x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
o | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
Maryland | 41-2230745 | ||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | ||||
1300 Post Oak Boulevard, 8th Floor Houston, TX | 77056 | ||||
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Title of Each Class | Trading Symbol | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||||||||
Common Stock, par value $0.01 per share | MAIN | New York Stock Exchange |
Large accelerated filer | x | Accelerated filer | o | Non-accelerated filer | o | Smaller reporting company | o | ||||||||||||||||
Emerging growth company | o |
Consolidated Schedule of Investments (unaudited)— | ||||||||
Consolidated Schedule of Investments—December 31, 2022 | ||||||||
March 31, 2023 | December 31, 2022 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | |||||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | ASSETS | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value: | Investments at fair value: | Investments at fair value: | ||||||||||||||||||||
Control investments (cost: $1,315,277 and $1,270,802 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 1,746,003 | $ | 1,703,172 | ||||||||||||||||||
Affiliate investments (cost: $591,458 and $635,536 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 626,227 | 618,359 | ||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $1,890,979 and $1,867,414 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 1,788,687 | 1,780,646 | ||||||||||||||||||||
Total investments (cost: $3,797,714 and $3,773,752 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 4,160,917 | 4,102,177 | ||||||||||||||||||||
Control investments (cost: $1,377,194 and $1,270,802 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Control investments (cost: $1,377,194 and $1,270,802 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 1,883,699 | $ | 1,703,172 | |||||||||||||||||
Affiliate investments (cost: $539,826 and $635,536 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Affiliate investments (cost: $539,826 and $635,536 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 563,125 | 618,359 | |||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $1,825,669 and $1,867,414 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $1,825,669 and $1,867,414 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 1,763,719 | 1,780,646 | |||||||||||||||||||
Total investments (cost: $3,742,689 and $3,773,752 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Total investments (cost: $3,742,689 and $3,773,752 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 4,210,543 | 4,102,177 | |||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 39,752 | 49,121 | Cash and cash equivalents | 70,886 | 49,121 | ||||||||||||||||
Interest and dividend receivable and other assets | Interest and dividend receivable and other assets | 84,597 | 82,731 | Interest and dividend receivable and other assets | 117,749 | 82,731 | ||||||||||||||||
Receivable for securities sold | Receivable for securities sold | 505 | 381 | Receivable for securities sold | 13,959 | 381 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $11,003 and $10,603 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 7,484 | 7,475 | ||||||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $11,420 and $10,603 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $11,420 and $10,603 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 7,101 | 7,475 | |||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 4,293,255 | $ | 4,241,885 | Total assets | $ | 4,420,238 | $ | 4,241,885 | ||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
Credit Facilities | Credit Facilities | $ | 564,000 | $ | 607,000 | Credit Facilities | $ | 580,000 | $ | 607,000 | ||||||||||||
July 2026 Notes (par: $500,000 as of both March 31, 2023 and December 31, 2022) | 498,267 | 498,136 | ||||||||||||||||||||
May 2024 Notes (par: $450,000 as of both March 31, 2023 and December 31, 2022) | 450,590 | 450,727 | ||||||||||||||||||||
SBIC debentures (par: $334,000 ($63,800 due within one year) and $350,000 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 328,206 | 343,914 | ||||||||||||||||||||
December 2025 Notes (par: $150,000 and $100,000 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 148,578 | 99,325 | ||||||||||||||||||||
July 2026 Notes (par: $500,000 as of both June 30, 2023 and December 31, 2022) | July 2026 Notes (par: $500,000 as of both June 30, 2023 and December 31, 2022) | 498,399 | 498,136 | |||||||||||||||||||
May 2024 Notes (par: $450,000 as of both June 30, 2023 and December 31, 2022) | May 2024 Notes (par: $450,000 as of both June 30, 2023 and December 31, 2022) | 450,454 | 450,727 | |||||||||||||||||||
SBIC debentures (par: $350,000 ($63,800 due within one year) and $350,000 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | SBIC debentures (par: $350,000 ($63,800 due within one year) and $350,000 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 343,943 | 343,914 | |||||||||||||||||||
December 2025 Notes (par: $150,000 and $100,000 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | December 2025 Notes (par: $150,000 and $100,000 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 148,706 | 99,325 | |||||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | 39,759 | 52,092 | Accounts payable and other liabilities | 48,502 | 52,092 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 18,671 | 16,580 | Interest payable | 15,355 | 16,580 | ||||||||||||||||
Dividend payable | Dividend payable | 18,036 | 17,676 | Dividend payable | 18,729 | 17,676 | ||||||||||||||||
Deferred tax liability, net | Deferred tax liability, net | 54,226 | 47,849 | Deferred tax liability, net | 61,202 | 47,849 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 2,120,333 | 2,133,299 | Total liabilities | 2,165,290 | 2,133,299 | ||||||||||||||||
Commitments and contingencies (Note K) | Commitments and contingencies (Note K) | Commitments and contingencies (Note K) | ||||||||||||||||||||
NET ASSETS | NET ASSETS | NET ASSETS | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.01 par value per share (150,000,000 shares authorized; 79,766,002 and 78,463,599 shares issued and outstanding as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 797 | 784 | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.01 par value per share (150,000,000 shares authorized; 81,026,676 and 78,463,599 shares issued and outstanding as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Common stock, $0.01 par value per share (150,000,000 shares authorized; 81,026,676 and 78,463,599 shares issued and outstanding as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 814 | 784 | |||||||||||||||||||
Additional paid‑in capital | Additional paid‑in capital | 2,083,175 | 2,030,531 | Additional paid‑in capital | 2,132,041 | 2,030,531 | ||||||||||||||||
Total undistributed earnings | Total undistributed earnings | 88,950 | 77,271 | Total undistributed earnings | 122,093 | 77,271 | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | 2,172,922 | 2,108,586 | Total net assets | 2,254,948 | 2,108,586 | ||||||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 4,293,255 | $ | 4,241,885 | Total liabilities and net assets | $ | 4,420,238 | $ | 4,241,885 | ||||||||||||
NET ASSET VALUE PER SHARE | NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | 27.23 | $ | 26.86 | NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | 27.69 | $ | 26.86 |
Three Months Ended March 31, | Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INVESTMENT INCOME: | INVESTMENT INCOME: | INVESTMENT INCOME: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | $ | 48,862 | $ | 32,577 | Control investments | $ | 47,979 | $ | 36,808 | $ | 96,841 | $ | 69,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | 17,456 | 13,917 | Affiliate investments | 20,999 | 11,893 | 38,455 | 25,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 53,936 | 32,901 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 58,605 | 36,499 | 112,542 | 69,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 120,254 | 79,395 | Total investment income | 127,583 | 85,200 | 247,838 | 164,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EXPENSES: | EXPENSES: | EXPENSES: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest | Interest | (24,997) | (16,687) | Interest | (26,754) | (17,295) | (51,752) | (33,982) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compensation | Compensation | (11,111) | (7,269) | Compensation | (12,188) | (8,807) | (23,300) | (16,076) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | General and administrative | (4,077) | (3,226) | General and administrative | (4,514) | (4,238) | (8,591) | (7,464) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | (4,100) | (2,818) | Share‑based compensation | (4,087) | (3,596) | (8,187) | (6,414) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses allocated to the External Investment Manager | Expenses allocated to the External Investment Manager | 4,998 | 2,817 | Expenses allocated to the External Investment Manager | 5,688 | 3,462 | 10,686 | 6,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | (39,287) | (27,183) | Total expenses | (41,855) | (30,474) | (81,144) | (57,657) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME | NET INVESTMENT INCOME | 80,967 | 52,212 | NET INVESTMENT INCOME | 85,728 | 54,726 | 166,694 | 106,939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET REALIZED GAIN (LOSS): | NET REALIZED GAIN (LOSS): | NET REALIZED GAIN (LOSS): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | (2,966) | — | Control investments | (48,111) | — | (51,077) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | (26,264) | 692 | Affiliate investments | 9,997 | 47 | (16,267) | 739 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 851 | 2,644 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (37,392) | (5,111) | (36,542) | (2,467) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain (loss) | (28,379) | 3,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized loss | Total net realized loss | (75,506) | (5,064) | (103,886) | (1,728) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | 17,161 | 8,279 | Control investments | 75,779 | 4,822 | 92,940 | 13,101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | 33,141 | 3,041 | Affiliate investments | (11,469) | 1,731 | 21,672 | 4,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (15,184) | 3,432 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 40,631 | (31,146) | 25,447 | (27,714) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation | 35,118 | 14,752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) | Total net unrealized appreciation (depreciation) | 104,941 | (24,593) | 140,059 | (9,841) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAXES: | INCOME TAXES: | INCOME TAXES: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income, excise and other taxes | Federal and state income, excise and other taxes | (1,737) | (1,309) | Federal and state income, excise and other taxes | (1,671) | (809) | (3,407) | (2,118) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred taxes | Deferred taxes | (6,377) | (3,788) | Deferred taxes | (6,976) | (9,511) | (13,353) | (13,299) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | (8,114) | (5,097) | Income tax provision | (8,647) | (10,320) | (16,760) | (15,417) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 79,592 | $ | 65,203 | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 106,516 | $ | 14,749 | $ | 186,107 | $ | 79,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 1.02 | $ | 0.73 | NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 1.06 | $ | 0.75 | $ | 2.08 | $ | 1.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 1.00 | $ | 0.91 | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 1.32 | $ | 0.20 | $ | 2.32 | $ | 1.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
WEIGHTED AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | WEIGHTED AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | 79,552,200 | 71,708,326 | WEIGHTED AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | 80,807,861 | 73,304,619 | 80,190,630 | 72,512,793 |
Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Undistributed (Overdistributed) Earnings | Total Net Asset Value | Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Undistributed (Overdistributed) Earnings | Total Net Asset Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Shares | Par Value | Number of Shares | Par Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at December 31, 2021 | Balances at December 31, 2021 | 70,737,021 | $ | 707 | $ | 1,736,346 | $ | 51,793 | $ | 1,788,846 | Balances at December 31, 2021 | 70,737,021 | $ | 707 | $ | 1,736,346 | $ | 51,793 | $ | 1,788,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,502,430 | 15 | 63,507 | — | 63,522 | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,502,430 | 15 | 63,507 | — | 63,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 2,818 | — | 2,818 | Share‑based compensation | — | — | 2,818 | — | 2,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 114,043 | 1 | 4,812 | — | 4,813 | Dividend reinvestment | 114,043 | 1 | 4,812 | — | 4,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 147 | — | 147 | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 147 | — | 147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 16,913 | — | — | — | — | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 16,913 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 109 | (51,804) | (51,695) | Dividends to stockholders | — | — | 109 | (51,804) | (51,695) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 65,203 | 65,203 | Net increase resulting from operations | — | — | — | 65,203 | 65,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2022 | Balances at March 31, 2022 | 72,370,407 | $ | 723 | $ | 1,807,739 | $ | 65,192 | $ | 1,873,654 | Balances at March 31, 2022 | 72,370,407 | $ | 723 | $ | 1,807,739 | $ | 65,192 | $ | 1,873,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 662,828 | 7 | 25,626 | — | 25,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 3,596 | — | 3,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (115,071) | (1) | (4,894) | — | (4,895) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 132,156 | 1 | 4,999 | — | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 130 | — | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 467,238 | 5 | (5) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 114 | (52,818) | (52,704) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 14,749 | 14,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at June 30, 2022 | Balances at June 30, 2022 | 73,517,558 | $ | 735 | $ | 1,837,305 | $ | 27,123 | $ | 1,865,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at December 31, 2022 | Balances at December 31, 2022 | 78,506,816 | $ | 784 | $ | 2,030,531 | $ | 77,271 | $ | 2,108,586 | Balances at December 31, 2022 | 78,506,816 | $ | 784 | $ | 2,030,531 | $ | 77,271 | $ | 2,108,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,058,914 | 11 | 40,885 | — | 40,896 | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,058,914 | 11 | 40,885 | — | 40,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 4,100 | — | 4,100 | Share‑based compensation | — | — | 4,100 | — | 4,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (10,489) | — | (404) | — | (404) | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (10,489) | — | (404) | — | (404) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 199,282 | 2 | 7,806 | — | 7,808 | Dividend reinvestment | 199,282 | 2 | 7,806 | — | 7,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 121 | — | 121 | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 121 | — | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 39,566 | — | — | — | — | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 39,566 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 136 | (67,913) | (67,777) | Dividends to stockholders | — | — | 136 | (67,913) | (67,777) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 79,592 | 79,592 | Net increase resulting from operations | — | — | — | 79,592 | 79,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2023 | Balances at March 31, 2023 | 79,794,089 | $ | 797 | $ | 2,083,175 | $ | 88,950 | $ | 2,172,922 | Balances at March 31, 2023 | 79,794,089 | $ | 797 | $ | 2,083,175 | $ | 88,950 | $ | 2,172,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,096,514 | 11 | 43,193 | — | 43,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 4,087 | — | 4,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (140,569) | (1) | (5,545) | — | (5,546) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 174,891 | 2 | 6,878 | — | 6,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 109 | — | 109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 506,081 | 5 | (5) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 149 | (73,373) | (73,224) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 106,516 | 106,516 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at June 30, 2023 | Balances at June 30, 2023 | 81,431,006 | $ | 814 | $ | 2,132,041 | $ | 122,093 | $ | 2,254,948 |
Three Months Ended March 31, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 79,592 | $ | 65,203 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 186,107 | $ | 79,953 | ||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in portfolio companies | Investments in portfolio companies | (109,036) | (315,369) | Investments in portfolio companies | (395,305) | (540,429) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | 56,644 | 218,781 | Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | 291,557 | 381,697 | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | 6,817 | 19,963 | Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | 31,057 | 30,293 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation | (35,118) | (14,752) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (gain) loss | 28,379 | (3,336) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation | Net unrealized (appreciation) depreciation | (140,059) | 9,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss | Net realized loss | 103,886 | 1,728 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of unearned income | Accretion of unearned income | (4,673) | (2,834) | Accretion of unearned income | (9,900) | (7,354) | ||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest | Payment-in-kind interest | (2,895) | (937) | Payment-in-kind interest | (5,219) | (2,364) | ||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative dividends | Cumulative dividends | (417) | (887) | Cumulative dividends | (717) | (1,062) | ||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation expense | Share-based compensation expense | 4,100 | 2,818 | Share-based compensation expense | 8,187 | 6,414 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 753 | 686 | Amortization of deferred financing costs | 1,582 | 1,372 | ||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax provision | Deferred tax provision | 6,377 | 3,788 | Deferred tax provision | 13,353 | 13,299 | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other assets and liabilities: | Changes in other assets and liabilities: | Changes in other assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and dividend receivable and other assets | Interest and dividend receivable and other assets | (1,357) | (11,731) | Interest and dividend receivable and other assets | (34,644) | (3,686) | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 2,091 | 2,219 | Interest payable | (1,225) | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | (12,212) | (13,667) | Accounts payable and other liabilities | (3,360) | (10,216) | ||||||||||||||||||||||||||||
Deferred fees and other | Deferred fees and other | 925 | 378 | Deferred fees and other | 2,382 | 1,037 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | Net cash provided by (used in) operating activities | 19,970 | (49,677) | Net cash provided by (used in) operating activities | 47,682 | (39,435) | ||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | 40,896 | 63,522 | Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | 84,100 | 89,155 | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from public offering of December 2025 Notes | Proceeds from public offering of December 2025 Notes | 50,000 | — | Proceeds from public offering of December 2025 Notes | 50,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Dividends paid | Dividends paid | (59,609) | (46,522) | Dividends paid | (125,260) | (94,071) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of SBIC debentures | Proceeds from issuance of SBIC debentures | 16,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Repayments of SBIC debentures | Repayments of SBIC debentures | (16,000) | — | Repayments of SBIC debentures | (16,000) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from credit facilities | Proceeds from credit facilities | 97,000 | 185,000 | Proceeds from credit facilities | 243,000 | 303,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
Repayments on credit facilities | Repayments on credit facilities | (140,000) | (167,000) | Repayments on credit facilities | (270,000) | (243,000) | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs, net | Debt issuance costs, net | (1,222) | — | Debt issuance costs, net | (1,807) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | (404) | — | Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | (5,950) | (4,895) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | Net cash provided by (used in) financing activities | (29,339) | 35,000 | Net cash provided by (used in) financing activities | (25,917) | 50,189 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net decrease in cash and cash equivalents | (9,369) | (14,677) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in cash and cash equivalents | Net increase in cash and cash equivalents | 21,765 | 10,754 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | 49,121 | 32,629 | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | 49,121 | 32,629 | ||||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | $ | 39,752 | $ | 17,952 | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | $ | 70,886 | $ | 43,383 | ||||||||||||||||||||||||
Supplemental cash flow disclosures: | Supplemental cash flow disclosures: | Supplemental cash flow disclosures: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest paid | Interest paid | $ | 22,122 | $ | 13,751 | Interest paid | $ | 51,333 | $ | 32,505 | ||||||||||||||||||||||||
Taxes paid | Taxes paid | $ | 2,726 | $ | 2,874 | Taxes paid | $ | 5,909 | $ | 4,920 | ||||||||||||||||||||||||
Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Value of shares issued pursuant to the DRIP | Value of shares issued pursuant to the DRIP | $ | 7,808 | $ | 4,813 | Value of shares issued pursuant to the DRIP | $ | 14,688 | $ | 9,813 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments (5) | Control Investments (5) | Control Investments (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/16/2019 | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | $ | — | $ | (2) | $ | (2) | Secured Debt | (9) (25) | 8/16/2019 | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | $ | — | $ | (2) | $ | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | 14.75% | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | 4,595 | 4,495 | 4,495 | Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | 15.25% | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | 4,525 | 4,444 | 4,444 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 14.13% | 3,200 | — | Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 14.13% | 3,200 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 3,588 | Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 4,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,436 | 8,081 | 10,385 | 8,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00% | 7/31/2024 | 400 | 400 | 400 | Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00% | 7/31/2024 | 400 | 400 | 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00% | 7/31/2024 | 1,650 | 1,649 | 1,649 | Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00% | 7/31/2024 | 1,650 | 1,649 | 1,597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,500 | 700 | Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,594 | 510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,549 | 2,749 | 3,643 | 2,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 1,922 | 1,922 | 523 | Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 2,027 | 2,027 | 483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 3,015 | 2,855 | 820 | Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 3,015 | 2,855 | 719 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,503 | 1,343 | 8,608 | 1,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00% | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00% | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 3,037 | Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 3,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,295 | 3,748 | 2,295 | 3,751 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/7/2027 | — | (7) | (7) | Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/7/2027 | — | (7) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/7/2022 | 11.00% | 3/7/2027 | 10,575 | 10,492 | 10,492 | Secured Debt | 3/7/2022 | 10.00% | 3/7/2027 | 10,575 | 10,497 | 10,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 3/7/2022 | 4,073 | 4,095 | 6,150 | Preferred Stock | (8) | 3/7/2022 | 4,073 | 4,095 | 6,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,580 | 16,635 | 14,585 | 16,725 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (47) | 12/31/2020 | 13.91% | SF+ | 9.22% | 10/31/2027 | 98,535 | 97,952 | 98,535 | Secured Debt | (9) (28) (44) | 12/31/2020 | 14.37% | SF+ | 9.19% | 10/31/2027 | 97,875 | 97,328 | 97,875 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00% | 14,000 | 31,420 | Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00% | 14,000 | 31,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
111,952 | 129,955 | 111,328 | 128,995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 14.66% | L+ | 10.00% | 1/9/2024 | 5,840 | 5,840 | 5,840 | Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 15.17% | L+ | 10.00% | 1/9/2024 | 5,716 | 5,716 | 5,653 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 6,560 | Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 6,360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,120 | 12,400 | 9,996 | 12,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider | Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 | Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | Secured Debt | (29) | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | Preferred Member Units | (8) (29) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,340 | Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,945 | 15,153 | 12,945 | 15,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 1,840 | Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 2,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | 14.88% | L+ | 10.00% | 7/29/2026 | 28,000 | 27,954 | 28,000 | Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | 15.25% | L+ | 10.00% | 7/29/2026 | 28,000 | 27,958 | 28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 25,495 | Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 23,435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 3,671 | 15.00% | 15.00% | 4,144 | 4,144 | Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 3,671 | 15.00% | 15.00% | 4,295 | 4,295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,873 | 57,639 | 43,028 | 55,730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 49,860 | Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 50,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 1/4/2019 | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) | 1/4/2019 | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | 13.75% | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | 15,030 | 14,960 | 14,960 | Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | 14.25% | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | 15,030 | 14,966 | 15,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/4/2019 | 13,309 | 6,122 | 9,260 | Preferred Member Units | 1/4/2019 | 13,309 | 6,122 | 10,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,082 | 24,220 | 21,088 | 25,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 2/26/2018 | SF+ | 6.00% | 2/26/2026 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 2/26/2018 | SF+ | 6.00% | 2/26/2026 | — | (77) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/26/2018 | 12.86% | SF+ | 8.00% | 2/26/2026 | 16,945 | 16,940 | 16,945 | Secured Debt | (9) (28) | 2/26/2018 | 13.36% | SF+ | 8.00% | 2/26/2026 | 16,407 | 16,402 | 16,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 22,800 | Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 23,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (29) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,773 | 2,830 | Member Units | (8) (29) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,773 | 2,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,153 | 42,575 | 29,538 | 43,177 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00% | 1/31/2026 | 5,694 | 4,652 | 5,694 | Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00% | 1/31/2026 | 5,694 | 4,661 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 13,550 | Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 13,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,615 | 19,244 | 6,624 | 19,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/28/2022 | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 10/28/2022 | 1/15/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2016 | 13.79% | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | 10,000 | 9,971 | 9,971 | Secured Debt | 12/20/2016 | 11.50% | 1/15/2024 | 9,720 | 9,698 | 9,634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 1,040 | 1,031 | 1,031 | Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 1,031 | 1,022 | 1,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 7,170 | Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 6,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/20/2016 | 800 | 509 | 1,129 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/20/2016 | 800 | 210 | 830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,492 | 19,002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | Oil & Gas Exploration & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (29) | 4/1/2016 | 100 | 1,300 | 1,235 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,509 | 18,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.50% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 1,054 | 1,024 | 1,054 | Secured Debt | (25) | 3/6/2020 | 12/17/2026 | — | (12) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.50% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 40,377 | 40,117 | 40,377 | Secured Debt | 3/6/2020 | 12.50% | 12/17/2026 | 46,312 | 46,273 | 46,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 59,150 | Preferred Member Units | (8) (29) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 65,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,458 | 100,581 | 54,578 | 111,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 22,995 | 22,850 | 22,850 | Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 22,680 | 22,549 | 22,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 8,200 | Preferred Member Units | 6/27/2023 | 960 | 960 | 2,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,530 | 31,050 | Preferred Member Units | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 7,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,189 | 32,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | 13.75% | L+ | 9.00% | 1/29/2024 | 4,869 | 4,862 | 4,869 | Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | 14.25% | L+ | 9.00% | 1/29/2024 | 4,869 | 4,864 | 4,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 18,440 | Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 16,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,837 | 23,309 | 6,839 | 21,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (30) | 7/17/2017 | 38.75% | 588 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cybermedia Technologies, LLC | Cybermedia Technologies, LLC | IT and Digital Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 5/5/2023 | 5/5/2028 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/5/2023 | 13.00% | 5/5/2028 | 29,000 | 28,720 | 28,720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (30) | 7/17/2017 | 38.75% | 588 | 588 | Preferred Member Units | 5/5/2023 | 556 | 15,000 | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,720 | 43,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/1/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 450 | 450 | 450 | Secured Debt | 3/1/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 720 | 716 | 716 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 10.00% | 12/31/2025 | 8,555 | 8,161 | 7,761 | Secured Debt | 3/31/2021 | 10.00% | 12/31/2025 | 8,487 | 8,132 | 7,732 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 2,670 | Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 2,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,221 | 10,881 | 11,458 | 10,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/1/2018 | 14.75% | L+ | 10.00% | 4/1/2023 | 15,203 | 15,203 | 15,203 | Secured Debt | (9) (28) | 4/1/2018 | 15.25% | SF+ | 10.00% | 4/27/2026 | 14,873 | 14,733 | 14,733 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 | Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,704 | 25,038 | 24,234 | 24,568 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/13/2018 | 2/13/2026 | — | (81) | — | Secured Debt | (25) | 2/13/2018 | 2/13/2026 | — | (74) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/27/2022 | 14.00% | 2/13/2026 | 26,876 | 26,744 | 26,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 21,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,063 | 48,576 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/27/2022 | 13.00% | 2/13/2026 | 26,465 | 26,355 | 26,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 23,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,681 | 49,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassic Components | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassis Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (8) | (8) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (8) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,604 | 18,604 | Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,613 | 18,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,346 | 6,284 | 6,284 | Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,335 | 6,274 | 6,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/3/2022 | 378 | 7,603 | 7,603 | Common Stock | 10/3/2022 | 285 | 5,726 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (29) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,558 | Common Stock | (29) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,041 | 34,041 | 32,163 | 32,639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) (41) | 6/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (41) | 12/15/2022 | 11.50% | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | 63,278 | 62,909 | 63,278 | Secured Debt | (9) (28) (41) | 12/15/2022 | 11.00% | SF+ | 8.00% | 1/1/2028 | 59,678 | 59,349 | 59,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 59,370 | Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 70,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
80,601 | 122,648 | 77,041 | 129,838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (42) | 7/15/2013 | 12.00% | L+ | 10.00% | 7/31/2023 | 3,549 | 3,549 | 3,549 | Secured Debt | (9) (42) | 7/15/2013 | 12.00% | L+ | 10.00% | 1/31/2024 | 3,272 | 3,272 | 3,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,580 | Member Units | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,749 | 5,129 | 4,472 | 4,852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2018 | 10.66% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 965 | 965 | 965 | Secured Debt | 12/21/2018 | 11.17% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 1,300 | 1,300 | 1,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/19/2014 | 12.66% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,324 | 40,493 | Secured Debt | 12/19/2014 | 13.17% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,336 | 40,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | Member Units | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,354 | 85,898 | 54,701 | 86,233 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 7,370 | Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 8,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 3,780 | Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 3,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,681 | 6,064 | 11,681 | 6,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) (30) | 10/1/2017 | 49.26% | 4,027 | 7,009 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (30) | 3/11/2022 | 49.26% | 248 | 248 | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) (30) | 10/1/2017 | 49.26% | 3,364 | 6,346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,275 | 7,257 | LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (30) | 3/11/2022 | 49.26% | 248 | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,612 | 6,661 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 3,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investor, LLC | IG Investor, LLC | Military and Other Tactical Gear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 6/21/2023 | 6/21/2028 | — | (39) | (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/21/2023 | 13.00% | 6/21/2028 | 37,704 | 37,333 | 37,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 6/21/2023 | 15,096 | 15,096 | 15,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52,390 | 52,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 3,490 | Common Equity | 4/7/2023 | 18,006,407 | 18,300 | 18,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/29/2017 | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 8/29/2017 | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 14.50% | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | 2,450 | 2,446 | 2,450 | Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 15.00% | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | 2,450 | 2,448 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 14,850 | Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 13,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,257 | 17,300 | 3,259 | 15,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (13) | — | Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (12) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 16.25% | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | 9,999 | 9,925 | 9,999 | Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 16.75% | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | 9,838 | 9,771 | 9,838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 6,550 | Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 6,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,062 | 16,549 | 12,909 | 16,388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 25,650 | 25,445 | 25,445 | Secured Debt | 3/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 25,650 | 25,458 | 25,458 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 3/28/2022 | 107,406 | 10,741 | 10,741 | Preferred Equity | (8) | 3/28/2022 | 107,406 | 10,741 | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,186 | 36,186 | 36,199 | 36,199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/24/2023 | 10.00% | 2/24/2028 | 5,750 | 5,694 | 5,750 | Secured Debt | 2/24/2023 | 9.00% | 2/24/2028 | 5,300 | 5,251 | 5,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 11,980 | Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 12,360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,477 | 17,730 | 6,034 | 17,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 12.00% | 10/31/2026 | 20,599 | 20,566 | 20,566 | Secured Debt | 10/31/2018 | 12.00% | 10/31/2026 | 20,599 | 20,569 | 20,569 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 3,869 | 3,833 | 3,833 | Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 3,860 | 3,824 | 3,824 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 7,220 | Preferred Equity | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 7,730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (29) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,631 | 34,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/28/2017 | 15.75% | L+ | 11.00% | 7/28/2023 | 6,900 | 6,888 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/28/2017 | 12.00% | 12.00% | 7/28/2023 | 26,079 | 25,952 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/28/2017 | 743,921 | 16,642 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,482 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | — | — |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (29) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,625 | 34,903 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | MetalForming AcquireCo, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 23,802 | 23,588 | 23,588 | Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 23,802 | 23,599 | 23,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 5,915,585 | 8.00% | 8.00% | 6,127 | 6,127 | Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 5,915,585 | 8.00% | 8.00% | 6,127 | 6,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/19/2022 | 1,537,219 | 1,537 | 1,537 | Common Stock | (8) | 10/19/2022 | 1,537,219 | 1,537 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,252 | 31,252 | 31,263 | 31,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 8/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 6,040 | 6,040 | 5,384 | Secured Debt | (17) | 8/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 5,960 | 5,960 | 5,503 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | — | Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,440 | 5,384 | 16,360 | 5,503 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 1/26/2021 | 14.51% | 14,250 | 14,775 | LP Interests | (8) (30) | 1/26/2021 | 14.51% | 14,250 | 14,635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,250 | 14,775 | 14,250 | 14,635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/22/2013 | 1 | 29,500 | 132,650 | Member Units | (8) | 11/22/2013 | 100% | 29,500 | 133,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 5/2/2022 | 94,697 | 750 | 760 | Common Equity | (8) | 5/2/2022 | 350,451 | 2,750 | 2,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 5,746 | 5,746 | 5,746 | Secured Debt | 8/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 5,746 | 5,746 | 5,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 25,010 | Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 27,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,466 | 30,756 | 8,466 | 32,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 12,500 | Member Units | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 12,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 20,094 | 19,982 | 20,094 | Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 21,294 | 21,166 | 21,294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 10,500 | 10,440 | 10,500 | Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 10,500 | 10,445 | 10,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 11,220 | Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 12,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,409 | 41,814 | 38,598 | 44,584 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/28/2018 | 11.00% | 2/28/2025 | 10,836 | 10,727 | 8,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 103,144,186 | 8,213 | 2,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,940 | 11,860 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/28/2018 | 10.00% | 2/28/2025 | 9,811 | 9,725 | 8,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 103,144,186 | 8,213 | 3,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,938 | 11,818 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00% | 3/20/2025 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00% | 3/20/2025 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 114 | 187 | Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 114 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,603 | 4,893 | Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,603 | 3,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,797 | 7,160 | 5,797 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | 11.25% | L+ | 6.50% | 1/31/2025 | 4,400 | 4,399 | 4,399 | Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | 11.75% | L+ | 6.50% | 1/31/2025 | 4,400 | 4,399 | 4,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 18,440 | 18,417 | 18,417 | Secured Debt | 1/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 18,440 | 18,420 | 18,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 7,630 | Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 8,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/2/2022 | 2,062 | 2,062 | 5,150 | Preferred Member Units | 11/2/2022 | 2,062 | 2,062 | 5,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,078 | 35,596 | 35,081 | 36,349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00% | 8/31/2026 | 15,000 | 14,897 | 15,000 | Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00% | 8/31/2026 | 14,250 | 14,159 | 14,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 25,100 | Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 29,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,977 | 40,100 | 15,239 | 43,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/30/2021 | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) | 7/30/2021 | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | 15.75% | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | 22,800 | 22,646 | 22,646 | Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | 16.25% | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | 22,800 | 22,658 | 22,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) (29) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 13,500 | Preferred Stock | (8) (29) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 16,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,646 | 36,146 | 32,658 | 39,360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 3,500 | 3,495 | 3,500 | Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 3,500 | 3,496 | 3,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 11,500 | 11,462 | 11,500 | Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 13,500 | 13,460 | 13,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 27,681 | 27,557 | 27,681 | Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 27,681 | 27,571 | 27,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 4/27/2020 | 13,800 | 13,000 | 43,540 | Preferred Equity | (8) | 4/27/2020 | 13,800 | 13,000 | 44,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
55,514 | 86,221 | 57,527 | 88,771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/31/2019 | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | — | (8) | — | Secured Debt | (9) (25) | 10/31/2019 | L+ | 8.75% | 11/15/2027 | — | (8) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | 11.38% | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | 21,655 | 21,420 | 21,655 | Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | 13.63% | L+ | 8.75% | 11/15/2027 | 20,290 | 20,083 | 20,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 18,950 | Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 18,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/14/2022 | 238,421 | 238 | 170 | Common Stock | (29) | 6/14/2022 | 238,421 | 238 | 250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,800 | 40,775 | 22,463 | 38,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00% | 11/15/2026 | 5,897 | 5,812 | 5,812 | Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00% | 11/15/2026 | 5,897 | 5,817 | 5,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 10,480 | Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 10,480 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,721 | 16,792 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,726 | 16,797 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 7,513 | 525 | Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 7,546 | 460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,620 | Member Units | (29) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (33) | (33) | Secured Debt | (25) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (31) | (31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 35,460 | 35,198 | 35,198 | Secured Debt | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 35,010 | 34,769 | 34,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 9,930 | Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 6,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,235 | 45,095 | 45,808 | 40,434 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 1,840 | 1,840 | 1,840 | Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 1,840 | 1,840 | 1,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 15,200 | 15,195 | 15,123 | Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 15,200 | 15,198 | 15,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2018 | 544 | 9,245 | 6,871 | Preferred Member Units | 8/31/2018 | 544 | 9,245 | 6,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 2/1/2023 | 2,219 | 222 | 333 | Preferred Member Units | 2/1/2023 | 3,551 | 355 | 533 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,502 | 24,167 | 26,638 | 23,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 6,599 | Member Units | (8) | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 6,082 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/26/2022 | 248 | 718 | 1,794 | Preferred Stock | 1/26/2022 | 248 | 718 | 1,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,008 | 8,393 | 2,008 | 7,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | — | (4) | — | Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | — | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 7,920 | 7,895 | 7,920 | Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 7,920 | 7,903 | 7,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 9,306 | Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 11,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,546 | 17,226 | 12,555 | 19,690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund III, LP | UnionRock Energy Fund III, LP | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (30) | 6/6/2023 | 150 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 | Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2023 | 10.00% | 3/31/2025 | 2,100 | 2,100 | 2,100 | Secured Debt | 3/31/2023 | 10.00% | 3/31/2025 | 2,100 | 2,100 | 2,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2023 | 5,097,595 | 11,446 | 11,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2023 | 142,512 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/31/2023 | 1,802,780 | 2,576 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,122 | 13,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2023 | 5,097,595 | 11,446 | 10,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2023 | 142,512 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/31/2023 | 1,802,780 | 2,576 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,122 | 12,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 12/1/2021 | L+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (15) | (15) | Secured Debt | (9) (25) (29) | 12/1/2021 | L+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (10) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 12/1/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 30,400 | 30,176 | 30,176 | Secured Debt | (29) | 12/1/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 29,158 | 28,958 | 28,958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) (29) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 12,040 | Preferred Equity | (8) (29) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 11,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,001 | 42,201 | 40,788 | 40,788 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00% | 10/1/2024 | 450 | 450 | 450 | Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00% | 10/1/2024 | 450 | 450 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50% | 10/1/2024 | 1,000 | 1,000 | 945 | Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50% | 10/1/2024 | 1,000 | 1,000 | 945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00% | 10/1/2024 | 2,750 | 2,750 | 2,461 | Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00% | 10/1/2024 | 2,750 | 2,750 | 2,461 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | 70 | Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,634 | 3,926 | 7,634 | 3,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (80.4% of net assets at fair value) | $ | 1,315,277 | $ | 1,746,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (83.5% of net assets at fair value) | Subtotal Control Investments (83.5% of net assets at fair value) | $ | 1,377,194 | $ | 1,883,699 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | Affiliate Investments (6) | Affiliate Investments (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2023 | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 320 | $ | 315 | $ | 309 | Secured Debt | 1/31/2023 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 381 | $ | 376 | $ | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | 12,285 | 12,162 | 11,855 | Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | 12,848 | 12,739 | 12,141 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | — | Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,625 | 12,164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 11/7/2014 | 186 | 1,200 | 9,400 | Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,263 | 12,501 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.66% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 800 | 800 | 800 | Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 16.17% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.66% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 4,000 | 4,000 | 2,086 | Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 16.17% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 4,000 | 4,000 | 2,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 162 | — | Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 162 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,762 | 2,886 | 5,762 | 3,002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 2,770 | Member Units | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 2,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,576 | 3,090 | 2,576 | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2015 | 12.00% | 6/30/2023 | 16,980 | 16,980 | 11,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00% | 6.00% | 4,770 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,750 | 11,962 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2015 | 12.00% | 6/30/2023 | 16,980 | 16,980 | 11,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00% | 6.00% | 4,770 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,750 | 11,964 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/17/2021 | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | — | (9) | (9) | Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 11.25% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 450 | 442 | 442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 20,250 | 20,100 | 20,100 | Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 20,250 | 20,110 | 20,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,591 | 24,591 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | (10) | Sign Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Units | 1/4/2016 | 1,500,000 | 1,500 | 2,000 | Common Stock | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,052 | 25,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | 10.88% | L+ | 6.00% | 3/12/2025 | 4,560 | 4,560 | 4,560 | Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | 11.25% | L+ | 6.00% | 3/12/2025 | 4,560 | 4,560 | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 19,274 | 19,192 | 19,274 | Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 19,274 | 19,203 | 19,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 25,700 | Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 18,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,512 | 49,534 | 29,523 | 42,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (30) | 2/4/2015 | 13.32% | 7,220 | 6,781 | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (30) | 2/4/2015 | 13.32% | 6,224 | 5,562 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 21,200 | 21,046 | 21,200 | Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 20,000 | 19,856 | 20,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 7,260 | Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 7,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,990 | 28,460 | 25,800 | 27,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (30) | 4/25/2013 | 20.24% | 6,459 | 9,283 | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (30) | 4/25/2013 | 20.24% | 6,313 | 9,138 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (30) | 4/25/2013 | 6.43% | 2,051 | 2,898 | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (30) | 4/25/2013 | 6.43% | 2,005 | 2,852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,510 | 12,181 | 8,318 | 11,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries | Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Units | (29) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,580 | Class A Preferred Units | (29) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (30) | 11/6/2015 | 5,000,000 | 1,023 | 976 | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (30) | 11/6/2015 | 5,000,000 | 1,021 | 974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.25% | L+ | 6.50% | 10/29/2026 | 7,600 | 7,544 | 7,600 | Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 24,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.75% | L+ | 9.00% | 10/29/2026 | 21,200 | 21,048 | 21,200 | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (30) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,628 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 21,190 | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (30) | 7/31/2015 | 5.95% | 5,767 | 5,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,992 | 49,990 | 9,274 | 8,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (30) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (30) | 7/31/2015 | 5.95% | 5,767 | 5,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,274 | 8,795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | GFG Group, LLC | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 11,345 | 11,275 | 11,345 | Secured Debt | 3/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 11,345 | 11,281 | 11,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 7,590 | Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 8,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,175 | 18,935 | 16,181 | 19,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) (30) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,050 | 4,106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (30) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,050 | 3,936 | LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (30) | 7/12/2022 | 8.71% | 2,796 | 2,796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (30) | 7/12/2022 | 8.71% | 2,332 | 2,332 | LP Interests (423 COR, L.P.) | (8) (30) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (8) (30) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | LP Interests (423 HAR, L.P.) | (30) | 6/2/2023 | 15.60% | 750 | 750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,782 | 7,668 | 6,996 | 9,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | 10.75% | L+ | 6.00% | 1/15/2026 | 4,000 | 3,998 | 4,000 | Secured Debt | (9) (28) | 12/2/2016 | 11.53% | SF+ | 6.00% | 1/15/2026 | 3,666 | 3,664 | 3,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/2/2016 | 10.00% | 1/15/2026 | 37,800 | 37,694 | 37,800 | Secured Debt | 12/2/2016 | 12.50% | 1/15/2026 | 41,942 | 41,823 | 41,942 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (29) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | Preferred Member Units | (29) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,692 | 60,180 | 48,487 | 63,988 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 2,830 | Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 2,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 3,000 | Member Units | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 3,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,352 | 5,830 | 5,352 | 6,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | 20.00% | 20,200 | 12,958 | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | 20.00% | 20,200 | 11,751 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | Infinity X1 Holdings, LLC | Manufacturer and Supplier of Personal Lighting Products | Infinity X1 Holdings, LLC | Manufacturer and Supplier of Personal Lighting Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2023 | 13.00% | 3/31/2028 | 18,000 | 17,823 | 17,823 | Secured Debt | 3/31/2023 | 13.00% | 3/31/2028 | 18,000 | 17,832 | 17,832 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 3/31/2023 | 80,000 | 4,000 | 4,000 | Preferred Equity | 3/31/2023 | 80,000 | 4,000 | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,823 | 21,823 | 21,832 | 21,832 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Energy Services | Integral Energy Services | (10) | Nuclear Power Staffing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | 13.04% | L+ | 7.50% | 8/20/2026 | 15,769 | 15,560 | 15,575 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/20/2021 | 9,968 | 1,356 | 820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,916 | 16,395 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/2/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 4,534 | 4,502 | 4,502 | Secured Debt | 8/2/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 4,514 | 4,484 | 4,484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/1/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 3,140 | 3,119 | 3,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 19,624 | 19,488 | 19,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2023 | 13.50% | 1/31/2028 | 11,162 | 10,819 | 10,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/3/2021 | 203,016 | 2,756 | 2,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,610 | 49,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITA Holdings Group, LLC | ITA Holdings Group, LLC | Air Ambulance Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/1/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 3,154 | 3,132 | 3,132 | Secured Debt | (25) (28) | 6/21/2023 | SF+ | 9.00% | 2.00% | 6/21/2027 | — | (12) | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | Secured Debt | (25) (28) | 6/21/2023 | SF+ | 9.00% | 2.00% | 6/21/2027 | — | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 19,712 | 19,568 | 19,568 | Secured Debt | (28) | 6/21/2023 | 15.38% | SF+ | 8.00% | 2.00% | 6/21/2027 | 4,318 | 3,252 | 3,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2023 | 13.50% | 1/31/2028 | 11,200 | 10,836 | 10,836 | Secured Debt | (28) | 6/21/2023 | 17.38% | SF+ | 10.00% | 2.00% | 6/21/2027 | 4,318 | 3,252 | 3,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/3/2021 | 203,016 | 2,756 | 2,756 | Warrants | (27) | 6/21/2023 | 193,307 | 6/21/2033 | 2,091 | 2,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,738 | 49,738 | 8,573 | 8,573 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 964 | 964 | 563 | Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 964 | 964 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 983 | 983 | 574 | Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 983 | 983 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 2,116 | 2,116 | 1,236 | Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 2,116 | 2,116 | 969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 4,415 | 4,415 | 2,577 | Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 4,415 | 4,415 | 2,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | 10.00% | 10.00% | 12/31/2023 | 305 | 305 | 305 | Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | 10.00% | 10.00% | 12/31/2023 | 305 | 305 | 305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/18/2011 | 912 | 7.00% | 7.00% | 1,981 | — | Preferred Stock | 4/18/2011 | 912 | 7.00% | 7.00% | 1,981 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — | Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 5/10/2025 | 1,089 | — | Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 5/10/2025 | 1,089 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,683 | 5,255 | 12,683 | 4,187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/6/2021 | L+ | 11.00% | 8/6/2023 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) | 8/6/2021 | L+ | 11.00% | 8/6/2023 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 15.75% | L+ | 11.00% | 8/6/2026 | 5,520 | 5,482 | 5,482 | Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 16.25% | L+ | 11.00% | 8/6/2026 | 5,520 | 5,485 | 5,424 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,056 | 1,056 | 1,056 | Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,128 | 1,128 | 1,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,538 | 6,538 | 6,613 | 6,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/31/2018 | 8/31/2023 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 8/31/2018 | 6/16/2028 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 9.50% | 8/31/2023 | 84,536 | 84,490 | 84,536 | Secured Debt | (23) | 6/16/2023 | 12.78% | 6/16/2028 | 54,536 | 54,268 | 54,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 157 | 1,218 | 13,650 | Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 165 | 1,525 | 15,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85,708 | 98,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 13,600 | 13,468 | 13,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 9/13/2018 | 70,000 | 456 | 1,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,924 | 15,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | 12.26% | L+ | 7.50% | 8/20/2026 | 15,769 | 15,542 | 15,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/20/2021 | 9,968 | 1,356 | 1,230 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
55,793 | 70,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 13,040 | 12,920 | 13,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 9/13/2018 | 70,000 | 456 | 1,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,898 | 16,999 | 13,376 | 14,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2022 | 13.69% | L+ | 8.50% | 12/31/2027 | 5,000 | 4,556 | 4,556 | Secured Debt | 12/31/2022 | 8.50% | 8.50% | 12/31/2027 | 5,214 | 4,770 | 4,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/31/2022 | 5,907,649 | — | — | Preferred Equity | 12/31/2022 | 5,907,649 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,556 | 4,556 | 4,770 | 4,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00% | 8/31/2025 | 20,500 | 20,395 | 20,395 | Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00% | 8/31/2025 | 20,500 | 20,405 | 20,405 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,600 | 4,500 | 4,970 | Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,636 | 4,500 | 5,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,895 | 25,365 | 24,905 | 26,045 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/9/2021 | 8/9/2026 | — | (13) | (13) | Secured Debt | (25) | 8/9/2021 | 8/9/2026 | — | (12) | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 12.00% | 8/9/2026 | 9,321 | 9,249 | 9,249 | Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 8,921 | 8,857 | 8,728 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,636 | 15,636 | 15,245 | 15,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 6/15/2020 | 11.11% | 4,067 | 6,188 | LP Interests | (8) (30) | 6/15/2020 | 11.11% | 4,067 | 5,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/15/2018 | 14.22% | SF+ | 7.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 407 | 406 | 407 | Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 2/20/2025 | 2,590 | 2,590 | 6,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2018 | 14.22% | SF+ | 7.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 1,821 | 1,815 | 1,821 | Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00% | 20.00% | 2,362 | 2,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 2/20/2025 | 2,494 | 2,494 | 4,945 | Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00% | 20.00% | 2,188 | 3,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00% | 20.00% | 2,248 | 2,833 | Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00% | 19.00% | 3,667 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00% | 20.00% | 2,188 | 2,376 | Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50% | 13.50% | 7,924 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00% | 19.00% | 3,667 | — | Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50% | 13.50% | 7,924 | — | 18,731 | 12,651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,742 | 12,382 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (29) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00% | 14.00% | 1,032 | 218 | Preferred Member Units | (29) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00% | 14.00% | 1,034 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | Member Units | (29) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,032 | 218 | 5,034 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | 14,280 | 14,147 | 14,147 | Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | 14,280 | 14,154 | 14,154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/12/2022 | 3,845 | 3,845 | 3,845 | Preferred Equity | (8) | 12/12/2022 | 3,845 | 3,845 | 3,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,992 | 17,992 | 17,999 | 17,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (28.8% of net assets at fair value) | $ | 591,458 | $ | 626,227 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (25.0% of net assets at fair value) | Subtotal Affiliate Investments (25.0% of net assets at fair value) | $ | 539,826 | $ | 563,125 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Control Investments (7) | Non-Control Investments (7) | Non-Control Investments (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/6/2022 | 13.00% | P+ | 5.00% | 9/6/2028 | $ | 371 | $ | 333 | $ | 370 | Secured Debt | (9) (25) | 9/6/2022 | P+ | 5.00% | 9/6/2028 | $ | — | $ | (68) | $ | (68) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (32) | 9/6/2022 | 10.80% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 2,224 | 2,129 | 2,217 | Secured Debt | (9) (25) (28) | 9/6/2022 | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | — | (83) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/6/2022 | 10.79% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 17,786 | 17,334 | 17,784 | Secured Debt | (9) (28) | 9/6/2022 | 11.20% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 21,296 | 20,736 | 21,296 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,796 | 20,371 | 20,585 | 21,228 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acousti Engineering Company of Florida | Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 15.50% | P+ | 7.50% | 11/2/2025 | 1,678 | 1,670 | 1,678 | Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 15.75% | P+ | 7.50% | 11/2/2025 | 1,678 | 1,673 | 1,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 15.50% | P+ | 7.50% | 11/2/2025 | 9,756 | 9,696 | 9,756 | Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 15.75% | P+ | 7.50% | 11/2/2025 | 9,620 | 9,567 | 9,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | 19.50% | P+ | 11.50% | 11/2/2025 | 796 | 790 | 796 | Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | 19.75% | P+ | 11.50% | 11/2/2025 | 785 | 780 | 785 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,156 | 12,230 | 12,020 | 12,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acumera, Inc. | Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 14.13% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 14,618 | 14,308 | 14,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/15/2023 | 14.13% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 728 | 710 | 728 | Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/7/2023 | SF+ | 7.50% | 6/7/2028 | — | (30) | (30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 14.13% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 4,368 | 4,275 | 4,368 | Secured Debt | (9) (28) | 6/7/2023 | 12.85% | SF+ | 7.50% | 6/7/2028 | 43,656 | 43,162 | 43,162 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (45) | 2/15/2023 | 21,226 | 2/15/2028 | — | — | Warrants | (43) | 6/7/2023 | 47,352 | 2/15/2028 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,293 | 19,714 | 43,132 | 43,132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (43) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 6.50% | 3/11/2027 | 7,488 | 7,488 | 7,176 | Secured Debt | (9) (28) (41) | 3/11/2022 | 10.00% | SF+ | 7.00% | 3/11/2027 | 7,094 | 7,094 | 6,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (44) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 7.50% | 3/11/2027 | 23,024 | 22,974 | 23,024 | Secured Debt | (9) (28) (41) | 3/11/2022 | 10.00% | SF+ | 7.00% | 3/11/2027 | 22,383 | 22,337 | 22,383 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,462 | 30,200 | 29,431 | 29,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/29/2021 | 10.59% | L+ | 5.75% | 3/19/2026 | 20,712 | 20,443 | 19,262 | Secured Debt | (9) (28) | 3/29/2021 | 10.94% | SF+ | 5.75% | 3/19/2026 | 20,424 | 20,181 | 19,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | (130) | (130) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | (122) | (122) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/31/2022 | 12.10% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 37,358 | 36,722 | 37,358 | Secured Debt | (9) (28) | 8/31/2022 | 12.70% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 37,264 | 36,665 | 37,264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/31/2022 | 235 | 1,844 | 1,930 | Common Stock | (8) | 8/31/2022 | 235 | 1,844 | 1,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,436 | 39,158 | 38,387 | 39,072 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.12% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 6,600 | 6,552 | 6,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,542 | 6,590 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (9) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.43% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 6,583 | 6,538 | 6,583 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,529 | 6,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/11/2022 | 12.49% | SF+ | 6.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 14,839 | 14,648 | 12,721 | Secured Debt | (9) (28) | 3/11/2022 | 11.79% | SF+ | 6.75% | 4/10/2026 | 14,800 | 14,625 | 12,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/11/2022 | 14.49% | SF+ | 8.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 14,839 | 14,648 | 12,684 | Secured Debt | (9) (14) (28) | 3/11/2022 | 14.79% | SF+ | 8.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 14,800 | 14,625 | 10,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,296 | 25,405 | 29,250 | 22,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 9/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 4/7/2023 | 2,980 | 2,980 | 153 | Secured Debt | (14) (17) | 9/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 4/7/2023 | 2,980 | 2,980 | 135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 5/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 14,370 | 13,706 | 736 | Secured Debt | (9) (14) (17) | 5/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 14,370 | 13,706 | 647 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,686 | 889 | 16,686 | 782 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2021 | 14.83% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 4,678 | 4,576 | 3,768 | Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2021 | 15.25% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 4,928 | 4,833 | 3,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2021 | 14.83% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 29,494 | 29,067 | 23,755 | Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2021 | 15.23% | SF+ | 7.00% | 14.40% | 11/9/2026 | 29,789 | 29,362 | 22,962 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | — | Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,877 | 27,523 | 34,429 | 26,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/11/2022 | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | — | (127) | (127) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/11/2022 | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | — | (121) | (121) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/11/2022 | 10.72% | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | 65,171 | 63,985 | 63,551 | Secured Debt | (9) (28) | 8/11/2022 | 11.39% | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | 53,233 | 52,304 | 52,846 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/11/2022 | 1,387,832 | 1,388 | 1,680 | Common Stock | 8/11/2022 | 1,387,832 | 1,388 | 1,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,246 | 65,104 | 53,571 | 54,665 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrow International, Inc | (10) | Manufacturer and Distributor of Charitable Gaming Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) | 12/21/2020 | 13.15% | P+ | 5.40% | 12/21/2025 | 36,000 | 35,759 | 36,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 11.39% | SF+ | 6.50% | 1/18/2027 | 360 | 360 | 360 | Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 11.75% | SF+ | 6.50% | 1/18/2027 | 720 | 720 | 720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 10.09% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,582 | Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 10.65% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 12.09% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,593 | Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 12.65% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/18/2022 | 720,000 | 720 | 660 | Common Stock | 1/18/2022 | 720,000 | 720 | 660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,400 | 14,195 | 14,760 | 14,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer & MRO Provider | AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer & MRO Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.52% | SF+ | 7.75% | 12/23/2027 | 2,210 | 2,068 | 2,120 | Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.63% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 1,474 | 1,339 | 1,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.61% | SF+ | 7.75% | 12/23/2027 | 28,999 | 27,913 | 27,808 | Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.65% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 19,346 | 18,855 | 18,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 984 | 965 | 1,011 | Common Equity | 12/15/2021 | 984 | 965 | 1,011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,946 | 30,939 | 21,159 | 21,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/6/2018 | 12.00% | 1.50% | 1/6/2025 | 197 | 197 | 197 | Preferred Member Units | (8) (29) | 7/6/2018 | 1,548,387 | — | 3,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 7/6/2018 | 1,548,387 | 8.00% | 8.00% | 1,184 | 5,544 | Preferred Member Units | (8) (29) | 11/12/2019 | 122,416 | — | 310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (25) (29) | 11/12/2019 | 122,416 | 16.00% | — | 340 | — | 4,250 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,381 | 6,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettercloud, Inc. | Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/30/2022 | SF+ | 7.00% | 6.00% | 6/30/2028 | — | (72) | (72) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/30/2022 | SF+ | 7.00% | 6/30/2028 | — | (69) | (69) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2022 | 11.89% | SF+ | 7.00% | 6.00% | 6/30/2028 | 27,919 | 27,456 | 27,919 | Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2022 | 12.26% | SF+ | 7.00% | 6.00% | 6/30/2028 | 28,345 | 27,904 | 28,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,384 | 27,847 | 27,835 | 28,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Binswanger Enterprises, LLC | Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 230 | Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluestem Brands, Inc. | Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/19/2022 | 15.75% | P+ | 7.50% | 14.75% | 8/28/2025 | 1,418 | 1,418 | 1,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/28/2020 | 13.77% | SF+ | 8.50% | 12.77% | 8/28/2025 | 3,415 | 2,635 | 3,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 2,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 10/19/2022 | 163,295 | 10/19/2032 | 1,036 | 510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,090 | 7,318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bond Brand Loyalty ULC | Bond Brand Loyalty ULC | (10) (13) (21) | Provider of Loyalty Marketing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/19/2022 | 15.50% | P+ | 7.50% | 14.50% | 8/28/2025 | 1,211 | 1,211 | 1,139 | Secured Debt | (9) (25) (28) | 5/1/2023 | SF+ | 7.00% | 5/1/2028 | — | (28) | (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2020 | 13.07% | L+ | 8.50% | 12.07% | 8/28/2025 | 3,309 | 2,440 | 3,111 | Secured Debt | (9) (28) | 5/1/2023 | 11.19% | SF+ | 6.00% | 5/1/2028 | 6,421 | 6,297 | 6,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 3,070 | Secured Debt | (9) (28) | 5/1/2023 | 13.19% | SF+ | 8.00% | 5/1/2028 | 6,421 | 6,297 | 6,297 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 10/19/2022 | 163,295 | 10/19/2032 | 1,036 | 690 | Common Equity | 5/1/2023 | 571 | 571 | 571 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,688 | 8,010 | 13,137 | 13,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brainworks Software, LLC | Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 761 | 761 | 761 | Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 761 | 761 | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 7,056 | 7,056 | 2,134 | Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 7,056 | 7,056 | 1,382 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,817 | 2,895 | 7,817 | 2,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (30) | 7/21/2014 | 1.55% | 7,062 | 4,586 | LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (30) | 7/21/2014 | 1.55% | 7,062 | 4,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (30) | 10/26/2016 | 0.59% | 4,350 | 4,664 | LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (30) | 10/26/2016 | 0.59% | 4,350 | 4,589 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (30) | 7/12/2021 | 1.31% | 2,000 | 2,280 | LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (8) (30) | 7/12/2021 | 1.31% | 2,000 | 2,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,412 | 11,530 | 13,412 | 11,506 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 9.83% | L+ | 5.00% | 6/10/2026 | 774 | 749 | 774 | Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 10.20% | SF+ | 5.00% | 6/10/2026 | 774 | 751 | 774 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 9.63% | L+ | 5.00% | 6/10/2028 | 19,832 | 19,568 | 19,832 | Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 10.20% | SF+ | 5.00% | 6/10/2028 | 19,782 | 19,530 | 19,782 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,317 | 20,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.14% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 14,373 | 14,351 | 14,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.14% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 4,472 | 4,465 | 4,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.33% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 5,883 | 5,873 | 5,883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.23% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 1,687 | 1,685 | 1,687 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,281 | 20,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 13.91% | SF+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2024 | 5,044 | 5,038 | 5,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 13.91% | SF+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2024 | 1,569 | 1,568 | 1,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 13.91% | SF+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2024 | 2,064 | 2,062 | 2,064 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.33% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 2,476 | 2,472 | 2,476 | Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 13.91% | SF+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2024 | 594 | 593 | 594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,846 | 28,891 | 9,261 | 9,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | Preferred Equity | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — | Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,789 | 1,789 | 1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 11.34% | SF+ | 6.50% | 6/4/2026 | 15,178 | 15,079 | 14,646 | Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 11.72% | SF+ | 6.50% | 6/4/2026 | 15,138 | 15,047 | 14,608 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,079 | 14,646 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/18/2022 | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (10) | (10) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 5/18/2022 | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (9) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 7,993 | 7,919 | 7,919 | Secured Debt | (9) (28) | 5/18/2022 | 11.54% | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | 7,973 | 7,903 | 7,973 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 6,133 | 6,083 | 6,133 | Secured Debt | (9) (28) | 5/18/2022 | 11.54% | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | 6,133 | 6,086 | 6,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/30/2022 | 245,926 | 246 | 246 | Common Equity | 12/30/2022 | 245,926 | 246 | 246 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,238 | 14,288 | 14,226 | 14,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (33) | 2/7/2022 | 11.06% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 1,868 | 1,773 | 1,830 | Secured Debt | (9) (28) (33) | 2/7/2022 | 11.51% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 3,940 | 3,851 | 3,877 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (33) | 2/7/2022 | 11.08% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 38,918 | 38,307 | 38,110 | Secured Debt | (9) (28) (33) | 2/7/2022 | 11.39% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 38,735 | 38,166 | 38,121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/27/2023 | 11.14% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 4,930 | 4,804 | 4,828 | Secured Debt | (9) (28) | 3/27/2023 | 11.39% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 4,914 | 4,796 | 4,836 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,884 | 44,768 | 46,813 | 46,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,696 | 2,696 | 25 | Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,696 | 2,696 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (34) | 8/6/2021 | 12.34% | L+ | 7.50% | 8/6/2026 | 5,000 | 4,933 | 4,559 | Secured Debt | (9) (34) | 8/6/2021 | 12.71% | L+ | 7.50% | 8/6/2026 | 5,000 | 4,938 | 4,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 12.35% | L+ | 7.50% | 8/6/2026 | 18,588 | 18,334 | 16,948 | Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 12.82% | L+ | 7.50% | 8/6/2026 | 18,450 | 18,217 | 17,277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,267 | 21,507 | 23,155 | 21,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 23,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (35) | 8/16/2022 | 12.33% | SF+ | 7.50% | 8/16/2027 | 3,212 | 3,003 | 3,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/16/2022 | SF+ | 7.50% | 8/16/2027 | — | (70) | (70) |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 24,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (35) | 8/16/2022 | 13.69% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 3,614 | 3,417 | 3,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/16/2022 | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | — | (66) | (66) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2022 | 12.26% | SF+ | 7.50% | 8/16/2027 | 14,317 | 14,068 | 13,944 | Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2022 | 13.69% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 14,270 | 14,035 | 14,270 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/16/2022 | 201 | 201 | 201 | Common Stock | 8/16/2022 | 201 | 201 | 201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,202 | 17,204 | 17,587 | 18,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 4/13/2018 | L+ | 7.50% | 6/30/2023 | — | — | — | Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/13/2018 | 12.44% | L+ | 7.50% | 6/30/2023 | 5,634 | 5,632 | 5,634 | Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,220 | 1,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 380 | 1,996 | 1,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,190 | 1,190 | Secured Debt | 12/20/2022 | 7/17/2023 | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,598 | 7,204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 9.18% | SF+ | 4.50% | 9.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,717 | 1,717 | Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 9.70% | SF+ | 4.50% | 9.70% | 12/31/2026 | 1,957 | 1,798 | 1,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 11.18% | SF+ | 6.50% | 11.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,642 | 1,642 | Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 11.70% | SF+ | 6.50% | 11.70% | 12/31/2026 | 1,972 | 1,739 | 1,739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,487 | 3,487 | 3,666 | 3,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 12.95% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 3,495 | 3,443 | 3,384 | Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 13.39% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 3,346 | 3,300 | 3,219 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 12.95% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 4,989 | 4,940 | 4,830 | Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 13.39% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 4,827 | 4,784 | 4,644 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 12.95% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 23,305 | 23,027 | 22,564 | Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 13.39% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 22,549 | 22,306 | 21,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,410 | 30,778 | 30,390 | 29,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/10/2022 | 10.97% | SF+ | 6.25% | 2/10/2028 | 9,199 | 9,049 | 8,739 | Secured Debt | (9) (28) | 2/10/2022 | 11.66% | SF+ | 6.25% | 2/10/2028 | 9,141 | 8,999 | 8,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnCap Energy Fund Investments | EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.14% | 3,565 | 2,091 | LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.14% | 3,566 | 1,984 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (30) | 1/21/2015 | 0.38% | 1,979 | 950 | LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (30) | 1/21/2015 | 0.38% | 1,979 | 950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.10% | 3,682 | 2,148 | LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.10% | 3,590 | 1,631 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (30) | 3/25/2015 | 0.15% | 8,165 | 9,362 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (30) | 3/30/2015 | 0.84% | 5,358 | 1,688 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (30) | 3/25/2015 | 0.15% | 7,160 | 6,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (8) (30) | 3/30/2015 | 0.84% | 5,225 | 1,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (30) | 3/27/2015 | 0.25% | 5,749 | 6,062 | LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (30) | 3/27/2015 | 0.25% | 5,106 | 5,102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,498 | 22,301 | 26,626 | 18,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/23/2022 | 11.43% | SF+ | 6.50% | 5/23/2027 | 983 | 940 | 976 | Secured Debt | (9) | 5/23/2022 | 13.75% | P+ | 5.50% | 5/23/2027 | 655 | 615 | 655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/23/2022 | 11.43% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 16,256 | 15,980 | 16,138 | Secured Debt | (9) (28) | 5/23/2022 | 11.76% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 16,216 | 15,953 | 16,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,920 | 17,114 | 16,568 | 16,871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPIC Y-Grade Services, LP | EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/22/2018 | 11.36% | SF+ | 6.00% | 6/30/2027 | 6,788 | 6,736 | 6,073 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Escalent, Inc. | Escalent, Inc. | (10) | Market Research and Consulting Firm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/7/2023 | SF+ | 8.00% | 4/6/2029 | — | (38) | (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/7/2023 | 13.34% | SF+ | 8.00% | 4/6/2029 | 26,306 | 25,545 | 25,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/22/2018 | 10.96% | L+ | 6.00% | 6/30/2027 | 6,806 | 6,750 | 5,963 | Common Equity | 4/7/2023 | 649,794 | 663 | 663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,170 | 26,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 11.73% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,665 | 3,504 | Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 12.54% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,667 | 3,566 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 11.73% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 44,308 | 43,977 | 42,045 | Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 12.54% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 44,308 | 43,999 | 42,797 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,642 | 45,549 | 47,666 | 46,363 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/24/2022 | 12.55% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 982 | 982 | 982 | Secured Debt | (28) | 3/24/2022 | 12.55% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 982 | 982 | 982 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/4/2021 | 12.55% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 11,095 | 10,872 | 11,095 | Secured Debt | (28) | 1/4/2021 | 12.69% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 11,095 | 10,892 | 11,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,854 | 12,077 | 11,874 | 12,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuse, LLC | Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00% | 6/28/2024 | 1,810 | 1,810 | 1,512 | Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00% | 6/28/2024 | 1,810 | 1,810 | 1,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,066 | 1,512 | 2,066 | 1,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GeoStabilization International (GSI) | GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 1/2/2019 | 10.17% | SF+ | 5.25% | 12/19/2025 | 20,444 | 20,379 | 19,319 | Secured Debt | (28) | 1/2/2019 | 10.17% | SF+ | 5.25% | 12/19/2025 | 20,444 | 20,385 | 19,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.46% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 1,136 | 1,129 | 1,132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.46% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 10,707 | 10,673 | 10,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,802 | 11,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (36) | 9/30/2022 | 10.99% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 353 | 335 | 353 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 11.11% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 303 | 286 | 286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 10.58% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 3,642 | 3,576 | 3,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,197 | 4,281 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/18/2019 | SF+ | 6.50% | 10/2/2024 | — | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/18/2019 | 10/2/2024 | — | (14) | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/18/2019 | 11.70% | SF+ | 6.50% | 10/2/2024 | 10,679 | 10,651 | 10,679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,631 | 10,659 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (36) | 9/30/2022 | 11.14% | SF+ | 5.75% | 9/30/2028 | 303 | 285 | 303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 11.14% | SF+ | 5.75% | 9/30/2028 | 303 | 287 | 303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 11.14% | SF+ | 5.75% | 9/30/2028 | 3,642 | 3,579 | 3,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,151 | 4,248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 332 | 331 | 324 | Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 344 | 343 | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 3,394 | 3,384 | 3,308 | Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 3,487 | 3,480 | 3,188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,715 | 3,632 | 3,823 | 3,503 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (59) | (59) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (55) | (55) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (59) | (59) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (55) | (55) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/1/2022 | 11.12% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 16,748 | 16,458 | 16,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,340 | 16,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (10) | Dental Support Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/9/2020 | 11.34% | L+ | 6.50% | 4/30/2025 | 14,588 | 14,381 | 13,676 | Secured Debt | (9) (28) | 8/1/2022 | 11.60% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 16,706 | 16,433 | 16,706 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,323 | 16,596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HOWLCO LLC | HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2021 | 10.92% | L+ | 6.00% | 10/23/2026 | 25,226 | 25,226 | 24,317 | Secured Debt | (9) (28) | 8/19/2021 | 11.32% | SF+ | 6.00% | 10/23/2026 | 25,162 | 25,162 | 24,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2021 | 13.10% | SF+ | 8.25% | 6/30/2026 | 7,088 | 6,993 | 5,822 | Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2021 | 15.76% | SF+ | 10.25% | 2.00% | 6/30/2026 | 7,088 | 7,001 | 5,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/30/2021 | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | — | (26) | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/30/2021 | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | — | (24) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/30/2021 | 10.59% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 14,475 | 14,289 | 14,320 | Secured Debt | (9) (28) | 7/30/2021 | 10.95% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 14,426 | 14,249 | 14,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,263 | 14,320 | 14,225 | 14,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/1/2017 | 13.99% | SF+ | 7.75% | 1.50% | 4/30/2024 | 18,568 | 18,461 | 16,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imaging Business Machines, L.L.C. | Imaging Business Machines, L.L.C. | (10) | Technology Hardware & Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2020 | 15.25% | P+ | 7.50% | 15.25% | 4/16/2023 | 7,294 | 7,294 | 7,294 | Secured Debt | (9) (28) | 6/8/2023 | 12.24% | SF+ | 7.00% | 6/30/2028 | 20,872 | 20,167 | 20,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 11/20/2023 | 18,428 | 17,664 | 6,010 | Common Equity | 6/8/2023 | 849 | 1,166 | 1,166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 11/28/2022 | 14.95% | SF+ | 10.00% | 14.95% | 4/16/2023 | 2,378 | 2,358 | 2,303 | 21,333 | 21,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 2/13/2023 | 14.66% | SF+ | 10.00% | 14.66% | 4/16/2023 | 2,474 | 2,424 | 2,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 3,235 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/20/2018 | 1,558,333 | 1,558 | — |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (25) (46) | 11/20/2018 | 242,914 | 11/19/2028 | — | — | Secured Debt | (9) (28) | 6/1/2017 | 14.65% | SF+ | 7.75% | 1.50% | 7/31/2024 | 18,592 | 18,506 | 16,591 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,533 | 18,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 1,004 | 973 | 1,004 | Secured Debt | (9) (28) | 8/13/2021 | 12.25% | SF+ | 6.75% | 8/13/2026 | 1,004 | 976 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 19,190 | 18,928 | 19,190 | Secured Debt | (9) (28) | 8/13/2021 | 12.25% | SF+ | 6.75% | 8/13/2026 | 19,142 | 18,900 | 19,142 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 1/31/2018 | 144 | 10.00% | 10.00% | 131 | 147 | Preferred Member Units | (8) (29) | 1/31/2018 | 144 | 10.00% | 10.00% | 133 | 149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 5/17/2019 | 80 | 20.00% | 20.00% | 94 | 95 | Preferred Member Units | (8) (29) | 5/17/2019 | 80 | 20.00% | 20.00% | 97 | 98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 600 | Member Units | (29) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,026 | 21,036 | 21,006 | 20,993 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/1/2021 | 10.70% | SF+ | 5.50% | 11/1/2026 | 1,512 | 1,481 | 1,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/1/2021 | 10.70% | SF+ | 5.50% | 11/1/2026 | 8,550 | 8,435 | 8,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,916 | 10,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inspire Aesthetics Management, LLC | Inspire Aesthetics Management, LLC | (10) | Surgical and non-surgical plastic surgery and aesthetics provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/3/2023 | 13.14% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 286 | 264 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/1/2021 | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | — | (17) | (17) | Secured Debt | (9) (28) | 4/3/2023 | 13.07% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 10,273 | 10,023 | 10,023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | 10.23% | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | 8,593 | 8,469 | 8,593 | Common Equity | 4/3/2023 | 106,032 | 336 | 336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,452 | 8,576 | 10,623 | 10,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/9/2021 | 14.76% | L+ | 10.00% | 8/7/2023 | 1,835 | 1,835 | 1,781 | Secured Debt | (28) | 12/9/2021 | 15.34% | SF+ | 10.00% | 15.34% | 8/7/2023 | 1,835 | 1,835 | 1,781 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 8/7/2019 | 11.63% | L+ | 7.00% | 11.63% | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 1,082 | Secured Debt | (9) (14) (28) | 8/7/2019 | 12.23% | SF+ | 7.00% | 12.23% | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/7/2021 | 2,143 | — | — | Common Stock | 12/7/2021 | 2,143 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,072 | 2,863 | 9,072 | 2,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/3/2018 | 10.84% | L+ | 6.00% | 7/19/2025 | 20,414 | 20,370 | 15,719 | Secured Debt | (9) (28) | 8/3/2018 | 11.19% | SF+ | 6.00% | 7/19/2025 | 20,361 | 20,322 | 16,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (37) | 8/28/2019 | 11.32% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 726 | 722 | 726 | Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 12.04% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 622 | 618 | 605 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 11.23% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,794 | 16,889 | Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 12.04% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,804 | 16,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,516 | 17,615 | 17,422 | 17,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/19/2021 | 10.48% | L+ | 5.75% | 3/25/2027 | 6,938 | 6,794 | 5,978 | Secured Debt | (9) (28) | 5/19/2021 | 11.29% | SF+ | 5.75% | 3/25/2027 | 6,938 | 6,803 | 5,504 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 6/21/2018 | 9.93% | L+ | 7.75% | 6/14/2025 | 5,053 | 5,036 | 1,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/26/2022 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 488 | 473 | 487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/8/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 2,027 | 2,027 | 2,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 11/8/2021 | 2,826,667 | 110 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,610 | 3,014 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/13/2023 | 12.46% | SF+ | 5.50% | 3.00% | 4/14/2028 | 2,305 | 2,050 | 2,074 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 4/13/2023 | 186,322 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,050 | 2,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/26/2022 | 12.69% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 651 | 639 | 651 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/8/2021 | 12.69% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 2,027 | 2,027 | 2,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/8/2021 | 2,826,667 | 110 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,776 | 3,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 11/15/2021 | 23.04% | SF+ | 18.00% | 23.04% | 1/31/2024 | 2,431 | 2,431 | 2,431 | Secured Debt | (14) (28) | 11/15/2021 | 23.35% | SF+ | 18.00% | 23.35% | 1/31/2024 | 2,431 | 2,431 | 2,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (28) | 8/21/2019 | 21.08% | SF+ | 16.00% | 21.08% | 8/21/2024 | 4,034 | 3,997 | 280 | Secured Debt | (14) (28) | 8/21/2019 | 21.48% | SF+ | 16.00% | 21.48% | 8/21/2024 | 4,034 | 3,997 | 280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,857 | 2,711 | 10,857 | 2,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | — | (126) | (126) | Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | — | (118) | (118) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | 36,711 | 36,159 | 36,711 | Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 11.54% | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | 36,474 | 35,961 | 36,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 2,840 | Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 2,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,717 | 39,425 | 37,527 | 39,016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,053 | 1,011 | 988 | Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.81% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,042 | 1,003 | 954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 7,486 | 7,379 | 7,011 | Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.81% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 7,467 | 7,368 | 6,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,390 | 7,999 | 8,371 | 7,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kore Wireless Group Inc. | Kore Wireless Group Inc. | (11) | Mission Critical Software Platform | Kore Wireless Group Inc. | (11) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/31/2018 | 10.08% | SF+ | 5.50% | 9/21/2024 | 11,297 | 11,258 | 10,732 | Secured Debt | (28) | 12/31/2018 | 10.84% | SF+ | 5.50% | 9/21/2024 | 11,238 | 11,205 | 10,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/9/2019 | 10.16% | L+ | 5.00% | 5/9/2026 | 14,438 | 14,321 | 13,932 | Secured Debt | (28) | 5/9/2019 | 10.50% | SF+ | 5.00% | 5/9/2026 | 14,400 | 14,293 | 14,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKCM Headwater Investments I, L.P. | LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 1/25/2013 | 2.27% | 1,746 | 3,284 | LP Interests | (8) (30) | 1/25/2013 | 2.27% | 1,746 | 3,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/2/2019 | 12.11% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,065 | 8,053 | 7,969 | Secured Debt | (9) (28) | 5/2/2019 | 12.43% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,004 | 7,998 | 8,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 5/2/2019 | 12.13% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 9,197 | 9,172 | 9,087 | Secured Debt | (9) (28) (38) | 5/2/2019 | 12.45% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 9,154 | 9,141 | 9,154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/12/2022 | 12.09% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 10,812 | 10,749 | 10,683 | Secured Debt | (9) (28) | 5/12/2022 | 12.44% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 10,778 | 10,746 | 10,778 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,974 | 27,739 | 27,885 | 27,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2021 | 13.75% | L+ | 9.00% | 8/16/2026 | 4,433 | 4,364 | 4,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 10.59% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 19,662 | 19,111 | 16,098 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2021 | 15.22% | SF+ | 9.00% | 1.00% | 8/16/2026 | 4,428 | 4,320 | 4,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 11.48% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 23,921 | 22,663 | 19,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Looking Glass Investments, LLC | Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 12.30% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 1,825 | 1,788 | 1,808 | Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 12.91% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 2,373 | 2,339 | 2,373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 12.30% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 15,245 | 15,061 | 15,102 | Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 12.91% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 15,147 | 14,980 | 15,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,849 | 16,910 | 17,319 | 17,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (32) | 1/28/2021 | 10.72% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 9,259 | 9,184 | 9,259 | Secured Debt | (9) (28) (32) | 1/28/2021 | 11.20% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 10,244 | 10,165 | 10,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 10.72% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,856 | 7,770 | 7,856 | Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 11.20% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,836 | 7,756 | 7,836 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,954 | 17,115 | 17,921 | 18,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/4/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (60) | (60) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/4/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (57) | (57) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/4/2022 | 11.09% | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | 25,722 | 25,294 | 24,856 | Secured Debt | (9) (28) | 4/4/2022 | 11.44% | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | 24,123 | 23,741 | 23,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,234 | 24,796 | 23,684 | 23,888 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | 11.08% | L+ | 6.25% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,590 | 18,366 | Secured Debt | (9) (28) | 10/24/2018 | 11.77% | SF+ | 6.50% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,618 | 17,884 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 12.11% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 1,930 | 1,869 | 1,869 | Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 12.54% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 3,709 | 3,652 | 3,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 10,107 | 9,933 | 10,892 | Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 12.54% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 10,107 | 9,944 | 10,899 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 17,038 | 16,763 | 17,038 | Secured Debt | (9) (28) | 5/24/2022 | 12.54% | SF+ | 7.00% | 5/24/2027 | 17,038 | 16,779 | 17,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/30/2022 | 44,445,814 | 889 | 889 | Common Stock | 8/30/2022 | 44,445,814 | 889 | 889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,454 | 30,688 | 31,264 | 32,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Inc | NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 4/28/2017 | 10.71% | L+ | 5.50% | 4/26/2024 | 3,849 | 3,837 | 115 | Secured Debt | (9) (14) | 4/28/2017 | 10.71% | L+ | 5.50% | 4/26/2024 | 3,849 | 3,834 | 154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/18/2019 | SF+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (33) | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | 11.00% | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | 21,666 | 21,449 | 21,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,415 | 21,633 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/12/2016 | 13.30% | SF+ | 7.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,298 | 4,298 | 4,126 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/18/2019 | SF+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (29) | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/18/2019 | 11.26% | SF+ | 6.00% | 12/18/2024 | 20,467 | 20,291 | 20,467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,261 | 20,438 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/12/2016 | 13.64% | SF+ | 7.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,237 | 4,237 | 4,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (39) | 5/7/2021 | 12.85% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 4,963 | 4,829 | 4,662 | Secured Debt | (9) (28) (39) | 5/7/2021 | 13.13% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 2,919 | 2,797 | 2,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/7/2021 | 12.87% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 39,642 | 38,945 | 37,237 | Secured Debt | (9) (28) | 5/7/2021 | 13.19% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 39,381 | 38,747 | 37,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 6,838 | 6,545 | 6,472 | Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 7,190 | 6,918 | 6,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,319 | 48,371 | 48,462 | 47,668 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Obra Capital, Inc | Obra Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50% | 11/15/2026 | 4,474 | 4,474 | 88 | Secured Debt | (28) | 10/10/2019 | 11.22% | SF+ | 6.00% | 10/1/2026 | 18,230 | 17,243 | 13,763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | 10.89% | L+ | 6.25% | 11/19/2028 | 13,860 | 13,748 | 13,514 | Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50% | 11/15/2026 | 4,461 | 4,461 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.70% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 1,082 | 984 | 1,055 | Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 11.10% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 216 | 125 | 216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.78% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 3,237 | 3,150 | 3,158 | Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.92% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 3,221 | 3,140 | 3,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.48% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 18,739 | 18,326 | 18,281 | Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.88% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 18,692 | 18,306 | 18,692 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,460 | 22,494 | 21,571 | 22,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power System Solutions | Power System Solutions | (10) | Backup Power Generation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/6/2020 | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | — | (17) | (17) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/7/2023 | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | — | (91) | (91) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/6/2020 | 10.89% | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | 29,363 | 28,960 | 28,998 | Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/7/2023 | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | — | (91) | (91) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,943 | 28,981 | Secured Debt | (9) (28) | 6/7/2023 | 11.90% | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | 18,511 | 17,965 | 17,965 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2022 | 14.25% | P+ | 6.25% | 8/19/2027 | 1,431 | 1,266 | 1,392 | Common Equity | 6/7/2023 | 1,234 | 1,234 | 1,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/19/2022 | 12.32% | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | 28,109 | 27,620 | 27,344 | 19,017 | 19,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,886 | 28,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PrimeFlight Aviation Services | PrimeFlight Aviation Services | (10) | Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/8/2021 | 11.47% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 383 | 373 | 346 | Secured Debt | (9) (28) | 5/1/2023 | 11.94% | SF+ | 6.85% | 5/1/2029 | 8,000 | 7,770 | 7,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/8/2021 | 11.63% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 13,369 | 13,251 | 12,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,624 | 12,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/29/2017 | 10.31% | L+ | 5.50% | 12/20/2024 | 19,914 | 19,721 | 15,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/6/2020 | SF+ | 6.00% | 7/6/2026 | — | (16) | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/6/2020 | 11.22% | SF+ | 6.00% | 7/6/2026 | 29,271 | 28,901 | 29,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,885 | 29,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | PTL US Bidco, Inc | (10) (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2022 | 14.50% | P+ | 6.25% | 8/19/2027 | 2,385 | 2,230 | 2,385 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/19/2022 | 12.64% | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | 27,552 | 27,096 | 26,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,326 | 29,066 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/8/2021 | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | — | (9) | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/8/2021 | 11.88% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 13,369 | 13,261 | 12,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,252 | 12,134 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/29/2017 | 10.80% | SF+ | 5.50% | 12/20/2024 | 19,862 | 19,696 | 14,238 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 20 | Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 327,532 | 10/20/2025 | 425 | — | Warrants | (26) | 11/12/2015 | 327,532 | 10/20/2025 | 425 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
471 | 20 | 471 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/27/2021 | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | — | (10) | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/27/2021 | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | — | (10) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2021 | 11.35% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 2,333 | 2,294 | 2,300 | Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2021 | 11.65% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 2,333 | 2,297 | 2,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2021 | 11.35% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 3,173 | 3,128 | 3,128 | Secured Debt | (9) (28) (37) | 8/27/2021 | 12.65% | SF+ | 7.50% | 8/27/2026 | 4,418 | 4,342 | 4,418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,412 | 5,428 | 6,629 | 6,751 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 12.52% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 2,055 | 2,038 | 1,882 | Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 13.01% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 1,781 | 1,766 | 1,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 12.52% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 15,364 | 15,266 | 14,069 | Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 13.01% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 15,141 | 15,055 | 13,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,304 | 15,951 | 16,821 | 15,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 5,625 | 5,595 | 5,176 | Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.43% | SF+ | 6.00% | 2.00% | 11/16/2024 | 5,682 | 5,656 | 5,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 8,340 | 8,238 | 7,674 | Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.43% | SF+ | 6.00% | 2.00% | 11/16/2024 | 8,425 | 8,338 | 7,922 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,833 | 12,850 | 13,994 | 13,265 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/14/2021 | 10.34% | SF+ | 5.50% | 4/26/2028 | 5,642 | 5,576 | 5,416 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.21% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 590 | 582 | 533 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.21% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,544 | 1,519 | 1,395 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.21% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 7,732 | 7,615 | 6,989 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,916 | 9,014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 5.25% | 12/13/2026 | — | (66) | (66) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 10.03% | L+ | 5.25% | 12/13/2026 | 41,151 | 40,540 | 41,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 1,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,338 | 42,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/1/2022 | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | — | (54) | (54) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/1/2022 | 12.23% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 15,888 | 15,617 | 15,888 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/1/2022 | 638,710 | 639 | 639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,202 | 16,473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | 12.02% | L+ | 7.00% | 9/12/2024 | 13,146 | 13,111 | 11,958 | Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.68% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 590 | 582 | 534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.68% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,534 | 1,511 | 1,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/22/2021 | 10.54% | SF+ | 5.50% | 10/1/2028 | 7,585 | 7,524 | 7,272 | Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.68% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 7,633 | 7,526 | 6,899 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (33) | Quick Service Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,819 | 8,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 5.25% | 12/13/2026 | — | (62) | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 10.90% | L+ | 5.25% | 12/13/2026 | 35,094 | 34,608 | 35,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 1,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,410 | 36,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/1/2022 | 12.96% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 958 | 907 | 958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/1/2022 | 12.61% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 15,808 | 15,554 | 15,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/1/2022 | 638,710 | 639 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,100 | 17,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada ULC | Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | 12.26% | L+ | 7.00% | 9/12/2024 | 12,552 | 12,523 | 11,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (31) | 3/19/2021 | 8.34% | L+ | 3.50% | 2/5/2027 | 1,974 | 1,974 | 1,943 | Secured Debt | (9) (28) | 10/22/2021 | 10.91% | SF+ | 5.50% | 10/1/2028 | 7,565 | 7,508 | 7,234 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Public Choices, LLC | Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2020 | 9.93% | L+ | 5.00% | 12/18/2027 | 14,926 | 14,666 | 14,552 | Secured Debt | (9) (28) | 12/22/2020 | 10.27% | SF+ | 5.00% | 12/18/2027 | 14,888 | 14,643 | 14,466 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tectonic Financial, LLC | Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 5,170 | Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 5,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (29) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 1,980 | Preferred Equity | (29) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 2,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/17/2017 | 13.16% | SF+ | 8.40% | 7.25% | 5/2/2026 | 18,683 | 18,620 | 4,904 | Secured Debt | (9) (28) | 6/1/2023 | 6.00% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 5/2/2027 | 9,457 | 3,903 | 3,924 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/1/2023 | 6.00% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 5/2/2027 | 946 | 20 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,923 | 3,924 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 10.38% | L+ | 5.75% | 9/8/2026 | 33,492 | 32,983 | 33,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UserZoom Technologies, Inc. | (10) | Provider of User Experience Research Automation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/11/2023 | 12.13% | SF+ | 7.50% | 4/5/2029 | 4,000 | 3,885 | 3,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/9/2020 | L+ | 5.25% | 11/3/2025 | — | (574) | (574) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | 10.83% | L+ | 6.00% | 11/3/2027 | 17,640 | 17,352 | 15,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,778 | 14,622 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/10/2019 | 10.63% | L+ | 6.00% | 10/1/2026 | 15,101 | 14,978 | 11,137 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 10.94% | L+ | 5.75% | 9/8/2026 | 33,407 | 32,936 | 33,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UserZoom Technologies, Inc. | UserZoom Technologies, Inc. | (10) | Provider of User Experience Research Automation Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/11/2023 | 12.42% | SF+ | 7.50% | 4/5/2029 | 4,000 | 3,890 | 3,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 11/9/2020 | SF+ | 5.25% | 11/3/2025 | — | (519) | (519) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2020 | 11.31% | SF+ | 6.00% | 11/3/2027 | 17,512 | 17,242 | 15,321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,723 | 14,802 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 2,340 | Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 2,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 3,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wahoo Fitness Acquisition L.L.C. | (11) | Fitness Training Equipment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/27/2023 | 14.93% | SF+ | 5.25% | 4.75% | 4/30/2023 | 2,006 | 1,956 | 1,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 8/17/2021 | 10.64% | SF+ | 5.75% | 8/12/2028 | 14,625 | 14,284 | 6,216 | Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 3,810 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,240 | 8,172 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/19/2021 | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (5) | (5) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/19/2021 | SF+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (5) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/19/2021 | 11.75% | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | 4,208 | 4,151 | 4,124 | Secured Debt | (9) (28) | 7/19/2021 | 12.19% | SF+ | 7.00% | 7/19/2026 | 3,751 | 3,704 | 3,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 420 | Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,546 | 4,539 | 4,099 | 4,162 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (40) | 12/17/2021 | 11.07% | L+ | 6.25% | 12/17/2026 | 1,945 | 1,911 | 1,938 | Secured Debt | (9) (28) (40) | 12/17/2021 | 11.64% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 1,482 | 1,450 | 1,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.98% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 390 | 362 | 388 | Secured Debt | (9) (28) | 12/17/2021 | 11.64% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 389 | 363 | 389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.98% | L+ | 6.25% | 12/17/2026 | 28,884 | 28,542 | 28,780 | Secured Debt | (9) (28) | 12/17/2021 | 11.64% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 28,811 | 28,493 | 28,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,815 | 31,106 | 30,306 | 30,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 3/1/2022 | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | — | (19) | (19) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 3/1/2022 | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | — | (18) | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/1/2022 | 10.79% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 10,767 | 10,591 | 10,762 | Secured Debt | (9) (28) | 3/1/2022 | 10.79% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 10,712 | 10,546 | 10,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/1/2022 | 1,541,400 | 1,541 | 2,170 | Common Stock | 3/1/2022 | 1,541,400 | 1,541 | 2,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,113 | 12,913 | 12,069 | 13,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (32) | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 11/19/2021 | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (30) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (16) | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.75% | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | 10,000 | 9,854 | 9,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,806 | 9,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 9.92% | L+ | 5.25% | 12/17/2026 | 1,260 | 1,056 | 1,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.34% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 24,239 | 23,827 | 24,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.35% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 38,118 | 37,532 | 37,772 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2021 | 12.55% | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | 2,067 | 2,030 | 2,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2021 | 12.17% | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | 9,300 | 9,173 | 9,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,173 | 11,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/17/2021 | 10.41% | SF+ | 5.25% | 12/17/2026 | 3,192 | 3,002 | 3,192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/17/2021 | 10.58% | SF+ | 5.25% | 12/17/2027 | 24,239 | 23,848 | 24,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/17/2021 | 10.35% | SF+ | 5.25% | 12/17/2027 | 38,021 | 37,465 | 38,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
62,415 | 63,039 | 64,315 | 65,452 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/22/2018 | 14.50% | P+ | 6.00% | 8/9/2026 | 12,471 | 12,192 | 11,226 | Secured Debt | (9) (28) | 8/22/2018 | 12.59% | SF+ | 7.50% | 8/9/2026 | 12,378 | 12,119 | 11,484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.15% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 17,468 | 17,287 | 17,468 | Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.50% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 17,424 | 17,291 | 17,277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.12% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 4,378 | 4,357 | 4,372 | Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.46% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 4,367 | 4,351 | 4,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,644 | 21,840 | 21,642 | 21,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (82.3% of net assets at fair value) | $ | 1,890,979 | $ | 1,788,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, March 31, 2023 (191.5% of net assets at fair value) | $ | 3,797,714 | $ | 4,160,917 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (78.2% of net assets at fair value) | Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (78.2% of net assets at fair value) | $ | 1,825,669 | $ | 1,763,719 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, June 30, 2023 (186.7% of net assets at fair value) | Total Portfolio Investments, June 30, 2023 (186.7% of net assets at fair value) | $ | 3,742,689 | $ | 4,210,543 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/16/2019 | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | $ | — | $ | (3) | $ | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | 14.13% | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | 4,665 | 4,545 | 4,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 14.13% | 3,200 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 3,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,485 | 8,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00% | 7/31/2024 | 400 | 400 | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00% | 7/31/2024 | 1,650 | 1,649 | 1,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,500 | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,549 | 2,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 1,901 | 1,901 | 634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 3,015 | 2,857 | 1,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,484 | 1,639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00% | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 3,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,295 | 4,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/31/2027 | — | (8) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/31/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/7/2022 | 11.00% | 3/31/2027 | 11,025 | 10,933 | 10,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 3/7/2022 | 4,073 | 4,095 | 4,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,020 | 15,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (40) | 12/31/2020 | 13.39% | SF+ | 9.26% | 10/31/2027 | 99,194 | 98,576 | 99,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00% | 14,000 | 31,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112,576 | 130,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 14.12% | L+ | 10.00% | 1/9/2023 | 5,964 | 5,964 | 5,964 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 7,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,244 | 13,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (30) | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,945 | 15,153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 2,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | 13.75% | L+ | 10.00% | 7/29/2026 | 28,000 | 27,951 | 28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 25,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 3,671 | 15.00% | 15.00% | 3,994 | 3,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,720 | 57,489 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 49,002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 1/4/2019 | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | 13.13% | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | 15,030 | 14,954 | 14,954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/4/2019 | 13,309 | 6,122 | 8,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,076 | 23,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 2/26/2018 | L+ | 6.00% | 2/26/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/26/2018 | 12.13% | L+ | 8.00% | 2/26/2023 | 16,945 | 16,935 | 16,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 22,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,773 | 2,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,148 | 42,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00% | 1/31/2026 | 5,694 | 4,643 | 5,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 13,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,606 | 19,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 10/28/2022 | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2016 | 13.23% | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | 10,480 | 10,440 | 10,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 1,049 | 1,039 | 1,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 8,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/20/2016 | 800 | 210 | 610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,969 | 20,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | Oil & Gas Exploration & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 4/1/2016 | 100 | 1,304 | 1,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.38% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 1,462 | 1,443 | 1,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.38% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 40,801 | 40,521 | 40,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 58,180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,281 | 100,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 23,310 | 23,151 | 23,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 9,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,831 | 32,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (17) (25) | 1/29/2019 | L+ | 9.00% | 1/29/2022 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | 13.13% | L+ | 9.00% | 1/29/2024 | 5,241 | 5,232 | 5,241 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 19,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,207 | 25,071 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (31) | 7/17/2017 | 38.75% | 588 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/1/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 223 | 223 | 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 7.50% | 12/31/2025 | 8,622 | 8,190 | 7,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,023 | 10,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/1/2018 | 14.13% | L+ | 10.00% | 4/1/2023 | 15,533 | 15,523 | 15,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,024 | 25,358 | 25,024 | 25,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 2/13/2018 | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | — | (88) | — | Secured Debt | (9) (25) | 2/13/2018 | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | — | (88) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/27/2022 | 15.13% | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | 27,267 | 27,122 | 27,267 | Secured Debt | (9) | 12/27/2022 | 15.13% | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | 27,267 | 27,122 | 27,267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 22,220 | Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 22,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,434 | 49,487 | 35,434 | 49,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassic Components | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassis Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (9) | (9) | Secured Debt | (9) (25) (29) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (9) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,594 | 18,594 | Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,594 | 18,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,357 | 6,294 | 6,294 | Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,357 | 6,294 | 6,294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/3/2022 | 378 | 7,603 | 7,603 | Common Stock | 10/3/2022 | 378 | 7,603 | 7,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (30) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,558 | Common Stock | (30) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,040 | 34,040 | 34,040 | 34,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 6/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (29) | 6/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/15/2022 | 11.50% | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | 64,078 | 63,685 | 64,078 | Secured Debt | (9) (29) | 12/15/2022 | 11.50% | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | 64,078 | 63,685 | 64,078 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 50,890 | Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 50,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
81,377 | 114,968 | 81,377 | 114,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (37) | 7/15/2013 | 9.50% | L+ | 8.00% | 7/31/2023 | 3,826 | 3,826 | 3,826 | Secured Debt | (9) (37) | 7/15/2013 | 9.50% | L+ | 8.00% | 7/31/2023 | 3,826 | 3,826 | 3,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,800 | Member Units | (8) | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,026 | 5,626 | 5,026 | 5,626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2018 | 10.12% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 670 | 670 | 670 | Secured Debt | 12/21/2018 | 10.12% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 670 | 670 | 670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/19/2014 | 12.12% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,313 | 40,493 | Secured Debt | 12/19/2014 | 12.12% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,313 | 40,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | Member Units | (8) | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,048 | 85,603 | 54,048 | 85,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 6,790 | Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 6,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 3,780 | Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 3,780 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,681 | 6,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (31) | 10/1/2017 | 49.26% | 3,895 | 7,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (31) | 3/11/2022 | 49.26% | 248 | 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,143 | 7,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/29/2017 | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 13.75% | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | 2,450 | 2,444 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 14,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,255 | 17,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (14) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 15.63% | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | 9,999 | 9,920 | 9,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 5,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,056 | 15,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 25,650 | 25,432 | 25,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 3/28/2022 | 107,406 | 10,741 | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,173 | 36,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 15,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 11.50% | 10/31/2023 | 20,415 | 20,374 | 20,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 3,879 | 3,842 | 3,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 7,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,448 | 34,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/28/2017 | 15.13% | L+ | 11.00% | 7/28/2023 | 6,275 | 6,253 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/28/2017 | 12.00% | 12.00% | 7/28/2023 | 26,079 | 25,952 | 1,610 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/28/2017 | 743,921 | 16,642 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48,847 | 7,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 23,802 | 23,576 | 23,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 5,915,585 | 8.00% | 8.00% | 6,010 | 6,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/19/2022 | 1,537,219 | 1,537 | 1,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,123 | 31,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 6,156 | 6,156 | 4,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,556 | 4,548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 1/26/2021 | 14.51% | 14,250 | 14,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,250 | 14,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/22/2013 | 1 | 29,500 | 122,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 5/2/2022 | 94,697 | 750 | 753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 5,746 | 5,746 | 5,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 22,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,466 | 28,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 11,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/31/2020 | L+ | 7.00% | 12/31/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 20,094 | 19,972 | 20,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 10,500 | 10,434 | 10,500 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,393 | 38,294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/28/2018 | 11.00% | 2/28/2025 | 11,465 | 11,335 | 8,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 103,144,186 | 8,213 | 1,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,548 | 9,587 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00% | 3/20/2023 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,717 | 4,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,797 | 6,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | 10.63% | L+ | 6.50% | 1/31/2025 | 4,400 | 4,399 | 4,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 18,440 | 18,414 | 18,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 8,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/2/2022 | 2,062 | 2,062 | 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,075 | 36,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00% | 8/31/2026 | 15,750 | 15,634 | 15,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 22,810 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,714 | 38,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/30/2021 | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | 15.13% | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | 23,600 | 23,429 | 23,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) (30) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 11,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,429 | 35,179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 4/27/2020 | 4/27/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 4/27/2020 | 4/27/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 28,681 | 28,537 | 28,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 4/27/2020 | 13,800 | 13,000 | 43,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,537 | 71,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/31/2019 | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | — | (9) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | 10.25% | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | 21,655 | 21,408 | 21,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 18,950 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/14/2022 | 238,421 | 238 | 238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,787 | 40,843 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/1/2011 | 11/15/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00% | 11/15/2026 | 5,897 | 5,806 | 5,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 12,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,715 | 18,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 7,513 | 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (35) | (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 35,685 | 35,404 | 35,404 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 14,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,439 | 50,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 1,840 | 1,840 | 1,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 15,200 | 15,192 | 15,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2018 | 544 | 9,245 | 7,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,277 | 24,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 5,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/26/2022 | 248 | 718 | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,008 | 7,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | — | (5) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 7,920 | 7,894 | 7,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 7,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,544 | 15,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (30) | 12/1/2021 | L+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (21) | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (30) | 12/1/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 30,400 | 30,158 | 30,161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) (30) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 11,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,977 | 42,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00% | 10/1/2024 | 450 | 450 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50% | 10/1/2024 | 1,000 | 1,000 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00% | 10/1/2024 | 2,750 | 2,750 | 2,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,634 | 4,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (80.8% of net assets at fair value) | $ | 1,270,802 | $ | 1,703,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 11,726 | $ | 11,590 | $ | 11,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,738 | 11,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 11/7/2014 | 186 | 1,200 | 9,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | (11) | Provider of Radio Frequency Management Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/1/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 9/1/2026 | 6,783 | 6,208 | 6,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 9/1/2021 | 10.00% | 10.00% | 9/1/2028 | 3,396 | 2,291 | 2,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/1/2021 | 583 | — | 3,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,499 | 12,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.12% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.12% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 4,000 | 4,000 | 2,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 162 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,762 | 2,886 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 2,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,576 | 3,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2015 | 9.00% | 6/30/2023 | 17,355 | 17,355 | 12,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00% | 6.00% | 4,770 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,125 | 12,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/17/2021 | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | — | (9) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 20,250 | 20,090 | 20,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,581 | 24,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | (10) | Sign Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Units | 1/4/2016 | 1,500,000 | 1,500 | 1,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | 9.75% | L+ | 6.00% | 3/12/2025 | 4,560 | 4,560 | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 19,274 | 19,182 | 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 24,637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,502 | 48,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (31) | 2/4/2015 | 13.32% | 8,096 | 7,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 21,200 | 21,035 | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 7,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,979 | 28,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (31) | 4/25/2013 | 20.24% | 6,459 | 9,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (31) | 4/25/2013 | 6.43% | 2,051 | 2,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,510 | 12,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Units | (30) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,330 | Class A Preferred Units | (30) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (31) | 11/6/2015 | 5,000,000.00 | 1,060 | 1,013 | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (31) | 11/6/2015 | 5,000,000.00 | 1,060 | 1,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 10.75% | L+ | 6.50% | 10/31/2026 | 7,600 | 7,537 | 7,600 | Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 10.75% | L+ | 6.50% | 10/31/2026 | 7,600 | 7,537 | 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.25% | L+ | 9.00% | 10/31/2026 | 21,200 | 21,038 | 21,200 | Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.25% | L+ | 9.00% | 10/31/2026 | 21,200 | 21,038 | 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 17,580 | Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 17,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,975 | 46,380 | 38,975 | 46,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (31) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,483 | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (31) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (31) | 7/31/2015 | 5.95% | 6,303 | 5,848 | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (31) | 7/31/2015 | 5.95% | 6,303 | 5,848 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,810 | 9,331 | 9,810 | 9,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | GFG Group, LLC | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 11,345 | 11,269 | 11,345 | Secured Debt | 3/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 11,345 | 11,269 | 11,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 7,140 | Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 7,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,169 | 18,485 | 16,169 | 18,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (31) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,558 | 4,331 | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (31) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,558 | 4,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (31) | 7/12/2022 | 8.71% | 2,332 | 2,332 | LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (31) | 7/12/2022 | 8.71% | 2,332 | 2,332 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (31) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | LP Interests (423 COR, LP) | (31) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,290 | 8,063 | 6,290 | 8,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | 10.13% | L+ | 6.00% | 1/15/2026 | 3,185 | 3,183 | 3,185 | Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | 10.13% | L+ | 6.00% | 1/15/2026 | 3,185 | 3,183 | 3,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/2/2016 | 9.00% | 1/15/2026 | 37,800 | 37,685 | 37,800 | Secured Debt | 12/2/2016 | 9.00% | 1/15/2026 | 37,800 | 37,685 | 37,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | Preferred Member Units | (30) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,868 | 59,365 | 43,868 | 59,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 2,400 | Member Units | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 2,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,352 | 5,400 | 5,352 | 5,400 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | 20.00% | 19,000 | 11,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/2/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 4,534 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/1/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 3,154 | 3,130 | 3,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 19,712 | 19,559 | 19,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/3/2021 | 179,778 | 1,798 | 1,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,931 | 37,931 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 964 | 964 | 569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 983 | 983 | 580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 2,116 | 2,116 | 1,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 4,415 | 4,415 | 2,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | 10.00% | 10.00% | 12/31/2023 | 305 | 305 | 305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/18/2011 | 912 | 7.00% | 7.00% | 1,981 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 12/31/2023 | 1,089 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,683 | 5,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/6/2021 | L+ | 11.00% | 8/6/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 15.13% | L+ | 11.00% | 8/6/2026 | 5,600 | 5,559 | 5,559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,056 | 1,056 | 1,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,615 | 6,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) (39) | 6/30/2015 | 12.00% | 1/8/2018 | 30,369 | 29,865 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,365 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/31/2018 | 8/31/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 9.50% | 8/31/2023 | 89,786 | 89,708 | 89,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 157 | 1,218 | 13,650 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
90,926 | 103,436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 13,840 | 13,698 | 13,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 9/13/2018 | 70,000 | 456 | 1,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,154 | 15,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | 11.24% | L+ | 7.50% | 8/20/2026 | 15,769 | 15,527 | 15,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/20/2021 | 9,968 | 1,356 | 1,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,883 | 17,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2022 | 13.27% | L+ | 8.50% | 12/31/2027 | 5,000 | 4,556 | 4,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/31/2022 | 5,907,649 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,556 | 4,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00% | 8/31/2025 | 21,500 | 21,378 | 21,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,571 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,878 | 25,878 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 120 | 106 | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 9,521 | 9,442 | 9,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,948 | 15,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 6/15/2020 | 11.11% | 3,734 | 5,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/15/2018 | 10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 406 | 405 | 382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2018 | 10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 1,814 | 1,807 | 1,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 2/20/2025 | 2,403 | 2,403 | 4,592 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00% | 20.00% | 2,141 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00% | 20.00% | 2,188 | 1,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00% | 19.00% | 3,667 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50% | 13.50% | 7,924 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,535 | 11,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00% | 14.00% | 1,032 | 220 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,032 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 1/26/2015 | 11.50% | 1/26/2020 | 16,734 | 16,734 | 14,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/16/2018 | 8.00% | 11/16/2023 | 409 | 409 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 1/26/2015 | 1,831,355 | 1/26/2025 | 2,576 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,719 | 14,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | $ | 14,280 | $ | 14,140 | $ | 14,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/12/2022 | 3,845 | $ | 3,845 | $ | 3,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 17,985 | $ | 17,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (29.3% of net assets at fair value) | $ | 635,536 | $ | 618,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Control Investments (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 9/6/2022 | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | $ | — | $ | (39) | $ | (39) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/6/2022 | 10.20% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 741 | 653 | 741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/6/2022 | 10.58% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 17,052 | 16,602 | 17,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,216 | 17,754 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 13.23% | L+ | 8.50% | 11/2/2025 | 1,678 | 1,669 | 1,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 13.23% | L+ | 8.50% | 11/2/2025 | 9,891 | 9,825 | 9,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | 16.17% | L+ | 12.50% | 11/2/2025 | 807 | 800 | 807 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,294 | 12,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 13.88% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 14,618 | 14,291 | 14,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 13.57% | L+ | 9.00% | 10/26/2027 | 4,368 | 4,270 | 4,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,561 | 18,986 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (36) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 6.00% | 3/11/2027 | 4,729 | 4,729 | 4,729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (36) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 7.50% | 3/11/2027 | 24,086 | 24,033 | 24,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,762 | 28,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/29/2021 | 10.14% | L+ | 5.75% | 3/19/2026 | 21,077 | 20,781 | 18,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | (137) | (137) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/31/2022 | 11.72% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 37,491 | 36,819 | 37,463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/31/2022 | 235 | 1,779 | 1,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,461 | 39,105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.12% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 6,617 | 6,565 | 6,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,555 | 6,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/11/2022 | 10.46% | SF+ | 6.75% | 4/10/2026 | 15,628 | 15,408 | 14,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/11/2022 | 12.46% | SF+ | 8.75% | 4/10/2026 | 15,628 | 15,408 | 14,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,816 | 29,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 9/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 1/31/2023 | 2,980 | 2,980 | 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 5/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 14,370 | 13,706 | 808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,686 | 976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | 13.41% | L+ | 9.00% | 11/9/2026 | 4,678 | 4,569 | 3,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | 13.56% | L+ | 9.00% | 11/9/2026 | 29,722 | 29,261 | 25,065 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,064 | 29,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/11/2022 | SF+ | 6.50% | 8/11/2027 | — | (135) | (135) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/11/2022 | 10.92% | SF+ | 6.50% | 8/11/2027 | 67,597 | 66,330 | 66,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/11/2022 | 1,387,832 | 1,388 | 1,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
67,583 | 67,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrow International, Inc | (10) | Manufacturer and Distributor of Charitable Gaming Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) (29) | 12/21/2020 | 10.36% | SF+ | 6.60% | 12/21/2025 | 36,000 | 35,737 | 36,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 1/18/2022 | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/18/2022 | 9.32% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/18/2022 | 11.32% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,593 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/18/2022 | 720,000 | 720 | 660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,040 | 13,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 12/23/2022 | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | — | (57) | (57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/23/2022 | 12.17% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 29,071 | 27,927 | 27,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 360 | 360 | 406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,230 | 28,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/6/2018 | 12.00% | 1.50% | 1/6/2024 | 195 | 195 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 7/6/2018 | 1,548,387 | 8.00% | 8.00% | 1,161 | 4,561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (25) (30) | 11/12/2019 | 122,416 | 16.00% | — | 270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,356 | 5,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 6/30/2022 | SF+ | 1.00% | 6.00% | 6/30/2028 | — | (76) | (76) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 6/30/2022 | 11.40% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 6/30/2028 | 27,505 | 27,020 | 27,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,944 | 27,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/19/2022 | L+ | 8.50% | 8/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2020 | 12.94% | L+ | 8.50% | 8/28/2025 | 3,239 | 2,280 | 3,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 4,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 10/19/2022 | 163,295 | 10/19/2032 | 1,036 | 1,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,317 | 9,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 761 | 761 | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 7,056 | 7,056 | 2,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,817 | 3,677 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (8) (31) | 7/21/2014 | 1.55% | 7,062 | 4,727 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (31) | 10/26/2016 | 0.59% | 4,350 | 4,541 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (31) | 7/12/2021 | 1.31% | 2,000 | 2,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,412 | 11,497 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 6/14/2021 | L+ | 5.00% | 6/10/2026 | — | (28) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 8.91% | L+ | 5.00% | 6/10/2028 | 19,933 | 19,656 | 19,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,628 | 19,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (34) | 11/14/2017 | 11.99% | L+ | 8.50% | 0.01% | 11/14/2023 | 28,328 | 28,264 | 28,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 10.88% | L+ | 6.50% | 6/4/2026 | 15,218 | 15,110 | 14,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/18/2022 | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 7,993 | 7,914 | 7,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.48% | L+ | 5.75% | 5/18/2027 | 6,133 | 6,079 | 6,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/30/2022 | 245,926 | 246 | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,228 | 14,282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (42) | 2/7/2022 | 10.72% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 1,868 | 1,767 | 1,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28 ) (29) | 2/7/2022 | 10.71% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 39,047 | 38,396 | 38,484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,163 | 40,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,712 | 2,712 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (43) | 8/6/2021 | 12.56% | L+ | 8.00% | 8/6/2026 | 5,000 | 4,928 | 4,621 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 12.56% | L+ | 8.00% | 8/6/2026 | 18,588 | 18,315 | 17,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,243 | 21,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 21,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/16/2022 | 11.90% | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | 1,092 | 871 | 1,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/16/2022 | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | — | (74) | (74) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/16/2022 | 12.56% | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | 14,389 | 14,125 | 14,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/16/2022 | 201 | 201 | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,123 | 15,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 4/13/2018 | L+ | 7.50% | 4/13/2023 | — | (1) | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/13/2018 | 12.24% | L+ | 7.50% | 4/13/2023 | 6,074 | 6,065 | 5,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,161 | 1,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,001 | 7,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2022 | 9.18% | SF+ | 4.50% | 9.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,717 | 1,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2022 | 11.18% | SF+ | 6.50% | 11.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,642 | 1,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,487 | 3,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 11.73% | L+ | 7.00% | 10/30/2025 | 3,346 | 3,290 | 3,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 11.73% | L+ | 7.00% | 10/30/2025 | 5,021 | 4,967 | 4,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 11.73% | L+ | 7.00% | 10/30/2025 | 23,456 | 23,149 | 22,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,406 | 31,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 2/10/2022 | 10.67% | SF+ | 6.25% | 2/10/2028 | 9,258 | 9,099 | 8,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | 0.14% | 3,566 | 2,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (31) | 1/21/2015 | 0.38% | 1,984 | 1,037 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | 0.10% | 3,699 | 2,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (31) | 3/25/2015 | 0.15% | 8,236 | 9,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (31) | 3/30/2015 | 0.84% | 5,358 | 1,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (31) | 3/27/2015 | 0.25% | 6,023 | 5,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,866 | 21,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/23/2022 | 11.68% | SF+ | 6.50% | 5/23/2027 | 131 | 85 | 131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/23/2022 | 10.92% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 16,338 | 16,047 | 16,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,132 | 16,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/22/2018 | 10.70% | L+ | 6.00% | 6/30/2027 | 6,823 | 6,764 | 6,141 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 12/22/2021 | 10.67% | L+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,663 | 3,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 12/22/2021 | 10.67% | L+ | 7.00% | 12/22/2026 | 44,308 | 43,955 | 42,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,618 | 45,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/24/2022 | 11.21% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 736 | 736 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/4/2021 | 12.19% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 11,095 | 10,852 | 11,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,588 | 11,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00% | 6/28/2024 | 1,810 | 1,810 | 1,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,066 | 1,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 1/2/2019 | 9.44% | SF+ | 5.25% | 12/19/2025 | 20,497 | 20,427 | 19,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.20% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 2,177 | 2,169 | 2,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.24% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 10,734 | 10,695 | 10,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,864 | 12,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/30/2022 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 252 | 233 | 252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 9/30/2022 | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/30/2022 | 10.73% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 3,661 | 3,591 | 3,661 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,809 | 3,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 2.00% | 12/21/2023 | 320 | 319 | 311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 2.00% | 12/21/2023 | 3,277 | 3,262 | 3,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,581 | 3,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (62) | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (62) | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/1/2022 | 10.62% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 16,791 | 16,483 | 16,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,359 | 16,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (10) | Dental Support Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/9/2020 | 10.88% | L+ | 6.50% | 4/30/2025 | 14,663 | 14,430 | 13,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2021 | 10.69% | L+ | 6.00% | 10/23/2026 | 25,290 | 25,290 | 24,381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 6/30/2021 | 12.07% | SF+ | 8.25% | 6/30/2026 | 7,088 | 6,986 | 6,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (41) | 7/30/2021 | 10.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | 698 | 670 | 698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/30/2021 | 10.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 14,499 | 14,304 | 14,499 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,974 | 15,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/1/2017 | 13.98% | L+ | 7.75% | 1.50% | 4/30/2024 | 18,515 | 18,384 | 17,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (35) | 8/20/2020 | 13.00% | P+ | 5.50% | 13.00% | 2/27/2023 | 7,027 | 7,027 | 7,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 11/20/2023 | 18,428 | 17,664 | 7,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 11/28/2022 | 14.42% | SF+ | 10.00% | 14.42% | 2/27/2023 | 806 | 769 | 769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 3,235 | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/20/2018 | 1,558,333 | 1,558 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (25) (38) | 11/20/2018 | 242,914 | 11/19/2028 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,253 | 15,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 463 | 430 | 463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 19,239 | 18,956 | 19,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 1/31/2018 | 144 | 10.00% | 10.00% | 129 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 5/17/2019 | 80 | 20.00% | 20.00% | 92 | 93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,507 | 20,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/1/2021 | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | — | (19) | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | 10.23% | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | 8,593 | 8,461 | 8,593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,442 | 8,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (44) | 12/9/2021 | 14.22% | L+ | 10.00% | 8/7/2023 | 1,682 | 1,682 | 1,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 8/7/2019 | 12.07% | L+ | 7.00% | 1.00% | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 1,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/7/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,919 | 2,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/3/2018 | 10.38% | L+ | 6.00% | 7/19/2025 | 20,467 | 20,418 | 15,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 10.14% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 622 | 618 | 622 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 10.17% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,784 | 16,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,402 | 17,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/19/2021 | 10.48% | L+ | 5.75% | 3/25/2027 | 7,125 | 6,968 | 6,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 6/21/2018 | 9.93% | L+ | 7.75% | 6/14/2025 | 5,053 | 5,038 | 1,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/26/2022 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 500 | 483 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/8/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 2,079 | 2,079 | 2,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 11/8/2021 | 2,826,667 | 12.00% | 12.00% | 123 | 623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,685 | 3,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 18.00% | 1/31/2024 | 2,297 | 2,297 | 2,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 8/21/2019 | 19.75% | 19.75% | 8/21/2024 | 4,034 | 3,997 | 504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,723 | 2,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | — | (135) | (135) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | 36,947 | 36,358 | 36,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 2,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,907 | 39,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,064 | 1,019 | 995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 7,505 | 7,391 | 7,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,410 | 8,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kore Wireless Group Inc. | (11) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 12/31/2018 | 10.08% | SF+ | 5.50% | 9/21/2024 | 11,326 | 11,280 | 10,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/9/2019 | 9.73% | L+ | 5.00% | 5/9/2026 | 14,475 | 14,349 | 13,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 1/25/2013 | 2.27% | 1,746 | 3,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/2/2019 | 11.21% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,106 | 8,087 | 8,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/2/2019 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 9,197 | 9,160 | 9,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/12/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 10,827 | 10,733 | 10,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,980 | 27,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2021 | 12.74% | L+ | 9.00% | 8/16/2026 | 4,444 | 4,370 | 4,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 10.13% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 19,662 | 19,033 | 16,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (45) | 3/15/2021 | 11.79% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 3,103 | 3,063 | 3,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 11.09% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 15,324 | 15,122 | 15,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,185 | 18,307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/28/2021 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 8,338 | 8,267 | 8,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/28/2021 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,876 | 7,784 | 7,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,051 | 16,214 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 4/4/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (63) | (63) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 4/4/2022 | 9.86% | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | 26,075 | 25,619 | 25,181 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,556 | 25,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | 10.66% | L+ | 6.25% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,562 | 18,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/24/2022 | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | — | (64) | (64) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 10,107 | 9,923 | 10,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 17,038 | 16,746 | 17,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/30/2022 | 44,445,814 | 889 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,494 | 28,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/28/2017 | 9.67% | L+ | 5.50% | 4/26/2024 | 3,849 | 3,834 | 1,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (38) | (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | 9.99% | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | 21,666 | 21,418 | 21,666 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,379 | 21,628 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/12/2016 | 9.50% | L+ | 6.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,358 | 4,358 | 4,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (46) | 5/7/2021 | 10.85% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 3,941 | 3,797 | 3,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/7/2021 | 12.56% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 39,851 | 39,094 | 37,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 6,509 | 6,194 | 6,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,085 | 47,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50% | 11/15/2026 | 4,489 | 4,489 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | 10.64% | L+ | 6.25% | 11/19/2028 | 13,930 | 13,813 | 13,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/19/2022 | 10.26% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 541 | 437 | 530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (47) | 1/19/2022 | 9.96% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 2,701 | 2,609 | 2,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/19/2022 | 9.81% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 18,293 | 17,852 | 17,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,898 | 21,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/6/2020 | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | — | (18) | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/6/2020 | 10.64% | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | 29,475 | 29,040 | 29,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,022 | 29,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (10) (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/19/2022 | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | — | (174) | (174) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/19/2022 | 11.80% | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | 28,265 | 27,749 | 27,911 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,575 | 27,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 4/8/2021 | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | — | (11) | (11) |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 4/8/2021 | 10.56% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 13,369 | 13,241 | 12,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,230 | 12,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/29/2017 | 8.84% | L+ | 5.50% | 12/20/2024 | 19,966 | 19,745 | 15,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 327,532 | 10/20/2025 | 425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
471 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | 10.97% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 311 | 300 | 311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | 10.32% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 2,333 | 2,291 | 2,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | 10.32% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 3,173 | 3,125 | 3,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,716 | 5,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (48) | 9/1/2020 | 12.02% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 1,361 | 1,343 | 1,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/1/2020 | 11.49% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 16,623 | 16,506 | 15,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,849 | 16,625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 5,625 | 5,590 | 5,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 8,340 | 8,223 | 7,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,813 | 12,515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/14/2021 | 10.34% | SF+ | 5.50% | 4/26/2028 | 11,286 | 11,199 | 10,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 417 | 408 | 393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,553 | 1,527 | 1,433 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 7,750 | 7,626 | 7,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,761 | 9,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 5.75% | 12/13/2026 | — | (71) | (71) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 9.69% | L+ | 5.75% | 12/13/2026 | 41,255 | 40,603 | 41,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 1,316 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
41,396 | 42,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 7/1/2022 | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | — | (57) | (57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/1/2022 | 11.06% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 15,928 | 15,641 | 15,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/1/2022 | 638,710 | 639 | 639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,223 | 16,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | 11.83% | L+ | 7.00% | 9/12/2024 | 13,740 | 13,698 | 12,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/22/2021 | 10.05% | SF+ | 5.50% | 10/1/2028 | 7,623 | 7,559 | 7,166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (33) | Quick Service Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (32) | 3/19/2021 | 7.88% | L+ | 3.50% | 2/5/2027 | 1,974 | 1,974 | 1,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2020 | 9.93% | L+ | 5.00% | 12/18/2027 | 14,964 | 14,690 | 14,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 5,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (30) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 1,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/17/2017 | 11.57% | SF+ | 1.25% | 7.25% | 5/2/2026 | 18,352 | 18,284 | 6,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 9.82% | L+ | 5.75% | 9/8/2026 | 33,577 | 33,031 | 33,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/9/2020 | L+ | 5.25% | 11/3/2025 | — | (630) | (630) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | 10.41% | L+ | 6.00% | 11/3/2027 | 17,685 | 17,381 | 15,479 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
16,751 | 14,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/10/2019 | 10.38% | L+ | 6.00% | 10/1/2026 | 15,448 | 15,313 | 12,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 2,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 3,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wahoo Fitness Acquisition L.L.C. | (11) | Fitness Training Equipment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/17/2021 | 10.64% | SF+ | 5.75% | 8/12/2028 | 14,625 | 14,268 | 8,409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/19/2021 | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/19/2021 | 10.74% | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | 4,235 | 4,173 | 4,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,567 | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 371 | 334 | 370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 391 | 361 | 391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 28,957 | 28,591 | 28,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,286 | 29,708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 3/1/2022 | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | — | (20) | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/1/2022 | 8.59% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 10,794 | 10,608 | 10,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/1/2022 | 1,541,400 | 1,541 | 1,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,129 | 12,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (34) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (17) | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 10.74% | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | 10,000 | 9,848 | 9,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,797 | 9,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/17/2021 | L+ | 5.25% | 12/17/2026 | — | (218) | (218) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.84% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 24,300 | 23,864 | 24,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 8.63% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 38,311 | 37,691 | 38,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
61,337 | 61,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/22/2018 | 9.51% | L+ | 5.50% | 8/9/2024 | 12,659 | 12,619 | 12,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 2/11/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 17,512 | 17,279 | 17,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (33) | 2/11/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 4,389 | 4,360 | 4,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,639 | 21,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (84.4%% of net assets at fair value) | $ | 1,867,414 | $ | 1,780,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, December 31, 2022 (194.5%% of net assets at fair value) | $ | 3,773,752 | $ | 4,102,177 |
Three Months Ended March 31, | Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 93,392 | $ | 59,441 | Interest income | $ | 97,273 | $ | 63,984 | $ | 190,666 | $ | 123,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 24,222 | 16,622 | Dividend income | 25,599 | 17,913 | 49,821 | 34,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 2,640 | 3,332 | Fee income | 4,711 | 3,303 | 7,351 | 6,635 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest, fee and dividend income | Total interest, fee and dividend income | $ | 120,254 | $ | 79,395 | Total interest, fee and dividend income | $ | 127,583 | $ | 85,200 | $ | 247,838 | $ | 164,596 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of March 31, 2023 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | Type of Investment | Fair Value as of June 30, 2023 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | $ | 1,217,243 | Discounted cash flow | WACC | 9.3% - 22.3% | 14.4 | % | 15.2 | % | Equity investments | $ | 1,279,510 | Discounted cash flow | WACC | 9.2% - 22.3% | 14.4 | % | 15.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.5x - 8.5x (2) | 6.8x | 6.2x | Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.5x - 8.4x (2) | 6.7x | 6.1x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 2,696,096 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 6.0% - 16.4% (2) | 10.2 | % | 10.5 | % | Debt investments | $ | 2,718,508 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 6.1% - 16.8% (2) | 10.4 | % | 11.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.5 | % | 100.0 | % | Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.7 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 245,636 | Market approach | Third-party quote | 3.0 - 97.5 | 87.3 | 93.9 | Debt investments | $ | 212,525 | Market approach | Third-party quote | 4.0 - 97.5 | 88.4 | 94.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | Total Level 3 investments | $ | 4,158,975 | Total Level 3 investments | $ | 4,210,543 |
Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | $ | 1,172,077 | Discounted cash flow | WACC | 9.4% - 22.5% | 14.5 | % | 15.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.3x - 8.3x (2) | 6.7x | 6.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 2,663,958 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 5.7% - 15.7% (2) | 10.0 | % | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.4 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 264,238 | Market approach | Third-party quote | 5.6 - 98.5 | 87.0 | 91.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | $ | 4,100,273 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of March 31, 2023 | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 2,928,196 | $ | — | $ | (88,300) | $ | 106,658 | $ | 33,064 | $ | (26,440) | $ | (11,446) | $ | 2,941,732 | Debt | $ | 2,928,196 | $ | — | $ | (421,050) | $ | 376,859 | $ | 100,164 | $ | (23,390) | $ | (29,746) | $ | 2,931,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | 1,166,643 | — | (2,871) | 8,476 | (3,946) | 29,890 | 14,022 | 1,212,214 | Equity | 1,166,643 | — | (35,199) | 48,210 | 4,126 | 56,358 | 32,322 | 1,272,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Warrant | Equity Warrant | 5,434 | — | — | — | — | 2,171 | (2,576) | 5,029 | Equity Warrant | 5,434 | — | — | 2,091 | — | 2,101 | (2,576) | 7,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 4,100,273 | $ | — | $ | (91,171) | $ | 115,134 | $ | 29,118 | $ | 5,621 | $ | — | $ | 4,158,975 | $ | 4,100,273 | $ | — | $ | (456,249) | $ | 427,160 | $ | 104,290 | $ | 35,069 | $ | — | $ | 4,210,543 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2021 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of March 31, 2022 | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2021 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 2,509,568 | $ | — | $ | (183,699) | $ | 287,044 | $ | 2,123 | $ | (6,807) | $ | — | $ | 2,608,229 | Debt | $ | 2,509,568 | $ | — | $ | (351,315) | $ | 508,045 | $ | 3,656 | $ | (60,605) | $ | (1,333) | $ | 2,608,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | 1,043,709 | — | (17,569) | 24,711 | 418 | 22,512 | — | 1,073,781 | Equity | 1,043,709 | — | (27,338) | 34,765 | (1,977) | 51,451 | 1,333 | 1,101,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Warrant | Equity Warrant | 6,560 | — | — | — | — | 200 | — | 6,760 | Equity Warrant | 6,560 | — | — | — | — | (610) | — | 5,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 3,559,837 | $ | — | $ | (201,268) | $ | 311,755 | $ | 2,541 | $ | 15,905 | $ | — | $ | 3,688,770 | $ | 3,559,837 | $ | — | $ | (378,653) | $ | 542,810 | $ | 1,679 | $ | (9,764) | $ | — | $ | 3,715,909 |
Fair Value Measurements | Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At March 31, 2023 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At June 30, 2023 | At June 30, 2023 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio investments | LMM portfolio investments | $ | 2,112,619 | $ | — | $ | — | $ | 2,112,619 | LMM portfolio investments | $ | 2,170,226 | $ | — | $ | — | $ | 2,170,226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio investments | Private Loan portfolio investments | 1,491,395 | — | — | 1,491,395 | Private Loan portfolio investments | 1,499,309 | — | — | 1,499,309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio investments | Middle Market portfolio investments | 306,244 | — | — | 306,244 | Middle Market portfolio investments | 295,854 | — | — | 295,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio investments | Other Portfolio investments | 116,067 | — | — | 116,067 | Other Portfolio investments | 111,184 | — | — | 111,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External Investment Manager | External Investment Manager | 132,650 | — | — | 132,650 | External Investment Manager | 133,970 | — | — | 133,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio investments | 1,942 | — | 1,942 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 4,160,917 | $ | — | $ | 1,942 | $ | 4,158,975 | Total investments | $ | 4,210,543 | $ | — | $ | — | $ | 4,210,543 |
Fair Value Measurements | ||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
At December 31, 2022 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||||||
LMM portfolio investments | $ | 2,060,459 | $ | — | $ | — | $ | 2,060,459 | ||||||||||||||||||
Private Loan portfolio investments | 1,471,466 | — | — | 1,471,466 | ||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio investments | 329,119 | — | — | 329,119 | ||||||||||||||||||||||
Other Portfolio investments | 116,299 | — | — | 116,299 | ||||||||||||||||||||||
External Investment Manager | 122,930 | — | — | 122,930 | ||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio investments | 1,904 | — | 1,904 | — | ||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 4,102,177 | $ | — | $ | 1,904 | $ | 4,100,273 |
As of March 31, 2023 | As of June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 79 | 86 | 30 | Number of portfolio companies | 79 | 88 | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | $ | 2,112.6 | $ | 1,491.4 | $ | 306.2 | Fair value | $ | 2,170.2 | $ | 1,499.3 | $ | 295.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Cost | Cost | $ | 1,727.9 | $ | 1,527.6 | $ | 391.0 | Cost | $ | 1,720.9 | $ | 1,519.9 | $ | 352.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 72.9 | % | 97.1 | % | 93.6 | % | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 72.0 | % | 96.1 | % | 92.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 27.1 | % | 2.9 | % | 6.4 | % | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 28.0 | % | 3.9 | % | 7.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.3 | % | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.6 | % | 12.4 | % | 11.8 | % | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.9 | % | 12.6 | % | 11.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Average EBITDA (c) | Average EBITDA (c) | $ | 8.3 | $ | 38.1 | $ | 65.4 | Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 30.5 | $ | 67.6 |
As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | ||||||||||||||||||
(dollars in millions) | ||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | 78 | 85 | 31 | |||||||||||||||||
Fair value | $ | 2,060.5 | $ | 1,471.5 | $ | 329.1 | ||||||||||||||
Cost | $ | 1,719.9 | $ | 1,500.3 | $ | 401.7 | ||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 73.7 | % | 97.1 | % | 93.8 | % | ||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 26.3 | % | 2.9 | % | 6.2 | % | ||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.1 | % | 99.6 | % | 98.8 | % | ||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | 12.3 | % | 11.6 | % | 11.0 | % | ||||||||||||||
Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 38.1 | $ | 68.7 |
Cost: | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 84.7 | % | 85.0 | % | First lien debt | 83.8 | % | 85.0 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 14.6 | 14.2 | Equity | 15.5 | 14.2 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.2 | 0.3 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 74.6 | % | 75.2 | % | First lien debt | 73.3 | % | 75.2 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 24.7 | 24.1 | Equity | 25.9 | 24.1 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.1 | 0.1 | Equity warrants | 0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.2 | 0.3 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Cost: | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
West | West | 28.8 | % | 28.5 | % | West | 25.6 | % | 28.5 | % | ||||||||||||||||||
Northeast | Northeast | 19.5 | 19.0 | Northeast | 21.6 | 19.0 | ||||||||||||||||||||||
Southwest | Southwest | 19.1 | 20.1 | Southwest | 19.3 | 20.1 | ||||||||||||||||||||||
Midwest | Midwest | 16.7 | 16.3 | Midwest | 16.0 | 16.3 | ||||||||||||||||||||||
Southeast | Southeast | 13.9 | 14.0 | Southeast | 15.1 | 14.0 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | Other Non-United States | 1.7 | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | 0.4 | 0.6 | Canada | 0.7 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | 1.6 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
West | West | 28.4 | % | 28.7 | % | West | 26.2 | % | 28.7 | % | ||||||||||||||||||
Southwest | Southwest | 21.4 | 21.4 | Southwest | 21.3 | 21.4 | ||||||||||||||||||||||
Northeast | Northeast | 19.1 | 18.8 | Northeast | 21.0 | 18.8 | ||||||||||||||||||||||
Midwest | Midwest | 17.1 | 16.6 | Midwest | 16.3 | 16.6 | ||||||||||||||||||||||
Southeast | Southeast | 12.2 | 12.4 | Southeast | 13.0 | 12.4 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | Other Non-United States | 1.6 | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | 0.3 | 0.6 | Canada | 0.6 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | 1.5 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Cost: | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Internet Software & Services | Internet Software & Services | 8.0 | % | 8.0 | % | Internet Software & Services | 8.9 | % | 8.0 | % | ||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | 7.3 | 7.4 | Machinery | 7.2 | 7.4 | ||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | 6.7 | 6.7 | Commercial Services & Supplies | 6.1 | 6.7 | ||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | 5.8 | 5.8 | Construction & Engineering | 5.7 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||
Distributors | 5.2 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | 4.8 | 4.7 | Health Care Providers & Services | 5.0 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | 4.6 | 4.5 | Diversified Consumer Services | 4.9 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | 4.9 | 3.3 | |||||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | 4.6 | 4.2 | Professional Services | 4.5 | 4.2 | ||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | 4.2 | 5.1 | |||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 3.3 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | Leisure Equipment & Products | 4.5 | 4.5 | Leisure Equipment & Products | 3.1 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||
IT Services | 3.6 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | 3.2 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | 3.1 | 3.7 | Energy Equipment & Services | 3.1 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||
Tobacco | Tobacco | 3.1 | 3.1 | Tobacco | 3.1 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | Computers & Peripherals | 2.7 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | 2.5 | 3.2 | |||||||||||||||||||||||||
Media | Media | 2.4 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||
Software | Software | 2.0 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | 1.8 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 1.8 | 2.3 | |||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | 2.5 | 2.6 | Containers & Packaging | 1.7 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||
Media | 2.4 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | 2.4 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | 2.2 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Building Products | 1.9 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Software | 1.9 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | 1.8 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | 1.8 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | 1.7 | 1.9 | Diversified Telecommunication Services | 1.7 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Auto Components | Auto Components | 1.7 | 1.7 | Auto Components | 1.6 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||
Food Products | Food Products | 1.6 | 1.6 | Food Products | 1.6 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | 1.6 | 1.6 | Electronic Equipment, Instruments & Components | 1.6 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | 1.5 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | Communications Equipment | 1.5 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 1.4 | 1.5 | Diversified Financial Services | 1.5 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | Internet & Catalog Retail | 1.3 | 1.3 | Internet & Catalog Retail | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | 1.3 | 1.3 | Health Care Equipment & Supplies | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | Food & Staples Retailing | 1.1 | 1.2 | Food & Staples Retailing | 1.1 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure | 1.1 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | 1.1 | 1.1 | Chemicals | 1.0 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | 1.1 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Household Products | Household Products | 1.0 | 0.4 | Household Products | 1.0 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
Other (1) | Other (1) | 2.7 | 3.1 | Other (1) | 3.3 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | 8.4 | % | 8.4 | % | Machinery | 8.3 | % | 8.4 | % | ||||||||||||||||||
Internet Software & Services | Internet Software & Services | 6.9 | 6.8 | Internet Software & Services | 7.4 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | 6.8 | 6.8 | Diversified Consumer Services | 7.1 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | 5.6 | 5.7 | |||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | 6.0 | 6.1 | Commercial Services & Supplies | 5.2 | 6.1 | ||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | 5.6 | 5.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | 5.1 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | 4.7 | 4.3 | |||||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | 5.6 | 5.5 | Distributors | 4.5 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | 4.5 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | 4.1 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | 3.9 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | 3.3 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Tobacco | 3.3 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | 3.3 | 3.1 | IT Services | 4.4 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | Computers & Peripherals | 3.1 | 3.0 | Computers & Peripherals | 3.8 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
Tobacco | Tobacco | 3.3 | 3.4 | |||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | 3.1 | 3.5 | |||||||||||||||||||||||||
Media | Media | 2.9 | 3.0 | Media | 2.9 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | Leisure Equipment & Products | 2.8 | 4.0 | |||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 2.8 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | 2.7 | 2.7 | Energy Equipment & Services | 2.7 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||
Software | Software | 2.1 | 2.1 | |||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | 2.6 | 2.8 | Containers & Packaging | 1.9 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 2.2 | 2.2 | Aerospace & Defense | 1.7 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||
Software | 2.1 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Food Products | Food Products | 1.7 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | 1.8 | 1.9 | Building Products | 1.6 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Food Products | 1.8 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | 1.6 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | 1.6 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | 1.6 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Auto Components | Auto Components | 1.6 | 1.6 | Auto Components | 1.5 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | 1.5 | 1.8 | Diversified Telecommunication Services | 1.5 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 1.4 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | Internet & Catalog Retail | 1.3 | 1.3 | Internet & Catalog Retail | 1.2 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Construction Materials | Construction Materials | 1.1 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | 1.1 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | 1.0 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | 1.1 | 1.1 | Chemicals | 0.9 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Construction Materials | 1.1 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | 1.0 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | Food & Staples Retailing | 0.8 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||||
Other (1) | Other (1) | 6.3 | 5.7 | Other (1) | 5.2 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | 100.0 | 100.0 | % | 100.0 | % |
As of | As of | ||||||||||
March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||
Accounts receivable - advisory clients | $ | 9,405 | $ | 8,130 | |||||||
Intangible Asset | 29,500 | 29,500 | |||||||||
Total assets | $ | 38,905 | $ | 37,630 | |||||||
Accounts payable to MSCC and its subsidiaries | $ | 6,349 | $ | 4,455 | |||||||
Dividend payable to MSCC and its subsidiaries | 3,056 | 3,675 | |||||||||
Equity | 29,500 | 29,500 | |||||||||
Total liabilities and equity | $ | 38,905 | $ | 37,630 |
Three Months Ended March 31, | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Management fee income | $ | 5,470 | $ | 5,444 | |||||||||||||||||||
Incentive fees | 3,304 | 137 | |||||||||||||||||||||
Administrative services fees | 151 | 151 | |||||||||||||||||||||
Total revenues | 8,925 | 5,732 | |||||||||||||||||||||
Expenses allocated from MSCC or its subsidiaries: | |||||||||||||||||||||||
Salaries, share-based compensation and other personnel costs | (4,268) | (2,260) | |||||||||||||||||||||
Other G&A expenses | (730) | (557) | |||||||||||||||||||||
Total allocated expenses | (4,998) | (2,817) | |||||||||||||||||||||
Pre-tax income | 3,927 | 2,915 | |||||||||||||||||||||
Tax expense | (871) | (642) | |||||||||||||||||||||
Net income | $ | 3,056 | $ | 2,273 |
As of June 30, 2023 | As of December 31, 2022 | ||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||
Accounts receivable - advisory clients | $ | 10,416 | $ | 8,130 | |||||||
Intangible Asset | 29,500 | 29,500 | |||||||||
Total assets | $ | 39,916 | $ | 37,630 | |||||||
Accounts payable to MSCC and its subsidiaries | $ | 7,557 | $ | 4,455 | |||||||
Dividend payable to MSCC and its subsidiaries | 2,859 | 3,675 | |||||||||
Equity | 29,500 | 29,500 | |||||||||
Total liabilities and equity | $ | 39,916 | $ | 37,630 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Management fee income | $ | 5,544 | $ | 5,421 | $ | 11,014 | $ | 10,865 | |||||||||||||||
Incentive fees | 3,663 | 90 | 6,967 | 227 | |||||||||||||||||||
Administrative services fees | 151 | 153 | 302 | 304 | |||||||||||||||||||
Total revenues | 9,358 | 5,664 | 18,283 | 11,396 | |||||||||||||||||||
Expenses allocated from MSCC or its subsidiaries: | |||||||||||||||||||||||
Salaries, share-based compensation and other personnel costs | (4,897) | (2,653) | (9,165) | (4,913) | |||||||||||||||||||
Other G&A expenses | (791) | (809) | (1,520) | (1,366) | |||||||||||||||||||
Total allocated expenses | (5,688) | (3,462) | (10,685) | (6,279) | |||||||||||||||||||
Pre-tax income | 3,670 | 2,202 | 7,598 | 5,117 | |||||||||||||||||||
Tax expense | (811) | (492) | (1,683) | (1,134) | |||||||||||||||||||
Net income | $ | 2,859 | $ | 1,710 | $ | 5,915 | $ | 3,983 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | Corporate Facility | $ | 394,000 | $ | — | $ | 394,000 | $ | 394,000 | Corporate Facility | $ | 410,000 | $ | — | $ | 410,000 | $ | 410,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
SPV Facility | SPV Facility | 170,000 | — | 170,000 | 170,000 | SPV Facility | 170,000 | — | 170,000 | 170,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | July 2026 Notes | 500,000 | (1,733) | 498,267 | 438,945 | July 2026 Notes | 500,000 | (1,601) | 498,399 | 440,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2024 Notes | May 2024 Notes | 450,000 | 590 | 450,590 | 439,754 | May 2024 Notes | 450,000 | 454 | 450,454 | 442,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBIC Debentures | SBIC Debentures | 334,000 | (5,794) | 328,206 | 261,555 | SBIC Debentures | 350,000 | (6,057) | 343,943 | 290,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2025 Notes | December 2025 Notes | 150,000 | (1,422) | 148,578 | 153,598 | December 2025 Notes | 150,000 | (1,294) | 148,706 | 153,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt | Total Debt | $ | 1,998,000 | $ | (8,359) | $ | 1,989,641 | $ | 1,857,852 | Total Debt | $ | 2,030,000 | $ | (8,498) | $ | 2,021,502 | $ | 1,907,432 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | $ | 407,000 | $ | — | $ | 407,000 | $ | 407,000 | |||||||||||||||
SPV Facility | 200,000 | — | 200,000 | 200,000 | |||||||||||||||||||
July 2026 Notes | 500,000 | (1,864) | 498,136 | 434,250 | |||||||||||||||||||
May 2024 Notes | 450,000 | 727 | 450,727 | 444,749 | |||||||||||||||||||
SBIC Debentures | 350,000 | (6,086) | 343,914 | 290,204 | |||||||||||||||||||
December 2025 Notes | 100,000 | (675) | 99,325 | 106,607 | |||||||||||||||||||
Total Debt | $ | 2,007,000 | $ | (7,898) | $ | 1,999,102 | $ | 1,882,810 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | $ | 407,000 | $ | — | $ | 407,000 | $ | 407,000 | |||||||||||||||
SPV Facility | 200,000 | — | 200,000 | 200,000 | |||||||||||||||||||
July 2026 Notes | 500,000 | (1,864) | 498,136 | 434,250 | |||||||||||||||||||
May 2024 Notes | 450,000 | 727 | 450,727 | 444,749 | |||||||||||||||||||
SBIC Debentures | 350,000 | (6,086) | 343,914 | 290,204 | |||||||||||||||||||
December 2025 Notes | 100,000 | (675) | 99,325 | 106,607 | |||||||||||||||||||
Total Debt | $ | 2,007,000 | $ | (7,898) | $ | 1,999,102 | $ | 1,882,810 |
Three Months Ended March 31, | Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | Corporate Facility | $ | 6,610 | $ | 2,059 | Corporate Facility | $ | 7,898 | $ | 2,640 | $ | 14,508 | $ | 4,698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
SPV Facility | SPV Facility | 3,427 | — | SPV Facility | 3,511 | — | 6,941 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | July 2026 Notes | 3,882 | 3,882 | July 2026 Notes | 3,882 | 3,882 | 7,763 | 7,763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2024 Notes | May 2024 Notes | 5,714 | 5,714 | May 2024 Notes | 5,714 | 5,713 | 11,427 | 11,428 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBIC Debentures | SBIC Debentures | 2,752 | 2,799 | SBIC Debentures | 2,718 | 2,827 | 5,470 | 5,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2025 Notes | December 2025 Notes | 2,612 | — | December 2025 Notes | 3,031 | — | 5,643 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2022 Notes | December 2022 Notes | — | 2,233 | December 2022 Notes | — | 2,233 | — | 4,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Interest Expense | Total Interest Expense | $ | 24,997 | $ | 16,687 | Total Interest Expense | $ | 26,754 | $ | 17,295 | $ | 51,752 | $ | 33,982 |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | |||||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | ASSETS | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value: | Investments at fair value: | Investments at fair value: | ||||||||||||||||||||
Non-Control Investments (cost: $300,018 and $314,752 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 301,102 | $ | 316,507 | ||||||||||||||||||
Non-Control Investments (cost: $318,309 and $314,752 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Non-Control Investments (cost: $318,309 and $314,752 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 320,629 | $ | 316,507 | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 10,865 | 10,838 | Cash and cash equivalents | 8,200 | 10,838 | ||||||||||||||||
Interest and dividend receivable and other assets | Interest and dividend receivable and other assets | 3,281 | 2,828 | Interest and dividend receivable and other assets | 2,748 | 2,828 | ||||||||||||||||
Accounts receivable to MSCC and its subsidiaries | Accounts receivable to MSCC and its subsidiaries | — | 556 | Accounts receivable to MSCC and its subsidiaries | — | 556 | ||||||||||||||||
Receivable for securities sold | Receivable for securities sold | 62 | 369 | Receivable for securities sold | — | 369 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $282 and $141 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 2,679 | 2,630 | ||||||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $426 and $141 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $426 and $141 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 2,568 | 2,630 | |||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | 317,989 | 333,728 | Total assets | 334,145 | 333,728 | ||||||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
SPV Facility | SPV Facility | $ | 170,000 | $ | 200,000 | SPV Facility | $ | 170,000 | $ | 200,000 | ||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | 192 | 112 | Accounts payable and other liabilities | 7,032 | 112 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 1,104 | 1,272 | Interest payable | 1,138 | 1,272 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 171,296 | 201,384 | Total liabilities | 178,170 | 201,384 | ||||||||||||||||
NET ASSETS | NET ASSETS | NET ASSETS | ||||||||||||||||||||
Contributed capital | Contributed capital | 136,883 | 126,010 | Contributed capital | 138,163 | 126,010 | ||||||||||||||||
Total undistributed earnings | Total undistributed earnings | 9,810 | 6,334 | Total undistributed earnings | 17,812 | 6,334 | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | 146,693 | 132,344 | Total net assets | 155,975 | 132,344 | ||||||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 317,989 | $ | 333,728 | Total liabilities and net assets | $ | 334,145 | $ | 333,728 |
Three Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||
INVESTMENT INCOME: | ||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | $ | 9,873 | $ | 18,590 | ||||||||||
Total investment income | 9,873 | 18,590 | ||||||||||||
EXPENSES: | ||||||||||||||
Interest | (3,512) | (6,940) | ||||||||||||
Management Fee to MSCC | (410) | (686) | ||||||||||||
General and administrative | (19) | (51) | ||||||||||||
Total expenses | (3,941) | (7,677) | ||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME | 5,932 | 10,913 | ||||||||||||
NET UNREALIZED APPRECIATION: | ||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 1,956 | 565 | ||||||||||||
Total net unrealized appreciation | 1,956 | 565 | ||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 7,888 | $ | 11,478 |
Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
Per Share Data: | 2023 | 2022 | ||||||||||||
NAV at the beginning of the period | $ | 26.86 | $ | 25.29 | ||||||||||
Net investment income (1) | 1.02 | 0.73 | ||||||||||||
Net realized gain (loss) (1)(2) | (0.36) | 0.05 | ||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | 0.44 | 0.20 | ||||||||||||
Income tax benefit (provision) (1)(2) | (0.10) | (0.07) | ||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations (1) | 1.00 | 0.91 | ||||||||||||
Dividends paid from net investment income | (0.85) | (0.72) | ||||||||||||
Dividends paid | (0.85) | (0.72) | ||||||||||||
Impact of the net change in monthly dividends declared prior to the end of the period and paid in the subsequent period | (0.01) | (0.01) | ||||||||||||
Accretive effect of stock offerings (issuing shares above NAV per share) | 0.15 | 0.35 | ||||||||||||
Accretive effect of DRIP issuance (issuing shares above NAV per share) | 0.03 | 0.03 | ||||||||||||
Other (3) | 0.05 | 0.04 | ||||||||||||
NAV at the end of the period | $ | 27.23 | $ | 25.89 | ||||||||||
Market value at the end of the period | $ | 39.46 | $ | 42.64 | ||||||||||
Shares outstanding at the end of the period | 79,794,089 | 72,370,407 |
Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||
Per Share Data: | 2023 | 2022 | ||||||||||||
NAV at the beginning of the period | $ | 26.86 | $ | 25.29 | ||||||||||
Net investment income (1) | 2.08 | 1.47 | ||||||||||||
Net realized loss (1)(2) | (1.30) | (0.02) | ||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | 1.75 | (0.14) | ||||||||||||
Income tax benefit (provision) (1)(2) | (0.21) | (0.21) | ||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations (1) | 2.32 | 1.10 | ||||||||||||
Dividends paid from net investment income | (1.75) | (1.44) | ||||||||||||
Dividends paid | (1.75) | (1.44) | ||||||||||||
Impact of the net change in monthly dividends declared prior to the end of the period and paid in the subsequent period | (0.01) | — | ||||||||||||
Accretive effect of stock offerings (issuing shares above NAV per share) | 0.31 | 0.48 | ||||||||||||
Accretive effect of DRIP issuance (issuing shares above NAV per share) | 0.05 | 0.05 | ||||||||||||
Other (3) | (0.09) | (0.11) | ||||||||||||
NAV at the end of the period | $ | 27.69 | $ | 25.37 | ||||||||||
Market value at the end of the period | $ | 40.03 | $ | 38.53 | ||||||||||
Shares outstanding at the end of the period | 81,431,006 | 73,517,558 |
Three Months Ended March 31, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||
NAV at end of period | $ | 2,172,922 | $ | 1,873,654 | |||||||
Average NAV | $ | 2,140,754 | $ | 1,831,250 | |||||||
Average outstanding debt | $ | 1,992,000 | $ | 1,784,750 | |||||||
Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV (1)(2) | 2.21 | % | 1.76 | % | |||||||
Ratio of operating expenses to average NAV (2)(3) | 1.84 | % | 1.48 | % | |||||||
Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV (2)(3) | 0.67 | % | 0.57 | % | |||||||
Ratio of net investment income to average NAV (2) | 3.78 | % | 2.85 | % | |||||||
Portfolio turnover ratio (2) | 1.54 | % | 6.49 | % | |||||||
Total investment return (2)(4) | 9.13 | % | (3.32) | % | |||||||
Total return based on change in NAV (2)(5) | 3.77 | % | 3.64 | % |
Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||
NAV at end of period | $ | 2,254,948 | $ | 1,865,163 | ||||||||||
Average NAV | $ | 2,178,819 | $ | 1,842,554 | ||||||||||
Average outstanding debt | $ | 1,991,714 | $ | 1,793,857 | ||||||||||
Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV (1)(2) | 2.32 | % | 3.97 | % | ||||||||||
Ratio of operating expenses to average NAV (2)(3) | 1.92 | % | 3.13 | % | ||||||||||
Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV (2)(3) | 0.69 | % | 1.28 | % | ||||||||||
Ratio of net investment income to average NAV (2) | 3.93 | % | 5.80 | % | ||||||||||
Portfolio turnover ratio (2) | 7.76 | % | 10.48 | % | ||||||||||
Total investment return (2)(4) | 13.26 | % | (10.96) | % | ||||||||||
Total return based on change in NAV (2)(5) | 5.05 | % | 4.47 | % |
Three Months Ended March 31, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
(estimated, dollars in thousands) | (estimated, dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 79,592 | $ | 65,203 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 186,107 | $ | 79,953 | ||||||||||||
Book-tax difference from share-based compensation expense | Book-tax difference from share-based compensation expense | 2,747 | 2,818 | Book-tax difference from share-based compensation expense | (7,646) | (6,906) | ||||||||||||||||
Net unrealized appreciation | (35,118) | (14,752) | ||||||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation | Net unrealized (appreciation) depreciation | (140,059) | 9,841 | |||||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | 8,114 | 5,097 | Income tax provision | 16,760 | 15,417 | ||||||||||||||||
Pre-tax book (income) loss not consolidated for tax purposes | Pre-tax book (income) loss not consolidated for tax purposes | 15,791 | (2,933) | Pre-tax book (income) loss not consolidated for tax purposes | 44,328 | (9,249) | ||||||||||||||||
Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | 5,824 | 2,862 | Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | 45,352 | 13,568 | ||||||||||||||||
Estimated taxable income (1) | Estimated taxable income (1) | 76,950 | 58,295 | Estimated taxable income (1) | 144,842 | 102,624 | ||||||||||||||||
Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | 49,216 | 50,834 | Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | 49,216 | 50,834 | ||||||||||||||||
Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | (76,289) | (72,844) | Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | (71,501) | (64,509) | ||||||||||||||||
Dividend payable as of period end and paid in the following period | Dividend payable as of period end and paid in the following period | 18,036 | 15,519 | Dividend payable as of period end and paid in the following period | 18,729 | 15,673 | ||||||||||||||||
Total distributions accrued or paid to common stockholders | Total distributions accrued or paid to common stockholders | $ | 67,913 | $ | 51,804 | Total distributions accrued or paid to common stockholders | $ | 141,286 | $ | 104,622 |
Three Months Ended March 31, | Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current tax expense: | Current tax expense: | Current tax expense: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal | Federal | $ | 140 | $ | 52 | Federal | $ | 158 | $ | 64 | $ | 298 | $ | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
State | State | 857 | 543 | State | 433 | 71 | 1,289 | 614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise | Excise | 740 | 714 | Excise | 1,080 | 674 | 1,820 | 1,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total current tax expense | Total current tax expense | 1,737 | 1,309 | Total current tax expense | 1,671 | 809 | 3,407 | 2,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax expense: | Deferred tax expense: | Deferred tax expense: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal | Federal | 5,806 | 2,807 | Federal | 6,444 | 7,166 | 12,250 | 9,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State | State | 571 | 981 | State | 532 | 2,345 | 1,103 | 3,326 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deferred tax expense | Total deferred tax expense | 6,377 | 3,788 | Total deferred tax expense | 6,976 | 9,511 | 13,353 | 13,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total income tax provision | Total income tax provision | $ | 8,114 | $ | 5,097 | Total income tax provision | $ | 8,647 | $ | 10,320 | $ | 16,760 | $ | 15,417 |
Three Months Ended March 31, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
DRIP participation | DRIP participation | $ | 7,808 | $ | 4,813 | DRIP participation | $ | 14,688 | $ | 9,813 | ||||||||||||
Shares issued for DRIP | Shares issued for DRIP | 199,282 | 114,043 | Shares issued for DRIP | 374,173 | 246,199 |
Restricted stock authorized under the plan | 5,000,000 | ||||
Less net restricted stock granted | |||||
Restricted stock available for issuance as of |
Restricted stock authorized under the plan | 300,000 | ||||
Less net restricted stock granted | |||||
Restricted stock available for issuance as of |
Three Months Ended March 31, 2023 | Six Months Ended June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
Number | Weighted-Average Grant-Date Fair Value | Number | Weighted-Average Grant-Date Fair Value | |||||||||||||||||||||||||
Restricted Stock Awards (RSAs): | Restricted Stock Awards (RSAs): | of Shares | ( $ per share) | Restricted Stock Awards (RSAs): | of Shares | ( $ per share) | ||||||||||||||||||||||
Non-vested, December 31, 2022 | Non-vested, December 31, 2022 | 817,401 | $ | 38.78 | Non-vested, December 31, 2022 | 817,401 | $ | 38.78 | ||||||||||||||||||||
Granted (1) | Granted (1) | 34,547 | 38.70 | Granted (1) | 544,533 | 39.42 | ||||||||||||||||||||||
Vested (1)(2) | Vested (1)(2) | (35,092) | 39.16 | Vested (1)(2) | (398,914) | 39.20 | ||||||||||||||||||||||
Forfeited | Forfeited | (7,581) | 40.72 | Forfeited | (11,486) | 40.50 | ||||||||||||||||||||||
Non-vested, March 31, 2023 | 809,275 | $ | 38.74 | |||||||||||||||||||||||||
Aggregate intrinsic value as of March 31, 2023 (in thousands) | $ | 31,934 | (3) | |||||||||||||||||||||||||
Non-vested, June 30, 2023 | Non-vested, June 30, 2023 | 951,534 | $ | 40.48 | ||||||||||||||||||||||||
Aggregate intrinsic value as of June 30, 2023 (in thousands) | Aggregate intrinsic value as of June 30, 2023 (in thousands) | $ | 38,090 | (3) |
Investments with equity capital commitments that have not yet funded: | Amount | |||||||
Brightwood Capital Fund Investments | ||||||||
Brightwood Capital Fund V, LP | $ | 3,000 | ||||||
Brightwood Capital Fund III, LP | 300 | |||||||
3,300 | ||||||||
Freeport Fund Investments | ||||||||
Freeport First Lien Loan Fund III LP | 6,733 | |||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | 3,841 | |||||||
10,574 | ||||||||
Harris Preston Fund Investments | ||||||||
HPEP 4, L.P. | ||||||||
HPEP 3, L.P. | 1,555 | |||||||
HPEP 423 COR, LP | 600 | |||||||
2717 MH, L.P. | 52 | |||||||
MS Private Loan Fund I, LP | 750 | |||||||
UnionRock Energy Fund Investments | ||||||||
UnionRock Energy Fund III, LP | 9,850 | |||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | ||||||||
11,757 | ||||||||
Total Equity Commitments (1)(2) | $ | |||||||
Investments with commitments to fund revolving loans that have not been fully drawn or term loans with additional commitments not yet funded: | ||||||||
Dalton US Inc. | $ | |||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | 10,125 | |||||||
MS Private Loan Fund I, LP | 10,000 | |||||||
Xenon Arc, Inc. | 9,408 | |||||||
Power System Solutions | 9,255 | |||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | 8,421 | |||||||
AMEREQUIP LLC. | 7,704 | |||||||
SI East, LLC | 7,500 | |||||||
Archer Systems, LLC | 7,115 | |||||||
Veregy Consolidated, Inc. | 5,875 | |||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | 4,500 | |||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | 4,465 | |||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | 4,250 | |||||||
Cody Pools, Inc. | 4,214 | |||||||
Bettercloud, Inc. | 4,189 | |||||||
Paragon Healthcare, Inc. | ||||||||
IG | ||||||||
NexRev LLC | 4,000 |
Watterson Brands, LLC | 3,917 | |||||||
Microbe Formulas, LLC | 3,601 | |||||||
Classic H&G Holdco, LLC | 3,440 | |||||||
VVS Holdco, LLC | 3,200 | |||||||
Imaging Business Machines, L.L.C. | 2,965 | |||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | 2,795 | |||||||
Batjer TopCo, LLC | 2,700 | |||||||
IG Parent Corporation | 2,500 | |||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | 2,500 | |||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | 2,500 | |||||||
CaseWorthy, Inc. | 2,459 | |||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | 2,411 | |||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | 2,400 | |||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | 2,273 | |||||||
SPAU Holdings, LLC | 2,235 | |||||||
Winter Services LLC | 2,222 | |||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | 2,210 | |||||||
ITA Holdings Group, LLC | 2,174 | |||||||
ArborWorks, LLC | ||||||||
Bluestem Brands, Inc. | ||||||||
2,000 | ||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | ||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | 1,877 | |||||||
Johnson Downie Opco, LLC | 1,800 | |||||||
1,750 | ||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | ||||||||
MonitorUS Holding, LLC | ||||||||
Trantech Radiator Topco, | ||||||||
1,600 | ||||||||
Chamberlin Holding LLC | 1,600 | |||||||
Roof Opco, LLC | 1,556 | |||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | 1,549 | |||||||
Pearl Meyer Topco LLC | 1,500 | |||||||
1,427 | ||||||||
Career Team Holdings, LLC | ||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | 1,333 | |||||||
Escalent, Inc. | 1,326 | |||||||
Evergreen North America Acquisitions, LLC | 1,313 | |||||||
Mako Steel, LP | 1,278 | |||||||
RA Outdoors LLC | 1,278 | |||||||
Project Eagle Holdings, LLC | 1,250 | |||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | 1,200 | |||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | 1,115 | |||||||
ATS Operating, LLC | 1,080 | |||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | 1,008 | |||||||
Orttech Holdings, LLC | 800 | |||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | 800 | |||||||
Adams Publishing Group, LLC | 788 | |||||||
Project BarFly, LLC | 760 | |||||||
Inspire Aesthetics Management, LLC | 555 | |||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | 500 | |||||||
Invincible Boat Company, LLC. | 457 | |||||||
Clad-Rex Steel, LLC | 400 | |||||||
Wall Street Prep, Inc. | 400 | |||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | 400 | |||||||
ASC Interests, LLC | 300 | |||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | 237 | |||||||
AAC Holdings, Inc. | ||||||||
SIB Holdings, LLC | 160 | |||||||
Acousti Engineering Company of Florida | 53 | |||||||
Interface Security Systems, L.L.C | 1 | |||||||
Total Loan Commitments | ||||||||
Total Commitments | $ |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majority-owned investments | Majority-owned investments | Majority-owned investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | (3) | $ | 1 | $ | — | $ | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 3 | $ | (3) | $ | 1 | $ | — | $ | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.75% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 188 | 4,545 | 20 | 70 | 4,495 | 15.25% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 379 | 4,545 | 39 | 140 | 4,444 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.13% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | 14.13% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 84 | — | 3,504 | 84 | — | 3,588 | Preferred Member Units | (8) | — | 566 | — | 3,504 | 566 | — | 4,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Brewer Crane Holdings, LLC | 14.66% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 212 | 5,964 | — | 124 | 5,840 | Brewer Crane Holdings, LLC | 15.17% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | (63) | 429 | 5,964 | — | 311 | 5,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (520) | 30 | 7,080 | — | 520 | 6,560 | Preferred Member Units | (9) | — | (720) | 60 | 7,080 | — | 720 | 6,360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | (370) | 16 | 2,210 | — | 370 | 1,840 | Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | (80) | 103 | 2,210 | — | 80 | 2,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | California Splendor Holdings LLC | 14.88% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | (3) | 1,045 | 28,000 | 3 | 3 | 28,000 | California Splendor Holdings LLC | 15.25% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | (7) | 2,127 | 28,000 | 7 | 7 | 28,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | 63 | 25,495 | — | — | 25,495 | Preferred Member Units | (9) | — | (2,060) | 125 | 25,495 | — | 2,060 | 23,435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 150 | 3,994 | 150 | — | 4,144 | 15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 301 | 3,994 | 301 | — | 4,295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Clad-Rex Steel, LLC | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1 | — | — | — | — | Clad-Rex Steel, LLC | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.79% | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 369 | 10,440 | 11 | 480 | 9,971 | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | (64) | 621 | 10,440 | 18 | 824 | 9,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 26 | 1,039 | — | 8 | 1,031 | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 52 | 1,039 | — | 17 | 1,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (1,050) | 50 | 8,220 | — | 1,050 | 7,170 | Member Units | (5) | — | (1,840) | 275 | 8,220 | — | 1,840 | 6,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 220 | — | 610 | 220 | — | 830 | Member Units | (5) | — | 220 | — | 610 | 519 | — | 1,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | — | (431) | 44 | 1,670 | — | 435 | 1,235 | CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | 99 | (366) | 44 | 1,670 | 99 | 1,769 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Cody Pools, Inc. | 15.50% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | 11 | 59 | 1,462 | 13 | 421 | 1,054 | Cody Pools, Inc. | Secured Debt (12) | (8) | — | 12 | 2 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.50% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (20) | 1,577 | 40,801 | 20 | 444 | 40,377 | 12.50% | Secured Debt | (8) | — | 39 | 582 | — | 46,312 | — | 46,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 970 | 29 | 58,180 | 970 | — | 59,150 | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (19) | 96 | 1,462 | 32 | 1,494 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (280) | 2,683 | 40,801 | — | 40,801 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 6,940 | 1,446 | 58,180 | 6,940 | — | 65,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | CompareNetworks Topco, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | CompareNetworks Topco, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.25% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (5) | 355 | 5,241 | 5 | 377 | 4,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (3,450) | 158 | 19,830 | — | 3,450 | 16,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cybermedia Technologies, LLC | Cybermedia Technologies, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (3) | 180 | 5,241 | 3 | 375 | 4,869 | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,042 | — | 28,720 | — | 28,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (1,390) | 158 | 19,830 | — | 1,390 | 18,440 | Preferred Member Units | (6) | — | — | — | — | 15,000 | — | 15,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 4 | 223 | 227 | — | 450 | Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 18 | 223 | 583 | 90 | 716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 254 | 7,789 | 39 | 67 | 7,761 | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 507 | 7,789 | 78 | 135 | 7,732 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 2,670 | — | — | 2,670 | Preferred Member Units | (8) | — | (320) | — | 2,670 | — | 320 | 2,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | Secured Debt | (9) | — | (7) | 11 | — | 7 | 7 | — | Direct Marketing Solutions, Inc. | Secured Debt (12) | (9) | — | (14) | 23 | — | 14 | 14 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (9) | — | (14) | 959 | 27,267 | 14 | 405 | 26,876 | 13.00% | Secured Debt | (9) | — | (35) | 1,876 | 27,267 | 35 | 837 | 26,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | (520) | 171 | 22,220 | — | 520 | 21,700 | Preferred Stock | (9) | — | 1,130 | 343 | 22,220 | 1,130 | — | 23,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Elgin AcquireCo, LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 2 | (9) | 1 | — | (8) | Elgin AcquireCo, LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 4 | (9) | 1 | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 573 | 18,594 | 10 | — | 18,604 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,151 | 18,594 | 19 | — | 18,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 144 | 6,294 | 1 | 11 | 6,284 | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 287 | 6,294 | 1 | 21 | 6,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 7,603 | — | — | 7,603 | Common Stock | (5) | — | 364 | — | 7,603 | 364 | 1,877 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,558 | — | — | 1,558 | Common Stock | (5) | — | 112 | — | 1,558 | 112 | — | 1,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | SF+ | 8.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 2 | — | — | — | — | Gamber-Johnson Holdings, LLC | SF+ | 8.50% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | SF+ | 8.50% | Secured Debt | (5) | — | (24) | 1,852 | 64,078 | 24 | 824 | 63,278 | 11.00% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | (64) | 3,598 | 64,078 | 64 | 4,464 | 59,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 8,480 | 1,567 | 50,890 | 8,480 | — | 59,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | 10.66% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 28 | 670 | 295 | — | 965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.66% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (12) | 1,280 | 40,493 | 12 | 12 | 40,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 42 | 44,440 | — | — | 44,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | L+ | 9.50% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 75 | 2,284 | — | — | 2,284 | Member Units | (5) | — | 19,270 | 2,904 | 50,890 | 19,270 | — | 70,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | 11.17% | L+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 66 | 670 | 630 | — | 1,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | — | — | 3,780 | — | — | 3,780 | 13.17% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (23) | 2,624 | 40,493 | 23 | 23 | 40,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Member Units | (8) | — | — | 84 | 44,440 | — | — | 44,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | L+ | 9.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 151 | 2,284 | — | — | 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | — | — | 3,780 | — | — | 3,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investor, LLC | IG Investor, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 84 | — | 761 | 800 | (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 896 | — | 37,333 | — | 37,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (6) | — | — | — | — | 15,096 | — | 15,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | Common Equity | (6) | — | — | — | — | 18,300 | — | 18,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | P+ | 6.75% | Secured Debt (12) | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.50% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (2) | 90 | 2,450 | 2 | 2 | 2,450 | 15.00% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (3) | 183 | 2,450 | 3 | 3 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | (120) | 129 | 14,970 | — | 120 | 14,850 | Member Units | (9) | — | (1,460) | 626 | 14,970 | — | 1,460 | 13,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 780 | 20,374 | 192 | — | 20,566 | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,407 | 20,374 | 195 | — | 20,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 88 | 3,842 | — | 9 | 3,833 | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 175 | 3,842 | 1 | 19 | 3,824 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | — | — | 7,220 | — | — | 7,220 | Preferred Equity | (5) | — | 510 | — | 7,220 | 510 | — | 7,730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (70) | 29 | 2,850 | — | 70 | 2,780 | Member Units | (5) | — | (70) | 60 | 2,850 | — | 70 | 2,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Market Force Information, LLC | 15.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | (6,725) | 260 | 6,090 | 635 | 6,725 | — | Market Force Information, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | (6,662) | 163 | 453 | 6,090 | 804 | 6,894 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (1,610) | — | 1,610 | — | 1,610 | — | Secured Debt | (9) | (25,952) | 24,342 | — | 1,610 | 24,342 | 25,952 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | Member Units | (9) | (16,642) | 16,642 | — | — | 16,642 | 16,642 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | MetalForming AcquireCo, LLC | Secured Debt | (7) | — | — | 3 | — | — | — | — | MetalForming AcquireCo, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | — | 5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.75% | Secured Debt | (7) | — | — | 739 | 23,576 | 12 | — | 23,588 | 12.75% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,518 | 23,576 | 23 | — | 23,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | 8.00% | Preferred Equity | (7) | — | — | 148 | 6,010 | 117 | — | 6,127 | 8.00% | 8.00% | Preferred Equity | (7) | — | 118 | 148 | 6,010 | 235 | — | 6,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | — | 327 | 1,537 | — | — | 1,537 | Common Stock | (7) | — | (137) | 619 | 1,537 | — | 137 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | 952 | 196 | 4,548 | 952 | 116 | 5,384 | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | 1,150 | 392 | 4,548 | 1,150 | 195 | 5,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | 9,720 | 3,057 | 122,930 | 9,720 | — | 132,650 | MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | 11,040 | 5,916 | 122,930 | 11,040 | — | 133,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Mystic Logistics Holdings, LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 1 | — | — | — | — | Mystic Logistics Holdings, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 144 | 5,746 | — | — | 5,746 | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 289 | 5,746 | — | — | 5,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 2,180 | 992 | 22,830 | 2,180 | — | 25,010 | Common Stock | (6) | — | 4,320 | 1,977 | 22,830 | 4,320 | — | 27,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (13) | 485 | 15,750 | 13 | 763 | 15,000 | OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (25) | 952 | 15,750 | 25 | 1,525 | 14,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 2,290 | 675 | 22,810 | 2,290 | — | 25,100 | Preferred Member Units | (8) | — | 6,500 | 1,350 | 22,810 | 6,500 | — | 29,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | PPL RVs, Inc. | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | PPL RVs, Inc. | L+ | 8.75% | Secured Debt | (8) | — | (1) | 1 | — | 1 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.38% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | (13) | 629 | 21,655 | 13 | 13 | 21,655 | 13.63% | L+ | 8.75% | Secured Debt | (8) | — | (39) | 1,365 | 21,655 | 39 | 1,404 | 20,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | 104 | 18,950 | — | — | 18,950 | Common Stock | (8) | — | (880) | 157 | 18,950 | — | 880 | 18,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (68) | — | 238 | — | 68 | 170 | Common Stock | (8) | — | 12 | — | 238 | 12 | — | 250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Principle Environmental, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Principle Environmental, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 198 | 5,806 | 6 | — | 5,812 | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 397 | 5,806 | 11 | — | 5,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (1,940) | 286 | 12,420 | — | 1,940 | 10,480 | Preferred Member Units | (8) | — | (1,940) | 429 | 12,420 | — | 1,940 | 10,480 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (90) | — | 590 | — | 90 | 500 | Common Stock | (8) | — | (90) | — | 590 | — | 90 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | — | — | 525 | — | — | 525 | Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | (98) | — | 525 | 33 | 98 | 460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Secured Debt | (9) | — | — | 8 | (35) | 2 | — | (33) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,128 | 35,404 | 19 | 225 | 35,198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | (4,950) | — | 14,880 | — | 4,950 | 9,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Secured Debt | (7) | — | (1) | 2 | — | 1 | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | (5) | 242 | 7,920 | 5 | 5 | 7,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | 1,510 | 29 | 7,800 | 1,506 | — | 9,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | 2,100 | — | 2,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | (3,188) | 1,821 | 166 | 14,914 | — | 14,914 | — |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Secured Debt (12) | (9) | — | — | 16 | (35) | 4 | — | (31) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (9) | — | (444) | 2,255 | 35,404 | 40 | 1,119 | 34,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | (8,740) | — | 14,880 | — | 8,740 | 6,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Trantech Radiator Topco, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | (2) | 4 | — | 2 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | (9) | 487 | 7,920 | 9 | 9 | 7,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | 3,970 | 58 | 7,800 | 3,970 | — | 11,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Volusion, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 54 | — | 2,100 | — | 2,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | (3,188) | 1,821 | 166 | 14,914 | — | 14,914 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | (8) | (409) | 409 | — | — | 409 | 409 | — | Unsecured Convertible Debt | (8) | (409) | 409 | — | — | 409 | 409 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | 11,446 | — | 11,446 | Preferred Member Units | (8) | — | (706) | — | — | 11,446 | 706 | 10,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (2,576) | — | — | 2,576 | 2,576 | — | Common Stock | (8) | — | (2,576) | — | — | 2,576 | 2,576 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | 2,576 | — | — | — | — | — | Warrants | (8) | — | 2,576 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 14 | 450 | — | — | 450 | Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 27 | 450 | — | — | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 16 | 945 | — | — | 945 | 6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 33 | 945 | — | — | 945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (8) | — | (215) | 96 | 2,676 | — | 215 | 2,461 | 14.00% | Secured Debt | (8) | — | (215) | 194 | 2,676 | — | 215 | 2,461 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (170) | — | 240 | — | 170 | 70 | Preferred Member Units | (8) | — | (170) | — | 240 | — | 170 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other controlled investments | Other controlled investments | Other controlled investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2717 MH, L.P. | 2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | 631 | (675) | 141 | 7,552 | 1,031 | 1,574 | 7,009 | 2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | 1,677 | (675) | 141 | 7,552 | 2,077 | 3,283 | 6,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | 248 | — | — | 248 | LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) (12) | (8) | — | 67 | — | 248 | 67 | — | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 13 | 400 | — | — | 400 | ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 27 | 400 | — | — | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 54 | 1,649 | — | — | 1,649 | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | (52) | 108 | 1,649 | — | 52 | 1,597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (100) | — | 800 | — | 100 | 700 | Member Units | (8) | — | (384) | — | 800 | 94 | 384 | 510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (132) | — | 634 | 21 | 132 | 523 | ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (277) | — | 634 | 126 | 277 | 483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.00% | Secured Debt | (9) | — | (186) | — | 1,005 | — | 185 | 820 | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (286) | — | 1,005 | — | 286 | 719 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 30 | 711 | — | — | 711 | Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 44 | 711 | — | — | 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (280) | — | 3,320 | — | 283 | 3,037 | Member Units | (5) | — | (280) | — | 3,320 | — | 280 | 3,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Batjer TopCo, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | (8) | 1 | — | (7) | Batjer TopCo, LLC | Secured Debt (12) | (8) | — | 7 | 1 | (8) | 8 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 311 | 10,933 | 9 | 450 | 10,492 | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | 78 | 583 | 10,933 | 92 | 450 | 10,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | 2,055 | 167 | 4,095 | 2,055 | — | 6,150 | Preferred Stock | (8) | — | 2,055 | 574 | 4,095 | 2,055 | — | 6,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Bolder Panther Group, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 1 | — | — | — | — | Bolder Panther Group, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.91% | SF+ | 9.22% | Secured Debt | (9) | — | (36) | 3,431 | 99,194 | 36 | 695 | 98,535 | 14.37% | SF+ | 9.19% | Secured Debt | (9) | — | (71) | 6,976 | 99,194 | 71 | 1,390 | 97,875 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Class B Preferred Member Units | (9) | — | — | 1,096 | 31,420 | — | — | 31,420 | 8.00% | Class B Preferred Member Units | (9) | — | (300) | 2,137 | 31,420 | — | 300 | 31,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 286 | 8,813 | — | — | 8,813 | Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 576 | 8,813 | — | — | 8,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 32 | 1,000 | — | — | 1,000 | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 65 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 25 | 1,000 | — | — | 1,000 | Preferred Member Units | (6) | — | — | 50 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | — | — | 1,828 | — | — | 1,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | — | — | 2,512 | — | — | 2,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | 860 | 1,235 | 49,002 | 858 | — | 49,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 3 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 517 | 14,954 | 6 | — | 14,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 560 | 30 | 8,700 | 560 | — | 9,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 2 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.86% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (6) | 540 | 16,945 | 6 | 6 | 16,945 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 46 | — | 1,828 | 46 | — | 1,874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 64 | — | 2,512 | 64 | — | 2,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | 1,570 | 1,647 | 49,002 | 1,568 | — | 50,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Centre Technologies Holdings, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 6 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.25% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | 64 | 1,058 | 14,954 | 76 | — | 15,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,700 | 60 | 8,700 | 1,700 | — | 10,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Chamberlin Holding LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | 77 | 4 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.36% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (6) | 1,092 | 16,945 | 6 | 544 | 16,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (120) | 285 | 22,920 | — | 120 | 22,800 | Member Units | (8) | — | 1,020 | 1,491 | 22,920 | 1,020 | — | 23,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 120 | 23 | 2,710 | 120 | — | 2,830 | Member Units | (8) | — | 120 | 46 | 2,710 | 120 | — | 2,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (9) | 149 | 5,694 | 9 | 9 | 5,694 | Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (17) | 300 | 5,694 | 17 | 17 | 5,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 210 | 196 | 13,340 | 210 | — | 13,550 | Preferred Member Units | (5) | — | 460 | 246 | 13,340 | 460 | — | 13,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 2 | — | — | — | — | Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 47 | — | 1,600 | 1,600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 704 | 23,151 | 14 | 315 | 22,850 | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | (500) | 1,406 | 23,151 | 28 | 1,130 | 22,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | (960) | (1,273) | 9,160 | — | 960 | 8,200 | Preferred Member Units | (6) | — | 1,440 | — | — | 2,400 | — | 2,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 588 | — | — | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | (1,480) | (1,179) | 9,160 | — | 1,480 | 7,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | Copper Trail Fund Investments | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 588 | — | — | 588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Digital Products Holdings LLC | 14.75% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 564 | 15,523 | 9 | 329 | 15,203 | Digital Products Holdings LLC | 15.25% | SF+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,141 | 15,523 | — | 790 | 14,733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 50 | 9,835 | — | — | 9,835 | Preferred Member Units | (5) | — | — | 100 | 9,835 | — | — | 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Garreco, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 112 | 3,826 | — | 277 | 3,549 | Garreco, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 218 | 3,826 | — | 554 | 3,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (220) | 12 | 1,800 | — | 220 | 1,580 | Member Units | (8) | — | (220) | 25 | 1,800 | — | 220 | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | 580 | 718 | 6,790 | 580 | — | 7,370 | Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | 1,210 | 1,351 | 6,790 | 1,210 | — | 8,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | 210 | — | 3,280 | 210 | — | 3,490 | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | 210 | — | 3,280 | 210 | — | 3,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Johnson Downie Opco, LLC | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (1) | 3 | — | 1 | 1 | — | Johnson Downie Opco, LLC | L+ | 11.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | (2) | 6 | — | 2 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.25% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (5) | 407 | 9,999 | 5 | 5 | 9,999 | 16.75% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (11) | 827 | 9,999 | 11 | 172 | 9,838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | 1,010 | 71 | 5,540 | 1,010 | — | 6,550 | Preferred Equity | (8) | — | 1,010 | 91 | 5,540 | 1,010 | — | 6,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 782 | 25,432 | 13 | — | 25,445 | JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,573 | 25,432 | 26 | — | 25,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | 221 | 10,741 | — | — | 10,741 | Preferred Equity | (9) | — | — | 512 | 10,741 | — | — | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | KBK Industries, LLC | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | 56 | 184 | — | 6,000 | 250 | 5,750 | KBK Industries, LLC | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | 49 | 320 | — | 6,000 | 700 | 5,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (3,590) | 6,134 | 15,570 | — | 3,590 | 11,980 | Member Units | (5) | — | (3,210) | 6,496 | 15,570 | — | 3,210 | 12,360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund | MS Private Loan Fund | Secured Debt | (8) | — | — | 6 | — | — | — | — | MS Private Loan Fund | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 13 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) | — | (58) | 370 | 14,833 | — | 58 | 14,775 | LP Interests (12) | (8) | — | (198) | 776 | 14,833 | — | 198 | 14,635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | — | 7 | 15 | 753 | 7 | — | 760 | MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | — | (65) | 32 | 753 | 2,000 | 65 | 2,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | 670 | — | 11,830 | 670 | — | 12,500 | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | 880 | — | 11,830 | 880 | — | 12,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC (NVS) | L+ | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 2 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | L+ | 7.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | (10) | 613 | 20,094 | 10 | 10 | 20,094 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | 6 | 1,258 | 20,094 | 1,200 | — | 21,294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | (5) | 320 | 10,500 | 5 | 5 | 10,500 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | (11) | 644 | 10,500 | 11 | 11 | 10,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 3,520 | 125 | 7,700 | 3,520 | — | 11,220 | Preferred Member Units | (5) | — | 5,090 | 302 | 7,700 | 5,090 | — | 12,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | NexRev LLC | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | 1,000 | 320 | 8,477 | 1,022 | 629 | 8,870 | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | 1,500 | 616 | 8,477 | 1,545 | 1,654 | 8,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,880 | 131 | 1,110 | 1,880 | — | 2,990 | Preferred Member Units | (8) | — | 2,340 | 151 | 1,110 | 2,340 | — | 3,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 62 | 2,080 | — | — | 2,080 | NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 126 | 2,080 | — | — | 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 279 | 13 | 4,615 | 278 | — | 4,893 | Member Units | (5) | — | (750) | 36 | 4,615 | — | 750 | 3,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 11 | (2) | 175 | 12 | — | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | 11.25% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 122 | 4,399 | — | — | 4,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 556 | 18,414 | 3 | — | 18,417 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | (410) | — | 8,040 | — | 410 | 7,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 5,150 | — | — | 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 924 | 23,429 | 17 | 800 | 22,646 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | 1,750 | 269 | 11,750 | 1,750 | — | 13,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | 5 | 29 | — | 3,500 | — | 3,500 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (31) | (2) | 175 | — | 30 | 145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | 11.75% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 251 | 4,399 | — | — | 4,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,119 | 18,414 | 6 | — | 18,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 340 | — | 8,040 | 340 | — | 8,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 5,150 | — | — | 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.25% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | 142 | 1,863 | 23,429 | 171 | 800 | 22,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | 4,810 | 537 | 11,750 | 4,810 | — | 16,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Pearl Meyer Topco LLC | 12.00% | Secured Debt (12) | (6) | — | 4 | 142 | — | 3,500 | — | 3,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | 38 | 142 | — | 11,500 | — | 11,500 | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | 40 | 534 | — | 13,500 | — | 13,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | (20) | 868 | 28,681 | 20 | 1,020 | 27,681 | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | (35) | 1,722 | 28,681 | 35 | 1,035 | 27,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | 280 | 2,879 | 43,260 | 280 | — | 43,540 | Preferred Equity | (6) | — | 830 | 5,708 | 43,260 | 830 | — | 44,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | — | — | 3,620 | — | — | 3,620 | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | — | — | 3,620 | — | — | 3,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 55 | 1,840 | — | — | 1,840 | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 111 | 1,840 | — | — | 1,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 459 | 15,120 | 3 | — | 15,123 | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 923 | 15,120 | 7 | — | 15,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (810) | — | 7,681 | — | 810 | 6,871 | Preferred Member Units | (9) | — | (1,391) | — | 7,681 | — | 1,391 | 6,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 111 | — | — | 333 | — | 333 | Preferred Member Units | (9) | — | 178 | — | — | 533 | — | 533 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | 1,191 | 171 | 5,408 | 1,191 | — | 6,599 | Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | 674 | 592 | 5,408 | 674 | — | 6,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | — | — | 1,794 | — | — | 1,794 | Preferred Stock | (8) | — | — | — | 1,794 | — | — | 1,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | 168 | 3,000 | — | — | 3,000 | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | 168 | 3,000 | — | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | VVS Holdco LLC | L+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 8 | (21) | 6 | — | (15) | VVS Holdco LLC | L+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 15 | (21) | 11 | — | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 889 | 30,161 | 15 | — | 30,176 | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,768 | 30,161 | 39 | 1,242 | 28,958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | 100 | 38 | 11,940 | 100 | — | 12,040 | Preferred Equity | (5) | — | (100) | 215 | 11,940 | — | 100 | 11,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund III, LP | UnionRock Energy Fund III, LP | LP Interests (12) | (9) | — | — | — | — | 150 | — | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | — | — | — | — | — | — | Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | (171) | (14,914) | — | — | — | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | (171) | (14,914) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | Total Control investments | $ | (2,966) | $ | 17,161 | $ | 48,862 | $ | 1,703,172 | $ | 83,687 | $ | 55,770 | $ | 1,746,003 | Total Control investments | $ | (51,077) | $ | 92,940 | $ | 96,841 | $ | 1,703,172 | $ | 338,651 | $ | 173,038 | $ | 1,883,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | Affiliate Investments | Affiliate Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
423 HAR, LP | 423 HAR, LP | LP Interests (423 HAR, L.P.) | (8) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 750 | $ | — | $ | 750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | AAC Holdings, Inc. | 18.00% | Secured Debt | (7) | $ | — | $ | (6) | $ | — | $ | — | $ | 315 | $ | 6 | $ | 309 | AAC Holdings, Inc. | 18.00% | 18.00% | Secured Debt (12) | (7) | — | (16) | 27 | — | 376 | 16 | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18.00% | 18.00% | Secured Debt | (7) | — | (268) | 572 | 11,550 | 572 | 267 | 11,855 | 18.00% | 18.00% | Secured Debt | (7) | — | (558) | 1,149 | 11,550 | 1,149 | 558 | 12,141 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | — | — | — | — | — | — | Common Stock | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (7) | — | — | — | — | — | — | — | Warrants | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 9,400 | — | — | 9,400 | AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | 7,200 | (8,200) | — | 9,400 | 7,200 | 16,600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | ATX Networks Corp. | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | (134) | 886 | 6,343 | 575 | 6,918 | — | ATX Networks Corp. | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | (134) | 886 | 6,343 | 575 | 6,918 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | (306) | 1,160 | 2,598 | 1,160 | 3,758 | — | Unsecured Debt | (6) | — | (306) | 1,160 | 2,598 | 1,160 | 3,758 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | 3,248 | (3,270) | — | 3,270 | 3,248 | 6,518 | — | Common Stock | (6) | 3,248 | (3,270) | — | 3,270 | 3,248 | 6,518 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | BBB Tank Services, LLC | 15.66% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 31 | 800 | — | — | 800 | BBB Tank Services, LLC | 16.17% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 63 | 800 | — | — | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.66% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 155 | 2,086 | — | — | 2,086 | 16.17% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | 116 | 317 | 2,086 | 116 | — | 2,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 8 | 320 | — | — | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | (200) | 29 | 2,970 | — | 200 | 2,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 521 | 12,337 | — | 375 | 11,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.00% | 6.00% | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 2 | (9) | 1 | 1 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 643 | 20,090 | 10 | — | 20,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | — | 210 | 36 | 1,790 | 210 | — | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | 10.88% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 127 | 4,560 | — | — | 4,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (6) | — | (11) | 396 | 19,274 | 11 | 11 | 19,274 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 16 | 320 | — | — | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | (620) | 41 | 2,970 | — | 620 | 2,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Buca C, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,044 | 12,337 | — | 373 | 11,964 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.00% | 6.00% | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Career Team Holdings, LLC | 11.25% | L+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 10 | (9) | 451 | — | 442 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,293 | 20,090 | 20 | — | 20,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | 1,797 | (290) | 60 | 1,790 | 1,797 | 3,587 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Classic H&G Holdings, LLC | 11.25% | L+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 260 | 4,560 | — | — | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (6) | — | (21) | 797 | 19,274 | 21 | 21 | 19,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 1,062 | 780 | 24,637 | 1,063 | — | 25,700 | Preferred Member Units | (6) | — | (6,410) | 4,745 | 24,637 | — | 6,407 | 18,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | — | 123 | 7,657 | — | 876 | 6,781 | Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | (223) | 316 | 7,657 | — | 2,095 | 5,562 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (11) | 647 | 21,200 | 11 | 11 | 21,200 | DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (21) | 1,272 | 21,200 | 21 | 1,221 | 20,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | — | — | 7,260 | — | — | 7,260 | Preferred Equity | (7) | — | — | — | 7,260 | — | — | 7,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | — | 156 | — | 9,127 | 156 | — | 9,283 | Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | 757 | 156 | — | 9,127 | 915 | 904 | 9,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | — | — | — | 2,898 | — | — | 2,898 | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | 241 | — | — | 2,898 | 241 | 287 | 2,852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | 250 | — | 1,330 | 250 | — | 1,580 | Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | 250 | — | 1,330 | 250 | — | 1,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 14 | — | 19 | 1,013 | 15 | 52 | 976 | EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 16 | — | 43 | 1,013 | 16 | 55 | 974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | 11.25% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | (4) | 215 | 7,600 | 4 | 4 | 7,600 | Flame King Holdings, LLC | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | (60) | 484 | 7,600 | 60 | 7,660 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (11) | 730 | 21,200 | 11 | 11 | 21,200 | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (162) | 1,583 | 21,200 | 162 | 21,362 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 3,610 | 538 | 17,580 | 3,610 | — | 21,190 | Preferred Equity | (9) | — | 6,770 | 2,050 | 17,580 | 6,770 | — | 24,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | — | — | — | 3,483 | — | — | 3,483 | Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) (12) | (5) | — | 145 | — | 3,483 | 145 | — | 3,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | — | 134 | 5,848 | — | 536 | 5,312 | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) (12) | (5) | — | — | 291 | 5,848 | — | 536 | 5,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | (6) | 261 | 11,345 | 6 | 6 | 11,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | GFG Group, LLC | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | (12) | 525 | 11,345 | 12 | 12 | 11,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 450 | 39 | 7,140 | 450 | — | 7,590 | Preferred Member Units | (5) | — | 1,170 | 102 | 7,140 | 1,170 | — | 8,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Hawk Ridge Systems, LLC | 10.75% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 90 | 3,185 | 815 | — | 4,000 | Hawk Ridge Systems, LLC | 11.53% | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (9) | — | — | 173 | 3,185 | 4,581 | 4,100 | 3,666 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (9) | — | (10) | 893 | 37,800 | 10 | 10 | 37,800 | 12.50% | Secured Debt | (9) | — | 4 | 2,173 | 37,800 | 4,142 | — | 41,942 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | 65 | 17,460 | — | — | 17,460 | Preferred Member Units | (9) | — | — | 131 | 17,460 | — | — | 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | 920 | — | — | 920 | Preferred Member Units | (9) | — | — | — | 920 | — | — | 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (170) | 60 | 3,000 | — | 170 | 2,830 | Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (170) | 121 | 3,000 | — | 170 | 2,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 600 | 2 | 2,400 | 600 | — | 3,000 | Member Units | (8) | — | 1,160 | 2 | 2,400 | 1,160 | — | 3,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | — | 113 | — | 4,331 | 113 | 508 | 3,936 | HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) (12) | (8) | — | 283 | — | 4,331 | 283 | 508 | 4,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (8) | — | — | — | 2,332 | — | — | 2,332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (8) | — | — | 117 | 1,400 | — | — | 1,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | — | — | 528 | 11,758 | 1,200 | — | 12,958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 183 | — | 17,823 | — | 17,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | — | — | 4,000 | — | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | 13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 151 | 4,500 | 2 | — | 4,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 105 | 3,130 | 2 | — | 3,132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 294 | 8,944 | — | — | 8,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 658 | 19,559 | 9 | — | 19,568 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 489 | — | 10,836 | — | 10,836 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | 958 | — | 2,756 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (6) | — | 569 | — | 6 | 563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (6) | — | 580 | — | 6 | 574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (14) | — | 1,249 | — | 13 | 1,236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (28) | — | 2,606 | — | 29 | 2,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | — | 305 | — | — | 305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | 7.00% | Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 219 | 5,559 | 3 | 80 | 5,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | — | — | 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Secured Debt | (8) | (29,526) | 29,865 | — | — | 29,865 | 29,865 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC (Stavig) | Secured Debt | (7) | — | — | 7 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.50% | Secured Debt | (7) | — | (33) | 2,144 | 89,786 | 33 | 5,283 | 84,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | — | 343 | 13,650 | — | — | 13,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | 14.00% | Secured Debt | (6) | — | (9) | 492 | 13,840 | 9 | 249 | 13,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 260 | — | 1,530 | 260 | — | 1,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | 12.26% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | (17) | 499 | 15,769 | 17 | 17 | 15,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (50) | 11 | 1,280 | — | 50 | 1,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | 13.69% | L+ | 8.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 108 | 4,556 | — | — | 4,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 652 | 21,378 | 17 | 1,000 | 20,395 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 470 | — | 4,500 | 470 | — | 4,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 7 | 106 | 1,321 | 1,440 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 293 | 9,442 | 7 | 200 | 9,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | — | 80 | 6,400 | — | — | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | — | — | — | 5,855 | 530 | 197 | 6,188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | 14.22% | SF+ | 7.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 23 | 12 | 382 | 25 | — | 407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.22% | SF+ | 7.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 102 | 62 | 1,712 | 112 | 3 | 1,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 262 | 91 | 4,592 | 353 | — | 4,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | (107) | 107 | 2,833 | 107 | 107 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | 385 | — | 1,991 | 385 | — | 2,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19.00% | 19.00% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | 13.50% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | 14.00% | 14.00% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 220 | — | 2 | 218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 471 | 14,140 | 7 | — | 14,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | — | — | 3,845 | — | — | 3,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | — | — | — | — | — | — |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) (12) | (8) | — | — | — | 2,332 | 464 | — | 2,796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) (12) | (8) | — | — | 117 | 1,400 | — | — | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | — | (1,207) | 1,123 | 11,758 | 1,200 | 1,207 | 11,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 790 | — | 17,832 | — | 17,832 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | — | — | 4,000 | — | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Energy Services | 13.04% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | (227) | 1,036 | 15,769 | 33 | 227 | 15,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (460) | 21 | 1,280 | — | 460 | 820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | 13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 307 | 4,500 | 4 | 20 | 4,484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 214 | 3,130 | 3 | 14 | 3,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 600 | 8,944 | — | — | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,337 | 19,559 | 17 | 88 | 19,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 890 | — | 10,857 | 38 | 10,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | 958 | — | 2,756 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITA Holdings Group, LLC | SF+ | 9.00% | 2.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 12 | — | — | 12 | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SF+ | 9.00% | 2.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | 10 | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.38% | SF+ | 8.00% | 2.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 84 | — | 3,252 | — | 3,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17.38% | SF+ | 10.00% | 2.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 86 | — | 3,252 | — | 3,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | 2,091 | — | 2,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (127) | — | 569 | — | 128 | 441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (130) | — | 580 | — | 130 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (280) | — | 1,249 | — | 280 | 969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (584) | — | 2,606 | — | 584 | 2,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | — | 305 | — | — | 305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | 7.00% | Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.25% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | (61) | 447 | 5,559 | 6 | 141 | 5,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | 72 | — | 1,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Secured Debt | (8) | (29,526) | 29,865 | — | — | 29,865 | 29,865 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | — | 14 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.78% | Secured Debt | (7) | — | 268 | 568 | — | 54,536 | — | 54,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (7) | — | (79) | 3,885 | 89,786 | — | 89,786 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 1,823 | 639 | 13,650 | 2,130 | — | 15,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | 14.00% | Secured Debt | (6) | — | (22) | 980 | 13,840 | 22 | 822 | 13,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 320 | — | 1,530 | 320 | — | 1,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | 8.50% | 8.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 216 | 4,556 | 214 | — | 4,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,285 | 21,378 | 27 | 1,000 | 20,405 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 1,140 | — | 4,500 | 1,140 | — | 5,640 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | The Affiliati Network, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 12 | 106 | 1,962 | 2,080 | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (9) | — | (129) | 607 | 9,442 | 15 | 729 | 8,728 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | — | 80 | 6,400 | — | — | 6,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests (12) | (9) | — | (964) | 25 | 5,855 | 531 | 1,162 | 5,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | SF+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 22 | (2) | 382 | 25 | 407 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SF+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 96 | 282 | 1,712 | 112 | 1,824 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 1,380 | 187 | 4,592 | 1,567 | — | 6,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | (221) | 221 | 2,833 | 221 | 221 | 2,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | 1,668 | — | 1,991 | 1,668 | — | 3,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19.00% | 19.00% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | 13.50% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | Universal Wellhead Services Holdings, LLC | 14.00% | 14.00% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 220 | — | — | 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | World Micro Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 948 | 14,140 | 14 | — | 14,154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | — | 139 | 3,845 | — | — | 3,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | 171 | 14,914 | — | — | — | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | 171 | 14,914 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | Total Affiliate investments | $ | (26,264) | $ | 33,141 | $ | 17,456 | $ | 618,359 | $ | 81,567 | $ | 58,785 | $ | 626,227 | Total Affiliate investments | $ | (16,267) | $ | 21,672 | $ | 38,455 | $ | 618,359 | $ | 175,201 | $ | 215,521 | $ | 563,125 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majority-owned investments | Majority-owned investments | Majority-owned investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 170 | $ | 4,736 | $ | 23 | $ | 70 | $ | 4,689 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 339 | $ | 4,736 | $ | 45 | $ | 140 | $ | 4,641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (576) | — | 4,894 | — | 576 | 4,318 | Preferred Member Units | (8) | — | (576) | — | 4,894 | — | 576 | 4,318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Brewer Crane Holdings, LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 224 | 8,037 | 6 | 124 | 7,919 | Brewer Crane Holdings, LLC | 11.06% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 448 | 8,037 | 12 | 248 | 7,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 70 | 265 | 7,710 | 70 | — | 7,780 | Preferred Member Units | (9) | — | (660) | 530 | 7,710 | — | 660 | 7,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | 60 | 52 | 2,570 | 60 | — | 2,630 | Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | (50) | 99 | 2,570 | — | 50 | 2,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | California Splendor Holdings LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 787 | 27,915 | 17 | — | 27,932 | California Splendor Holdings LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | 56 | 1,578 | 27,915 | 85 | — | 28,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | 357 | 9,510 | 357 | — | 9,867 | 15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 652 | 9,510 | 652 | 6,449 | 3,713 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 3,990 | 63 | 13,275 | 3,990 | — | 17,265 | Preferred Member Units | (9) | — | 6,020 | 125 | 13,275 | 6,020 | — | 19,295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Clad-Rex Steel, LLC | 10.50% | L+ | 9.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 285 | 10,401 | 10 | — | 10,411 | Clad-Rex Steel, LLC | 10.63% | L+ | 9.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 574 | 10,401 | 20 | — | 10,421 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 54 | 1,071 | — | 16 | 1,055 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 27 | 1,071 | — | 8 | 1,063 | Member Units | (5) | — | 80 | — | 530 | 80 | — | 610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 80 | 348 | 10,780 | 80 | — | 10,860 | Member Units | (5) | — | — | 764 | 10,250 | — | — | 10,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | — | 192 | 43 | 1,974 | 192 | 109 | 2,057 | CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | — | 447 | 69 | 1,974 | 447 | 147 | 2,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Cody Pools, Inc. | 12.25% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (23) | 1,380 | 42,484 | 2,888 | 2,890 | 42,482 | Cody Pools, Inc. | 12.25% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (45) | 2,702 | 42,484 | 2,910 | 3,757 | 41,637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 687 | 47,640 | — | — | 47,640 | Preferred Member Units | (8) | — | 3,550 | 1,749 | 47,640 | 3,550 | — | 51,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | CompareNetworks Topco, LLC | 10.00% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (8) | 159 | 6,477 | 8 | 688 | 5,797 | CompareNetworks Topco, LLC | 10.13% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (10) | 308 | 6,477 | 10 | 746 | 5,741 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 1,610 | 158 | 12,000 | 1,610 | — | 13,610 | Preferred Member Units | (9) | — | 5,230 | 316 | 12,000 | 5,230 | — | 17,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 209 | 7,668 | 43 | 68 | 7,643 | Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 416 | 7,668 | 84 | 135 | 7,617 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 60 | 24 | 2,610 | 60 | — | 2,670 | Preferred Member Units | (8) | — | 60 | 48 | 2,610 | 60 | — | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | (18) | 752 | 24,048 | 21 | 332 | 23,737 | Direct Marketing Solutions, Inc. | 12.13% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | (20) | 1,551 | 24,048 | 1,317 | 687 | 24,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | 4,100 | 343 | 18,350 | 4,100 | — | 22,450 | Preferred Stock | (9) | — | 3,200 | 686 | 18,350 | 3,200 | — | 21,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | 10.50% | L+ | 8.50% | Secured Debt | (5) | — | (5) | 520 | 21,598 | 5 | 5 | 21,598 | Gamber-Johnson Holdings, LLC | 10.50% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | (11) | 1,100 | 21,598 | 11 | 11 | 21,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (4,580) | 180 | 49,700 | — | 4,580 | 45,120 | Member Units | (5) | — | (3,400) | 360 | 49,700 | — | 3,400 | 46,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | 8.23% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (11) | 803 | 38,885 | 11 | 11 | 38,885 | GRT Rubber Technologies LLC | 9.06% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (22) | 1,676 | 38,885 | 22 | 22 | 38,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 1,217 | 46,190 | — | — | 46,190 | Member Units | (8) | — | — | 2,441 | 46,190 | — | — | 46,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | 10.00% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (3) | 64 | 2,550 | 3 | 103 | 2,450 | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | 10.00% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (4) | 130 | 2,550 | 4 | 104 | 2,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | 2,700 | 537 | 12,420 | 2,700 | — | 15,120 | Member Units | (9) | — | 2,700 | 1,376 | 12,420 | 2,700 | — | 15,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 599 | 20,324 | 12 | — | 20,336 | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,205 | 20,324 | 25 | — | 20,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 88 | 3,876 | — | 8 | 3,868 | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 177 | 3,876 | 1 | 17 | 3,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (70) | — | 12,310 | — | 70 | 12,240 | Member Units | (5) | — | (70) | — | 12,310 | — | 70 | 12,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | — | 26 | 2,460 | — | — | 2,460 | Member Units | (5) | — | — | 55 | 2,460 | — | — | 2,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Market Force Information, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 102 | 3,400 | — | — | 3,400 | Market Force Information, LLC | 12.13% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 217 | 3,400 | 1,000 | — | 4,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | 8,936 | — | — | 8,936 | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (1,405) | — | 8,936 | — | 1,405 | 7,531 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | (1,495) | 274 | 5,934 | 9 | 1,575 | 4,368 | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | (1,495) | 540 | 5,934 | 9 | 1,655 | 4,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | (7,480) | 2,277 | 140,400 | — | 7,480 | 132,920 | MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | (22,080) | 3,983 | 140,400 | — | 22,080 | 118,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Mystic Logistics Holdings, LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | (1) | 157 | 6,378 | 1 | 281 | 6,098 | Mystic Logistics Holdings, LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | (1) | 312 | 6,378 | 1 | 281 | 6,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 2,220 | 568 | 8,840 | 2,220 | — | 11,060 | Common Stock | (6) | — | 7,370 | 1,596 | 8,840 | 7,370 | — | 16,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (14) | 554 | 18,000 | 14 | 514 | 17,500 | OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (29) | 1,099 | 18,000 | 29 | 1,279 | 16,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 479 | 20,210 | — | — | 20,210 | Preferred Member Units | (8) | — | 90 | 1,197 | 20,210 | 90 | — | 20,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | PPL RVs, Inc. | 7.50% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 36 | 726 | 1,257 | — | 1,983 | PPL RVs, Inc. | 7.97% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | 251 | 683 | 12,381 | 9,264 | 2,000 | 19,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.50% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 219 | 11,655 | — | — | 11,655 | Common Stock | (8) | — | 4,130 | 462 | 14,360 | 4,130 | — | 18,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 560 | 104 | 14,360 | 560 | — | 14,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Principle Environmental, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 51 | 1,465 | 3 | 500 | 968 | Principle Environmental, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 86 | 1,465 | 6 | 1,000 | 471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 198 | 5,808 | 6 | — | 5,814 | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 399 | 5,808 | 12 | — | 5,820 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 219 | 11,160 | — | — | 11,160 | Preferred Member Units | (8) | — | 370 | 437 | 11,160 | 370 | — | 11,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | 710 | — | — | 710 | Common Stock | (8) | — | 30 | — | 710 | 30 | — | 740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | (29) | — | 2,149 | — | 679 | 1,470 | Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | 76 | — | 2,149 | 76 | 1,150 | 1,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,117 | 35,956 | 21 | — | 35,977 | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 2,241 | 35,956 | 43 | 225 | 35,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | 140 | 11,070 | — | — | 11,070 | Preferred Equity | (9) | — | 4,670 | 279 | 11,070 | 4,670 | — | 15,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Trantech Radiator Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (7) | 269 | 8,712 | 8 | 407 | 8,313 | Trantech Radiator Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (12) | 528 | 8,712 | 14 | 412 | 8,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | — | 29 | 8,660 | — | — | 8,660 | Common Stock | (7) | — | (570) | 58 | 8,660 | — | 570 | 8,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 19 | 625 | — | — | 625 | Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 38 | 625 | — | — | 625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 16 | 1,000 | — | — | 1,000 | 6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 33 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 96 | 2,750 | — | — | 2,750 | 14.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 194 | 2,750 | — | — | 2,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 2,130 | — | — | 2,130 | Preferred Member Units | (8) | — | (450) | — | 2,130 | — | 450 | 1,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other controlled investments | Other controlled investments | Other controlled investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2717 MH, L.P. | 2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | — | 189 | — | 3,971 | 346 | — | 4,317 | 2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | — | 1,408 | — | 3,971 | 2,583 | — | 6,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | — | 244 | — | 244 | LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | — | 244 | — | 244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 7 | 200 | — | 30 | 170 | ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 13 | 200 | — | 30 | 170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 59 | 1,636 | 6 | — | 1,642 | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 120 | 1,636 | 12 | — | 1,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 80 | — | 720 | 80 | — | 800 | Member Units | (8) | — | 80 | — | 720 | 80 | — | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | 3,005 | — | — | 3,005 | ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | 3,005 | — | 66 | 2,939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 12 | 711 | — | — | 711 | Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 25 | 711 | — | — | 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 120 | — | 1,930 | 120 | — | 2,050 | Member Units | (5) | — | 470 | — | 1,930 | 470 | — | 2,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Batjer TopCo, LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 196 | — | 10,917 | — | 10,917 | Batjer TopCo, LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 512 | — | 11,372 | 459 | 10,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | 4,073 | — | 4,073 | Member Units | (8) | — | — | — | — | 4,073 | — | 4,073 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Bolder Panther Group, LLC | 10.50% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (20) | 1,160 | 39,000 | 10,214 | 20 | 49,194 | Bolder Panther Group, LLC | 10.50% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (39) | 2,491 | 39,000 | 10,233 | 39 | 49,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | (9) | — | — | 292 | 10,194 | — | 10,194 | — | Class B Preferred Member Units | (9) | — | 2,760 | 276 | 23,170 | 2,760 | — | 25,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Member Units | (9) | — | 2,760 | 368 | 23,170 | 2,760 | — | 25,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 286 | 8,813 | — | — | 8,813 | Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 576 | 8,813 | — | — | 8,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 33 | 1,000 | — | — | 1,000 | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 65 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 25 | 1,000 | — | — | 1,000 | Preferred Member Units | (6) | — | — | 50 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 200 | — | 4,060 | 200 | — | 4,260 | Warrants | (6) | — | 200 | — | 4,060 | 200 | — | 4,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | (1,740) | 412 | 50,620 | — | 1,740 | 48,880 | CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | (2,720) | 1,647 | 50,620 | — | 2,720 | 47,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Centre Technologies Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 288 | 8,864 | 7 | 233 | 8,638 | Centre Technologies Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | 507 | 838 | 8,864 | 7,903 | 1,826 | 14,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 30 | 5,840 | — | — | 5,840 | Preferred Member Units | (8) | — | 768 | 60 | 5,840 | 1,050 | — | 6,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Chamberlin Holding LLC | 9.00% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (18) | 419 | 17,817 | 18 | 154 | 17,681 | Chamberlin Holding LLC | 9.13% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (35) | 845 | 17,817 | 35 | 386 | 17,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 295 | 24,140 | — | — | 24,140 | Member Units | (8) | — | (1,630) | 348 | 24,140 | — | 1,630 | 22,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 17 | 1,540 | — | — | 1,540 | Member Units | (8) | — | — | 34 | 1,540 | — | — | 1,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (18) | 158 | 5,694 | 18 | 18 | 5,694 | Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (27) | 309 | 5,694 | 27 | 27 | 5,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 100 | 209 | 13,990 | 100 | — | 14,090 | Preferred Member Units | (5) | — | (540) | 417 | 13,990 | — | 540 | 13,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Colonial Electric Company LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 745 | 24,351 | 16 | 316 | 24,051 | Colonial Electric Company LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,703 | 24,351 | 1,630 | 630 | 25,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 369 | 9,130 | — | — | 9,130 | Preferred Member Units | (6) | — | (190) | 805 | 9,130 | — | 190 | 8,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 710 | — | — | 710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | Copper Trail Fund Investments | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 710 | — | — | 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Digital Products Holdings LLC | 11.13% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 929 | 16,801 | 23 | 661 | 16,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 100 | 9,835 | — | — | 9,835 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 466 | 16,801 | 12 | 330 | 16,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | 7.50% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | 68 | 288 | 6,324 | 1,276 | — | 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | 183 | 1,300 | 20,996 | 204 | — | 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 50 | 9,835 | — | — | 9,835 | Preferred Equity | (9) | — | 3,010 | 559 | 10,400 | 3,010 | — | 13,410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Garreco, LLC | 9.00% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 94 | 4,196 | — | — | 4,196 | Garreco, LLC | 9.00% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 190 | 4,196 | — | — | 4,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 70 | 40 | 2,270 | 70 | — | 2,340 | Member Units | (8) | — | 220 | 321 | 2,270 | 220 | — | 2,490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | (350) | 195 | 5,640 | — | 350 | 5,290 | Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | (130) | 985 | 5,640 | — | 130 | 5,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | 10.50% | 5.25% | Secured Debt | (8) | — | — | 3 | 257 | — | — | 257 | Gulf Publishing Holdings, LLC | 10.60% | 5.25% | Secured Debt | (8) | — | — | 7 | 257 | — | — | 257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | 6.25% | Secured Debt | (8) | — | (1,717) | 212 | 9,717 | — | 1,717 | 8,000 | 12.50% | 6.25% | Secured Debt | (8) | — | (2,188) | 426 | 9,717 | — | 2,188 | 7,529 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | — | — | 3,530 | — | — | 3,530 | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | (200) | — | 3,530 | — | 200 | 3,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Johnson Downie Opco, LLC | 13.00% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 382 | 11,344 | 6 | — | 11,350 | Johnson Downie Opco, LLC | 13.00% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | 92 | 755 | 11,344 | 115 | 1,038 | 10,421 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | — | 318 | 3,150 | — | — | 3,150 | Preferred Equity | (8) | — | 2,730 | 566 | 3,150 | 2,730 | — | 5,880 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 257 | — | 25,394 | — | 25,394 | JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,082 | — | 25,406 | — | 25,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (9) | — | — | — | — | 10,741 | — | 10,741 | Common Stock | (9) | — | — | 54 | — | 10,741 | — | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | KBK Industries, LLC | Member Units | (5) | — | 310 | 211 | 13,620 | 310 | — | 13,930 | KBK Industries, LLC | Member Units | (5) | — | 310 | 685 | 13,620 | 310 | — | 13,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund | MS Private Loan Fund | 5.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 435 | 63,151 | 17,000 | 80,151 | — | MS Private Loan Fund | LP Interests | (8) | — | (544) | 191 | 2,581 | 8,750 | 544 | 10,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) | — | — | 72 | 2,581 | 5,000 | — | 7,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | — | — | — | — | 750 | — | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | (190) | — | 13,560 | — | 190 | 13,370 | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | (1,730) | 4 | 13,560 | — | 1,730 | 11,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC (NVS) | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 541 | 10,412 | 6 | — | 10,418 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 649 | 10,412 | 11 | — | 10,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | — | 4,829 | 1,408 | — | 6,237 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 548 | 4,829 | 6,544 | — | 11,373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 7,700 | — | — | 7,700 | Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 7,700 | — | — | 7,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 850 | 14,045 | 10 | 218 | 13,837 | NexRev LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | (1,703) | 1,222 | 14,045 | — | 5,783 | 8,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 20 | 2,690 | — | — | 2,690 | Preferred Member Units | (8) | — | (3,080) | 40 | 2,690 | — | 1,750 | 940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 62 | 2,080 | — | — | 2,080 | NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 126 | 2,080 | — | — | 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (150) | 101 | 6,440 | — | 150 | 6,290 | Member Units | (5) | — | (970) | 198 | 6,440 | — | 970 | 5,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | 7.50% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 48 | 1,720 | 1,200 | — | 2,920 | NuStep, LLC | 7.63% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 110 | 1,720 | 1,480 | — | 3,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 504 | 17,240 | — | — | 17,240 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | 28 | 1,043 | 17,240 | 1,200 | — | 18,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 13,500 | — | — | 13,500 | Preferred Member Units | (5) | — | (1,940) | — | 13,500 | — | 1,940 | 11,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 743 | 24,150 | 13 | — | 24,163 | Orttech Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,494 | 24,150 | 29 | 400 | 23,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | — | 193 | 10,000 | — | — | 10,000 | Preferred Stock | (5) | — | — | 386 | 10,000 | — | — | 10,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Pearl Meyer Topco LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | (18) | 1,004 | 32,674 | 1,518 | 18 | 34,174 | Pearl Meyer Topco LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | (61) | 1,942 | 32,674 | 1,561 | 5,554 | 28,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | 8,080 | 1,756 | 26,970 | 8,080 | — | 35,050 | Member Units | (6) | — | 12,780 | 2,856 | 26,970 | 12,780 | — | 39,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | — | — | 3,280 | — | — | 3,280 | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | 100 | — | 3,280 | 100 | — | 3,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 525 | 16,181 | 582 | — | 16,763 | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 961 | 15,141 | 44 | — | 15,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | 8,579 | — | — | 8,579 | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 102 | 1,040 | 800 | — | 1,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (1,487) | — | 8,579 | 222 | 1,487 | 7,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | (731) | — | 7,280 | — | 1,808 | 5,472 | Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | (2,135) | — | 7,280 | — | 2,135 | 5,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | 1,794 | — | 1,794 | Preferred Stock | (8) | — | 1,076 | — | — | 1,794 | — | 1,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | — | 3,000 | — | — | 3,000 | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | 144 | 3,000 | — | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | VVS Holdco LLC | 7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 21 | 1,169 | 1 | 400 | 770 | VVS Holdco LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,821 | 31,269 | 34 | 1,201 | 30,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 889 | 30,100 | 15 | — | 30,115 | Preferred Equity | (5) | — | 240 | 200 | 11,840 | 240 | — | 12,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | — | 150 | 11,840 | — | — | 11,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | Other | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | (236) | 6,123 | — | — | — | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | 57 | 41,748 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | Total Control investments | $ | — | $ | 8,279 | $ | 32,577 | $ | 1,489,257 | $ | 122,644 | $ | 119,115 | $ | 1,486,663 | Total Control investments | $ | — | $ | 13,101 | $ | 69,385 | $ | 1,489,257 | $ | 176,645 | $ | 85,996 | $ | 1,538,158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | Affiliate Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | AAC Holdings, Inc. | 18.00% | 8.00% | Secured Debt | (7) | $ | — | $ | 30 | $ | 478 | $ | 9,794 | $ | 250 | $ | — | $ | 10,044 | AAC Holdings, Inc. | 18.00% | 8.00% | Secured Debt | (7) | $ | — | $ | (150) | $ | 970 | $ | 9,794 | $ | 296 | $ | — | $ | 10,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | — | — | 2,079 | — | — | 2,079 | Common Stock | (7) | — | (1,279) | — | 2,079 | — | 1,279 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (7) | — | — | — | 1,940 | — | — | 1,940 | Warrants | (7) | — | (1,200) | — | 1,940 | — | 1,200 | 740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | AFG Capital Group, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 2 | 144 | — | 86 | 58 | AFG Capital Group, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 2 | 144 | — | 144 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 610 | — | 7,740 | 610 | — | 8,350 | Preferred Member Units | (8) | — | 1,040 | — | 7,740 | 1,040 | — | 8,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | ATX Networks Corp. | 8.50% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 230 | — | 7,092 | 230 | — | 7,322 | ATX Networks Corp. | 8.92% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | (309) | 388 | 7,092 | 228 | 1,133 | 6,187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | 82 | 77 | 1,963 | 159 | — | 2,122 | 10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | 120 | 159 | 1,963 | 437 | 158 | 2,242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | BBB Tank Services, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | (209) | 144 | 2,507 | — | 209 | 2,298 | BBB Tank Services, LLC | 12.06% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | (209) | 290 | 2,507 | — | 209 | 2,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 8 | 320 | — | — | 320 | Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 16 | 320 | — | — | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | — | 40 | 4,830 | — | — | 4,830 | Member Units | (6) | — | (320) | 70 | 4,830 | — | 320 | 4,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments - Fund V | LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (6) | — | 139 | — | 1,000 | 639 | — | 1,639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Buca C, LLC | 12.25% | L+ | 11.25% | Secured Debt | (7) | — | — | 540 | 14,370 | — | — | 14,370 | Buca C, LLC | 10.37% | L+ | 9.25% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,036 | 14,370 | — | 1,221 | 13,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Career Team Holdings, LLC | 12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 645 | 20,050 | 10 | — | 20,060 | Career Team Holdings, LLC | 12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,296 | 20,050 | 20 | — | 20,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Common Units | (6) | — | — | — | 4,499 | — | — | 4,499 | Class A Common Units | (6) | — | — | — | 4,499 | 1 | — | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | — | 160 | — | 460 | 160 | — | 620 | Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | — | 160 | — | 460 | 160 | — | 620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Classic H&G Holdings, LLC | 7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 159 | 4,000 | 3,600 | — | 7,600 | Classic H&G Holdings, LLC | 7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 349 | 4,000 | 7,920 | 6,360 | 5,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (6) | — | (11) | 396 | 19,274 | 11 | 11 | 19,274 | 8.00% | Secured Debt | (6) | — | (21) | 797 | 19,274 | 21 | 21 | 19,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 1,020 | 352 | 15,260 | 1,020 | — | 16,280 | Preferred Member Units | (6) | — | 8,530 | 947 | 15,260 | 8,530 | — | 23,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | — | 163 | 9,959 | — | 1,106 | 8,853 | Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | (63) | 300 | 9,959 | — | 1,660 | 8,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 647 | 20,993 | 11 | — | 21,004 | DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | 186 | 1,300 | 20,993 | 207 | — | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | — | — | 5,944 | — | — | 5,944 | Preferred Equity | (7) | — | 976 | — | 5,944 | 976 | — | 6,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | — | 28 | — | 3,280 | 28 | — | 3,308 | Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | — | (546) | — | 3,280 | — | 546 | 2,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | — | 90 | — | 10,329 | 90 | — | 10,419 | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | — | (1,719) | — | 10,329 | — | 1,719 | 8,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | (290) | — | 640 | — | 290 | 350 | Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | (290) | — | 640 | — | 290 | 350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 2 | — | 27 | 547 | 2 | 50 | 499 | EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 11 | — | 28 | 547 | — | 158 | 389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | 7.50% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | — | 139 | 6,324 | 1,204 | — | 7,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 647 | 20,996 | 10 | — | 21,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | 280 | 10,400 | — | — | 10,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | — | — | 2 | 6,078 | — | 1,493 | 4,585 | Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | — | (52) | 2 | 6,078 | — | 1,962 | 4,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | — | 108 | 7,231 | — | — | 7,231 | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | (57) | 242 | 7,231 | — | 436 | 6,795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | (6) | 383 | 12,545 | 6 | 6 | 12,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | GFG Group, LLC | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | (13) | 675 | 12,545 | 13 | 13 | 12,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 251 | 6,990 | — | 1 | 6,989 | Preferred Member Units | (5) | — | — | 378 | 6,990 | — | — | 6,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Hawk Ridge Systems, LLC | 7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 47 | 2,585 | — | — | 2,585 | Hawk Ridge Systems, LLC | 7.13% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 94 | 2,585 | — | — | 2,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (9) | — | (8) | 702 | 34,800 | 8 | 8 | 34,800 | 8.00% | Secured Debt | (9) | — | (16) | 1,416 | 34,800 | 16 | 16 | 34,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | 579 | 14,680 | 1,890 | — | 16,570 | Preferred Member Units | (9) | — | 5,350 | 704 | 14,680 | 5,350 | — | 20,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 280 | — | 771 | 279 | — | 1,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (210) | 121 | 2,960 | — | 210 | 2,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (690) | 16 | 3,210 | — | 690 | 2,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | 779 | (21) | (80) | 4,712 | — | 381 | 4,331 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 1,990 | — | 771 | 99 | — | 870 | LP Interests (423 COR, LP) | (8) | — | — | — | — | 1,400 | — | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (90) | 60 | 2,960 | — | 90 | 2,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (240) | 1 | 3,210 | — | 241 | 2,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | 698 | (280) | 2 | 4,712 | — | 28 | 4,684 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 24.40% profits interest) | (8) | — | 52 | 516 | 14,387 | 52 | — | 14,439 | I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | — | (1,438) | 943 | 14,387 | — | 1,438 | 12,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Iron-Main Investments, LLC | 12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 102 | 3,170 | 1 | — | 3,171 | Iron-Main Investments, LLC | 12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 204 | 3,170 | 3 | — | 3,173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 146 | 4,557 | 2 | — | 4,559 | 12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 294 | 4,557 | 4 | — | 4,561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 915 | 28,749 | 10 | — | 28,759 | 12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,839 | 28,749 | 20 | — | 28,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | — | — | 1,798 | Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | — | — | 1,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L.F. Manufacturing Holdings, LLC | L.F. Manufacturing Holdings, LLC | Preferred Member Units (non-voting) | (8) | — | — | 4 | 107 | 4 | — | 111 | L.F. Manufacturing Holdings, LLC | Preferred Member Units (non-voting) | (8) | — | — | 8 | 107 | 8 | — | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 224 | 2,560 | — | — | 2,560 | Member Units | (8) | — | 590 | 224 | 2,560 | 590 | — | 3,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 29 | 935 | 29 | — | 964 | OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (155) | 28 | 935 | 28 | 155 | 808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 29 | 954 | 29 | — | 983 | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (158) | 29 | 954 | 29 | 158 | 825 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 62 | 2,055 | 61 | — | 2,116 | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (341) | 62 | 2,055 | 62 | 341 | 1,776 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 129 | 4,286 | 129 | — | 4,415 | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (710) | 129 | 4,286 | 129 | 711 | 3,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 5 | 191 | 6 | — | 197 | 10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 5 | 191 | 11 | 5 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Oneliance, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 171 | 5,547 | 3 | — | 5,550 | Oneliance, LLC | 12.06% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 344 | 5,547 | 6 | — | 5,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | — | — | 1,056 | Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | — | — | 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | 12.00% | Secured Debt | (8) | (8) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC (Stavig) | 10.25% | Secured Debt | (7) | — | (18) | 2,048 | 65,850 | 18 | 325 | 65,543 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Quality Lease Service, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | (51) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | SI East, LLC | 10.25% | Secured Debt | (7) | — | (36) | 3,751 | 65,850 | 36 | 1,525 | 64,361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 960 | 89 | 11,570 | 959 | — | 12,529 | Preferred Member Units | (7) | — | 1,260 | 345 | 11,570 | 1,260 | — | 12,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Slick Innovations, LLC | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | (13) | 182 | 5,320 | 13 | 213 | 5,120 | Slick Innovations, LLC | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | (28) | 340 | 5,320 | 28 | 708 | 4,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | 1,510 | — | — | 1,510 | Common Stock | (6) | — | 130 | — | 1,510 | 130 | — | 1,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | — | — | 400 | — | — | 400 | Warrants | (6) | — | 40 | — | 400 | 40 | — | 440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | Sonic Systems International, LLC | 8.50% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 267 | 11,757 | 12 | — | 11,769 | Sonic Systems International, LLC | 8.50% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | (233) | 565 | 11,757 | 3,737 | 234 | 15,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (60) | 11 | 1,070 | — | 60 | 1,010 | Common Stock | (8) | — | 64 | 21 | 1,070 | 350 | — | 1,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 656 | 21,332 | 12 | — | 21,344 | Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,320 | 21,332 | 23 | — | 21,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | The Affiliati Network, LLC | 7.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 14 | 262 | 1,521 | 720 | 1,063 | The Affiliati Network, LLC | 11.83% | Secured Debt | (9) | — | — | 794 | 13,096 | 2,187 | 3,640 | 11,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.83% | Secured Debt | (9) | — | — | 390 | 12,834 | 7 | — | 12,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | 590 | 122 | 6,400 | 590 | — | 6,990 | Preferred Stock | (9) | — | — | 302 | 6,400 | — | — | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | — | (1,885) | 236 | 6,123 | — | 4,470 | 1,653 | UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | — | (997) | 55 | 6,123 | 1,324 | 3,582 | 3,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | 8.50% | L+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 9 | 371 | 2 | — | 373 | UniTek Global Services, Inc. | 9.07% | L+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | (9) | 18 | 371 | 8 | 13 | 366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.50% | L+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 43 | 1,852 | 12 | — | 1,864 | 9.07% | L+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | (47) | 88 | 1,852 | 42 | 66 | 1,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | (80) | 47 | 2,375 | 47 | 34 | 2,388 | 15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 72 | 95 | 2,375 | 309 | 96 | 2,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (6) | — | (87) | 88 | 2,833 | 88 | 88 | 2,833 | Preferred Stock | (6) | — | (181) | 181 | 2,833 | 181 | 181 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (6) | — | 337 | — | 1,498 | 337 | — | 1,835 | Preferred Stock | (6) | — | 393 | — | 1,498 | 393 | — | 1,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Volusion, LLC | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 496 | 17,434 | — | 350 | 17,084 | Volusion, LLC | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 992 | 17,434 | — | 350 | 17,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | — | 8 | 409 | — | — | 409 | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | — | 16 | 409 | — | — | 409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 5,989 | — | — | 5,989 | Preferred Member Units | (8) | — | (3,060) | — | 5,989 | — | 3,059 | 2,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | — | — | — | — | — | — | Other | — | — | — | — | — | — | — |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | — | (6,123) | — | — | — | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | 139 | 1,302 | 32,597 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | Total Affiliate investments | $ | 692 | $ | 3,041 | $ | 13,917 | $ | 549,214 | $ | 13,981 | $ | 9,879 | $ | 559,439 | Total Affiliate investments | $ | 739 | $ | 4,772 | $ | 25,810 | $ | 549,214 | $ | 37,832 | $ | 36,388 | $ | 518,061 |
As of March 31, 2023 | As of June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 79 | 86 | 30 | Number of portfolio companies | 79 | 88 | 28 | ||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | $ | 2,112.6 | $ | 1,491.4 | $ | 306.2 | Fair value | $ | 2,170.2 | $ | 1,499.3 | $ | 295.9 | ||||||||||||||||||||
Cost | Cost | $ | 1,727.9 | $ | 1,527.6 | $ | 391.0 | Cost | $ | 1,720.9 | $ | 1,519.9 | $ | 352.9 | ||||||||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 72.9 | % | 97.1 | % | 93.6 | % | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 72.0 | % | 96.1 | % | 92.9 | % | ||||||||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 27.1 | % | 2.9 | % | 6.4 | % | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 28.0 | % | 3.9 | % | 7.1 | % | ||||||||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.3 | % | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.2 | % | ||||||||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.6 | % | 12.4 | % | 11.8 | % | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.9 | % | 12.6 | % | 11.8 | % | ||||||||||||||||||||
Average EBITDA (c) | Average EBITDA (c) | $ | 8.3 | $ | 38.1 | $ | 65.4 | Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 30.5 | $ | 67.6 |
As of December 31, 2022 | |||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||
(dollars in millions) | |||||||||||||||||
Number of portfolio companies | 78 | 85 | 31 | ||||||||||||||
Fair value | $ | 2,060.5 | $ | 1,471.5 | $ | 329.1 | |||||||||||
Cost | $ | 1,719.9 | $ | 1,500.3 | $ | 401.7 | |||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 73.7 | % | 97.1 | % | 93.8 | % | |||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 26.3 | % | 2.9 | % | 6.2 | % | |||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.1 | % | 99.6 | % | 98.8 | % | |||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | 12.3 | % | 11.6 | % | 11.0 | % | |||||||||||
Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 38.1 | $ | 68.7 |
Cost: | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 84.7 | % | 85.0 | % | First lien debt | 83.8 | % | 85.0 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 14.6 | 14.2 | Equity | 15.5 | 14.2 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.2 | 0.3 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 74.6 | % | 75.2 | % | First lien debt | 73.3 | % | 75.2 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 24.7 | 24.1 | Equity | 25.9 | 24.1 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.1 | 0.1 | Equity warrants | 0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.2 | 0.3 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Three Months Ended March 31, | Net Change | Three Months Ended June 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 120,254 | $ | 79,395 | $ | 40,859 | 51 | % | Total investment income | $ | 127,583 | $ | 85,200 | $ | 42,383 | 50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | (39,287) | (27,183) | (12,104) | 45 | % | Total expenses | (41,855) | (30,474) | (11,381) | 37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 80,967 | 52,212 | 28,755 | 55 | % | Net investment income | 85,728 | 54,726 | 31,002 | 57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) from investments | (28,379) | 3,336 | (31,715) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation from investments | 35,118 | 14,752 | 20,366 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss from investments | Net realized loss from investments | (75,506) | (5,064) | (70,442) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | 104,941 | (24,593) | 129,534 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | (8,114) | (5,097) | (3,017) | NM | Income tax provision | (8,647) | (10,320) | 1,673 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 79,592 | $ | 65,203 | $ | 14,389 | 22 | % | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 106,516 | $ | 14,749 | $ | 91,767 | 622 | % |
Three Months Ended March 31, | Net Change | Three Months Ended June 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | (dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 80,967 | $ | 52,212 | $ | 28,755 | 55 | % | Net investment income | $ | 85,728 | $ | 54,726 | $ | 31,002 | 57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation expense | Share‑based compensation expense | 4,100 | 2,818 | 1,282 | 45 | % | Share‑based compensation expense | 4,087 | 3,596 | 491 | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation expense (benefit) | Deferred compensation expense (benefit) | 376 | (376) | 752 | NM | Deferred compensation expense (benefit) | 513 | (1,225) | 1,738 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributable net investment income (a) | Distributable net investment income (a) | $ | 85,443 | $ | 54,654 | $ | 30,789 | 56 | % | Distributable net investment income (a) | $ | 90,328 | $ | 57,097 | $ | 33,231 | 58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share—Basic and diluted | Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 1.02 | $ | 0.73 | $ | 0.29 | 40 | % | Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 1.06 | $ | 0.75 | $ | 0.31 | 41 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 1.07 | $ | 0.76 | $ | 0.31 | 41 | % | Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 1.12 | $ | 0.78 | $ | 0.34 | 44 | % |
Three Months Ended March 31, | Net Change | Three Months Ended June 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 93,392 | $ | 59,441 | $ | 33,951 | 57 | % | (a) | Interest income | $ | 97,273 | $ | 63,984 | $ | 33,289 | 52 | % | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 24,222 | 16,622 | 7,600 | 46 | % | (b) | Dividend income | 25,599 | 17,913 | 7,686 | 43 | % | (b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 2,640 | 3,332 | (692) | (21) | % | (c) | Fee income | 4,711 | 3,303 | 1,408 | 43 | % | (c) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 120,254 | $ | 79,395 | $ | 40,859 | 51 | % | (d) | Total investment income | $ | 127,583 | $ | 85,200 | $ | 42,383 | 50 | % | (d) |
Three Months Ended March 31, | Net Change | Three Months Ended June 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash compensation | Cash compensation | $ | 10,735 | $ | 7,645 | $ | 3,090 | 40 | % | (a) | Cash compensation | $ | 11,675 | $ | 10,032 | $ | 1,643 | 16 | % | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation plan expense (benefit) | Deferred compensation plan expense (benefit) | 376 | (376) | 752 | 200 | % | (b) | Deferred compensation plan expense (benefit) | 513 | (1,225) | 1,738 | 142 | % | (b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compensation | Compensation | 11,111 | 7,269 | 3,842 | 53 | % | Compensation | 12,188 | 8,807 | 3,381 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | General and administrative | 4,077 | 3,226 | 851 | 26 | % | General and administrative | 4,514 | 4,238 | 276 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest | Interest | 24,997 | 16,687 | 8,310 | 50 | % | (c) | Interest | 26,754 | 17,295 | 9,459 | 55 | % | (c) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | Share-based compensation | 4,100 | 2,818 | 1,282 | 46 | % | (d) | Share-based compensation | 4,087 | 3,596 | 491 | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross expenses | Gross expenses | 44,285 | 30,000 | 14,285 | 48 | % | Gross expenses | 47,543 | 33,936 | 13,607 | 40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses allocated to the External Investment Manager | Expenses allocated to the External Investment Manager | (4,998) | (2,817) | (2,181) | 77 | % | (e) | Expenses allocated to the External Investment Manager | (5,688) | (3,462) | (2,226) | 64 | % | (d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | $ | 39,287 | $ | 27,183 | $ | 12,104 | 45 | % | Total expenses | $ | 41,855 | $ | 30,474 | $ | 11,381 | 37 | % |
Three Months Ended March 31, 2023 | Three Months Ended June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio | LMM portfolio | $ | — | — | $ | (29,526) | 1 | $ | (3,597) | 1 | $ | 2 | $ | (33,121) | LMM portfolio | $ | (42,056) | 2 | $ | — | — | $ | — | — | $ | 160 | $ | (41,896) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio | Private Loan portfolio | 868 | 1 | — | — | — | — | (128) | 740 | Private Loan portfolio | 1,797 | 1 | — | — | (16,303) | 1 | (184) | (14,690) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio | Middle Market portfolio | 3,248 | 1 | — | — | — | — | 56 | 3,304 | Middle Market portfolio | (9,634) | 1 | — | — | (13,520) | 2 | — | (23,154) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio | Other Portfolio | — | — | 631 | 1 | — | — | 67 | 698 | Other Portfolio | — | — | 4,266 | 3 | — | — | 3 | 4,269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio | Short-term portfolio | — | — | — | — | — | — | (35) | (35) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain/(loss) | Total net realized gain/(loss) | $ | 4,116 | 2 | $ | (28,895) | 2 | $ | (3,597) | 1 | $ | (3) | $ | (28,379) | Total net realized gain/(loss) | $ | (49,893) | 4 | $ | 4,266 | 3 | $ | (29,823) | 3 | $ | (56) | $ | (75,506) |
Three Months Ended March 31, 2023 | Three Months Ended June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM(a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | LMM (a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 32,940 | $ | 124 | $ | (3,248) | $ | (698) | $ | 29,118 | Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 41,592 | $ | 14,694 | $ | 23,154 | $ | (4,233) | $ | 75,207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | 11,164 | (7,514) | (8,909) | 11,259 | (b) | 6,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation relating to portfolio investments | Net unrealized appreciation relating to portfolio investments | 23,007 | 631 | 4,523 | 1,573 | (b) | 29,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 44,104 | $ | (7,390) | $ | (12,157) | $ | 10,561 | $ | 35,118 | Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 64,599 | $ | 15,325 | $ | 27,677 | $ | (2,660) | $ | 104,941 |
Six Months Ended June 30, | Net Change | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Total investment income | $ | 247,838 | $ | 164,596 | $ | 83,242 | 51 | % | |||||||||||||||
Total expenses | (81,144) | (57,657) | (23,487) | 41 | % | ||||||||||||||||||
Net investment income | 166,694 | 106,939 | 59,755 | 56 | % | ||||||||||||||||||
Net realized loss from investments | (103,886) | (1,728) | (102,158) | NM | |||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | 140,059 | (9,841) | 149,900 | NM | |||||||||||||||||||
Income tax provision | (16,760) | (15,417) | (1,343) | NM | |||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 186,107 | $ | 79,953 | $ | 106,154 | 133 | % |
Six Months Ended June 30, | Net Change | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||
Net investment income | $ | 166,694 | $ | 106,939 | $ | 59,755 | 56 | % | |||||||||||||||
Share‑based compensation expense | 8,187 | 6,414 | 1,773 | 28 | % | ||||||||||||||||||
Deferred compensation expense (benefit) | 889 | (1,601) | 2,490 | NM | |||||||||||||||||||
Distributable net investment income (a) | $ | 175,770 | $ | 111,752 | $ | 64,018 | 57 | % | |||||||||||||||
Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 2.08 | $ | 1.47 | $ | 0.61 | 41 | % | |||||||||||||||
Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 2.19 | $ | 1.54 | $ | 0.65 | 42 | % |
Six Months Ended June 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 190,666 | $ | 123,426 | $ | 67,240 | 54 | % | (a) | |||||||||||||||||
Dividend income | 49,821 | 34,535 | 15,286 | 44 | % | (b) | ||||||||||||||||||||
Fee income | 7,351 | 6,635 | 716 | 11 | % | |||||||||||||||||||||
Total investment income | $ | 247,838 | $ | 164,596 | $ | 83,242 | 51 | % | (c) |
Six Months Ended June 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
Cash compensation | $ | 22,411 | $ | 17,677 | $ | 4,734 | 27 | % | (a) | |||||||||||||||||
Deferred compensation plan expense (benefit) | 889 | (1,601) | 2,490 | (156) | % | (b) | ||||||||||||||||||||
Compensation | 23,300 | 16,076 | 7,224 | 45 | % | |||||||||||||||||||||
General and administrative | 8,591 | 7,464 | 1,127 | 15 | % | |||||||||||||||||||||
Interest | 51,752 | 33,982 | 17,770 | 52 | % | (c) | ||||||||||||||||||||
Share-based compensation | 8,187 | 6,414 | 1,773 | 28 | % | (d) | ||||||||||||||||||||
Gross expenses | 91,830 | 63,936 | 27,894 | 44 | % | |||||||||||||||||||||
Expenses allocated to the External Investment Manager | (10,686) | (6,279) | (4,407) | 70 | % | (e) | ||||||||||||||||||||
Total expenses | $ | 81,144 | $ | 57,657 | $ | 23,487 | 41 | % |
Six Months Ended June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio | $ | (42,056) | 2 | $ | (29,526) | 1 | $ | (3,597) | 1 | $ | 161 | $ | (75,018) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio | 2,665 | 2 | — | — | (16,303) | 1 | (313) | (13,951) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio | (6,386) | 2 | — | — | (13,520) | 2 | 56 | (19,850) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio | — | — | 4,897 | 3 | — | — | 71 | 4,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio | — | — | — | — | — | — | (35) | (35) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain (loss) | $ | (45,777) | 6 | $ | (24,629) | 4 | $ | (33,420) | 4 | $ | (60) | $ | (103,886) |
Six Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | ||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 74,531 | $ | 14,818 | $ | 19,906 | $ | (4,931) | $ | 104,324 | ||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | 34,171 | (6,883) | (4,386) | 12,833 | (b) | 35,735 | ||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 108,702 | $ | 7,935 | $ | 15,520 | $ | 7,902 | $ | 140,059 |
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Thereafter | Total | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Thereafter | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | July 2026 Notes | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | July 2026 Notes | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on July 2026 Notes | Interest due on July 2026 Notes | 7,517 | 15,000 | 15,000 | 15,000 | — | — | 52,517 | Interest due on July 2026 Notes | 7,517 | 15,000 | 15,000 | 15,000 | — | — | 52,517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2024 Notes | May 2024 Notes | — | 450,000 | — | — | — | — | 450,000 | May 2024 Notes | — | 450,000 | — | — | — | — | 450,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on May 2024 Notes | Interest due on May 2024 Notes | 23,400 | 11,700 | — | — | — | — | 35,100 | Interest due on May 2024 Notes | 11,700 | 11,700 | — | — | — | — | 23,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBIC debentures | SBIC debentures | — | 63,800 | — | — | 75,000 | 195,200 | 334,000 | SBIC debentures | — | 63,800 | — | — | 75,000 | 211,200 | 350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on SBIC debentures | Interest due on SBIC debentures | 4,939 | 8,455 | 7,228 | 7,228 | 6,512 | 9,053 | 43,415 | Interest due on SBIC debentures | 5,125 | 9,327 | 8,094 | 8,094 | 7,378 | 14,337 | 52,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2025 Notes | December 2025 Notes | — | — | 150,000 | — | — | — | 150,000 | December 2025 Notes | — | — | 150,000 | — | — | — | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on December 2025 Notes | Interest due on December 2025 Notes | 11,166 | 11,605 | 11,637 | — | — | — | 34,408 | Interest due on December 2025 Notes | 5,803 | 11,605 | 11,637 | — | — | — | 29,045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Lease Obligation (1) | Operating Lease Obligation (1) | 389 | 1,020 | 1,115 | 1,135 | 1,155 | 7,673 | 12,487 | Operating Lease Obligation (1) | 389 | 1,020 | 1,115 | 1,135 | 1,155 | 7,674 | 12,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 47,411 | $ | 561,580 | $ | 184,980 | $ | 523,363 | $ | 82,667 | $ | 211,926 | $ | 1,611,927 | Total | $ | 30,534 | $ | 562,452 | $ | 185,846 | $ | 524,229 | $ | 83,533 | $ | 233,211 | $ | 1,619,805 |
Basis Point Change | Basis Point Change | Increase (Decrease) in Interest Income | (Increase) Decrease in Interest Expense | Increase (Decrease) in Net Investment Income | Increase (Decrease) in Net Investment Income per Share | Basis Point Change | Increase (Decrease) in Interest Income | (Increase) Decrease in Interest Expense | Increase (Decrease) in Net Investment Income | Increase (Decrease) in Net Investment Income per Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | (dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(200) | (200) | $ | (46,109) | $ | 11,844 | $ | (34,265) | $ | (0.43) | (200) | $ | (41,406) | $ | 11,600 | $ | (29,806) | $ | (0.37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(175) | (175) | (40,450) | 10,434 | (30,016) | (0.38) | (175) | (36,216) | 10,150 | (26,066) | (0.32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(150) | (150) | (34,804) | 9,024 | (25,780) | (0.32) | (150) | (31,042) | 8,700 | (22,342) | (0.27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(125) | (125) | (29,164) | 7,614 | (21,550) | (0.27) | (125) | (25,869) | 7,250 | (18,619) | (0.23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(100) | (100) | (23,523) | 6,204 | (17,319) | (0.22) | (100) | (20,695) | 5,800 | (14,895) | (0.18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(75) | (75) | (17,873) | 4,794 | (13,079) | (0.16) | (75) | (15,521) | 4,350 | (11,171) | (0.14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(50) | (50) | (12,223) | 3,384 | (8,839) | (0.11) | (50) | (10,347) | 2,900 | (7,447) | (0.09) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(25) | (25) | (6,574) | 1,974 | (4,600) | (0.06) | (25) | (5,174) | 1,450 | (3,724) | (0.05) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 | 25 | 4,736 | (846) | 3,890 | 0.05 | 25 | 5,174 | (1,450) | 3,724 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50 | 50 | 10,375 | (2,256) | 8,119 | 0.10 | 50 | 10,347 | (2,900) | 7,447 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
75 | 75 | 16,025 | (3,666) | 12,359 | 0.15 | 75 | 15,521 | (4,350) | 11,171 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
100 | 100 | 21,675 | (5,076) | 16,599 | 0.21 | 100 | 20,695 | (5,800) | 14,895 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
125 | 125 | 27,325 | (6,486) | 20,839 | 0.26 | 125 | 25,869 | (7,250) | 18,619 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 | 150 | 32,974 | (7,896) | 25,078 | 0.31 | 150 | 31,042 | (8,700) | 22,342 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
175 | 175 | 38,624 | (9,306) | 29,318 | 0.37 | 175 | 36,216 | (10,150) | 26,066 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
200 | 200 | 44,274 | (10,716) | 33,558 | 0.42 | 200 | 41,390 | (11,600) | 29,790 | 0.37 |
Exhibit Number | Description of Exhibit | |||||||
10.1 | ||||||||
31.1 | ||||||||
31.2 | ||||||||
32.1 | ||||||||
32.2 | ||||||||
101 | The following financial information from our Quarterly Report on Form 10-Q for the | |||||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) |
Main Street Capital Corporation | |||||
/s/ DWAYNE L. HYZAK | |||||
Date: | Dwayne L. Hyzak | ||||
Chief Executive Officer | |||||
(principal executive officer) | |||||
/s/ JESSE E. MORRIS | |||||
Date: | Jesse E. Morris | ||||
Chief Financial Officer and Chief Operating Officer | |||||
(principal financial officer) | |||||
/s/ RYAN R. NELSON | |||||
Date: | Ryan R. Nelson | ||||
Chief Accounting Officer | |||||
(principal accounting officer) |