x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
o | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
Maryland | 41-2230745 | ||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | ||||
1300 Post Oak Boulevard, 8th Floor Houston, TX | 77056 | ||||
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Title of Each Class | Trading Symbol | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||||||||
Common Stock, par value $0.01 per share | MAIN | New York Stock Exchange |
Large accelerated filer | x | Accelerated filer | o | Non-accelerated filer | o | Smaller reporting company | o | ||||||||||||||||
Emerging growth company | o |
Consolidated Schedule of Investments (unaudited)— | ||||||||
Consolidated Schedule of Investments—December 31, 2022 | ||||||||
June 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | |||||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | ASSETS | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value: | Investments at fair value: | Investments at fair value: | ||||||||||||||||||||
Control investments (cost: $1,377,194 and $1,270,802 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 1,883,699 | $ | 1,703,172 | ||||||||||||||||||
Affiliate investments (cost: $539,826 and $635,536 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 563,125 | 618,359 | ||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $1,825,669 and $1,867,414 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 1,763,719 | 1,780,646 | ||||||||||||||||||||
Total investments (cost: $3,742,689 and $3,773,752 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 4,210,543 | 4,102,177 | ||||||||||||||||||||
Control investments (cost: $1,390,675 and $1,270,802 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Control investments (cost: $1,390,675 and $1,270,802 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 1,927,019 | $ | 1,703,172 | |||||||||||||||||
Affiliate investments (cost: $537,455 and $635,536 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Affiliate investments (cost: $537,455 and $635,536 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 565,942 | 618,359 | |||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $1,871,255 and $1,867,414 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $1,871,255 and $1,867,414 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 1,801,761 | 1,780,646 | |||||||||||||||||||
Total investments (cost: $3,799,385 and $3,773,752 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Total investments (cost: $3,799,385 and $3,773,752 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 4,294,722 | 4,102,177 | |||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 70,886 | 49,121 | Cash and cash equivalents | 77,047 | 49,121 | ||||||||||||||||
Interest and dividend receivable and other assets | Interest and dividend receivable and other assets | 117,749 | 82,731 | Interest and dividend receivable and other assets | 84,897 | 82,731 | ||||||||||||||||
Receivable for securities sold | Receivable for securities sold | 13,959 | 381 | Receivable for securities sold | 4,345 | 381 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $11,420 and $10,603 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 7,101 | 7,475 | ||||||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $11,842 and $10,603 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $11,842 and $10,603 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 6,749 | 7,475 | |||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 4,420,238 | $ | 4,241,885 | Total assets | $ | 4,467,760 | $ | 4,241,885 | ||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
Credit Facilities | Credit Facilities | $ | 580,000 | $ | 607,000 | Credit Facilities | $ | 493,000 | $ | 607,000 | ||||||||||||
July 2026 Notes (par: $500,000 as of both June 30, 2023 and December 31, 2022) | 498,399 | 498,136 | ||||||||||||||||||||
May 2024 Notes (par: $450,000 as of both June 30, 2023 and December 31, 2022) | 450,454 | 450,727 | ||||||||||||||||||||
SBIC debentures (par: $350,000 ($63,800 due within one year) and $350,000 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 343,943 | 343,914 | ||||||||||||||||||||
December 2025 Notes (par: $150,000 and $100,000 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 148,706 | 99,325 | ||||||||||||||||||||
July 2026 Notes (par: $500,000 as of both September 30, 2023 and December 31, 2022) | July 2026 Notes (par: $500,000 as of both September 30, 2023 and December 31, 2022) | 498,530 | 498,136 | |||||||||||||||||||
May 2024 Notes (par: $450,000 as of both September 30, 2023 and December 31, 2022) | May 2024 Notes (par: $450,000 as of both September 30, 2023 and December 31, 2022) | 450,318 | 450,727 | |||||||||||||||||||
SBIC debentures (par: $350,000 ($63,800 due within one year) and $350,000 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | SBIC debentures (par: $350,000 ($63,800 due within one year) and $350,000 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 344,239 | 343,914 | |||||||||||||||||||
December 2025 Notes (par: $150,000 and $100,000 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | December 2025 Notes (par: $150,000 and $100,000 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 148,835 | 99,325 | |||||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | 48,502 | 52,092 | Accounts payable and other liabilities | 57,095 | 52,092 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 15,355 | 16,580 | Interest payable | 18,733 | 16,580 | ||||||||||||||||
Dividend payable | Dividend payable | 18,729 | 17,676 | Dividend payable | 19,664 | 17,676 | ||||||||||||||||
Deferred tax liability, net | Deferred tax liability, net | 61,202 | 47,849 | Deferred tax liability, net | 66,539 | 47,849 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 2,165,290 | 2,133,299 | Total liabilities | 2,096,953 | 2,133,299 | ||||||||||||||||
Commitments and contingencies (Note K) | Commitments and contingencies (Note K) | Commitments and contingencies (Note K) | ||||||||||||||||||||
NET ASSETS | NET ASSETS | NET ASSETS | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.01 par value per share (150,000,000 shares authorized; 81,026,676 and 78,463,599 shares issued and outstanding as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 814 | 784 | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.01 par value per share (150,000,000 shares authorized; 83,677,488 and 78,463,599 shares issued and outstanding as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Common stock, $0.01 par value per share (150,000,000 shares authorized; 83,677,488 and 78,463,599 shares issued and outstanding as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 836 | 784 | |||||||||||||||||||
Additional paid‑in capital | Additional paid‑in capital | 2,132,041 | 2,030,531 | Additional paid‑in capital | 2,225,614 | 2,030,531 | ||||||||||||||||
Total undistributed earnings | Total undistributed earnings | 122,093 | 77,271 | Total undistributed earnings | 144,357 | 77,271 | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | 2,254,948 | 2,108,586 | Total net assets | 2,370,807 | 2,108,586 | ||||||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 4,420,238 | $ | 4,241,885 | Total liabilities and net assets | $ | 4,467,760 | $ | 4,241,885 | ||||||||||||
NET ASSET VALUE PER SHARE | NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | 27.69 | $ | 26.86 | NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | 28.33 | $ | 26.86 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INVESTMENT INCOME: | INVESTMENT INCOME: | INVESTMENT INCOME: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | $ | 47,979 | $ | 36,808 | $ | 96,841 | $ | 69,385 | Control investments | $ | 48,645 | $ | 41,367 | $ | 145,485 | $ | 110,751 | ||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | 20,999 | 11,893 | 38,455 | 25,810 | Affiliate investments | 15,267 | 12,490 | 53,722 | 38,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 58,605 | 36,499 | 112,542 | 69,401 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 59,325 | 44,530 | 171,867 | 113,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 127,583 | 85,200 | 247,838 | 164,596 | Total investment income | 123,237 | 98,387 | 371,074 | 262,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EXPENSES: | EXPENSES: | EXPENSES: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest | Interest | (26,754) | (17,295) | (51,752) | (33,982) | Interest | (26,414) | (21,234) | (78,165) | (55,216) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compensation | Compensation | (12,188) | (8,807) | (23,300) | (16,076) | Compensation | (11,560) | (10,404) | (34,860) | (26,480) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | General and administrative | (4,514) | (4,238) | (8,591) | (7,464) | General and administrative | (4,324) | (4,018) | (12,915) | (11,483) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | (4,087) | (3,596) | (8,187) | (6,414) | Share‑based compensation | (4,164) | (3,617) | (12,351) | (10,031) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses allocated to the External Investment Manager | Expenses allocated to the External Investment Manager | 5,688 | 3,462 | 10,686 | 6,279 | Expenses allocated to the External Investment Manager | 5,404 | 3,334 | 16,089 | 9,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | (41,855) | (30,474) | (81,144) | (57,657) | Total expenses | (41,058) | (35,939) | (122,202) | (93,597) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME | NET INVESTMENT INCOME | 85,728 | 54,726 | 166,694 | 106,939 | NET INVESTMENT INCOME | 82,179 | 62,448 | 248,872 | 169,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET REALIZED GAIN (LOSS): | NET REALIZED GAIN (LOSS): | NET REALIZED GAIN (LOSS): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | (48,111) | — | (51,077) | — | Control investments | 546 | (5,822) | (50,532) | (5,822) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | 9,997 | 47 | (16,267) | 739 | Affiliate investments | (228) | 601 | (16,495) | 1,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (37,392) | (5,111) | (36,542) | (2,467) | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 346 | 10,252 | (36,196) | 7,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized loss | (75,506) | (5,064) | (103,886) | (1,728) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain (loss) | Total net realized gain (loss) | 664 | 5,031 | (103,223) | 3,302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | 75,779 | 4,822 | 92,940 | 13,101 | Control investments | 29,838 | 7,517 | 122,779 | 20,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | (11,469) | 1,731 | 21,672 | 4,772 | Affiliate investments | 5,188 | (1,069) | 26,859 | 3,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 40,631 | (31,146) | 25,447 | (27,714) | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (8,015) | (16,529) | 17,432 | (44,243) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) | Total net unrealized appreciation (depreciation) | 104,941 | (24,593) | 140,059 | (9,841) | Total net unrealized appreciation (depreciation) | 27,011 | (10,081) | 167,070 | (19,922) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAXES: | INCOME TAXES: | INCOME TAXES: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income, excise and other taxes | Federal and state income, excise and other taxes | (1,671) | (809) | (3,407) | (2,118) | Federal and state income, excise and other taxes | (1,256) | (1,540) | (4,663) | (3,658) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred taxes | Deferred taxes | (6,976) | (9,511) | (13,353) | (13,299) | Deferred taxes | (5,337) | (520) | (18,690) | (13,819) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | (8,647) | (10,320) | (16,760) | (15,417) | Income tax provision | (6,593) | (2,060) | (23,353) | (17,477) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 106,516 | $ | 14,749 | $ | 186,107 | $ | 79,953 | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 103,261 | $ | 55,338 | $ | 289,366 | $ | 135,287 | ||||||||||||||||||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 1.06 | $ | 0.75 | $ | 2.08 | $ | 1.47 | NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 0.99 | $ | 0.83 | $ | 3.07 | $ | 2.31 | ||||||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 1.32 | $ | 0.20 | $ | 2.32 | $ | 1.10 | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 1.25 | $ | 0.74 | $ | 3.57 | $ | 1.84 | ||||||||||||||||||||||||||||
WEIGHTED AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | WEIGHTED AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | 80,807,861 | 73,304,619 | 80,190,630 | 72,512,793 | WEIGHTED AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | 82,921,764 | 75,036,522 | 81,065,195 | 73,363,281 |
Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Undistributed (Overdistributed) Earnings | Total Net Asset Value | Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Undistributed (Overdistributed) Earnings | Total Net Asset Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Shares | Par Value | Number of Shares | Par Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at December 31, 2021 | Balances at December 31, 2021 | 70,737,021 | $ | 707 | $ | 1,736,346 | $ | 51,793 | $ | 1,788,846 | Balances at December 31, 2021 | 70,737,021 | $ | 707 | $ | 1,736,346 | $ | 51,793 | $ | 1,788,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,502,430 | 15 | 63,507 | — | 63,522 | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,502,430 | 15 | 63,507 | — | 63,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 2,818 | — | 2,818 | Share‑based compensation | — | — | 2,818 | — | 2,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 114,043 | 1 | 4,812 | — | 4,813 | Dividend reinvestment | 114,043 | 1 | 4,812 | — | 4,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 147 | — | 147 | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 147 | — | 147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 16,913 | — | — | — | — | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 16,913 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 109 | (51,804) | (51,695) | Dividends to stockholders | — | — | 109 | (51,804) | (51,695) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 65,203 | 65,203 | Net increase resulting from operations | — | — | — | 65,203 | 65,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2022 | Balances at March 31, 2022 | 72,370,407 | $ | 723 | $ | 1,807,739 | $ | 65,192 | $ | 1,873,654 | Balances at March 31, 2022 | 72,370,407 | $ | 723 | $ | 1,807,739 | $ | 65,192 | $ | 1,873,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 662,828 | 7 | 25,626 | — | 25,633 | Public offering of common stock, net of offering costs | 662,828 | 7 | 25,626 | — | 25,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 3,596 | — | 3,596 | Share‑based compensation | — | — | 3,596 | — | 3,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (115,071) | (1) | (4,894) | — | (4,895) | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (115,071) | (1) | (4,894) | — | (4,895) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 132,156 | 1 | 4,999 | — | 5,000 | Dividend reinvestment | 132,156 | 1 | 4,999 | — | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 130 | — | 130 | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 130 | — | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 467,238 | 5 | (5) | — | — | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 467,238 | 5 | (5) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 114 | (52,818) | (52,704) | Dividends to stockholders | — | — | 114 | (52,818) | (52,704) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 14,749 | 14,749 | Net increase resulting from operations | — | — | — | 14,749 | 14,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at June 30, 2022 | Balances at June 30, 2022 | 73,517,558 | $ | 735 | $ | 1,837,305 | $ | 27,123 | $ | 1,865,163 | Balances at June 30, 2022 | 73,517,558 | $ | 735 | $ | 1,837,305 | $ | 27,123 | $ | 1,865,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 2,618,225 | 26 | 105,323 | — | 105,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 3,617 | — | 3,617 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (1,106) | — | (48) | — | (48) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 164,216 | 2 | 6,555 | — | 6,557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 121 | — | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 9,937 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 119 | (56,796) | (56,677) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 55,338 | 55,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at September 30, 2022 | Balances at September 30, 2022 | 76,308,830 | $ | 763 | $ | 1,952,992 | $ | 25,665 | $ | 1,979,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at December 31, 2022 | Balances at December 31, 2022 | 78,506,816 | $ | 784 | $ | 2,030,531 | $ | 77,271 | $ | 2,108,586 | Balances at December 31, 2022 | 78,506,816 | $ | 784 | $ | 2,030,531 | $ | 77,271 | $ | 2,108,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,058,914 | 11 | 40,885 | — | 40,896 | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,058,914 | 11 | 40,885 | — | 40,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 4,100 | — | 4,100 | Share‑based compensation | — | — | 4,100 | — | 4,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (10,489) | — | (404) | — | (404) | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (10,489) | — | (404) | — | (404) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 199,282 | 2 | 7,806 | — | 7,808 | Dividend reinvestment | 199,282 | 2 | 7,806 | — | 7,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 121 | — | 121 | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 121 | — | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 39,566 | — | — | — | — | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 39,566 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 136 | (67,913) | (67,777) | Dividends to stockholders | — | — | 136 | (67,913) | (67,777) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 79,592 | 79,592 | Net increase resulting from operations | — | — | — | 79,592 | 79,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2023 | Balances at March 31, 2023 | 79,794,089 | $ | 797 | $ | 2,083,175 | $ | 88,950 | $ | 2,172,922 | Balances at March 31, 2023 | 79,794,089 | $ | 797 | $ | 2,083,175 | $ | 88,950 | $ | 2,172,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,096,514 | 11 | 43,193 | — | 43,204 | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,096,514 | 11 | 43,193 | — | 43,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 4,087 | — | 4,087 | Share‑based compensation | — | — | 4,087 | — | 4,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (140,569) | (1) | (5,545) | — | (5,546) | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (140,569) | (1) | (5,545) | — | (5,546) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 174,891 | 2 | 6,878 | — | 6,880 | Dividend reinvestment | 174,891 | 2 | 6,878 | — | 6,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 109 | — | 109 | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 109 | — | 109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 506,081 | 5 | (5) | — | — | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 506,081 | 5 | (5) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 149 | (73,373) | (73,224) | Dividends to stockholders | — | — | 149 | (73,373) | (73,224) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 106,516 | 106,516 | Net increase resulting from operations | — | — | — | 106,516 | 106,516 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at June 30, 2023 | Balances at June 30, 2023 | 81,431,006 | $ | 814 | $ | 2,132,041 | $ | 122,093 | $ | 2,254,948 | Balances at June 30, 2023 | 81,431,006 | $ | 814 | $ | 2,132,041 | $ | 122,093 | $ | 2,254,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 2,039,641 | 20 | 81,040 | — | 81,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 4,164 | — | 4,164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 200,150 | 2 | 8,101 | — | 8,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 102 | — | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 6,691 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 166 | (80,997) | (80,831) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 103,261 | 103,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at September 30, 2023 | Balances at September 30, 2023 | 83,677,488 | $ | 836 | $ | 2,225,614 | $ | 144,357 | $ | 2,370,807 |
Six Months Ended June 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 186,107 | $ | 79,953 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 289,366 | $ | 135,287 | ||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in portfolio companies | Investments in portfolio companies | (395,305) | (540,429) | Investments in portfolio companies | (584,729) | (911,273) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | 291,557 | 381,697 | Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | 436,615 | 441,860 | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | 31,057 | 30,293 | Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | 37,989 | 64,161 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation | Net unrealized (appreciation) depreciation | (140,059) | 9,841 | Net unrealized (appreciation) depreciation | (167,070) | 19,922 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss | 103,886 | 1,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (gain) loss | Net realized (gain) loss | 103,223 | (3,302) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of unearned income | Accretion of unearned income | (9,900) | (7,354) | Accretion of unearned income | (13,075) | (9,908) | ||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest | Payment-in-kind interest | (5,219) | (2,364) | Payment-in-kind interest | (7,599) | (3,511) | ||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative dividends | Cumulative dividends | (717) | (1,062) | Cumulative dividends | (1,027) | (1,390) | ||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation expense | Share-based compensation expense | 8,187 | 6,414 | Share-based compensation expense | 12,351 | 10,031 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 1,582 | 1,372 | Amortization of deferred financing costs | 2,423 | 2,068 | ||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax provision | Deferred tax provision | 13,353 | 13,299 | Deferred tax provision | 18,690 | 13,819 | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other assets and liabilities: | Changes in other assets and liabilities: | Changes in other assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and dividend receivable and other assets | Interest and dividend receivable and other assets | (34,644) | (3,686) | Interest and dividend receivable and other assets | (3,022) | (18,984) | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | (1,225) | 42 | Interest payable | 2,153 | 1,747 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | (3,360) | (10,216) | Accounts payable and other liabilities | 2,586 | 199 | ||||||||||||||||||||||||||||
Deferred fees and other | Deferred fees and other | 2,382 | 1,037 | Deferred fees and other | 2,772 | 1,946 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | Net cash provided by (used in) operating activities | 47,682 | (39,435) | Net cash provided by (used in) operating activities | 131,646 | (257,328) | ||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | 84,100 | 89,155 | Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | 165,160 | 194,504 | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from public offering of December 2025 Notes | Proceeds from public offering of December 2025 Notes | 50,000 | — | Proceeds from public offering of December 2025 Notes | 50,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Dividends paid | Dividends paid | (125,260) | (94,071) | Dividends paid | (197,053) | (143,075) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of SBIC debentures | Proceeds from issuance of SBIC debentures | 16,000 | — | Proceeds from issuance of SBIC debentures | 16,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Repayments of SBIC debentures | Repayments of SBIC debentures | (16,000) | — | Repayments of SBIC debentures | (16,000) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from credit facilities | Proceeds from credit facilities | 243,000 | 303,000 | Proceeds from credit facilities | 320,000 | 730,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
Repayments on credit facilities | Repayments on credit facilities | (270,000) | (243,000) | Repayments on credit facilities | (434,000) | (489,000) | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs, net | Debt issuance costs, net | (1,807) | — | Debt issuance costs, net | (1,877) | (1,629) | ||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | (5,950) | (4,895) | Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | (5,950) | (4,943) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | Net cash provided by (used in) financing activities | (25,917) | 50,189 | Net cash provided by (used in) financing activities | (103,720) | 285,857 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in cash and cash equivalents | Net increase in cash and cash equivalents | 21,765 | 10,754 | Net increase in cash and cash equivalents | 27,926 | 28,529 | ||||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | 49,121 | 32,629 | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | 49,121 | 32,629 | ||||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | $ | 70,886 | $ | 43,383 | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | $ | 77,047 | $ | 61,158 | ||||||||||||||||||||||||
Supplemental cash flow disclosures: | Supplemental cash flow disclosures: | Supplemental cash flow disclosures: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest paid | Interest paid | $ | 51,333 | $ | 32,505 | Interest paid | $ | 73,495 | $ | 51,306 | ||||||||||||||||||||||||
Taxes paid | Taxes paid | $ | 5,909 | $ | 4,920 | Taxes paid | $ | 7,218 | $ | 4,896 | ||||||||||||||||||||||||
Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Value of shares issued pursuant to the DRIP | Value of shares issued pursuant to the DRIP | $ | 14,688 | $ | 9,813 | Value of shares issued pursuant to the DRIP | $ | 22,791 | $ | 16,370 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments (5) | Control Investments (5) | Control Investments (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/16/2019 | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | $ | — | $ | (2) | $ | (2) | Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2019 | 15.38% | SF+ | 10.00% | 8/16/2024 | $ | 160 | $ | 159 | $ | 159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | 15.25% | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | 4,525 | 4,444 | 4,444 | Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2019 | 15.38% | SF+ | 10.00% | 8/16/2024 | 4,195 | 4,137 | 4,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 14.13% | 3,200 | — | Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 14.13% | 3,200 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 4,070 | Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 4,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,385 | 8,512 | 10,239 | 8,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00% | 7/31/2024 | 400 | 400 | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00% | 7/31/2024 | 400 | 400 | 400 | Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00% | 7/31/2024 | 1,650 | 1,649 | 1,597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00% | 7/31/2024 | 1,650 | 1,649 | 1,597 | Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,500 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,594 | 510 | Preferred Member Units | 6/28/2023 | 162 | 162 | 250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,643 | 2,507 | 3,711 | 2,347 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 2,027 | 2,027 | 483 | Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 9/1/2024 | 2,090 | 2,090 | 408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 3,015 | 2,855 | 719 | Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 9/1/2024 | 3,015 | 2,856 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,608 | 1,202 | 8,672 | 996 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00% | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00% | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 3,040 | Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 3,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,295 | 3,751 | 2,295 | 3,751 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/7/2027 | — | (7) | — | Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/7/2027 | — | (6) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/7/2022 | 10.00% | 3/7/2027 | 630 | 630 | 630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/7/2022 | 10.00% | 3/7/2027 | 10,575 | 10,497 | 10,575 | Secured Debt | 3/7/2022 | 10.00% | 3/7/2027 | 10,575 | 10,502 | 10,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 3/7/2022 | 4,073 | 4,095 | 6,150 | Preferred Stock | (8) | 3/7/2022 | 4,073 | 4,095 | 6,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,585 | 16,725 | 15,221 | 17,355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (44) | 12/31/2020 | 14.37% | SF+ | 9.19% | 10/31/2027 | 97,875 | 97,328 | 97,875 | Secured Debt | (9) (22) (28) | 12/31/2020 | 14.52% | SF+ | 9.15% | 10/31/2027 | 97,216 | 96,703 | 97,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00% | 14,000 | 31,120 | Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00% | 14,000 | 31,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
111,328 | 128,995 | 110,703 | 128,336 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 15.17% | L+ | 10.00% | 1/9/2024 | 5,716 | 5,716 | 5,653 | Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 15.44% | L+ | 10.00% | 1/9/2024 | 5,622 | 5,622 | 5,505 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 6,360 | Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 5,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,996 | 12,013 | 9,902 | 11,125 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 | Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | Secured Debt | (29) | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | Preferred Member Units | (8) (29) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,450 | Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,945 | 15,263 | 12,945 | 15,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 2,130 | Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 2,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | 15.25% | L+ | 10.00% | 7/29/2026 | 28,000 | 27,958 | 28,000 | Secured Debt | (9) (28) | 3/30/2018 | 15.50% | SF+ | 10.00% | 7/29/2026 | 28,000 | 27,961 | 27,961 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 23,435 | Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 20,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 3,671 | 15.00% | 15.00% | 4,295 | 4,295 | Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 3,671 | 15.00% | 15.00% | 4,448 | 4,448 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,028 | 55,730 | 43,184 | 53,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 50,570 | Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 50,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 1/4/2019 | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 1/4/2019 | SF+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | 14.25% | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | 15,030 | 14,966 | 15,030 | Secured Debt | (9) (28) | 1/4/2019 | 14.48% | SF+ | 9.00% | 1/4/2026 | 17,574 | 17,504 | 17,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/4/2019 | 13,309 | 6,122 | 10,400 | Preferred Member Units | 1/4/2019 | 13,309 | 6,122 | 10,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,088 | 25,430 | 23,626 | 27,974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 2/26/2018 | SF+ | 6.00% | 2/26/2026 | — | (77) | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 2/26/2018 | SF+ | 6.00% | 2/26/2026 | — | (140) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/26/2018 | 13.36% | SF+ | 8.00% | 2/26/2026 | 16,407 | 16,402 | 16,407 | Secured Debt | (9) (28) | 2/26/2018 | 13.49% | SF+ | 8.00% | 2/26/2026 | 16,407 | 16,402 | 16,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 23,940 | Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 25,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (29) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,773 | 2,830 | Member Units | (8) (29) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,773 | 2,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,538 | 43,177 | 29,475 | 45,307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00% | 1/31/2026 | 5,694 | 4,661 | 5,694 | Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00% | 1/31/2026 | 5,694 | 4,670 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 13,800 | Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 14,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,624 | 19,494 | 6,633 | 19,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/28/2022 | 1/15/2024 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 10/28/2022 | 1/15/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2016 | 11.50% | 1/15/2024 | 9,720 | 9,698 | 9,634 | Secured Debt | 12/20/2016 | 11.50% | 1/15/2024 | 8,800 | 8,790 | 8,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 1,031 | 1,022 | 1,022 | Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 1,022 | 1,013 | 1,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 6,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/20/2016 | 800 | 509 | 1,129 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 5,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/20/2016 | 800 | 509 | 1,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,509 | 18,165 | 17,592 | 16,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/6/2020 | 12/17/2026 | — | (12) | — | Secured Debt | (25) | 3/6/2020 | 12/17/2026 | — | (11) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/6/2020 | 12.50% | 12/17/2026 | 46,312 | 46,273 | 46,312 | Secured Debt | 3/6/2020 | 12.50% | 12/17/2026 | 43,556 | 43,522 | 43,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 65,120 | Preferred Member Units | (8) (29) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 69,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,578 | 111,432 | 51,828 | 112,706 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 22,680 | 22,549 | 22,049 | Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 22,365 | 22,248 | 21,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/27/2023 | 960 | 960 | 2,400 | Preferred Member Units | 6/27/2023 | 960 | 960 | 2,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 7,680 | Preferred Member Units | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 7,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,189 | 32,129 | 30,888 | 31,827 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | 14.25% | L+ | 9.00% | 1/29/2024 | 4,869 | 4,864 | 4,869 | Secured Debt | (9) (28) | 1/29/2019 | 14.48% | SF+ | 9.00% | 1/29/2024 | 3,869 | 3,867 | 3,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 16,380 | Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 15,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,839 | 21,249 | 5,842 | 19,299 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (30) | 7/17/2017 | 38.75% | 588 | 588 | LP Interests (CTMH, LP) | (8) (30) | 7/17/2017 | 38.75% | 588 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cybermedia Technologies, LLC | Cybermedia Technologies, LLC | IT and Digital Services Provider | Cybermedia Technologies, LLC | IT and Digital Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 5/5/2023 | 5/5/2028 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 5/5/2023 | 5/5/2028 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/5/2023 | 13.00% | 5/5/2028 | 29,000 | 28,720 | 28,720 | Secured Debt | 5/5/2023 | 13.00% | 5/5/2028 | 29,000 | 28,734 | 28,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 5/5/2023 | 556 | 15,000 | 15,000 | Preferred Member Units | 5/5/2023 | 556 | 15,000 | 15,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,720 | 43,720 | 43,734 | 43,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/1/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 720 | 716 | 716 | Secured Debt | 3/1/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 540 | 536 | 536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 10.00% | 12/31/2025 | 8,487 | 8,132 | 7,732 | Secured Debt | 3/31/2021 | 10.00% | 12/31/2025 | 8,420 | 8,103 | 7,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 2,350 | Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,458 | 10,798 | 11,249 | 8,393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/1/2018 | 15.25% | SF+ | 10.00% | 4/27/2026 | 14,873 | 14,733 | 14,733 | Secured Debt | (9) (28) | 4/1/2018 | 15.38% | SF+ | 10.00% | 4/27/2026 | 14,873 | 14,745 | 14,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 | Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,234 | 24,568 | 24,246 | 24,513 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/13/2018 | 2/13/2026 | — | (74) | — |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/13/2018 | 14.00% | 2/13/2026 | 1,275 | 1,208 | 1,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/27/2022 | 13.00% | 2/13/2026 | 26,465 | 26,355 | 26,465 | Secured Debt | 12/27/2022 | 14.00% | 2/13/2026 | 25,953 | 25,856 | 25,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 23,350 | Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 21,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,681 | 49,815 | 35,464 | 48,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassis Components | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassis Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (8) | (8) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (8) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,613 | 18,613 | Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,623 | 18,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,335 | 6,274 | 6,274 | Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,324 | 6,263 | 6,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/3/2022 | 285 | 5,726 | 6,090 | Common Stock | 10/3/2022 | 285 | 5,726 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (29) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,670 | Common Stock | (29) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,163 | 32,639 | 32,162 | 32,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) (41) | 6/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) (41) | 6/24/2016 | SF+ | 7.50% | 1/1/2028 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (41) | 12/15/2022 | 11.00% | SF+ | 8.00% | 1/1/2028 | 59,678 | 59,349 | 59,678 | Secured Debt | (9) (28) (41) | 12/15/2022 | 10.50% | SF+ | 7.50% | 1/1/2028 | 56,478 | 56,184 | 56,478 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 70,160 | Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 81,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
77,041 | 129,838 | 73,876 | 138,088 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (42) | 7/15/2013 | 12.00% | L+ | 10.00% | 1/31/2024 | 3,272 | 3,272 | 3,272 | Secured Debt | (9) (28) (42) | 7/15/2013 | 12.00% | SF+ | 10.00% | 1/31/2024 | 3,088 | 3,088 | 3,088 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,580 | Member Units | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,472 | 4,852 | 4,288 | 4,668 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2018 | 11.17% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 1,300 | 1,300 | 1,300 | Secured Debt | (28) | 12/21/2018 | 11.48% | SF+ | 6.00% | 12/21/2023 | 1,702 | 1,697 | 1,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/19/2014 | 13.17% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,336 | 40,493 | Secured Debt | (28) | 12/19/2014 | 13.48% | SF+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,348 | 40,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | Member Units | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,701 | 86,233 | 55,110 | 86,635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 8,000 | Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 8,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 9/29/2017 | SF+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 3,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,681 | 6,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 2,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,681 | 5,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) (30) | 10/1/2017 | 49.26% | 3,364 | 6,346 | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) (30) | 10/1/2017 | 49.26% | 3,345 | 5,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (30) | 3/11/2022 | 49.26% | 248 | 315 | LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (30) | 3/11/2022 | 49.26% | 248 | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,612 | 6,661 | 3,593 | 6,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 3,490 | Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 4,270 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investor, LLC | IG Investor, LLC | Military and Other Tactical Gear | IG Investor, LLC | Military and Other Tactical Gear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 6/21/2023 | 6/21/2028 | — | (39) | (39) | Secured Debt | (25) | 6/21/2023 | 6/21/2028 | — | (37) | (37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/21/2023 | 13.00% | 6/21/2028 | 37,704 | 37,333 | 37,333 | Secured Debt | 6/21/2023 | 13.00% | 6/21/2028 | 37,704 | 37,352 | 37,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 6/21/2023 | 15,096 | 15,096 | 15,096 | Common Equity | 6/21/2023 | 14,400 | 14,400 | 14,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52,390 | 52,390 | 51,715 | 51,715 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 4/7/2023 | 18,006,407 | 18,300 | 18,300 | Common Equity | 4/7/2023 | 18,006,407 | 18,300 | 17,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/29/2017 | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 8/29/2017 | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 15.00% | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | 2,450 | 2,448 | 2,450 | Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 15.25% | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 13,510 | Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 12,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,259 | 15,960 | 2,811 | 14,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (12) | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/10/2021 | SF+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (11) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 16.75% | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | 9,838 | 9,771 | 9,838 | Secured Debt | (9) (28) | 12/10/2021 | 16.98% | SF+ | 11.50% | 12/10/2026 | 9,357 | 9,298 | 9,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 6,550 | Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 7,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,909 | 16,388 | 12,437 | 17,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 25,650 | 25,458 | 25,458 | Secured Debt | 3/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 25,650 | 25,470 | 25,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 3/28/2022 | 107,406 | 10,741 | 10,741 | Preferred Equity | (8) | 3/28/2022 | 107,406 | 10,741 | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,199 | 36,199 | 36,211 | 36,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/24/2023 | 9.00% | 2/24/2028 | 5,300 | 5,251 | 5,300 | Secured Debt | 2/24/2023 | 9.00% | 2/24/2028 | 5,100 | 5,056 | 5,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 12,360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,034 | 17,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 12.00% | 10/31/2026 | 20,599 | 20,569 | 20,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 3,860 | 3,824 | 3,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 7,730 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (29) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,780 | Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 18,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,625 | 34,903 | 5,839 | 23,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 12.00% | 10/31/2026 | 19,799 | 19,772 | 19,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 3,850 | 3,814 | 3,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 8,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (29) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,818 | 35,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metalforming Holdings, LLC | Metalforming Holdings, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 23,802 | 23,599 | 23,599 | Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 23,802 | 23,611 | 23,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 5,915,585 | 8.00% | 8.00% | 6,127 | 6,245 | Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 5,915,585 | 8.00% | 8.00% | 6,127 | 6,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/19/2022 | 1,537,219 | 1,537 | 1,400 | Common Stock | (8) | 10/19/2022 | 1,537,219 | 1,537 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,263 | 31,244 | 31,275 | 31,375 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 8/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 5,960 | 5,960 | 5,503 | Secured Debt | (17) | 8/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 5,480 | 5,480 | 5,102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | — | Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | 330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,360 | 5,503 | 15,880 | 5,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 1/26/2021 | 14.51% | 14,250 | 14,527 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,250 | 14,527 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund II, LP | MS Private Loan Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | — | — | — | Secured Debt | (9) (28) | 9/5/2023 | 8.88% | SF+ | 3.50% | 9/5/2025 | 11,000 | 10,848 | 10,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 1/26/2021 | 14.51% | 14,250 | 14,635 | LP Interests | (30) | 9/5/2023 | 11.96% | 1,152 | 1,152 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,250 | 14,635 | 12,000 | 12,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/22/2013 | 100% | 29,500 | 133,970 | Member Units | (8) | 11/22/2013 | 100% | 29,500 | 146,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 5/2/2022 | 350,451 | 2,750 | 2,688 | Common Equity | (8) | 5/2/2022 | 814,379 | 6,250 | 6,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 5,746 | 5,746 | 5,746 | Secured Debt | 8/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 5,746 | 5,746 | 5,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 27,150 | Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 27,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,466 | 32,896 | 8,466 | 32,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 12,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 21,294 | 21,166 | 21,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 10,500 | 10,445 | 10,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 12,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,598 | 44,584 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 12,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 25,794 | 25,658 | 25,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 10,500 | 10,451 | 10,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 14,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,096 | 50,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 2/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/28/2018 | 10.00% | 2/28/2025 | 9,811 | 9,725 | 8,368 | Secured Debt | 2/28/2018 | 10.00% | 2/28/2025 | 9,811 | 9,738 | 9,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 103,144,186 | 8,213 | 3,450 | Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 103,144,186 | 8,213 | 6,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,938 | 11,818 | 17,951 | 16,088 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00% | 3/20/2025 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00% | 3/20/2025 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 114 | 145 | Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 114 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,603 | 3,865 | Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,603 | 2,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,797 | 6,090 | 5,797 | 4,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | 11.75% | L+ | 6.50% | 1/31/2025 | 4,400 | 4,399 | 4,399 | Secured Debt | (9) (28) | 1/31/2017 | 11.98% | SF+ | 6.50% | 1/31/2025 | 3,600 | 3,599 | 3,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 18,440 | 18,420 | 18,420 | Secured Debt | 1/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 18,440 | 18,423 | 18,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 8,380 | Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 9,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/2/2022 | 2,062 | 2,062 | 5,150 | Preferred Member Units | 11/2/2022 | 2,062 | 2,062 | 5,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,081 | 36,349 | 34,284 | 36,412 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00% | 8/31/2026 | 14,250 | 14,159 | 14,250 | Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00% | 8/31/2026 | 13,500 | 13,421 | 13,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 29,310 | Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 32,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,239 | 43,560 | 14,501 | 46,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/30/2021 | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/30/2021 | SF+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | 16.25% | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | 22,800 | 22,658 | 22,800 | Secured Debt | (9) (28) | 7/30/2021 | 16.48% | SF+ | 11.00% | 7/31/2026 | 22,200 | 22,073 | 22,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) (29) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 16,560 | Preferred Stock | (8) (29) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 17,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,658 | 39,360 | 32,073 | 39,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 3,500 | 3,496 | 3,500 | Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 3,500 | 3,496 | 3,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 13,500 | 13,460 | 13,500 | Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 17,500 | 17,455 | 17,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 27,681 | 27,571 | 27,681 | Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 27,681 | 27,586 | 27,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 4/27/2020 | 13,800 | 13,000 | 44,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
57,527 | 88,771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/31/2019 | L+ | 8.75% | 11/15/2027 | — | (8) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | 13.63% | L+ | 8.75% | 11/15/2027 | 20,290 | 20,083 | 20,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 18,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (29) | 6/14/2022 | 238,421 | 238 | 250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,463 | 38,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00% | 11/15/2026 | 5,897 | 5,817 | 5,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 10,480 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 4/27/2020 | 15,061 | 13,000 | 44,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
61,537 | 92,771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/31/2019 | SF+ | 8.75% | 11/15/2027 | — | (8) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/15/2016 | 13.98% | SF+ | 8.75% | 11/15/2027 | 20,290 | 20,094 | 20,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 17,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (29) | 6/14/2022 | 238,421 | 238 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,474 | 38,235 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00% | 11/15/2026 | 5,897 | 5,823 | 5,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 10,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 500 | Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,726 | 16,797 | 12,732 | 16,963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 7,546 | 460 | Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 7,546 | 460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,620 | Member Units | (29) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (31) | (31) | Secured Debt | (25) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (29) | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 35,010 | 34,769 | 34,325 | Secured Debt | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 34,560 | 34,339 | 33,729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 6,140 | Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 2,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,808 | 40,434 | 45,380 | 36,490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 1,840 | 1,840 | 1,840 | Secured Debt | (17) | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 1,840 | 1,840 | 1,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 15,200 | 15,198 | 15,127 | Secured Debt | (17) | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 15,200 | 15,200 | 14,724 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2018 | 544 | 9,245 | 6,290 | Preferred Member Units | 8/31/2018 | 544 | 9,245 | 3,601 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 2/1/2023 | 3,551 | 355 | 533 | Preferred Member Units | 2/1/2023 | 4,248 | 425 | 603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,638 | 23,790 | Preferred Member Units | 8/28/2023 | 4,800 | 480 | 1,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,190 | 21,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 6,082 | Member Units | (8) | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 5,099 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/26/2022 | 248 | 718 | 1,794 | Preferred Stock | 1/26/2022 | 248 | 718 | 1,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,008 | 7,876 | 2,008 | 6,893 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | — | (3) | — | Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | — | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 7,920 | 7,903 | 7,920 | Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 7,920 | 7,907 | 7,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 11,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,555 | 19,690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund III, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (30) | 6/6/2023 | 150 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2023 | 10.00% | 3/31/2025 | 2,100 | 2,100 | 2,100 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 13,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,559 | 21,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund III, LP | UnionRock Energy Fund III, LP | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (30) | 6/6/2023 | 30.03% | 1,051 | 1,051 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2023 | 10.00% | 3/31/2025 | 2,100 | 2,100 | 2,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | — | Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2023 | 5,097,595 | 11,446 | 10,740 | Preferred Member Units | 3/31/2023 | 5,097,595 | 10,746 | 9,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2023 | 142,512 | — | — | Preferred Member Units | 3/31/2023 | 142,512 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/31/2023 | 1,802,780 | 2,576 | — | Common Stock | 3/31/2023 | 1,802,780 | 2,576 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,122 | 12,840 | 29,422 | 11,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 12/1/2021 | L+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (10) | (10) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/1/2021 | SF+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (4) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 12/1/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 29,158 | 28,958 | 28,958 | Secured Debt | 12/1/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 28,200 | 28,021 | 28,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) (29) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 11,840 | Preferred Equity | (8) (29) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 11,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,788 | 40,788 | 39,857 | 39,857 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00% | 10/1/2024 | 450 | 450 | 450 | Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00% | 10/1/2024 | 450 | 450 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50% | 10/1/2024 | 1,000 | 1,000 | 945 | Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50% | 10/1/2024 | 1,000 | 1,000 | 945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00% | 10/1/2024 | 2,750 | 2,750 | 2,461 | Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00% | 10/1/2024 | 2,750 | 2,750 | 2,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | 70 | Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,634 | 3,926 | 7,634 | 3,767 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (83.5% of net assets at fair value) | $ | 1,377,194 | $ | 1,883,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (81.3% of net assets at fair value) | Subtotal Control Investments (81.3% of net assets at fair value) | $ | 1,390,675 | $ | 1,927,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | Affiliate Investments (6) | Affiliate Investments (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2023 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 381 | $ | 376 | $ | 360 | Secured Debt | 1/31/2023 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 404 | $ | 399 | $ | 379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | 12,848 | 12,739 | 12,141 | Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | 13,425 | 13,328 | 12,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | — | Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | — | Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,263 | 12,501 | 16,875 | 12,997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 16.17% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 16.17% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 4,000 | 4,000 | 2,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 162 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,762 | 3,002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 2,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,576 | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Casual Restaurant Group |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 16.44% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 600 | 600 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 16.44% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 4,000 | 4,000 | 2,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 15.00% | 162 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,562 | 2,802 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 2,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,576 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2015 | 12.00% | 6/30/2023 | 16,980 | 16,980 | 11,964 | Secured Debt | (17) | 6/30/2015 | 12.00% | 8/31/2023 | 16,980 | 16,980 | 12,254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00% | 6.00% | 4,770 | — | Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00% | 6.00% | 4,770 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,750 | 11,964 | 21,750 | 12,254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 11.25% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 450 | 442 | 442 | Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/17/2021 | SF+ | 6.00% | 12/17/2026 | — | (21) | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 20,250 | 20,110 | 20,110 | Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 20,160 | 20,031 | 20,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | Common Stock | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,052 | 25,052 | 24,510 | 24,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | 11.25% | L+ | 6.00% | 3/12/2025 | 4,560 | 4,560 | 4,560 | Secured Debt | (9) (28) | 3/12/2020 | 11.50% | SF+ | 6.00% | 3/12/2025 | 4,560 | 4,560 | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 19,274 | 19,203 | 19,274 | Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 19,274 | 19,214 | 19,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 18,230 | Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 16,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,523 | 42,064 | 29,534 | 39,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (30) | 2/4/2015 | 13.32% | 6,224 | 5,562 | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (30) | 2/4/2015 | 13.32% | 4,778 | 4,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 20,000 | 19,856 | 20,000 | Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 20,000 | 19,867 | 20,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 7,260 | Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 7,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,800 | 27,260 | 25,811 | 27,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (30) | 4/25/2013 | 20.24% | 6,313 | 9,138 | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (30) | 4/25/2013 | 20.24% | 6,313 | 8,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (30) | 4/25/2013 | 6.43% | 2,005 | 2,852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,318 | 11,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Units | (29) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (30) | 11/6/2015 | 5,000,000 | 1,021 | 974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 24,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (30) | 4/25/2013 | 6.43% | 2,005 | 2,679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,318 | 11,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Units | (29) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (30) | 11/6/2015 | 5,000,000 | 1,020 | 973 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 27,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (30) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,628 | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (30) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (30) | 7/31/2015 | 5.95% | 5,767 | 5,312 | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (30) | 7/31/2015 | 5.95% | 5,328 | 4,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,274 | 8,940 | 8,835 | 8,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | GFG Group, LLC | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | GFG Group, LLC | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 11,345 | 11,281 | 11,345 | Secured Debt | 3/31/2021 | 8.00% | 3/31/2026 | 10,545 | 10,491 | 10,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 8,310 | Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 10,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,181 | 19,655 | 15,391 | 20,925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) (30) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,050 | 4,106 | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) (30) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,050 | 4,106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (30) | 7/12/2022 | 8.71% | 2,796 | 2,796 | LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (30) | 7/12/2022 | 9.29% | 2,796 | 2,796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, L.P.) | (8) (30) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | LP Interests (423 COR, L.P.) | (8) (30) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 HAR, L.P.) | (30) | 6/2/2023 | 15.60% | 750 | 750 | LP Interests (423 HAR, L.P.) | (30) | 6/2/2023 | 15.60% | 750 | 750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,996 | 9,052 | 6,996 | 9,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/2/2016 | 11.53% | SF+ | 6.00% | 1/15/2026 | 3,666 | 3,664 | 3,666 | Secured Debt | (9) (28) | 12/2/2016 | 11.65% | SF+ | 6.00% | 1/15/2026 | 1,799 | 1,797 | 1,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/2/2016 | 12.50% | 1/15/2026 | 41,942 | 41,823 | 41,942 | Secured Debt | 12/2/2016 | 12.50% | 1/15/2026 | 45,256 | 45,131 | 45,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (29) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | Preferred Member Units | (29) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48,487 | 63,988 | 49,928 | 65,435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 2,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 3,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,352 | 6,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | 20.00% | 20,200 | 11,751 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | Manufacturer and Supplier of Personal Lighting Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2023 | 13.00% | 3/31/2028 | 18,000 | 17,832 | 17,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 3/31/2023 | 80,000 | 4,000 | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,832 | 21,832 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Energy Services | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | 13.04% | L+ | 7.50% | 8/20/2026 | 15,769 | 15,560 | 15,575 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 2,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 3,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,352 | 6,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | 20.00% | 20,200 | 13,217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | Infinity X1 Holdings, LLC | Manufacturer and Supplier of Personal Lighting Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2023 | 13.00% | 3/31/2028 | 17,775 | 17,618 | 17,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 3/31/2023 | 80,000 | 4,000 | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,618 | 21,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Energy Services | Integral Energy Services | (10) | Nuclear Power Staffing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/20/2021 | 13.01% | SF+ | 7.50% | 8/20/2026 | 15,769 | 15,576 | 15,069 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/20/2021 | 9,968 | 1,356 | 820 | Common Stock | 8/20/2021 | 9,968 | 1,356 | 290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,916 | 16,395 | 16,932 | 15,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/2/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 4,514 | 4,484 | 4,484 | Secured Debt | 8/2/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 4,514 | 4,485 | 4,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/1/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 3,140 | 3,119 | 3,119 | Secured Debt | 9/1/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 3,140 | 3,120 | 3,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 19,624 | 19,488 | 19,488 | Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 19,624 | 19,496 | 19,496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2023 | 13.50% | 1/31/2028 | 11,162 | 10,819 | 10,819 | Secured Debt | 1/31/2023 | 13.50% | 1/31/2028 | 10,762 | 10,449 | 10,449 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/3/2021 | 203,016 | 2,756 | 2,756 | Common Stock | 8/3/2021 | 203,016 | 2,756 | 2,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,610 | 49,610 | 49,250 | 49,324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITA Holdings Group, LLC | ITA Holdings Group, LLC | Air Ambulance Services | ITA Holdings Group, LLC | Air Ambulance Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) (28) | 6/21/2023 | SF+ | 9.00% | 2.00% | 6/21/2027 | — | (12) | (12) | Secured Debt | (25) (28) | 6/21/2023 | SF+ | 9.00% | 2.00% | 6/21/2027 | — | (11) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) (28) | 6/21/2023 | SF+ | 9.00% | 2.00% | 6/21/2027 | — | (10) | (10) | Secured Debt | (25) (28) | 6/21/2023 | SF+ | 9.00% | 2.00% | 6/21/2027 | — | (9) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 6/21/2023 | 15.38% | SF+ | 8.00% | 2.00% | 6/21/2027 | 4,318 | 3,252 | 3,252 | Secured Debt | (28) | 6/21/2023 | 15.40% | SF+ | 8.00% | 2.00% | 6/21/2027 | 4,340 | 3,341 | 3,341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 6/21/2023 | 17.38% | SF+ | 10.00% | 2.00% | 6/21/2027 | 4,318 | 3,252 | 3,252 | Secured Debt | (28) | 6/21/2023 | 17.40% | SF+ | 10.00% | 2.00% | 6/21/2027 | 4,340 | 3,341 | 3,341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 6/21/2023 | 193,307 | 6/21/2033 | 2,091 | 2,091 | Warrants | (27) | 6/21/2023 | 193,307 | 6/21/2033 | 2,091 | 2,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,573 | 8,573 | 8,753 | 8,753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 964 | 964 | 441 | Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 964 | 964 | 372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 983 | 983 | 450 | Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 983 | 983 | 380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 2,116 | 2,116 | 969 | Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 2,116 | 2,116 | 818 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 4,415 | 4,415 | 2,022 | Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 4,415 | 4,415 | 1,706 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | 10.00% | 10.00% | 12/31/2023 | 305 | 305 | 305 | Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | 10.00% | 10.00% | 12/31/2023 | 305 | 305 | 305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/18/2011 | 912 | 7.00% | 7.00% | 1,981 | — | Preferred Stock | 4/18/2011 | 912 | 7.00% | 7.00% | 1,981 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — | Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 5/10/2025 | 1,089 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,683 | 4,187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/6/2021 | L+ | 11.00% | 8/6/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 16.25% | L+ | 11.00% | 8/6/2026 | 5,520 | 5,485 | 5,424 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,128 | 1,128 | 1,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,613 | 6,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/31/2018 | 6/16/2028 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (23) | 6/16/2023 | 12.78% | 6/16/2028 | 54,536 | 54,268 | 54,536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 165 | 1,525 | 15,780 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 5/10/2025 | 1,089 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,683 | 3,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (17) (25) (28) | 8/6/2021 | SF+ | 11.00% | 8/6/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/6/2021 | 16.48% | SF+ | 11.00% | 8/6/2026 | 5,520 | 5,488 | 5,427 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,128 | 1,128 | 1,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,616 | 6,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 11.25% | 6/16/2028 | 1,875 | 1,857 | 1,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (23) | 6/16/2023 | 12.49% | 6/16/2028 | 54,536 | 54,282 | 54,536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 165 | 1,525 | 17,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
55,793 | 70,316 | 57,664 | 73,951 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 13,040 | 12,920 | 13,040 | Secured Debt | 9/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 12,160 | 12,054 | 12,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 9/13/2018 | 70,000 | 456 | 1,850 | Common Stock | (8) | 9/13/2018 | 70,000 | 456 | 1,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,376 | 14,890 | 12,510 | 14,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2022 | 8.50% | 8.50% | 12/31/2027 | 5,214 | 4,770 | 4,770 | Secured Debt | 12/31/2022 | 8.50% | 8.50% | 12/31/2027 | 5,327 | 4,883 | 4,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/31/2022 | 5,907,649 | — | — | Preferred Equity | 12/31/2022 | 5,907,649 | — | 120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,770 | 4,770 | 4,883 | 4,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00% | 8/31/2025 | 20,500 | 20,405 | 20,405 | Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00% | 8/31/2025 | 20,500 | 20,416 | 20,416 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,636 | 4,500 | 5,640 | Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,636 | 4,500 | 5,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,905 | 26,045 | 24,916 | 26,356 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/9/2021 | 8/9/2026 | — | (12) | (12) | Secured Debt | (25) | 8/9/2021 | 8/9/2026 | — | (11) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 8,921 | 8,857 | 8,728 | Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 7,921 | 7,868 | 7,739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,245 | 15,116 | Preferred Stock | 9/1/2023 | 172,110 | 172 | 172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,429 | 14,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 6/15/2020 | 11.11% | 4,067 | 5,224 | LP Interests | (8) (30) | 6/15/2020 | 11.11% | 3,978 | 5,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 2/20/2025 | 2,590 | 2,590 | 6,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00% | 20.00% | 2,362 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00% | 20.00% | 2,188 | 3,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00% | 19.00% | 3,667 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50% | 13.50% | 7,924 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,731 | 12,651 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (29) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00% | 14.00% | 1,034 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,034 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | 14,280 | 14,154 | 14,154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/12/2022 | 3,845 | 3,845 | 3,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,999 | 17,999 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (25.0% of net assets at fair value) | $ | 539,826 | $ | 563,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 6/30/2028 | 1,650 | 1,650 | 4,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 6/30/2028 | 809 | 809 | 1,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00% | 20.00% | 2,482 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00% | 20.00% | 2,188 | 3,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00% | 19.00% | 3,667 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50% | 13.50% | 7,924 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,720 | 12,837 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (29) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00% | 14.00% | 1,032 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,032 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | 13,402 | 13,290 | 13,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/12/2022 | 3,845 | 3,845 | 3,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,135 | 17,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (23.9% of net assets at fair value) | Subtotal Affiliate Investments (23.9% of net assets at fair value) | $ | 537,455 | $ | 565,942 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Control Investments (7) | Non-Control Investments (7) | Non-Control Investments (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/6/2022 | 13.50% | P+ | 5.00% | 9/6/2028 | $ | 647 | $ | 582 | $ | 647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 9/6/2022 | P+ | 5.00% | 9/6/2028 | $ | — | $ | (68) | $ | (68) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 9/6/2022 | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | — | (28) | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 9/6/2022 | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | — | (83) | — | Secured Debt | (9) (28) | 9/6/2022 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 19,864 | 19,322 | 19,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/6/2022 | 11.20% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 21,296 | 20,736 | 21,296 | Secured Debt | (9) (28) | 6/21/2023 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 1,379 | 1,308 | 1,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,585 | 21,228 | 21,184 | 21,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acousti Engineering Company of Florida | Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 15.75% | P+ | 7.50% | 11/2/2025 | 1,678 | 1,673 | 1,678 | Secured Debt | (9) (28) | 11/2/2020 | 13.94% | SF+ | 8.50% | 11/2/2025 | 1,678 | 1,671 | 1,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 15.75% | P+ | 7.50% | 11/2/2025 | 9,620 | 9,567 | 9,620 | Secured Debt | (9) (28) | 11/2/2020 | 13.94% | SF+ | 8.50% | 11/2/2025 | 9,485 | 9,438 | 9,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | 19.75% | P+ | 11.50% | 11/2/2025 | 785 | 780 | 785 | Secured Debt | (9) (28) | 5/26/2021 | 17.94% | SF+ | 12.50% | 11/2/2025 | 764 | 759 | 764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,020 | 12,083 | 11,868 | 11,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acumera, Inc. | Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/7/2023 | SF+ | 7.50% | 6/7/2028 | — | (30) | (30) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/7/2023 | SF+ | 7.50% | 6/7/2028 | — | (2) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/7/2023 | 12.85% | SF+ | 7.50% | 6/7/2028 | 43,656 | 43,162 | 43,162 | Secured Debt | (9) (28) | 6/7/2023 | 12.99% | SF+ | 7.50% | 6/7/2028 | 25,110 | 24,824 | 25,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (43) | 6/7/2023 | 47,352 | 2/15/2028 | — | — | Warrants | (43) | 6/7/2023 | 17,525 | 5/19/2028 | — | 110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,132 | 43,132 | 24,822 | 25,218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (41) | 3/11/2022 | 10.00% | SF+ | 7.00% | 3/11/2027 | 7,094 | 7,094 | 6,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (41) | 3/11/2022 | 10.00% | SF+ | 7.00% | 3/11/2027 | 22,383 | 22,337 | 22,383 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,431 | 29,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/29/2021 | 10.94% | SF+ | 5.75% | 3/19/2026 | 20,424 | 20,181 | 19,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | (122) | (122) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/31/2022 | 12.70% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 37,264 | 36,665 | 37,264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/31/2022 | 235 | 1,844 | 1,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,387 | 39,072 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (41) | 3/11/2022 | 11.00% | SF+ | 7.00% | 1.00% | 3/11/2027 | 7,112 | 7,112 | 7,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (41) | 3/11/2022 | 11.00% | SF+ | 7.00% | 1.00% | 3/11/2027 | 21,792 | 21,749 | 21,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,861 | 28,566 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/29/2021 | 11.18% | SF+ | 5.75% | 3/19/2026 | 17,529 | 17,341 | 17,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | (115) | (115) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (9) | (9) | Secured Debt | (9) (28) | 8/31/2022 | 12.87% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 32,116 | 31,630 | 32,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.43% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 6,583 | 6,538 | 6,583 | Common Stock | (8) | 8/31/2022 | 235 | 1,844 | 1,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,529 | 6,574 | 33,359 | 33,931 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (8) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.43% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 6,567 | 6,525 | 6,567 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,517 | 6,559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/11/2022 | 15.15% | SF+ | 8.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 5,720 | 5,665 | 4,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/11/2022 | 15.15% | SF+ | 8.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 9,307 | 9,203 | 7,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/11/2022 | 11.79% | SF+ | 6.75% | 4/10/2026 | 14,800 | 14,625 | 12,216 | Secured Debt | (9) (14) (28) | 3/11/2022 | 17.15% | SF+ | 10.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 5,705 | 5,645 | 3,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 3/11/2022 | 14.79% | SF+ | 8.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 14,800 | 14,625 | 10,618 | Secured Debt | (9) (14) (28) | 3/11/2022 | 17.15% | SF+ | 10.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 9,283 | 9,169 | 5,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,250 | 22,834 | 29,682 | 20,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 4/7/2023 | 2,980 | 2,980 | 135 | Secured Debt | (14) (17) | 9/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 4/7/2023 | 2,980 | 2,980 | 134 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 5/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 14,370 | 13,706 | 647 | Secured Debt | (9) (14) (17) | 5/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 14,370 | 13,706 | 647 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,686 | 782 | 16,686 | 781 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2021 | 15.25% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 4,928 | 4,833 | 3,799 | Secured Debt | (9) (14) (28) | 11/9/2021 | 15.43% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 6,986 | 6,892 | 3,899 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2021 | 15.23% | SF+ | 7.00% | 14.40% | 11/9/2026 | 29,789 | 29,362 | 22,962 | Secured Debt | (9) (14) (28) | 11/9/2021 | 15.43% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 29,762 | 29,335 | 16,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,429 | 26,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/11/2022 | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | — | (121) | (121) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/11/2022 | 11.39% | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | 53,233 | 52,304 | 52,846 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/11/2022 | 1,387,832 | 1,388 | 1,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
53,571 | 54,665 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 11.75% | SF+ | 6.50% | 1/18/2027 | 720 | 720 | 720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 10.65% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 12.65% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/18/2022 | 720,000 | 720 | 660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,760 | 14,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer & MRO Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.63% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 1,474 | 1,339 | 1,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.65% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 19,346 | 18,855 | 18,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 984 | 965 | 1,011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,159 | 21,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 7/6/2018 | 1,548,387 | — | 3,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 11/12/2019 | 122,416 | — | 310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4,250 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,461 | 20,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/11/2022 | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | — | (114) | (114) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/11/2022 | 11.54% | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | 45,375 | 44,634 | 45,375 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/11/2022 | 1,387,832 | 1,388 | 2,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,908 | 47,291 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 12.01% | SF+ | 6.50% | 1/18/2027 | 720 | 720 | 720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 11.01% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 13.01% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/18/2022 | 720,000 | 720 | 570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,760 | 14,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer & MRO Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 1,474 | 1,346 | 1,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.80% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 24,663 | 23,826 | 23,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 984 | 965 | 892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,137 | 26,218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 7/6/2018 | 1,548,387 | — | 2,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 11/12/2019 | 122,416 | — | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 3,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettercloud, Inc. | Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/30/2022 | SF+ | 7.00% | 6/30/2028 | — | (69) | (69) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/30/2022 | SF+ | 7.25% | 6/30/2028 | — | (65) | (65) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2022 | 12.26% | SF+ | 7.00% | 6.00% | 6/30/2028 | 28,345 | 27,904 | 28,345 | Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2022 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 6.25% | 6/30/2028 | 28,938 | 28,519 | 27,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,835 | 28,276 | 28,454 | 27,672 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Binswanger Enterprises, LLC | Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 180 | Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluestem Brands, Inc. | Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/19/2022 | 15.75% | P+ | 7.50% | 14.75% | 8/28/2025 | 1,418 | 1,418 | 1,333 | Secured Debt | (9) | 10/19/2022 | 16.00% | P+ | 7.50% | 15.00% | 8/28/2025 | 2,458 | 2,458 | 2,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/28/2020 | 13.77% | SF+ | 8.50% | 12.77% | 8/28/2025 | 3,415 | 2,635 | 3,210 | Secured Debt | (9) (28) | 8/28/2020 | 13.94% | SF+ | 8.50% | 12.94% | 8/28/2025 | 3,557 | 2,868 | 3,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 2,265 | Common Stock | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 1,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 10/19/2022 | 163,295 | 10/19/2032 | 1,036 | 510 | Warrants | (27) | 10/19/2022 | 163,295 | 10/19/2032 | 1,036 | 260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,090 | 7,318 | 6,363 | 7,055 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bond Brand Loyalty ULC | (10) (13) (21) | Provider of Loyalty Marketing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 5/1/2023 | SF+ | 7.00% | 5/1/2028 | — | (28) | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/1/2023 | 11.19% | SF+ | 6.00% | 5/1/2028 | 6,421 | 6,297 | 6,297 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/1/2023 | 13.19% | SF+ | 8.00% | 5/1/2028 | 6,421 | 6,297 | 6,297 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 5/1/2023 | 571 | 571 | 571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,137 | 13,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 761 | 761 | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 7,056 | 7,056 | 1,382 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,817 | 2,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (30) | 7/21/2014 | 1.55% | 7,062 | 4,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (30) | 10/26/2016 | 0.59% | 4,350 | 4,589 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (8) (30) | 7/12/2021 | 1.31% | 2,000 | 2,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,412 | 11,506 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 10.20% | SF+ | 5.00% | 6/10/2026 | 774 | 751 | 774 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 10.20% | SF+ | 5.00% | 6/10/2028 | 19,782 | 19,530 | 19,782 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,281 | 20,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 13.91% | SF+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2024 | 5,044 | 5,038 | 5,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 13.91% | SF+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2024 | 1,569 | 1,568 | 1,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 13.91% | SF+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2024 | 2,064 | 2,062 | 2,064 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 13.91% | SF+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2024 | 594 | 593 | 594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,261 | 9,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 11.72% | SF+ | 6.50% | 6/4/2026 | 15,138 | 15,047 | 14,608 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 5/18/2022 | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (9) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/18/2022 | 11.54% | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | 7,973 | 7,903 | 7,973 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/18/2022 | 11.54% | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | 6,133 | 6,086 | 6,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/30/2022 | 245,926 | 246 | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,226 | 14,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (33) | 2/7/2022 | 11.51% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 3,940 | 3,851 | 3,877 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (33) | 2/7/2022 | 11.39% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 38,735 | 38,166 | 38,121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/27/2023 | 11.39% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 4,914 | 4,796 | 4,836 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,813 | 46,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,696 | 2,696 | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (34) | 8/6/2021 | 12.71% | L+ | 7.50% | 8/6/2026 | 5,000 | 4,938 | 4,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 12.82% | L+ | 7.50% | 8/6/2026 | 18,450 | 18,217 | 17,277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,155 | 21,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Bond Brand Loyalty ULC | (10) (13) (21) | Provider of Loyalty Marketing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 5/1/2023 | SF+ | 7.00% | 5/1/2028 | — | (26) | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/1/2023 | 11.40% | SF+ | 6.00% | 5/1/2028 | 6,421 | 6,303 | 6,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/1/2023 | 13.40% | SF+ | 8.00% | 5/1/2028 | 6,421 | 6,303 | 6,356 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 5/1/2023 | 571 | 571 | 571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,151 | 13,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 761 | 761 | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 7,056 | 7,056 | 1,075 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,817 | 1,836 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (30) | 7/21/2014 | 1.55% | 6,527 | 4,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (30) | 10/26/2016 | 0.59% | 4,350 | 4,661 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (8) (30) | 7/12/2021 | 1.31% | 2,000 | 2,391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,877 | 11,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 10.42% | SF+ | 5.00% | 6/10/2026 | 465 | 443 | 465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 10.42% | SF+ | 5.00% | 6/10/2028 | 19,732 | 19,493 | 19,732 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,936 | 20,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 5,003 | 4,998 | 5,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 1,557 | 1,555 | 1,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 2,048 | 2,046 | 2,048 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 587 | 586 | 587 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 61 | 61 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,246 | 9,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 11.93% | SF+ | 6.50% | 6/4/2026 | 15,098 | 15,015 | 14,569 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 24,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (35) | 8/16/2022 | 13.69% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 3,614 | 3,417 | 3,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/16/2022 | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | — | (66) | (66) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2022 | 13.69% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 14,270 | 14,035 | 14,270 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/16/2022 | 201 | 201 | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,587 | 18,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,220 | 1,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,996 | 1,480 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2022 | 7/17/2023 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 9.70% | SF+ | 4.50% | 9.70% | 12/31/2026 | 1,957 | 1,798 | 1,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 11.70% | SF+ | 6.50% | 11.70% | 12/31/2026 | 1,972 | 1,739 | 1,739 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,666 | 3,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 13.39% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 3,346 | 3,300 | 3,219 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 13.39% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 4,827 | 4,784 | 4,644 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 13.39% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 22,549 | 22,306 | 21,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,390 | 29,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/10/2022 | 11.66% | SF+ | 6.25% | 2/10/2028 | 9,141 | 8,999 | 8,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.14% | 3,566 | 1,984 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (30) | 1/21/2015 | 0.38% | 1,979 | 950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.10% | 3,590 | 1,631 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 5/18/2022 | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (9) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/18/2022 | 11.65% | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | 7,973 | 7,908 | 7,973 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/18/2022 | 11.65% | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | 6,133 | 6,089 | 6,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/30/2022 | 245,926 | 246 | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,234 | 14,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (33) | 2/7/2022 | 12.58% | SF+ | 7.00% | 2/7/2027 | 3,107 | 2,923 | 3,007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/7/2022 | 12.53% | SF+ | 7.00% | 2/7/2027 | 36,633 | 36,132 | 35,451 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/24/2022 | 12.53% | SF+ | 7.00% | 2/7/2027 | 2,030 | 2,002 | 1,964 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/27/2023 | 12.53% | SF+ | 7.00% | 2/7/2027 | 4,905 | 4,796 | 4,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,853 | 45,169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,687 | 2,687 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (34) | 8/6/2021 | 13.61% | SF+ | 8.00% | 8/6/2026 | 5,000 | 4,943 | 4,804 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/6/2021 | 13.52% | SF+ | 8.00% | 8/6/2026 | 18,381 | 18,168 | 17,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,111 | 22,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 23,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (35) | 8/16/2022 | 13.92% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 803 | 618 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2022 | 14.18% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 4,015 | 3,954 | 4,015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2022 | 13.92% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 14,245 | 14,024 | 14,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/16/2022 | 201 | 201 | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,797 | 19,264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 260 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (30) | 3/25/2015 | 0.15% | 7,160 | 6,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (8) (30) | 3/30/2015 | 0.84% | 5,225 | 1,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (30) | 3/27/2015 | 0.25% | 5,106 | 5,102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,626 | 18,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/23/2022 | 13.75% | P+ | 5.50% | 5/23/2027 | 655 | 615 | 655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/23/2022 | 11.76% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 16,216 | 15,953 | 16,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,568 | 16,871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/22/2018 | 11.36% | SF+ | 6.00% | 6/30/2027 | 6,788 | 6,736 | 6,073 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Escalent, Inc. | (10) | Market Research and Consulting Firm | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/7/2023 | SF+ | 8.00% | 4/6/2029 | — | (38) | (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/7/2023 | 13.34% | SF+ | 8.00% | 4/6/2029 | 26,306 | 25,545 | 25,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 4/7/2023 | 649,794 | 663 | 663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,170 | 26,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 12.54% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,667 | 3,566 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 12.54% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 44,308 | 43,999 | 42,797 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,666 | 46,363 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 3/24/2022 | 12.55% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 982 | 982 | 982 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 1/4/2021 | 12.69% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 11,095 | 10,892 | 11,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,874 | 12,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00% | 6/28/2024 | 1,810 | 1,810 | 1,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,066 | 1,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 1/2/2019 | 10.17% | SF+ | 5.25% | 12/19/2025 | 20,444 | 20,385 | 19,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | 723,684 | 10.00% | 10.00% | 1,252 | 1,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,028 | 1,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 9.91% | SF+ | 4.50% | 9.91% | 12/31/2026 | 2,006 | 1,847 | 1,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 11.91% | SF+ | 6.50% | 11.91% | 12/31/2026 | 2,032 | 1,798 | 1,562 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,773 | 3,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 13.54% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 967 | 925 | 917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 13.54% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 4,792 | 4,754 | 4,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 13.54% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 9,557 | 9,473 | 9,067 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/20/2021 | 13.54% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 1,982 | 1,962 | 1,880 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/14/2021 | 13.54% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 10,846 | 10,734 | 10,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,848 | 26,698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/10/2022 | 11.82% | SF+ | 6.25% | 12/29/2027 | 9,023 | 8,891 | 8,663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.14% | 3,566 | 1,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (30) | 1/21/2015 | 0.38% | 1,979 | 950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.10% | 3,577 | 1,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (30) | 3/25/2015 | 0.15% | 6,639 | 5,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (8) (30) | 3/30/2015 | 0.84% | 5,083 | 1,413 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (30) | 3/27/2015 | 0.25% | 4,745 | 4,458 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,589 | 15,861 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/23/2022 | P+ | 5.50% | 5/23/2027 | — | (38) | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/18/2019 | SF+ | 6.50% | 10/2/2024 | — | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/18/2019 | 10/2/2024 | — | (14) | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/18/2019 | 11.70% | SF+ | 6.50% | 10/2/2024 | 10,679 | 10,651 | 10,679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,631 | 10,659 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (36) | 9/30/2022 | 11.14% | SF+ | 5.75% | 9/30/2028 | 303 | 285 | 303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 11.14% | SF+ | 5.75% | 9/30/2028 | 303 | 287 | 303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 11.14% | SF+ | 5.75% | 9/30/2028 | 3,642 | 3,579 | 3,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,151 | 4,248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 344 | 343 | 315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 3,487 | 3,480 | 3,188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,823 | 3,503 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (55) | (55) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (55) | (55) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/1/2022 | 11.60% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 16,706 | 16,433 | 16,706 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,323 | 16,596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/19/2021 | 11.32% | SF+ | 6.00% | 10/23/2026 | 25,162 | 25,162 | 24,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2021 | 15.76% | SF+ | 10.25% | 2.00% | 6/30/2026 | 7,088 | 7,001 | 5,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/30/2021 | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | — | (24) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/30/2021 | 10.95% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 14,426 | 14,249 | 14,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,225 | 14,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imaging Business Machines, L.L.C. | (10) | Technology Hardware & Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/8/2023 | 12.24% | SF+ | 7.00% | 6/30/2028 | 20,872 | 20,167 | 20,167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 6/8/2023 | 849 | 1,166 | 1,166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,333 | 21,333 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/23/2022 | 11.98% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 16,175 | 15,926 | 16,175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,888 | 16,175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Escalent, Inc. | (10) | Market Research and Consulting Firm | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/7/2023 | SF+ | 8.00% | 4/6/2029 | — | (36) | (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/7/2023 | 13.49% | SF+ | 8.00% | 4/6/2029 | 26,433 | 25,705 | 26,168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 4/7/2023 | 649,794 | 663 | 663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,332 | 26,795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 12.65% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,668 | 3,692 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 12.65% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 44,308 | 44,021 | 44,308 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,689 | 48,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 3/24/2022 | 12.90% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 982 | 982 | 982 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 1/4/2021 | 13.01% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 6,185 | 6,111 | 6,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 1/4/2021 | 12.98% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 4,909 | 4,802 | 4,909 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,895 | 12,076 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00% | 12/31/2026 | 1,810 | 1,810 | 1,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,066 | 1,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 1/2/2019 | 10.80% | SF+ | 5.25% | 12/19/2025 | 20,337 | 20,285 | 19,981 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (36) | 10/18/2019 | 11.92% | SF+ | 6.50% | 4/2/2025 | 1,955 | 1,950 | 1,955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/18/2019 | 11.92% | SF+ | 6.50% | 4/2/2025 | — | (11) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/18/2019 | 11.92% | SF+ | 6.50% | 4/2/2025 | 10,651 | 10,629 | 10,651 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/15/2023 | 11.93% | SF+ | 6.50% | 4/2/2025 | 955 | 955 | 955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,523 | 13,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 9/30/2022 | SF+ | 5.75% | 9/30/2028 | — | (17) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 11.38% | SF+ | 5.75% | 9/30/2028 | 301 | 286 | 301 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 11.29% | SF+ | 5.75% | 9/30/2028 | 3,624 | 3,564 | 3,624 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,833 | 3,925 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/1/2017 | 14.65% | SF+ | 7.75% | 1.50% | 7/31/2024 | 18,592 | 18,506 | 16,591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/13/2021 | 12.25% | SF+ | 6.75% | 8/13/2026 | 1,004 | 976 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/13/2021 | 12.25% | SF+ | 6.75% | 8/13/2026 | 19,142 | 18,900 | 19,142 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 1/31/2018 | 144 | 10.00% | 10.00% | 133 | 149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 5/17/2019 | 80 | 20.00% | 20.00% | 97 | 98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,006 | 20,993 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/1/2021 | 10.70% | SF+ | 5.50% | 11/1/2026 | 1,512 | 1,481 | 1,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/1/2021 | 10.70% | SF+ | 5.50% | 11/1/2026 | 8,550 | 8,435 | 8,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,916 | 10,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inspire Aesthetics Management, LLC | (10) | Surgical and non-surgical plastic surgery and aesthetics provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/3/2023 | 13.14% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 286 | 264 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/3/2023 | 13.07% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 10,273 | 10,023 | 10,023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 4/3/2023 | 106,032 | 336 | 336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,623 | 10,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/9/2021 | 15.34% | SF+ | 10.00% | 15.34% | 8/7/2023 | 1,835 | 1,835 | 1,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 8/7/2019 | 12.23% | SF+ | 7.00% | 12.23% | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/7/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,072 | 2,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/3/2018 | 11.19% | SF+ | 6.00% | 7/19/2025 | 20,361 | 20,322 | 16,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 12.04% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 622 | 618 | 605 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 12.04% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,804 | 16,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,422 | 17,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/19/2021 | 11.29% | SF+ | 5.75% | 3/25/2027 | 6,938 | 6,803 | 5,504 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 357 | 357 | 328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 3,617 | 3,613 | 3,321 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,970 | 3,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (52) | (52) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (52) | (52) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/1/2022 | 11.82% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 16,664 | 16,409 | 16,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,305 | 16,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/19/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 10/23/2026 | 25,162 | 25,162 | 24,397 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2021 | 15.76% | SF+ | 8.25% | 2.00% | 6/30/2026 | 7,132 | 7,007 | 5,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/30/2021 | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | — | (22) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/30/2021 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 9,423 | 9,313 | 9,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/30/2021 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 4,966 | 4,908 | 4,966 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,199 | 14,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imaging Business Machines, L.L.C. | (10) | Technology Hardware & Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/8/2023 | 12.43% | SF+ | 7.00% | 6/30/2028 | 1,977 | 1,891 | 1,957 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/8/2023 | 12.45% | SF+ | 7.00% | 6/30/2028 | 20,820 | 20,237 | 20,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 6/8/2023 | 849 | 1,166 | 1,166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,294 | 23,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/1/2017 | 14.30% | SF+ | 7.75% | 1.00% | 7/31/2024 | 18,644 | 18,579 | 17,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (37) | 8/13/2021 | 12.35% | SF+ | 6.75% | 8/13/2026 | 1,004 | 978 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/13/2021 | 12.18% | SF+ | 6.75% | 8/13/2026 | 19,093 | 18,870 | 19,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 1/31/2018 | 144 | 10.00% | 10.00% | 135 | 157 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/13/2023 | 12.46% | SF+ | 5.50% | 3.00% | 4/14/2028 | 2,305 | 2,050 | 2,074 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 4/13/2023 | 186,322 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,050 | 2,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/26/2022 | 12.69% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 651 | 639 | 651 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/8/2021 | 12.69% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 2,027 | 2,027 | 2,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/8/2021 | 2,826,667 | 110 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,776 | 3,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (28) | 11/15/2021 | 23.35% | SF+ | 18.00% | 23.35% | 1/31/2024 | 2,431 | 2,431 | 2,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (28) | 8/21/2019 | 21.48% | SF+ | 16.00% | 21.48% | 8/21/2024 | 4,034 | 3,997 | 280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,857 | 2,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | — | (118) | (118) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 11.54% | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | 36,474 | 35,961 | 36,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 2,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,527 | 39,016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.81% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,042 | 1,003 | 954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.81% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 7,467 | 7,368 | 6,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,371 | 7,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kore Wireless Group Inc. | (11) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/31/2018 | 10.84% | SF+ | 5.50% | 9/21/2024 | 11,238 | 11,205 | 10,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 5/9/2019 | 10.50% | SF+ | 5.00% | 5/9/2026 | 14,400 | 14,293 | 14,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 1/25/2013 | 2.27% | 1,746 | 3,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/2/2019 | 12.43% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,004 | 7,998 | 8,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 5/2/2019 | 12.45% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 9,154 | 9,141 | 9,154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/12/2022 | 12.44% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 10,778 | 10,746 | 10,778 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,885 | 27,936 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 5/17/2019 | 80 | 20.00% | 20.00% | 100 | 104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,983 | 20,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/1/2021 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 11/1/2026 | 1,508 | 1,480 | 1,508 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/1/2021 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 11/1/2026 | 8,528 | 8,423 | 8,528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,903 | 10,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight Borrower Corporation | (10) | Test, Inspection, and Certification Instrument Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/19/2023 | SF+ | 6.25% | 7/19/2028 | — | (73) | (73) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/19/2023 | SF+ | 6.25% | 7/19/2029 | — | (59) | (59) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/19/2023 | 11.57% | SF+ | 6.25% | 7/19/2029 | 14,406 | 13,992 | 13,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 7/19/2023 | 131,100 | 656 | 656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,516 | 14,516 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inspire Aesthetics Management, LLC | (10) | Surgical and Non-Surgical Plastic Surgery and Aesthetics Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/3/2023 | 13.49% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 622 | 601 | 616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/3/2023 | 13.40% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 7,326 | 7,154 | 7,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2023 | 13.40% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 2,947 | 2,883 | 2,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 4/3/2023 | 131,569 | 417 | 417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,055 | 11,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) (28) (32) | 12/9/2021 | 15.51% | SF+ | 10.00% | 15.51% | 8/7/2023 | 1,835 | 1,835 | 1,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) (28) | 8/7/2019 | 12.43% | SF+ | 7.00% | 12.43% | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/7/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,072 | 2,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/3/2018 | 11.43% | SF+ | 6.00% | 7/19/2025 | 20,254 | 20,220 | 19,318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 12.15% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 311 | 308 | 302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 12.15% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,814 | 16,373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,122 | 16,675 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/19/2021 | 11.40% | SF+ | 5.75% | 3/25/2027 | 6,750 | 6,628 | 5,310 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2021 | 15.22% | SF+ | 9.00% | 1.00% | 8/16/2026 | 4,428 | 4,320 | 4,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 11.48% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 23,921 | 22,663 | 19,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 12.91% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 2,373 | 2,339 | 2,373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 12.91% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 15,147 | 14,980 | 15,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,319 | 17,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (32) | 1/28/2021 | 11.20% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 10,244 | 10,165 | 10,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 11.20% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,836 | 7,756 | 7,836 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,921 | 18,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/4/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (57) | (57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/4/2022 | 11.44% | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | 24,123 | 23,741 | 23,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,684 | 23,888 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/24/2018 | 11.77% | SF+ | 6.50% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,618 | 17,884 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 12.54% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 3,709 | 3,652 | 3,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 12.54% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 10,107 | 9,944 | 10,899 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/24/2022 | 12.54% | SF+ | 7.00% | 5/24/2027 | 17,038 | 16,779 | 17,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/30/2022 | 44,445,814 | 889 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,264 | 32,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 4/28/2017 | 10.71% | L+ | 5.50% | 4/26/2024 | 3,849 | 3,834 | 154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/18/2019 | SF+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/13/2023 | 10.59% | SF+ | 5.50% | 8.09% | 4/14/2028 | 2,560 | 2,305 | 2,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 4/13/2023 | 186,322 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,305 | 2,304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/26/2022 | 12.45% | SF+ | 7.00% | 11/4/2024 | 846 | 830 | 842 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/8/2021 | 12.43% | SF+ | 7.00% | 11/4/2024 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/8/2021 | 2,826,667 | 110 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,940 | 3,342 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (28) | 11/15/2021 | 23.64% | SF+ | 18.00% | 23.64% | 1/31/2024 | 2,431 | 2,431 | 1,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (28) | 8/21/2019 | 21.48% | SF+ | 16.00% | 21.48% | 8/21/2024 | 2,057 | 2,038 | 143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (28) | 8/21/2019 | 21.48% | SF+ | 16.00% | 21.48% | 8/21/2024 | 1,978 | 1,959 | 137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,857 | 2,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/22/2021 | 11.59% | SF+ | 6.00% | 12/22/2026 | 1,684 | 1,575 | 1,684 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/22/2021 | 11.66% | SF+ | 6.00% | 12/22/2026 | 36,237 | 35,763 | 36,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 2,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,022 | 40,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 15.75% | P+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,037 | 1,001 | 943 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 15.75% | P+ | 7.25% | 10/4/2026 | 7,467 | 7,376 | 6,793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,377 | 7,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kore Wireless Group Inc. | (11) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/31/2018 | 10.99% | SF+ | 5.50% | 12/20/2024 | 11,209 | 11,183 | 10,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 5/9/2019 | 10.65% | SF+ | 5.00% | 5/9/2026 | 14,363 | 14,265 | 13,932 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 1/25/2013 | 2.27% | 1,746 | 3,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/2/2019 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 7,960 | 7,933 | 7,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/2/2019 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 5,246 | 5,226 | 5,246 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/18/2019 | SF+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (29) | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/18/2019 | 11.26% | SF+ | 6.00% | 12/18/2024 | 20,467 | 20,291 | 20,467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,261 | 20,438 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/12/2016 | 13.64% | SF+ | 7.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,237 | 4,237 | 4,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (39) | 5/7/2021 | 13.13% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 2,919 | 2,797 | 2,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/7/2021 | 13.19% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 39,381 | 38,747 | 37,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 7,190 | 6,918 | 6,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48,462 | 47,668 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Obra Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 10/10/2019 | 11.22% | SF+ | 6.00% | 10/1/2026 | 18,230 | 17,243 | 13,763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50% | 11/15/2026 | 4,461 | 4,461 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 11.10% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 216 | 125 | 216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.92% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 3,221 | 3,140 | 3,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.88% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 18,692 | 18,306 | 18,692 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,571 | 22,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power System Solutions | (10) | Backup Power Generation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/7/2023 | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | — | (91) | (91) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/7/2023 | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | — | (91) | (91) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/7/2023 | 11.90% | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | 18,511 | 17,965 | 17,965 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 6/7/2023 | 1,234 | 1,234 | 1,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,017 | 19,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PrimeFlight Aviation Services | (10) | Air Freight & Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/1/2023 | 11.94% | SF+ | 6.85% | 5/1/2029 | 8,000 | 7,770 | 7,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/20/2020 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 2,803 | 2,793 | 2,803 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/26/2021 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 1,056 | 1,052 | 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/12/2022 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 10,694 | 10,645 | 10,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,649 | 27,759 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2021 | 15.40% | SF+ | 9.00% | 1.00% | 8/16/2026 | 4,427 | 4,329 | 3,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 11.48% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 23,921 | 22,873 | 19,166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 12.56% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 730 | 699 | 730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/15/2021 | 12.56% | SF+ | 7.00% | 3/15/2026 | 15,147 | 14,995 | 15,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,694 | 15,877 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 2,811 | 2,790 | 2,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 3,945 | 3,917 | 3,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 3,472 | 3,447 | 3,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,816 | 7,741 | 7,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,895 | 18,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/4/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (54) | (54) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/4/2022 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 4/3/2028 | 23,413 | 23,062 | 23,413 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,008 | 23,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/24/2018 | 12.02% | SF+ | 6.50% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,647 | 17,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/24/2022 | 14.00% | 5/24/2027 | 3,709 | 3,656 | 3,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/24/2022 | 14.00% | 5/24/2027 | 10,107 | 9,954 | 10,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/24/2022 | 14.00% | 5/24/2027 | 17,038 | 16,796 | 17,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/30/2022 | 44,445,814 | 889 | 556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,295 | 31,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/6/2020 | SF+ | 6.00% | 7/6/2026 | — | (16) | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/6/2020 | 11.22% | SF+ | 6.00% | 7/6/2026 | 29,271 | 28,901 | 29,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,885 | 29,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (10) (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2022 | 14.50% | P+ | 6.25% | 8/19/2027 | 2,385 | 2,230 | 2,385 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/19/2022 | 12.64% | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | 27,552 | 27,096 | 26,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,326 | 29,066 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/8/2021 | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | — | (9) | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/8/2021 | 11.88% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 13,369 | 13,261 | 12,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,252 | 12,134 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/29/2017 | 10.80% | SF+ | 5.50% | 12/20/2024 | 19,862 | 19,696 | 14,238 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 327,532 | 10/20/2025 | 425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
471 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/27/2021 | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | — | (10) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2021 | 11.65% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 2,333 | 2,297 | 2,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (37) | 8/27/2021 | 12.65% | SF+ | 7.50% | 8/27/2026 | 4,418 | 4,342 | 4,418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,629 | 6,751 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 13.01% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 1,781 | 1,766 | 1,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 13.01% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 15,141 | 15,055 | 13,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,821 | 15,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.43% | SF+ | 6.00% | 2.00% | 11/16/2024 | 5,682 | 5,656 | 5,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.43% | SF+ | 6.00% | 2.00% | 11/16/2024 | 8,425 | 8,338 | 7,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,994 | 13,265 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 4/28/2017 | 10.71% | L+ | 5.50% | 4/26/2024 | 3,849 | 3,834 | 154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/18/2019 | SF+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/18/2019 | SF+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (24) | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/18/2019 | 11.40% | SF+ | 6.00% | 12/18/2024 | 20,467 | 20,320 | 20,467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,295 | 20,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/12/2016 | 13.79% | SF+ | 7.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,177 | 4,177 | 4,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 5/7/2021 | SF+ | 9.00% | 5/7/2026 | — | (112) | (97) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/7/2021 | 14.52% | SF+ | 9.00% | 1.00% | 5/7/2026 | 39,404 | 38,826 | 39,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 7,563 | 7,314 | 7,563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,028 | 46,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Obra Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 10/10/2019 | 11.43% | SF+ | 6.00% | 10/1/2026 | 17,801 | 16,912 | 14,775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50% | 11/15/2026 | 4,447 | 4,447 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 1/19/2022 | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | — | (85) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 3,221 | 3,146 | 3,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 18,645 | 18,286 | 18,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,347 | 21,866 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power System Solutions | (10) | Backup Power Generation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/7/2023 | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | — | (86) | (86) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/7/2023 | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | — | (86) | (86) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/7/2023 | 12.03% | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | 18,464 | 17,948 | 18,278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 6/7/2023 | 1,234 | 1,234 | 1,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,010 | 19,340 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.68% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 590 | 582 | 534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.68% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,534 | 1,511 | 1,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.68% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 7,633 | 7,526 | 6,899 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,819 | 8,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 5.25% | 12/13/2026 | — | (62) | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 10.90% | L+ | 5.25% | 12/13/2026 | 35,094 | 34,608 | 35,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 1,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,410 | 36,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/1/2022 | 12.96% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 958 | 907 | 958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/1/2022 | 12.61% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 15,808 | 15,554 | 15,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/1/2022 | 638,710 | 639 | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,100 | 17,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | 12.26% | L+ | 7.00% | 9/12/2024 | 12,552 | 12,523 | 11,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/22/2021 | 10.91% | SF+ | 5.50% | 10/1/2028 | 7,565 | 7,508 | 7,234 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/22/2020 | 10.27% | SF+ | 5.00% | 12/18/2027 | 14,888 | 14,643 | 14,466 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 5,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (29) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 2,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/1/2023 | 6.00% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 5/2/2027 | 9,457 | 3,903 | 3,924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/1/2023 | 6.00% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 5/2/2027 | 946 | 20 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,923 | 3,924 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
PrimeFlight Aviation Services | (10) | Air Freight & Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/1/2023 | 11.87% | SF+ | 6.85% | 5/1/2029 | 8,752 | 8,509 | 8,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/6/2020 | SF+ | 6.00% | 7/6/2026 | — | (14) | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/6/2020 | 11.43% | SF+ | 6.00% | 7/6/2026 | 29,144 | 28,807 | 29,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,793 | 29,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (10) (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 8/19/2022 | 14.22% | P+ | 6.75% | 8/19/2027 | 3,976 | 3,830 | 3,907 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/19/2022 | 13.39% | SF+ | 7.75% | 8/19/2027 | 27,194 | 26,766 | 26,721 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,596 | 30,628 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/8/2021 | 12.64% | SF+ | 7.00% | 4/8/2026 | 505 | 496 | 467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/8/2021 | 12.14% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 13,369 | 13,270 | 12,361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,766 | 12,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/29/2017 | 11.13% | SF+ | 5.50% | 12/20/2024 | 19,809 | 19,672 | 14,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Richardson Sales Solutions | (10) | Business Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (36) | 8/24/2023 | 11.82% | SF+ | 6.50% | 8/24/2028 | 5,727 | 5,431 | 5,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/24/2023 | 11.82% | SF+ | 6.50% | 8/24/2028 | 57,273 | 55,611 | 55,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
61,042 | 61,042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 327,532 | 10/20/2025 | 425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
471 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/27/2021 | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | — | (9) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2021 | 12.01% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 3,376 | 3,324 | 3,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2021 | 14.01% | SF+ | 8.50% | 8/27/2026 | 3,376 | 3,324 | 3,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,639 | 6,752 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 10.94% | L+ | 5.75% | 9/8/2026 | 33,407 | 32,936 | 33,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
UserZoom Technologies, Inc. | (10) | Provider of User Experience Research Automation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/11/2023 | 12.42% | SF+ | 7.50% | 4/5/2029 | 4,000 | 3,890 | 3,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 11/9/2020 | SF+ | 5.25% | 11/3/2025 | — | (519) | (519) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2020 | 11.31% | SF+ | 6.00% | 11/3/2027 | 17,512 | 17,242 | 15,321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,723 | 14,802 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 2,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 3,810 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/19/2021 | SF+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/19/2021 | 12.19% | SF+ | 7.00% | 7/19/2026 | 3,751 | 3,704 | 3,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,099 | 4,162 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (40) | 12/17/2021 | 11.64% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 1,482 | 1,450 | 1,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/17/2021 | 11.64% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 389 | 363 | 389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/17/2021 | 11.64% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 28,811 | 28,493 | 28,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,306 | 30,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 3/1/2022 | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | — | (18) | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/1/2022 | 10.79% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 10,712 | 10,546 | 10,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/1/2022 | 1,541,400 | 1,541 | 2,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,069 | 13,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 11/19/2021 | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (30) | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 13.18% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 1,781 | 1,768 | 1,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 13.18% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 14,392 | 14,319 | 13,478 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 13.18% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 577 | 574 | 540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,661 | 15,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.33% | SF+ | 5.75% | 2.00% | 11/16/2025 | 5,740 | 5,718 | 5,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.33% | SF+ | 5.75% | 2.00% | 11/16/2025 | 8,286 | 8,215 | 8,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,933 | 13,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 728 | 720 | 658 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,534 | 1,513 | 1,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 6,017 | 5,937 | 5,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 457 | 451 | 413 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,110 | 1,096 | 1,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,917 | 8,946 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/10/2021 | SF+ | 6.25% | 12/13/2026 | — | (57) | (57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/10/2021 | 11.95% | SF+ | 6.25% | 12/13/2026 | 34,990 | 34,540 | 34,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 1,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,347 | 35,995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/1/2022 | 13.11% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 2,491 | 2,443 | 2,491 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/1/2022 | 13.22% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 15,768 | 15,530 | 15,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/1/2022 | 638,710 | 639 | 499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,612 | 18,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/22/2021 | 11.07% | SF+ | 5.50% | 10/1/2028 | 7,546 | 7,491 | 7,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/22/2020 | 10.88% | SF+ | 5.00% | 12/18/2027 | 14,842 | 14,612 | 14,629 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 5,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (29) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 2,299 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2021 | 12.55% | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | 2,067 | 2,030 | 2,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2021 | 12.17% | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | 9,300 | 9,173 | 9,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,173 | 11,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/17/2021 | 10.41% | SF+ | 5.25% | 12/17/2026 | 3,192 | 3,002 | 3,192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/17/2021 | 10.58% | SF+ | 5.25% | 12/17/2027 | 24,239 | 23,848 | 24,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/17/2021 | 10.35% | SF+ | 5.25% | 12/17/2027 | 38,021 | 37,465 | 38,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
64,315 | 65,452 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/22/2018 | 12.59% | SF+ | 7.50% | 8/9/2026 | 12,378 | 12,119 | 11,484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.50% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 17,424 | 17,291 | 17,277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.46% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 4,367 | 4,351 | 4,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,642 | 21,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (78.2% of net assets at fair value) | $ | 1,825,669 | $ | 1,763,719 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, June 30, 2023 (186.7% of net assets at fair value) | $ | 3,742,689 | $ | 4,210,543 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 6/1/2023 | 6.00% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 5/2/2026 | 9,298 | 3,745 | 3,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 6/1/2023 | 6.00% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 5/2/2027 | 946 | 20 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,765 | 3,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/22/2019 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 9/8/2026 | 33,322 | 32,888 | 33,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/19/2023 | 11.92% | SF+ | 6.50% | 9/8/2026 | 12,947 | 12,708 | 12,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,596 | 46,269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UserZoom Technologies, Inc. | (10) | Provider of User Experience Research Automation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/11/2023 | 12.42% | SF+ | 7.50% | 4/5/2029 | 4,000 | 3,894 | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 11/9/2020 | SF+ | 5.25% | 11/3/2025 | — | (463) | (463) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2020 | 11.63% | SF+ | 6.00% | 11/3/2027 | 17,473 | 17,219 | 15,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,756 | 15,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 2,339 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 2,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/19/2021 | SF+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (4) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/19/2021 | 12.40% | SF+ | 7.00% | 7/19/2026 | 3,723 | 3,680 | 3,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,076 | 4,188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (40) | 12/17/2021 | 11.79% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 2,223 | 2,194 | 2,223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/17/2021 | 11.79% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 388 | 364 | 388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/17/2021 | 11.79% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 15,967 | 15,802 | 15,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/17/2021 | 11.79% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 12,771 | 12,640 | 12,771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,000 | 31,349 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/1/2022 | 11.39% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 1,205 | 1,175 | 1,205 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/1/2022 | 11.35% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 10,685 | 10,527 | 10,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/1/2022 | 1,541,400 | 1,541 | 2,759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,243 | 14,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 11/19/2021 | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (28) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2021 | 12.51% | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | 2,067 | 2,033 | 2,067 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2021 | 12.51% | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | 9,300 | 9,182 | 9,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,187 | 11,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/17/2021 | 10.68% | SF+ | 5.25% | 12/17/2026 | 4,032 | 3,854 | 4,032 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/17/2021 | 10.76% | SF+ | 5.25% | 12/17/2027 | 24,118 | 23,750 | 24,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/17/2021 | 10.66% | SF+ | 5.25% | 12/17/2027 | 37,925 | 37,400 | 37,925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,004 | 66,075 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/22/2018 | 12.93% | SF+ | 7.50% | 8/9/2026 | 11,355 | 11,137 | 10,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 17,279 | 17,195 | 16,199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.68% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 4,331 | 4,320 | 4,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,515 | 20,259 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (76.0% of net assets at fair value) | $ | 1,871,255 | $ | 1,801,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, September 30, 2023 (181.2% of net assets at fair value) | $ | 3,799,385 | $ | 4,294,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds (included in cash and cash equivalents) (44) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dreyfus Government Cash Management (45) | $ | 36,507 | $ | 36,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity Government Fund (46) | 826 | 826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity Treasury (31) | 71 | 71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total money market funds | $ | 37,404 | $ | 37,404 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/16/2019 | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | $ | — | $ | (3) | $ | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | 14.13% | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | 4,665 | 4,545 | 4,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 14.13% | 3,200 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 3,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,485 | 8,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00% | 7/31/2024 | 400 | 400 | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00% | 7/31/2024 | 1,650 | 1,649 | 1,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,500 | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,549 | 2,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 1,901 | 1,901 | 634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 3,015 | 2,857 | 1,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,484 | 1,639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00% | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 3,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,295 | 4,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/31/2027 | — | (8) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/31/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/7/2022 | 11.00% | 3/31/2027 | 11,025 | 10,933 | 10,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 3/7/2022 | 4,073 | 4,095 | 4,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,020 | 15,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (40) | 12/31/2020 | 13.39% | SF+ | 9.26% | 10/31/2027 | 99,194 | 98,576 | 99,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00% | 14,000 | 31,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112,576 | 130,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 14.12% | L+ | 10.00% | 1/9/2023 | 5,964 | 5,964 | 5,964 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 7,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,244 | 13,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (30) | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,945 | 15,153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 2,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | 13.75% | L+ | 10.00% | 7/29/2026 | 28,000 | 27,951 | 28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 25,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 3,671 | 15.00% | 15.00% | 3,994 | 3,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,720 | 57,489 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 49,002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 1/4/2019 | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | 13.13% | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | 15,030 | 14,954 | 14,954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/4/2019 | 13,309 | 6,122 | 8,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,076 | 23,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 2/26/2018 | L+ | 6.00% | 2/26/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/26/2018 | 12.13% | L+ | 8.00% | 2/26/2023 | 16,945 | 16,935 | 16,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 22,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,773 | 2,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,148 | 42,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00% | 1/31/2026 | 5,694 | 4,643 | 5,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 13,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,606 | 19,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 10/28/2022 | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2016 | 13.23% | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | 10,480 | 10,440 | 10,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 1,049 | 1,039 | 1,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 8,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/20/2016 | 800 | 210 | 610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,969 | 20,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | Oil & Gas Exploration & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 4/1/2016 | 100 | 1,304 | 1,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.38% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 1,462 | 1,443 | 1,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.38% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 40,801 | 40,521 | 40,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 58,180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,281 | 100,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 23,310 | 23,151 | 23,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 9,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,831 | 32,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (17) (25) | 1/29/2019 | L+ | 9.00% | 1/29/2022 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | 13.13% | L+ | 9.00% | 1/29/2024 | 5,241 | 5,232 | 5,241 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 19,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,207 | 25,071 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (31) | 7/17/2017 | 38.75% | 588 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/1/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 223 | 223 | 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 7.50% | 12/31/2025 | 8,622 | 8,190 | 7,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,023 | 10,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/1/2018 | 14.13% | L+ | 10.00% | 4/1/2023 | 15,533 | 15,523 | 15,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,024 | 25,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 2/13/2018 | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | — | (88) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/27/2022 | 15.13% | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | 27,267 | 27,122 | 27,267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 22,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,434 | 49,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassis Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (9) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,594 | 18,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,357 | 6,294 | 6,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/3/2022 | 378 | 7,603 | 7,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (30) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,040 | 34,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 6/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/15/2022 | 11.50% | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | 64,078 | 63,685 | 64,078 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 50,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
81,377 | 114,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (37) | 7/15/2013 | 9.50% | L+ | 8.00% | 7/31/2023 | 3,826 | 3,826 | 3,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,026 | 5,626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2018 | 10.12% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 670 | 670 | 670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/19/2014 | 12.12% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,313 | 40,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,048 | 85,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 6,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 3,780 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,681 | 6,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (31) | 10/1/2017 | 49.26% | 3,895 | 7,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (31) | 3/11/2022 | 49.26% | 248 | 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,143 | 7,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/29/2017 | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 13.75% | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | 2,450 | 2,444 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 14,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,255 | 17,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (14) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 15.63% | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | 9,999 | 9,920 | 9,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 5,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,056 | 15,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 25,650 | 25,432 | 25,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 3/28/2022 | 107,406 | 10,741 | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,173 | 36,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 15,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 11.50% | 10/31/2023 | 20,415 | 20,374 | 20,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 3,879 | 3,842 | 3,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 7,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,448 | 34,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/28/2017 | 15.13% | L+ | 11.00% | 7/28/2023 | 6,275 | 6,253 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/28/2017 | 12.00% | 12.00% | 7/28/2023 | 26,079 | 25,952 | 1,610 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/28/2017 | 743,921 | 16,642 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48,847 | 7,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 23,802 | 23,576 | 23,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 5,915,585 | 8.00% | 8.00% | 6,010 | 6,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/19/2022 | 1,537,219 | 1,537 | 1,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,123 | 31,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 6,156 | 6,156 | 4,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,556 | 4,548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 1/26/2021 | 14.51% | 14,250 | 14,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,250 | 14,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/22/2013 | 1 | 29,500 | 122,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 5/2/2022 | 94,697 | 750 | 753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 5,746 | 5,746 | 5,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 22,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,466 | 28,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 11,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/31/2020 | L+ | 7.00% | 12/31/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 20,094 | 19,972 | 20,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 10,500 | 10,434 | 10,500 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,393 | 38,294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/28/2018 | 11.00% | 2/28/2025 | 11,465 | 11,335 | 8,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 103,144,186 | 8,213 | 1,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,548 | 9,587 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00% | 3/20/2023 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,717 | 4,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,797 | 6,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | 10.63% | L+ | 6.50% | 1/31/2025 | 4,400 | 4,399 | 4,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 18,440 | 18,414 | 18,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 8,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/2/2022 | 2,062 | 2,062 | 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,075 | 36,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00% | 8/31/2026 | 15,750 | 15,634 | 15,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 22,810 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,714 | 38,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/30/2021 | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | 15.13% | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | 23,600 | 23,429 | 23,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) (30) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 11,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,429 | 35,179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 4/27/2020 | 4/27/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 4/27/2020 | 4/27/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 28,681 | 28,537 | 28,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 4/27/2020 | 13,800 | 13,000 | 43,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,537 | 71,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/31/2019 | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | — | (9) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | 10.25% | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | 21,655 | 21,408 | 21,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 18,950 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/14/2022 | 238,421 | 238 | 238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,787 | 40,843 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/1/2011 | 11/15/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00% | 11/15/2026 | 5,897 | 5,806 | 5,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 12,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,715 | 18,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 7,513 | 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (35) | (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 35,685 | 35,404 | 35,404 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 14,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,439 | 50,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 1,840 | 1,840 | 1,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 15,200 | 15,192 | 15,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2018 | 544 | 9,245 | 7,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,277 | 24,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 5,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/26/2022 | 248 | 718 | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,008 | 7,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | — | (5) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 7,920 | 7,894 | 7,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 7,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,544 | 15,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (30) | 12/1/2021 | L+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (21) | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (30) | 12/1/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 30,400 | 30,158 | 30,161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) (30) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 11,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,977 | 42,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00% | 10/1/2024 | 450 | 450 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50% | 10/1/2024 | 1,000 | 1,000 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00% | 10/1/2024 | 2,750 | 2,750 | 2,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,634 | 4,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (80.8% of net assets at fair value) | $ | 1,270,802 | $ | 1,703,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 11,726 | $ | 11,590 | $ | 11,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,738 | 11,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 11/7/2014 | 186 | 1,200 | 9,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | (11) | Provider of Radio Frequency Management Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/1/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 9/1/2026 | 6,783 | 6,208 | 6,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 9/1/2021 | 10.00% | 10.00% | 9/1/2028 | 3,396 | 2,291 | 2,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/1/2021 | 583 | — | 3,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,499 | 12,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.12% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.12% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 4,000 | 4,000 | 2,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 162 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,762 | 2,886 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 2,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,576 | 3,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2015 | 9.00% | 6/30/2023 | 17,355 | 17,355 | 12,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00% | 6.00% | 4,770 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,125 | 12,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/17/2021 | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | — | (9) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 20,250 | 20,090 | 20,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,581 | 24,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | (10) | Sign Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Units | 1/4/2016 | 1,500,000 | 1,500 | 1,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | 9.75% | L+ | 6.00% | 3/12/2025 | 4,560 | 4,560 | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 19,274 | 19,182 | 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 24,637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,502 | 48,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (31) | 2/4/2015 | 13.32% | 8,096 | 7,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 21,200 | 21,035 | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 7,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,979 | 28,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (31) | 4/25/2013 | 20.24% | 6,459 | 9,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (31) | 4/25/2013 | 6.43% | 2,051 | 2,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,510 | 12,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Units | (30) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (31) | 11/6/2015 | 5,000,000.00 | 1,060 | 1,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 10.75% | L+ | 6.50% | 10/31/2026 | 7,600 | 7,537 | 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.25% | L+ | 9.00% | 10/31/2026 | 21,200 | 21,038 | 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 17,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,975 | 46,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (31) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (31) | 7/31/2015 | 5.95% | 6,303 | 5,848 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,810 | 9,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 11,345 | 11,269 | 11,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 7,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,169 | 18,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (31) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,558 | 4,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (31) | 7/12/2022 | 8.71% | 2,332 | 2,332 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (31) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,290 | 8,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | 10.13% | L+ | 6.00% | 1/15/2026 | 3,185 | 3,183 | 3,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/2/2016 | 9.00% | 1/15/2026 | 37,800 | 37,685 | 37,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,868 | 59,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 2,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,352 | 5,400 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | 20.00% | 19,000 | 11,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/2/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 4,534 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/1/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 3,154 | 3,130 | 3,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 19,712 | 19,559 | 19,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/3/2021 | 179,778 | 1,798 | 1,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,931 | 37,931 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 964 | 964 | 569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 983 | 983 | 580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 2,116 | 2,116 | 1,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 4,415 | 4,415 | 2,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | 10.00% | 10.00% | 12/31/2023 | 305 | 305 | 305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/18/2011 | 912 | 7.00% | 7.00% | 1,981 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 12/31/2023 | 1,089 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,683 | 5,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/6/2021 | L+ | 11.00% | 8/6/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 15.13% | L+ | 11.00% | 8/6/2026 | 5,600 | 5,559 | 5,559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,056 | 1,056 | 1,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,615 | 6,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) (39) | 6/30/2015 | 12.00% | 1/8/2018 | 30,369 | 29,865 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,365 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/31/2018 | 8/31/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 9.50% | 8/31/2023 | 89,786 | 89,708 | 89,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 157 | 1,218 | 13,650 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
90,926 | 103,436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 13,840 | 13,698 | 13,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 9/13/2018 | 70,000 | 456 | 1,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,154 | 15,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | 11.24% | L+ | 7.50% | 8/20/2026 | 15,769 | 15,527 | 15,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/20/2021 | 9,968 | 1,356 | 1,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,883 | 17,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2022 | 13.27% | L+ | 8.50% | 12/31/2027 | 5,000 | 4,556 | 4,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/31/2022 | 5,907,649 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,556 | 4,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00% | 8/31/2025 | 21,500 | 21,378 | 21,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,571 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,878 | 25,878 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 120 | 106 | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 9,521 | 9,442 | 9,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,948 | 15,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 6/15/2020 | 11.11% | 3,734 | 5,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/15/2018 | 10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 406 | 405 | 382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2018 | 10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 1,814 | 1,807 | 1,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 2/20/2025 | 2,403 | 2,403 | 4,592 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00% | 20.00% | 2,141 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00% | 20.00% | 2,188 | 1,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00% | 19.00% | 3,667 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50% | 13.50% | 7,924 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,535 | 11,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00% | 14.00% | 1,032 | 220 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,032 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 1/26/2015 | 11.50% | 1/26/2020 | 16,734 | 16,734 | 14,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/16/2018 | 8.00% | 11/16/2023 | 409 | 409 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 1/26/2015 | 1,831,355 | 1/26/2025 | 2,576 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,719 | 14,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | $ | 14,280 | $ | 14,140 | $ | 14,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/12/2022 | 3,845 | $ | 3,845 | $ | 3,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 17,985 | $ | 17,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (29.3% of net assets at fair value) | $ | 635,536 | $ | 618,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Control Investments (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 9/6/2022 | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | $ | — | $ | (39) | $ | (39) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/6/2022 | 10.20% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 741 | 653 | 741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/6/2022 | 10.58% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 17,052 | 16,602 | 17,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,216 | 17,754 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 13.23% | L+ | 8.50% | 11/2/2025 | 1,678 | 1,669 | 1,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 13.23% | L+ | 8.50% | 11/2/2025 | 9,891 | 9,825 | 9,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | 16.17% | L+ | 12.50% | 11/2/2025 | 807 | 800 | 807 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,294 | 12,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 13.88% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 14,618 | 14,291 | 14,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 13.57% | L+ | 9.00% | 10/26/2027 | 4,368 | 4,270 | 4,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,561 | 18,986 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (36) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 6.00% | 3/11/2027 | 4,729 | 4,729 | 4,729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (36) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 7.50% | 3/11/2027 | 24,086 | 24,033 | 24,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,762 | 28,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/29/2021 | 10.14% | L+ | 5.75% | 3/19/2026 | 21,077 | 20,781 | 18,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | (137) | (137) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/31/2022 | 11.72% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 37,491 | 36,819 | 37,463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/31/2022 | 235 | 1,779 | 1,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,461 | 39,105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.12% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 6,617 | 6,565 | 6,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,555 | 6,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/11/2022 | 10.46% | SF+ | 6.75% | 4/10/2026 | 15,628 | 15,408 | 14,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/11/2022 | 12.46% | SF+ | 8.75% | 4/10/2026 | 15,628 | 15,408 | 14,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,816 | 29,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 9/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 1/31/2023 | 2,980 | 2,980 | 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 5/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 14,370 | 13,706 | 808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,686 | 976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | 13.41% | L+ | 9.00% | 11/9/2026 | 4,678 | 4,569 | 3,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | 13.56% | L+ | 9.00% | 11/9/2026 | 29,722 | 29,261 | 25,065 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,064 | 29,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/11/2022 | SF+ | 6.50% | 8/11/2027 | — | (135) | (135) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/11/2022 | 10.92% | SF+ | 6.50% | 8/11/2027 | 67,597 | 66,330 | 66,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/11/2022 | 1,387,832 | 1,388 | 1,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
67,583 | 67,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrow International, Inc | (10) | Manufacturer and Distributor of Charitable Gaming Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) (29) | 12/21/2020 | 10.36% | SF+ | 6.60% | 12/21/2025 | 36,000 | 35,737 | 36,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 1/18/2022 | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/18/2022 | 9.32% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/18/2022 | 11.32% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,593 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/18/2022 | 720,000 | 720 | 660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,040 | 13,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 12/23/2022 | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | — | (57) | (57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/23/2022 | 12.17% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 29,071 | 27,927 | 27,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 360 | 360 | 406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,230 | 28,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/6/2018 | 12.00% | 1.50% | 1/6/2024 | 195 | 195 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 7/6/2018 | 1,548,387 | 8.00% | 8.00% | 1,161 | 4,561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (25) (30) | 11/12/2019 | 122,416 | 16.00% | — | 270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,356 | 5,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 6/30/2022 | SF+ | 1.00% | 6.00% | 6/30/2028 | — | (76) | (76) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 6/30/2022 | 11.40% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 6/30/2028 | 27,505 | 27,020 | 27,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,944 | 27,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/19/2022 | L+ | 8.50% | 8/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2020 | 12.94% | L+ | 8.50% | 8/28/2025 | 3,239 | 2,280 | 3,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 4,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 10/19/2022 | 163,295 | 10/19/2032 | 1,036 | 1,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,317 | 9,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 761 | 761 | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 7,056 | 7,056 | 2,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,817 | 3,677 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (8) (31) | 7/21/2014 | 1.55% | 7,062 | 4,727 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (31) | 10/26/2016 | 0.59% | 4,350 | 4,541 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (31) | 7/12/2021 | 1.31% | 2,000 | 2,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,412 | 11,497 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 6/14/2021 | L+ | 5.00% | 6/10/2026 | — | (28) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 8.91% | L+ | 5.00% | 6/10/2028 | 19,933 | 19,656 | 19,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,628 | 19,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (34) | 11/14/2017 | 11.99% | L+ | 8.50% | 0.01% | 11/14/2023 | 28,328 | 28,264 | 28,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 10.88% | L+ | 6.50% | 6/4/2026 | 15,218 | 15,110 | 14,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/18/2022 | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 7,993 | 7,914 | 7,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.48% | L+ | 5.75% | 5/18/2027 | 6,133 | 6,079 | 6,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/30/2022 | 245,926 | 246 | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,228 | 14,282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (42) | 2/7/2022 | 10.72% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 1,868 | 1,767 | 1,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28 ) (29) | 2/7/2022 | 10.71% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 39,047 | 38,396 | 38,484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,163 | 40,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,712 | 2,712 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (43) | 8/6/2021 | 12.56% | L+ | 8.00% | 8/6/2026 | 5,000 | 4,928 | 4,621 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 12.56% | L+ | 8.00% | 8/6/2026 | 18,588 | 18,315 | 17,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,243 | 21,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 21,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/16/2022 | 11.90% | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | 1,092 | 871 | 1,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/16/2022 | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | — | (74) | (74) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/16/2022 | 12.56% | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | 14,389 | 14,125 | 14,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/16/2022 | 201 | 201 | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,123 | 15,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 4/13/2018 | L+ | 7.50% | 4/13/2023 | — | (1) | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/13/2018 | 12.24% | L+ | 7.50% | 4/13/2023 | 6,074 | 6,065 | 5,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,161 | 1,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,001 | 7,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2022 | 9.18% | SF+ | 4.50% | 9.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,717 | 1,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2022 | 11.18% | SF+ | 6.50% | 11.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,642 | 1,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,487 | 3,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 11.73% | L+ | 7.00% | 10/30/2025 | 3,346 | 3,290 | 3,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 11.73% | L+ | 7.00% | 10/30/2025 | 5,021 | 4,967 | 4,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 11.73% | L+ | 7.00% | 10/30/2025 | 23,456 | 23,149 | 22,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,406 | 31,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 2/10/2022 | 10.67% | SF+ | 6.25% | 2/10/2028 | 9,258 | 9,099 | 8,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | 0.14% | 3,566 | 2,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (31) | 1/21/2015 | 0.38% | 1,984 | 1,037 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | 0.10% | 3,699 | 2,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (31) | 3/25/2015 | 0.15% | 8,236 | 9,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (31) | 3/30/2015 | 0.84% | 5,358 | 1,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (31) | 3/27/2015 | 0.25% | 6,023 | 5,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,866 | 21,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/23/2022 | 11.68% | SF+ | 6.50% | 5/23/2027 | 131 | 85 | 131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/23/2022 | 10.92% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 16,338 | 16,047 | 16,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,132 | 16,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/22/2018 | 10.70% | L+ | 6.00% | 6/30/2027 | 6,823 | 6,764 | 6,141 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 12/22/2021 | 10.67% | L+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,663 | 3,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 12/22/2021 | 10.67% | L+ | 7.00% | 12/22/2026 | 44,308 | 43,955 | 42,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,618 | 45,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/24/2022 | 11.21% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 736 | 736 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/4/2021 | 12.19% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 11,095 | 10,852 | 11,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,588 | 11,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00% | 6/28/2024 | 1,810 | 1,810 | 1,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,066 | 1,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 1/2/2019 | 9.44% | SF+ | 5.25% | 12/19/2025 | 20,497 | 20,427 | 19,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.20% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 2,177 | 2,169 | 2,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.24% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 10,734 | 10,695 | 10,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,864 | 12,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/30/2022 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 252 | 233 | 252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 9/30/2022 | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/30/2022 | 10.73% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 3,661 | 3,591 | 3,661 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,809 | 3,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 2.00% | 12/21/2023 | 320 | 319 | 311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 2.00% | 12/21/2023 | 3,277 | 3,262 | 3,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,581 | 3,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (62) | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (62) | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/1/2022 | 10.62% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 16,791 | 16,483 | 16,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,359 | 16,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (10) | Dental Support Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/9/2020 | 10.88% | L+ | 6.50% | 4/30/2025 | 14,663 | 14,430 | 13,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2021 | 10.69% | L+ | 6.00% | 10/23/2026 | 25,290 | 25,290 | 24,381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 6/30/2021 | 12.07% | SF+ | 8.25% | 6/30/2026 | 7,088 | 6,986 | 6,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (41) | 7/30/2021 | 10.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | 698 | 670 | 698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/30/2021 | 10.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 14,499 | 14,304 | 14,499 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,974 | 15,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/1/2017 | 13.98% | L+ | 7.75% | 1.50% | 4/30/2024 | 18,515 | 18,384 | 17,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (35) | 8/20/2020 | 13.00% | P+ | 5.50% | 13.00% | 2/27/2023 | 7,027 | 7,027 | 7,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 11/20/2023 | 18,428 | 17,664 | 7,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 11/28/2022 | 14.42% | SF+ | 10.00% | 14.42% | 2/27/2023 | 806 | 769 | 769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 3,235 | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/20/2018 | 1,558,333 | 1,558 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (25) (38) | 11/20/2018 | 242,914 | 11/19/2028 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,253 | 15,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 463 | 430 | 463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 19,239 | 18,956 | 19,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 1/31/2018 | 144 | 10.00% | 10.00% | 129 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 5/17/2019 | 80 | 20.00% | 20.00% | 92 | 93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,507 | 20,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/1/2021 | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | — | (19) | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | 10.23% | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | 8,593 | 8,461 | 8,593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,442 | 8,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (44) | 12/9/2021 | 14.22% | L+ | 10.00% | 8/7/2023 | 1,682 | 1,682 | 1,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 8/7/2019 | 12.07% | L+ | 7.00% | 1.00% | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 1,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/7/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,919 | 2,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/3/2018 | 10.38% | L+ | 6.00% | 7/19/2025 | 20,467 | 20,418 | 15,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 10.14% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 622 | 618 | 622 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 10.17% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,784 | 16,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,402 | 17,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/19/2021 | 10.48% | L+ | 5.75% | 3/25/2027 | 7,125 | 6,968 | 6,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 6/21/2018 | 9.93% | L+ | 7.75% | 6/14/2025 | 5,053 | 5,038 | 1,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/26/2022 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 500 | 483 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/8/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 2,079 | 2,079 | 2,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 11/8/2021 | 2,826,667 | 12.00% | 12.00% | 123 | 623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,685 | 3,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 18.00% | 1/31/2024 | 2,297 | 2,297 | 2,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 8/21/2019 | 19.75% | 19.75% | 8/21/2024 | 4,034 | 3,997 | 504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,723 | 2,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | — | (135) | (135) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | 36,947 | 36,358 | 36,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 2,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,907 | 39,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,064 | 1,019 | 995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 7,505 | 7,391 | 7,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,410 | 8,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kore Wireless Group Inc. | (11) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 12/31/2018 | 10.08% | SF+ | 5.50% | 9/21/2024 | 11,326 | 11,280 | 10,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/9/2019 | 9.73% | L+ | 5.00% | 5/9/2026 | 14,475 | 14,349 | 13,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 1/25/2013 | 2.27% | 1,746 | 3,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/2/2019 | 11.21% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,106 | 8,087 | 8,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/2/2019 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 9,197 | 9,160 | 9,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/12/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 10,827 | 10,733 | 10,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,980 | 27,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2021 | 12.74% | L+ | 9.00% | 8/16/2026 | 4,444 | 4,370 | 4,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 10.13% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 19,662 | 19,033 | 16,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (45) | 3/15/2021 | 11.79% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 3,103 | 3,063 | 3,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 11.09% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 15,324 | 15,122 | 15,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,185 | 18,307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/28/2021 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 8,338 | 8,267 | 8,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/28/2021 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,876 | 7,784 | 7,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,051 | 16,214 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 4/4/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (63) | (63) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 4/4/2022 | 9.86% | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | 26,075 | 25,619 | 25,181 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,556 | 25,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | 10.66% | L+ | 6.25% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,562 | 18,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/24/2022 | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | — | (64) | (64) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 10,107 | 9,923 | 10,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 17,038 | 16,746 | 17,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/30/2022 | 44,445,814 | 889 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,494 | 28,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/28/2017 | 9.67% | L+ | 5.50% | 4/26/2024 | 3,849 | 3,834 | 1,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (38) | (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | 9.99% | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | 21,666 | 21,418 | 21,666 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,379 | 21,628 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/12/2016 | 9.50% | L+ | 6.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,358 | 4,358 | 4,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (46) | 5/7/2021 | 10.85% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 3,941 | 3,797 | 3,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/7/2021 | 12.56% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 39,851 | 39,094 | 37,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 6,509 | 6,194 | 6,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,085 | 47,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50% | 11/15/2026 | 4,489 | 4,489 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | 10.64% | L+ | 6.25% | 11/19/2028 | 13,930 | 13,813 | 13,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/19/2022 | 10.26% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 541 | 437 | 530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (47) | 1/19/2022 | 9.96% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 2,701 | 2,609 | 2,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/19/2022 | 9.81% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 18,293 | 17,852 | 17,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,898 | 21,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/6/2020 | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | — | (18) | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/6/2020 | 10.64% | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | 29,475 | 29,040 | 29,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,022 | 29,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (10) (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/19/2022 | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | — | (174) | (174) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/19/2022 | 11.80% | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | 28,265 | 27,749 | 27,911 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,575 | 27,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 4/8/2021 | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | — | (11) | (11) |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 4/8/2021 | 10.56% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 13,369 | 13,241 | 12,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,230 | 12,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/29/2017 | 8.84% | L+ | 5.50% | 12/20/2024 | 19,966 | 19,745 | 15,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 327,532 | 10/20/2025 | 425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
471 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | 10.97% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 311 | 300 | 311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | 10.32% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 2,333 | 2,291 | 2,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | 10.32% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 3,173 | 3,125 | 3,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,716 | 5,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (48) | 9/1/2020 | 12.02% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 1,361 | 1,343 | 1,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/1/2020 | 11.49% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 16,623 | 16,506 | 15,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,849 | 16,625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 5,625 | 5,590 | 5,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 8,340 | 8,223 | 7,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,813 | 12,515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/14/2021 | 10.34% | SF+ | 5.50% | 4/26/2028 | 11,286 | 11,199 | 10,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 417 | 408 | 393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,553 | 1,527 | 1,433 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 7,750 | 7,626 | 7,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,761 | 9,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 5.75% | 12/13/2026 | — | (71) | (71) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 9.69% | L+ | 5.75% | 12/13/2026 | 41,255 | 40,603 | 41,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 1,316 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
41,396 | 42,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 7/1/2022 | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | — | (57) | (57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/1/2022 | 11.06% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 15,928 | 15,641 | 15,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/1/2022 | 638,710 | 639 | 639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,223 | 16,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | 11.83% | L+ | 7.00% | 9/12/2024 | 13,740 | 13,698 | 12,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/22/2021 | 10.05% | SF+ | 5.50% | 10/1/2028 | 7,623 | 7,559 | 7,166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (33) | Quick Service Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (32) | 3/19/2021 | 7.88% | L+ | 3.50% | 2/5/2027 | 1,974 | 1,974 | 1,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2020 | 9.93% | L+ | 5.00% | 12/18/2027 | 14,964 | 14,690 | 14,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 5,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (30) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 1,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/17/2017 | 11.57% | SF+ | 1.25% | 7.25% | 5/2/2026 | 18,352 | 18,284 | 6,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 9.82% | L+ | 5.75% | 9/8/2026 | 33,577 | 33,031 | 33,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/9/2020 | L+ | 5.25% | 11/3/2025 | — | (630) | (630) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | 10.41% | L+ | 6.00% | 11/3/2027 | 17,685 | 17,381 | 15,479 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
16,751 | 14,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/10/2019 | 10.38% | L+ | 6.00% | 10/1/2026 | 15,448 | 15,313 | 12,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 2,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 3,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wahoo Fitness Acquisition L.L.C. | (11) | Fitness Training Equipment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/17/2021 | 10.64% | SF+ | 5.75% | 8/12/2028 | 14,625 | 14,268 | 8,409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/19/2021 | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/19/2021 | 10.74% | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | 4,235 | 4,173 | 4,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,567 | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 371 | 334 | 370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 391 | 361 | 391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 28,957 | 28,591 | 28,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,286 | 29,708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 3/1/2022 | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | — | (20) | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/1/2022 | 8.59% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 10,794 | 10,608 | 10,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/1/2022 | 1,541,400 | 1,541 | 1,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,129 | 12,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (34) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (17) | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 10.74% | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | 10,000 | 9,848 | 9,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,797 | 9,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/17/2021 | L+ | 5.25% | 12/17/2026 | — | (218) | (218) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.84% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 24,300 | 23,864 | 24,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 8.63% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 38,311 | 37,691 | 38,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
61,337 | 61,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/22/2018 | 9.51% | L+ | 5.50% | 8/9/2024 | 12,659 | 12,619 | 12,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 2/11/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 17,512 | 17,279 | 17,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (33) | 2/11/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 4,389 | 4,360 | 4,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,639 | 21,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (84.4%% of net assets at fair value) | $ | 1,867,414 | $ | 1,780,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, December 31, 2022 (194.5%% of net assets at fair value) | $ | 3,773,752 | $ | 4,102,177 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 97,273 | $ | 63,984 | $ | 190,666 | $ | 123,426 | Interest income | $ | 99,381 | $ | 75,023 | $ | 290,045 | $ | 198,446 | ||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 25,599 | 17,913 | 49,821 | 34,535 | Dividend income | 21,192 | 19,424 | 71,014 | 53,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 4,711 | 3,303 | 7,351 | 6,635 | Fee income | 2,664 | 3,940 | 10,015 | 10,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest, fee and dividend income | Total interest, fee and dividend income | $ | 127,583 | $ | 85,200 | $ | 247,838 | $ | 164,596 | Total interest, fee and dividend income | $ | 123,237 | $ | 98,387 | $ | 371,074 | $ | 262,981 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of June 30, 2023 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | Type of Investment | Fair Value as of September 30, 2023 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | $ | 1,279,510 | Discounted cash flow | WACC | 9.2% - 22.3% | 14.4 | % | 15.1 | % | Equity investments | $ | 1,311,786 | Discounted cash flow | WACC | 9.4% - 22.5% | 14.5 | % | 15.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.5x - 8.4x (2) | 6.7x | 6.1x | Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.5x - 8.5x (2) | 7.0x | 6.2x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 2,718,508 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 6.1% - 16.8% (2) | 10.4 | % | 11.0 | % | Debt investments | $ | 2,773,233 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor (4) | 9.8% - 18.5% (2) | 12.9 | % | 13.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.7 | % | 100.0 | % | Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.5 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 212,525 | Market approach | Third-party quote | 4.0 - 97.5 | 88.4 | 94.0 | Debt investments | $ | 209,703 | Market approach | Third-party quote | 4.0 - 99.0 | 90.6 | 94.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | Total Level 3 investments | $ | 4,210,543 | Total Level 3 investments | $ | 4,294,722 |
Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | $ | 1,172,077 | Discounted cash flow | WACC | 9.4% - 22.5% | 14.5 | % | 15.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.3x - 8.3x (2) | 6.7x | 6.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 2,663,958 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 5.7% - 15.7% (2) | 10.0 | % | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.4 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 264,238 | Market approach | Third-party quote | 5.6 - 98.5 | 87.0 | 91.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | $ | 4,100,273 |
Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | $ | 1,172,077 | Discounted cash flow | WACC | 9.4% - 22.5% | 14.5 | % | 15.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.3x - 8.3x (2) | 6.7x | 6.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 2,663,958 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor (4) | 8.5% - 18.8% (2) | 12.2 | % | 12.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.4 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 264,238 | Market approach | Third-party quote | 5.6 - 98.5 | 87.0 | 91.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | $ | 4,100,273 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of June 30, 2023 | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 2,928,196 | $ | — | $ | (421,050) | $ | 376,859 | $ | 100,164 | $ | (23,390) | $ | (29,746) | $ | 2,931,033 | Debt | $ | 2,928,196 | $ | — | $ | (536,800) | $ | 547,102 | $ | 101,276 | $ | (26,869) | $ | (29,969) | $ | 2,982,936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | 1,166,643 | — | (35,199) | 48,210 | 4,126 | 56,358 | 32,322 | 1,272,460 | Equity | 1,166,643 | — | (40,261) | 55,699 | 2,394 | 88,079 | 32,322 | 1,304,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Warrant | Equity Warrant | 5,434 | — | — | 2,091 | — | 2,101 | (2,576) | 7,050 | Equity Warrant | 5,434 | — | — | 2,091 | — | 1,961 | (2,576) | 6,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 4,100,273 | $ | — | $ | (456,249) | $ | 427,160 | $ | 104,290 | $ | 35,069 | $ | — | $ | 4,210,543 | $ | 4,100,273 | $ | — | $ | (577,061) | $ | 604,892 | $ | 103,670 | $ | 63,171 | $ | (223) | $ | 4,294,722 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2021 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of June 30, 2022 | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2021 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 2,509,568 | $ | — | $ | (351,315) | $ | 508,045 | $ | 3,656 | $ | (60,605) | $ | (1,333) | $ | 2,608,016 | Debt | $ | 2,509,568 | $ | — | $ | (436,372) | $ | 869,214 | $ | 9,632 | $ | (78,710) | $ | (6,933) | $ | 2,866,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | 1,043,709 | — | (27,338) | 34,765 | (1,977) | 51,451 | 1,333 | 1,101,943 | Equity | 1,043,709 | — | (49,447) | 47,475 | (11,801) | 63,591 | 6,933 | 1,100,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Warrant | Equity Warrant | 6,560 | — | — | — | — | (610) | — | 5,950 | Equity Warrant | 6,560 | — | (474) | — | (615) | (696) | — | 4,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 3,559,837 | $ | — | $ | (378,653) | $ | 542,810 | $ | 1,679 | $ | (9,764) | $ | — | $ | 3,715,909 | $ | 3,559,837 | $ | — | $ | (486,293) | $ | 916,689 | $ | (2,784) | $ | (15,815) | $ | — | $ | 3,971,635 |
Fair Value Measurements | Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At June 30, 2023 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At September 30, 2023 | At September 30, 2023 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio investments | LMM portfolio investments | $ | 2,170,226 | $ | — | $ | — | $ | 2,170,226 | LMM portfolio investments | $ | 2,190,371 | $ | — | $ | — | $ | 2,190,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio investments | Private Loan portfolio investments | 1,499,309 | — | — | 1,499,309 | Private Loan portfolio investments | 1,543,958 | — | — | 1,543,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio investments | Middle Market portfolio investments | 295,854 | — | — | 295,854 | Middle Market portfolio investments | 290,613 | — | — | 290,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio investments | Other Portfolio investments | 111,184 | — | — | 111,184 | Other Portfolio investments | 123,649 | — | — | 123,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External Investment Manager | External Investment Manager | 133,970 | — | — | 133,970 | External Investment Manager | 146,131 | — | — | 146,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 4,210,543 | $ | — | $ | — | $ | 4,210,543 | Total investments | $ | 4,294,722 | $ | — | $ | — | $ | 4,294,722 |
Fair Value Measurements | ||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
At December 31, 2022 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||||||
LMM portfolio investments | $ | 2,060,459 | $ | — | $ | — | $ | 2,060,459 | ||||||||||||||||||
Private Loan portfolio investments | 1,471,466 | — | — | 1,471,466 | ||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio investments | 329,119 | — | — | 329,119 | ||||||||||||||||||||||
Other Portfolio investments | 116,299 | — | — | 116,299 | ||||||||||||||||||||||
External Investment Manager | 122,930 | — | — | 122,930 | ||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio investments | 1,904 | — | 1,904 | — | ||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 4,102,177 | $ | — | $ | 1,904 | $ | 4,100,273 |
As of June 30, 2023 | As of September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 79 | 88 | 28 | Number of portfolio companies | 79 | 89 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | $ | 2,170.2 | $ | 1,499.3 | $ | 295.9 | Fair value | $ | 2,190.4 | $ | 1,544.0 | $ | 290.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Cost | Cost | $ | 1,720.9 | $ | 1,519.9 | $ | 352.9 | Cost | $ | 1,716.9 | $ | 1,577.5 | $ | 343.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 72.0 | % | 96.1 | % | 92.9 | % | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 71.9 | % | 96.2 | % | 92.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 28.0 | % | 3.9 | % | 7.1 | % | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 28.1 | % | 3.8 | % | 7.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.2 | % | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.9 | % | 12.6 | % | 11.8 | % | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.9 | % | 12.9 | % | 12.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Average EBITDA (c) | Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 30.5 | $ | 67.6 | Average EBITDA (c) | $ | 8.2 | $ | 28.8 | $ | 65.7 |
As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | ||||||||||||||||||
(dollars in millions) | ||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | 78 | 85 | 31 | |||||||||||||||||
Fair value | $ | 2,060.5 | $ | 1,471.5 | $ | 329.1 | ||||||||||||||
Cost | $ | 1,719.9 | $ | 1,500.3 | $ | 401.7 | ||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 73.7 | % | 97.1 | % | 93.8 | % | ||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 26.3 | % | 2.9 | % | 6.2 | % | ||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.1 | % | 99.6 | % | 98.8 | % | ||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | 12.3 | % | 11.6 | % | 11.0 | % | ||||||||||||||
Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 38.1 | $ | 68.7 |
Cost: | Cost: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 83.8 | % | 85.0 | % | First lien debt | 83.9 | % | 85.0 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 15.5 | 14.2 | Equity | 15.4 | 14.2 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.2 | 0.3 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 73.3 | % | 75.2 | % | First lien debt | 73.2 | % | 75.2 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 25.9 | 24.1 | Equity | 26.0 | 24.1 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.2 | 0.1 | Equity warrants | 0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.2 | 0.3 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Cost: | Cost: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
West | West | 25.6 | % | 28.5 | % | West | 25.5 | % | 28.5 | % | ||||||||||||||||||
Northeast | Northeast | 21.6 | 19.0 | Northeast | 23.2 | 19.0 | ||||||||||||||||||||||
Southwest | Southwest | 19.3 | 20.1 | Southwest | 19.0 | 20.1 | ||||||||||||||||||||||
Midwest | Midwest | 16.0 | 16.3 | Midwest | 15.8 | 16.3 | ||||||||||||||||||||||
Southeast | Southeast | 15.1 | 14.0 | Southeast | 14.4 | 14.0 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | Other Non-United States | 1.7 | 1.5 | Other Non-United States | 1.7 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | 0.7 | 0.6 | Canada | 0.4 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
West | West | 26.2 | % | 28.7 | % | West | 25.6 | % | 28.7 | % | ||||||||||||||||||
Northeast | Northeast | 22.4 | 18.8 | |||||||||||||||||||||||||
Southwest | Southwest | 21.3 | 21.4 | Southwest | 21.1 | 21.4 | ||||||||||||||||||||||
Northeast | 21.0 | 18.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Midwest | Midwest | 16.3 | 16.6 | Midwest | 16.5 | 16.6 | ||||||||||||||||||||||
Southeast | Southeast | 13.0 | 12.4 | Southeast | 12.5 | 12.4 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | Other Non-United States | 1.6 | 1.5 | Other Non-United States | 1.6 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | 0.6 | 0.6 | Canada | 0.3 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Cost: | Cost: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Internet Software & Services | Internet Software & Services | 8.9 | % | 8.0 | % | Internet Software & Services | 8.2 | % | 8.0 | % | ||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | 7.2 | 7.4 | Machinery | 7.0 | 7.4 | ||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | 6.1 | 6.7 | Commercial Services & Supplies | 6.2 | 6.7 | ||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | 6.2 | 4.2 | |||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | 5.7 | 5.8 | Construction & Engineering | 5.7 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | 5.0 | 4.7 | Health Care Providers & Services | 5.1 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | 4.9 | 3.3 | |||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | 4.9 | 4.5 | Diversified Consumer Services | 4.7 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||
IT Services | 4.9 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | 4.5 | 4.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | 4.2 | 5.1 | Distributors | 4.3 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 3.3 | 1.9 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 3.2 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | Leisure Equipment & Products | 3.1 | 4.5 | Leisure Equipment & Products | 3.1 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | 3.1 | 3.7 | Energy Equipment & Services | 3.1 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||
Tobacco | Tobacco | 3.1 | 3.1 | Tobacco | 3.0 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | Computers & Peripherals | 2.7 | 2.2 | Computers & Peripherals | 2.7 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||
Media | Media | 2.4 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | 2.5 | 3.2 | Specialty Retail | 2.1 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||
Media | 2.4 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | 2.0 | 1.9 | Software | 2.0 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | 1.9 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | 1.8 | 1.9 | Building Products | 1.7 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 1.8 | 2.3 | Aerospace & Defense | 1.7 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | 1.7 | 2.6 | Containers & Packaging | 1.7 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | 1.7 | 1.9 | Diversified Telecommunication Services | 1.6 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Auto Components | Auto Components | 1.6 | 1.7 | Auto Components | 1.6 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||
Food Products | Food Products | 1.6 | 1.6 | Food Products | 1.5 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | 1.6 | 1.6 | Electronic Equipment, Instruments & Components | 1.5 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | 1.5 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | Communications Equipment | 1.5 | 1.8 | Communications Equipment | 1.5 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 1.5 | 1.5 | Diversified Financial Services | 1.4 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | Internet & Catalog Retail | 1.3 | 1.3 | Internet & Catalog Retail | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | 1.3 | 1.3 | Health Care Equipment & Supplies | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | Food & Staples Retailing | 1.1 | 1.2 | Food & Staples Retailing | 1.2 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure | 1.1 | 1.1 | Hotels, Restaurants & Leisure | 1.1 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | 1.0 | 1.1 | Chemicals | 1.0 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Household Products | Household Products | 1.0 | 0.4 | Household Products | 1.0 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
Other (1) | Other (1) | 3.3 | 3.1 | Other (1) | 3.1 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | 8.3 | % | 8.4 | % | Machinery | 8.1 | % | 8.4 | % | ||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | 7.0 | 6.8 | |||||||||||||||||||||||||
Internet Software & Services | Internet Software & Services | 7.4 | 6.8 | Internet Software & Services | 6.8 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | 7.1 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | 6.7 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | 5.6 | 5.7 | Construction & Engineering | 5.7 | 5.7 | ||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | 5.2 | 6.1 | Commercial Services & Supplies | 5.1 | 6.1 | ||||||||||||||||||||||
Professional Services | 5.1 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | 4.7 | 4.3 | Health Care Providers & Services | 4.8 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | 4.5 | 5.5 | Distributors | 4.6 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | 4.4 | 3.1 | IT Services | 4.5 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | Computers & Peripherals | 3.8 | 3.0 | Computers & Peripherals | 4.0 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
Tobacco | Tobacco | 3.3 | 3.4 | Tobacco | 3.2 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | 2.8 | 2.7 | |||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | 3.1 | 3.5 | Specialty Retail | 2.7 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||
Media | Media | 2.9 | 3.0 | Media | 2.7 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | Leisure Equipment & Products | 2.8 | 4.0 | Leisure Equipment & Products | 2.7 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 2.8 | 1.8 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 2.6 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | 2.7 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | 2.1 | 2.1 | Software | 2.1 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | 2.0 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | 1.9 | 2.8 | Containers & Packaging | 1.9 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 1.7 | 2.2 | Aerospace & Defense | 1.6 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||
Food Products | Food Products | 1.7 | 1.8 | Food Products | 1.6 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | 1.6 | 1.9 | Building Products | 1.5 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | 1.6 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | Auto Components | 1.5 | 1.6 | Auto Components | 1.5 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | 1.5 | 1.8 | Diversified Telecommunication Services | 1.4 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 1.4 | 1.7 | Diversified Financial Services | 1.4 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | Internet & Catalog Retail | 1.2 | 1.3 | Internet & Catalog Retail | 1.2 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | 1.1 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | Construction Materials | 1.1 | 1.0 | Construction Materials | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | 1.1 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | 1.0 | 1.0 | Health Care Equipment & Supplies | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | 0.9 | 1.1 | Chemicals | 0.9 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | Food & Staples Retailing | 0.8 | 1.1 | Food & Staples Retailing | 0.8 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Other (1) | Other (1) | 5.2 | 4.8 | Other (1) | 5.0 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
As of June 30, 2023 | As of December 31, 2022 | As of September 30, 2023 | As of December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
Accounts receivable - advisory clients | Accounts receivable - advisory clients | $ | 10,416 | $ | 8,130 | Accounts receivable - advisory clients | $ | 9,409 | $ | 8,130 | ||||||||||||
Intangible Asset | Intangible Asset | 29,500 | 29,500 | Intangible Asset | 29,500 | 29,500 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 39,916 | $ | 37,630 | Total assets | $ | 38,909 | $ | 37,630 | ||||||||||||
Accounts payable to MSCC and its subsidiaries | Accounts payable to MSCC and its subsidiaries | $ | 7,557 | $ | 4,455 | Accounts payable to MSCC and its subsidiaries | $ | 7,240 | $ | 4,455 | ||||||||||||
Dividend payable to MSCC and its subsidiaries | Dividend payable to MSCC and its subsidiaries | 2,859 | 3,675 | Dividend payable to MSCC and its subsidiaries | 2,169 | 3,675 | ||||||||||||||||
Equity | Equity | 29,500 | 29,500 | Equity | 29,500 | 29,500 | ||||||||||||||||
Total liabilities and equity | Total liabilities and equity | $ | 39,916 | $ | 37,630 | Total liabilities and equity | $ | 38,909 | $ | 37,630 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management fee income | Management fee income | $ | 5,544 | $ | 5,421 | $ | 11,014 | $ | 10,865 | Management fee income | $ | 5,653 | $ | 5,472 | $ | 16,667 | $ | 16,337 | ||||||||||||||||||||||||||||
Incentive fees | Incentive fees | 3,663 | 90 | 6,967 | 227 | Incentive fees | 2,627 | (182) | 9,594 | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative services fees | Administrative services fees | 151 | 153 | 302 | 304 | Administrative services fees | 154 | 154 | 456 | 458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues | Total revenues | 9,358 | 5,664 | 18,283 | 11,396 | Total revenues | 8,434 | 5,444 | 26,717 | 16,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses allocated from MSCC or its subsidiaries: | Expenses allocated from MSCC or its subsidiaries: | Expenses allocated from MSCC or its subsidiaries: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salaries, share-based compensation and other personnel costs | Salaries, share-based compensation and other personnel costs | (4,897) | (2,653) | (9,165) | (4,913) | Salaries, share-based compensation and other personnel costs | (4,620) | (2,660) | (13,785) | (7,572) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other G&A expenses | Other G&A expenses | (791) | (809) | (1,520) | (1,366) | Other G&A expenses | (784) | (674) | (2,304) | (2,041) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total allocated expenses | Total allocated expenses | (5,688) | (3,462) | (10,685) | (6,279) | Total allocated expenses | (5,404) | (3,334) | (16,089) | (9,613) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other direct G&A expenses | Other direct G&A expenses | (229) | — | (229) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | (5,633) | (3,334) | (16,318) | (9,613) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-tax income | Pre-tax income | 3,670 | 2,202 | 7,598 | 5,117 | Pre-tax income | 2,801 | 2,110 | 10,399 | 7,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax expense | Tax expense | (811) | (492) | (1,683) | (1,134) | Tax expense | (633) | (472) | (2,316) | (1,605) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | Net income | $ | 2,859 | $ | 1,710 | $ | 5,915 | $ | 3,983 | Net income | $ | 2,168 | $ | 1,638 | $ | 8,083 | $ | 5,622 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | Corporate Facility | $ | 410,000 | $ | — | $ | 410,000 | $ | 410,000 | Corporate Facility | $ | 323,000 | $ | — | $ | 323,000 | $ | 323,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
SPV Facility | SPV Facility | 170,000 | — | 170,000 | 170,000 | SPV Facility | 170,000 | — | 170,000 | 170,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | July 2026 Notes | 500,000 | (1,601) | 498,399 | 440,345 | July 2026 Notes | 500,000 | (1,470) | 498,530 | 442,405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2024 Notes | May 2024 Notes | 450,000 | 454 | 450,454 | 442,926 | May 2024 Notes | 450,000 | 318 | 450,318 | 445,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBIC Debentures | SBIC Debentures | 350,000 | (6,057) | 343,943 | 290,232 | SBIC Debentures | 350,000 | (5,761) | 344,239 | 284,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2025 Notes | December 2025 Notes | 150,000 | (1,294) | 148,706 | 153,929 | December 2025 Notes | 150,000 | (1,165) | 148,835 | 150,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt | Total Debt | $ | 2,030,000 | $ | (8,498) | $ | 2,021,502 | $ | 1,907,432 | Total Debt | $ | 1,943,000 | $ | (8,078) | $ | 1,934,922 | $ | 1,815,720 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | $ | 407,000 | $ | — | $ | 407,000 | $ | 407,000 | |||||||||||||||
SPV Facility | 200,000 | — | 200,000 | 200,000 | |||||||||||||||||||
July 2026 Notes | 500,000 | (1,864) | 498,136 | 434,250 | |||||||||||||||||||
May 2024 Notes | 450,000 | 727 | 450,727 | 444,749 | |||||||||||||||||||
SBIC Debentures | 350,000 | (6,086) | 343,914 | 290,204 | |||||||||||||||||||
December 2025 Notes | 100,000 | (675) | 99,325 | 106,607 | |||||||||||||||||||
Total Debt | $ | 2,007,000 | $ | (7,898) | $ | 1,999,102 | $ | 1,882,810 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | Corporate Facility | $ | 7,898 | $ | 2,640 | $ | 14,508 | $ | 4,698 | Corporate Facility | $ | 7,157 | $ | 6,551 | $ | 21,666 | $ | 11,249 | ||||||||||||||||||||||||||||
SPV Facility | SPV Facility | 3,511 | — | 6,941 | — | SPV Facility | 3,665 | — | 10,605 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | July 2026 Notes | 3,882 | 3,882 | 7,763 | 7,763 | July 2026 Notes | 3,882 | 3,882 | 11,645 | 11,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2024 Notes | May 2024 Notes | 5,714 | 5,713 | 11,427 | 11,428 | May 2024 Notes | 5,714 | 5,714 | 17,141 | 17,141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBIC Debentures | SBIC Debentures | 2,718 | 2,827 | 5,470 | 5,627 | SBIC Debentures | 2,965 | 2,855 | 8,435 | 8,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2025 Notes | December 2025 Notes | 3,031 | — | 5,643 | — | December 2025 Notes | 3,031 | — | 8,673 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2022 Notes | December 2022 Notes | — | 2,233 | — | 4,466 | December 2022 Notes | — | 2,233 | — | 6,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Interest Expense | Total Interest Expense | $ | 26,754 | $ | 17,295 | $ | 51,752 | $ | 33,982 | Total Interest Expense | $ | 26,414 | $ | 21,234 | $ | 78,165 | $ | 55,216 |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | |||||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | ASSETS | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value: | Investments at fair value: | Investments at fair value: | ||||||||||||||||||||
Non-Control Investments (cost: $318,309 and $314,752 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 320,629 | $ | 316,507 | ||||||||||||||||||
Non-Control Investments (cost: $321,084 and $314,752 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Non-Control Investments (cost: $321,084 and $314,752 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 323,403 | $ | 316,507 | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 8,200 | 10,838 | Cash and cash equivalents | 11,555 | 10,838 | ||||||||||||||||
Interest and dividend receivable and other assets | Interest and dividend receivable and other assets | 2,748 | 2,828 | Interest and dividend receivable and other assets | 3,305 | 2,828 | ||||||||||||||||
Accounts receivable to MSCC and its subsidiaries | Accounts receivable to MSCC and its subsidiaries | — | 556 | Accounts receivable to MSCC and its subsidiaries | — | 556 | ||||||||||||||||
Receivable for securities sold | Receivable for securities sold | — | 369 | Receivable for securities sold | — | 369 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $426 and $141 as of June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 2,568 | 2,630 | ||||||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $572 and $141 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $572 and $141 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 2,423 | 2,630 | |||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | 334,145 | 333,728 | Total assets | 340,686 | 333,728 | ||||||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
SPV Facility | SPV Facility | $ | 170,000 | $ | 200,000 | SPV Facility | $ | 170,000 | $ | 200,000 | ||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | 7,032 | 112 | Accounts payable and other liabilities | 7,076 | 112 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 1,138 | 1,272 | Interest payable | 1,162 | 1,272 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 178,170 | 201,384 | Total liabilities | 178,238 | 201,384 | ||||||||||||||||
NET ASSETS | NET ASSETS | NET ASSETS | ||||||||||||||||||||
Contributed capital | Contributed capital | 138,163 | 126,010 | Contributed capital | 138,163 | 126,010 | ||||||||||||||||
Total undistributed earnings | Total undistributed earnings | 17,812 | 6,334 | Total undistributed earnings | 24,285 | 6,334 | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | 155,975 | 132,344 | Total net assets | 162,448 | 132,344 | ||||||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 334,145 | $ | 333,728 | Total liabilities and net assets | $ | 340,686 | $ | 333,728 |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
INVESTMENT INCOME: | INVESTMENT INCOME: | INVESTMENT INCOME: | ||||||||||||||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | $ | 9,873 | $ | 18,590 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | $ | 10,615 | $ | 29,205 | ||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 9,873 | 18,590 | Total investment income | 10,615 | 29,205 | ||||||||||||||||||||||
EXPENSES: | EXPENSES: | EXPENSES: | ||||||||||||||||||||||||||
Interest | Interest | (3,512) | (6,940) | Interest | (3,666) | (10,605) | ||||||||||||||||||||||
Management Fee to MSCC | Management Fee to MSCC | (410) | (686) | Management Fee to MSCC | (421) | (1,107) | ||||||||||||||||||||||
General and administrative | General and administrative | (19) | (51) | General and administrative | (55) | (105) | ||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | (3,941) | (7,677) | Total expenses | (4,142) | (11,817) | ||||||||||||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME | NET INVESTMENT INCOME | 5,932 | 10,913 | NET INVESTMENT INCOME | 6,473 | 17,388 | ||||||||||||||||||||||
NET UNREALIZED APPRECIATION: | ||||||||||||||||||||||||||||
NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | |||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 1,956 | 565 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (1) | 563 | ||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation | 1,956 | 565 | ||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) | Total net unrealized appreciation (depreciation) | (1) | 563 | |||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 7,888 | $ | 11,478 | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 6,472 | $ | 17,951 |
Six Months Ended June 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data: | Per Share Data: | 2023 | 2022 | Per Share Data: | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
NAV at the beginning of the period | NAV at the beginning of the period | $ | 26.86 | $ | 25.29 | NAV at the beginning of the period | $ | 26.86 | $ | 25.29 | ||||||||||||||||||
Net investment income (1) | Net investment income (1) | 2.08 | 1.47 | Net investment income (1) | 3.07 | 2.31 | ||||||||||||||||||||||
Net realized loss (1)(2) | (1.30) | (0.02) | ||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) (1)(2) | Net realized gain (loss) (1)(2) | (1.27) | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | 1.75 | (0.14) | Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | 2.06 | (0.28) | ||||||||||||||||||||||
Income tax benefit (provision) (1)(2) | Income tax benefit (provision) (1)(2) | (0.21) | (0.21) | Income tax benefit (provision) (1)(2) | (0.29) | (0.24) | ||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations (1) | Net increase in net assets resulting from operations (1) | 2.32 | 1.10 | Net increase in net assets resulting from operations (1) | 3.57 | 1.84 | ||||||||||||||||||||||
Dividends paid from net investment income | Dividends paid from net investment income | (1.75) | (1.44) | Dividends paid from net investment income | (2.72) | (2.19) | ||||||||||||||||||||||
Dividends paid | Dividends paid | (1.75) | (1.44) | Dividends paid | (2.72) | (2.19) | ||||||||||||||||||||||
Impact of the net change in monthly dividends declared prior to the end of the period and paid in the subsequent period | Impact of the net change in monthly dividends declared prior to the end of the period and paid in the subsequent period | (0.01) | — | Impact of the net change in monthly dividends declared prior to the end of the period and paid in the subsequent period | (0.01) | — | ||||||||||||||||||||||
Accretive effect of stock offerings (issuing shares above NAV per share) | Accretive effect of stock offerings (issuing shares above NAV per share) | 0.31 | 0.48 | Accretive effect of stock offerings (issuing shares above NAV per share) | 0.58 | 0.98 | ||||||||||||||||||||||
Accretive effect of DRIP issuance (issuing shares above NAV per share) | Accretive effect of DRIP issuance (issuing shares above NAV per share) | 0.05 | 0.05 | Accretive effect of DRIP issuance (issuing shares above NAV per share) | 0.08 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||
Other (3) | Other (3) | (0.09) | (0.11) | Other (3) | (0.03) | (0.06) | ||||||||||||||||||||||
NAV at the end of the period | NAV at the end of the period | $ | 27.69 | $ | 25.37 | NAV at the end of the period | $ | 28.33 | $ | 25.94 | ||||||||||||||||||
Market value at the end of the period | Market value at the end of the period | $ | 40.03 | $ | 38.53 | Market value at the end of the period | $ | 40.63 | $ | 33.64 | ||||||||||||||||||
Shares outstanding at the end of the period | Shares outstanding at the end of the period | 81,431,006 | 73,517,558 | Shares outstanding at the end of the period | 83,677,488 | 76,308,830 |
Six Months Ended June 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||
NAV at end of period | NAV at end of period | $ | 2,254,948 | $ | 1,865,163 | NAV at end of period | $ | 2,370,807 | $ | 1,979,420 | ||||||||||||||||||
Average NAV | Average NAV | $ | 2,178,819 | $ | 1,842,554 | Average NAV | $ | 2,226,816 | $ | 1,876,771 | ||||||||||||||||||
Average outstanding debt | Average outstanding debt | $ | 1,991,714 | $ | 1,793,857 | Average outstanding debt | $ | 1,989,900 | $ | 1,880,100 | ||||||||||||||||||
Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV (1)(2) | Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV (1)(2) | 2.32 | % | 3.97 | % | Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV (1)(2) | 6.54 | % | 5.92 | % | ||||||||||||||||||
Ratio of operating expenses to average NAV (2)(3) | Ratio of operating expenses to average NAV (2)(3) | 1.92 | % | 3.13 | % | Ratio of operating expenses to average NAV (2)(3) | 5.49 | % | 4.99 | % | ||||||||||||||||||
Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV (2)(3) | Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV (2)(3) | 0.69 | % | 1.28 | % | Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV (2)(3) | 1.98 | % | 2.05 | % | ||||||||||||||||||
Ratio of net investment income to average NAV (2) | Ratio of net investment income to average NAV (2) | 3.93 | % | 5.80 | % | Ratio of net investment income to average NAV (2) | 11.18 | % | 9.03 | % | ||||||||||||||||||
Portfolio turnover ratio (2) | Portfolio turnover ratio (2) | 7.76 | % | 10.48 | % | Portfolio turnover ratio (2) | 11.17 | % | 12.46 | % | ||||||||||||||||||
Total investment return (2)(4) | Total investment return (2)(4) | 13.26 | % | (10.96) | % | Total investment return (2)(4) | 17.72 | % | (20.81) | % | ||||||||||||||||||
Total return based on change in NAV (2)(5) | Total return based on change in NAV (2)(5) | 5.05 | % | 4.47 | % | Total return based on change in NAV (2)(5) | 13.72 | % | 7.56 | % |
Six Months Ended June 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
(estimated, dollars in thousands) | (estimated, dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 186,107 | $ | 79,953 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 289,366 | $ | 135,287 | ||||||||||||
Book-tax difference from share-based compensation expense | Book-tax difference from share-based compensation expense | (7,646) | (6,906) | Book-tax difference from share-based compensation expense | (3,771) | (3,456) | ||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation | Net unrealized (appreciation) depreciation | (140,059) | 9,841 | Net unrealized (appreciation) depreciation | (167,070) | 19,922 | ||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | 16,760 | 15,417 | Income tax provision | 23,353 | 17,477 | ||||||||||||||||
Pre-tax book (income) loss not consolidated for tax purposes | Pre-tax book (income) loss not consolidated for tax purposes | 44,328 | (9,249) | Pre-tax book (income) loss not consolidated for tax purposes | 31,454 | (28,333) | ||||||||||||||||
Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | 45,352 | 13,568 | Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | 48,411 | 24,026 | ||||||||||||||||
Estimated taxable income (1) | Estimated taxable income (1) | 144,842 | 102,624 | Estimated taxable income (1) | 221,743 | 164,923 | ||||||||||||||||
Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | 49,216 | 50,834 | Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | 49,216 | 50,834 | ||||||||||||||||
Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | (71,501) | (64,509) | Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | (68,340) | (71,128) | ||||||||||||||||
Dividend payable as of period end and paid in the following period | Dividend payable as of period end and paid in the following period | 18,729 | 15,673 | Dividend payable as of period end and paid in the following period | 19,664 | 16,789 | ||||||||||||||||
Total distributions accrued or paid to common stockholders | Total distributions accrued or paid to common stockholders | $ | 141,286 | $ | 104,622 | Total distributions accrued or paid to common stockholders | $ | 222,283 | $ | 161,418 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current tax expense: | Current tax expense: | Current tax expense: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal | Federal | $ | 158 | $ | 64 | $ | 298 | $ | 115 | Federal | $ | (5) | $ | 66 | $ | 293 | $ | 182 | ||||||||||||||||||||||||||||
State | State | 433 | 71 | 1,289 | 614 | State | 937 | 496 | 2,226 | 1,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise | Excise | 1,080 | 674 | 1,820 | 1,389 | Excise | 324 | 978 | 2,144 | 2,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total current tax expense | Total current tax expense | 1,671 | 809 | 3,407 | 2,118 | Total current tax expense | 1,256 | 1,540 | 4,663 | 3,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax expense: | Deferred tax expense: | Deferred tax expense: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal | Federal | 6,444 | 7,166 | 12,250 | 9,973 | Federal | 4,659 | 125 | 16,909 | 10,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State | State | 532 | 2,345 | 1,103 | 3,326 | State | 678 | 395 | 1,781 | 3,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deferred tax expense | Total deferred tax expense | 6,976 | 9,511 | 13,353 | 13,299 | Total deferred tax expense | 5,337 | 520 | 18,690 | 13,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total income tax provision | Total income tax provision | $ | 8,647 | $ | 10,320 | $ | 16,760 | $ | 15,417 | Total income tax provision | $ | 6,593 | $ | 2,060 | $ | 23,353 | $ | 17,477 |
Six Months Ended June 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
DRIP participation | DRIP participation | $ | 14,688 | $ | 9,813 | DRIP participation | $ | 22,791 | $ | 16,370 | ||||||||||||
Shares issued for DRIP | Shares issued for DRIP | 374,173 | 246,199 | Shares issued for DRIP | 574,323 | 410,415 |
Restricted stock authorized under the plan | 5,000,000 | ||||
Less net restricted stock granted | |||||
Restricted stock available for issuance as of |
Restricted stock authorized under the plan | 300,000 | ||||
Less net restricted stock granted | (7,525) | ||||
Restricted stock available for issuance as of | 292,475 |
Six Months Ended June 30, 2023 | Nine Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
Number | Weighted-Average Grant-Date Fair Value | Number | Weighted-Average Grant-Date Fair Value | |||||||||||||||||||||||||
Restricted Stock Awards (RSAs): | Restricted Stock Awards (RSAs): | of Shares | ( $ per share) | Restricted Stock Awards (RSAs): | of Shares | ($ per share) | ||||||||||||||||||||||
Non-vested, December 31, 2022 | Non-vested, December 31, 2022 | 817,401 | $ | 38.78 | Non-vested, December 31, 2022 | 817,401 | $ | 38.78 | ||||||||||||||||||||
Granted (1) | Granted (1) | 544,533 | 39.42 | Granted (1) | 551,730 | 39.43 | ||||||||||||||||||||||
Vested (1)(2) | Vested (1)(2) | (398,914) | 39.20 | Vested (1)(2) | (398,914) | 39.20 | ||||||||||||||||||||||
Forfeited | Forfeited | (11,486) | 40.50 | Forfeited | (11,992) | 40.47 | ||||||||||||||||||||||
Non-vested, June 30, 2023 | 951,534 | $ | 40.48 | |||||||||||||||||||||||||
Aggregate intrinsic value as of June 30, 2023 (in thousands) | $ | 38,090 | (3) | |||||||||||||||||||||||||
Non-vested, September 30, 2023 | Non-vested, September 30, 2023 | 958,225 | $ | 40.48 | ||||||||||||||||||||||||
Aggregate intrinsic value as of September 30, 2023 (in thousands) | Aggregate intrinsic value as of September 30, 2023 (in thousands) | $ | 38,933 | (3) |
Investments with equity capital commitments that have not yet funded: | Amount | |||||||
Brightwood Capital Fund Investments | ||||||||
Brightwood Capital Fund V, LP | $ | 3,000 | ||||||
Brightwood Capital Fund III, LP | 300 | |||||||
3,300 | ||||||||
Freeport Fund Investments | |||||||||
Freeport First Lien Loan Fund III LP | |||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | 3,841 | ||||||||
Harris Preston Fund Investments | |||||||||
HPEP 4, L.P. | 7,204 | ||||||||
HPEP 3, L.P. | 1,555 | ||||||||
HPEP 423 COR, LP | 600 | ||||||||
2717 MH, L.P. | 52 | ||||||||
9,411 | |||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | 750 | ||||||||
MS Private Loan Fund II, LP | 6,526 | ||||||||
UnionRock Energy Fund Investments | |||||||||
UnionRock Energy Fund III, LP | |||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | |||||||||
Total Equity Commitments (1)(2) | $ | ||||||||
Investments with commitments to fund revolving loans that have not been fully drawn or term loans with additional commitments not yet funded: | |||||||||
MS Private Loan Fund II, LP | $ | 39,000 | |||||||
Dalton US Inc. | |||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | 10,125 | ||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | 10,000 | ||||||||
Power System Solutions | 9,255 | ||||||||
AMEREQUIP LLC. | 7,704 | ||||||||
7,457 | |||||||||
NWN Corporation | 7,298 | ||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | |||||||||
Archer Systems, LLC | 7,115 | ||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | 6,737 | ||||||||
Insight Borrower Corporation | 6,688 | ||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | 5,875 | ||||||||
5,625 | |||||||||
PTL US Bidco, Inc | 5,566 | ||||||||
Richardson Sales Solutions | 4,500 | ||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | 4,465 | ||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | |||||||||
4,214 | ||||||||
Bettercloud, Inc. | 4,189 | |||||||
IG Investor, LLC | ||||||||
NexRev LLC | 4,000 | |||||||
Microbe Formulas, LLC | 3,601 | |||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | 3,495 | |||||||
Classic H&G Holdco, LLC | 3,440 | |||||||
VVS Holdco, LLC | 3,200 | |||||||
2,921 | ||||||||
Metalforming Holdings, LLC | 2,795 | |||||||
2,700 | ||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | 2,621 | |||||||
IG Parent Corporation | 2,500 | |||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | 2,500 | |||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | 2,500 | |||||||
CaseWorthy, Inc. | 2,459 | |||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | 2,400 | |||||||
2,222 | ||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | 2,210 | |||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | 2,201 | |||||||
ITA Holdings Group, LLC | 2,174 | |||||||
Cybermedia Technologies, LLC | 2,000 | |||||||
Elgin AcquireCo, LLC | 1,877 | |||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | 1,859 | |||||||
Johnson Downie Opco, LLC | 1,800 | |||||||
NinjaTrader, LLC | 1,750 | |||||||
GRT Rubber Technologies LLC | 1,648 | |||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | 1,644 | |||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | 1,600 | |||||||
Chamberlin Holding LLC | 1,600 | |||||||
Pearl Meyer Topco LLC | 1,500 | |||||||
Bond Brand Loyalty ULC | 1,427 | |||||||
American Health Staffing Group, Inc. | 1,333 | |||||||
Escalent, Inc. | 1,326 | |||||||
Evergreen North America Acquisitions, LLC | 1,313 | |||||||
Project Eagle Holdings, LLC | 1,250 | |||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | 1,205 | |||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | 1,200 | |||||||
ATS Operating, LLC | 1,080 | |||||||
Bluestem Brands, Inc. | 1,043 | |||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | 1,012 |
Orttech Holdings, LLC | 800 | |||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | 800 | |||||||
Roof Opco, LLC | 778 | |||||||
Adams Publishing Group, LLC | ||||||||
RA Outdoors LLC | 773 | |||||||
Invincible Boat Company, LLC. | 768 | |||||||
Project BarFly, LLC | 760 | |||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | 640 | |||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | 500 | |||||||
Clad-Rex Steel, LLC | 400 | |||||||
Wall Street Prep, Inc. | 400 | |||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | 400 | |||||||
AAC Holdings, Inc. | 200 | |||||||
Acousti Engineering Company of Florida | 53 | |||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | 33 | |||||||
SIB Holdings, LLC | 22 | |||||||
Interface Security Systems, L.L.C | 1 | |||||||
Total Loan Commitments | ||||||||
Total Commitments | $ |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majority-owned investments | Majority-owned investments | Majority-owned investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 3 | $ | (3) | $ | 1 | $ | — | $ | (2) | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | 15.38% | SF+ | 10.00% | Secured Debt (12) | (8) | $ | — | $ | — | $ | 4 | $ | (3) | $ | 162 | $ | — | $ | 159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.25% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 379 | 4,545 | 39 | 140 | 4,444 | 15.38% | SF+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 569 | 4,545 | 61 | 469 | 4,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.13% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | 14.13% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 566 | — | 3,504 | 566 | — | 4,070 | Preferred Member Units | (8) | — | 1,076 | — | 3,504 | 1,076 | — | 4,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Brewer Crane Holdings, LLC | 15.17% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | (63) | 429 | 5,964 | — | 311 | 5,653 | Brewer Crane Holdings, LLC | 15.44% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | (117) | 682 | 5,964 | 30 | 489 | 5,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (720) | 60 | 7,080 | — | 720 | 6,360 | Preferred Member Units | (9) | — | (1,460) | 90 | 7,080 | — | 1,460 | 5,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | (80) | 103 | 2,210 | — | 80 | 2,130 | Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | (180) | 149 | 2,210 | — | 180 | 2,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | California Splendor Holdings LLC | 15.25% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | (7) | 2,127 | 28,000 | 7 | 7 | 28,000 | California Splendor Holdings LLC | 15.50% | SF+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | (49) | 3,240 | 28,000 | 10 | 49 | 27,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (2,060) | 125 | 25,495 | — | 2,060 | 23,435 | Preferred Member Units | (9) | — | (4,550) | 188 | 25,495 | — | 4,550 | 20,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 301 | 3,994 | 301 | — | 4,295 | 15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 454 | 3,994 | 454 | — | 4,448 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Clad-Rex Steel, LLC | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 1 | — | — | — | — | Clad-Rex Steel, LLC | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | (64) | 621 | 10,440 | 18 | 824 | 9,634 | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | (138) | 910 | 10,440 | 29 | 1,817 | 8,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 52 | 1,039 | — | 17 | 1,022 | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 78 | 1,039 | 1 | 27 | 1,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (1,840) | 275 | 8,220 | — | 1,840 | 6,380 | Member Units | (5) | — | (2,640) | 275 | 8,220 | — | 2,640 | 5,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 220 | — | 610 | 519 | — | 1,129 | Member Units | (5) | — | 220 | — | 610 | 519 | — | 1,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | 99 | (366) | 44 | 1,670 | 99 | 1,769 | — | CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | 99 | (366) | 44 | 1,670 | 99 | 1,769 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Cody Pools, Inc. | Secured Debt (12) | (8) | — | 12 | 2 | — | — | — | — | Cody Pools, Inc. | Secured Debt (12) | (8) | — | 11 | 8 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | 39 | 582 | — | 46,312 | — | 46,312 | 12.50% | Secured Debt | (8) | — | 35 | 2,029 | — | 46,311 | 2,755 | 43,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (19) | 96 | 1,462 | 32 | 1,494 | — | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (19) | 96 | 1,462 | 32 | 1,494 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (280) | 2,683 | 40,801 | — | 40,801 | — | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (280) | 2,683 | 40,801 | — | 40,801 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 6,940 | 1,446 | 58,180 | 6,940 | — | 65,120 | Preferred Member Units | (8) | — | 10,970 | 2,610 | 58,180 | 10,970 | — | 69,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | CompareNetworks Topco, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | CompareNetworks Topco, LLC | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.25% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (5) | 355 | 5,241 | 5 | 377 | 4,869 | 14.48% | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (7) | 533 | 5,241 | 7 | 1,379 | 3,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (3,450) | 158 | 19,830 | — | 3,450 | 16,380 | Preferred Member Units | (9) | — | (4,400) | 316 | 19,830 | — | 4,400 | 15,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cybermedia Technologies, LLC | Cybermedia Technologies, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 2 | — | — | — | — | Cybermedia Technologies, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 4 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,042 | — | 28,720 | — | 28,720 | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 2,020 | — | 28,734 | — | 28,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | — | — | 15,000 | — | 15,000 | Preferred Member Units | (6) | — | — | — | — | 15,000 | — | 15,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 18 | 223 | 583 | 90 | 716 | Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 30 | 223 | 808 | 495 | 536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 507 | 7,789 | 78 | 135 | 7,732 | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | (85) | 761 | 7,789 | 116 | 288 | 7,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (320) | — | 2,670 | — | 320 | 2,350 | Preferred Member Units | (8) | — | (2,430) | — | 2,670 | — | 2,430 | 240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | Secured Debt (12) | (9) | — | (14) | 23 | — | 14 | 14 | — | Direct Marketing Solutions, Inc. | 14.00% | Secured Debt | (9) | — | (22) | 36 | — | 1,297 | 22 | 1,275 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (9) | — | (35) | 1,876 | 27,267 | 35 | 837 | 26,465 | 14.00% | Secured Debt | (9) | — | (47) | 2,778 | 27,267 | 47 | 1,361 | 25,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | 1,130 | 343 | 22,220 | 1,130 | — | 23,350 | Preferred Stock | (9) | — | (850) | 171 | 22,220 | — | 850 | 21,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Elgin AcquireCo, LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 4 | (9) | 1 | — | (8) | Elgin AcquireCo, LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 7 | (9) | 1 | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,151 | 18,594 | 19 | — | 18,613 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,736 | 18,594 | 29 | — | 18,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 287 | 6,294 | 1 | 21 | 6,274 | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 430 | 6,294 | 2 | 33 | 6,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | 364 | — | 7,603 | 364 | 1,877 | 6,090 | Common Stock | (5) | — | 364 | — | 7,603 | 364 | 1,877 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | 112 | — | 1,558 | 112 | — | 1,670 | Common Stock | (5) | — | 112 | — | 1,558 | 112 | — | 1,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | SF+ | 8.50% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 3 | — | — | — | — | Gamber-Johnson Holdings, LLC | SF+ | 7.50% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | (64) | 3,598 | 64,078 | 64 | 4,464 | 59,678 | 10.50% | SF+ | 7.50% | Secured Debt | (5) | — | (99) | 5,185 | 64,078 | 99 | 7,699 | 56,478 |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 19,270 | 2,904 | 50,890 | 19,270 | — | 70,160 | Member Units | (5) | — | 30,720 | 4,963 | 50,890 | 30,720 | — | 81,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | 11.17% | L+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 66 | 670 | 630 | — | 1,300 | GRT Rubber Technologies LLC | 11.48% | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | 5 | 113 | 670 | 1,032 | — | 1,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.17% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (23) | 2,624 | 40,493 | 23 | 23 | 40,493 | 13.48% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (35) | 4,022 | 40,493 | 35 | 35 | 40,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 84 | 44,440 | — | — | 44,440 | Member Units | (8) | — | — | 126 | 44,440 | — | — | 44,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | L+ | 9.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Gulf Publishing Holdings, LLC | SF+ | 9.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 151 | 2,284 | — | — | 2,284 | 12.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 227 | 2,284 | — | — | 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | — | — | 3,780 | — | — | 3,780 | Preferred Equity | (8) | — | (980) | — | 3,780 | — | 980 | 2,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investor, LLC | IG Investor, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 84 | — | 761 | 800 | (39) | IG Investor, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 91 | — | 763 | 800 | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 896 | — | 37,333 | — | 37,333 | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 2,168 | — | 37,352 | — | 37,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (6) | — | — | — | — | 15,096 | — | 15,096 | Common Equity | (6) | — | — | — | — | 15,096 | 696 | 14,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | Common Equity | (6) | — | — | — | — | 18,300 | — | 18,300 | Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | Common Equity | (6) | — | (790) | — | — | 18,300 | 790 | 17,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | P+ | 6.75% | Secured Debt (12) | (9) | — | — | — | — | — | — | — | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | P+ | 6.75% | Secured Debt (12) | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (3) | 183 | 2,450 | 3 | 3 | 2,450 | 15.25% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (5) | 278 | 2,450 | 5 | 455 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | (1,460) | 626 | 14,970 | — | 1,460 | 13,510 | Member Units | (9) | — | (2,550) | 983 | 14,970 | — | 2,550 | 12,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,407 | 20,374 | 195 | — | 20,569 | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 2,033 | 20,374 | 198 | 800 | 19,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 175 | 3,842 | 1 | 19 | 3,824 | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 262 | 3,842 | 1 | 29 | 3,814 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | 510 | — | 7,220 | 510 | — | 7,730 | Preferred Equity | (5) | — | 1,610 | — | 7,220 | 1,610 | — | 8,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (70) | 60 | 2,850 | — | 70 | 2,780 | Member Units | (5) | — | 10 | 91 | 2,850 | 10 | — | 2,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Market Force Information, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | (6,662) | 163 | 453 | 6,090 | 804 | 6,894 | — | Market Force Information, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | (6,662) | 163 | 453 | 6,090 | 804 | 6,894 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | (25,952) | 24,342 | — | 1,610 | 24,342 | 25,952 | — | Secured Debt | (9) | (25,952) | 24,342 | — | 1,610 | 24,342 | 25,952 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | (16,642) | 16,642 | — | — | 16,642 | 16,642 | — | Member Units | (9) | (16,642) | 16,642 | — | — | 16,642 | 16,642 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | — | 5 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metalforming Holdings, LLC | Metalforming Holdings, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | — | 8 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.75% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,518 | 23,576 | 23 | — | 23,599 | 12.75% | Secured Debt | (7) | — | — | 2,305 | 23,576 | 35 | — | 23,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | 8.00% | Preferred Equity | (7) | — | 118 | 148 | 6,010 | 235 | — | 6,245 | 8.00% | 8.00% | Preferred Equity | (7) | — | 237 | 148 | 6,010 | 354 | — | 6,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | (137) | 619 | 1,537 | — | 137 | 1,400 | Common Stock | (7) | — | (137) | 821 | 1,537 | — | 137 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | 1,150 | 392 | 4,548 | 1,150 | 195 | 5,503 | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | 1,229 | 581 | 4,548 | 1,229 | 675 | 5,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (5) | — | 330 | — | — | 330 | — | 330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | 11,040 | 5,916 | 122,930 | 11,040 | — | 133,970 | MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | 23,201 | 8,085 | 122,930 | 23,201 | — | 146,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Mystic Logistics Holdings, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 2 | — | — | — | — | Mystic Logistics Holdings, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 289 | 5,746 | — | — | 5,746 | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 436 | 5,746 | — | — | 5,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 4,320 | 1,977 | 22,830 | 4,320 | — | 27,150 | Common Stock | (6) | — | 4,320 | 3,142 | 22,830 | 4,320 | — | 27,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (25) | 952 | 15,750 | 25 | 1,525 | 14,250 | OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (37) | 1,400 | 15,750 | 37 | 2,287 | 13,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 6,500 | 1,350 | 22,810 | 6,500 | — | 29,310 | Preferred Member Units | (8) | — | 9,820 | 2,025 | 22,810 | 9,820 | — | 32,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | PPL RVs, Inc. | L+ | 8.75% | Secured Debt | (8) | — | (1) | 1 | — | 1 | 1 | — | PPL RVs, Inc. | SF+ | 8.75% | Secured Debt | (8) | — | (1) | 1 | — | 1 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 8.75% | Secured Debt | (8) | — | (39) | 1,365 | 21,655 | 39 | 1,404 | 20,290 | 13.98% | SF+ | 8.75% | Secured Debt | (8) | — | (51) | 2,101 | 21,655 | 51 | 1,416 | 20,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (880) | 157 | 18,950 | — | 880 | 18,070 | Common Stock | (8) | — | (1,080) | — | 18,950 | — | 1,080 | 17,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 12 | — | 238 | 12 | — | 250 | Common Stock | (8) | — | (163) | — | 238 | — | 163 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Principle Environmental, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Principle Environmental, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 397 | 5,806 | 11 | — | 5,817 | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 599 | 5,806 | 17 | — | 5,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (1,940) | 429 | 12,420 | — | 1,940 | 10,480 | Preferred Member Units | (8) | — | (1,790) | 572 | 12,420 | — | 1,790 | 10,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (90) | — | 590 | — | 90 | 500 | Common Stock | (8) | — | (80) | — | 590 | — | 80 | 510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | (98) | — | 525 | 33 | 98 | 460 | Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | (98) | — | 525 | 33 | 98 | 460 |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Secured Debt (12) | (9) | — | — | 16 | (35) | 4 | — | (31) | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Secured Debt | (9) | — | — | 24 | (35) | 6 | — | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (9) | — | (444) | 2,255 | 35,404 | 40 | 1,119 | 34,325 | 12.50% | Secured Debt | (9) | — | (611) | 3,379 | 35,404 | 61 | 1,736 | 33,729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | (8,740) | — | 14,880 | — | 8,740 | 6,140 | Preferred Equity | (9) | — | (12,090) | — | 14,880 | — | 12,090 | 2,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Trantech Radiator Topco, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | (2) | 4 | — | 2 | 2 | — | Trantech Radiator Topco, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | (2) | 5 | — | 2 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | (9) | 487 | 7,920 | 9 | 9 | 7,920 | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (14) | 734 | 7,920 | 14 | 14 | 7,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | 3,970 | 58 | 7,800 | 3,970 | — | 11,770 | Common Stock | (7) | — | 5,600 | 87 | 7,800 | 5,600 | — | 13,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Volusion, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 54 | — | 2,100 | — | 2,100 | Volusion, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 107 | — | 2,100 | — | 2,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | (3,188) | 1,821 | 166 | 14,914 | — | 14,914 | — | Secured Debt | (8) | (3,188) | 1,821 | 166 | 14,914 | — | 14,914 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | (8) | (409) | 409 | — | — | 409 | 409 | — | Unsecured Convertible Debt | (8) | (409) | 409 | — | — | 409 | 409 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (706) | — | — | 11,446 | 706 | 10,740 | Preferred Member Units | (8) | — | (1,396) | — | — | 11,446 | 2,096 | 9,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (2,576) | — | — | 2,576 | 2,576 | — | Common Stock | (8) | — | (2,576) | — | — | 2,576 | 2,576 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | 2,576 | — | — | — | — | — | Warrants | (8) | — | 2,576 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 27 | 450 | — | — | 450 | Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 41 | 450 | — | — | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 33 | 945 | — | — | 945 | 6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 49 | 945 | — | — | 945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (8) | — | (215) | 194 | 2,676 | — | 215 | 2,461 | 14.00% | Secured Debt | (8) | — | (304) | 292 | 2,676 | — | 304 | 2,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (170) | — | 240 | — | 170 | 70 | Preferred Member Units | (8) | — | (240) | — | 240 | — | 240 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other controlled investments | Other controlled investments | Other controlled investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2717 MH, L.P. | 2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | 1,677 | (675) | 141 | 7,552 | 2,077 | 3,283 | 6,346 | 2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | 2,222 | (1,106) | 141 | 7,552 | 2,796 | 4,452 | 5,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) (12) | (8) | — | 67 | — | 248 | 67 | — | 315 | LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) (12) | (8) | — | 67 | — | 248 | 67 | — | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 27 | 400 | — | — | 400 | ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 40 | 400 | — | — | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | (52) | 108 | 1,649 | — | 52 | 1,597 | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | (53) | 163 | 1,649 | 1 | 53 | 1,597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (384) | — | 800 | 94 | 384 | 510 | Member Units | (8) | — | (700) | — | 800 | — | 700 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 88 | — | — | 250 | — | 250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (277) | — | 634 | 126 | 277 | 483 | ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (414) | — | 634 | 188 | 414 | 408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.00% | Secured Debt | (9) | — | (286) | — | 1,005 | — | 286 | 719 | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (417) | — | 1,005 | — | 417 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 44 | 711 | — | — | 711 | Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 45 | 711 | — | — | 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (280) | — | 3,320 | — | 280 | 3,040 | Member Units | (5) | — | (280) | — | 3,320 | — | 280 | 3,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Batjer TopCo, LLC | Secured Debt (12) | (8) | — | 7 | 1 | (8) | 8 | — | — | Batjer TopCo, LLC | Secured Debt (12) | (8) | — | 6 | 1 | (8) | 8 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | 10.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 11 | — | 630 | — | 630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (8) | — | 78 | 583 | 10,933 | 92 | 450 | 10,575 | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | 73 | 859 | 10,933 | 93 | 451 | 10,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | 2,055 | 574 | 4,095 | 2,055 | — | 6,150 | Preferred Stock | (8) | — | 2,055 | 630 | 4,095 | 2,055 | — | 6,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Bolder Panther Group, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 1 | — | — | — | — | Bolder Panther Group, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.37% | SF+ | 9.19% | Secured Debt | (9) | — | (71) | 6,976 | 99,194 | 71 | 1,390 | 97,875 | 14.52% | SF+ | 9.15% | Secured Debt | (9) | — | (106) | 10,599 | 99,194 | 106 | 2,084 | 97,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Class B Preferred Member Units | (9) | — | (300) | 2,137 | 31,420 | — | 300 | 31,120 | 8.00% | Class B Preferred Member Units | (9) | — | (300) | 2,920 | 31,420 | — | 300 | 31,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 576 | 8,813 | — | — | 8,813 | Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 869 | 8,813 | — | — | 8,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 65 | 1,000 | — | — | 1,000 | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 99 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 50 | 1,000 | — | — | 1,000 |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 75 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 46 | — | 1,828 | 46 | — | 1,874 | Warrants | (6) | — | 46 | — | 1,828 | 46 | — | 1,874 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 64 | — | 2,512 | 64 | — | 2,576 | Warrants | (6) | — | 64 | — | 2,512 | 64 | — | 2,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | 1,570 | 1,647 | 49,002 | 1,568 | — | 50,570 | CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | 1,838 | 2,059 | 49,002 | 1,838 | — | 50,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Centre Technologies Holdings, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 6 | — | — | — | — | Centre Technologies Holdings, LLC | SF+ | 9.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 9 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.25% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | 64 | 1,058 | 14,954 | 76 | — | 15,030 | 14.48% | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | 70 | 1,657 | 14,954 | 2,620 | — | 17,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,700 | 60 | 8,700 | 1,700 | — | 10,400 | Preferred Member Units | (8) | — | 1,700 | 90 | 8,700 | 1,700 | — | 10,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Chamberlin Holding LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | 77 | 4 | — | — | — | — | Chamberlin Holding LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | 140 | 21 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.36% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (6) | 1,092 | 16,945 | 6 | 544 | 16,407 | 13.49% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (7) | 1,655 | 16,945 | 7 | 545 | 16,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 1,020 | 1,491 | 22,920 | 1,020 | — | 23,940 | Member Units | (8) | — | 3,010 | 2,792 | 22,920 | 3,010 | — | 25,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 120 | 46 | 2,710 | 120 | — | 2,830 | Member Units | (8) | — | 260 | 69 | 2,710 | 260 | — | 2,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (17) | 300 | 5,694 | 17 | 17 | 5,694 | Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (26) | 452 | 5,694 | 26 | 26 | 5,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 460 | 246 | 13,340 | 460 | — | 13,800 | Preferred Member Units | (5) | — | 670 | 666 | 13,340 | 670 | — | 14,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 47 | — | 1,600 | 1,600 | — | Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 50 | — | 1,600 | 1,600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | (500) | 1,406 | 23,151 | 28 | 1,130 | 22,049 | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | (500) | 2,105 | 23,151 | 42 | 1,446 | 21,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 1,440 | — | — | 2,400 | — | 2,400 | Preferred Member Units | (6) | — | 1,440 | — | — | 2,400 | — | 2,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | (1,480) | (1,179) | 9,160 | — | 1,480 | 7,680 | Preferred Member Units | (6) | — | (1,480) | (1,179) | 9,160 | — | 1,480 | 7,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | Copper Trail Fund Investments | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 588 | — | — | 588 | Copper Trail Fund Investments | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | 38 | 588 | — | — | 588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Digital Products Holdings LLC | 15.25% | SF+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,141 | 15,523 | — | 790 | 14,733 | Digital Products Holdings LLC | 15.38% | SF+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | (67) | 1,735 | 15,523 | — | 845 | 14,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 100 | 9,835 | — | — | 9,835 | Preferred Member Units | (5) | — | — | 150 | 9,835 | — | — | 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Garreco, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 218 | 3,826 | — | 554 | 3,272 | Garreco, LLC | 12.00% | SF+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 315 | 3,826 | — | 738 | 3,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (220) | 25 | 1,800 | — | 220 | 1,580 | Member Units | (8) | — | (220) | 25 | 1,800 | — | 220 | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | 1,210 | 1,351 | 6,790 | 1,210 | — | 8,000 | Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | 1,980 | 2,533 | 6,790 | 1,980 | — | 8,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | 210 | — | 3,280 | 210 | — | 3,490 | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | 990 | — | 3,280 | 990 | — | 4,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Johnson Downie Opco, LLC | L+ | 11.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | (2) | 6 | — | 2 | 2 | — | Johnson Downie Opco, LLC | SF+ | 11.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | (3) | 10 | — | 3 | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.75% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (11) | 827 | 9,999 | 11 | 172 | 9,838 | 16.98% | SF+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (19) | 1,247 | 9,999 | 19 | 661 | 9,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | 1,010 | 91 | 5,540 | 1,010 | — | 6,550 | Preferred Equity | (8) | — | 2,120 | 253 | 5,540 | 2,120 | — | 7,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,573 | 25,432 | 26 | — | 25,458 | JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 2,373 | 25,432 | 38 | — | 25,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | 512 | 10,741 | — | — | 10,741 | Preferred Equity | (9) | — | — | 704 | 10,741 | — | — | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | KBK Industries, LLC | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | 49 | 320 | — | 6,000 | 700 | 5,300 | KBK Industries, LLC | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | 44 | 444 | — | 6,000 | 900 | 5,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (3,210) | 6,496 | 15,570 | — | 3,210 | 12,360 | Member Units | (5) | — | 2,800 | 7,696 | 15,570 | 2,800 | — | 18,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 13 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | MS Private Loan Fund I, LP | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 19 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (12) | (8) | — | (306) | 1,240 | 14,833 | — | 306 | 14,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund II, LP | MS Private Loan Fund II, LP | 8.88% | SF+ | 3.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 72 | — | 10,848 | — | 10,848 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (12) | (8) | — | (198) | 776 | 14,833 | — | 198 | 14,635 | LP Interests (12) | (8) | — | — | — | — | 1,152 | — | 1,152 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | — | (65) | 32 | 753 | 2,000 | 65 | 2,688 | MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | — | 61 | 93 | 753 | 5,561 | — | 6,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | 880 | — | 11,830 | 880 | — | 12,710 | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | 330 | (189) | 11,830 | 330 | — | 12,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | L+ | 7.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 5 | — | — | — | — | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | SF+ | 7.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 7 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | 6 | 1,258 | 20,094 | 1,200 | — | 21,294 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | 14 | 2,104 | 20,094 | 5,700 | — | 25,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | (11) | 644 | 10,500 | 11 | 11 | 10,500 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | (16) | 972 | 10,500 | 16 | 16 | 10,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 5,090 | 302 | 7,700 | 5,090 | — | 12,790 | Preferred Member Units | (5) | — | 6,730 | 591 | 7,700 | 6,730 | — | 14,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | NexRev LLC | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (8) | — | 1,500 | 616 | 8,477 | 1,545 | 1,654 | 8,368 | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | 2,857 | 880 | 8,477 | 2,914 | 1,653 | 9,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 2,340 | 151 | 1,110 | 2,340 | — | 3,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 126 | 2,080 | — | — | 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (750) | 36 | 4,615 | — | 750 | 3,865 |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 5,240 | 171 | 1,110 | 5,240 | — | 6,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 189 | 2,080 | — | — | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (2,265) | 36 | 4,615 | — | 2,265 | 2,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (31) | (2) | 175 | — | 30 | 145 | Member Units | (5) | — | (86) | (2) | 175 | — | 85 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | 11.75% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 251 | 4,399 | — | — | 4,399 | NuStep, LLC | 11.98% | SF+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 364 | 4,399 | — | 800 | 3,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,119 | 18,414 | 6 | — | 18,420 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,687 | 18,414 | 9 | — | 18,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 340 | — | 8,040 | 340 | — | 8,380 | Preferred Member Units | (5) | — | 1,200 | — | 8,040 | 1,200 | — | 9,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 5,150 | — | — | 5,150 | Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 5,150 | — | — | 5,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | — | — | — | — | — | Orttech Holdings, LLC | SF+ | 11.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.25% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | 142 | 1,863 | 23,429 | 171 | 800 | 22,800 | 16.48% | SF+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | 127 | 2,822 | 23,429 | 171 | 1,400 | 22,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | 4,810 | 537 | 11,750 | 4,810 | — | 16,560 | Preferred Stock | (5) | — | 5,300 | 909 | 11,750 | 5,300 | — | 17,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Pearl Meyer Topco LLC | 12.00% | Secured Debt (12) | (6) | — | 4 | 142 | — | 3,500 | — | 3,500 | Pearl Meyer Topco LLC | 12.00% | Secured Debt (12) | (6) | — | 4 | 256 | — | 3,500 | — | 3,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | 40 | 534 | — | 13,500 | — | 13,500 | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | 45 | 986 | — | 17,500 | — | 17,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | (35) | 1,722 | 28,681 | 35 | 1,035 | 27,681 | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | (50) | 2,586 | 28,681 | 50 | 1,050 | 27,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | 830 | 5,708 | 43,260 | 830 | — | 44,090 | Preferred Equity | (6) | — | 830 | 9,215 | 43,260 | 830 | — | 44,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | — | — | 3,620 | — | — | 3,620 | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | — | — | 3,620 | — | — | 3,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 111 | 1,840 | — | — | 1,840 | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (58) | 167 | 1,840 | — | 58 | 1,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 923 | 15,120 | 7 | — | 15,127 | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (404) | 1,392 | 15,120 | 8 | 404 | 14,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (1,391) | — | 7,681 | — | 1,391 | 6,290 | Preferred Member Units | (9) | — | (4,080) | — | 7,681 | — | 4,080 | 3,601 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 178 | — | — | 533 | — | 533 | Preferred Member Units | (9) | — | 178 | — | — | 603 | — | 603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 720 | — | — | 1,200 | — | 1,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | 674 | 592 | 5,408 | 674 | — | 6,082 | Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | (309) | 592 | 5,408 | — | 309 | 5,099 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | — | — | 1,794 | — | — | 1,794 | Preferred Stock | (8) | — | — | — | 1,794 | — | — | 1,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund III, LP | UnionRock Energy Fund III, LP | LP Interests (12) | (9) | — | — | — | — | 1,051 | — | 1,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | 168 | 3,000 | — | — | 3,000 | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | 168 | 3,000 | — | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | VVS Holdco LLC | L+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 15 | (21) | 11 | — | (10) | VVS Holdco LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 23 | (21) | 17 | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,768 | 30,161 | 39 | 1,242 | 28,958 | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 2,625 | 30,161 | 60 | 2,200 | 28,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | (100) | 215 | 11,940 | — | 100 | 11,840 | Preferred Equity | (5) | — | (100) | 215 | 11,940 | — | 100 | 11,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund III, LP | LP Interests (12) | (9) | — | — | — | — | 150 | — | 150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | — | — | — | — | — | — | Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | (171) | (14,914) | — | — | — | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | (171) | (14,914) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | Total Control investments | $ | (51,077) | $ | 92,940 | $ | 96,841 | $ | 1,703,172 | $ | 338,651 | $ | 173,038 | $ | 1,883,699 | Total Control investments | $ | (50,532) | $ | 122,779 | $ | 145,485 | $ | 1,703,172 | $ | 419,339 | $ | 210,406 | $ | 1,927,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | Affiliate Investments | Affiliate Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
423 HAR, LP | 423 HAR, LP | LP Interests (423 HAR, L.P.) | (8) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 750 | $ | — | $ | 750 | 423 HAR, LP | LP Interests (423 HAR, L.P.) | (8) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 750 | $ | — | $ | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | AAC Holdings, Inc. | 18.00% | 18.00% | Secured Debt (12) | (7) | — | (16) | 27 | — | 376 | 16 | 360 | AAC Holdings, Inc. | 18.00% | 18.00% | Secured Debt (12) | (7) | — | (20) | 46 | — | 394 | 15 | 379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18.00% | 18.00% | Secured Debt | (7) | — | (558) | 1,149 | 11,550 | 1,149 | 558 | 12,141 | 18.00% | 18.00% | Secured Debt | (7) | — | (671) | 1,739 | 11,550 | 1,739 | 671 | 12,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | — | — | — | — | — | — | Common Stock | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (7) | — | — | — | — | — | — | — | Warrants | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | 7,200 | (8,200) | — | 9,400 | 7,200 | 16,600 | — | AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | 7,200 | (8,200) | — | 9,400 | 7,200 | 16,600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | ATX Networks Corp. | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | (134) | 886 | 6,343 | 575 | 6,918 | — | ATX Networks Corp. | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | (134) | 886 | 6,343 | 575 | 6,918 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (6) | — | (306) | 1,160 | 2,598 | 1,160 | 3,758 | — | Unsecured Debt | (6) | — | (306) | 1,160 | 2,598 | 1,160 | 3,758 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | 3,248 | (3,270) | — | 3,270 | 3,248 | 6,518 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | 16.17% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 63 | 800 | — | — | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.17% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | 116 | 317 | 2,086 | 116 | — | 2,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | 3,248 | (3,270) | — | 3,270 | 3,248 | 6,518 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | BBB Tank Services, LLC | 16.44% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 96 | 800 | — | 200 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.44% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | 116 | 484 | 2,086 | 116 | — | 2,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | 15.00% | 15.00% | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 16 | 320 | — | — | 320 | Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 24 | 320 | — | — | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | (620) | 41 | 2,970 | — | 620 | 2,350 | Member Units | (6) | — | (840) | 61 | 2,970 | — | 840 | 2,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Buca C, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,044 | 12,337 | — | 373 | 11,964 | Buca C, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | 292 | 1,659 | 12,337 | 292 | 375 | 12,254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.00% | 6.00% | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | — | — | — | — | 6.00% | 6.00% | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Career Team Holdings, LLC | 11.25% | L+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 10 | (9) | 451 | — | 442 | Career Team Holdings, LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 18 | (9) | 439 | 451 | (21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,293 | 20,090 | 20 | — | 20,110 | 12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,950 | 20,090 | 31 | 90 | 20,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | Common Stock | (6) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | 1,797 | (290) | 60 | 1,790 | 1,797 | 3,587 | — | Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | 1,797 | (290) | 60 | 1,790 | 1,797 | 3,587 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Classic H&G Holdings, LLC | 11.25% | L+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 260 | 4,560 | — | — | 4,560 | Classic H&G Holdings, LLC | 11.50% | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 397 | 4,560 | — | — | 4,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (6) | — | (21) | 797 | 19,274 | 21 | 21 | 19,274 | 8.00% | Secured Debt | (6) | — | (32) | 1,201 | 19,274 | 32 | 32 | 19,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | (6,410) | 4,745 | 24,637 | — | 6,407 | 18,230 | Preferred Member Units | (6) | — | (8,639) | 5,259 | 24,637 | — | 8,637 | 16,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | (223) | 316 | 7,657 | — | 2,095 | 5,562 | Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | 87 | 345 | 7,657 | 87 | 3,318 | 4,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (21) | 1,272 | 21,200 | 21 | 1,221 | 20,000 | DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (32) | 1,896 | 21,200 | 32 | 1,232 | 20,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | — | — | 7,260 | — | — | 7,260 | Preferred Equity | (7) | — | — | — | 7,260 | — | — | 7,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | 757 | 156 | — | 9,127 | 915 | 904 | 9,138 | Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | 754 | (388) | — | 9,127 | 759 | 1,292 | 8,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | 241 | — | — | 2,898 | 241 | 287 | 2,852 | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | 241 | (173) | — | 2,898 | 241 | 460 | 2,679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | 250 | — | 1,330 | 250 | — | 1,580 | Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | 250 | — | 1,330 | 250 | — | 1,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 16 | — | 43 | 1,013 | 16 | 55 | 974 | EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 16 | — | 68 | 1,013 | 16 | 56 | 973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | (60) | 484 | 7,600 | 60 | 7,660 | — | Flame King Holdings, LLC | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | (60) | 484 | 7,600 | 60 | 7,660 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (162) | 1,583 | 21,200 | 162 | 21,362 | — | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (162) | 1,583 | 21,200 | 162 | 21,362 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 6,770 | 2,050 | 17,580 | 6,770 | — | 24,350 | Preferred Equity | (9) | — | 10,320 | 2,478 | 17,580 | 10,320 | — | 27,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) (12) | (5) | — | 145 | — | 3,483 | 145 | — | 3,628 | Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) (12) | (5) | — | 14 | — | 3,483 | 14 | — | 3,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) (12) | (5) | — | — | 291 | 5,848 | — | 536 | 5,312 | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) (12) | (5) | — | — | 446 | 5,848 | — | 975 | 4,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | GFG Group, LLC | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | (12) | 525 | 11,345 | 12 | 12 | 11,345 | GFG Group, LLC | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | (22) | 763 | 11,345 | 22 | 822 | 10,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 1,170 | 102 | 7,140 | 1,170 | — | 8,310 | Preferred Member Units | (5) | — | 3,240 | 328 | 7,140 | 3,240 | — | 10,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Hawk Ridge Systems, LLC | 11.53% | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (9) | — | — | 173 | 3,185 | 4,581 | 4,100 | 3,666 | Hawk Ridge Systems, LLC | 11.65% | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (9) | — | (1) | 234 | 3,185 | 4,581 | 5,967 | 1,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (9) | — | 4 | 2,173 | 37,800 | 4,142 | — | 41,942 | 12.50% | Secured Debt | (9) | — | 10 | 3,636 | 37,800 | 7,456 | — | 45,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | 131 | 17,460 | — | — | 17,460 | Preferred Member Units | (9) | — | — | 196 | 17,460 | — | — | 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | 920 | — | — | 920 | Preferred Member Units | (9) | — | — | — | 920 | — | — | 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (170) | 121 | 3,000 | — | 170 | 2,830 | Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (120) | 182 | 3,000 | — | 120 | 2,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 1,160 | 2 | 2,400 | 1,160 | — | 3,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) (12) | (8) | — | 283 | — | 4,331 | 283 | 508 | 4,106 |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 1,240 | 51 | 2,400 | 1,240 | — | 3,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) (12) | (8) | — | 283 | — | 4,331 | 283 | 508 | 4,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) (12) | (8) | — | — | — | 2,332 | 464 | — | 2,796 | LP Interests (HPEP 4, L.P.) (12) | (8) | — | — | — | 2,332 | 464 | — | 2,796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) (12) | (8) | — | — | 117 | 1,400 | — | — | 1,400 | LP Interests (423 COR, L.P.) (12) | (8) | — | — | 117 | 1,400 | — | — | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | — | (1,207) | 1,123 | 11,758 | 1,200 | 1,207 | 11,751 | I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | — | 259 | 1,725 | 11,758 | 1,459 | — | 13,217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | Infinity X1 Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 790 | — | 17,832 | — | 17,832 | Infinity X1 Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,391 | — | 17,843 | 225 | 17,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | — | — | 4,000 | — | 4,000 | Preferred Equity | (9) | — | — | — | — | 4,000 | — | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Energy Services | Integral Energy Services | 13.04% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | (227) | 1,036 | 15,769 | 33 | 227 | 15,575 | Integral Energy Services | 13.01% | SF+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | (750) | 1,578 | 15,769 | 50 | 750 | 15,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (460) | 21 | 1,280 | — | 460 | 820 | Common Stock | (8) | — | (990) | 32 | 1,280 | — | 990 | 290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Iron-Main Investments, LLC | 13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 307 | 4,500 | 4 | 20 | 4,484 | Iron-Main Investments, LLC | 13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 465 | 4,500 | 5 | 20 | 4,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 214 | 3,130 | 3 | 14 | 3,119 | 13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 323 | 3,130 | 4 | 14 | 3,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 600 | 8,944 | — | — | 8,944 | 13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 908 | 8,944 | — | — | 8,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,337 | 19,559 | 17 | 88 | 19,488 | 13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 2,021 | 19,559 | 25 | 88 | 19,496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 890 | — | 10,857 | 38 | 10,819 | 13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,298 | — | 10,887 | 438 | 10,449 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | 958 | — | 2,756 | Common Stock | (5) | — | 74 | — | 1,798 | 1,032 | — | 2,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITA Holdings Group, LLC | ITA Holdings Group, LLC | SF+ | 9.00% | 2.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 12 | — | — | 12 | (12) | ITA Holdings Group, LLC | SF+ | 9.00% | 2.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 16 | — | — | 11 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SF+ | 9.00% | 2.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | 10 | (10) | SF+ | 9.00% | 2.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 2 | — | — | 9 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.38% | SF+ | 8.00% | 2.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 84 | — | 3,252 | — | 3,252 | 15.40% | SF+ | 8.00% | 2.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 321 | — | 3,341 | — | 3,341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17.38% | SF+ | 10.00% | 2.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 86 | — | 3,252 | — | 3,252 | 17.40% | SF+ | 10.00% | 2.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 345 | — | 3,341 | — | 3,341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | 2,091 | — | 2,091 | Warrants | (8) | — | — | — | — | 2,091 | — | 2,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (127) | — | 569 | — | 128 | 441 | OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (196) | — | 569 | — | 197 | 372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (130) | — | 580 | — | 130 | 450 | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (200) | — | 580 | — | 200 | 380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (280) | — | 1,249 | — | 280 | 969 | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (431) | — | 1,249 | — | 431 | 818 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (584) | — | 2,606 | — | 584 | 2,022 | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (900) | — | 2,606 | — | 900 | 1,706 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | — | 305 | — | — | 305 | 10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | — | 305 | — | — | 305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | 7.00% | Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | 7.00% | 7.00% | Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Common Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Oneliance, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | — | — | — | — | — | Oneliance, LLC | SF+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.25% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | (61) | 447 | 5,559 | 6 | 141 | 5,424 | 16.48% | SF+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | (61) | 681 | 5,559 | 9 | 141 | 5,427 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | 72 | — | 1,128 | Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | 72 | — | 1,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Quality Lease Service, LLC | Secured Debt | (8) | (29,526) | 29,865 | — | — | 29,865 | 29,865 | — | Quality Lease Service, LLC | Secured Debt | (8) | (29,526) | 29,865 | — | — | 29,865 | 29,865 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | SI East, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | — | 14 | — | — | — | — | SI East, LLC | 11.25% | Secured Debt (12) | (7) | — | 18 | 23 | — | 1,875 | — | 1,875 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.78% | Secured Debt | (7) | — | 268 | 568 | — | 54,536 | — | 54,536 | 12.49% | Secured Debt | (7) | — | 255 | 2,324 | — | 54,536 | — | 54,536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (7) | — | (79) | 3,885 | 89,786 | — | 89,786 | — | Secured Debt | (7) | — | (79) | 3,885 | 89,786 | — | 89,786 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 1,823 | 639 | 13,650 | 2,130 | — | 15,780 | Preferred Member Units | (7) | — | 3,583 | 1,043 | 13,650 | 3,890 | — | 17,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Slick Innovations, LLC | 14.00% | Secured Debt | (6) | — | (22) | 980 | 13,840 | 22 | 822 | 13,040 | Slick Innovations, LLC | 14.00% | Secured Debt | (6) | — | (36) | 1,451 | 13,840 | 36 | 1,716 | 12,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 320 | — | 1,530 | 320 | — | 1,850 | Common Stock | (6) | — | 460 | — | 1,530 | 460 | — | 1,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | Student Resource Center, LLC | 8.50% | 8.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 216 | 4,556 | 214 | — | 4,770 | Student Resource Center, LLC | 8.50% | 8.50% | Secured Debt | (6) | (2) | (114) | 329 | 4,556 | 222 | 8 | 4,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,285 | 21,378 | 27 | 1,000 | 20,405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 1,140 | — | 4,500 | 1,140 | — | 5,640 |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | 120 | — | — | 120 | — | 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,924 | 21,378 | 38 | 1,000 | 20,416 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 1,440 | — | 4,500 | 1,440 | — | 5,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | The Affiliati Network, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 12 | 106 | 1,962 | 2,080 | (12) | The Affiliati Network, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 16 | 106 | 1,963 | 2,080 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (9) | — | (129) | 906 | 9,442 | 27 | 1,730 | 7,739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (9) | — | (129) | 607 | 9,442 | 15 | 729 | 8,728 | Preferred Stock | (9) | — | — | 107 | 6,400 | — | — | 6,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | — | 80 | 6,400 | — | — | 6,400 | Preferred Stock | (9) | — | — | — | — | 172 | — | 172 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests (12) | (9) | — | (964) | 25 | 5,855 | 531 | 1,162 | 5,224 | UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests (12) | (9) | — | (964) | 25 | 5,855 | 531 | 1,251 | 5,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | SF+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 22 | (2) | 382 | 25 | 407 | — | UniTek Global Services, Inc. | 15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 206 | 248 | 4,592 | — | 548 | 4,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | (223) | 1,174 | 30 | — | 2,206 | 223 | 1,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SF+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 96 | 282 | 1,712 | 112 | 1,824 | — | SF+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 22 | (2) | 382 | 25 | 407 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 1,380 | 187 | 4,592 | 1,567 | — | 6,159 | SF+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 96 | 282 | 1,712 | 112 | 1,824 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | (221) | 221 | 2,833 | 221 | 221 | 2,833 | 20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | (341) | 341 | 2,833 | 341 | 341 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | 1,668 | — | 1,991 | 1,668 | — | 3,659 | 20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | 1,986 | — | 1,991 | 1,986 | — | 3,977 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19.00% | 19.00% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | 19.00% | 19.00% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | 13.50% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | 13.50% | 13.50% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | Universal Wellhead Services Holdings, LLC | 14.00% | 14.00% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 220 | — | — | 220 | Universal Wellhead Services Holdings, LLC | 14.00% | 14.00% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 220 | — | — | 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | World Micro Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 948 | 14,140 | 14 | — | 14,154 | World Micro Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,440 | 14,140 | 29 | 879 | 13,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | — | 139 | 3,845 | — | — | 3,845 | Preferred Equity | (7) | — | — | 226 | 3,845 | — | — | 3,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | — | — | — | — | — | — | Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | 171 | 14,914 | — | — | — | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | 171 | 14,914 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | Total Affiliate investments | $ | (16,267) | $ | 21,672 | $ | 38,455 | $ | 618,359 | $ | 175,201 | $ | 215,521 | $ | 563,125 | Total Affiliate investments | $ | (16,495) | $ | 26,859 | $ | 53,722 | $ | 618,359 | $ | 191,033 | $ | 228,536 | $ | 565,942 |
Schedule 12-14 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majority-owned investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 339 | $ | 4,736 | $ | 45 | $ | 140 | $ | 4,641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (576) | — | 4,894 | — | 576 | 4,318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | 11.06% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 448 | 8,037 | 12 | 248 | 7,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (660) | 530 | 7,710 | — | 660 | 7,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | (50) | 99 | 2,570 | — | 50 | 2,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | 56 | 1,578 | 27,915 | 85 | — | 28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 652 | 9,510 | 652 | 6,449 | 3,713 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 6,020 | 125 | 13,275 | 6,020 | — | 19,295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | 10.63% | L+ | 9.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 574 | 10,401 | 20 | — | 10,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 54 | 1,071 | — | 16 | 1,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 80 | — | 530 | 80 | — | 610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | — | 764 | 10,250 | — | — | 10,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | — | 447 | 69 | 1,974 | 447 | 147 | 2,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | 12.25% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (45) | 2,702 | 42,484 | 2,910 | 3,757 | 41,637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 3,550 | 1,749 | 47,640 | 3,550 | — | 51,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | 10.13% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (10) | 308 | 6,477 | 10 | 746 | 5,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 5,230 | 316 | 12,000 | 5,230 | — | 17,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 416 | 7,668 | 84 | 135 | 7,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 60 | 48 | 2,610 | 60 | — | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | 12.13% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | (20) | 1,551 | 24,048 | 1,317 | 687 | 24,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | 3,200 | 686 | 18,350 | 3,200 | — | 21,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | 10.50% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | (11) | 1,100 | 21,598 | 11 | 11 | 21,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (3,400) | 360 | 49,700 | — | 3,400 | 46,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | 9.06% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (22) | 1,676 | 38,885 | 22 | 22 | 38,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 2,441 | 46,190 | — | — | 46,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | 10.00% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (4) | 130 | 2,550 | 4 | 104 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | 2,700 | 1,376 | 12,420 | 2,700 | — | 15,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,205 | 20,324 | 25 | — | 20,349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 177 | 3,876 | 1 | 17 | 3,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (70) | — | 12,310 | — | 70 | 12,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | — | 55 | 2,460 | — | — | 2,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | 12.13% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 217 | 3,400 | 1,000 | — | 4,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (1,405) | — | 8,936 | — | 1,405 | 7,531 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | (1,495) | 540 | 5,934 | 9 | 1,655 | 4,288 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | (22,080) | 3,983 | 140,400 | — | 22,080 | 118,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | (1) | 312 | 6,378 | 1 | 281 | 6,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 7,370 | 1,596 | 8,840 | 7,370 | — | 16,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (29) | 1,099 | 18,000 | 29 | 1,279 | 16,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 90 | 1,197 | 20,210 | 90 | — | 20,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | 7.97% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | 251 | 683 | 12,381 | 9,264 | 2,000 | 19,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 4,130 | 462 | 14,360 | 4,130 | — | 18,490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 86 | 1,465 | 6 | 1,000 | 471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 399 | 5,808 | 12 | — | 5,820 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 370 | 437 | 11,160 | 370 | — | 11,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 30 | — | 710 | 30 | — | 740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | 76 | — | 2,149 | 76 | 1,150 | 1,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 2,241 | 35,956 | 43 | 225 | 35,774 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 4,670 | 279 | 11,070 | 4,670 | — | 15,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (12) | 528 | 8,712 | 14 | 412 | 8,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | (570) | 58 | 8,660 | — | 570 | 8,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 38 | 625 | — | — | 625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 33 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 194 | 2,750 | — | — | 2,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (450) | — | 2,130 | — | 450 | 1,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other controlled investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | — | 1,408 | — | 3,971 | 2,583 | — | 6,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | — | 244 | — | 244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 13 | 200 | — | 30 | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 120 | 1,636 | 12 | — | 1,648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 80 | — | 720 | 80 | — | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | 3,005 | — | 66 | 2,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 25 | 711 | — | — | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 470 | — | 1,930 | 470 | — | 2,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 512 | — | 11,372 | 459 | 10,913 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | 4,073 | — | 4,073 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | 10.50% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (39) | 2,491 | 39,000 | 10,233 | 39 | 49,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Member Units | (9) | — | 2,760 | 276 | 23,170 | 2,760 | — | 25,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 576 | 8,813 | — | — | 8,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 65 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 50 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 200 | — | 4,060 | 200 | — | 4,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | (2,720) | 1,647 | 50,620 | — | 2,720 | 47,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | 507 | 838 | 8,864 | 7,903 | 1,826 | 14,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 768 | 60 | 5,840 | 1,050 | — | 6,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | 9.13% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (35) | 845 | 17,817 | 35 | 386 | 17,466 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (1,630) | 348 | 24,140 | — | 1,630 | 22,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 34 | 1,540 | — | — | 1,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (27) | 309 | 5,694 | 27 | 27 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | (540) | 417 | 13,990 | — | 540 | 13,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,703 | 24,351 | 1,630 | 630 | 25,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | (190) | 805 | 9,130 | — | 190 | 8,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 710 | — | — | 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | 11.13% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 929 | 16,801 | 23 | 661 | 16,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 100 | 9,835 | — | — | 9,835 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | 7.50% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | 68 | 288 | 6,324 | 1,276 | — | 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | 183 | 1,300 | 20,996 | 204 | — | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 3,010 | 559 | 10,400 | 3,010 | — | 13,410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | 9.00% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 190 | 4,196 | — | — | 4,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 220 | 321 | 2,270 | 220 | — | 2,490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | (130) | 985 | 5,640 | — | 130 | 5,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | 10.60% | 5.25% | Secured Debt | (8) | — | — | 7 | 257 | — | — | 257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | 6.25% | Secured Debt | (8) | — | (2,188) | 426 | 9,717 | — | 2,188 | 7,529 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | (200) | — | 3,530 | — | 200 | 3,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | 13.00% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | 92 | 755 | 11,344 | 115 | 1,038 | 10,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | 2,730 | 566 | 3,150 | 2,730 | — | 5,880 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,082 | — | 25,406 | — | 25,406 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (9) | — | — | 54 | — | 10,741 | — | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | Member Units | (5) | — | 310 | 685 | 13,620 | 310 | — | 13,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund | LP Interests | (8) | — | (544) | 191 | 2,581 | 8,750 | 544 | 10,787 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | — | — | — | — | 750 | — | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | (1,730) | 4 | 13,560 | — | 1,730 | 11,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 649 | 10,412 | 11 | — | 10,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 548 | 4,829 | 6,544 | — | 11,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 7,700 | — | — | 7,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | (1,703) | 1,222 | 14,045 | — | 5,783 | 8,262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (3,080) | 40 | 2,690 | — | 1,750 | 940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 126 | 2,080 | — | — | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (970) | 198 | 6,440 | — | 970 | 5,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | 7.63% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 110 | 1,720 | 1,480 | — | 3,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | 28 | 1,043 | 17,240 | 1,200 | — | 18,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | (1,940) | — | 13,500 | — | 1,940 | 11,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,494 | 24,150 | 29 | 400 | 23,779 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | — | 386 | 10,000 | — | — | 10,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | (61) | 1,942 | 32,674 | 1,561 | 5,554 | 28,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | 12,780 | 2,856 | 26,970 | 12,780 | — | 39,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | 100 | — | 3,280 | 100 | — | 3,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 961 | 15,141 | 44 | — | 15,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 102 | 1,040 | 800 | — | 1,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (1,487) | — | 8,579 | 222 | 1,487 | 7,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | (2,135) | — | 7,280 | — | 2,135 | 5,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | 1,076 | — | — | 1,794 | — | 1,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | 144 | 3,000 | — | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,821 | 31,269 | 34 | 1,201 | 30,102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | 240 | 200 | 11,840 | 240 | — | 12,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | 57 | 41,748 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | $ | — | $ | 13,101 | $ | 69,385 | $ | 1,489,257 | $ | 176,645 | $ | 85,996 | $ | 1,538,158 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majority-owned investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 4 | $ | (4) | $ | 1 | $ | — | $ | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.63% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 506 | 4,740 | 65 | 210 | 4,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.63% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (1,050) | — | 4,894 | — | 1,050 | 3,844 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | 12.56% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 649 | 8,037 | 19 | 1,972 | 6,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (2,040) | 795 | 7,710 | — | 2,040 | 5,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | (200) | 178 | 2,570 | — | 200 | 2,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | 12.38% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | 52 | 2,467 | 27,915 | 85 | — | 28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 7,750 | 188 | 13,275 | 7,750 | — | 21,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 792 | 9,510 | 792 | 6,449 | 3,853 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | 12.13% | L+ | 9.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 898 | 10,401 | 29 | — | 10,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 81 | 1,071 | — | 24 | 1,047 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (760) | 595 | 10,250 | — | 760 | 9,490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 80 | — | 530 | 80 | — | 610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | — | 331 | 150 | 1,974 | 331 | 415 | 1,890 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 84 | (13) | 2,866 | 2,864 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (66) | 4,044 | 42,497 | 66 | 1,338 | 41,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 9,570 | 3,710 | 47,640 | 9,570 | — | 57,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.63% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (13) | 468 | 6,477 | 13 | 1,140 | 5,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 6,570 | 474 | 12,000 | 6,570 | — | 18,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | 223 | — | 223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.50% | Secured Debt | (8) | — | 160 | 624 | 7,668 | 284 | 203 | 7,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 60 | 72 | 2,610 | 60 | — | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | 13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | 14 | 102 | (22) | 4,272 | 850 | 3,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | (53) | 2,322 | 24,070 | 53 | 1,073 | 23,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | 3,870 | 1,029 | 18,350 | 3,870 | — | 22,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | 10.63% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 5 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.63% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | (4) | 1,722 | 21,598 | 2,484 | 4 | 24,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (3,230) | 715 | 49,700 | — | 3,230 | 46,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | 10.56% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (21) | 2,756 | 38,885 | 1,629 | 21 | 40,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 2,483 | 46,190 | — | — | 46,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | 12.25% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (6) | 207 | 2,550 | 6 | 106 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | 2,550 | 1,996 | 12,420 | 2,550 | — | 14,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,818 | 20,324 | 37 | — | 20,361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 265 | 3,876 | 1 | 26 | 3,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (3,060) | — | 12,310 | — | 3,060 | 9,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | — | 84 | 2,460 | — | — | 2,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | 13.38% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 374 | 3,400 | 1,600 | — | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (6,065) | — | 8,936 | — | 6,065 | 2,871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | (1,220) | 795 | 5,934 | 9 | 3,234 | 2,709 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | 18.00% | 8.00% | Secured Debt | (7) | $ | — | $ | (150) | $ | 970 | $ | 9,794 | $ | 296 | $ | — | $ | 10,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | (1,279) | — | 2,079 | — | 1,279 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (7) | — | (1,200) | — | 1,940 | — | 1,200 | 740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 2 | 144 | — | 144 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,040 | — | 7,740 | 1,040 | — | 8,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | 8.92% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | (309) | 388 | 7,092 | 228 | 1,133 | 6,187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | 120 | 159 | 1,963 | 437 | 158 | 2,242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | 12.06% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | (209) | 290 | 2,507 | — | 209 | 2,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 16 | 320 | — | — | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | (320) | 70 | 4,830 | — | 320 | 4,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | 10.37% | L+ | 9.25% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,036 | 14,370 | — | 1,221 | 13,149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | 12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,296 | 20,050 | 20 | — | 20,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Common Units | (6) | — | — | — | 4,499 | 1 | — | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | — | 160 | — | 460 | 160 | — | 620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | 7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 349 | 4,000 | 7,920 | 6,360 | 5,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (6) | — | (21) | 797 | 19,274 | 21 | 21 | 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 8,530 | 947 | 15,260 | 8,530 | — | 23,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | (63) | 300 | 9,959 | — | 1,660 | 8,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | 186 | 1,300 | 20,993 | 207 | — | 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | 976 | — | 5,944 | 976 | — | 6,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | — | (546) | — | 3,280 | — | 546 | 2,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | — | (1,719) | — | 10,329 | — | 1,719 | 8,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | (290) | — | 640 | — | 290 | 350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 11 | — | 28 | 547 | — | 158 | 389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | — | (52) | 2 | 6,078 | — | 1,962 | 4,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | (57) | 242 | 7,231 | — | 436 | 6,795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | (13) | 675 | 12,545 | 13 | 13 | 12,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 378 | 6,990 | — | — | 6,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | 7.13% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 94 | 2,585 | — | — | 2,585 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (9) | — | (16) | 1,416 | 34,800 | 16 | 16 | 34,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 5,350 | 704 | 14,680 | 5,350 | — | 20,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 280 | — | 771 | 279 | — | 1,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (210) | 121 | 2,960 | — | 210 | 2,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (690) | 16 | 3,210 | — | 690 | 2,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | 779 | (21) | (80) | 4,712 | — | 381 | 4,331 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | (27,910) | 5,620 | 140,400 | — | 27,910 | 112,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 3 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (6) | — | (1) | 460 | 6,378 | 1 | 633 | 5,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 11,860 | 2,860 | 8,840 | 11,860 | — | 20,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (41) | 1,625 | 18,000 | 41 | 1,791 | 16,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 470 | 1,676 | 20,210 | 470 | — | 20,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 79 | 727 | 1,264 | 2,000 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.75% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | 239 | 1,155 | 11,655 | 8,000 | — | 19,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 5,150 | 908 | 14,360 | 5,150 | — | 19,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | — | 157 | — | 157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | 104 | 1,465 | 9 | 1,474 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 602 | 5,808 | 18 | 26 | 5,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,070 | 656 | 11,160 | 1,070 | — | 12,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 80 | — | 710 | 80 | — | 790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | 76 | — | 2,148 | 76 | 1,599 | 625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | 13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 24 | (44) | 6 | — | (38) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 3,465 | 36,000 | 59 | 450 | 35,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 4,140 | 558 | 11,070 | 4,140 | — | 15,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | 8.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 5 | (8) | 3 | — | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | (17) | 785 | 8,720 | 17 | 417 | 8,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | (1,240) | 87 | 8,660 | — | 1,240 | 7,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 57 | 625 | — | 175 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 49 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (8) | — | (74) | 292 | 2,750 | — | 74 | 2,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (940) | — | 2,130 | — | 940 | 1,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other controlled investments | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | — | 1,979 | — | 3,971 | 3,171 | — | 7,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | — | 244 | — | 244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 24 | 200 | 130 | 30 | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 211 | 1,636 | 12 | — | 1,648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 80 | — | 720 | 80 | — | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (411) | — | 1,088 | 147 | 435 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.00% | Secured Debt | (9) | — | (576) | — | 1,917 | — | 619 | 1,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 38 | 710 | 1 | — | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 1,390 | — | 1,930 | 1,390 | — | 3,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | 4 | — | 451 | 459 | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 824 | — | 10,927 | — | 10,927 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (8) | — | — | — | — | 1,400 | — | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | — | (1,438) | 943 | 14,387 | — | 1,438 | 12,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | 12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 204 | 3,170 | 3 | — | 3,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 294 | 4,557 | 4 | — | 4,561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,839 | 28,749 | 20 | — | 28,769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | — | — | 1,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L.F. Manufacturing Holdings, LLC | Preferred Member Units (non-voting) | (8) | — | — | 8 | 107 | 8 | — | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 590 | 224 | 2,560 | 590 | — | 3,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (155) | 28 | 935 | 28 | 155 | 808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (158) | 29 | 954 | 29 | 158 | 825 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (341) | 62 | 2,055 | 62 | 341 | 1,776 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (710) | 129 | 4,286 | 129 | 711 | 3,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 5 | 191 | 11 | 5 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | 12.06% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 344 | 5,547 | 6 | — | 5,553 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | — | — | 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | (51) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | 10.25% | Secured Debt | (7) | — | (36) | 3,751 | 65,850 | 36 | 1,525 | 64,361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 1,260 | 345 | 11,570 | 1,260 | — | 12,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | (28) | 340 | 5,320 | 28 | 708 | 4,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 130 | — | 1,510 | 130 | — | 1,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 40 | — | 400 | 40 | — | 440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | 8.50% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | (233) | 565 | 11,757 | 3,737 | 234 | 15,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 64 | 21 | 1,070 | 350 | — | 1,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,320 | 21,332 | 23 | — | 21,355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | 11.83% | Secured Debt | (9) | — | — | 794 | 13,096 | 2,187 | 3,640 | 11,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | — | 302 | 6,400 | — | — | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | — | (997) | 55 | 6,123 | 1,324 | 3,582 | 3,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | 9.07% | L+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | (9) | 18 | 371 | 8 | 13 | 366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.07% | L+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | (47) | 88 | 1,852 | 42 | 66 | 1,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 72 | 95 | 2,375 | 309 | 96 | 2,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (6) | — | (181) | 181 | 2,833 | 181 | 181 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (6) | — | 393 | — | 1,498 | 393 | — | 1,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 992 | 17,434 | — | 350 | 17,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | — | 16 | 409 | — | — | 409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (3,060) | — | 5,989 | — | 3,059 | 2,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | — | — | — | — | — | — |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | 4,095 | — | 4,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | L+ | 8.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 19 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.63% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | 266 | 5,780 | 39,000 | 60,194 | — | 99,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Class B Preferred Member Units | (9) | — | 3,840 | 558 | 23,170 | 3,840 | — | 27,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 869 | 8,813 | — | — | 8,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 99 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 75 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 83 | — | 1,712 | 83 | — | 1,795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 117 | — | 2,348 | 117 | — | 2,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | (2,370) | 2,471 | 50,620 | — | 2,370 | 48,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 25 | — | 1,440 | 1,440 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.63% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | 507 | 1,271 | 8,864 | 6,470 | 387 | 14,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 2,038 | 90 | 5,840 | 2,320 | — | 8,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | 8.63% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 6 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.63% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (51) | 1,314 | 17,817 | 51 | 402 | 17,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (1,810) | 1,335 | 24,140 | — | 1,810 | 22,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 55 | 1,540 | 451 | — | 1,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (36) | 461 | 5,694 | 36 | 36 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | (780) | 425 | 13,990 | — | 780 | 13,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 46 | — | 1,600 | 1,600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 2,224 | 24,351 | 45 | 945 | 23,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 80 | 1,287 | 9,130 | 80 | — | 9,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 710 | — | — | 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | 12.63% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,436 | 16,801 | 33 | 990 | 15,844 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 150 | 9,835 | — | — | 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | 9.25% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | 64 | 464 | 6,324 | 1,276 | — | 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | 173 | 2,035 | 20,996 | 204 | — | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 3,440 | 909 | 10,400 | 3,440 | — | 13,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | 9.50% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 290 | 4,196 | — | 370 | 3,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (280) | 321 | 2,270 | — | 280 | 1,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | 170 | 1,365 | 5,640 | 170 | — | 5,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | L+ | 9.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 7 | 257 | — | 257 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | (5,822) | 3,848 | 503 | 9,717 | — | 9,717 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | (116) | — | — | 2,400 | 116 | 2,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (1,680) | — | — | 5,600 | 1,680 | 3,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | (250) | — | 3,530 | — | 250 | 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | 14.13% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 10 | (18) | 3 | — | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.13% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | 84 | 1,109 | 11,362 | 114 | 1,477 | 9,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | 2,730 | 808 | 3,150 | 2,730 | — | 5,880 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,881 | — | 25,419 | — | 25,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (9) | — | — | 468 | — | 10,741 | — | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | Member Units | (5) | — | 770 | 1,007 | 13,620 | 770 | — | 14,390 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | June 30, 2022 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund | MS Private Loan Fund | LP Interests | (8) | — | 20 | 437 | 2,581 | 11,770 | — | 14,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | — | 11 | 15 | — | 761 | — | 761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | (2,380) | 4 | 13,560 | — | 2,380 | 11,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | 8.71% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 7 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | 121 | 1,146 | 4,829 | 13,452 | — | 18,281 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | 71 | 972 | 10,412 | 88 | — | 10,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 7,700 | — | — | 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 26 | 800 | — | 640 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | (928) | 1,560 | 13,245 | — | 4,192 | 9,053 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (2,913) | 60 | 2,690 | 1,333 | 2,913 | 1,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 189 | 2,080 | — | — | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (1,585) | 449 | 6,200 | — | 1,585 | 4,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (65) | 13 | 240 | — | 65 | 175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | 9.13% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 208 | 1,720 | 2,679 | — | 4,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | (4) | 1,612 | 17,240 | 1,175 | 4 | 18,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | (3,300) | — | 13,500 | — | 3,300 | 10,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 16 | 175 | — | 175 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 2,305 | 23,976 | 41 | 600 | 23,417 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | — | 579 | 10,000 | — | — | 10,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Pearl Meyer Topco LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 24 | — | 1,500 | 1,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | (76) | 2,819 | 32,674 | 76 | 4,069 | 28,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | 14,850 | 5,754 | 26,970 | 14,850 | — | 41,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | 180 | — | 3,280 | 180 | — | 3,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 158 | 1,040 | 800 | — | 1,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | (71) | 1,431 | 15,141 | 47 | 71 | 15,117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (1,933) | — | 8,579 | 488 | 1,930 | 7,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | (2,076) | — | 7,280 | — | 2,076 | 5,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | 1,076 | — | — | 1,794 | — | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | 144 | 3,000 | — | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | VVS Holdco LLC | 8.63% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 45 | 1,169 | 805 | 1,201 | 773 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 2,697 | 30,100 | 46 | — | 30,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | 240 | 300 | 11,840 | 238 | — | 12,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | 139 | 1,302 | 32,597 | — | — | — | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | 985 | 41,748 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | $ | 739 | $ | 4,772 | $ | 25,810 | $ | 549,214 | $ | 37,832 | $ | 36,388 | $ | 518,061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | Total Control investments | $ | (5,822) | $ | 20,618 | $ | 110,751 | $ | 1,489,257 | $ | 280,134 | $ | 128,214 | $ | 1,599,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | Affiliate Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | AAC Holdings, Inc. | 18.00% | 18.00% | Secured Debt | (7) | $ | — | $ | 143 | $ | 1,492 | $ | 9,794 | $ | 1,182 | $ | — | $ | 10,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | (2,004) | — | 2,079 | — | 2,004 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (7) | — | (1,865) | — | 1,940 | — | 1,865 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | — | — | 2 | 144 | — | 144 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,040 | 200 | 7,740 | 1,040 | — | 8,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | ATX Networks Corp. | 11.14% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 403 | 562 | 7,092 | 631 | 1,016 | 6,707 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | 260 | 242 | 1,963 | 502 | — | 2,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | 13.56% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 75 | 800 | — | — | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.56% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | (209) | 377 | 1,707 | — | 209 | 1,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 24 | 320 | — | — | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | (1,510) | 73 | 4,830 | — | 1,510 | 3,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | 9.00% | Secured Debt | (7) | — | 1,604 | 1,488 | 14,370 | 1,602 | 1,966 | 14,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.00% | 6.00% | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | 8.63% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 5 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,950 | 20,050 | 30 | — | 20,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | — | 510 | — | 460 | 510 | — | 970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | 8.38% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 455 | 4,000 | 11,720 | 7,960 | 7,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (6) | — | (32) | 1,201 | 19,274 | 32 | 32 | 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 8,530 | 1,294 | 15,260 | 8,530 | — | 23,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | (63) | 427 | 9,959 | — | 2,105 | 7,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | 175 | 1,961 | 20,993 | 207 | — | 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | 1,316 | — | 5,944 | 1,316 | — | 7,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | — | (1,147) | — | 10,329 | — | 1,147 | 9,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | — | (364) | — | 3,280 | — | 364 | 2,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | (290) | — | 640 | — | 290 | 350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 11 | — | 46 | 547 | 1,093 | 170 | 1,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | — | (52) | 2 | 6,078 | — | 1,962 | 4,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | (57) | 309 | 7,231 | — | 1,056 | 6,175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | (25) | 969 | 12,545 | 25 | 825 | 11,745 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 150 | 417 | 6,990 | 150 | — | 7,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | 8.38% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 150 | 2,585 | 597 | — | 3,182 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (9) | — | (4) | 2,145 | 34,800 | 3,004 | 4 | 37,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 4,400 | 803 | 14,680 | 4,400 | — | 19,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 230 | — | 770 | 230 | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (210) | 182 | 2,960 | — | 210 | 2,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (990) | 17 | 3,210 | — | 990 | 2,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | 779 | 254 | (80) | 4,712 | 1,033 | 1,414 | 4,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (8) | — | — | — | — | 1,896 | — | 1,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (8) | — | — | — | — | 1,400 | — | 1,400 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | — | (1,880) | 1,499 | 14,387 | — | 1,880 | 12,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | 12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 443 | 4,557 | 7 | — | 4,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 308 | 3,170 | 4 | — | 3,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 848 | 8,944 | — | — | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,926 | 19,805 | 30 | — | 19,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | — | — | 1,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L.F. Manufacturing Holdings, LLC | Preferred Member Units (non-voting) | (8) | — | — | 9 | 107 | 10 | 117 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 617 | (541) | 224 | 2,560 | 617 | 3,177 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (273) | 28 | 935 | 28 | 273 | 690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (280) | 29 | 954 | 29 | 280 | 703 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (602) | 62 | 2,055 | 62 | 602 | 1,515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (1,255) | 129 | 4,285 | 130 | 1,255 | 3,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 5 | 192 | 5 | — | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | 7.00% | Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | 13.56% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.56% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 536 | 5,547 | 9 | — | 5,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | — | — | 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | (67) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | 10.25% | Secured Debt | (7) | — | — | 195 | 2,250 | 3,750 | 3,750 | 2,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.25% | Secured Debt | (7) | — | — | 6,068 | 63,600 | 31,125 | 1,489 | 93,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 3,380 | 568 | 11,570 | 3,380 | — | 14,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | 11.00% | Secured Debt | (6) | — | (41) | 481 | 5,320 | 41 | 1,121 | 4,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 130 | — | 1,510 | 130 | — | 1,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 40 | — | 400 | 40 | — | 440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | 9.75% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | 102 | 966 | 11,757 | 3,856 | — | 15,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 64 | 32 | 1,070 | 350 | — | 1,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,991 | 21,332 | 35 | — | 21,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 28 | 262 | 3,523 | 3,800 | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,166 | 12,834 | 35 | 1,720 | 11,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | — | 339 | 6,400 | — | — | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | — | (64) | 194 | 6,123 | 1,880 | 2,649 | 5,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | 10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 3 | 29 | 371 | 9 | — | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 26 | 146 | 1,852 | 61 | 212 | 1,701 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 782 | 167 | 2,375 | 1,896 | — | 4,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | (280) | 280 | 2,832 | 281 | 280 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | 153 | — | 1,498 | 153 | — | 1,651 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19.00% | 19.00% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | 13.50% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (104) | 1,490 | 17,434 | — | 804 | 16,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | — | 24 | 409 | — | — | 409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (5,989) | — | 5,990 | — | 5,990 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | 139 | 1,302 | 32,597 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | $ | 1,340 | $ | 3,703 | $ | 38,300 | $ | 549,214 | $ | 92,606 | $ | 56,642 | $ | 552,581 |
As of June 30, 2023 | As of September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 79 | 88 | 28 | Number of portfolio companies | 79 | 89 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | $ | 2,170.2 | $ | 1,499.3 | $ | 295.9 | Fair value | $ | 2,190.4 | $ | 1,544.0 | $ | 290.6 | ||||||||||||||||||||
Cost | Cost | $ | 1,720.9 | $ | 1,519.9 | $ | 352.9 | Cost | $ | 1,716.9 | $ | 1,577.5 | $ | 343.3 | ||||||||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 72.0 | % | 96.1 | % | 92.9 | % | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 71.9 | % | 96.2 | % | 92.7 | % | ||||||||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 28.0 | % | 3.9 | % | 7.1 | % | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 28.1 | % | 3.8 | % | 7.3 | % | ||||||||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.2 | % | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.2 | % | ||||||||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.9 | % | 12.6 | % | 11.8 | % | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.9 | % | 12.9 | % | 12.3 | % | ||||||||||||||||||||
Average EBITDA (c) | Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 30.5 | $ | 67.6 | Average EBITDA (c) | $ | 8.2 | $ | 28.8 | $ | 65.7 |
As of December 31, 2022 | |||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||
(dollars in millions) | |||||||||||||||||
Number of portfolio companies | 78 | 85 | 31 | ||||||||||||||
Fair value | $ | 2,060.5 | $ | 1,471.5 | $ | 329.1 | |||||||||||
Cost | $ | 1,719.9 | $ | 1,500.3 | $ | 401.7 | |||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 73.7 | % | 97.1 | % | 93.8 | % | |||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 26.3 | % | 2.9 | % | 6.2 | % | |||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.1 | % | 99.6 | % | 98.8 | % | |||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | 12.3 | % | 11.6 | % | 11.0 | % | |||||||||||
Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 38.1 | $ | 68.7 |
Cost: | Cost: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 83.8 | % | 85.0 | % | First lien debt | 83.9 | % | 85.0 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 15.5 | 14.2 | Equity | 15.4 | 14.2 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.2 | 0.3 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | June 30, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 73.3 | % | 75.2 | % | First lien debt | 73.2 | % | 75.2 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 25.9 | 24.1 | Equity | 26.0 | 24.1 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.2 | 0.1 | Equity warrants | 0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.2 | 0.3 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Three Months Ended June 30, | Net Change | Three Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 127,583 | $ | 85,200 | $ | 42,383 | 50 | % | Total investment income | $ | 123,237 | $ | 98,387 | $ | 24,850 | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | (41,855) | (30,474) | (11,381) | 37 | % | Total expenses | (41,058) | (35,939) | (5,119) | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 85,728 | 54,726 | 31,002 | 57 | % | Net investment income | 82,179 | 62,448 | 19,731 | 32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss from investments | (75,506) | (5,064) | (70,442) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain from investments | Net realized gain from investments | 664 | 5,031 | (4,367) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | 104,941 | (24,593) | 129,534 | NM | Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | 27,011 | (10,081) | 37,092 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | (8,647) | (10,320) | 1,673 | NM | Income tax provision | (6,593) | (2,060) | (4,533) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 106,516 | $ | 14,749 | $ | 91,767 | 622 | % | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 103,261 | $ | 55,338 | $ | 47,923 | 87 | % |
Three Months Ended June 30, | Net Change | Three Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | (dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 85,728 | $ | 54,726 | $ | 31,002 | 57 | % | Net investment income | $ | 82,179 | $ | 62,448 | $ | 19,731 | 32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation expense | Share‑based compensation expense | 4,087 | 3,596 | 491 | 14 | % | Share‑based compensation expense | 4,164 | 3,617 | 547 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation expense (benefit) | 513 | (1,225) | 1,738 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation benefit | Deferred compensation benefit | (172) | (298) | 126 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributable net investment income (a) | Distributable net investment income (a) | $ | 90,328 | $ | 57,097 | $ | 33,231 | 58 | % | Distributable net investment income (a) | $ | 86,171 | $ | 65,767 | $ | 20,404 | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share—Basic and diluted | Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 1.06 | $ | 0.75 | $ | 0.31 | 41 | % | Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 0.99 | $ | 0.83 | $ | 0.16 | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 1.12 | $ | 0.78 | $ | 0.34 | 44 | % | Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 1.04 | $ | 0.88 | $ | 0.16 | 18 | % |
Three Months Ended June 30, | Net Change | Three Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 97,273 | $ | 63,984 | $ | 33,289 | 52 | % | (a) | Interest income | $ | 99,381 | $ | 75,023 | $ | 24,358 | 32 | % | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 25,599 | 17,913 | 7,686 | 43 | % | (b) | Dividend income | 21,192 | 19,424 | 1,768 | 9 | % | (b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 4,711 | 3,303 | 1,408 | 43 | % | (c) | Fee income | 2,664 | 3,940 | (1,276) | (32) | % | (c) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 127,583 | $ | 85,200 | $ | 42,383 | 50 | % | (d) | Total investment income | $ | 123,237 | $ | 98,387 | $ | 24,850 | 25 | % | (d) |
Three Months Ended June 30, | Net Change | Three Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash compensation | Cash compensation | $ | 11,675 | $ | 10,032 | $ | 1,643 | 16 | % | (a) | Cash compensation | $ | 11,732 | $ | 10,702 | $ | 1,030 | 10 | % | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation plan expense (benefit) | Deferred compensation plan expense (benefit) | 513 | (1,225) | 1,738 | 142 | % | (b) | Deferred compensation plan expense (benefit) | (172) | (298) | 126 | 42 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compensation | Compensation | 12,188 | 8,807 | 3,381 | 38 | % | Compensation | 11,560 | 10,404 | 1,156 | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | General and administrative | 4,514 | 4,238 | 276 | 7 | % | General and administrative | 4,324 | 4,018 | 306 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest | Interest | 26,754 | 17,295 | 9,459 | 55 | % | (c) | Interest | 26,414 | 21,234 | 5,180 | 24 | % | (b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | Share-based compensation | 4,087 | 3,596 | 491 | 14 | % | Share-based compensation | 4,164 | 3,617 | 547 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross expenses | Gross expenses | 47,543 | 33,936 | 13,607 | 40 | % | Gross expenses | 46,462 | 39,273 | 7,189 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses allocated to the External Investment Manager | Expenses allocated to the External Investment Manager | (5,688) | (3,462) | (2,226) | 64 | % | (d) | Expenses allocated to the External Investment Manager | (5,404) | (3,334) | (2,070) | 62 | % | (c) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | $ | 41,855 | $ | 30,474 | $ | 11,381 | 37 | % | Total expenses | $ | 41,058 | $ | 35,939 | $ | 5,119 | 14 | % |
Three Months Ended June 30, 2023 | Three Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio | LMM portfolio | $ | (42,056) | 2 | $ | — | — | $ | — | — | $ | 160 | $ | (41,896) | LMM portfolio | $ | — | — | $ | — | — | $ | — | — | $ | (2) | $ | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio | Private Loan portfolio | 1,797 | 1 | — | — | (16,303) | 1 | (184) | (14,690) | Private Loan portfolio | (888) | 1 | — | — | — | — | 157 | (731) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio | Middle Market portfolio | (9,634) | 1 | — | — | (13,520) | 2 | — | (23,154) | Middle Market portfolio | — | — | — | — | — | — | (335) | (335) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio | Other Portfolio | — | — | 4,266 | 3 | — | — | 3 | 4,269 | Other Portfolio | — | — | 1,732 | 2 | — | — | — | 1,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio | — | — | — | — | — | — | (35) | (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain/(loss) | Total net realized gain/(loss) | $ | (49,893) | 4 | $ | 4,266 | 3 | $ | (29,823) | 3 | $ | (56) | $ | (75,506) | Total net realized gain/(loss) | $ | (888) | 1 | $ | 1,732 | 2 | $ | — | — | $ | (180) | $ | 664 |
Three Months Ended June 30, 2023 | Three Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | LMM (a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 41,592 | $ | 14,694 | $ | 23,154 | $ | (4,233) | $ | 75,207 | Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | (264) | $ | 1,018 | $ | 359 | $ | (1,732) | $ | (619) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation relating to portfolio investments | 23,007 | 631 | 4,523 | 1,573 | (b) | 29,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | 24,499 | (14,258) | 4,037 | 13,352 | (b) | 27,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 64,599 | $ | 15,325 | $ | 27,677 | $ | (2,660) | $ | 104,941 | Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 24,235 | $ | (13,240) | $ | 4,396 | $ | 11,620 | $ | 27,011 |
Six Months Ended June 30, | Net Change | Nine Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 247,838 | $ | 164,596 | $ | 83,242 | 51 | % | Total investment income | $ | 371,074 | $ | 262,981 | $ | 108,093 | 41 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | (81,144) | (57,657) | (23,487) | 41 | % | Total expenses | (122,202) | (93,597) | (28,605) | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 166,694 | 106,939 | 59,755 | 56 | % | Net investment income | 248,872 | 169,384 | 79,488 | 47 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss from investments | (103,886) | (1,728) | (102,158) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) from investments | Net realized gain (loss) from investments | (103,223) | 3,302 | (106,525) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | 140,059 | (9,841) | 149,900 | NM | Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | 167,070 | (19,922) | 186,992 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | (16,760) | (15,417) | (1,343) | NM | Income tax provision | (23,353) | (17,477) | (5,876) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 186,107 | $ | 79,953 | $ | 106,154 | 133 | % | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 289,366 | $ | 135,287 | $ | 154,079 | 114 | % |
Six Months Ended June 30, | Net Change | Nine Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | (dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 166,694 | $ | 106,939 | $ | 59,755 | 56 | % | Net investment income | $ | 248,872 | $ | 169,384 | $ | 79,488 | 47 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation expense | Share‑based compensation expense | 8,187 | 6,414 | 1,773 | 28 | % | Share‑based compensation expense | 12,351 | 10,031 | 2,320 | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation expense (benefit) | Deferred compensation expense (benefit) | 889 | (1,601) | 2,490 | NM | Deferred compensation expense (benefit) | 717 | (1,899) | 2,616 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributable net investment income (a) | Distributable net investment income (a) | $ | 175,770 | $ | 111,752 | $ | 64,018 | 57 | % | Distributable net investment income (a) | $ | 261,940 | $ | 177,516 | $ | 84,424 | 48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share—Basic and diluted | Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 2.08 | $ | 1.47 | $ | 0.61 | 41 | % | Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 3.07 | $ | 2.31 | $ | 0.76 | 33 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 2.19 | $ | 1.54 | $ | 0.65 | 42 | % | Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 3.23 | $ | 2.42 | $ | 0.81 | 33 | % |
Six Months Ended June 30, | Net Change | Nine Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 190,666 | $ | 123,426 | $ | 67,240 | 54 | % | (a) | Interest income | $ | 290,045 | $ | 198,446 | $ | 91,599 | 46 | % | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 49,821 | 34,535 | 15,286 | 44 | % | (b) | Dividend income | 71,014 | 53,959 | 17,055 | 32 | % | (b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 7,351 | 6,635 | 716 | 11 | % | Fee income | 10,015 | 10,576 | (561) | (5) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 247,838 | $ | 164,596 | $ | 83,242 | 51 | % | (c) | Total investment income | $ | 371,074 | $ | 262,981 | $ | 108,093 | 41 | % | (c) |
Six Months Ended June 30, | Net Change | Nine Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash compensation | Cash compensation | $ | 22,411 | $ | 17,677 | $ | 4,734 | 27 | % | (a) | Cash compensation | $ | 34,143 | $ | 28,379 | $ | 5,764 | 20 | % | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation plan expense (benefit) | Deferred compensation plan expense (benefit) | 889 | (1,601) | 2,490 | (156) | % | (b) | Deferred compensation plan expense (benefit) | 717 | (1,899) | 2,616 | (138) | % | (b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compensation | Compensation | 23,300 | 16,076 | 7,224 | 45 | % | Compensation | 34,860 | 26,480 | 8,380 | 32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | General and administrative | 8,591 | 7,464 | 1,127 | 15 | % | General and administrative | 12,915 | 11,483 | 1,432 | 12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest | Interest | 51,752 | 33,982 | 17,770 | 52 | % | (c) | Interest | 78,165 | 55,216 | 22,949 | 42 | % | (c) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | Share-based compensation | 8,187 | 6,414 | 1,773 | 28 | % | (d) | Share-based compensation | 12,351 | 10,031 | 2,320 | 23 | % | (d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross expenses | Gross expenses | 91,830 | 63,936 | 27,894 | 44 | % | Gross expenses | 138,291 | 103,210 | 35,081 | 34 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses allocated to the External Investment Manager | Expenses allocated to the External Investment Manager | (10,686) | (6,279) | (4,407) | 70 | % | (e) | Expenses allocated to the External Investment Manager | (16,089) | (9,613) | (6,476) | 67 | % | (e) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | $ | 81,144 | $ | 57,657 | $ | 23,487 | 41 | % | Total expenses | $ | 122,202 | $ | 93,597 | $ | 28,605 | 31 | % |
Six Months Ended June 30, 2023 | Nine Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio | LMM portfolio | $ | (42,056) | 2 | $ | (29,526) | 1 | $ | (3,597) | 1 | $ | 161 | $ | (75,018) | LMM portfolio | $ | (42,056) | 2 | $ | (29,526) | 1 | $ | (3,597) | 1 | $ | 159 | $ | (75,020) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio | Private Loan portfolio | 2,665 | 2 | — | — | (16,303) | 1 | (313) | (13,951) | Private Loan portfolio | 1,777 | 3 | — | — | (16,303) | 1 | (156) | (14,682) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio | Middle Market portfolio | (6,386) | 2 | — | — | (13,520) | 2 | 56 | (19,850) | Middle Market portfolio | (6,386) | 2 | — | — | (13,520) | 2 | (279) | (20,185) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio | Other Portfolio | — | — | 4,897 | 3 | — | — | 71 | 4,968 | Other Portfolio | — | — | 6,629 | 4 | — | — | 70 | 6,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio | Short-term portfolio | — | — | — | — | — | — | (35) | (35) | Short-term portfolio | — | — | — | — | — | — | (35) | (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain (loss) | Total net realized gain (loss) | $ | (45,777) | 6 | $ | (24,629) | 4 | $ | (33,420) | 4 | $ | (60) | $ | (103,886) | Total net realized gain (loss) | $ | (46,665) | 7 | $ | (22,897) | 5 | $ | (33,420) | 4 | $ | (241) | $ | (103,223) |
Six Months Ended June 30, 2023 | Nine Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | LMM (a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 74,531 | $ | 14,818 | $ | 19,906 | $ | (4,931) | $ | 104,324 | Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 74,267 | $ | 15,836 | $ | 20,265 | $ | (6,663) | $ | 103,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | 34,171 | (6,883) | (4,386) | 12,833 | (b) | 35,735 | Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | 58,669 | (21,141) | (348) | 26,185 | (b) | 63,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 108,702 | $ | 7,935 | $ | 15,520 | $ | 7,902 | $ | 140,059 | Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 132,936 | $ | (5,305) | $ | 19,917 | $ | 19,522 | $ | 167,070 |
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Thereafter | Total | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Thereafter | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | July 2026 Notes | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | July 2026 Notes | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on July 2026 Notes | Interest due on July 2026 Notes | 7,517 | 15,000 | 15,000 | 15,000 | — | — | 52,517 | Interest due on July 2026 Notes | — | 15,000 | 15,000 | 15,000 | — | — | 45,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2024 Notes | May 2024 Notes | — | 450,000 | — | — | — | — | 450,000 | May 2024 Notes | — | 450,000 | — | — | — | — | 450,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on May 2024 Notes | Interest due on May 2024 Notes | 11,700 | 11,700 | — | — | — | — | 23,400 | Interest due on May 2024 Notes | 11,700 | 11,700 | — | — | — | — | 23,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBIC debentures | SBIC debentures | — | 63,800 | — | — | 75,000 | 211,200 | 350,000 | SBIC debentures | — | 63,800 | — | — | 75,000 | 211,200 | 350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on SBIC debentures | Interest due on SBIC debentures | 5,125 | 9,327 | 8,094 | 8,094 | 7,378 | 14,337 | 52,355 | Interest due on SBIC debentures | — | 9,119 | 8,146 | 8,146 | 7,429 | 14,644 | 47,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2025 Notes | December 2025 Notes | — | — | 150,000 | — | — | — | 150,000 | December 2025 Notes | — | — | 150,000 | — | — | — | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on December 2025 Notes | Interest due on December 2025 Notes | 5,803 | 11,605 | 11,637 | — | — | — | 29,045 | Interest due on December 2025 Notes | 5,803 | 11,605 | 11,637 | — | — | — | 29,045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Lease Obligation (1) | Operating Lease Obligation (1) | 389 | 1,020 | 1,115 | 1,135 | 1,155 | 7,674 | 12,488 | Operating Lease Obligation (1) | 194 | 1,020 | 1,115 | 1,135 | 1,155 | 7,674 | 12,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 30,534 | $ | 562,452 | $ | 185,846 | $ | 524,229 | $ | 83,533 | $ | 233,211 | $ | 1,619,805 | Total | $ | 17,697 | $ | 562,244 | $ | 185,898 | $ | 524,281 | $ | 83,584 | $ | 233,518 | $ | 1,607,222 |
Basis Point Change | Basis Point Change | Increase (Decrease) in Interest Income | (Increase) Decrease in Interest Expense | Increase (Decrease) in Net Investment Income | Increase (Decrease) in Net Investment Income per Share | Basis Point Change | Increase (Decrease) in Interest Income | (Increase) Decrease in Interest Expense | Increase (Decrease) in Net Investment Income | Increase (Decrease) in Net Investment Income per Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | (dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(200) | (200) | $ | (41,406) | $ | 11,600 | $ | (29,806) | $ | (0.37) | (200) | $ | (41,863) | $ | 9,860 | $ | (32,003) | $ | (0.38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(175) | (175) | (36,216) | 10,150 | (26,066) | (0.32) | (175) | (36,630) | 8,628 | (28,002) | (0.33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(150) | (150) | (31,042) | 8,700 | (22,342) | (0.27) | (150) | (31,397) | 7,395 | (24,002) | (0.29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(125) | (125) | (25,869) | 7,250 | (18,619) | (0.23) | (125) | (26,164) | 6,163 | (20,001) | (0.24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(100) | (100) | (20,695) | 5,800 | (14,895) | (0.18) | (100) | (20,931) | 4,930 | (16,001) | (0.19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(75) | (75) | (15,521) | 4,350 | (11,171) | (0.14) | (75) | (15,699) | 3,698 | (12,001) | (0.14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(50) | (50) | (10,347) | 2,900 | (7,447) | (0.09) | (50) | (10,466) | 2,465 | (8,001) | (0.10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(25) | (25) | (5,174) | 1,450 | (3,724) | (0.05) | (25) | (5,233) | 1,233 | (4,000) | (0.05) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 | 25 | 5,174 | (1,450) | 3,724 | 0.05 | 25 | 5,233 | (1,233) | 4,000 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50 | 50 | 10,347 | (2,900) | 7,447 | 0.09 | 50 | 10,466 | (2,465) | 8,001 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
75 | 75 | 15,521 | (4,350) | 11,171 | 0.14 | 75 | 15,699 | (3,698) | 12,001 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
100 | 100 | 20,695 | (5,800) | 14,895 | 0.18 | 100 | 20,931 | (4,930) | 16,001 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
125 | 125 | 25,869 | (7,250) | 18,619 | 0.23 | 125 | 26,164 | (6,163) | 20,001 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 | 150 | 31,042 | (8,700) | 22,342 | 0.27 | 150 | 31,397 | (7,395) | 24,002 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
175 | 175 | 36,216 | (10,150) | 26,066 | 0.32 | 175 | 36,630 | (8,628) | 28,002 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
200 | 200 | 41,390 | (11,600) | 29,790 | 0.37 | 200 | 41,863 | (9,860) | 32,003 | 0.38 |
Exhibit Number | Description of Exhibit | |||||||
10.1 | ||||||||
10.2 | Lender Joinder Agreement, dated October 12, 2023, by and | |||||||
31.1 | ||||||||
31.2 | ||||||||
32.1 | ||||||||
32.2 | ||||||||
101 | The following financial information from our Quarterly Report on Form 10-Q for the | |||||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) |
Main Street Capital Corporation | |||||
/s/ DWAYNE L. HYZAK | |||||
Date: | Dwayne L. Hyzak | ||||
Chief Executive Officer | |||||
(principal executive officer) | |||||
/s/ JESSE E. MORRIS | |||||
Date: | Jesse E. Morris | ||||
Chief Financial Officer and Chief Operating Officer | |||||
(principal financial officer) | |||||
/s/ RYAN R. NELSON | |||||
Date: | Ryan R. Nelson | ||||
Chief Accounting Officer | |||||
(principal accounting officer) |