cost and Debt Discount | Total Debt Obligations, net of Deferred Financing Cost and Debt Discount | $ | 1,488,798 | Total Debt Obligations, net of Deferred Financing Cost and Debt Discount | $ | 1,597,792 |
Date Issued/Amended | Total Aggregate Principal Amount Committed | Principal Amount Outstanding | Fair Value | Final Maturity Date | Date Issued/Amended | Total Aggregate Principal Amount Committed | Principal Amount Outstanding | Fair Value | Final Maturity Date | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Facility | Senior Secured Facility | 12/22/2020 | $ | 1,810,000 | ** | $ | 1,119,186 | * | $ | 1,139,765 | (1) | 12/22/2025 | Senior Secured Facility | 12/22/2020 | $ | 1,810,000 | ** | $ | 1,119,186 | * | $ | 1,139,765 | (1) | 12/22/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 2025 Notes | 3/3/2015 | 350,000 | 350,000 | 357,763 | (2) | 3/3/2025 | 2025 Notes | 3/3/2015 | 350,000 | 350,000 | 357,763 | (2) | 3/3/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Obligations | Total Debt Obligations | $ | 2,160,000 | $ | 1,469,186 | $ | 1,497,528 | Total Debt Obligations | $ | 2,160,000 | $ | 1,469,186 | $ | 1,497,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Financing Cost and Debt Discount | $ | (3,815) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred Financing Costs and Debt Discount | Deferred Financing Costs and Debt Discount | $ | (3,815) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Obligations, net of Deferred Financing Cost and Debt Discount | Total Debt Obligations, net of Deferred Financing Cost and Debt Discount | $ | 1,465,371 | Total Debt Obligations, net of Deferred Financing Cost and Debt Discount | $ | 1,465,371 |
Three Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Six Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | Average debt outstanding | $ | 1,459,775 | $ | 1,792,960 | Average debt outstanding | $ | 1,539,062 | $ | 1,664,934 | $ | 1,499,635 | $ | 1,728,597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maximum amount of debt outstanding | Maximum amount of debt outstanding | 1,491,655 | 1,818,920 | Maximum amount of debt outstanding | 1,608,285 | 1,757,608 | 1,608,285 | 1,818,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average annualized interest cost (1) | Weighted average annualized interest cost (1) | 3.08% | 3.12% | Weighted average annualized interest cost (1) | 3.20% | 2.96% | 3.14% | 3.04% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Annualized amortized debt issuance cost | Annualized amortized debt issuance cost | 0.40% | 0.31% | Annualized amortized debt issuance cost | 0.40% | 0.34% | 0.40% | 0.32% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total annualized interest cost | Total annualized interest cost | 3.48% | 3.43% | Total annualized interest cost | 3.60% | 3.30% | 3.54% | 3.36% |
Original Principal Amount (Local) | Original Principal Amount (USD) | Principal Amount Outstanding | Unrealized Gain/(Loss) | Reset Date | |||||||||||||||||||||||||
Euro | € | 15,400 | 16,845 | 18,263 | (1,418) | 7/30/2021 | |||||||||||||||||||||||
British Pound | £ | 76,000 | 94,351 | 104,990 | (10,639) | 7/30/2021 | |||||||||||||||||||||||
Australian Dollar | A$ | 6,200 | 4,543 | 4,654 | (111) | 7/30/2021 | |||||||||||||||||||||||
$ | 115,739 | $ | 127,907 | $ | (12,168) |
Original Principal Amount (Local) | Original Principal Amount (USD) | Principal Amount Outstanding | Unrealized Gain/(Loss) | Reset Date | |||||||||||||||||||||||||
Euro | € | 15,900 | 17,392 | 18,687 | (1,295) | 4/30/2021 | |||||||||||||||||||||||
British Pound | £ | 77,000 | 95,593 | 106,237 | (10,644) | 4/30/2021 | |||||||||||||||||||||||
Australian Dollar | A$ | 6,300 | 4,617 | 4,799 | (182) | 4/30/2021 | |||||||||||||||||||||||
$ | 117,602 | $ | 129,723 | $ | (12,121) |
Original Principal Amount (Local) | Original Principal Amount (USD) | Principal Amount Outstanding | Unrealized Gain/(Loss) | Reset Date | |||||||||||||||||||||||||
British Pound | £ | 68,000 | 84,420 | 91,623 | (7,203) | 10/29/2021 | |||||||||||||||||||||||
Australian Dollar | A$ | 6,200 | 4,543 | 4,481 | 62 | 10/29/2021 | |||||||||||||||||||||||
$ | 88,963 | $ | 96,104 | $ | (7,141) |
Original Principal Amount (Local) | Original Principal Amount (USD) | Principal Amount Outstanding | Unrealized Gain/(Loss) | Reset Date | |||||||||||||||||||||||||
Euro | € | 15,900 | 17,392 | 18,687 | (1,295) | 4/30/2021 | |||||||||||||||||||||||
British Pound | £ | 77,000 | 95,593 | 106,237 | (10,644) | 4/30/2021 | |||||||||||||||||||||||
Australian Dollar | A$ | 6,300 | 4,617 | 4,799 | (182) | 4/30/2021 | |||||||||||||||||||||||
$ | 117,602 | $ | 129,723 | $ | (12,121) |
Date of Agreement/Amendment | Date of Agreement/Amendment | Maximum Cost of Shares That May Be Repurchased | Cost of Shares Repurchased | Remaining Cost of Shares That May Be Repurchased | Date of Agreement/Amendment | Maximum Cost of Shares That May Be Repurchased | Cost of Shares Repurchased | Remaining Cost of Shares That May Be Repurchased | ||||||||||||||||||||||||||||||||
August 5, 2015 | $ | 50,000 | $ | 50,000 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
August 6, 2015 | August 6, 2015 | $ | 50,000 | $ | 50,000 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
December 14, 2015 | December 14, 2015 | 50,000 | 50,000 | — | December 14, 2015 | 50,000 | 50,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
September 14, 2016 | September 14, 2016 | 50,000 | 50,000 | — | September 14, 2016 | 50,000 | 50,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
October 30, 2018 | October 30, 2018 | 50,000 | 50,000 | — | October 30, 2018 | 50,000 | 50,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
February 6, 2019 | February 6, 2019 | 50,000 | 25,098 | 24,902 | February 6, 2019 | 50,000 | 31,003 | 18,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total as of June 30, 2021 | $ | 250,000 | $ | 225,098 | $ | 24,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total as of September 30, 2021 | Total as of September 30, 2021 | $ | 250,000 | $ | 231,003 | $ | 18,997 |
Effective Date | Termination Date | Amount Allocated to 10b5-1 Repurchase Plans | ||||||||||||
September 15, 2015 | November 5, 2015 | $ | 5,000 | |||||||||||
January 1, 2016 | February 5, 2016 | 10,000 | ||||||||||||
April 1, 2016 | May 19, 2016 | 5,000 | ||||||||||||
July 1, 2016 | August 5, 2016 | 15,000 | ||||||||||||
September 30, 2016 | November 8, 2016 | 20,000 | ||||||||||||
January 4, 2017 | February 6, 2017 | 10,000 | ||||||||||||
March 31, 2017 | May 19, 2017 | 10,000 | ||||||||||||
June 30, 2017 | August 7, 2017 | 10,000 | ||||||||||||
October 2, 2017 | November 6, 2017 | 10,000 | ||||||||||||
January 3, 2018 | February 8, 2018 | 10,000 | ||||||||||||
June 18, 2018 | August 9, 2018 | 10,000 | ||||||||||||
September 17, 2018 | October 31, 2018 | 10,000 | ||||||||||||
December 12, 2018 | February 7, 2019 | 10,000 | ||||||||||||
February 25, 2019 | May 17, 2019 | 25,000 | ||||||||||||
March 18, 2019 | May 17, 2019 | 10,000 | ||||||||||||
June 4, 2019 | August 7, 2019 | 25,000 | ||||||||||||
June 17, 2019 | August 7, 2019 | 20,000 | ||||||||||||
September 16, 2019 | November 6, 2019 | 20,000 | ||||||||||||
December 6, 2019 | February 5, 2020 | 25,000 | ||||||||||||
December 16, 2019 | February 5, 2020 | 15,000 | ||||||||||||
March 12, 2020 | March 19, 2020 | 20,000 | ||||||||||||
March 30, 2021 | May 21, 2021 | 10,000 | ||||||||||||
June 16, 2021 | 10,000 | |||||||||||||
June 30, 2021 | March 31, 2021 | September 30, 2021 | March 31, 2021 | |||||||||||||||||||
Unfunded revolver obligations and bridge loan commitments (1) | Unfunded revolver obligations and bridge loan commitments (1) | $ | 290,106 | $ | 261,854 | Unfunded revolver obligations and bridge loan commitments (1) | $ | 297,989 | $ | 261,854 | ||||||||||||
Standby letters of credit issued and outstanding (2) | Standby letters of credit issued and outstanding (2) | 3,050 | 2,787 | Standby letters of credit issued and outstanding (2) | 3,927 | 2,787 | ||||||||||||||||
Unfunded delayed draw loan commitments (3) | Unfunded delayed draw loan commitments (3) | 258,531 | 172,249 | |||||||||||||||||||
Unfunded delayed draw loan commitments (performance thresholds not met) (3) | 264,446 | 172,249 | ||||||||||||||||||||
Total Unfunded Commitments (4) | Total Unfunded Commitments (4) | $ | 557,602 | $ | 436,890 | Total Unfunded Commitments (4) | $ | 560,447 | $ | 436,890 |
Three Months Ended June 30, 2021 | Three Months Ended June 30, 2020 | Six Months Ended September 30, 2021 | Six Months Ended September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | (Unaudited) | (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data* | Per Share Data* | Per Share Data* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | Net asset value at beginning of period | $ | 15.88 | $ | 15.70 | Net asset value at beginning of period | $ | 15.88 | $ | 15.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (1) | Net investment income (1) | 0.39 | 0.43 | Net investment income (1) | 0.72 | 0.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and change in unrealized gains (losses) (1) | Net realized and change in unrealized gains (losses) (1) | 0.10 | (0.39) | Net realized and change in unrealized gains (losses) (1) | 0.17 | (0.30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | 0.49 | 0.05 | Net increase in net assets resulting from operations | 0.88 | 0.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution of net investment income (2) | Distribution of net investment income (2) | (0.36) | (0.45) | Distribution of net investment income (2) | (0.72) | (0.81) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution of return of capital (2) | Distribution of return of capital (2) | — | — | Distribution of return of capital (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion due to share repurchases | Accretion due to share repurchases | 0.00 | — | Accretion due to share repurchases | 0.02 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | Net asset value at end of period | $ | 16.02 | $ | 15.29 | Net asset value at end of period | $ | 16.07 | $ | 15.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per share market value at end of period | Per share market value at end of period | $ | 13.65 | $ | 9.57 | Per share market value at end of period | $ | 12.97 | $ | 8.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total return (3) | Total return (3) | 2.11 | % | 48.77 | % | Total return (3) | (0.37) | % | 33.90 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares outstanding at end of period | Shares outstanding at end of period | 65,113,604 | 65,259,176 | Shares outstanding at end of period | 64,662,651 | 65,259,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares outstanding | Weighted average shares outstanding | 65,200,856 | 65,259,176 | Weighted average shares outstanding | 65,115,530 | 65,259,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio/Supplemental Data | Ratio/Supplemental Data | Ratio/Supplemental Data | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at end of period (in millions) | Net assets at end of period (in millions) | $ | 1,043.0 | $ | 997.9 | Net assets at end of period (in millions) | $ | 1,039.1 | $ | 1,007.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Annualized ratio of operating expenses to average net assets (4)(5) | Annualized ratio of operating expenses to average net assets (4)(5) | 4.84 | % | 5.19 | % | Annualized ratio of operating expenses to average net assets (4)(5) | 5.81 | % | 5.18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Annualized ratio of interest and other debt expenses to average net assets (5) | Annualized ratio of interest and other debt expenses to average net assets (5) | 4.88 | % | 6.09 | % | Annualized ratio of interest and other debt expenses to average net assets (5) | 5.10 | % | 5.76 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Annualized ratio of total expenses to average net assets (4)(5) | Annualized ratio of total expenses to average net assets (4)(5) | 9.73 | % | 11.28 | % | Annualized ratio of total expenses to average net assets (4)(5) | 10.91 | % | 10.94 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Annualized ratio of net investment income to average net assets (5) | Annualized ratio of net investment income to average net assets (5) | 9.78 | % | 11.20 | % | Annualized ratio of net investment income to average net assets (5) | 8.94 | % | 11.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding (in millions) | Average debt outstanding (in millions) | $ | 1,459.8 | $ | 1,793.0 | Average debt outstanding (in millions) | $ | 1,499.6 | $ | 1,728.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average debt per share | Average debt per share | $ | 22.39 | $ | 27.47 | Average debt per share | $ | 23.03 | $ | 26.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Annualized portfolio turnover rate (5) | Annualized portfolio turnover rate (5) | 43.20 | % | 20.27 | % | Annualized portfolio turnover rate (5) | 35.04 | % | 18.12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset coverage per unit (6) | Asset coverage per unit (6) | $ | 1,699 | $ | 1,570 | Asset coverage per unit (6) | $ | 1,648 | $ | 1,628 |
Three Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Six Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions)* | (in millions)* | 2021 | 2020 | (in millions)* | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments made in portfolio companies | Investments made in portfolio companies | $ | 295.2 | $ | 137.9 | Investments made in portfolio companies | $ | 290.1 | $ | 105.9 | $ | 585.3 | $ | 243.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments sold | Investments sold | — | (69.1) | Investments sold | (10.7) | (14.2) | (10.7) | (83.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net activity before repaid investments | Net activity before repaid investments | 295.2 | 68.8 | Net activity before repaid investments | 279.4 | 91.7 | 574.6 | 160.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments repaid | Investments repaid | (266.1) | (163.8) | Investments repaid | (165.6) | (194.8) | (431.7) | (358.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment activity | Net investment activity | $ | 29.1 | $ | (95.0) | Net investment activity | $ | 113.8 | $ | (103.1) | $ | 142.9 | $ | (198.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio companies at beginning of period | Portfolio companies at beginning of period | 135 | 152 | Portfolio companies at beginning of period | 140 | 149 | 135 | 152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of new portfolio companies | Number of new portfolio companies | 11 | 1 | Number of new portfolio companies | 9 | 2 | 20 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of exited portfolio companies | Number of exited portfolio companies | (6) | (4) | Number of exited portfolio companies | (5) | (4) | (11) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio companies at end of period | Portfolio companies at end of period | 140 | 149 | Portfolio companies at end of period | 144 | 147 | 144 | 147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of investments made in existing portfolio companies | Number of investments made in existing portfolio companies | 37 | 35 | Number of investments made in existing portfolio companies | 48 | 29 | 59 | 49 |
June 30, 2021 | March 31, 2021 | September 30, 2021 | March 31, 2021 | |||||||||||||||||||
Portfolio composition, at fair value: | Portfolio composition, at fair value: | Portfolio composition, at fair value: | ||||||||||||||||||||
First lien secured debt | First lien secured debt | 81 | % | 78 | % | First lien secured debt | 85 | % | 78 | % | ||||||||||||
Second lien secured debt | Second lien secured debt | 7 | % | 10 | % | Second lien secured debt | 6 | % | 10 | % | ||||||||||||
Total secured debt | Total secured debt | 88 | % | 88 | % | Total secured debt | 91 | % | 88 | % | ||||||||||||
Unsecured debt | Unsecured debt | 1 | % | 1 | % | Unsecured debt | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||
Structured products and other | Structured products and other | 0 | % | 0 | % | Structured products and other | 0 | % | 0 | % | ||||||||||||
Preferred equity | Preferred equity | 1 | % | 1 | % | Preferred equity | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||
Common equity/interests and warrants | Common equity/interests and warrants | 10 | % | 10 | % | Common equity/interests and warrants | 7 | % | 10 | % | ||||||||||||
Weighted average yields, at amortized cost (1): | Weighted average yields, at amortized cost (1): | Weighted average yields, at amortized cost (1): | ||||||||||||||||||||
First lien secured debt (2) | First lien secured debt (2) | 7.7 | % | 7.8 | % | First lien secured debt (2) | 7.9 | % | 7.8 | % | ||||||||||||
Second lien secured debt (2) | Second lien secured debt (2) | 10.0 | % | 9.9 | % | Second lien secured debt (2) | 9.5 | % | 9.9 | % | ||||||||||||
Secured debt portfolio (2) | Secured debt portfolio (2) | 7.9 | % | 8.0 | % | Secured debt portfolio (2) | 7.9 | % | 8.0 | % | ||||||||||||
Unsecured debt portfolio (2) | Unsecured debt portfolio (2) | 5.2 | % | 5.3 | % | Unsecured debt portfolio (2) | 5.2 | % | 5.3 | % | ||||||||||||
Total debt portfolio (2) | Total debt portfolio (2) | 7.9 | % | 8.0 | % | Total debt portfolio (2) | 7.9 | % | 8.0 | % | ||||||||||||
Total portfolio (3) | Total portfolio (3) | 6.4 | % | 6.5 | % | Total portfolio (3) | 6.9 | % | 6.5 | % | ||||||||||||
Interest rate type, at fair value (4): | Interest rate type, at fair value (4): | Interest rate type, at fair value (4): | ||||||||||||||||||||
Fixed rate amount | Fixed rate amount | — | — | Fixed rate amount | — | — | ||||||||||||||||
Floating rate amount | Floating rate amount | $1.9 | billion | $1.9 | billion | Floating rate amount | $2.1 | billion | $1.9 | billion | ||||||||||||
Fixed rate, as percentage of total | Fixed rate, as percentage of total | — | — | Fixed rate, as percentage of total | — | — | ||||||||||||||||
Floating rate, as percentage of total | Floating rate, as percentage of total | 100 | % | 100 | % | Floating rate, as percentage of total | 100 | % | 100 | % | ||||||||||||
Interest rate type, at amortized cost (4): | Interest rate type, at amortized cost (4): | Interest rate type, at amortized cost (4): | ||||||||||||||||||||
Fixed rate amount | Fixed rate amount | — | — | Fixed rate amount | — | — | ||||||||||||||||
Floating rate amount | Floating rate amount | $1.9 | billion | $1.9 | billion | Floating rate amount | $2.1 | billion | $1.9 | billion | ||||||||||||
Fixed rate, as percentage of total | Fixed rate, as percentage of total | — | — | Fixed rate, as percentage of total | — | — | ||||||||||||||||
Floating rate, as percentage of total | Floating rate, as percentage of total | 100 | % | 100 | % | Floating rate, as percentage of total | 100 | % | 100 | % |
Three Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Six Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions)* | (in millions)* | 2021 | 2020 | (in millions)* | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Income | Investment Income | Investment Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income (excluding Payment-in-kind (“PIK”) interest income) | Interest income (excluding Payment-in-kind (“PIK”) interest income) | $ | 47.5 | $ | 53.6 | Interest income (excluding Payment-in-kind (“PIK”) interest income) | $ | 48.2 | $ | 52.6 | $ | 95.7 | $ | 105.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 0.4 | 1.1 | Dividend income | 2.7 | 1.2 | 3.1 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK interest income | PIK interest income | 1.5 | 1.5 | PIK interest income | 0.9 | 0.9 | 2.5 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | 1.2 | 0.4 | Other income | 1.0 | 0.2 | 2.2 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 50.6 | $ | 56.7 | Total investment income | $ | 52.9 | $ | 54.9 | $ | 103.4 | $ | 111.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses | Expenses | Expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management and performance-based incentive fees, net of amounts waived | $ | 8.8 | $ | 9.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management and performance-based incentive fees | Management and performance-based incentive fees | $ | 14.3 | $ | 9.3 | $ | 23.1 | $ | 18.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other debt expenses, net of reimbursements | Interest and other debt expenses, net of reimbursements | 12.7 | 15.4 | Interest and other debt expenses, net of reimbursements | 13.9 | 13.8 | 26.6 | 29.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative services expense, net of reimbursements | Administrative services expense, net of reimbursements | 1.2 | 1.1 | Administrative services expense, net of reimbursements | 1.6 | 1.1 | 2.8 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other general and administrative expenses | Other general and administrative expenses | 2.5 | 2.4 | Other general and administrative expenses | 1.8 | 2.8 | 4.3 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Expenses | Net Expenses | $ | 25.2 | $ | 28.4 | Net Expenses | $ | 31.7 | $ | 27.0 | $ | 56.9 | $ | 55.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Investment Income | Net Investment Income | $ | 25.3 | $ | 28.2 | Net Investment Income | $ | 21.2 | $ | 27.9 | $ | 46.6 | $ | 56.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Realized and Change in Unrealized Gains (Losses) | Net Realized and Change in Unrealized Gains (Losses) | Net Realized and Change in Unrealized Gains (Losses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | Net realized gains (losses) | $ | 0.1 | $ | (8.4) | Net realized gains (losses) | $ | (64.8) | $ | (3.0) | $ | (64.7) | $ | (11.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) | Net change in unrealized gains (losses) | 6.7 | (16.8) | Net change in unrealized gains (losses) | 69.0 | 8.4 | 75.7 | (8.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Realized and Change in Unrealized Gains (Losses) | Net Realized and Change in Unrealized Gains (Losses) | 6.8 | (25.2) | Net Realized and Change in Unrealized Gains (Losses) | $ | 4.2 | $ | 5.4 | $ | 11.0 | $ | (19.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Increase in Net Assets Resulting from Operations | Net Increase in Net Assets Resulting from Operations | $ | 32.1 | $ | 3.0 | Net Increase in Net Assets Resulting from Operations | $ | 25.4 | $ | 33.3 | $ | 57.6 | $ | 36.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Investment Income on Per Average Share Basis (1) | Net Investment Income on Per Average Share Basis (1) | $ | 0.39 | $ | 0.43 | Net Investment Income on Per Average Share Basis (1) | $ | 0.33 | $ | 0.43 | $ | 0.72 | $ | 0.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share — basic (1) | Earnings per share — basic (1) | $ | 0.49 | $ | 0.05 | Earnings per share — basic (1) | $ | 0.39 | $ | 0.51 | $ | 0.88 | $ | 0.56 |
(in millions) | Net Realized Gain (Loss) | |||||||||||
Niacet Corporation | $ | 1.1 | ||||||||||
Spotted Hawk | (44.4) | |||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) | (20.9) | |||||||||||
(in millions) | Net Realized Gain (Loss) | ||||||||||
KLO Holdings, LLC | $ | (3.7) | |||||||||
(in millions) | Net Realized Gain (Loss) | ||||||||||
Niacet Corporation | $ | 1.1 | |||||||||
Spotted Hawk | (44.4) | ||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) | (20.9) | ||||||||||
(in millions) | Net Realized Gain (Loss) | ||||||||||
ZPower, LLC | $ | (6.1) | |||||||||
KLO Holdings, LLC | (3.7) | ||||||||||
(in millions) | Net Change in Unrealized Gain (Loss) | |||||||||||||
Spotted Hawk | $ | 40.1 | ||||||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) | 22.7 | |||||||||||||
Carbonfree Chemicals SPE I LLC (f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC) | 9.1 | |||||||||||||
Sequential Brands Group, Inc. | 1.2 | |||||||||||||
Dynamic Product Tankers (Prime), LLC | (4.0) | |||||||||||||
MSEA Tankers LLC | (2.3) | |||||||||||||
Niacet Corporation | (1.3) | |||||||||||||
NFA Group | (1.1) | |||||||||||||
(in millions) | Net Change in Unrealized Gain (Loss) | |||||||
KLO Holdings, LLC | $ | 6.3 | ||||||
NFA Group | 1.9 | |||||||
CARE Fertility | 1.1 | |||||||
PIB Group | 1.1 | |||||||
GoHealth | 1.0 | |||||||
ProPharma | 1.0 | |||||||
Merx Aviation Finance, LLC | (5.9) | |||||||
Spotted Hawk | (4.7) | |||||||
Paper Source | (1.7) | |||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) | (1.2) |
(in millions) | Net Change in Unrealized Gain (Loss) | ||||||||
Spotted Hawk | $ | 41.2 | |||||||
Carbonfree Chemicals SPE I LLC (f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC) | |||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) | |||||||||
Paper Source | 3.0 | ||||||||
Sequential Brands Group, Inc. | 1.2 | ||||||||
US Legal Support | 1.1 | ||||||||
Dynamic Product Tankers (Prime), LLC | (9.4) | ||||||||
Ambrosia Buyer Corp. | |||||||||
Niacet Corporation | (1.1) | ||||||||
NFA Group | (1.0) | ||||||||
(in millions) | Net Change in Unrealized Gain (Loss) | |||||||
$ | 6.4 | |||||||
ZPower, LLC | 4.8 | |||||||
CT Technologies Intermediate Holdings, Inc | 1.8 | |||||||
PIB Group | 1.5 | |||||||
McLarens | 1.4 | |||||||
Arlington | 1.4 | |||||||
CARE Fertility | 1.3 | |||||||
GoHealth | 1.3 | |||||||
ProPharma | 1.2 | |||||||
Merx Aviation Finance, LLC | (10.2) | |||||||
Dynamic Product Tankers (Prime), LLC | (9.5) | |||||||
Carbonfree Chemicals SPE I LLC (f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC) | ||||||||
Glacier Oil & Gas Corp. (f/k/a Miller Energy Resources, Inc.) | ||||||||
ChyronHego Corporation | (2.5) | |||||||
Paper Source | (2.5) | |||||||
Garden Fresh | ||||||||
(2.4) | ||||||||
Solarplicity Group Limited (f/k/a AMP Solar UK) | (1.4) | |||||||
Learfield Communications | (1.2) |
Payments Due by Period | Payments Due by Period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | (in millions) | Total | Less than 1 Year | 1 to 3 Years | 3 to 5 Years | More than 5 Years | (in millions) | Total | Less than 1 Year | 1 to 3 Years | 3 to 5 Years | More than 5 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Facility (1) | Senior Secured Facility (1) | $ | 1,142.4 | $ | — | $ | — | $ | 1,142.4 | $ | — | Senior Secured Facility (1) | $ | 1,128.1 | $ | — | $ | — | $ | 1,128.1 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 2025 Notes | 350.0 | — | — | 350.0 | — | 2025 Notes | 350.0 | — | — | 350.0 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 2026 Notes | 125.0 | — | — | 125.0 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Obligations | Total Debt Obligations | $ | 1,492.4 | $ | — | $ | — | $ | 1,492.4 | $ | — | Total Debt Obligations | $ | 1,603.1 | $ | — | $ | — | $ | 1,603.1 | $ | — |
Basis Point Change | Basis Point Change | Net Investment Income | Net Investment Income Per Share | Basis Point Change | Net Investment Income | Net Investment Income Per Share | ||||||||||||||||||||||
Up 200 basis points | Up 200 basis points | $ | 0.2 | million | $ | 0.003 | Up 200 basis points | $ | 1.6 | million | $ | 0.024 | ||||||||||||||||
Up 100 basis points | Up 100 basis points | (5.7) | million | (0.088) | Up 100 basis points | (5.5) | million | (0.084) | ||||||||||||||||||||
Up 50 basis points | Up 50 basis points | (4.0) | million | (0.061) | Up 50 basis points | (3.7) | million | (0.057) | ||||||||||||||||||||
Down 25 basis points | Down 25 basis points | 1.0 | million | 0.015 | Down 25 basis points | 0.8 | million | 0.012 |
Date of Agreement/Amendment | Date of Agreement/Amendment | Maximum Cost of Shares That May Be Repurchased | Cost of Shares Repurchased | Remaining Cost of Shares That May Be Repurchased | Date of Agreement/Amendment | Maximum Cost of Shares That May Be Repurchased | Cost of Shares Repurchased | Remaining Cost of Shares That May Be Repurchased | ||||||||||||||||||||||||||||||||
August 6, 2015 | August 6, 2015 | $ | 50.0 | million | $ | 50.0 | million | $ | — | August 6, 2015 | $ | 50.0 | million | $ | 50.0 | million | $ | — | ||||||||||||||||||||||
December 14, 2015 | December 14, 2015 | 50.0 | million | 50.0 | million | — | December 14, 2015 | 50.0 | million | 50.0 | million | — | ||||||||||||||||||||||||||||
September 14, 2016 | September 14, 2016 | 50.0 | million | 50.0 | million | — | September 14, 2016 | 50.0 | million | 50.0 | million | — | ||||||||||||||||||||||||||||
October 30, 2018 | October 30, 2018 | 50.0 | million | 50.0 | million | — | October 30, 2018 | 50.0 | million | 50.0 | million | — | ||||||||||||||||||||||||||||
February 6, 2019 | February 6, 2019 | 50.0 | million | 25.1 | million | 24.9 | million | February 6, 2019 | 50.0 | million | 31.0 | million | 19.0 | million | ||||||||||||||||||||||||||
Total as of June 30, 2021 | $ | 250.0 | million | $ | 225.1 | million | $ | 24.9 | million | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total as of September 30, 2021 | Total as of September 30, 2021 | $ | 250.0 | million | $ | 231.0 | million | $ | 19.0 | million |
Effective Date | Termination Date | Amount Allocated to 10b5-1 Repurchase Plans | ||||||||||||
September 15, 2015 | November 5, 2015 | $ | 5.0 | million | ||||||||||
January 1, 2016 | February 5, 2016 | 10.0 | million | |||||||||||
April 1, 2016 | May 19, 2016 | 5.0 | million | |||||||||||
July 1, 2016 | August 5, 2016 | 15.0 | million | |||||||||||
September 30, 2016 | November 8, 2016 | 20.0 | million | |||||||||||
January 4, 2017 | February 6, 2017 | 10.0 | million | |||||||||||
March 31, 2017 | May 19, 2017 | 10.0 | million | |||||||||||
June 30, 2017 | August 7, 2017 | 10.0 | million | |||||||||||
October 2, 2017 | November 6, 2017 | 10.0 | million | |||||||||||
January 3, 2018 | February 8, 2018 | 10.0 | million | |||||||||||
June 18, 2018 | August 9, 2018 | 10.0 | million | |||||||||||
September 17, 2018 | October 31, 2018 | 10.0 | million | |||||||||||
December 12, 2018 | February 7, 2019 | 10.0 | million | |||||||||||
February 25, 2019 | May 17, 2019 | 25.0 | million | |||||||||||
March 18, 2019 | May 17, 2019 | 10.0 | million | |||||||||||
June 4, 2019 | August 7, 2019 | 25.0 | million | |||||||||||
June 17, 2019 | August 7, 2019 | 20.0 | million | |||||||||||
September 16, 2019 | November 6, 2019 | 20.0 | million | |||||||||||
December 6, 2019 | February 5, 2020 | 25.0 | million | |||||||||||
December 16, 2019 | February 5, 2020 | 15.0 | million | |||||||||||
March 12, 2020 | March 19, 2020 | 20.0 | million | |||||||||||
March 30, 2021 | May 21, 2021 | 10.0 | million | |||||||||||
June 16, 2021 | 10.0 | million | ||||||||||||
Month | Total Number of Shares Purchased | Average Price Paid Per Share* | Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans | Maximum Dollar Value of Shares That May Yet Be Purchased Under Publicly Announced Plans | ||||||||||||||||||||||
August 2015 | 510,000 | $ | 19.71 | 510,000 | $ | 40.0 | million | |||||||||||||||||||
September 2015 | 603,466 | 18.46 | 603,466 | 28.8 | million | |||||||||||||||||||||
November 2015 | 1,116,666 | 18.10 | 1,116,666 | 8.6 | million | |||||||||||||||||||||
December 2015 | 627,443 | 17.58 | 627,443 | 47.6 | million | |||||||||||||||||||||
January 2016 | 670,708 | 14.91 | 670,708 | 37.6 | million | |||||||||||||||||||||
June 2016 | 362,933 | 16.73 | 362,933 | 31.5 | million | |||||||||||||||||||||
July 2016 | 16,491 | 16.53 | 16,491 | 31.2 | million | |||||||||||||||||||||
August 2016 | 596,294 | 17.67 | 596,294 | 20.7 | million | |||||||||||||||||||||
September 2016 | 411,523 | 18.13 | 411,523 | 63.2 | million | |||||||||||||||||||||
October 2016 | 527,417 | 17.82 | 527,417 | 53.8 | million | |||||||||||||||||||||
November 2016 | 239,289 | 17.45 | 239,289 | 49.6 | million | |||||||||||||||||||||
August 2017 | 33,333 | 17.96 | 33,333 | 49.0 | million | |||||||||||||||||||||
September 2017 | 186,767 | 17.98 | 186,767 | 45.7 | million | |||||||||||||||||||||
October 2017 | 144,867 | 17.96 | 144,867 | 43.1 | million | |||||||||||||||||||||
November 2017 | 64,500 | 17.79 | 64,500 | 41.9 | million | |||||||||||||||||||||
December 2017 | 50,100 | 17.89 | 50,100 | 41.0 | million | |||||||||||||||||||||
January 2018 | 577,386 | 17.32 | 577,386 | 31.0 | million | |||||||||||||||||||||
February 2018 | 70,567 | 16.23 | 70,567 | 29.9 | million | |||||||||||||||||||||
May 2018 | 263,667 | 17.12 | 263,667 | 25.4 | million | |||||||||||||||||||||
June 2018 | 198,601 | 16.94 | 198,601 | 22.0 | million | |||||||||||||||||||||
July 2018 | 8,867 | 16.75 | 8,867 | 21.9 | million | |||||||||||||||||||||
August 2018 | 502,767 | 17.11 | 502,767 | 13.3 | million | |||||||||||||||||||||
September 2018 | 444,467 | 16.54 | 444,467 | 5.9 | million | |||||||||||||||||||||
October 2018 | 160,800 | 16.46 | 160,800 | 53.3 | million | |||||||||||||||||||||
November 2018 | 595,672 | 15.81 | 595,672 | 43.9 | million | |||||||||||||||||||||
December 2018 | 741,389 | 13.49 | 741,359 | 33.9 | million | |||||||||||||||||||||
February 2019 | 19,392 | 15.16 | 19,392 | 83.6 | million | |||||||||||||||||||||
March 2019 | 291,426 | 15.40 | 291,426 | 79.1 | million | |||||||||||||||||||||
April 2019 | 44,534 | 15.23 | 44,534 | 78.4 | million | |||||||||||||||||||||
May 2019 | 298,026 | 15.93 | 298,026 | 73.6 | million | |||||||||||||||||||||
June 2019 | 607,073 | 15.97 | 607,073 | 63.9 | million | |||||||||||||||||||||
July 2019 | 89,610 | 16.10 | 89,610 | 62.5 | million | |||||||||||||||||||||
August 2019 | 758,020 | 16.15 | 758,020 | 50.3 | million | |||||||||||||||||||||
September 2019 | 32,371 | 16.26 | 32,371 | 49.7 | million | |||||||||||||||||||||
October 2019 | 495,464 | 15.65 | 495,464 | 42.0 | million | |||||||||||||||||||||
November 2019 | 6,147 | 15.91 | 6,147 | 41.9 | million | |||||||||||||||||||||
March 2020 | 1,286,565 | 11.62 | 1,286,565 | 26.9 | million | |||||||||||||||||||||
May 2021 | 145,572 | 13.92 | 145,572 | 24.9 | million | |||||||||||||||||||||
Total | 13,800,180 | $ | 16.31 | 13,800,150 |
Month | Total Number of Shares Purchased | Average Price Paid Per Share* | Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans | Maximum Dollar Value of Shares That May Yet Be Purchased Under Publicly Announced Plans | ||||||||||||||||||||||
August 2015 | 510,000 | $ | 19.71 | 510,000 | $ | 40.0 | million | |||||||||||||||||||
September 2015 | 603,466 | 18.46 | 603,466 | 28.8 | million | |||||||||||||||||||||
November 2015 | 1,116,666 | 18.10 | 1,116,666 | 8.6 | million | |||||||||||||||||||||
December 2015 | 627,443 | 17.58 | 627,443 | 47.6 | million | |||||||||||||||||||||
January 2016 | 670,708 | 14.91 | 670,708 | 37.6 | million | |||||||||||||||||||||
June 2016 | 362,933 | 16.73 | 362,933 | 31.5 | million | |||||||||||||||||||||
July 2016 | 16,491 | 16.53 | 16,491 | 31.2 | million | |||||||||||||||||||||
August 2016 | 596,294 | 17.67 | 596,294 | 20.7 | million | |||||||||||||||||||||
September 2016 | 411,523 | 18.13 | 411,523 | 63.2 | million | |||||||||||||||||||||
October 2016 | 527,417 | 17.82 | 527,417 | 53.8 | million | |||||||||||||||||||||
November 2016 | 239,289 | 17.45 | 239,289 | 49.6 | million | |||||||||||||||||||||
August 2017 | 33,333 | 17.96 | 33,333 | 49.0 | million | |||||||||||||||||||||
September 2017 | 186,767 | 17.98 | 186,767 | 45.7 | million | |||||||||||||||||||||
October 2017 | 144,867 | 17.96 | 144,867 | 43.1 | million | |||||||||||||||||||||
November 2017 | 64,500 | 17.79 | 64,500 | 41.9 | million | |||||||||||||||||||||
December 2017 | 50,100 | 17.89 | 50,100 | 41.0 | million | |||||||||||||||||||||
January 2018 | 577,386 | 17.32 | 577,386 | 31.0 | million | |||||||||||||||||||||
February 2018 | 70,567 | 16.23 | 70,567 | 29.9 | million | |||||||||||||||||||||
May 2018 | 263,667 | 17.12 | 263,667 | 25.4 | million | |||||||||||||||||||||
June 2018 | 198,601 | 16.94 | 198,601 | 22.0 | million | |||||||||||||||||||||
July 2018 | 8,867 | 16.75 | 8,867 | 21.9 | million | |||||||||||||||||||||
August 2018 | 502,767 | 17.11 | 502,767 | 13.3 | million | |||||||||||||||||||||
September 2018 | 444,467 | 16.54 | 444,467 | 5.9 | million | |||||||||||||||||||||
October 2018 | 160,800 | 16.46 | 160,800 | 53.3 | million | |||||||||||||||||||||
November 2018 | 595,672 | 15.81 | 595,672 | 43.9 | million | |||||||||||||||||||||
December 2018 | 741,389 | 13.49 | 741,359 | 33.9 | million | |||||||||||||||||||||
February 2019 | 19,392 | 15.16 | 19,392 | 83.6 | million | |||||||||||||||||||||
March 2019 | 291,426 | 15.40 | 291,426 | 79.1 | million | |||||||||||||||||||||
April 2019 | 44,534 | 15.23 | 44,534 | 78.4 | million | |||||||||||||||||||||
May 2019 | 298,026 | 15.93 | 298,026 | 73.6 | million | |||||||||||||||||||||
June 2019 | 607,073 | 15.97 | 607,073 | 63.9 | million | |||||||||||||||||||||
July 2019 | 89,610 | 16.10 | 89,610 | 62.5 | million | |||||||||||||||||||||
August 2019 | 758,020 | 16.15 | 758,020 | 50.3 | million | |||||||||||||||||||||
September 2019 | 32,371 | 16.26 | 32,371 | 49.7 | million | |||||||||||||||||||||
October 2019 | 495,464 | 15.65 | 495,464 | 42.0 | million | |||||||||||||||||||||
November 2019 | 6,147 | 15.91 | 6,147 | 41.9 | million | |||||||||||||||||||||
March 2020 | 1,286,565 | 11.62 | 1,286,565 | 26.9 | million | |||||||||||||||||||||
May 2021 | 145,572 | 13.92 | 145,572 | 24.9 | million | |||||||||||||||||||||
July 2021 | 44,418 | 13.46 | 44,418 | 24.3 | million | |||||||||||||||||||||
August 2021 | 45,675 | 13.32 | 45,675 | 23.7 | million | |||||||||||||||||||||
September 2021 | 360,860 | 13.02 | 360,860 | 19.0 | million | |||||||||||||||||||||
Total | 14,251,133 | $ | 16.21 | 14,251,103 |
3.1(a) | |||||
3.1(b) | |||||
3.1(c) | |||||
3.1(d) | |||||
3.2 | |||||
31.1 | |||||
31.2 | |||||
32.1 |
APOLLO INVESTMENT CORPORATION | ||||||||
By: | /s/ HOWARD WIDRA | |||||||
Howard Widra | ||||||||
Chief Executive Officer | ||||||||
By: | /s/ GREGORY W. HUNT | |||||||
Gregory W. Hunt | ||||||||
Chief Financial Officer and Treasurer | ||||||||
By: | /s/ AMIT JOSHI | |||||||
Amit Joshi | ||||||||
Chief Accounting Officer and Assistant Treasurer |