Commission File Number | Exact name of registrant as specified in its charter, address of principal executive offices, telephone numbers and states or other jurisdictions of incorporation or organization | I.R.S. Employer Identification Number | ||||||||||||
814-00832 | New Mountain Finance Corporation | 27-2978010 | ||||||||||||
1633 Broadway, 48th Floor New York, New York 10019 Telephone: (212) 720-0300 State of Incorporation: Delaware |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||||||||
Common stock, par value $0.01 per share | NMFC | The NASDAQ Global Select Market |
Large accelerated filer | ý | Accelerated filer | o | |||||||||||||||||
Non-accelerated filer | o | Smaller reporting company | o | |||||||||||||||||
Emerging growth company | o |
Description | Shares as of | |||||||
Common stock, par value $0.01 per share |
PAGE | ||||||||
June 30, 2022 | December 31, 2021 | September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||
Assets | Assets | Assets | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value | Investments at fair value | Investments at fair value | ||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments (cost of $2,523,515 and $2,323,224, respectively) | $ | 2,456,609 | $ | 2,283,779 | ||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments (cost of $83,313 and $80,801, respectively) | 151,045 | 134,775 | ||||||||||||||||||||
Controlled investments (cost of $690,628 and $722,467, respectively) | 692,537 | 755,810 | ||||||||||||||||||||
Total investments at fair value (cost of $3,297,456 and $3,126,492, respectively) | 3,300,191 | 3,174,364 | ||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments (cost of $2,476,914 and $2,323,224, respectively) | Non-controlled/non-affiliated investments (cost of $2,476,914 and $2,323,224, respectively) | $ | 2,375,786 | $ | 2,283,779 | |||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments (cost of $84,624 and $80,801, respectively) | Non-controlled/affiliated investments (cost of $84,624 and $80,801, respectively) | 138,975 | 134,775 | |||||||||||||||||||
Controlled investments (cost of $697,365 and $722,467, respectively) | Controlled investments (cost of $697,365 and $722,467, respectively) | 719,672 | 755,810 | |||||||||||||||||||
Total investments at fair value (cost of $3,258,903 and $3,126,492, respectively) | Total investments at fair value (cost of $3,258,903 and $3,126,492, respectively) | 3,234,433 | 3,174,364 | |||||||||||||||||||
Securities purchased under collateralized agreements to resell (cost of $30,000 and $30,000, respectively) | Securities purchased under collateralized agreements to resell (cost of $30,000 and $30,000, respectively) | 19,401 | 21,422 | Securities purchased under collateralized agreements to resell (cost of $30,000 and $30,000, respectively) | 19,401 | 21,422 | ||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 40,712 | 58,077 | Cash and cash equivalents | 48,919 | 58,077 | ||||||||||||||||
Interest and dividend receivable | Interest and dividend receivable | 33,827 | 30,868 | Interest and dividend receivable | 33,902 | 30,868 | ||||||||||||||||
Other assets | Other assets | 10,650 | 11,081 | Other assets | 11,338 | 11,081 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 3,404,781 | $ | 3,295,812 | Total assets | $ | 3,347,993 | $ | 3,295,812 | ||||||||||||
Liabilities | Liabilities | Liabilities | ||||||||||||||||||||
Borrowings | Borrowings | Borrowings | ||||||||||||||||||||
Holdings Credit Facility | Holdings Credit Facility | $ | 615,463 | $ | 545,263 | Holdings Credit Facility | $ | 630,663 | $ | 545,263 | ||||||||||||
Unsecured Notes | Unsecured Notes | 586,500 | 511,500 | Unsecured Notes | 531,500 | 511,500 | ||||||||||||||||
SBA-guaranteed debentures | SBA-guaranteed debentures | 300,000 | 300,000 | SBA-guaranteed debentures | 300,000 | 300,000 | ||||||||||||||||
Convertible Notes | Convertible Notes | 201,366 | 201,417 | Convertible Notes | 201,340 | 201,417 | ||||||||||||||||
DB Credit Facility | DB Credit Facility | 189,300 | 226,300 | DB Credit Facility | 186,400 | 226,300 | ||||||||||||||||
NMFC Credit Facility | NMFC Credit Facility | 120,895 | 127,192 | NMFC Credit Facility | 127,210 | 127,192 | ||||||||||||||||
NMNLC Credit Facility II | NMNLC Credit Facility II | 2,900 | 15,200 | NMNLC Credit Facility II | 2,934 | 15,200 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $44,092 and $40,713, respectively) | (16,910) | (19,684) | ||||||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $45,794 and $40,713, respectively) | Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $45,794 and $40,713, respectively) | (15,316) | (19,684) | |||||||||||||||||||
Net borrowings | Net borrowings | 1,999,514 | 1,907,188 | Net borrowings | 1,964,731 | 1,907,188 | ||||||||||||||||
Management fee payable | Management fee payable | 10,628 | 10,164 | Management fee payable | 10,602 | 10,164 | ||||||||||||||||
Incentive fee payable | Incentive fee payable | 7,926 | 7,503 | Incentive fee payable | 8,202 | 7,503 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 18,450 | 17,388 | Interest payable | 12,214 | 17,388 | ||||||||||||||||
Payable for unsettled securities purchased | Payable for unsettled securities purchased | — | 7,910 | Payable for unsettled securities purchased | — | 7,910 | ||||||||||||||||
Payable to affiliates | Payable to affiliates | 796 | 556 | Payable to affiliates | 275 | 556 | ||||||||||||||||
Deferred tax liability | Deferred tax liability | 169 | 13 | Deferred tax liability | 140 | 13 | ||||||||||||||||
Other liabilities | Other liabilities | 2,097 | 2,478 | Other liabilities | 6,731 | 2,478 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 2,039,580 | 1,953,200 | Total liabilities | 2,002,895 | 1,953,200 | ||||||||||||||||
Commitments and contingencies (See Note 9) | Commitments and contingencies (See Note 9) | Commitments and contingencies (See Note 9) | ||||||||||||||||||||
Net assets | Net assets | Net assets | ||||||||||||||||||||
Preferred stock, par value $0.01 per share, 2,000,000 shares authorized, none issued | Preferred stock, par value $0.01 per share, 2,000,000 shares authorized, none issued | — | — | Preferred stock, par value $0.01 per share, 2,000,000 shares authorized, none issued | — | — | ||||||||||||||||
Common stock, par value $0.01 per share, 200,000,000 shares authorized, and 100,716,928 and 97,907,441 shares issued and outstanding, respectively | 1,007 | 979 | ||||||||||||||||||||
Common stock, par value $0.01 per share, 200,000,000 shares authorized, and 100,937,026 and 97,907,441 shares issued and outstanding, respectively | Common stock, par value $0.01 per share, 200,000,000 shares authorized, and 100,937,026 and 97,907,441 shares issued and outstanding, respectively | 1,009 | 979 | |||||||||||||||||||
Paid in capital in excess of par | Paid in capital in excess of par | 1,310,791 | 1,272,796 | Paid in capital in excess of par | 1,313,710 | 1,272,796 | ||||||||||||||||
Accumulated undistributed earnings | Accumulated undistributed earnings | 39,812 | 47,470 | Accumulated undistributed earnings | 17,236 | 47,470 | ||||||||||||||||
Total net assets of New Mountain Finance Corporation | Total net assets of New Mountain Finance Corporation | $ | 1,351,610 | $ | 1,321,245 | Total net assets of New Mountain Finance Corporation | $ | 1,331,955 | $ | 1,321,245 | ||||||||||||
Non-controlling interest in New Mountain Net Lease Corporation | Non-controlling interest in New Mountain Net Lease Corporation | 13,591 | 21,367 | Non-controlling interest in New Mountain Net Lease Corporation | 13,143 | 21,367 | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | $ | 1,365,201 | $ | 1,342,612 | Total net assets | $ | 1,345,098 | $ | 1,342,612 | ||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 3,404,781 | $ | 3,295,812 | Total liabilities and net assets | $ | 3,347,993 | $ | 3,295,812 | ||||||||||||
Number of shares outstanding | Number of shares outstanding | 100,716,928 | 97,907,441 | Number of shares outstanding | 100,937,026 | 97,907,441 | ||||||||||||||||
Net asset value per share of New Mountain Finance Corporation | Net asset value per share of New Mountain Finance Corporation | $ | 13.42 | $ | 13.49 | Net asset value per share of New Mountain Finance Corporation | $ | 13.20 | $ | 13.49 |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment income | Investment income | Investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From non-controlled/non-affiliated investments: | From non-controlled/non-affiliated investments: | From non-controlled/non-affiliated investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income (excluding Payment-in-kind ("PIK") interest income) | Interest income (excluding Payment-in-kind ("PIK") interest income) | $ | 41,089 | $ | 39,819 | $ | 78,533 | $ | 79,379 | Interest income (excluding Payment-in-kind ("PIK") interest income) | $ | 49,401 | $ | 40,540 | $ | 127,934 | $ | 119,919 | ||||||||||||||||||||||||||||
PIK interest income | PIK interest income | 2,934 | 2,064 | 6,236 | 4,598 | PIK interest income | 2,688 | 1,903 | 8,924 | 6,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 87 | — | 135 | — | Dividend income | 9 | 867 | 144 | 867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-cash dividend income | Non-cash dividend income | 3,189 | 2,967 | 6,274 | 5,368 | Non-cash dividend income | 3,837 | 1,956 | 10,111 | 7,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | 4,287 | 1,578 | 5,918 | 4,402 | Other income | 1,517 | 5,249 | 7,435 | 9,651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From non-controlled/affiliated investments: | From non-controlled/affiliated investments: | From non-controlled/affiliated investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income (excluding PIK interest income) | Interest income (excluding PIK interest income) | 263 | 563 | 518 | 1,026 | Interest income (excluding PIK interest income) | 270 | 296 | 788 | 1,322 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK interest income | PIK interest income | 258 | — | 509 | — | PIK interest income | 264 | 182 | 773 | 182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | — | 288 | — | 288 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-cash dividend income | Non-cash dividend income | 1,012 | 1,545 | 1,994 | 3,050 | Non-cash dividend income | 1,042 | 831 | 3,036 | 3,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | 62 | 103 | 125 | 205 | Other income | 62 | 79 | 187 | 284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From controlled investments: | From controlled investments: | From controlled investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income (excluding PIK interest income) | Interest income (excluding PIK interest income) | 1,715 | 1,169 | 3,371 | 2,317 | Interest income (excluding PIK interest income) | 2,914 | 1,253 | 6,285 | 3,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK interest income | PIK interest income | 4,085 | 3,466 | 9,055 | 6,770 | PIK interest income | 3,241 | 3,614 | 12,296 | 10,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 10,671 | 11,117 | 22,316 | 21,592 | Dividend income | 9,867 | 9,686 | 32,183 | 31,278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-cash dividend income | Non-cash dividend income | 1,063 | 1,334 | 2,075 | 2,615 | Non-cash dividend income | 1,116 | 918 | 3,191 | 3,533 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | 2,395 | 836 | 5,014 | 2,947 | Other income | 2,221 | 812 | 7,235 | 3,759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 73,110 | 66,561 | 142,073 | 134,269 | Total investment income | 78,449 | 68,474 | 220,522 | 202,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses | Expenses | Expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive fee | Incentive fee | 7,926 | 7,298 | 15,403 | 14,546 | Incentive fee | 8,202 | 7,661 | 23,605 | 22,207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management fee | Management fee | 11,770 | 13,725 | 23,323 | 27,145 | Management fee | 11,717 | 13,740 | 35,040 | 40,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other financing expenses | Interest and other financing expenses | 20,672 | 17,871 | 39,309 | 37,256 | Interest and other financing expenses | 24,648 | 17,693 | 63,957 | 54,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative expenses | Administrative expenses | 932 | 1,029 | 2,141 | 2,158 | Administrative expenses | 881 | 1,082 | 3,022 | 3,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees | Professional fees | 817 | 764 | 1,754 | 1,490 | Professional fees | 775 | 923 | 2,529 | 2,413 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other general and administrative expenses | Other general and administrative expenses | 518 | 466 | 995 | 908 | Other general and administrative expenses | 545 | 490 | 1,540 | 1,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | 42,635 | 41,153 | 82,925 | 83,503 | Total expenses | 46,768 | 41,589 | 129,693 | 125,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: management fee waived (See Note 5) | Less: management fee waived (See Note 5) | (1,142) | (3,804) | (2,234) | (7,441) | Less: management fee waived (See Note 5) | (1,115) | (3,752) | (3,349) | (11,193) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: expenses waived and reimbursed (See Note 5) | Less: expenses waived and reimbursed (See Note 5) | — | — | (238) | — | Less: expenses waived and reimbursed (See Note 5) | — | — | (238) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net expenses | Net expenses | 41,493 | 37,349 | 80,453 | 76,062 | Net expenses | 45,653 | 37,837 | 126,106 | 113,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income before income taxes | Net investment income before income taxes | 31,617 | 29,212 | 61,620 | 58,207 | Net investment income before income taxes | 32,796 | 30,637 | 94,416 | 88,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax (benefit) expense | Income tax (benefit) expense | (87) | 22 | 8 | 23 | Income tax (benefit) expense | (13) | (8) | (5) | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 31,704 | 29,190 | 61,612 | 58,184 | Net investment income | 32,809 | 30,645 | 94,421 | 88,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (losses) gains: | Net realized (losses) gains: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments | Non-controlled/non-affiliated investments | (594) | 157 | (664) | 338 | Non-controlled/non-affiliated investments | (239) | 2,459 | (903) | 2,797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments | Non-controlled/affiliated investments | — | 1 | — | (12,211) | Non-controlled/affiliated investments | — | 20,549 | — | 8,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled investments | Controlled investments | 17,112 | 22 | 36,354 | 1,557 | Controlled investments | 17 | — | 36,371 | 1,557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency | Foreign currency | 40 | — | 385 | — | Foreign currency | (166) | — | 219 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (depreciation) appreciation: | Net change in unrealized (depreciation) appreciation: | Net change in unrealized (depreciation) appreciation: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments | Non-controlled/non-affiliated investments | (20,507) | (10,921) | (25,031) | (2,650) | Non-controlled/non-affiliated investments | (31,944) | (19,951) | (56,975) | (22,601) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments | Non-controlled/affiliated investments | 2,999 | 35,972 | 13,758 | 65,014 | Non-controlled/affiliated investments | (13,381) | (20,469) | 377 | 44,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled investments | Controlled investments | (15,266) | 24,757 | (31,434) | 20,916 | Controlled investments | 20,398 | 9,684 | (11,036) | 30,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securities purchased under collateralized agreements to resell | Securities purchased under collateralized agreements to resell | — | — | (2,021) | — | Securities purchased under collateralized agreements to resell | — | — | (2,021) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency | Foreign currency | (193) | — | (615) | — | Foreign currency | (10) | (13) | (625) | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes | (155) | — | (157) | (115) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefit (provision) for taxes | Benefit (provision) for taxes | 30 | 1 | (127) | (114) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized (losses) gains | Net realized and unrealized (losses) gains | (16,564) | 49,988 | (9,425) | 72,849 | Net realized and unrealized (losses) gains | (25,295) | (7,740) | (34,720) | 65,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | 15,140 | 79,178 | 52,187 | 131,033 | Net increase in net assets resulting from operations | 7,514 | 22,905 | 59,701 | 153,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net decrease (increase) in net assets resulting from operations related to non-controlling interest in New Mountain Net Lease Corporation | Less: Net decrease (increase) in net assets resulting from operations related to non-controlling interest in New Mountain Net Lease Corporation | 814 | (3,366) | (41) | (3,731) | Less: Net decrease (increase) in net assets resulting from operations related to non-controlling interest in New Mountain Net Lease Corporation | 191 | (1,058) | 150 | (4,789) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations related to New Mountain Finance Corporation | Net increase in net assets resulting from operations related to New Mountain Finance Corporation | $ | 15,954 | $ | 75,812 | $ | 52,146 | $ | 127,302 | Net increase in net assets resulting from operations related to New Mountain Finance Corporation | $ | 7,705 | $ | 21,847 | $ | 59,851 | $ | 149,149 | ||||||||||||||||||||||||||||
Basic earnings per share | Basic earnings per share | $ | 0.16 | $ | 0.78 | $ | 0.52 | $ | 1.31 | Basic earnings per share | $ | 0.08 | $ | 0.23 | $ | 0.60 | $ | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding - basic (See Note 11) | Weighted average shares of common stock outstanding - basic (See Note 11) | 100,596,188 | 96,828,217 | 99,510,862 | 96,827,782 | Weighted average shares of common stock outstanding - basic (See Note 11) | 100,830,075 | 96,906,988 | 99,955,432 | 96,854,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings per share | Diluted earnings per share | $ | 0.16 | $ | 0.71 | $ | 0.50 | $ | 1.20 | Diluted earnings per share | $ | 0.08 | $ | 0.22 | $ | 0.59 | $ | 1.42 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding - diluted (See Note 11) | Weighted average shares of common stock outstanding - diluted (See Note 11) | 113,853,773 | 110,085,802 | 112,768,447 | 110,085,367 | Weighted average shares of common stock outstanding - diluted (See Note 11) | 114,087,660 | 110,164,573 | 113,213,017 | 110,112,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared and paid per share | Distributions declared and paid per share | $ | 0.30 | $ | 0.30 | $ | 0.60 | $ | 0.60 | Distributions declared and paid per share | $ | 0.30 | $ | 0.30 | $ | 0.90 | $ | 0.90 |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increase (decrease) in net assets resulting from operations: | Increase (decrease) in net assets resulting from operations: | Increase (decrease) in net assets resulting from operations: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 31,704 | $ | 29,190 | $ | 61,612 | $ | 58,184 | Net investment income | $ | 32,809 | $ | 30,645 | $ | 94,421 | $ | 88,829 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments and foreign currency | 16,558 | 180 | 36,075 | (10,316) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (losses) gains on investments and foreign currency | Net realized (losses) gains on investments and foreign currency | (388) | 23,008 | 35,687 | 12,692 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments and foreign currency | Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments and foreign currency | (32,967) | 49,808 | (43,322) | 83,280 | Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments and foreign currency | (24,937) | (30,749) | (68,259) | 52,531 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation of securities purchased under collateralized agreements to resell | Net change in unrealized depreciation of securities purchased under collateralized agreements to resell | — | — | (2,021) | — | Net change in unrealized depreciation of securities purchased under collateralized agreements to resell | — | — | (2,021) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes | (155) | — | (157) | (115) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefit (provision) for taxes | Benefit (provision) for taxes | 30 | 1 | (127) | (114) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | 15,140 | 79,178 | 52,187 | 131,033 | Net increase in net assets resulting from operations | 7,514 | 22,905 | 59,701 | 153,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net decrease (increase) in net assets resulting from operations related to non-controlling interest in New Mountain Net Lease Corporation ("NMNLC") | Less: Net decrease (increase) in net assets resulting from operations related to non-controlling interest in New Mountain Net Lease Corporation ("NMNLC") | 814 | (3,366) | (41) | (3,731) | Less: Net decrease (increase) in net assets resulting from operations related to non-controlling interest in New Mountain Net Lease Corporation ("NMNLC") | 191 | (1,058) | 150 | (4,789) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations related to New Mountain Finance Corporation | Net increase in net assets resulting from operations related to New Mountain Finance Corporation | 15,954 | 75,812 | 52,146 | 127,302 | Net increase in net assets resulting from operations related to New Mountain Finance Corporation | 7,705 | 21,847 | 59,851 | 149,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital transactions | Capital transactions | Capital transactions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net proceeds from shares sold | Net proceeds from shares sold | 16,577 | — | 37,051 | — | Net proceeds from shares sold | 2,955 | — | 40,006 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Offering costs | Offering costs | (74) | — | (126) | — | Offering costs | (34) | — | (160) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared to stockholders from net investment income | Distributions declared to stockholders from net investment income | (30,215) | (29,048) | (59,804) | (58,096) | Distributions declared to stockholders from net investment income | (30,281) | (29,072) | (90,085) | (87,168) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reinvestment of distributions | Reinvestment of distributions | — | 1,049 | 1,098 | 1,049 | Reinvestment of distributions | — | — | 1,098 | 1,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net decrease in net assets resulting from capital transactions | Total net decrease in net assets resulting from capital transactions | (13,712) | (27,999) | (21,781) | (57,047) | Total net decrease in net assets resulting from capital transactions | (27,360) | (29,072) | (49,141) | (86,119) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets | 2,242 | 47,813 | 30,365 | 70,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net (decrease) increase in net assets | Net (decrease) increase in net assets | (19,655) | (7,225) | 10,710 | 63,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Mountain Finance Corporation net assets at the beginning of the period | New Mountain Finance Corporation net assets at the beginning of the period | 1,349,368 | 1,244,317 | 1,321,245 | 1,221,875 | New Mountain Finance Corporation net assets at the beginning of the period | 1,351,610 | 1,292,130 | 1,321,245 | 1,221,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Mountain Finance Corporation net assets at the end of the period | New Mountain Finance Corporation net assets at the end of the period | 1,351,610 | 1,292,130 | 1,351,610 | 1,292,130 | New Mountain Finance Corporation net assets at the end of the period | 1,331,955 | 1,284,905 | 1,331,955 | 1,284,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlling interest in NMNLC | Non-controlling interest in NMNLC | 13,591 | 18,956 | 13,591 | 18,956 | Non-controlling interest in NMNLC | 13,143 | 20,053 | 13,143 | 20,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at the end of the period | Net assets at the end of the period | $ | 1,365,201 | $ | 1,311,086 | $ | 1,365,201 | $ | 1,311,086 | Net assets at the end of the period | $ | 1,345,098 | $ | 1,304,958 | $ | 1,345,098 | $ | 1,304,958 | ||||||||||||||||||||||||||||
Capital share activity | Capital share activity | Capital share activity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares sold | Shares sold | 1,218,366 | — | 2,730,202 | — | Shares sold | 220,098 | — | 2,950,300 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares issued from the reinvestment of distributions | Shares issued from the reinvestment of distributions | — | 79,646 | 79,285 | 79,646 | Shares issued from the reinvestment of distributions | — | — | 79,285 | 79,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in shares outstanding | Net increase in shares outstanding | 1,218,366 | 79,646 | 2,809,487 | 79,646 | Net increase in shares outstanding | 220,098 | — | 3,029,585 | 79,646 |
Six Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||
Cash flows from operating activities | Cash flows from operating activities | Cash flows from operating activities | ||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 52,187 | $ | 131,033 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 59,701 | $ | 153,938 | ||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash (used in) provided by operating activities: | Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash (used in) provided by operating activities: | Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash (used in) provided by operating activities: | ||||||||||||||||||||
Net realized (gains) losses on investments | (35,690) | 10,316 | ||||||||||||||||||||
Net realized gains on investments | Net realized gains on investments | (35,468) | (12,692) | |||||||||||||||||||
Net realized gains on translation of assets and liabilities in foreign currencies | Net realized gains on translation of assets and liabilities in foreign currencies | (385) | — | Net realized gains on translation of assets and liabilities in foreign currencies | (219) | — | ||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation (appreciation) of investments | Net change in unrealized depreciation (appreciation) of investments | 42,707 | (83,280) | Net change in unrealized depreciation (appreciation) of investments | 67,634 | (52,544) | ||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation on translation of assets and liabilities in foreign currencies | Net change in unrealized depreciation on translation of assets and liabilities in foreign currencies | 615 | — | Net change in unrealized depreciation on translation of assets and liabilities in foreign currencies | 625 | 13 | ||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation of securities purchased under collateralized agreements to resell | Net change in unrealized depreciation of securities purchased under collateralized agreements to resell | 2,021 | — | Net change in unrealized depreciation of securities purchased under collateralized agreements to resell | 2,021 | — | ||||||||||||||||
Amortization of purchase discount | Amortization of purchase discount | (3,078) | (3,617) | Amortization of purchase discount | (4,437) | (6,681) | ||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 3,379 | 3,939 | Amortization of deferred financing costs | 5,082 | 5,660 | ||||||||||||||||
Amortization of premium on Convertible Notes | Amortization of premium on Convertible Notes | (51) | (51) | Amortization of premium on Convertible Notes | (77) | (77) | ||||||||||||||||
Non-cash investment income | Non-cash investment income | (25,002) | (22,851) | Non-cash investment income | (35,585) | (33,226) | ||||||||||||||||
(Increase) decrease in operating assets: | (Increase) decrease in operating assets: | (Increase) decrease in operating assets: | ||||||||||||||||||||
Purchase of investments and delayed draw facilities | Purchase of investments and delayed draw facilities | (397,172) | (299,512) | Purchase of investments and delayed draw facilities | (526,743) | (769,167) | ||||||||||||||||
Proceeds from sales and paydowns of investments | Proceeds from sales and paydowns of investments | 292,753 | 269,522 | Proceeds from sales and paydowns of investments | 466,516 | 816,218 | ||||||||||||||||
Cash received for purchase of undrawn portion of revolving credit or delayed draw facilities | Cash received for purchase of undrawn portion of revolving credit or delayed draw facilities | 279 | 74 | Cash received for purchase of undrawn portion of revolving credit or delayed draw facilities | 321 | 597 | ||||||||||||||||
Cash paid for purchase of drawn portion of revolving credit facilities | Cash paid for purchase of drawn portion of revolving credit facilities | (185) | (550) | Cash paid for purchase of drawn portion of revolving credit facilities | (185) | (832) | ||||||||||||||||
Cash paid on drawn revolvers | Cash paid on drawn revolvers | (18,678) | (22,088) | Cash paid on drawn revolvers | (30,438) | (25,310) | ||||||||||||||||
Cash repayments on drawn revolvers | Cash repayments on drawn revolvers | 15,809 | 16,600 | Cash repayments on drawn revolvers | 33,589 | 24,980 | ||||||||||||||||
Deferred tax asset | Deferred tax asset | — | 101 | Deferred tax asset | — | 101 | ||||||||||||||||
Interest and dividend receivable | Interest and dividend receivable | (2,979) | (3,879) | Interest and dividend receivable | (3,050) | (4,362) | ||||||||||||||||
Receivable from unsettled securities sold | Receivable from unsettled securities sold | — | 9,019 | Receivable from unsettled securities sold | — | 29 | ||||||||||||||||
Receivable from affiliates | Receivable from affiliates | — | 117 | Receivable from affiliates | — | 117 | ||||||||||||||||
Other assets | Other assets | 414 | (3,670) | Other assets | (275) | (3,907) | ||||||||||||||||
Increase (decrease) in operating liabilities: | Increase (decrease) in operating liabilities: | Increase (decrease) in operating liabilities: | ||||||||||||||||||||
Management fee payable | Management fee payable | 464 | (498) | Management fee payable | 438 | (431) | ||||||||||||||||
Incentive fee payable | Incentive fee payable | 423 | (56) | Incentive fee payable | 699 | 307 | ||||||||||||||||
Payable for unsettled securities purchased | Payable for unsettled securities purchased | (7,910) | (11,629) | Payable for unsettled securities purchased | (7,910) | (2,184) | ||||||||||||||||
Payable to affiliates | Payable to affiliates | 240 | 78 | Payable to affiliates | (281) | (551) | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 1,062 | 1,663 | Interest payable | (5,174) | (6,059) | ||||||||||||||||
Deferred tax liability | Deferred tax liability | 156 | 13 | Deferred tax liability | 127 | 13 | ||||||||||||||||
Other liabilities | Other liabilities | (479) | (352) | Other liabilities | 4,240 | 490 | ||||||||||||||||
Contributions related to non-controlling interest in New Mountain Net Lease Corporation ("NMNLC") | Contributions related to non-controlling interest in New Mountain Net Lease Corporation ("NMNLC") | — | 211 | Contributions related to non-controlling interest in New Mountain Net Lease Corporation ("NMNLC") | — | 250 | ||||||||||||||||
Net cash flows used in by operating activities | (79,100) | (9,347) | ||||||||||||||||||||
Net cash flows (used in) provided by operating activities | Net cash flows (used in) provided by operating activities | (8,849) | 84,690 | |||||||||||||||||||
Cash flows from financing activities | Cash flows from financing activities | Cash flows from financing activities | ||||||||||||||||||||
Net proceeds from shares sold | Net proceeds from shares sold | 37,051 | — | Net proceeds from shares sold | 40,006 | — | ||||||||||||||||
Offering costs paid | Offering costs paid | (62) | — | Offering costs paid | (132) | — | ||||||||||||||||
Distributions paid | Distributions paid | (58,706) | (57,047) | Distributions paid | (88,987) | (86,119) | ||||||||||||||||
Proceeds from Holdings Credit Facility | Proceeds from Holdings Credit Facility | 101,200 | 57,000 | Proceeds from Holdings Credit Facility | 164,400 | 129,000 | ||||||||||||||||
Repayment of Holdings Credit Facility | Repayment of Holdings Credit Facility | (31,000) | (2,000) | Repayment of Holdings Credit Facility | (79,000) | (85,900) | ||||||||||||||||
Proceeds from Unsecured Notes | Proceeds from Unsecured Notes | 75,000 | 200,000 | Proceeds from Unsecured Notes | 75,000 | 200,000 | ||||||||||||||||
Repayment of Unsecured Notes | Repayment of Unsecured Notes | — | (141,750) | Repayment of Unsecured Notes | (55,000) | (141,750) | ||||||||||||||||
Proceeds from NMFC Credit Facility | Proceeds from NMFC Credit Facility | 101,054 | 222,000 | Proceeds from NMFC Credit Facility | 162,707 | 311,363 | ||||||||||||||||
Repayment of NMFC Credit Facility | Repayment of NMFC Credit Facility | (105,000) | (289,500) | Repayment of NMFC Credit Facility | (158,000) | (326,500) | ||||||||||||||||
Proceeds from DB Credit Facility | Proceeds from DB Credit Facility | 40,000 | 62,500 | Proceeds from DB Credit Facility | 108,600 | 77,500 | ||||||||||||||||
Repayment of DB Credit Facility | Repayment of DB Credit Facility | (77,000) | (83,000) | Repayment of DB Credit Facility | (148,500) | (153,700) | ||||||||||||||||
Proceeds from NMNLC Credit Facility II | Proceeds from NMNLC Credit Facility II | 2,934 | 9,025 | |||||||||||||||||||
Repayment of NMNLC Credit Facility II | Repayment of NMNLC Credit Facility II | (12,300) | — | Repayment of NMNLC Credit Facility II | (15,200) | (3,180) | ||||||||||||||||
Contributions related to non-controlling interest in NMNLC | Contributions related to non-controlling interest in NMNLC | 124 | — | Contributions related to non-controlling interest in NMNLC | 124 | — | ||||||||||||||||
Distributions related to non-controlling interest in NMNLC | Distributions related to non-controlling interest in NMNLC | (7,940) | — | Distributions related to non-controlling interest in NMNLC | (8,197) | — | ||||||||||||||||
Deferred financing costs paid | Deferred financing costs paid | (553) | (10,013) | Deferred financing costs paid | (710) | (10,144) | ||||||||||||||||
Net cash flows provided by (used in) by financing activities | Net cash flows provided by (used in) by financing activities | 61,868 | (41,810) | Net cash flows provided by (used in) by financing activities | 45 | (80,405) | ||||||||||||||||
Net decrease in cash and cash equivalents | (17,232) | (51,157) | ||||||||||||||||||||
Net (decrease) increase in cash and cash equivalents | Net (decrease) increase in cash and cash equivalents | (8,804) | 4,285 | |||||||||||||||||||
Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | (133) | — | Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | (354) | 106 | ||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at the beginning of the period | Cash and cash equivalents at the beginning of the period | 58,077 | 78,966 | Cash and cash equivalents at the beginning of the period | 58,077 | 78,966 | ||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at the end of the period | Cash and cash equivalents at the end of the period | $ | 40,712 | $ | 27,809 | Cash and cash equivalents at the end of the period | $ | 48,919 | $ | 83,357 | ||||||||||||
Supplemental disclosure of cash flow information | Supplemental disclosure of cash flow information | Supplemental disclosure of cash flow information | ||||||||||||||||||||
Cash interest paid | Cash interest paid | $ | 34,026 | $ | 30,515 | Cash interest paid | $ | 63,006 | $ | 53,643 | ||||||||||||
Income taxes paid | Income taxes paid | 74 | 23 | Income taxes paid | 74 | 15 | ||||||||||||||||
Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | ||||||||||||||||||||
Value of shares issued in connection with the distribution reinvestment plan | Value of shares issued in connection with the distribution reinvestment plan | $ | 1,098 | $ | 1,049 | |||||||||||||||||
Value of shares reissued from repurchase program in connection with the distribution reinvestment plan | $ | 1,098 | $ | 1,049 | ||||||||||||||||||
Accrual for offering costs | Accrual for offering costs | 68 | — | Accrual for offering costs | 30 | 27 | ||||||||||||||||
Accrual for deferred financing costs | Accrual for deferred financing costs | 63 | 131 | Accrual for deferred financing costs | 15 | 14 |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United States | Funded Debt Investments - United States | Funded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | GS Acquisitionco, Inc. | GS Acquisitionco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(15) | 7.26% (L + 5.75%/Q) | 8/7/2019 | 5/22/2026 | $ | 67,621 | $ | 67,392 | $ | 67,621 | Software | First lien (2)(15) | 9.92% (L + 5.75%/Q) | 8/7/2019 | 5/22/2026 | $ | 67,448 | $ | 67,234 | $ | 66,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(15) | 7.26% (L + 5.75%/Q) | 8/7/2019 | 5/22/2026 | 21,856 | 21,787 | 21,856 | First lien (5)(15) | 9.92% (L+ 5.75%/Q) | 8/7/2019 | 5/22/2026 | 21,801 | 21,735 | 21,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.63% (L + 5.75%/S) | 8/7/2019 | 5/22/2026 | 1,479 | 1,470 | 1,479 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.92% (L + 5.75%/S) | 8/7/2019 | 5/22/2026 | 4,142 | 4,116 | 4,105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90,649 | 90,956 | 6.66 | % | 93,085 | 92,558 | 6.88 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PhyNet Dermatology LLC | PhyNet Dermatology LLC | PhyNet Dermatology LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 9/17/2018 | 8/16/2024 | 49,489 | 49,290 | 48,795 | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 9.31% (SOFR + 5.75%/S) | 9/17/2018 | 8/16/2024 | 49,379 | 49,204 | 49,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 9/17/2018 | 8/16/2024 | 18,866 | 18,770 | 18,602 | First lien (2)(15) | 9.31% (SOFR + 5.75%/S) | 9/17/2018 | 8/16/2024 | 18,796 | 18,710 | 18,796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
68,060 | 67,397 | 4.94 | % | 67,914 | 68,175 | 5.07 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knockout Intermediate Holdings I Inc. (41) | Knockout Intermediate Holdings I Inc. (41) | Knockout Intermediate Holdings I Inc. (41) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | Kaseya Inc. | Kaseya Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2) | 8.29% (SOFR + 5.75%/S) | 6/23/2022 | 6/25/2029 | 63,093 | 62,621 | 62,620 | 4.59 | % | Software | First lien (2)(15) | 8.29% (SOFR + 5.75%/S) | 6/23/2022 | 6/25/2029 | 63,093 | 62,634 | 62,620 | 4.66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | Associations, Inc. | Associations, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | First lien (2)(15) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/S)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 35,335 | 35,194 | 35,159 | Consumer Services | First lien (2)(15) | 8.88% (SOFR + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 35,558 | 35,424 | 35,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 8.44% (SOFR + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 8,699 | 8,660 | 8,656 | First lien (8)(15) | 10.10% (SOFR + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 8,754 | 8,717 | 8,754 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 8.72% (SOFR + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 8,699 | 8,659 | 8,655 | First lien (2)(15) | 10.26% (SOFR + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 8,754 | 8,717 | 8,754 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 5,253 | 5,231 | 5,227 | First lien (8)(15) | 9.40% (SOFR + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 5,287 | 5,265 | 5,287 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 4,179 | 4,161 | 4,158 | First lien (8)(15) | 8.88% (SOFR + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 4,206 | 4,189 | 4,206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
61,905 | 61,855 | 4.53 | % | 62,312 | 62,559 | 4.65 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8)(15) | 7.72% (L + 6.50%/Q) | 9/12/2018 | 9/12/2024 | 41,636 | 41,451 | 41,636 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 7.72% (L + 6.50%/Q) | 6/14/2019 | 9/12/2024 | 8,667 | 8,626 | 8,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.72% (L + 6.50%/Q) | 9/12/2018 | 9/12/2024 | 2,915 | 2,886 | 2,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52,963 | 53,218 | 3.90 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Technologies Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (4)(15) | 6.49% (L + 5.25%/Q) | 9/18/2017 | 9/18/2023 | 21,447 | 21,409 | 21,447 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paw Midco, Inc. | Paw Midco, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | AAH Topco, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | First lien (8)(15) | 8.58% (L + 5.50%/M) | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 20,687 | 20,502 | 20,479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.49% (L + 5.25%/Q) | 9/18/2017 | 9/18/2023 | 18,074 | 18,055 | 18,074 | First lien (4)(15) | 8.58% (L + 5.50%/M) | 1/13/2022 | 12/22/2027 | 9,822 | 9,734 | 9,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.49% (L + 5.25%/Q) | 9/18/2017 | 9/18/2023 | 7,461 | 7,443 | 7,461 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.26% (L + 5.50%/M) | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 8,510 | 8,596 | 8,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.49% (L + 5.25%/Q) | 6/15/2021 | 9/18/2023 | 4,969 | 4,969 | 4,969 | First lien (4)(15)(18) - Drawn | 8.26% (L + 5.50%/M) | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 2,761 | 2,789 | 2,733 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
51,876 | 51,951 | 3.81 | % | Subordinated (3)(15) | 11.50% PIK/Q* | 12/22/2021 | 12/22/2031 | 12,141 | 11,982 | 11,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CentralSquare Technologies, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second lien (3) | 9.75% (L + 7.50%/Q) | 8/15/2018 | 8/31/2026 | 47,838 | 47,467 | 43,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8) | 9.75% (L + 7.50%/Q) | 8/15/2018 | 8/31/2026 | 7,500 | 7,442 | 6,812 | Subordinated (4)(15) | 11.50% PIK/Q* | 1/13/2022 | 12/22/2031 | 4,761 | 4,699 | 4,690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,909 | 50,265 | 3.68 | % | 58,302 | 58,010 | 4.31 | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc. | GC Waves Holdings, Inc. | GC Waves Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | Financial Services | First lien (5)(15) | 7.17% (L + 5.50%/M) | 8/13/2021 | 8/13/2026 | $ | 21,997 | $ | 21,893 | $ | 21,997 | Financial Services | First lien (5)(15) | 8.62% (L + 5.50%/M) | 8/13/2021 | 8/13/2026 | $ | 21,941 | $ | 21,843 | $ | 21,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 7.17% (L + 5.50%/M) | 8/13/2021 | 8/13/2026 | 13,278 | 13,192 | 13,278 | First lien (2)(15) | 8.62% (L + 5.50%/M) | 8/13/2021 | 8/13/2026 | 13,244 | 13,164 | 13,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 7.17% (L + 5.50%/M) | 8/13/2021 | 8/13/2026 | 10,604 | 10,506 | 10,604 | First lien (2)(15) | 8.62% (L + 5.50%/M) | 8/13/2021 | 8/13/2026 | 10,577 | 10,485 | 10,449 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.17% (L + 5.50%/M) | 4/11/2022 | 8/13/2026 | 764 | 757 | 764 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.62% (L + 5.50%/M) | 4/11/2022 | 8/13/2026 | 4,486 | 4,442 | 4,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,348 | 46,643 | 3.42 | % | 49,934 | 49,645 | 3.69 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paw Midco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (8)(15) | 7.14% (L + 5.50%/M) | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 20,739 | 20,548 | 20,532 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CentralSquare Technologies, LLC | CentralSquare Technologies, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Second lien (3) | 11.17% (L + 7.50%/Q) | 8/15/2018 | 8/31/2026 | 47,838 | 47,487 | 42,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8) | 11.17% (L + 7.50%/Q) | 8/15/2018 | 8/31/2026 | 7,500 | 7,445 | 6,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,932 | 48,790 | 3.63 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Intermediateco LLC | IG Intermediateco LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | Infogain Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(15) | 8.43% (SOFR + 5.75%/Q) | 7/30/2021 | 7/28/2028 | 18,946 | 18,823 | 18,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4)(15) | 7.14% (L + 5.50%/M) | 1/13/2022 | 12/22/2027 | 9,847 | 9,755 | 9,748 | First lien (8)(15) | 8.04% (SOFR + 5.75%/Q) | 7/15/2022 | 7/28/2028 | 7,943 | 7,866 | 7,864 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated (3)(15) | 11.50% PIK/Q* | 12/22/2021 | 12/22/2031 | 11,795 | 11,633 | 11,618 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.41% (SOFR + 5.75%/Q) | 7/30/2021 | 7/30/2026 | 678 | 673 | 671 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated (4)(15) | 11.50% PIK/Q* | 1/13/2022 | 12/22/2031 | 4,626 | 4,562 | 4,556 | Subordinated (3)(15) | 11.90% (SOFR + 8.25%/Q) | 7/15/2022 | 7/16/2029 | 17,245 | 17,033 | 17,029 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,498 | 46,454 | 3.39 | % | 44,395 | 44,321 | 3.30 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affinity Dental Management, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(15) | 7.53% (L + 6.00%/S) | 9/15/2017 | 9/15/2023 | 33,107 | 33,090 | 33,107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4)(15) | 7.53% (L + 6.00%/S) | 9/17/2019 | 9/15/2023 | 10,427 | 10,427 | 10,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.55% (L + 6.00%/S) | 9/15/2017 | 3/15/2023 | 1,738 | 1,720 | 1,738 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,237 | 45,272 | 3.32 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | iCIMS, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (8)(15) | 9.49% (SOFR + 6.75%/Q) | 8/17/2022 | 8/18/2028 | 44,287 | 43,905 | 43,901 | 3.27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brave Parent Holdings, Inc. | Brave Parent Holdings, Inc. | Brave Parent Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Second lien (5) | 9.17% (L + 7.50%/M) | 4/17/2018 | 4/17/2026 | 22,500 | 22,437 | 22,050 | Software | Second lien (5)(15) | 10.62% (L + 7.50%/M) | 4/17/2018 | 4/17/2026 | 22,500 | 22,440 | 21,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (2) | 9.17% (L + 7.50%/M) | 4/17/2018 | 4/17/2026 | 16,624 | 16,529 | 16,291 | Second lien (2)(15) | 10.62% (L + 7.50%/M) | 4/17/2018 | 4/17/2026 | 16,624 | 16,534 | 16,105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8) | 9.17% (L + 7.50%/M) | 4/17/2018 | 4/17/2026 | 6,000 | 5,966 | 5,880 | Second lien (8)(15) | 10.62% (L + 7.50%/M) | 4/17/2018 | 4/17/2026 | 6,000 | 5,968 | 5,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,932 | 44,221 | 3.24 | % | 44,942 | 43,716 | 3.25 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Holdings LLC | Deca Dental Holdings LLC | Deca Dental Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/28/2028 | 38,052 | 37,709 | 37,672 | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 9.42% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/28/2028 | 37,956 | 37,625 | 37,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/28/2028 | 4,005 | 3,968 | 3,965 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.42% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/28/2028 | 3,995 | 3,959 | 3,918 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/26/2027 | 1,009 | 999 | 999 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.42% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/26/2027 | 1,413 | 1,398 | 1,385 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,676 | 42,636 | 3.11 | % | 42,982 | 42,523 | 3.16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8)(15) | 8.13% (L + 5.25%/S) | 8/26/2019 | 7/3/2025 | 24,593 | 24,453 | 24,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 8.13% (L + 5.25%/S) | 3/26/2021 | 7/3/2025 | 12,716 | 12,641 | 12,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,094 | 37,123 | 2.72 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8)(15) | 6.87% (L + 5.75%/M) | 10/5/2021 | 10/5/2028 | 37,180 | 36,840 | 36,808 | 2.70 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Technologies Group Holdings, LLC | Frontline Technologies Group Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (5)(15) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 21,992 | 21,921 | 21,992 | Software | First lien (4) | 11.00% (P + 4.75%/Q) | 9/18/2017 | 9/18/2023 | 21,447 | 21,417 | 21,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 3/24/2021 | 2/10/2026 | 9,639 | 9,617 | 9,639 | First lien (2) | 11.00% (P + 4.75%/Q) | 9/18/2017 | 9/18/2023 | 8,074 | 8,073 | 8,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 3,189 | 3,178 | 3,189 | First lien (2) | 11.00% (P + 4.75%/Q) | 9/18/2017 | 9/18/2023 | 7,461 | 7,447 | 7,461 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 814 | 810 | 814 | First lien (2) | 11.00% (P + 4.75%/Q) | 6/15/2021 | 9/18/2023 | 4,969 | 4,969 | 4,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,526 | 35,634 | 2.61 | % | 41,906 | 41,951 | 3.12 | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | Recorded Future, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (8)(15) | 8.13% (L + 5.25%/Q) | 8/26/2019 | 7/3/2025 | $ | 24,531 | $ | 24,402 | $ | 24,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 8.13% (L + 5.25%/Q) | 3/26/2021 | 7/3/2025 | 12,684 | 12,615 | 12,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,017 | 37,029 | 2.75 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auctane, Inc. | Auctane, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (8)(15) | 8.38% (L + 5.75%/M) | 10/5/2021 | 10/5/2028 | 22,124 | 21,929 | 21,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 8.38% (L + 5.75%/M) | 10/5/2021 | 10/5/2028 | 14,962 | 14,830 | 14,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,759 | 36,456 | 2.71 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamond Parent Holdings Corp. (35) | Diamond Parent Holdings Corp. (35) | Diamond Parent Holdings Corp. (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | Diligent Corporation | Diligent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(15) | 8.63% (L + 5.75%/S) | 3/30/2021 | 8/4/2025 | $ | 17,673 | $ | 17,607 | $ | 17,673 | Software | First lien (2)(15) | 8.63% (L + 5.75%/S) | 3/30/2021 | 8/4/2025 | 17,628 | 17,567 | 17,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 8.63% (L + 5.75%/S) | 3/4/2021 | 8/4/2025 | 9,855 | 9,819 | 9,855 | First lien (2)(15) | 8.63% (L + 5.75%/S) | 3/4/2021 | 8/4/2025 | 9,830 | 9,797 | 9,713 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 9.13% (L + 6.25%/S) | 12/19/2018 | 8/4/2025 | 5,857 | 5,833 | 5,857 | First lien (3)(15) | 9.13% (L + 6.25%/S) | 12/19/2018 | 8/4/2025 | 5,842 | 5,820 | 5,842 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.13% (L + 6.25%/S) | 3/30/2021 | 8/4/2025 | 1,812 | 1,803 | 1,812 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.49% (L + 6.25%/S) | 3/30/2021 | 8/4/2025 | 1,812 | 1,803 | 1,812 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,062 | 35,197 | 2.58 | % | 34,987 | 34,782 | 2.59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEC Holdco, LLC (22) | OEC Holdco, LLC (22) | OEC Holdco, LLC (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEConnection LLC | OEConnection LLC | OEConnection LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Second lien (2)(15) | 8.60% (L + 7.00%/M) | 12/17/2021 | 9/25/2027 | 23,406 | 23,189 | 23,171 | Business Services | Second lien (2)(15) | 10.05% (L + 7.00%/M) | 12/17/2021 | 9/25/2027 | 23,406 | 23,198 | 22,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (2)(15) | 8.67% (L + 7.00%/M) | 9/25/2019 | 9/25/2027 | 12,044 | 11,957 | 11,924 | Second lien (2)(15) | 10.12% (L + 7.00%/M) | 9/25/2019 | 9/25/2027 | 12,044 | 11,960 | 11,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,146 | 35,095 | 2.57 | % | 35,158 | 34,386 | 2.56 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | IG Investments Holdings, LLC | IG Investments Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(15) | 8.25% (L + 6.00%/Q) | 9/22/2021 | 9/22/2028 | 29,281 | 29,014 | 28,988 | Business Services | First lien (2)(15) | 9.67% (L + 6.00%/Q) | 9/22/2021 | 9/22/2028 | 29,207 | 28,949 | 29,207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 8.25% (L + 6.00%/Q) | 2/25/2022 | 9/22/2028 | 4,278 | 4,258 | 4,236 | First lien (2)(15) | 9.67% (L + 6.00%/Q) | 2/25/2022 | 9/22/2028 | 4,268 | 4,248 | 4,268 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.75% (P + 5.00%/Q) | 9/22/2021 | 9/22/2027 | 632 | 626 | 626 | 33,197 | 33,475 | 2.49 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,898 | 33,850 | 2.48 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | Anaplan, Inc. | Anaplan, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2) | 8.01% (SOFR + 6.50%/M) | 6/21/2022 | 6/21/2029 | 33,618 | 33,283 | 33,282 | 2.44 | % | Software | First lien (2)(15) | 9.53% (SOFR + 6.50%/M) | 6/21/2022 | 6/21/2029 | 33,618 | 33,291 | 33,282 | 2.47 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Second lien (2)(15) | 7.54% (L + 6.50%/Q) | 8/16/2021 | 8/16/2029 | 33,452 | 32,993 | 32,951 | 2.41 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KAMC Holdings, Inc | KAMC Holdings, Inc | KAMC Holdings, Inc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Second lien (2)(15) | 9.44% (L + 8.00%/Q) | 8/14/2019 | 8/13/2027 | 18,750 | 18,649 | 16,279 | Business Services | Second lien (2)(15) | 10.94% (L + 8.00%/Q) | 8/14/2019 | 8/13/2027 | 18,750 | 18,653 | 16,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8)(15) | 9.44% (L + 8.00%/Q) | 8/14/2019 | 8/13/2027 | 18,750 | 18,649 | 16,279 | Second lien (8)(15) | 10.94% (L + 8.00%/Q) | 8/14/2019 | 8/13/2027 | 18,750 | 18,653 | 16,279 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,298 | 32,558 | 2.38 | % | 37,306 | 32,558 | 2.42 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreside Financial Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(15) | 7.12% (L + 5.50%/M) | 5/26/2022 | 9/30/2027 | 32,128 | 31,812 | 31,807 | 2.33 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(15) | 6.75% (SOFR + 6.00%/Q) | 3/12/2021 | 4/3/2028 | 19,769 | 19,646 | 19,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | EAB Global, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | Second lien (2)(15) | 8.92% (L + 6.50%/Q) | 8/16/2021 | 8/16/2029 | 33,452 | 33,005 | 32,392 | 2.41 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | MRI Software LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (5) | 9.17% (L + 5.50%/Q) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 21,936 | 21,869 | 21,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 7.34% (SOFR + 6.00%/Q) | 2/25/2022 | 4/3/2028 | 7,081 | 7,047 | 7,081 | First lien (2) | 9.17% (L + 5.50%/Q) | 3/24/2021 | 2/10/2026 | 4,627 | 4,617 | 4,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.34% (SOFR + 6.00%/Q) | 3/12/2021 | 4/3/2028 | 3,289 | 3,267 | 3,289 | First lien (2) | 9.17% (L + 5.50%/Q) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 3,181 | 3,171 | 3,109 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.75% (SOFR + 6.00%/Q) | 3/12/2021 | 4/3/2028 | 306 | 305 | 306 | First lien (3) | 9.17% (L + 5.50%/Q) | 3/24/2021 | 2/10/2026 | 2,482 | 2,476 | 2,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,265 | 30,445 | 2.23 | % | First lien (3) | 9.17% (L + 5.50%/Q) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 812 | 809 | 794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,942 | 32,294 | 2.40 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreside Financial Group | Foreside Financial Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(15) | 8.62% (L + 5.50%/M) | 5/26/2022 | 9/30/2027 | 32,048 | 31,745 | 31,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 8.62% (L + 5.50%/M) | 5/26/2022 | 9/30/2027 | 314 | 310 | 310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,055 | 32,038 | 2.38 | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | DCA Investment Holding, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 9.98% (SOFR + 6.00%/S) | 3/12/2021 | 4/3/2028 | $ | 19,714 | $ | 19,596 | $ | 19,696 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 9.98% (SOFR + 6.00%/S) | 2/25/2022 | 4/3/2028 | 7,063 | 7,031 | 7,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 9.98% (SOFR + 6.00%/S) | 3/12/2021 | 4/3/2028 | 3,281 | 3,259 | 3,278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.98% (SOFR + 6.00%/S) | 3/12/2021 | 4/3/2028 | 1,644 | 1,636 | 1,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,522 | 31,673 | 2.35 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | Granicus, Inc. | Granicus, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (4)(15) | 8.75% (L + 6.50%/Q) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | $ | 15,444 | $ | 15,351 | $ | 15,444 | Software | First lien (4)(15) | 10.67% (L + 6.50%/S) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 15,405 | 15,316 | 15,405 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 8.75% (L + 6.50%/Q) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 5,974 | 5,936 | 5,974 | First lien (8)(15) | 10.67% (L + 6.50%/S) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 5,959 | 5,923 | 5,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 8.75% (L + 6.50%/Q) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 5,892 | 5,857 | 5,892 | First lien (2)(15) | 10.67% (L + 6.50%/S) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 5,877 | 5,843 | 5,877 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.25% (L + 6.00%/Q) | 4/23/2021 | 1/29/2027 | 2,765 | 2,741 | 2,765 | First lien (2)(15)(18) - Drawn | 10.17% (L + 6.00%/S) | 4/23/2021 | 1/29/2027 | 2,758 | 2,735 | 2,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,885 | 30,075 | 2.20 | % | 29,817 | 29,999 | 2.23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerConnect, Inc. | TigerConnect, Inc. | TigerConnect, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 7.75% (SOFR + 6.75%/S) | 2/16/2022 | 2/16/2028 | 29,868 | 29,585 | 29,570 | 2.17 | % | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 9.98% (SOFR + 7.25% PIK/Q)* | 2/16/2022 | 2/16/2028 | 29,868 | 29,594 | 29,570 | 2.20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Topco, L.P. (40) | OA Topco, L.P. (40) | OA Topco, L.P. (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | OA Buyer, Inc. | OA Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Healthcare Information Technology | First lien (2)(15) | 7.67% (L + 6.00%/M) | 12/20/2021 | 12/20/2028 | 28,130 | 27,866 | 27,756 | Healthcare Information Technology | First lien (2)(15) | 9.12% (L + 6.00%/M) | 12/20/2021 | 12/20/2028 | 28,060 | 27,804 | 27,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 7.67% (L + 6.00%/M) | 5/6/2022 | 12/20/2028 | 1,776 | 1,759 | 1,752 | First lien (2)(15) | 9.12% (L + 6.00%/M) | 5/6/2022 | 12/20/2028 | 1,776 | 1,759 | 1,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,625 | 29,508 | 2.16 | % | 29,563 | 29,538 | 2.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | Foundational Education Group, Inc. | Foundational Education Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | Second lien (5)(15) | 8.82% (SOFR + 6.50%/Q) | 8/19/2021 | 8/31/2029 | 22,500 | 22,396 | 21,312 | Education | Second lien (5)(15) | 10.31% (SOFR + 6.50%/Q) | 8/19/2021 | 8/31/2029 | 22,500 | 22,400 | 21,533 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (2)(15) | 8.82% (SOFR + 6.50%/Q) | 8/19/2021 | 8/31/2029 | 7,009 | 6,986 | 6,639 | Second lien (2)(15) | 10.31% (SOFR + 6.50%/Q) | 8/19/2021 | 8/31/2029 | 7,009 | 6,986 | 6,708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,382 | 27,951 | 2.05 | % | 29,386 | 28,241 | 2.10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ansira Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (8)(15) | 8.17% (L + 6.50% PIK/M)* | 12/19/2016 | 12/20/2024 | 33,098 | 33,059 | 21,977 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | Fortis Solutions Group, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | Packaging | First lien (2)(15) | 9.67% (L + 5.50%/S) | 10/15/2021 | 10/13/2028 | 17,574 | 17,413 | 17,391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 9.67% (L + 5.50%/S) | 10/15/2021 | 10/13/2028 | 10,221 | 10,130 | 10,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 8.17% (L + 6.50% PIK/M)* | 12/19/2016 | 12/20/2024 | 8,352 | 8,344 | 5,545 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.67% (L + 5.50%/S) | 10/15/2021 | 10/15/2027 | 191 | 189 | 189 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,403 | 27,522 | 2.02 | % | 27,732 | 27,695 | 2.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syndigo LLC | Syndigo LLC | Syndigo LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Second lien (4)(15) | 10.51% (L + 8.00%/S) | 12/14/2020 | 12/15/2028 | 22,500 | 22,355 | 21,897 | Software | Second lien (4)(15) | 10.51% (L + 8.00%/S) | 12/14/2020 | 12/15/2028 | 22,500 | 22,359 | 21,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (2)(15) | 10.51% (L + 8.00%/S) | 2/16/2022 | 12/15/2028 | 5,697 | 5,711 | 5,544 | Second lien (2)(15) | 10.51% (L + 8.00%/S) | 2/16/2022 | 12/15/2028 | 5,697 | 5,710 | 5,388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,066 | 27,441 | 2.01 | % | 28,069 | 26,669 | 1.98 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TMK Hawk Parent, Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (2)(15) | 5.17% (L + 3.50%/M) | 6/24/2019 | 8/28/2024 | 16,479 | 15,294 | 13,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 5.17% (L + 3.50%/M) | 10/23/2019 | 8/28/2024 | 15,894 | 14,448 | 13,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,742 | 27,131 | 1.99 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second lien (2)(15) | 8.42% (L + 6.75%/M) | 7/30/2021 | 7/31/2026 | 16,183 | 16,132 | 16,183 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (4)(15) | 8.67% (L + 7.00%/M) | 8/14/2018 | 7/31/2026 | 10,000 | 9,985 | 10,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,117 | 26,183 | 1.92 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | First lien (8)(15) | 7.65% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/13/2028 | 10,247 | 10,153 | 10,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC / Help/Systems Holdings, Inc. | HS Purchaser, LLC / Help/Systems Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Second lien (5)(15) | 9.88% (SOFR + 6.75%/M) | 11/14/2019 | 11/19/2027 | 22,500 | 22,413 | 21,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 7.65% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/13/2028 | 10,247 | 10,153 | 10,144 | Second lien (2)(15) | 9.88% (SOFR + 6.75%/M) | 11/14/2019 | 11/19/2027 | 4,208 | 4,178 | 4,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.65% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/13/2028 | 5,612 | 5,557 | 5,556 | 26,591 | 25,958 | 1.93 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.73% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/15/2027 | 191 | 189 | 189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,052 | 26,033 | 1.91 | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | VT Topco, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Second lien (2)(15) | 9.87% (L + 6.75%/M) | 7/30/2021 | 7/31/2026 | $ | 16,183 | $ | 16,135 | $ | 15,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (4)(15) | 9.87% (L + 6.75%/M) | 8/14/2018 | 7/31/2026 | 10,000 | 9,986 | 9,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,121 | 25,733 | 1.91 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOCS, MSO, LLC | DOCS, MSO, LLC | DOCS, MSO, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (8) | 6.90% (SOFR + 5.75%/M) | 6/1/2022 | 6/1/2028 | $ | 18,807 | $ | 18,807 | $ | 18,807 | Healthcare Services | First lien (8)(15) | 8.85% (SOFR + 5.75%/Q) | 6/1/2022 | 6/1/2028 | 18,760 | 18,760 | 18,706 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) | 6.90% (SOFR + 5.75%/M) | 6/1/2022 | 6/1/2028 | 7,043 | 7,043 | 7,043 | First lien (4)(15) | 8.85% (SOFR + 5.75%/Q) | 6/1/2022 | 6/1/2028 | 7,025 | 7,025 | 7,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,850 | 25,850 | 1.89 | % | 25,785 | 25,711 | 1.91 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC / Help/Systems Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second lien (5) | 7.56% (SOFR + 6.75%/Q) | 11/14/2019 | 11/19/2027 | 22,500 | 22,410 | 21,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (2) | 7.56% (SOFR + 6.75%/Q) | 11/14/2019 | 11/19/2027 | 4,208 | 4,177 | 4,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,587 | 25,640 | 1.88 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Trojan Parent, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Second lien (2)(15) | 8.92% (L + 7.25%/M) | 1/22/2021 | 1/5/2029 | 26,762 | 26,647 | 25,590 | 1.87 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRCI Longhorn Holdings, Inc. | CRCI Longhorn Holdings, Inc. | CRCI Longhorn Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Second lien (3)(15) | 8.87% (L + 7.25%/M) | 8/2/2018 | 8/10/2026 | 18,266 | 18,225 | 17,867 | Business Services | Second lien (3)(15) | 10.37% (L + 7.25%/M) | 8/2/2018 | 8/10/2026 | 18,266 | 18,226 | 17,637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8)(15) | 8.87% (L + 7.25%/M) | 8/2/2018 | 8/10/2026 | 7,500 | 7,483 | 7,337 | Second lien (8)(15) | 10.37% (L + 7.25%/M) | 8/2/2018 | 8/10/2026 | 7,500 | 7,484 | 7,242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,708 | 25,204 | 1.85 | % | 25,710 | 24,879 | 1.85 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | Idera, Inc. | Idera, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Second lien (4)(15) | 7.82% (L + 6.75%/M) | 6/27/2019 | 3/2/2029 | 22,500 | 22,227 | 21,953 | Software | Second lien (4)(15) | 9.32% (L + 6.75%/M) | 6/27/2019 | 3/2/2029 | 22,500 | 22,235 | 21,647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (3)(15) | 7.82% (L + 6.75%/M) | 4/29/2021 | 3/2/2029 | 3,000 | 2,987 | 2,927 | Second lien (3)(15) | 9.32% (L + 6.75%/M) | 4/29/2021 | 3/2/2029 | 3,000 | 2,987 | 2,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,214 | 24,880 | 1.82 | % | 25,222 | 24,533 | 1.82 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | NMC Crimson Holdings, Inc. | NMC Crimson Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (8)(15) | 6.97% (L + 6.00%/Q) | 3/1/2021 | 3/1/2028 | 19,259 | 19,015 | 19,103 | Healthcare Services | First lien (8)(15) | 8.28% (L + 6.00%/Q) | 3/1/2021 | 3/1/2028 | 19,259 | 19,025 | 19,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.97% (L + 6.00%/Q) | 3/2/2021 | 3/1/2028 | 4,913 | 4,850 | 4,873 | First lien (2)(15) | 8.28% (L + 6.00%/Q) | 3/2/2021 | 3/1/2028 | 4,913 | 4,853 | 4,906 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,865 | 23,976 | 1.76 | % | 23,878 | 24,138 | 1.79 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriVet Partners Management, Inc. | AmeriVet Partners Management, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | First lien (2)(15) | 9.20% (SOFR + 5.50%/Q) | 2/25/2022 | 2/25/2028 | 22,378 | 22,275 | 21,984 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.71% (SOFR + 5.50%/S) | 2/25/2022 | 2/25/2028 | 1,375 | 1,440 | 1,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 10.75% (P + 4.50%/Q) | 2/25/2022 | 2/25/2028 | 193 | 192 | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,907 | 23,525 | 1.75 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Parent Inc. (36) | ACI Parent Inc. (36) | ACI Parent Inc. (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ACI Group Holdings, Inc. | ACI Group Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 8/2/2021 | 8/2/2028 | 22,194 | 21,996 | 21,972 | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 9.17% (L + 5.50%/Q) | 8/2/2021 | 8/2/2028 | 22,138 | 21,947 | 21,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 8/2/2021 | 8/2/2028 | 967 | 958 | 958 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.17% (L + 5.50%/Q) | 8/2/2021 | 8/2/2028 | 1,946 | 1,927 | 1,895 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,954 | 22,930 | 1.68 | % | 23,874 | 23,462 | 1.74 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convey Health Solutions, Inc.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (4)(15) | 6.42% (L + 4.75%/M) | 9/9/2019 | 9/4/2026 | 19,263 | 19,123 | 19,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4)(15) | 6.42% (L + 4.75%/M) | 2/1/2022 | 9/4/2026 | 3,225 | 3,180 | 3,221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,303 | 22,465 | 1.65 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriVet Partners Management, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(15) | 7.70% (SOFR + 5.50%/Q) | 2/25/2022 | 2/25/2028 | 22,434 | 22,327 | 22,322 | 1.64 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc (fka SSH Group Holdings, Inc.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Second lien (2)(15) | 10.50% (L + 8.25%/Q) | 7/26/2018 | 7/30/2026 | 21,959 | 21,924 | 21,690 | 1.59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardinal Parent, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (4) | 6.13% (L + 4.50%/M) | 10/30/2020 | 11/12/2027 | 12,035 | 11,963 | 11,463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (4)(15) | 9.37% (L + 7.75%/M) | 11/12/2020 | 11/13/2028 | 9,767 | 9,684 | 9,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,647 | 21,327 | 1.56 | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (5)(15) | 6.75% (L + 5.00%/S) | 11/1/2019 | 10/31/2025 | $ | 17,953 | $ | 17,899 | $ | 17,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC | Wealth Enhancement Group, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | Financial Services | First lien (2)(15) | 8.54% (SOFR + 6.00%/S) | 8/13/2021 | 10/4/2027 | $ | 18,988 | $ | 18,933 | $ | 18,988 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(15) | 6.42% (L + 5.00%/S) | 11/1/2019 | 10/31/2025 | 2,338 | 2,330 | 2,338 | First lien (2)(15) | 9.41% (SOFR + 6.00%/S) | 1/10/2022 | 10/4/2027 | 1,257 | 1,245 | 1,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.96% (SOFR + 6.00%/S) | 5/2/2022 | 10/4/2027 | 1,255 | 1,289 | 1,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 8.05% (SOFR + 6.00%/S) | 1/10/2022 | 10/4/2027 | 843 | 835 | 843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,302 | 22,343 | 1.66 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convey Health Solutions, Inc.** | Convey Health Solutions, Inc.** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (4)(15) | 7.87% (L + 4.75%/M) | 9/9/2019 | 9/4/2026 | 19,263 | 19,132 | 18,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.75% (P + 4.00%/Q) | 11/1/2019 | 10/31/2025 | 119 | 118 | 119 | First lien (4)(15) | 7.87% (L + 4.75%/M) | 2/1/2022 | 9/4/2026 | 3,217 | 3,175 | 3,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,347 | 20,410 | 1.50 | % | 22,307 | 22,108 | 1.64 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | Bullhorn, Inc. | Bullhorn, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(15) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 16,745 | 16,664 | 16,745 | Software | First lien (2)(15) | 9.42% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 16,702 | 16,625 | 16,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 10/5/2021 | 9/30/2026 | 1,168 | 1,165 | 1,168 | First lien (2)(15) | 9.42% (L + 5.75%/Q) | 10/5/2021 | 9/30/2026 | 3,451 | 3,443 | 3,451 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 10/5/2021 | 9/30/2026 | 1,070 | 1,068 | 1,070 | First lien (2)(15) | 9.42% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 773 | 768 | 773 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 775 | 770 | 775 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.42% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 392 | 389 | 392 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 347 | 345 | 347 | First lien (2)(15) | 9.42% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 346 | 345 | 346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 277 | 275 | 277 | First lien (2)(15) | 9.42% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 276 | 275 | 276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,287 | 20,382 | 1.49 | % | 21,845 | 21,940 | 1.63 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc (fka SSH Group Holdings, Inc.) | Spring Education Group, Inc (fka SSH Group Holdings, Inc.) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | Second lien (2)(15) | 11.92% (L + 8.25%/Q) | 7/26/2018 | 7/30/2026 | 21,959 | 21,927 | 21,256 | 1.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardinal Parent, Inc. | Cardinal Parent, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (4) | 8.17% (L + 4.50%/Q) | 10/30/2020 | 11/12/2027 | 12,005 | 11,935 | 11,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (4)(15) | 11.42% (L + 7.75%/Q) | 11/12/2020 | 11/13/2028 | 9,767 | 9,686 | 9,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,621 | 21,201 | 1.58 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TMK Hawk Parent, Corp. | TMK Hawk Parent, Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | Distribution & Logistics | First lien (2)(15) | 6.57% (L + 3.50%/Q) | 6/24/2019 | 8/28/2024 | 16,437 | 15,384 | 10,725 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 6.57% (L + 3.50%/Q) | 10/23/2019 | 8/28/2024 | 15,853 | 14,567 | 10,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,951 | 21,069 | 1.57 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC | Notorious Topco, LLC | Notorious Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | Consumer Products | First lien (8)(15) | 8.00% (L + 6.50%/S) | 11/23/2021 | 11/23/2027 | 10,102 | 10,032 | 10,026 | Consumer Products | First lien (8)(15) | 9.88% (SOFR + 6.75%/M) | 11/23/2021 | 11/23/2027 | 10,076 | 10,010 | 10,002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 8.46% (L + 6.50%/Q) | 5/10/2022 | 11/23/2027 | 9,975 | 9,902 | 9,900 | First lien (8)(15) | 9.88% (SOFR + 6.75%/M) | 5/10/2022 | 11/23/2027 | 9,950 | 9,880 | 9,875 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.00% (L + 6.50%/S) | 11/23/2021 | 5/24/2027 | 381 | 379 | 379 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.88% (SOFR + 6.75%/M) | 11/23/2021 | 11/23/2027 | 878 | 874 | 871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,313 | 20,305 | 1.49 | % | 20,764 | 20,748 | 1.54 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MED Parentco, LP | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Second lien (8)(15) | 9.92% (L + 8.25%/M) | 8/2/2019 | 8/30/2027 | 20,857 | 20,744 | 19,802 | 1.45 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xactly Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (4)(15) | 8.49% (L + 7.25%/Q) | 7/31/2017 | 7/31/2023 | 19,047 | 19,018 | 19,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.80% (L + 7.25%/Q) | 7/31/2017 | 7/31/2023 | 608 | 602 | 608 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,620 | 19,655 | 1.44 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second lien (3) | 8.42% (L + 6.75%/M) | 3/18/2021 | 3/30/2029 | 20,313 | 20,269 | 19,449 | 1.42 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(15) | 6.99% (L + 5.75%/Q) | 7/30/2021 | 7/28/2028 | 18,994 | 18,867 | 18,827 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.96% (L + 5.75%/Q) | 7/30/2021 | 7/30/2026 | 287 | 285 | 285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,152 | 19,112 | 1.40 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.68% (SOFR + 6.00%/S) | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 15,883 | 15,842 | 15,883 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.00% (L + 6.00%/S) | 1/10/2022 | 10/4/2027 | 1,260 | 1,248 | 1,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.52% (SOFR + 6.00%/S) | 1/10/2022 | 10/4/2027 | 845 | 837 | 845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.00% (L + 6.00%/Q) | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 676 | 674 | 676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,601 | 18,664 | 1.37 | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | YLG Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(15) | 7.08% (L + 5.25%/S) | 6/30/2021 | 6/29/2027 | $ | 15,382 | $ | 15,249 | $ | 15,228 | Business Services | First lien (5)(15) | 6.75% (L + 5.00%/S) | 11/1/2019 | 10/31/2025 | $ | 17,907 | $ | 17,857 | $ | 17,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(15) | 7.95% (L + 5.00%/S) | 11/1/2019 | 10/31/2025 | 2,332 | 2,325 | 2,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.92% (L + 5.00%/Q) | 11/1/2019 | 10/31/2025 | 397 | 395 | 389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.85% (L + 5.25%/S) | 6/30/2021 | 6/29/2027 | 2,889 | 2,861 | 2,860 | First lien (5)(15)(18) - Drawn | 7.81% (L + 5.00%/Q) | 10/22/2021 | 10/31/2025 | 240 | 256 | 236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,110 | 18,088 | 1.32 | % | 20,833 | 20,490 | 1.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Lender Holdings, LLC (33) | AAC Lender Holdings, LLC (33) | AAC Lender Holdings, LLC (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Achievement Corporation (aka AAC Holding Corp.) | American Achievement Corporation (aka AAC Holding Corp.) | American Achievement Corporation (aka AAC Holding Corp.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | First lien (2)(15) | 7.32% (L + 5.75% PIK + 0.50%/M)(42)* | 9/30/2015 | 9/30/2026 | 28,151 | 28,105 | 18,028 | Education | First lien (2)(15) | 8.82% (L + 5.75% PIK + 0.50%/M)(42)* | 9/30/2015 | 9/30/2026 | 28,459 | 28,415 | 20,335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 15.07% (L + 13.50% PIK + 0.50%/M)(42)* | 6/10/2021 | 9/30/2026 | 1,527 | 1,527 | — | First lien (3)(15) | 16.57% (L + 13.50% PIK + 0.50%/M)(42)* | 6/10/2021 | 9/30/2026 | 1,527 | 1,527 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated (3)(15) | 2.00% (L + 1.00% PIK/Q)(42)* | 3/16/2021 | 9/30/2026 | 5,230 | — | — | Subordinated (3)(15) | 3.28% (L + 1.00% PIK/Q)(42)* | 3/16/2021 | 9/30/2026 | 5,230 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,632 | 18,028 | 1.32 | % | 29,942 | 20,335 | 1.51 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xactly Corporation | Xactly Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (4)(15) | 10.06% (L + 7.25%/Q) | 7/31/2017 | 7/31/2023 | 19,047 | 19,024 | 19,047 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 10.82% (L + 7.25%/Q) | 7/31/2017 | 7/31/2023 | 992 | 982 | 992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,006 | 20,039 | 1.49 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ansira Holdings, Inc. | Ansira Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (8)(15) | 9.31% (L + 6.50% PIK/M)(42)* | 12/19/2016 | 12/20/2024 | 33,026 | 32,987 | 15,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 9.57% (L + 6.50% PIK/M)(42)* | 12/19/2016 | 12/20/2024 | 8,334 | 8,326 | 3,971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,313 | 19,708 | 1.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Trojan Parent, Inc. | New Trojan Parent, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | Second lien (2)(15) | 10.37% (L + 7.25%/M) | 1/22/2021 | 1/5/2029 | 26,762 | 26,650 | 19,480 | 1.45 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Second lien (3) | 9.87% (L + 6.75%/M) | 3/18/2021 | 3/30/2029 | 20,313 | 20,269 | 19,049 | 1.42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | Bluefin Holding, LLC | Bluefin Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.36% (L + 4.25%/S) | 9/6/2019 | 9/6/2024 | 424 | 418 | 410 | Software | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.43% (L + 4.25%/S) | 9/6/2019 | 9/6/2024 | 1,030 | 1,015 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8)(15) | 9.83% (L + 7.75%/S) | 9/6/2019 | 9/3/2027 | 18,000 | 18,000 | 17,465 | Second lien (8)(15) | 9.83% (L + 7.75%/S) | 9/6/2019 | 9/3/2027 | 18,000 | 18,000 | 17,505 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,418 | 17,875 | 1.31 | % | 19,015 | 18,505 | 1.38 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (5)(15) | 7.00% (L + 6.00%/S) | 3/13/2020 | 2/6/2026 | 13,866 | 13,820 | 13,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(15) | 10.25% (L + 8.00%/Q) | 10/15/2020 | 8/6/2026 | 2,495 | 2,477 | 2,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.54% (L + 6.00%/Q) | 3/13/2020 | 2/6/2025 | 304 | 302 | 304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,599 | 16,664 | 1.22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Kleinfelder Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MED Parentco, LP | MED Parentco, LP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | Second lien (8)(15) | 11.37% (L + 8.25%/M) | 8/2/2019 | 8/30/2027 | 20,857 | 20,748 | 18,180 | 1.35 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | Trinity Air Consultants Holdings Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (4)(15) | 7.50% (L + 5.25%/Q) | 12/18/2018 | 11/29/2024 | 16,620 | 16,583 | 16,620 | 1.22 | % | Business Services | First lien (2)(15) | 7.08% (L + 5.25%/S) | 6/30/2021 | 6/29/2027 | 15,382 | 15,255 | 15,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (5)(15) | 6.56% (L + 5.50%/M) | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 15,868 | 15,817 | 15,868 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.56% (L + 5.50%/M) | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 297 | 295 | 297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,112 | 16,165 | 1.18 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P. (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8)(15) | 9.25% (L + 7.00% PIK/Q)* | 11/1/2021 | 11/1/2028 | 14,173 | 14,048 | 14,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 9.25% (L + 7.00% PIK/Q)* | 3/11/2022 | 11/1/2028 | 1,942 | 1,924 | 1,923 | First lien (2)(15)(18) - Drawn | 9.26% (L + 5.25%/S) | 6/30/2021 | 6/29/2027 | 2,889 | 2,862 | 2,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,972 | 15,954 | 1.17 | % | 18,117 | 18,122 | 1.35 | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Holdings, LLC (38) | FS WhiteWater Holdings, LLC (38) | FS WhiteWater Holdings, LLC (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Borrower, LLC | FS WhiteWater Borrower, LLC | FS WhiteWater Borrower, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | First lien (5)(15) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | $ | 10,448 | $ | 10,351 | $ | 10,343 | Consumer Services | First lien (5)(15) | 9.42% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | $ | 10,421 | $ | 10,328 | $ | 10,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(15) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 3,485 | 3,452 | 3,450 | First lien (5)(15) | 9.42% (L + 5.75%/S) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 3,498 | 3,464 | 3,463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(15)(18) - Drawn | 6.99% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 932 | 948 | 922 | First lien (5)(15) | 9.42% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 3,476 | 3,445 | 3,441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.80% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 357 | 353 | 353 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.39% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 280 | 277 | 277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,104 | 15,068 | 1.10 | % | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.42% (L + 6.00%/S) | 7/1/2022 | 12/21/2027 | 14 | 71 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,585 | 17,512 | 1.30 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Kleinfelder Group, Inc. | The Kleinfelder Group, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (4)(15) | 8.92% (L +5.25%/Q) | 12/18/2018 | 11/29/2024 | 16,576 | 16,543 | 16,428 | 1.22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | Coyote Buyer, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | Specialty Chemicals & Materials | First lien (5)(15) | 8.81% (L + 6.00%/Q) | 3/13/2020 | 2/6/2026 | 13,830 | 13,788 | 13,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(15) | 11.67% (L + 8.00%/Q) | 10/15/2020 | 8/6/2026 | 2,489 | 2,471 | 2,489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,259 | 16,319 | 1.21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P. (39) | Pioneer Topco I, L.P. (39) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | Pioneer Buyer I, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (8)(15) | 10.67% (L +7.00% PIK/Q)* | 11/1/2021 | 11/1/2028 | 14,508 | 14,387 | 14,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 10.67% (L +7.00% PIK/Q)* | 3/11/2022 | 11/1/2028 | 1,988 | 1,971 | 1,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,358 | 16,101 | 1.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | Kele Holdco, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | Distribution & Logistics | First lien (5)(15) | 8.06% (L + 5.50%/M) | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 15,828 | 15,779 | 15,828 | 1.18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hill International, Inc. | Hill International, Inc. | Hill International, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(15) | 8.38% (SOFR + 6.85%/M) | 6/21/2017 | 11/5/2023 | 15,010 | 14,995 | 15,010 | 1.10 | % | Business Services | First lien (2)(15) | 9.88% (SOFR + 6.85%/M) | 6/21/2017 | 11/5/2023 | 14,971 | 14,958 | 14,971 | 1.11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFS Management, LLC | CFS Management, LLC | CFS Management, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 8.57% (SOFR + 6.25%/Q) | 8/6/2019 | 7/1/2024 | 11,439 | 11,414 | 11,439 | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 9.73% (SOFR + 6.25%/Q) | 8/6/2019 | 7/1/2024 | 11,410 | 11,388 | 10,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 8.57% (SOFR + 6.25%/Q) | 8/6/2019 | 7/1/2024 | 3,407 | 3,398 | 3,407 | First lien (2)(15) | 9.73% (SOFR + 6.25%/Q) | 8/6/2019 | 7/1/2024 | 3,399 | 3,390 | 3,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,812 | 14,846 | 1.09 | % | 14,778 | 14,164 | 1.05 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | Daxko Acquisition Corporation | Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (8)(15) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/16/2028 | 13,210 | 13,089 | 13,045 | Software | First lien (8)(15) | 8.62% (L + 5.50%/M) | 10/15/2021 | 10/16/2028 | 13,177 | 13,060 | 12,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.17% (L + 5.50%/M) | 10/15/2021 | 10/16/2028 | 1,113 | 1,102 | 1,099 | First lien (2)(15) | 8.62% (L + 5.50%/M) | 10/15/2021 | 10/16/2028 | 1,110 | 1,100 | 1,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,191 | 14,144 | 1.04 | % | 14,160 | 13,887 | 1.03 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Castle Management Borrower LLC | Castle Management Borrower LLC | Castle Management Borrower LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(15) | 3.19% (L + 2.19%/Q) | 5/31/2018 | 2/15/2025 | 14,590 | 14,566 | 13,554 | 0.99 | % | Business Services | First lien (2)(15) | 3.19% (L + 1.00%/Q) | 5/31/2018 | 2/15/2025 | 14,440 | 14,418 | 13,550 | 1.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alegeus Technologies Holding Corp. | Alegeus Technologies Holding Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (8)(15) | 10.95% (L + 8.25%/A) | 9/5/2018 | 9/5/2024 | 13,444 | 13,418 | 13,444 | 1.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transcendia Holdings, Inc. | Transcendia Holdings, Inc. | Transcendia Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | Packaging | Second lien (8)(15) | 9.67% (L + 8.00%/M) | 6/28/2017 | 5/30/2025 | 14,500 | 14,409 | 13,448 | 0.99 | % | Packaging | Second lien (8)(15) | 11.12% (L + 8.00%/M) | 6/28/2017 | 5/30/2025 | 14,500 | 14,416 | 13,083 | 0.97 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alegeus Technologies Holding Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (8)(15) | 10.95% (L + 8.25%/S) | 9/5/2018 | 9/5/2024 | 13,444 | 13,415 | 13,444 | 0.98 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FR Arsenal Holdings II Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(15) | 11.25% (L + 7.50% + 2.00% PIK/Q)* | 9/29/2016 | 9/8/2022 | 14,662 | 14,656 | 13,105 | 0.96 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMO Investor Holdings, Inc. | IMO Investor Holdings, Inc. | IMO Investor Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Healthcare Information Technology | First lien (2)(15) | 7.65% (SOFR + 6.00%/S) | 5/11/2022 | 5/11/2029 | 13,007 | 12,879 | 12,877 | Healthcare Information Technology | First lien (2)(15) | 7.65% (SOFR + 6.00%/S) | 5/11/2022 | 5/11/2029 | 13,007 | 12,883 | 12,877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.24% (SOFR + 6.00%/M) | 5/11/2022 | 5/11/2028 | 155 | 153 | 153 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.71% (SOFR + 6.00%/Q) | 5/11/2022 | 5/11/2028 | 186 | 184 | 184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,032 | 13,030 | 0.95 | % | 13,067 | 13,061 | 0.97 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Services | First lien (2)(15) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 11,368 | 11,270 | 11,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 1,480 | 1,466 | 1,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,736 | 12,720 | 0.93 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (5)(15) | 9.25% (L + 7.00%/Q) | 4/16/2021 | 4/16/2027 | 12,347 | 12,270 | 12,347 | 0.90 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8)(15) | 7.25% (L + 6.00%/M) | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 11,203 | 11,094 | 11,203 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.25% (L + 6.00%/M) | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 827 | 810 | 827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,904 | 12,030 | 0.88 | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FR Arsenal Holdings II Corp. | FR Arsenal Holdings II Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(15) | 12.19% (L + 7.50% + 2.00% PIK/M)* | 9/29/2016 | 11/8/2022 | $ | 14,622 | $ | 14,620 | $ | 12,553 | 0.93 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | USRP Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Services | Federal Services | First lien (2)(15) | 9.17% (L + 5.50%/Q) | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 11,340 | 11,246 | 10,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 9.17% (L + 5.50%/Q) | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 1,476 | 1,463 | 1,429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,709 | 12,401 | 0.92 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | Calabrio, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (5)(15) | 10.67% (L + 7.00%/Q) | 4/16/2021 | 4/16/2027 | 12,347 | 12,273 | 12,347 | 0.92 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | Apptio, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (8)(15) | 8.46% (L + 6.00%/Q) | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 5,703 | 5,653 | 5,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 8.46% (L + 6.00%/Q) | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 5,500 | 5,451 | 5,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.46% (L + 6.00%/Q) | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 827 | 810 | 827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,914 | 12,030 | 0.89 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHA Holdings, Inc. | CHA Holdings, Inc. | CHA Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Second lien (4)(15) | 11.04% (L + 8.75%/Q) | 4/3/2018 | 4/10/2026 | $ | 7,012 | $ | 6,972 | $ | 7,012 | Business Services | Second lien (4)(15) | 12.42% (L + 8.75%/Q) | 4/3/2018 | 4/10/2026 | 7,012 | 6,974 | 6,925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (3)(15) | 11.04% (L + 8.75%/Q) | 4/3/2018 | 4/10/2026 | 4,453 | 4,427 | 4,453 | Second lien (3)(15) | 12.42% (L + 8.75%/Q) | 4/3/2018 | 4/10/2026 | 4,453 | 4,429 | 4,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,399 | 11,465 | 0.84 | % | 11,403 | 11,323 | 0.84 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialtycare, Inc. | Specialtycare, Inc. | Specialtycare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 6/18/2021 | 6/18/2028 | 10,511 | 10,385 | 10,282 | 0.75 | % | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 8.03% (L + 5.75%/Q) | 6/18/2021 | 6/19/2028 | 10,485 | 10,363 | 10,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.23% (L + 5.75%/Q) | 6/18/2021 | 6/19/2028 | 79 | 75 | 77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,438 | 10,252 | 0.76 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quartz Holding Company | Quartz Holding Company | Quartz Holding Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Second lien (3) | 9.67% (L + 8.00%/M) | 4/2/2019 | 4/2/2027 | 10,000 | 9,865 | 9,750 | 0.71 | % | Software | Second lien (3)(15) | 11.12% (L + 8.00%/M) | 4/2/2019 | 4/2/2027 | 10,000 | 9,871 | 9,802 | 0.73 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPVA Black Elk (Equity) LLC | PPVA Black Elk (Equity) LLC | PPVA Black Elk (Equity) LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Subordinated (3)(15) | — | 5/3/2013 | — | 14,500 | 14,500 | 9,377 | 0.69 | % | Business Services | Subordinated (3)(15) | — | 5/3/2013 | — | 14,500 | 14,500 | 9,377 | 0.70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vectra Co. | Vectra Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products | Business Products | Second lien (8)(15) | 10.37% (L + 7.25%/M) | 2/23/2018 | 3/8/2026 | 10,788 | 10,767 | 8,787 | 0.65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | CG Group Holdings, LLC | CG Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | Specialty Chemicals & Materials | First lien (2)(15) | 9.50% (L + 5.25% + 2.00% PIK/Q)* | 7/19/2021 | 7/19/2027 | 8,275 | 8,195 | 7,747 | Specialty Chemicals & Materials | First lien (2)(15) | 10.92% (L + 5.25% + 2.00% PIK/Q)* | 7/19/2021 | 7/19/2027 | 8,296 | 8,219 | 7,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.92% (L + 5.25% + 2.00% PIK/M)* | 7/19/2021 | 7/19/2026 | 907 | 897 | 849 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 10.37% (L + 5.25% + 2.00% PIK/M)* | 7/19/2021 | 7/19/2026 | 912 | 902 | 850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,092 | 8,596 | 0.63 | % | 9,121 | 8,586 | 0.64 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vectra Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products | Second lien (8)(15) | 8.92% (L + 7.25%/M) | 2/23/2018 | 3/8/2026 | 10,788 | 10,766 | 8,179 | 0.60 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AgKnowledge Holdings Company, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(15) | 6.25% (L + 4.75%/S) | 11/30/2018 | 7/21/2023 | 8,089 | 8,079 | 8,089 | 0.59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energize Holdco LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second lien (2)(15) | 9.00% (L + 6.75%/Q) | 11/19/2021 | 12/7/2029 | 7,950 | 7,912 | 7,865 | 0.58 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | KPSKY Acquisition Inc. | KPSKY Acquisition Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services | Industrial Services | First lien (8)(15) | 7.14% (L + 5.50%/M) | 10/19/2021 | 10/19/2028 | 7,003 | 6,939 | 6,933 | Industrial Services | First lien (8)(15) | 8.58% (L + 5.50%/M) | 10/19/2021 | 10/19/2028 | 6,986 | 6,924 | 6,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.25% (P + 4.50%/Q) | 10/19/2021 | 10/19/2028 | 755 | 748 | 748 | First lien (2)(15) | 10.75% (P + 4.50%)/Q | 10/19/2021 | 10/19/2028 | 802 | 795 | 793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,687 | 7,681 | 0.56 | % | First lien (2)(15)(18) - Drawn | 10.75% (P + 4.50%/Q) | 6/17/2022 | 10/19/2028 | 146 | 144 | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(15) | 7.38% (SOFR + 5.75%/M) | 2/24/2022 | 2/24/2028 | 7,199 | 7,130 | 7,114 | 0.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADG, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Second lien (3)(15) | 11.69% (L + 10.00% PIK/Q)* | 10/3/2016 | 3/28/2024 | 6,960 | 6,937 | 6,417 | 0.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Holdings, Inc. (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (8)(15) | 8.25% (L + 7.25%/Q) | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 6,250 | 6,197 | 6,250 | 0.46 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services | First lien (2)(15) | 7.50% (L + 5.25%/Q) | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 5,728 | 5,703 | 5,699 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.00% (P + 4.25%/Q) | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 128 | 127 | 127 | 7,863 | 7,836 | 0.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,830 | 5,826 | 0.43 | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(15) | 7.42% (L + 5.75%/M) | 9/8/2021 | 9/8/2028 | $ | 4,005 | $ | 3,973 | $ | 3,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.42% (L + 5.75%/M) | 9/8/2021 | 9/8/2028 | 1,665 | 1,649 | 1,648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.50% (P + 4.75%/Q) | 9/8/2021 | 9/8/2027 | 56 | 58 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,680 | 5,668 | 0.42 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 11/26/2021 | 11/26/2027 | 3,713 | 3,678 | 3,713 | 0.27 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education Management Corporation (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education Management II LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (2) | 13.00% (L + 7.50%/M)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 300 | 292 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 13.00% (L + 7.50%/M)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 169 | 165 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2) | 9.75% (L + 6.50%/Q)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 206 | 200 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 9.75% (L + 6.50%/Q)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 116 | 113 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2) | 11.75% (P + 8.50%/M)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 140 | 116 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 11.75% (P + 8.50%/M)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 79 | 65 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2) | 11.75% (P + 8.50%/M)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 4 | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 11.75% (P + 8.50%/M)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 2 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
956 | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPVA Fund, L.P. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Collateralized Financing (42)(43) | — | 11/7/2014 | — | — | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United States | $ | 2,165,716 | $ | 2,107,717 | 154.39 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United Kingdom | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integro Parent Inc.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance Services | First lien (2)(15) | 7.85% (SOFR + 2.50% + 3.75% PIK/Q)* | 10/9/2015 | 5/8/2023 | $ | 34,909 | $ | 34,868 | $ | 34,908 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.85% (SOFR + 2.50% + 3.75% PIK/Q)* | 6/8/2018 | 5/8/2023 | 6,892 | 6,858 | 6,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 13.63% (SOFR + 12.00%/S) | 5/10/2022 | 5/6/2023 | 1,747 | 1,747 | 1,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 13.63% (SOFR + 12.00%/S) | 5/10/2022 | 5/6/2023 | 347 | 347 | 347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15)(18) - Drawn | 13.63% (SOFR + 12.00%/S) | 5/10/2022 | 5/6/2023 | 159 | 159 | 159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 13.63% (SOFR + 12.00%/S) | 5/10/2022 | 5/6/2023 | 32 | 32 | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8)(15) | 11.43% (SOFR + 10.25% PIK/Q)(42)* | 10/9/2015 | 10/30/2023 | 10,451 | 10,392 | 6,769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,403 | 50,854 | 3.73 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energize Holdco LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second lien (2)(15) | 9.87% (L + 6.75%/M) | 11/19/2021 | 12/7/2029 | $ | 7,950 | $ | 7,913 | $ | 7,530 | 0.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(15) | 8.88% (SOFR + 5.75%/M) | 2/24/2022 | 2/24/2028 | 7,181 | 7,115 | 7,066 | 0.53 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services | First lien (2)(15) | 8.81% (L + 5.25%/Q) | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 6,992 | 6,962 | 6,878 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 10.50% (P + 4.25%/Q) | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 128 | 127 | 126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,089 | 7,004 | 0.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADG, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Second lien (3)(15) | 13.13% (L + 10.00% PIK/M)* | 10/3/2016 | 3/28/2024 | 7,179 | 7,159 | 6,280 | 0.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Holdings, Inc. (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (8)(15) | 9.93% (L + 7.25%/M) | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 6,242 | 6,191 | 6,242 | 0.46 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(15) | 8.56% (L + 5.75%/Q) | 9/8/2021 | 9/8/2028 | 3,995 | 3,964 | 3,955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15)(18) - Drawn | 8.56% (L + 5.75%/Q) | 9/8/2021 | 9/8/2028 | 2,135 | 2,114 | 2,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 11.00% (P + 4.75%/Q) | 9/8/2021 | 9/8/2027 | 67 | 69 | 66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,147 | 6,135 | 0.46 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (4)(15)(18) - Drawn | 9.29% (SOFR + 5.75%/Q) | 8/30/2022 | 8/31/2029 | 129 | 142 | 128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4)(15) | 9.01% (SOFR + 5.75%/S) | 8/30/2022 | 8/31/2029 | 5,933 | 5,874 | 5,874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,016 | 6,002 | 0.45 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(15) | 9.17% (L + 5.50%/Q) | 11/26/2021 | 11/26/2027 | 5,174 | 5,126 | 5,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.17% (L + 5.50%/Q) | 11/26/2021 | 11/26/2024 | 422 | 418 | 415 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,544 | 5,442 | 0.40 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aston FinCo S.a r.l. / Aston US Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second lien (8)(15) | 9.92% (L + 8.25%/M) | 10/8/2019 | 10/8/2027 | $ | 34,459 | $ | 34,257 | $ | 34,460 | 2.52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United Kingdom | $ | 88,660 | $ | 85,314 | 6.25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (2)(15) | 7.12% (L + 6.00%/M) | 10/1/2021 | 9/29/2028 | $ | 35,000 | $ | 34,680 | $ | 34,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 7.12% (L + 6.00%/M) | 10/1/2021 | 9/29/2028 | 24,189 | 23,968 | 23,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
58,648 | 58,597 | 4.29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - Netherlands | $ | 58,648 | $ | 58,597 | 4.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Jersey | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited ** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(16) | 8.47% (SONIA + 7.00%/D) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | £ | 12,879 | $ | 17,621 | $ | 15,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.53% (L + 7.00%/S) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | $ | 10,184 | 10,046 | 10,032 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(16)(18) - Drawn | 8.47% (SONIA + 7.00%/D) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | £ | 6,344 | 8,244 | 7,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 9.31% (L + 7.00%/S) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | $ | 3,983 | 3,927 | 3,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,838 | 36,994 | 2.71 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - Jersey | $ | 39,838 | $ | 36,994 | 2.71 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United Arab Emirates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GEMS Menasa (Cayman) Limited** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (8) | 6.57% (L + 5.00%/Q) | 7/30/2019 | 7/31/2026 | 10,481 | $ | 10,447 | $ | 9,918 | 0.73 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United Arab Emirates | $ | 10,447 | $ | 9,918 | 0.73 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments | $ | 2,363,309 | $ | 2,298,540 | 168.37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dealer Tire Holdings, LLC (30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | Preferred shares (3)(15) | — | 9/13/2021 | — | 56,271 | $ | 60,360 | $ | 59,793 | 4.38 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knockout Intermediate Holdings I (41) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Preferred shares (3) | — | 6/23/2022 | — | 15,150 | 14,961 | 14,961 | 1.09 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symplr Software Intermediate Holdings, Inc. (31) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Preferred shares (4)(15) | — | 11/30/2018 | — | 7,500 | 11,210 | 10,979 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (3)(15) | — | 11/30/2018 | — | 2,586 | 3,865 | 3,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,075 | 14,764 | 1.08 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Parent Inc. (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Preferred shares (3)(15) | — | 8/2/2021 | — | 12,500 | 13,769 | 13,757 | 1.01 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education Management Corporation (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education Management II LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (2) | 13.00% (L + 7.50%/M)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | $ | 300 | $ | 292 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 13.00% (L + 7.50%/M)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 169 | 165 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2) | 9.75% (L + 6.50%/Q)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 206 | 200 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 9.75% (L + 6.50%/Q)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 116 | 113 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2) | 11.75% (P + 8.50%/M)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 140 | 116 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 11.75% (P + 8.50%/M)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 79 | 65 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2) | 11.75% (P + 8.50%/M)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 4 | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 11.75% (P + 8.50%/M)(42) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 2 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
956 | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPVA Fund, L.P. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Collateralized Financing (42)(43) | — | 11/7/2014 | — | — | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United States | $ | 2,158,689 | $ | 2,068,701 | 153.79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (2)(15) | 8.68% (L + 6.00%/M) | 10/1/2021 | 9/29/2028 | $ | 35,000 | $ | 34,690 | $ | 34,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 8.68% (L + 6.00%/M) | 10/1/2021 | 9/29/2028 | 24,189 | 23,975 | 23,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
58,665 | 58,597 | 4.36 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - Netherlands | $ | 58,665 | $ | 58,597 | 4.36 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United Kingdom | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aston FinCo S.a r.l. / Aston US Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second lien (8)(15) | 11.37% (L + 8.25%/M) | 10/8/2019 | 10/8/2027 | $ | 34,459 | $ | 34,264 | $ | 34,459 | 2.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integro Parent Inc.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance Services | First lien (2)(15) | 13.80% (SOFR + 10.25% PIK/Q)* | 10/9/2015 | 5/8/2023 | 4,026 | 4,022 | 4,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 13.80% (SOFR + 10.25% PIK/Q)* | 6/8/2018 | 5/8/2023 | 795 | 791 | 795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8)(15) | 15.80% (SOFR + 12.25% PIK/Q)(42)* | 10/9/2015 | 10/30/2023 | 11,068 | 10,821 | 7,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,634 | 11,990 | 0.89 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United Kingdom | $ | 49,898 | $ | 46,449 | 3.45 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Jersey | Funded Debt Investments - Jersey | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited ** | Tennessee Bidco Limited ** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (3)(15)(16) | 8.97% (SONIA + 7.00%/D) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | £ | 12,879 | $ | 17,627 | $ | 14,386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(16) | 8.97% (SONIA + 7.00%/D) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | £ | 10,538 | 13,127 | 11,772 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 10.38% (L + 7.00%/S) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | $ | 10,184 | 10,050 | 10,184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 9.31% (L + 7.00%/S) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | $ | 6,246 | 6,159 | 6,246 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(16) | 7.63% (EURIBOR + 7.00%/S) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | € | 708 | 713 | 694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,676 | 43,282 | 3.22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - Jersey | Total Funded Debt Investments - Jersey | $ | 47,676 | $ | 43,282 | 3.22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments | Total Funded Debt Investments | $ | 2,314,928 | $ | 2,217,029 | 164.82 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - United States | Equity - United States | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dealer Tire Holdings, LLC (30) | Dealer Tire Holdings, LLC (30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | Distribution & Logistics | Preferred shares (3)(15) | — | 9/13/2021 | — | 56,271 | $ | 60,360 | $ | 59,862 | 4.45 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symplr Software Intermediate Holdings, Inc. (31) | Symplr Software Intermediate Holdings, Inc. (31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Healthcare Information Technology | Preferred shares (4)(15) | — | 11/30/2018 | — | 7,500 | 11,572 | 11,467 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (3)(15) | — | 11/30/2018 | — | 2,586 | 3,989 | 3,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,561 | 15,420 | 1.15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knockout Intermediate Holdings I (41) | Knockout Intermediate Holdings I (41) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Preferred shares (3)(15) | — | 6/23/2022 | — | 15,150 | 14,961 | 14,961 | 1.11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Parent Inc. (36) | ACI Parent Inc. (36) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | Preferred shares (3)(15) | — | 8/2/2021 | — | 12,500 | 14,181 | 13,663 | 1.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Essential Super Parent, Inc. (34) | Project Essential Super Parent, Inc. (34) | Project Essential Super Parent, Inc. (34) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Preferred shares (3)(15) | — | 4/20/2021 | — | 10,000 | $ | 11,169 | $ | 11,152 | 0.82 | % | Software | Preferred shares (3)(15) | — | 4/20/2021 | — | 10,000 | 11,501 | 11,645 | 0.87 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamond Parent Holdings Corp. (35) | Diamond Parent Holdings Corp. (35) | Diamond Parent Holdings Corp. (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Preferred Issuer, Inc. | Diligent Preferred Issuer, Inc. | Diligent Preferred Issuer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Preferred shares (3)(15) | — | 4/6/2021 | — | 10,000 | 10,937 | 10,936 | 0.80 | % | Software | Preferred shares (3)(15) | — | 4/6/2021 | — | 10,000 | 11,518 | 11,304 | 0.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEC Holdco, LLC (22) | OEC Holdco, LLC (22) | OEC Holdco, LLC (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Preferred shares (12)(15) | — | 12/17/2021 | — | 7,214 | 7,566 | 7,448 | 0.54 | % | Business Services | Preferred shares (12)(15) | — | 12/17/2021 | — | 7,214 | 7,565 | 7,054 | 0.52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HB Wealth Management, LLC (37) | HB Wealth Management, LLC (37) | HB Wealth Management, LLC (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | Financial Services | Preferred shares (11)(15) | — | 9/30/2021 | — | 48,303 | 4,804 | 5,125 | 0.38 | % | Financial Services | Preferred shares (11)(15) | — | 9/30/2021 | — | 48,303 | 4,797 | 5,125 | 0.38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Holdings, LLC (38) | FS WhiteWater Holdings, LLC (38) | FS WhiteWater Holdings, LLC (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | Ordinary shares (5)(15) | — | 12/20/2021 | — | 50,000 | 5,000 | 5,000 | 0.37 | % | Consumer Services | Ordinary shares (5)(15) | — | 12/20/2021 | — | 50,000 | 5,000 | 5,000 | 0.37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Holdings, Inc. (23) | Appriss Health Holdings, Inc. (23) | Appriss Health Holdings, Inc. (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Intermediate Holdings, Inc. | Appriss Health Intermediate Holdings, Inc. | Appriss Health Intermediate Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Healthcare Information Technology | Preferred shares (3)(15) | — | 5/6/2021 | — | 2,333 | 2,608 | 2,638 | 0.19 | % | Healthcare Information Technology | Preferred shares (3)(15) | — | 5/6/2021 | — | 2,333 | 2,681 | 2,678 | 0.20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Topco, L.P. (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Ordinary shares (3)(15) | — | 12/20/2021 | — | 2,000,000 | 2,000 | 2,000 | 0.15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P. (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Ordinary shares (13)(15) | — | 11/1/2021 | — | 199,980 | 2,000 | 1,775 | 0.13 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ancora Acquisition LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Preferred shares (9)(15) | — | 8/12/2013 | — | 372 | 83 | 158 | 0.01 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education Management Corporation (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Preferred shares (2) | — | 1/5/2015 | — | 3,331 | 200 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (3) | — | 1/5/2015 | — | 1,879 | 113 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (2) | — | 1/5/2015 | — | 2,994,065 | 100 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (3) | — | 1/5/2015 | — | 1,688,976 | 56 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
469 | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Lender Holdings, LLC (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Ordinary shares (3)(15) | — | 3/16/2021 | — | 758 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - United States | 150,801 | 149,507 | 10.95 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - Hong Kong | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bach Special Limited (Bach Preference Limited)** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Preferred shares (3)(15)(29) | — | 9/1/2017 | — | 102,227 | $ | 10,143 | $ | 10,223 | 0.75 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - Hong Kong | $ | 10,143 | $ | 10,223 | 0.75 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares | $ | 160,944 | $ | 159,730 | 11.70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | $ | 2,524,253 | $ | 2,458,270 | 180.07 | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOCS, MSO, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(18) - Undrawn | — | 6/1/2022 | 6/3/2024 | 6,561 | $ | — | $ | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Topco, L.P. (40) | OA Topco, L.P. (40) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Healthcare Information Technology | Ordinary shares (3)(15) | — | 12/20/2021 | — | 2,000,000 | $ | 2,000 | $ | 2,000 | 0.15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P. (39) | Pioneer Topco I, L.P. (39) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Ordinary shares (13)(15) | — | 11/1/2021 | — | 199,980 | 1,999 | 1,759 | 0.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ancora Acquisition LLC | Ancora Acquisition LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | Preferred shares (9)(15) | — | 8/12/2013 | — | 372 | 83 | 158 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education Management Corporation (20) | Education Management Corporation (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | Preferred shares (2) | — | 1/5/2015 | — | 3,331 | 200 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (3) | — | 1/5/2015 | — | 1,879 | 113 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4)(18) - Undrawn | — | 6/1/2022 | 6/3/2024 | 2,457 | — | — | Ordinary shares (2) | — | 1/5/2015 | — | 2,994,065 | 100 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(18) - Undrawn | — | 6/1/2022 | 6/1/2028 | 2,405 | — | — | Ordinary shares (3) | — | 1/5/2015 | — | 1,688,976 | 56 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | % | 469 | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Lender Holdings, LLC (33) | AAC Lender Holdings, LLC (33) | AAC Lender Holdings, LLC (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 3/12/2021 | 3/10/2023 | 2,980 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | Ordinary shares (3)(15) | — | 3/16/2021 | — | 758 | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - United States | Total Shares - United States | 152,676 | 150,629 | 11.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - Hong Kong | Equity - Hong Kong | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bach Special Limited (Bach Preference Limited)** | Bach Special Limited (Bach Preference Limited)** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | Preferred shares (3)(15)(29) | — | 9/1/2017 | — | 105,254 | $ | 10,446 | $ | 10,525 | 0.78 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - Hong Kong | Total Shares - Hong Kong | $ | 10,446 | $ | 10,525 | 0.78 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares | Total Shares | $ | 163,122 | $ | 161,154 | 11.98 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | Total Funded Investments | $ | 2,478,050 | $ | 2,378,183 | 176.80 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - United States | Unfunded Debt Investments - United States | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Lender Holdings, LLC (33) | AAC Lender Holdings, LLC (33) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Achievement Corporation (aka AAC Holding Corp.) | American Achievement Corporation (aka AAC Holding Corp.) | American Achievement Corporation (aka AAC Holding Corp.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 1/25/2021 | 9/30/2026 | 2,652 | — | — | — | % | Education | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 1/25/2021 | 9/30/2026 | $ | 2,652 | $ | — | $ | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AgKnowledge Holdings Company, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/30/2018 | 7/21/2023 | 526 | (3) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 3/13/2020 | 2/6/2025 | 709 | (4) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | Bullhorn, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 460 | (3) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Holdings, Inc. (23) | Appriss Health Holdings, Inc. (23) | Appriss Health Holdings, Inc. (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | Appriss Health, LLC | Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Healthcare Information Technology | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 417 | (4) | — | — | % | Healthcare Information Technology | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 417 | (4) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | Coyote Buyer, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 3/13/2020 | 2/6/2025 | 1,013 | (5) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | Kele Holdco, Inc. | Kele Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | Distribution & Logistics | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 1,502 | (8) | — | — | % | Distribution & Logistics | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 1,799 | (9) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/26/2021 | 11/26/2023 | 1,475 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/26/2021 | 11/26/2024 | 905 | (9) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(9) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamond Parent Holdings Corp. (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 3/30/2021 | 8/4/2025 | 1,812 | (9) | — | — | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamond Parent Holdings Corp. (35) | Diamond Parent Holdings Corp. (35) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | Diligent Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 3/30/2021 | 8/4/2025 | $ | 1,812 | $ | (9) | $ | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | Calabrio, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 4/16/2021 | 4/16/2027 | 1,487 | (11) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | Granicus, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/5/2021 | 11/8/2022 | $ | 1,221 | $ | (3) | $ | — | Software | First lien (2)(15)(18) - Undrawn | — | 4/23/2021 | 4/21/2023 | 1,822 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 852 | (6) | — | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 2,414 | (18) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(9) | — | — | % | (18) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/11/2022 | 8/16/2023 | 7,754 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 2,002 | (10) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(10) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | Associations, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 3,543 | (18) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | IG Investments Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/22/2021 | 9/22/2027 | 2,298 | (23) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | Apptio, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 4/16/2021 | 4/16/2027 | 1,487 | (11) | — | — | % | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 1,240 | (25) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC | Wealth Enhancement Group, LLC | Wealth Enhancement Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | Financial Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/2/2022 | 5/2/2024 | 15,805 | — | — | Financial Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 2,040 | (6) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 1,364 | (3) | — | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/2/2022 | 5/2/2024 | 14,550 | (36) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/13/2021 | 6/3/2022 | 3,152 | (8) | — | (42) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(11) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 2,414 | (18) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | DCA Investment Holding, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 3/12/2021 | 3/10/2023 | 1,642 | — | (1) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | Safety Borrower Holdings LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services | Information Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 384 | (2) | (6) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | Pye-Barker Fire & Safety, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/26/2021 | 11/26/2024 | 483 | (5) | (8) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC | Notorious Topco, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | Consumer Products | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/23/2021 | 11/23/2023 | 587 | (7) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 4/23/2021 | 4/21/2023 | 1,822 | — | — | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/23/2021 | 5/24/2027 | 880 | (7) | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(18) | — | — | % | (14) | (11) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (5)(15)(18) - Undrawn | — | 10/22/2021 | 10/22/2023 | 2,078 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/1/2019 | 10/31/2025 | 3,849 | (19) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(19) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 1,240 | (25) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/7/2019 | 5/22/2026 | 4,438 | (27) | — | — | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/31/2019 | 8/13/2026 | $ | 3,951 | $ | (30) | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | KPSKY Acquisition Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services | Industrial Services | First lien (2)(15)(18) - Undrawn | — | 6/17/2022 | 6/17/2024 | $ | 1,022 | $ | — | $ | (13) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | Sun Acquirer Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/8/2021 | 9/8/2027 | 492 | (7) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 4/11/2022 | 4/11/2024 | 16,647 | — | — | First lien (2)(15)(18) - Undrawn | — | 9/8/2021 | 9/8/2023 | 815 | (9) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(30) | — | — | % | (16) | (13) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xactly Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | Bluefin Holding, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/31/2017 | 7/31/2023 | 383 | (4) | — | — | % | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/6/2019 | 9/6/2024 | 485 | (7) | (14) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 384 | (2) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | NMC Crimson Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 3/1/2021 | 3/1/2023 | 10,664 | — | (15) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | CG Group Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/19/2021 | 7/19/2026 | 226 | (3) | (15) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | Recorded Future, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/26/2019 | 7/3/2025 | 2,981 | (20) | (15) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | GS Acquisitionco, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/7/2019 | 5/22/2026 | 1,775 | (11) | (16) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings LLC | PPV Intermediate Holdings LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/30/2022 | 8/31/2029 | 486 | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4)(15)(18) - Undrawn | — | 8/30/2022 | 8/31/2024 | 1,452 | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(20) | (20) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | Community Brands ParentCo, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/24/2022 | 2/24/2028 | 425 | (4) | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/1/2021 | 9/1/2022 | 1,279 | — | (6) | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/24/2022 | 2/26/2024 | 849 | — | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) | (8) | (0.00)% | (4) | (21) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | USRP Holdings, Inc. | USRP Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Services | Federal Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 893 | (9) | (9) | (0.00)% | Federal Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 893 | (9) | (29) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/19/2021 | 10/19/2023 | 48 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/17/2022 | 6/17/2024 | 1,168 | — | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | (12) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/19/2021 | 7/19/2026 | 226 | (3) | (14) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/23/2021 | 5/24/2027 | 499 | (4) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/23/2021 | 11/23/2023 | 1,467 | — | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) | (15) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/26/2019 | 7/3/2025 | 2,981 | (20) | (15) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | Infogain Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/24/2022 | 2/24/2028 | 425 | (4) | (5) | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/30/2021 | 7/30/2026 | 3,150 | (24) | (31) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/24/2022 | 2/26/2024 | 849 | — | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) | (15) | (0.00)% |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/22/2021 | 9/22/2027 | $ | 1,666 | $ | (17) | $ | (17) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 3,543 | (18) | (18) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/8/2021 | 9/8/2027 | 503 | (7) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/8/2021 | 9/8/2023 | 1,290 | (9) | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(16) | (18) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/15/2027 | 986 | (10) | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/16/2023 | 524 | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(10) | (19) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P. (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/1/2021 | 11/1/2027 | 2,446 | (24) | (24) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/30/2021 | 7/30/2026 | 3,540 | (27) | (31) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialtycare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/18/2021 | 6/18/2026 | 559 | (8) | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/18/2021 | 6/18/2023 | 946 | (3) | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(11) | (33) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Holdings, LLC (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Borrower, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 1,043 | (10) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(15)(18) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2023 | 2,568 | (26) | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(36) | (36) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/6/2019 | 9/6/2024 | 1,091 | (16) | (37) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/30/2021 | 6/29/2027 | $ | 1,501 | $ | (15) | $ | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15)(18) - Undrawn | — | 6/30/2021 | 6/29/2023 | 2,364 | — | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(15) | (31) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOCS, MSO, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/1/2022 | 6/1/2028 | 2,405 | — | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4)(15)(18) - Undrawn | — | 6/1/2022 | 6/3/2024 | 2,457 | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/1/2022 | 6/3/2024 | 6,561 | — | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | (33) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Topco, L.P. (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/20/2028 | 3,600 | (36) | (36) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8)(15)(18) - Undrawn | — | 8/17/2022 | 8/18/2024 | 11,763 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/17/2022 | 8/18/2028 | 4,218 | (37) | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(37) | (37) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/16/2023 | 524 | — | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/15/2027 | 986 | (10) | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(10) | (41) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialtycare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/18/2021 | 6/18/2026 | 559 | (8) | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/18/2021 | 6/18/2023 | 868 | — | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(8) | (42) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/30/2021 | 6/29/2027 | $ | 1,501 | $ | (15) | $ | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/30/2021 | 6/29/2023 | 2,364 | — | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(15) | (39) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMO Investor Holdings, Inc. | IMO Investor Holdings, Inc. | IMO Investor Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Healthcare Information Technology | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/11/2022 | 5/11/2028 | 1,394 | (14) | (14) | Healthcare Information Technology | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/11/2022 | 5/11/2028 | $ | 1,363 | $ | (14) | $ | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/11/2022 | 5/13/2024 | 3,097 | — | (31) | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/11/2022 | 5/13/2024 | 3,097 | — | (31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(14) | (45) | (0.00)% | (14) | (45) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Topco, L.P. (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/20/2028 | 3,600 | (36) | (48) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerConnect, Inc. | TigerConnect, Inc. | TigerConnect, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (2)(15)(18) - Undrawn | — | 2/16/2022 | 2/16/2023 | 1,232 | — | (12) | Healthcare Services | First lien (2)(15)(18) - Undrawn | — | 2/16/2022 | 2/16/2023 | 1,232 | — | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/16/2022 | 2/16/2028 | 4,267 | (43) | (43) | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/16/2022 | 2/16/2028 | 4,267 | (43) | (43) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(43) | (55) | (0.01) | % | (43) | (55) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knockout Intermediate Holdings I Inc. (41) | Knockout Intermediate Holdings I Inc. (41) | Knockout Intermediate Holdings I Inc. (41) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | Kaseya Inc. | Kaseya Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(18) - Undrawn | — | 6/23/2022 | 6/25/2029 | 3,851 | (29) | (29) | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/23/2022 | 6/24/2024 | 3,851 | — | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(18) - Undrawn | — | 6/23/2022 | 6/24/2024 | 3,851 | — | (29) | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/23/2022 | 6/25/2029 | 3,851 | (29) | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(29) | (58) | (0.01) | % | (29) | (58) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 3/1/2021 | 3/1/2023 | 10,664 | — | (86) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriVet Partners Management, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P. (39) | Pioneer Topco I, L.P. (39) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | Pioneer Buyer I, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/1/2021 | 11/1/2027 | 2,446 | (24) | (62) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Holdings, LLC (38) | FS WhiteWater Holdings, LLC (38) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Borrower, LLC | FS WhiteWater Borrower, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/25/2022 | 2/25/2028 | 1,969 | (10) | (10) | Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 1,120 | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/25/2022 | 2/25/2024 | 15,755 | — | (79) | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/1/2022 | 12/21/2024 | 5,741 | (57) | (57) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(10) | (89) | (0.01) | % | (68) | (68) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreside Financial Group, LLC | Foreside Financial Group, LLC | Foreside Financial Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/26/2022 | 5/26/2024 | 6,984 | — | (70) | Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/26/2022 | 9/30/2027 | 2,095 | (21) | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/26/2022 | 9/30/2027 | 2,095 | (21) | (21) | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/26/2022 | 5/26/2024 | 6,670 | — | (67) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(21) | (91) | (0.01) | % | (21) | (88) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | Fortis Solutions Group, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | Packaging | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/13/2023 | 958 | — | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/15/2027 | 2,670 | (27) | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/24/2022 | 6/24/2024 | 4,886 | — | (51) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(27) | (89) | (0.01) | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Parent Inc. (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | YLG Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (5)(15)(18) - Undrawn | — | 10/22/2021 | 10/22/2023 | $ | 1,838 | $ | (18) | $ | (34) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/1/2019 | 10/31/2025 | 3,571 | (18) | (66) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(36) | (100) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | MRI Software LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3)(18) - Undrawn | — | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 2,002 | (10) | (45) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(18) - Undrawn | — | 2/11/2022 | 8/16/2023 | 5,266 | — | (118) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(10) | (163) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc. | GC Waves Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | Financial Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/31/2019 | 8/13/2026 | 3,951 | (30) | (47) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 4/11/2022 | 4/11/2024 | 12,920 | — | (155) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(30) | (202) | (0.02) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Holdings LLC | Deca Dental Holdings LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/2/2021 | 8/2/2027 | $ | 2,354 | $ | (24) | $ | (24) | Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/26/2021 | 8/26/2027 | 1,614 | (16) | (31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/2/2021 | 8/2/2023 | 7,269 | — | (73) | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/26/2021 | 8/28/2023 | 9,080 | — | (176) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(24) | (97) | (0.01) | % | (16) | (207) | (0.02) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/24/2022 | 6/24/2024 | 4,886 | — | (49) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/15/2027 | 2,670 | (27) | (27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/13/2023 | 2,718 | — | (27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(27) | (103) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Parent Inc. (36) | ACI Parent Inc. (36) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ACI Group Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/26/2021 | 8/26/2027 | 2,018 | (20) | (20) | Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/2/2021 | 8/2/2027 | 2,354 | (24) | (61) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/26/2021 | 8/28/2023 | 9,080 | — | (91) | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/2/2021 | 8/2/2023 | 6,287 | — | (162) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(20) | (111) | (0.01) | % | (24) | (223) | (0.02) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paw Midco, Inc. | Paw Midco, Inc. | Paw Midco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | AAH Topco, LLC | AAH Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 3,659 | (37) | (37) | Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 3,659 | (37) | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4)(15)(18) - Undrawn | — | 1/13/2022 | 12/22/2023 | 8,247 | — | (82) | First lien (4)(15)(18) - Undrawn | — | 1/13/2022 | 12/22/2023 | 5,486 | (55) | (55) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 12/22/2021 | 12/22/2023 | 25,420 | — | (254) | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 12/22/2021 | 12/22/2023 | 16,910 | (169) | (169) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(37) | (373) | (0.03) | % | (261) | (261) | (0.02) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - United States | $ | (694) | $ | (1,516) | (0.11) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - Jersey | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited ** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(16)(18) - Undrawn | — | 8/6/2021 | 7/9/2023 | £ | 6,738 | $ | — | $ | (101) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - Jersey | $ | — | $ | (101) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/1/2021 | 10/1/2027 | $ | 4,439 | $ | (44) | $ | (44) | (0.00)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - Netherlands | $ | (44) | $ | (44) | (0.00)% |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - United Kingdom | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integro Parent Inc.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance Services | First lien (2)(15)(18) - Undrawn | — | 5/10/2022 | 5/6/2023 | $ | 1,588 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriVet Partners Management, Inc. | AmeriVet Partners Management, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/25/2022 | 2/25/2028 | $ | 1,776 | $ | (9) | $ | (31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/10/2022 | 5/6/2023 | 315 | — | — | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 2/25/2022 | 2/25/2024 | 14,376 | (72) | (253) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | — | $ | — | — | % | (81) | (284) | (0.02) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - United Kingdom | $ | — | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - United States | Total Unfunded Debt Investments - United States | $ | (1,092) | $ | (2,353) | (0.16) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - Netherlands | Unfunded Debt Investments - Netherlands | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | Tahoe Finco, LLC** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | Information Technology | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/1/2021 | 10/1/2027 | $ | 4,439 | $ | (44) | $ | (44) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - Netherlands | Total Unfunded Debt Investments - Netherlands | $ | (44) | $ | (44) | (0.00)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments | Total Unfunded Debt Investments | $ | (738) | $ | (1,661) | (0.12) | % | Total Unfunded Debt Investments | $ | (1,136) | $ | (2,397) | (0.16) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | Total Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | $ | 2,523,515 | $ | 2,456,609 | 179.95 | % | Total Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | $ | 2,476,914 | $ | 2,375,786 | 176.64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled/Affiliated Investments (44) | Non-Controlled/Affiliated Investments (44) | Non-Controlled/Affiliated Investments (44) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United States | Funded Debt Investments - United States | Funded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TVG-Edmentum Holdings, LLC (24) | TVG-Edmentum Holdings, LLC (24) | TVG-Edmentum Holdings, LLC (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edmentum Ultimate Holdings, LLC | Edmentum Ultimate Holdings, LLC | Edmentum Ultimate Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | Subordinated (3)(15) | 13.00% (6.50% + 6.50%/PIK)* | 12/11/2020 | 1/26/2027 | $ | 15,942 | $ | 15,820 | $ | 15,942 | 1.17 | % | Education | Subordinated (3)(15) | 13.00% (6.50% + 6.50%/PIK)* | 12/11/2020 | 1/26/2027 | $ | 16,207 | $ | 16,090 | $ | 16,207 | 1.20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Hamilton Holdings Corporation | Sierra Hamilton Holdings Corporation | Sierra Hamilton Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | Energy | Second lien (3)(15) | 15.00% PIK/Q(42)* | 9/12/2019 | 9/12/2023 | 5 | 5 | — | — | % | Energy | Second lien (3)(15) | 15.00% PIK/Q(42)* | 9/12/2019 | 9/12/2023 | 5 | 5 | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permian Holdco 3, Inc. | Permian Holdco 3, Inc. | Permian Holdco 3, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permian Trust | Permian Trust | Permian Trust | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | Energy | First lien (10)(15) | 10.00% PIK/Q(42)* | 3/30/2021 | — | 247 | — | — | Energy | First lien (10)(15) | 10.00% PIK/Q (42)* | 3/30/2021 | — | 247 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 11.00% (L + 10.00% PIK/M)(42)* | 7/23/2020 | — | 3,409 | — | — | First lien (3)(15) | 11.00% (L + 10.00% PIK/M)(42)* | 7/23/2020 | — | 3,409 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | % | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United States | Total Funded Debt Investments - United States | $ | 15,825 | $ | 15,942 | 1.17 | % | Total Funded Debt Investments - United States | $ | 16,095 | $ | 16,207 | 1.20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - United States | Equity - United States | Equity - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TVG-Edmentum Holdings, LLC (24) | TVG-Edmentum Holdings, LLC (24) | TVG-Edmentum Holdings, LLC (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | Ordinary shares (3)(15) | — | 12/11/2020 | — | 48,899 | $ | 54,705 | $ | 131,103 | 9.60 | % | Education | Ordinary shares (3)(15) | — | 12/11/2020 | — | 48,899 | $ | 55,746 | $ | 118,768 | 8.83 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Hamilton Holdings Corporation | Sierra Hamilton Holdings Corporation | Sierra Hamilton Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | Energy | Ordinary shares (2)(15) | — | 7/31/2017 | — | 25,000,000 | 11,501 | 3,599 | Energy | Ordinary shares (2)(15) | — | 7/31/2017 | — | 25,000,000 | 11,501 | 3,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (3)(15) | — | 7/31/2017 | — | 2,786,000 | 1,282 | 401 | Ordinary shares (3)(15) | — | 7/31/2017 | — | 2,786,000 | 1,282 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,783 | 4,000 | 0.29 | % | 12,783 | 4,000 | 0.30 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - United States | Total Shares - United States | $ | 67,488 | $ | 135,103 | 9.90 | % | Total Shares - United States | $ | 68,529 | $ | 122,768 | 9.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled/Affiliated Investments | Total Non-Controlled/Affiliated Investments | $ | 83,313 | $ | 151,045 | 11.06 | % | Total Non-Controlled/Affiliated Investments | $ | 84,624 | $ | 138,975 | 10.33 | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled Investments (45) | Controlled Investments (45) | Controlled Investments (45) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United States | Funded Debt Investments - United States | Funded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Benevis Topco, LLC (32) | New Benevis Topco, LLC (32) | New Benevis Topco, LLC (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Benevis Holdco, Inc. | New Benevis Holdco, Inc. | New Benevis Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 11.75% (L + 2.50% + 7.00% PIK/Q)* | 10/6/2020 | 4/7/2025 | $ | 34,310 | $ | 34,310 | $ | 34,310 | Healthcare Services | First lien (2)(15) | 13.17% (L + 2.50% + 7.00% PIK/Q)* | 10/6/2020 | 4/7/2025 | $ | 34,923 | $ | 34,923 | $ | 34,923 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 11.75% (L + 2.50% + 7.00% PIK/Q)* | 10/6/2020 | 4/7/2025 | 8,418 | 8,418 | 8,418 | First lien (8)(15) | 13.17% (L + 2.50% + 7.00% PIK/Q)* | 10/6/2020 | 4/7/2025 | 8,568 | 8,568 | 8,568 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 11.75% (L + 2.50% + 7.00% PIK/Q)* | 10/6/2020 | 4/7/2025 | 4,133 | 4,133 | 4,133 | First lien (3)(15) | 13.17% (L + 2.50% + 7.00% PIK/Q)* | 10/6/2020 | 4/7/2025 | 4,207 | 4,207 | 4,207 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated (3)(15) | 12.00% PIK/M* | 10/6/2020 | 10/6/2025 | 17,581 | 15,509 | 14,475 | Subordinated (3)(15) | 12.00% PIK/M* | 10/6/2020 | 10/6/2025 | 18,126 | 16,180 | 14,501 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
62,370 | 61,336 | 4.49 | % | 63,878 | 62,199 | 4.62 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haven Midstream Holdings LLC (21) | Haven Midstream Holdings LLC (21) | Haven Midstream Holdings LLC (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haven Midstream LLC | Haven Midstream LLC | Haven Midstream LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(15) | 14.00% PIK/Q* | 12/17/2021 | 10/30/2026 | 33,889 | 21,086 | 33,889 | Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(15) | 14.00%/Q | 12/17/2021 | 10/30/2026 | 33,889 | 21,086 | 33,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 10.50% (L + 8.50%/Q) | 12/17/2021 | 10/30/2026 | 16,000 | 16,000 | 16,000 | First lien (3)(15) | 12.18% (L + 8.50%/Q) | 12/17/2021 | 10/30/2026 | 11,972 | 11,972 | 11,972 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,086 | 49,889 | 3.65 | % | 33,058 | 45,861 | 3.41 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(15) | 9.07% (L + 5.50% + 2.00% PIK/Q)* | 6/29/2018 | 8/20/2024 | 12,740 | 12,740 | 12,740 | Business Services | First lien (2)(15) | 10.76% (SOFR + 5.50% + 2.00% PIK/S)* | 6/29/2018 | 8/20/2024 | 12,805 | 12,805 | 12,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 9.07% (L + 5.50% + 2.00% PIK/Q)* | 3/16/2020 | 8/20/2024 | 9,432 | 8,820 | 9,432 | First lien (3)(15) | 10.76% (SOFR + 5.50% + 2.00% PIK/S)* | 3/16/2020 | 8/20/2024 | 9,480 | 8,932 | 9,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 9.07% (L + 5.50% + 2.00% PIK/Q)* | 6/29/2018 | 8/20/2024 | 2,548 | 2,548 | 2,548 | First lien (2)(15) | 10.76% (SOFR + 5.50% + 2.00% PIK/S)* | 6/29/2018 | 8/20/2024 | 2,561 | 2,561 | 2,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 9.07% (L + 5.50% + 2.00% PIK/Q)* | 6/29/2018 | 8/20/2024 | 1,366 | 1,244 | 1,366 | First lien (3)(15) | 10.76% (SOFR + 5.50% + 2.00% PIK/S)* | 6/29/2018 | 8/20/2024 | 1,373 | 1,264 | 1,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (3)(15) | 15.00% PIK/Q* | 12/16/2020 | 2/20/2025 | 10,736 | 10,736 | 10,244 | Second lien (3)(15) | 15.00% PIK/Q* | 12/16/2020 | 2/20/2025 | 11,148 | 11,148 | 10,385 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,088 | 36,330 | 2.66 | % | Second lien (3)(15) | 15.00% PIK/Q* | 7/29/2022 | 2/20/2025 | 4,942 | 4,942 | 4,604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,652 | 41,184 | 3.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Permian Holdco, Inc. | New Permian Holdco, Inc. | New Permian Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Permian Holdco, L.L.C. | New Permian Holdco, L.L.C. | New Permian Holdco, L.L.C. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | Energy | First lien (3)(15) | 18.00% PIK/M* | 10/30/2020 | 12/31/2024 | 19,913 | 19,913 | 19,913 | Energy | First lien (3)(15) | 18.00% PIK/M* | 10/30/2020 | 12/31/2024 | 20,830 | 20,830 | 20,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 10.00% (L + 9.00% PIK/M)* | 10/30/2020 | 12/31/2024 | 7,860 | 7,860 | 7,860 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 11.56% (L + 9.00% PIK/M)* | 10/30/2020 | 12/31/2024 | 9,489 | 9,489 | 9,489 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,773 | 27,773 | 2.03 | % | 30,319 | 30,319 | 2.25 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NHME Holdings Corp. (28) | NHME Holdings Corp. (28) | NHME Holdings Corp. (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National HME, Inc. | National HME, Inc. | National HME, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | Second lien (3)(15) | 12.00% PIK/Q* (42) | 11/27/2018 | 5/27/2024 | 17,102 | 16,672 | 8,548 | Healthcare Services | Second lien (3)(15) | 12.00% PIK/Q(42)* | 11/27/2018 | 5/27/2024 | 17,102 | 16,672 | 7,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (3)(15) | 12.00% PIK/Q* (42) | 11/27/2018 | 5/27/2024 | 21,647 | 19,840 | — | Second lien (3)(15) | 12.00% PIK/Q(42)* | 11/27/2018 | 5/27/2024 | 21,647 | 19,840 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,512 | 8,548 | 0.63 | % | 36,512 | 7,021 | 0.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United States | Total Funded Debt Investments - United States | $ | 199,829 | $ | 183,876 | 13.47 | % | Total Funded Debt Investments - United States | $ | 205,419 | $ | 186,584 | 13.86 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Senior Loan Program III LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Fund | Membership interest (3)(15) | — | 5/4/2018 | — | — | $ | 140,000 | $ | 140,000 | 10.25 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Senior Loan Program IV LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Fund | Membership interest (3)(15) | — | 5/5/2021 | — | — | 112,400 | 112,400 | 8.24 | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - United States | Equity - United States | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Senior Loan Program III LLC** | NMFC Senior Loan Program III LLC** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Fund | Investment Fund | Membership interest (3)(15) | — | 5/4/2018 | — | — | $ | 140,000 | $ | 140,000 | 10.41 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Senior Loan Program IV LLC** | NMFC Senior Loan Program IV LLC** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Fund | Investment Fund | Membership interest (3)(15) | — | 5/5/2021 | — | — | 112,400 | 112,400 | 8.36 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM NL Holdings, L.P.** | NM NL Holdings, L.P.** | NM NL Holdings, L.P.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 6/20/2018 | — | — | $ | 76,343 | $ | 97,244 | 7.12 | % | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 6/20/2018 | — | — | 76,371 | 95,356 | 7.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Benevis Topco, LLC (32) | New Benevis Topco, LLC (32) | New Benevis Topco, LLC (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | Ordinary shares (2)(15) | — | 10/6/2020 | — | 269,027 | 27,154 | 34,400 | Healthcare Services | Ordinary shares (2)(15) | — | 10/6/2020 | — | 269,027 | 27,154 | 34,454 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (8)(15) | — | 10/6/2020 | — | 66,007 | 6,662 | 8,440 | Ordinary shares (8)(15) | — | 10/6/2020 | — | 66,007 | 6,662 | 8,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (3)(15) | — | 10/6/2020 | — | 60,068 | 6,106 | 7,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,922 | 50,600 | 3.76 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QID TRH Holdings LLC (21) | QID TRH Holdings LLC (21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haven Midstream Holdings LLC | Haven Midstream Holdings LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | Specialty Chemicals & Materials | Ordinary shares (14)(15) | — | 10/1/2021 | — | 80 | — | 27,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (3)(15) | — | 10/6/2020 | — | 60,068 | 6,105 | 7,681 | Profit Interest (6)(15) | — | 10/1/2021 | — | 5 | — | 83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,921 | 50,521 | 3.70 | % | — | 27,208 | 2.02 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Preferred shares (3)(15)(27) | — | 8/17/2018 | — | 13,999,195 | 13,999 | 11,217 | Business Services | Preferred shares (3)(15)(27) | — | 8/17/2018 | — | 14,699,155 | 14,699 | 12,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (3)(15)(27) | — | 8/29/2019 | — | 8,320,378 | 8,320 | 7,273 | Preferred shares (3)(15)(27) | — | 8/29/2019 | — | 8,736,397 | 8,736 | 7,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (3)(15)(26)(42) | — | 6/30/2017 | — | 19,795,435 | 19,795 | 7,633 | Preferred shares (3)(15)(26)(42) | — | 6/30/2017 | — | 19,795,435 | 19,795 | 2,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (2)(15)(25)(42) | — | 1/13/2015 | — | 29,326,545 | 26,946 | — | Preferred shares (2)(15)(25)(42) | — | 1/13/2015 | — | 29,326,545 | 26,946 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (3)(15)(25)(42) | — | 1/13/2015 | — | 8,104,462 | 7,447 | — | Preferred shares (3)(15)(25)(42) | — | 1/13/2015 | — | 8,104,462 | 7,447 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (2)(15) | — | 1/13/2015 | — | 2,096,477 | 1,925 | — | Ordinary shares (2)(15) | — | 1/13/2015 | — | 2,096,477 | 1,926 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (3)(15) | — | 1/13/2015 | — | 1,993,749 | 532 | — | Ordinary shares (3)(15) | — | 1/13/2015 | — | 1,993,749 | 533 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
78,964 | 26,123 | 1.91 | % | 80,082 | 22,374 | 1.66 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM CLFX LP | NM CLFX LP | NM CLFX LP | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 10/6/2017 | — | — | 12,538 | 21,067 | 1.54 | % | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 10/6/2017 | — | — | 12,538 | 17,522 | 1.30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Permian Holdco, Inc. | New Permian Holdco, Inc. | New Permian Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | Energy | Ordinary shares (3)(15) | — | 10/30/2020 | — | 100 | 11,155 | 16,000 | 1.17 | % | Energy | Ordinary shares (3)(15) | — | 10/30/2020 | — | 100 | 11,155 | 16,000 | 1.19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM YI, LLC | NM YI, LLC | NM YI, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 9/30/2019 | — | — | 6,272 | 8,184 | 0.60 | % | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 9/30/2019 | — | — | 6,272 | 9,375 | 0.70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM GP Holdco, LLC** | NM GP Holdco, LLC** | NM GP Holdco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 6/20/2018 | — | — | 861 | 1,051 | 0.08 | % | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 6/20/2018 | — | — | 861 | 1,038 | 0.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NHME Holdings Corp. (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Ordinary shares (3)(15) | — | 11/27/2018 | — | 640,000 | 4,000 | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QID TRH Holdings LLC (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haven Midstream Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | Ordinary shares (14)(15) | — | — | 80 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit Interest (6)(15) | — | — | 5 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM GLCR LP | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 2/1/2018 | — | — | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM APP US LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 9/13/2016 | — | — | — | — | — | % |
Portfolio Company, Location and Industry (1) | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry (1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity / Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NHME Holdings Corp. (28) | NHME Holdings Corp. (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | Ordinary shares (3)(15) | — | 11/27/2018 | — | 640,000 | $ | 4,000 | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM GLCR LP | NM GLCR LP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 2/1/2018 | — | — | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM APP US LLC | NM APP US LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 9/13/2016 | — | — | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM DRVT LLC | NM DRVT LLC | NM DRVT LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 11/18/2016 | — | — | $ | — | $ | — | — | % | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 11/18/2016 | — | — | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM JRA LLC | NM JRA LLC | NM JRA LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 8/12/2016 | — | — | — | — | — | % | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 8/12/2016 | — | — | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM KRLN LLC | NM KRLN LLC | NM KRLN LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 11/15/2016 | — | — | — | — | — | % | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 11/15/2016 | — | — | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - United States | Total Shares - United States | $ | 482,454 | $ | 472,590 | 34.62 | % | Total Shares - United States | $ | 483,601 | $ | 491,873 | 36.57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - Canada | Equity - Canada | Equity - Canada | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM APP Canada Corp.** | NM APP Canada Corp.** | NM APP Canada Corp.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 9/13/2016 | — | — | $ | 7,345 | $ | 12,314 | 0.90 | % | Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 9/13/2016 | — | — | $ | 7,345 | $ | 11,620 | 0.86 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - Canada | Total Shares - Canada | $ | 7,345 | $ | 12,314 | 0.90 | % | Total Shares - Canada | $ | 7,345 | $ | 11,620 | 0.86 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares | Total Shares | $ | 489,799 | $ | 484,904 | 35.52 | % | Total Shares | $ | 490,946 | $ | 503,493 | 37.43 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants - United States | Warrants - United States | Warrants - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Warrants (3)(15) | — | 12/16/2020 | 2/20/2025 | 8,523 | $ | — | $ | 23,757 | 1.74 | % | Business Services | Warrants (3)(15) | — | 12/16/2020 | 2/20/2025 | 13,305 | $ | — | $ | 29,595 | 2.20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NHME Holdings Corp. (28) | NHME Holdings Corp. (28) | NHME Holdings Corp. (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | Warrants (3)(15) | — | 11/27/2018 | — | 160,000 | 1,000 | — | — | % | Healthcare Services | Warrants (3)(15) | — | 11/27/2018 | — | 160,000 | 1,000 | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrants - United States | Total Warrants - United States | $ | 1,000 | $ | 23,757 | 1.74 | % | Total Warrants - United States | $ | 1,000 | $ | 29,595 | 2.20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | Total Funded Investments | $ | 690,628 | $ | 692,537 | 50.73 | % | Total Funded Investments | $ | 697,365 | $ | 719,672 | 53.49 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - United States | Unfunded Debt Investments - United States | Unfunded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Permian Holdco, Inc. | New Permian Holdco, Inc. | New Permian Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Permian Holdco, L.L.C. | New Permian Holdco, L.L.C. | New Permian Holdco, L.L.C. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | Energy | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/30/2020 | 12/31/2024 | $ | 2,977 | $ | — | $ | — | — | % | Energy | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/30/2020 | 12/31/2024 | $ | 1,577 | $ | — | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haven Midstream Holdings LLC (21) | Haven Midstream Holdings LLC (21) | Haven Midstream Holdings LLC (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haven Midstream LLC | Haven Midstream LLC | Haven Midstream LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 12/17/2021 | 10/30/2026 | 8,000 | — | — | — | % | Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 12/17/2021 | 10/30/2026 | 8,000 | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - United States | Total Unfunded Debt Investments - United States | — | — | — | % | Total Unfunded Debt Investments - United States | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Investments | Total Controlled Investments | $ | 690,628 | $ | 692,537 | 50.73 | % | Total Controlled Investments | $ | 697,365 | $ | 719,672 | 53.49 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | Total Investments | $ | 3,297,456 | $ | 3,300,191 | 241.74 | % | Total Investments | $ | 3,258,903 | $ | 3,234,433 | 240.46 | % |
Portfolio Company | Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2021 | Gross Additions (A) | Gross Redemptions (B) | Net Change In Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at June 30, 2022 | Net Realized Gains (Losses) | Interest Income | Dividend Income | Other Income | Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2021 | Gross Additions (A) | Gross Redemptions (B) | Net Change In Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at September 30, 2022 | Net Realized Gains (Losses) | Interest Income | Dividend Income | Other Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permian Holdco 3, Inc. / Permian Trust | Permian Holdco 3, Inc. / Permian Trust | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | Permian Holdco 3, Inc. / Permian Trust | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Hamilton Holdings Corporation | Sierra Hamilton Holdings Corporation | 4,000 | — | — | — | 4,000 | — | — | — | — | Sierra Hamilton Holdings Corporation | 4,000 | — | — | — | 4,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TVG-Edmentum Holdings, LLC / Edmentum Ultimate Holdings, LLC | TVG-Edmentum Holdings, LLC / Edmentum Ultimate Holdings, LLC | 130,775 | 2,512 | — | 13,758 | 147,045 | — | 1,027 | 1,994 | 125 | TVG-Edmentum Holdings, LLC / Edmentum Ultimate Holdings, LLC | 130,775 | 3,823 | — | 377 | 134,975 | — | 1,561 | 3,036 | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled/Affiliated Investments | Total Non-Controlled/Affiliated Investments | $ | 134,775 | $ | 2,512 | $ | — | $ | 13,758 | $ | 151,045 | $ | — | $ | 1,027 | $ | 1,994 | $ | 125 | Total Non-Controlled/Affiliated Investments | $ | 134,775 | $ | 3,823 | $ | — | $ | 377 | $ | 138,975 | $ | — | $ | 1,561 | $ | 3,036 | $ | 187 |
Portfolio Company (1) | Portfolio Company (1) | Fair Value at December 31, 2021 | Gross Additions (A) | Gross Redemptions (B) | Net Change In Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at June 30, 2022 | Net Realized Gains (Losses) | Interest Income | Dividend Income | Other Income | Portfolio Company (1) | Fair Value at December 31, 2021 | Gross Additions (A) | Gross Redemptions (B) | Net Change In Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at September 30, 2022 | Net Realized Gains (Losses) | Interest Income | Dividend Income | Other Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National HME, Inc./NHME Holdings Corp. | National HME, Inc./NHME Holdings Corp. | $ | 27,347 | $ | 3,075 | $ | — | $ | (21,874) | $ | 8,548 | $ | — | $ | 1,575 | $ | — | $ | — | National HME, Inc./NHME Holdings Corp. | $ | 27,347 | $ | 3,075 | $ | — | $ | (23,401) | $ | 7,021 | $ | — | $ | 1,575 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Benevis Topco, LLC / New Benevis Holdco, Inc. | New Benevis Topco, LLC / New Benevis Holdco, Inc. | 109,595 | 2,867 | — | (605) | 111,857 | — | 3,672 | — | 750 | New Benevis Topco, LLC / New Benevis Holdco, Inc. | 109,595 | 4,377 | — | (1,173) | 112,799 | — | 5,753 | — | 1,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Permian Holdco, Inc. / New Permian Holdco, L.L.C. | New Permian Holdco, Inc. / New Permian Holdco, L.L.C. | 34,759 | 4,014 | — | 5,000 | 43,773 | — | 2,033 | — | 261 | New Permian Holdco, Inc. / New Permian Holdco, L.L.C. | 34,759 | 6,560 | — | 5,000 | 46,319 | — | 3,215 | — | 389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM APP CANADA CORP | NM APP CANADA CORP | 9,422 | — | — | 2,892 | 12,314 | — | — | 500 | — | NM APP CANADA CORP | 9,422 | — | — | 2,198 | 11,620 | — | — | 635 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM APP US LLC | NM APP US LLC | 14,891 | — | (5,080) | (9,811) | — | 4,489 | — | 236 | 483 | NM APP US LLC | 14,891 | — | (5,080) | (9,811) | — | 4,488 | — | 255 | 483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM CLFX LP | NM CLFX LP | 24,676 | — | — | (3,609) | 21,067 | — | — | 782 | — | NM CLFX LP | 24,676 | — | — | (7,154) | 17,522 | — | — | 1,169 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM DRVT LLC | NM DRVT LLC | 7,984 | — | (5,152) | (2,832) | — | 3,421 | — | 131 | 475 | NM DRVT LLC | 7,984 | — | (5,152) | (2,832) | — | 3,439 | — | 173 | 475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM JRA LLC | NM JRA LLC | 3,996 | — | (2,043) | (1,953) | — | 2,049 | — | 76 | 188 | NM JRA LLC | 3,996 | — | (2,043) | (1,953) | — | 2,049 | — | 72 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM GLCR LP | NM GLCR LP | 50,687 | — | (14,750) | (35,937) | — | 35,713 | — | 413 | 2,150 | NM GLCR LP | 50,687 | — | (14,750) | (35,937) | — | 35,713 | — | 400 | 2,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM KRLN LLC | NM KRLN LLC | 244 | 97 | (9,318) | 8,977 | — | (9,318) | — | — | — | NM KRLN LLC | 244 | 97 | (9,318) | 8,977 | — | (9,318) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM NL Holdings, L.P. | NM NL Holdings, L.P. | 107,870 | 24 | (10,885) | 235 | 97,244 | — | — | 4,355 | — | NM NL Holdings, L.P. | 107,870 | 52 | (10,886) | (1,680) | 95,356 | — | — | 6,330 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM GP Holdco, LLC | NM GP Holdco, LLC | 1,197 | — | (138) | (8) | 1,051 | — | — | 49 | — | NM GP Holdco, LLC | 1,197 | — | (137) | (22) | 1,038 | — | — | 73 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM YI LLC | NM YI LLC | 8,286 | — | — | (102) | 8,184 | — | — | 417 | — | NM YI LLC | 8,286 | — | — | 1,089 | 9,375 | — | — | 621 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Senior Loan Program III LLC | NMFC Senior Loan Program III LLC | 140,000 | — | — | — | 140,000 | — | — | 8,998 | — | NMFC Senior Loan Program III LLC | 140,000 | — | — | — | 140,000 | — | — | 12,935 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Senior Loan Program IV LLC | NMFC Senior Loan Program IV LLC | 112,400 | — | — | — | 112,400 | — | — | 6,359 | — | NMFC Senior Loan Program IV LLC | 112,400 | — | — | — | 112,400 | — | — | 9,520 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haven Midstream LLC / Haven Midstream Holdings LLC / QID TRH Holdings LLC | Haven Midstream LLC / Haven Midstream Holdings LLC / QID TRH Holdings LLC | 34,821 | 2,265 | — | 12,803 | 49,889 | — | 3,111 | — | 345 | Haven Midstream LLC / Haven Midstream Holdings LLC / QID TRH Holdings LLC | 34,821 | 3,866 | (5,628) | 40,010 | 73,069 | — | 4,717 | — | 1,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | 67,635 | 3,250 | (65) | 15,390 | 86,210 | — | 2,035 | 2,075 | 362 | UniTek Global Services, Inc. | 67,635 | 11,378 | (1,513) | 15,653 | 93,153 | — | 3,321 | 3,191 | 544 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Investments | Total Controlled Investments | $ | 755,810 | $ | 15,592 | $ | (47,431) | $ | (31,434) | $ | 692,537 | $ | 36,354 | $ | 12,426 | $ | 24,391 | $ | 5,014 | Total Controlled Investments | $ | 755,810 | $ | 29,405 | $ | (54,507) | $ | (11,036) | $ | 719,672 | $ | 36,371 | $ | 18,581 | $ | 35,374 | $ | 7,235 |
Investment Type | Percent of Total Investments at Fair Value | |||||||
First lien | % | |||||||
Second lien | % | |||||||
Subordinated | % | |||||||
Equity and other | % | |||||||
Total investments | 100.00 | % |
Industry Type | Percent of Total Investments at Fair Value | |||||||
Software | % | |||||||
Business Services | 15.30 | % | ||||||
Healthcare Services | ||||||||
% | ||||||||
Investment Funds (includes investments in joint ventures) | % | |||||||
Education | 7.66 | % | ||||||
Consumer Services | % | |||||||
Net Lease | ||||||||
% | ||||||||
Specialty Chemicals & Materials | % | |||||||
Distribution & Logistics | 2.99 | % | ||||||
Financial Services | % | |||||||
Healthcare Information Technology | % | |||||||
Information Technology | % | |||||||
Energy | 1.56 | % | ||||||
Packaging | 1.26 | % | ||||||
Consumer Products | 0.64 | % | ||||||
Federal Services | 0.38 | % | ||||||
Insurance Services | ||||||||
% | ||||||||
Business Products | % | |||||||
Industrial Services | % | |||||||
Information Services | % | |||||||
Total investments | 100.00 | % |
Interest Rate Type | Percent of Total Investments at Fair Value | |||||||
Floating rates | % | |||||||
Fixed rates | % | |||||||
Total investments | 100.00 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/S) | 8/7/2019 | 5/22/2026 | $ | 67,966 | $ | 67,713 | $ | 67,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(15) | 6.75% (L + 5.75%/S) | 8/7/2019 | 5/22/2026 | 21,968 | 21,891 | 21,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 8/7/2019 | 5/22/2026 | 2,811 | 2,793 | 2,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
92,397 | 92,745 | 6.91 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PhyNet Dermatology LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(15) | 7.00% (L + 5.50% + 0.50% PIK/Q)* | 9/17/2018 | 8/16/2024 | 49,617 | 49,374 | 49,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.00% (L + 5.50% + 0.50% PIK/Q)* | 9/17/2018 | 8/16/2024 | 18,966 | 18,848 | 18,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
68,222 | 68,583 | 5.11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(15) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 30,196 | 30,056 | 30,045 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 8,590 | 8,547 | 8,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 8,590 | 8,548 | 8,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 5,188 | 5,163 | 5,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 4,127 | 4,107 | 4,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
56,421 | 56,407 | 4.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8)(15) | 7.50% (L + 6.50%/S) | 9/12/2018 | 9/12/2024 | 41,636 | 41,413 | 41,636 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 7.50% (L + 6.50%/S) | 6/14/2019 | 9/12/2024 | 8,667 | 8,618 | 8,666 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.50% (L + 6.50%/S) | 9/12/2018 | 9/12/2024 | 2,915 | 2,886 | 2,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52,917 | 53,217 | 3.97 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Technologies Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (4)(15) | 6.25% (L + 5.25%/Q) | 9/18/2017 | 9/18/2023 | 21,718 | 21,664 | 21,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.25% (L + 5.25%/Q) | 9/18/2017 | 9/18/2023 | 18,303 | 18,275 | 18,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.25% (L + 5.25%/Q) | 9/18/2017 | 9/18/2023 | 7,555 | 7,530 | 7,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.25% (L + 5.25%/Q) | 6/15/2021 | 9/18/2023 | 5,031 | 5,031 | 5,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52,500 | 52,607 | 3.92 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CentralSquare Technologies, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second lien (3) | 7.72% (L + 7.50%/Q) | 8/15/2018 | 8/31/2026 | 47,838 | 47,431 | 43,293 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8) | 7.72% (L + 7.50%/Q) | 8/15/2018 | 8/31/2026 | 7,500 | 7,436 | 6,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,867 | 50,081 | 3.73 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integro Parent Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance Services | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/S) | 10/9/2015 | 10/31/2022 | 33,986 | 33,947 | 33,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 4.80% (L + 4.50%/S) | 6/8/2018 | 4/30/2022 | 6,743 | 6,709 | 6,685 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8)(15) | 10.25% (L + 9.25%/S) | 10/9/2015 | 10/30/2023 | 10,000 | 9,969 | 9,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,625 | 49,458 | 3.69 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM GRC Holdco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(15) | 8.50% (L + 6.00% + 1.50% PIK/M)* | 2/9/2018 | 2/9/2024 | $ | 38,561 | $ | 38,485 | $ | 38,561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 8.50% (L + 6.00% + 1.50% PIK/M)* | 2/9/2018 | 2/9/2024 | 10,718 | 10,695 | 10,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,180 | 49,279 | 3.67% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affinity Dental Management, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(15) | 7.00% (L + 6.00%/S) | 9/15/2017 | 9/15/2023 | 33,281 | 33,256 | 33,281 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4)(15) | 7.00% (L + 6.00%/S) | 9/17/2019 | 9/15/2023 | 10,482 | 10,482 | 10,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.00% (L + 6.00%/S) | 9/15/2017 | 3/15/2023 | 1,738 | 1,720 | 1,738 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,458 | 45,501 | 3.39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brave Parent Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second lien (5) | 7.60% (L + 7.50%/M) | 4/17/2018 | 4/17/2026 | 22,500 | 22,430 | 22,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (2) | 7.60% (L + 7.50%/M) | 4/17/2018 | 4/17/2026 | 16,624 | 16,518 | 16,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8) | 7.60% (L + 7.50%/M) | 4/17/2018 | 4/17/2026 | 6,000 | 5,962 | 6,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,910 | 45,350 | 3.38 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(15) | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/28/2028 | 38,244 | 37,877 | 37,861 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/28/2028 | 4,026 | 3,985 | 3,985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,862 | 41,846 | 3.13 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8)(15) | 7.50% (L + 5.50% + 1.00% PIK/Q)* | 5/9/2019 | 5/2/2025 | 29,094 | 28,926 | 29,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 7.50% (L + 5.50% + 1.00% PIK/Q)* | 9/8/2021 | 5/2/2025 | 7,795 | 7,733 | 7,795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.50% (L + 5.50% + 1.00% PIK/Q)* | 5/9/2019 | 5/2/2025 | 3,405 | 3,380 | 3,405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.50% (L + 5.50% + 1.00% PIK/Q)* | 9/8/2021 | 5/2/2025 | 1,541 | 1,528 | 1,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,567 | 41,835 | 3.12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (5)(15) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 8/13/2021 | 8/13/2026 | 22,108 | 21,993 | 22,108 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 8/13/2021 | 8/13/2026 | 13,345 | 13,250 | 13,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15)(18) - Drawn | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 8/13/2021 | 8/13/2026 | 5,643 | 5,588 | 5,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,831 | 41,096 | 3.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8)(15) | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 10/5/2021 | 10/5/2028 | 37,273 | 36,911 | 36,900 | 2.75 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEC Holdco, LLC (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEConnection LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second lien (2) | 7.50% (L + 7.00%/M) | 12/17/2021 | 9/25/2027 | 23,406 | 23,173 | 23,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (2) | 7.50% (L + 7.00%/M) | 9/25/2019 | 9/25/2027 | 12,044 | 11,950 | 11,924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,123 | 35,095 | 2.62 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamond Parent Holdings Corp. (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 3/30/2021 | 8/4/2025 | $ | 17,762 | $ | 17,687 | $ | 17,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 3/4/2021 | 8/4/2025 | 9,905 | 9,863 | 9,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.25% (L + 6.25%/Q) | 12/19/2018 | 8/4/2025 | 5,887 | 5,860 | 5,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,410 | 33,473 | 2.49 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Second lien (2)(15) | 7.00% (L + 6.50%/S) | 8/16/2021 | 8/16/2029 | 33,452 | 32,969 | 32,951 | 2.46 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KAMC Holdings, Inc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second lien (2)(15) | 8.16% (L + 8.00%/Q) | 8/14/2019 | 8/13/2027 | 18,750 | 18,642 | 16,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8)(15) | 8.16% (L + 8.00%/Q) | 8/14/2019 | 8/13/2027 | 18,750 | 18,642 | 16,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,284 | 32,704 | 2.44 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paw Midco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (8) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 20,843 | 20,635 | 20,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated (3) | 11.50% PIK/Q* | 12/22/2021 | 12/22/2031 | 11,110 | 10,944 | 10,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,579 | 31,578 | 2.36 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 6.00%/Q) | 9/22/2021 | 9/22/2028 | 29,429 | 29,144 | 29,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.75% (L + 6.00%/M) | 9/22/2021 | 9/22/2027 | 1,149 | 1,137 | 1,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,281 | 30,270 | 2.25 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ansira Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (8)(15) | 7.50% (L + 6.50% PIK/S)* | 12/19/2016 | 12/20/2024 | 31,793 | 31,748 | 24,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.50% (L + 6.50% PIK/S)* | 12/19/2016 | 12/20/2024 | 8,033 | 8,024 | 6,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,772 | 30,096 | 2.24 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (4)(15) | 7.50% (L + 6.50%/Q) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 15,522 | 15,420 | 15,406 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.50% (L + 6.50%/Q) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 6,004 | 5,963 | 5,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 7.50% (L + 6.50%/Q) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 5,922 | 5,883 | 5,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.00% (L + 6.00%/Q) | 4/23/2021 | 1/29/2027 | 2,778 | 2,752 | 2,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,018 | 29,994 | 2.23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (5)(15) | 6.50% (L + 5.50%/S) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 22,104 | 22,024 | 22,104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.50% (L + 5.50%/S) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 6,205 | 6,182 | 6,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 6.50% (L + 5.50%/S) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 818 | 814 | 818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.50% (L + 5.50%/Q) | 3/24/2021 | 2/10/2026 | 319 | 318 | 319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,338 | 29,446 | 2.19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Keystone Acquisition Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 6.25% (L + 5.25%/Q) | 5/10/2017 | 5/1/2024 | 23,981 | 23,918 | 23,861 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (2)(15) | 10.25% (L + 9.25%/Q) | 5/10/2017 | 5/1/2025 | 4,500 | 4,476 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,394 | 28,361 | 2.11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Topco, L.P. (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (2) | 6.75% (L + 6.00%/Q) | 12/20/2021 | 12/20/2028 | $ | 28,201 | $ | 27,920 | $ | 27,919 | 2.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Second lien (5) | 7.00% (L + 6.50%/S) | 8/19/2021 | 8/31/2029 | 22,500 | 22,391 | 22,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (2) | 7.00% (L + 6.50%/S) | 8/19/2021 | 8/31/2029 | 5,009 | 4,985 | 5,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,376 | 27,509 | 2.05 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TMK Hawk Parent, Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (2)(15) | 3.60% (L + 3.50%/M) | 6/24/2019 | 8/28/2024 | 16,563 | 15,121 | 13,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 3.60% (L + 3.50%/M) | 10/23/2019 | 8/28/2024 | 15,975 | 14,219 | 13,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,340 | 27,441 | 2.04 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Trojan Parent, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Second lien (2) | 7.75% (L + 7.25%/Q) | 1/22/2021 | 1/5/2029 | 26,762 | 26,640 | 26,762 | 1.99 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC / Help/Systems Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second lien (5) | 7.50% (L + 6.75%/Q) | 11/14/2019 | 11/19/2027 | 22,500 | 22,404 | 22,509 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (2) | 7.50% (L + 6.75%/Q) | 11/14/2019 | 11/19/2027 | 4,208 | 4,174 | 4,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,578 | 26,719 | 1.99 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second lien (2) | 7.50% (L + 6.75%/M) | 7/30/2021 | 7/31/2026 | 16,183 | 16,127 | 16,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (4) | 6.85% (L + 6.75%/M) | 8/14/2018 | 7/31/2026 | 10,000 | 9,984 | 10,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,111 | 26,249 | 1.96 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRCI Longhorn Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second lien (3)(15) | 7.35% (L + 7.25%/M) | 8/2/2018 | 8/10/2026 | 18,266 | 18,221 | 18,266 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8)(15) | 7.35% (L + 7.25%/M) | 8/2/2018 | 8/10/2026 | 7,500 | 7,481 | 7,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,702 | 25,766 | 1.92 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance Services | First lien (2)(15) | 6.00% (L + 5.25%/Q) | 9/30/2021 | 9/29/2028 | 24,279 | 24,043 | 24,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 6.00% (L + 5.25%/Q) | 9/30/2021 | 9/29/2028 | 1,674 | 1,658 | 1,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,701 | 25,694 | 1.91 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second lien (4) | 7.50% (L + 6.75%/S) | 6/27/2019 | 3/2/2029 | 22,500 | 22,212 | 22,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (3) | 7.50% (L + 6.75%/S) | 4/29/2021 | 3/2/2029 | 3,000 | 2,986 | 3,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,198 | 25,628 | 1.91 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (8)(15) | 6.75% (L + 6.00%/S) | 3/1/2021 | 3/1/2028 | 19,259 | 18,998 | 18,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.75% (L + 6.00%/S) | 3/2/2021 | 3/1/2028 | 4,913 | 4,846 | 4,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,844 | 23,809 | 1.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syndigo LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second lien (4) | 8.75% (L + 8.00%/S) | 12/14/2020 | 12/15/2028 | 22,500 | 22,347 | 22,528 | 1.68 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Parent Inc. (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(15) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 8/2/2021 | 8/2/2028 | 22,306 | 22,094 | 22,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 8/2/2021 | 8/2/2028 | 59 | 58 | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,152 | 22,141 | 1.65 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardinal Parent, Inc. | Cardinal Parent, Inc. | Cardinal Parent, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (4) | 5.25% (L + 4.50%/Q) | 10/30/2020 | 11/12/2027 | $ | 12,096 | $ | 12,017 | $ | 12,083 | Software | First lien (4) | 5.25% (L + 4.50%/Q) | 10/30/2020 | 11/12/2027 | $ | 12,096 | $ | 12,017 | $ | 12,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (4)(15) | 8.50% (L + 7.75%/Q) | 11/12/2020 | 11/13/2028 | 9,767 | 9,679 | 9,864 | Second lien (4)(15) | 8.50% (L + 7.75%/Q) | 11/12/2020 | 11/13/2028 | 9,767 | 9,679 | 9,864 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,696 | 21,947 | 1.63% | 21,696 | 21,947 | 1.63% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | DCA Investment Holding, LLC | DCA Investment Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (2) | 7.00% (L + 6.25%/Q) | 3/12/2021 | 3/12/2027 | 19,878 | 19,746 | 19,803 | Healthcare Services | First lien (2) | 7.00% (L + 6.25%/Q) | 3/12/2021 | 3/12/2027 | 19,878 | 19,746 | 19,803 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(18) - Drawn | 7.00% (L + 6.25%/Q) | 3/12/2021 | 3/12/2027 | 1,919 | 1,905 | 1,912 | First lien (3)(18) - Drawn | 7.00% (L + 6.25%/Q) | 3/12/2021 | 3/12/2027 | 1,919 | 1,905 | 1,912 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,651 | 21,715 | 1.62 | % | 21,651 | 21,715 | 1.62 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc (fka SSH Group Holdings, Inc.) | Spring Education Group, Inc (fka SSH Group Holdings, Inc.) | Spring Education Group, Inc (fka SSH Group Holdings, Inc.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Education | Second lien (2) | 8.47% (L + 8.25%/Q) | 7/26/2018 | 7/30/2026 | 21,959 | 21,921 | 21,282 | 1.59 | % | Education | Second lien (2) | 8.47% (L + 8.25%/Q) | 7/26/2018 | 7/30/2026 | 21,959 | 21,921 | 21,282 | 1.59 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MED Parentco, LP | MED Parentco, LP | MED Parentco, LP | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | Second lien (8) | 8.35% (L + 8.25%/M) | 8/2/2019 | 8/30/2027 | 20,857 | 20,735 | 20,883 | 1.56 | % | Healthcare Services | Second lien (8) | 8.35% (L + 8.25%/M) | 8/2/2019 | 8/30/2027 | 20,857 | 20,735 | 20,883 | 1.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | Second lien (3) | 7.50% (L + 6.75%/M) | 3/18/2021 | 3/30/2029 | 20,313 | 20,265 | 20,465 | 1.52 | % | Business Services | Second lien (3) | 7.50% (L + 6.75%/M) | 3/18/2021 | 3/30/2029 | 20,313 | 20,265 | 20,465 | 1.52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | YLG Holdings, Inc. | YLG Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (5)(15) | 6.25% (L + 5.25%/S) | 11/1/2019 | 10/31/2025 | 18,045 | 17,983 | 18,045 | Business Services | First lien (5)(15) | 6.25% (L + 5.25%/S) | 11/1/2019 | 10/31/2025 | 18,045 | 17,983 | 18,045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(15) | 6.25% (L + 5.25%/S) | 11/1/2019 | 10/31/2025 | 2,350 | 2,341 | 2,350 | First lien (5)(15) | 6.25% (L + 5.25%/S) | 11/1/2019 | 10/31/2025 | 2,350 | 2,341 | 2,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,324 | 20,395 | 1.52 | % | 20,324 | 20,395 | 1.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | Fortis Solutions Group, LLC | Fortis Solutions Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | Packaging | First lien (8)(15) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/13/2028 | 10,298 | 10,198 | 10,195 | Packaging | First lien (8)(15) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/13/2028 | 10,298 | 10,198 | 10,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/13/2028 | 10,298 | 10,198 | 10,195 | First lien (2)(15) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/13/2028 | 10,298 | 10,198 | 10,195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,396 | 20,390 | 1.52 | % | 20,396 | 20,390 | 1.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | Bluefin Holding, LLC | Bluefin Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Second lien (8)(15) | 7.93% (L + 7.75%/Q) | 9/6/2019 | 9/3/2027 | 18,000 | 18,000 | 18,000 | Software | Second lien (8)(15) | 7.93% (L + 7.75%/Q) | 9/6/2019 | 9/3/2027 | 18,000 | 18,000 | 18,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 4.41% (L + 4.25%/Q) | 9/6/2019 | 9/6/2024 | 1,485 | 1,463 | 1,485 | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 4.41% (L + 4.25%/Q) | 9/6/2019 | 9/6/2024 | 1,485 | 1,463 | 1,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,463 | 19,485 | 1.45 | % | 19,463 | 19,485 | 1.45 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | Bullhorn, Inc. | Bullhorn, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 16,830 | 16,741 | 16,830 | Software | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 16,830 | 16,741 | 16,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 10/5/2021 | 9/30/2026 | 1,075 | 1,072 | 1,075 | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 10/5/2021 | 9/30/2026 | 1,075 | 1,072 | 1,075 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 779 | 773 | 779 | First lien (3)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 779 | 773 | 779 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 349 | 347 | 349 | First lien (3)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 349 | 347 | 349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 278 | 277 | 278 | First lien (3)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 278 | 277 | 278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,210 | 19,311 | 1.44 | % | 19,210 | 19,311 | 1.44 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convey Health Solutions, Inc.** | Convey Health Solutions, Inc.** | Convey Health Solutions, Inc.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | First lien (4)(15) | 5.50% (L + 4.75%/M) | 9/9/2019 | 9/4/2026 | 19,263 | 19,108 | 19,263 | 1.43 | % | Healthcare Services | First lien (4)(15) | 5.50% (L + 4.75%/M) | 9/9/2019 | 9/4/2026 | 19,263 | 19,108 | 19,263 | 1.43 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xactly Corporation | Xactly Corporation | Xactly Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (4)(15) | 8.25% (L + 7.25%/S) | 7/31/2017 | 7/31/2023 | 19,047 | 19,005 | 19,047 | 1.42 | % | Software | First lien (4)(15) | 8.25% L + 7.25%/S) | 7/31/2017 | 7/31/2023 | 19,047 | 19,005 | 19,047 | 1.42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | Infogain Corporation | Infogain Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/S) | 7/30/2021 | 7/28/2028 | 19,090 | 18,953 | 18,946 | 1.41 | % | Software | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/S) | 7/30/2021 | 7/28/2028 | 19,090 | 18,953 | 18,946 | 1.41 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Lender Holdings, LLC (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Achievement Corporation (aka AAC Holding Corp.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (2)(15) | 7.25% (L + 5.75% PIK + 0.50%/M) (41)* | 9/30/2015 | 9/30/2026 | $ | 27,610 | $ | 27,559 | $ | 17,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 15.00% (L + 13.50% PIK + 0.50%/M) (41)* | 6/10/2021 | 9/30/2026 | 1,527 | 1,527 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated (3)(15) | 2.00% (L + 1.00% PIK/Q) (41)* | 3/16/2021 | 9/30/2026 | 5,230 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,086 | 17,386 | 1.29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Kleinfelder Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (4)(15) | 6.25% (L + 5.25%/Q) | 12/18/2018 | 11/29/2024 | 16,708 | 16,663 | 16,708 | 1.24 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (5) | 7.00% (L + 6.00%/M) | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 15,949 | 15,890 | 15,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(18) - Drawn | 7.00% (L + 6.00%/M) | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 630 | 627 | 627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,517 | 16,497 | 1.23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (5)(15) | 7.00% (L + 6.00%/S) | 3/13/2020 | 2/6/2026 | 13,937 | 13,885 | 13,937 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(15) | 9.00% (L + 8.00%/S) | 10/15/2020 | 8/6/2026 | 2,507 | 2,488 | 2,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,373 | 16,444 | 1.22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(15) | 6.00% (L + 5.25%/S) | 6/30/2021 | 6/29/2027 | 15,382 | 15,238 | 15,228 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.00% (L + 5.25%/M) | 6/30/2021 | 6/29/2027 | 1,201 | 1,189 | 1,189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,427 | 16,417 | 1.22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hill International, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/M) | 6/21/2017 | 6/21/2023 | 15,089 | 15,067 | 15,089 | 1.12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFS Management, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(15) | 6.50% (L + 5.50%/S) | 8/6/2019 | 7/1/2024 | 11,497 | 11,466 | 11,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 6.50% (L + 5.50%/S) | 8/6/2019 | 7/1/2024 | 3,425 | 3,413 | 3,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,879 | 14,922 | 1.11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FR Arsenal Holdings II Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(15) | 8.50% (L + 7.50%/S) | 9/29/2016 | 9/8/2022 | 14,884 | 14,861 | 14,520 | 1.08 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P. (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8)(15) | 7.75% (L + 7.00% PIK/Q)* | 11/1/2021 | 11/1/2028 | 13,628 | 13,496 | 13,492 | 1.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transcendia Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | Second lien (8)(15) | 9.00% (L + 8.00%/M) | 6/28/2017 | 5/30/2025 | 14,500 | 14,396 | 13,445 | 1.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alegeus Technologies Holding Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (8)(15) | 9.25% (L + 8.25%/S) | 9/5/2018 | 9/5/2024 | 13,443 | 13,409 | 13,443 | 1.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8)(15) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/16/2028 | 13,277 | 13,147 | 13,144 | 0.98 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Holdings, LLC (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Borrower, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (5) | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | $ | 10,500 | $ | 10,395 | $ | 10,395 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(18) - Drawn | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 2,618 | 2,592 | 2,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,987 | 12,987 | 0.97 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC (f.k.a Ministry Brands, LLC) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(15) | 5.00% (L + 4.00%/M) | 12/7/2016 | 12/2/2022 | 2,872 | 2,869 | 2,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (8)(15) | 10.25% (L + 9.25%/M) | 12/7/2016 | 6/2/2023 | 7,840 | 7,824 | 7,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (3)(15) | 10.25% (L + 9.25%/M) | 12/7/2016 | 6/2/2023 | 2,160 | 2,155 | 2,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,848 | 12,872 | 0.96 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Services | First lien (2) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 11,426 | 11,318 | 11,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 1,488 | 1,473 | 1,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(18) - Drawn | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 15 | 15 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,806 | 12,799 | 0.95 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Castle Management Borrower LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(15) | 3.19% (L + 2.19%/Q) | 5/31/2018 | 2/15/2025 | 14,590 | 14,561 | 12,794 | 0.95 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (5)(15) | 8.00% (L + 7.00%/Q) | 4/16/2021 | 4/16/2027 | 12,347 | 12,263 | 12,271 | 0.91 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8)(15) | 8.25% (L + 7.25%/S) | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 11,203 | 11,075 | 11,203 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 8.25% (L + 7.25%/S) | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 827 | 810 | 827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,885 | 12,030 | 0.90 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHA Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second lien (4)(15) | 9.75% (L + 8.75%/Q) | 4/3/2018 | 4/10/2026 | 7,012 | 6,967 | 7,012 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (3)(15) | 9.75% (L + 8.75%/Q) | 4/3/2018 | 4/10/2026 | 4,453 | 4,424 | 4,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,391 | 11,465 | 0.85 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (8) | 7.00% (L + 6.00%/Q) | 8/26/2019 | 7/3/2025 | 6,219 | 6,199 | 6,188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8) | 7.00% (L + 6.00%/Q) | 3/26/2021 | 7/3/2025 | 4,776 | 4,750 | 4,752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,949 | 10,940 | 0.81 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vectra Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products | Second lien (8) | 7.35% (L + 7.25%/M) | 2/23/2018 | 3/8/2026 | 10,788 | 10,764 | 10,586 | 0.79 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPVA Black Elk (Equity) LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Subordinated (3)(15) | — | 5/3/2013 | — | 14,500 | 14,500 | 10,354 | 0.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | First lien (8)(15) | 7.50% (L + 6.50%/Q) | 11/23/2021 | 11/23/2027 | 10,153 | 10,078 | 10,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.50% (L + 6.50%/Q) | 11/23/2021 | 5/24/2027 | 147 | 146 | 146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,224 | 10,223 | 0.76 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quartz Holding Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second lien (3)(15) | 8.10% (L + 8.00%/M) | 4/2/2019 | 4/2/2027 | $ | 10,000 | $ | 9,854 | $ | 10,000 | 0.74 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 9,390 | 9,367 | 9,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 425 | 424 | 425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,791 | 9,815 | 0.73 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geo Parent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2) | 5.35% (L + 5.25%/M) | 12/13/2018 | 12/19/2025 | 9,810 | 9,780 | 9,761 | 0.73 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AgKnowledge Holdings Company, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(15) | 5.75% (L + 4.75%/S) | 11/30/2018 | 7/21/2023 | 9,166 | 9,149 | 9,166 | 0.68 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (2)(15) | 6.25% (L + 5.25%/Q) | 7/19/2021 | 7/19/2027 | 8,302 | 8,214 | 8,209 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.25% (L + 5.25%/M) | 7/19/2021 | 7/19/2026 | 906 | 895 | 896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,109 | 9,105 | 0.68 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energize Holdco LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second lien (2) | 7.25% (L + 6.75%/Q) | 11/19/2021 | 12/7/2029 | 7,950 | 7,910 | 7,910 | 0.59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services | First lien (8)(15) | 6.25% (L + 5.50%/M) | 10/19/2021 | 10/19/2028 | 7,039 | 6,970 | 6,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.75% (P + 4.50%/Q) | 10/19/2021 | 10/19/2028 | 402 | 398 | 398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,368 | 7,366 | 0.55 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialtycare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 6/18/2021 | 6/18/2028 | 7,224 | 7,122 | 7,115 | 0.53 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restaurant Technologies, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second lien (4) | 6.60% (L + 6.50%/M) | 9/24/2018 | 10/1/2026 | 6,722 | 6,711 | 6,722 | 0.50 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Holdings, Inc. (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (8)(15) | 8.25% (L + 7.25%/Q) | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 6,250 | 6,192 | 6,187 | 0.46 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADG, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Second lien (3)(15) | 11.00% (L + 10.00% PIK/Q)* | 10/3/2016 | 3/28/2024 | 6,591 | 6,562 | 6,082 | 0.45 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 5.75%/S) | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 5,756 | 5,729 | 5,728 | 0.43 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(15) | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 9/8/2021 | 9/8/2028 | 4,025 | 3,991 | 3,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 9/8/2021 | 9/8/2028 | 1,585 | 1,570 | 1,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,561 | 5,555 | 0.41 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(18) - Drawn | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 11/26/2021 | 11/26/2027 | $ | 2,394 | $ | 2,370 | $ | 2,394 | 0.18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education Management Corporation (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education Management II LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (2) | 13.00% (L + 7.50%/M)(41) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 300 | 292 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 13.00% (L + 7.50%/M)(41) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 169 | 165 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2) | 9.75% (L + 6.50%/Q)(41) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 206 | 201 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 9.75% (L + 6.50%/Q)(41) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 116 | 113 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2) | 11.75% (P + 8.50%/M)(41) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 140 | 116 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 11.75% (P + 8.50%/M)(41) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 79 | 65 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2) | 11.75% (P + 8.50%/M)(41) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 4 | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 11.75% (P + 8.50%/M)(41) | 1/5/2015 | 7/2/2020 | 2 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
957 | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPVA Fund, L.P. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Collateralized Financing (41)(42) | — | 11/7/2014 | — | — | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United States | $ | 2,042,136 | $ | 2,003,901 | 149.25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (2)(15) | 6.75% (L + 6.00%/Q) | 10/1/2021 | 9/29/2028 | $ | 35,000 | $ | 34,660 | $ | 34,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 6.75% (L + 6.00%/Q) | 10/1/2021 | 9/29/2028 | 24,189 | 23,954 | 23,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
58,614 | 58,597 | 4.36 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - Netherlands | $ | 58,614 | $ | 58,597 | 4.36 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Jersey | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited ** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(16) | 7.47% (Sonia + 7.00%/D) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | £ | 12,879 | $ | 17,608 | $ | 17,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 7.15% (L + 7.00%/S) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | $ | 10,184 | 10,037 | 10,032 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(16)(18) - Drawn | 7.47% (Sonia + 7.00%/D) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | £ | 3,771 | 4,943 | 4,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 7.29% (L + 7.00%/S) | 8/6/2021 | 8/3/2028 | $ | 3,708 | 3,652 | 3,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,240 | 35,827 | 2.67 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - Jersey | $ | 36,240 | $ | 35,827 | 2.67 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United Kingdom | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aston FinCo S.a r.l. / Aston US Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second lien (8)(15) | 8.35% (L + 8.25%/M) | 10/8/2019 | 10/8/2027 | $ | 34,459 | $ | 34,241 | $ | 34,459 | 2.57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United Kingdom | $ | 34,241 | $ | 34,459 | 2.57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United Arab Emirates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GEMS Menasa (Cayman) Limited** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (8) | 6.00% (L + 5.00%/S) | 7/30/2019 | 7/31/2026 | $ | 10,534 | $ | 10,496 | $ | 10,589 | 0.79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United Arab Emirates | $ | 10,496 | $ | 10,589 | 0.79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments | $ | 2,181,727 | $ | 2,143,373 | 159.64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dealer Tire Holdings, LLC (30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | Preferred shares (3)(15) | — | 9/13/2021 | — | 56,271 | $ | 60,360 | $ | 60,180 | 4.48 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symplr Software Intermediate Holdings, Inc. (31) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Preferred shares (4)(15) | — | 11/30/2018 | — | 7,500 | 10,607 | 10,719 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (3)(15) | — | 11/30/2018 | — | 2,586 | 3,657 | 3,695 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,264 | 14,414 | 1.08 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Parent Inc. (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Preferred shares (3)(15) | — | 8/2/2021 | — | 12,500 | 12,994 | 12,989 | 0.97 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Essential Super Parent, Inc. (34) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Preferred shares (3)(15) | — | 4/20/2021 | — | 10,000 | 10,597 | 10,586 | 0.79 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamond Parent Holdings Corp. (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Preferred Issuer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Preferred shares (3)(15) | — | 4/6/2021 | — | 10,000 | 10,386 | 10,379 | 0.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEC Holdco, LLC (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Preferred shares (12) | — | 12/17/2021 | — | 7,214 | 7,142 | 7,142 | 0.53 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Holdings, LLC (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Ordinary shares (5) | — | 12/20/2021 | — | 50,000 | 5,000 | 5,000 | 0.37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HB Wealth Management, LLC (37)** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | Preferred shares (11)(15) | — | 9/30/2021 | — | 48,303 | 4,834 | 4,834 | 0.36 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Holdings, Inc. (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Intermediate Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Preferred shares (3)(15) | — | 5/6/2021 | — | 2,333 | 2,468 | 2,466 | 0.18 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Topco, L.P. (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Ordinary shares (3) | — | 12/20/2021 | — | 2,000,000 | 2,000 | 2,000 | 0.15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P. (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Ordinary shares (13)(15) | — | 11/1/2021 | — | 199,980 | $ | 2,000 | $ | 2,000 | 0.15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ancora Acquisition LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Preferred shares (9)(15) | — | 8/12/2013 | — | 372 | 83 | 158 | 0.01 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education Management Corporation (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Preferred shares (2) | — | 1/5/2015 | — | 3,331 | 200 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (3) | — | 1/5/2015 | — | 1,879 | 113 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (2) | — | 1/5/2015 | — | 2,994,065 | 100 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (3) | — | 1/5/2015 | — | 1,688,976 | 56 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
469 | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Lender Holdings, LLC (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Ordinary shares (3)(15) | — | 3/16/2021 | — | 758 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - United States | $ | 132,597 | $ | 132,148 | 9.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - Hong Kong | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bach Special Limited (Bach Preference Limited)** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Preferred shares (3)(15)(29) | — | 9/1/2017 | — | 96,052 | $ | 9,525 | $ | 9,701 | 0.72 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - Hong Kong | $ | 9,525 | $ | 9,701 | 0.72 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares | $ | 142,122 | $ | 141,849 | 10.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | $ | 2,323,849 | $ | 2,285,222 | 170.20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Lender Holdings, LLC (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Achievement Corporation (aka AAC Holding Corp.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 1/25/2021 | 9/30/2026 | $ | 2,652 | $ | — | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/6/2019 | 9/6/2024 | 30 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 678 | (2) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/13/2021 | 6/3/2022 | 8,257 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AgKnowledge Holdings Company, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/30/2018 | 7/21/2023 | 526 | (3) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC (f.k.a Ministry Brands, LLC) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 12/7/2016 | 12/2/2022 | $ | 1,000 | $ | (5) | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 3/13/2020 | 2/6/2025 | 1,013 | (5) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/26/2021 | 11/26/2023 | 2,810 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/26/2021 | 11/26/2024 | 905 | (9) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(9) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xactly Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/31/2017 | 7/31/2023 | 992 | (10) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(15)(18) - Undrawn | — | 3/24/2021 | 3/24/2022 | 9,364 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 2,002 | (10) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(10) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/5/2021 | 11/8/2022 | 2,395 | (6) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/24/2019 | 9/30/2026 | 852 | (6) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(12) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamond Parent Holdings Corp. (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 3/30/2021 | 8/4/2025 | 3,624 | (18) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/7/2019 | 5/22/2026 | 3,106 | (19) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (5)(15)(18) - Undrawn | — | 10/22/2021 | 10/22/2023 | 2,078 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/1/2019 | 10/31/2025 | 3,968 | (20) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(20) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 1/10/2019 | 1/10/2025 | $ | 1,240 | $ | (25) | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2)(15)(18) - Undrawn | — | 8/13/2021 | 8/11/2023 | 4,991 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/31/2019 | 10/31/2025 | 3,951 | (30) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(30) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/8/2021 | 9/8/2023 | 2,129 | (19) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/9/2019 | 5/2/2025 | 2,312 | (23) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(42) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/19/2021 | 7/19/2026 | 226 | (3) | (3) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(18) - Undrawn | — | 8/26/2019 | 7/3/2025 | 750 | (4) | (4) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/19/2021 | 10/19/2023 | 403 | — | (4) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Holdings, Inc. (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 417 | (4) | (4) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (3)(18) - Undrawn | — | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 1,169 | (6) | (6) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Services | First lien (3)(18) - Undrawn | — | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 878 | (9) | (9) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 512 | (3) | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/1/2021 | 9/1/2022 | 1,279 | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) | (9) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 4/16/2021 | 4/16/2027 | 1,487 | (11) | (9) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(18) - Undrawn | — | 3/12/2021 | 3/10/2023 | $ | 3,005 | $ | — | $ | (11) | (0.00) % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/22/2021 | 9/22/2027 | 1,149 | (11) | (11) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/23/2021 | 5/24/2027 | 734 | (6) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/23/2021 | 11/23/2023 | 1,467 | — | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) | (17) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 3,543 | (18) | (18) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialtycare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/18/2021 | 6/18/2026 | 559 | (8) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/18/2021 | 6/18/2023 | 671 | — | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(8) | (18) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/8/2021 | 9/8/2027 | 559 | (5) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/8/2021 | 9/8/2023 | 1,378 | (10) | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(15) | (20) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P. (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 11/1/2021 | 11/1/2027 | 2,446 | (24) | (24) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/15/2027 | 986 | (10) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/16/2023 | 1,638 | — | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(10) | (26) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 7/30/2021 | 7/30/2026 | 3,827 | (29) | (29) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Topco, L.P. (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3)(18) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/20/2028 | 3,600 | (36) | (36) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 1/27/2021 | 1/29/2027 | $ | 2,414 | $ | (18) | $ | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 4/23/2021 | 4/21/2023 | 1,822 | — | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(18) | (36) | (0.00) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/30/2021 | 6/29/2027 | 300 | (3) | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 6/30/2021 | 6/29/2023 | 5,252 | — | (53) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) | (56) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/30/2021 | 9/30/2027 | 1,865 | (19) | (19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 9/30/2021 | 9/29/2023 | 3,917 | — | (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(19) | (58) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Holdings, LLC (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Borrower, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (5)(18) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2022 | 882 | — | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(18) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 1,400 | (14) | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (5)(18) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2023 | 3,500 | — | (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(14) | (58) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Parent Inc. (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/2/2021 | 8/2/2027 | 2,354 | (24) | (24) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/2/2021 | 8/2/2023 | 8,180 | — | (82) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(24) | (106) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/15/2027 | 2,861 | (29) | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/13/2023 | 8,343 | — | (83) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(29) | (112) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/26/2021 | 8/26/2027 | 3,027 | (30) | (30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 8/26/2021 | 8/28/2023 | 9,080 | — | (91) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(30) | (121) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 3/1/2021 | 3/1/2023 | $ | 10,664 | $ | — | $ | (160) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paw Midco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(18) - Undrawn | — | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 3,659 | (37) | (37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(18) - Undrawn | — | 12/22/2021 | 12/22/2023 | 25,420 | — | (254) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(37) | (291) | (0.02) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - United States | $ | (581) | $ | (1,256) | (0.09) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - Jersey | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(15)(16)(18) - Undrawn | — | 8/6/2021 | 7/9/2023 | £ | 9,521 | $ | — | $ | (143) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - Jersey | $ | — | $ | (143) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/1/2021 | 10/1/2027 | $ | 4,439 | $ | (44) | $ | (44) | (0.00) % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - Netherlands | $ | (44) | $ | (44) | (0.00) % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments | $ | (625) | $ | (1,443) | (0.10) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | $ | 2,323,224 | $ | 2,283,779 | 170.10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled/Affiliated Investments (43) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TVG-Edmentum Holdings, LLC (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edmentum Ultimate Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Subordinated (3)(15) | 13.00% (6.50% + 6.50%/PIK)* | 12/11/2020 | 1/26/2027 | $ | 15,434 | $ | 15,302 | $ | 15,841 | 1.18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Hamilton Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | Second lien (3)(15) | 15.00% PIK/Q(41)* | 9/12/2019 | 9/12/2023 | 5 | 5 | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permian Holdco 3, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permian Trust | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | First lien (10)(15) | 10.00% PIK/Q(41)* | 3/30/2021 | — | 247 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 11.00% (L + 10.00% PIK/M)(41)* | 7/23/2020 | — | 3,409 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United States | $ | 15,307 | $ | 15,841 | 1.18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TVG-Edmentum Holdings, LLC (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | Ordinary shares (3)(15) | — | 12/11/2020 | — | 48,899 | $ | 52,711 | $ | 114,934 | 8.56 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Hamilton Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | Ordinary shares (2)(15) | — | 7/31/2017 | — | 25,000,000 | 11,501 | 3,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (3)(15) | — | 7/31/2017 | — | 2,786,000 | 1,282 | 401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,783 | 4,000 | 0.30 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - United States | $ | 65,494 | $ | 118,934 | 8.86 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled/Affiliated Investments | $ | 80,801 | $ | 134,775 | 10.04 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled Investments (44) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Benevis Topco, LLC (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Benevis Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(15) | 10.50% (L + 2.50% + 7.00% PIK/Q)* | 10/6/2020 | 4/7/2025 | $ | 33,133 | $ | 33,133 | $ | 33,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (8)(15) | 10.50% (L + 2.50% + 7.00% PIK/Q)* | 10/6/2020 | 4/7/2025 | 8,129 | 8,129 | 8,129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 10.50% (L + 2.50% + 7.00% PIK/Q)* | 10/6/2020 | 4/7/2025 | 3,992 | 3,992 | 3,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated (3)(15) | 12.00% PIK/M* | 10/6/2020 | 10/6/2025 | 16,556 | 14,250 | 13,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
59,504 | 58,857 | 4.39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(15) | 8.50% (L + 5.50% + 2.00% PIK/Q)* | 6/29/2018 | 8/20/2024 | 12,643 | 12,643 | 12,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 8.50% (L + 5.50% + 2.00% PIK/Q)* | 3/16/2020 | 8/20/2024 | 9,363 | 8,628 | 9,363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(15) | 8.50% (L + 5.50% + 2.00% PIK/Q)* | 6/29/2018 | 8/20/2024 | 2,528 | 2,528 | 2,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 8.50% (L + 5.50% + 2.00% PIK/Q)* | 6/29/2018 | 8/20/2024 | 1,354 | 1,208 | 1,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (3)(15) | 15.00% PIK/Q* | 12/16/2020 | 2/20/2025 | 9,970 | 9,970 | 9,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,977 | 35,858 | 2.67 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tenawa Resource Holdings LLC (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tenawa Resource Management LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(15) | 14.00% PIK/Q* | 12/17/2021 | 10/30/2026 | 31,624 | 18,821 | 18,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15) | 10.50% (L + 8.50%/Q) | 12/17/2021 | 10/30/2026 | 16,000 | 16,000 | 16,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,821 | 34,821 | 2.59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NHME Holdings Corp. (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National HME, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Second lien (3)(15) | 12.00% PIK/Q* | 11/27/2018 | 5/27/2024 | 21,016 | $ | 18,816 | $ | 13,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien (3)(15) | 12.00% PIK/Q* | 11/27/2018 | 5/27/2024 | 15,148 | 14,621 | 11,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,437 | 24,847 | 1.85 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Permian Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Permian Holdco, L.L.C. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | First lien (3)(15) | 18.00% PIK/M* | 10/30/2020 | 12/31/2024 | 18,216 | 18,216 | 18,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(15)(18) - Drawn | 10.00% (L + 9.00% PIK/M)* | 10/30/2020 | 12/31/2024 | 5,543 | 5,543 | 5,543 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,759 | 23,759 | 1.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United States | $ | 186,498 | $ | 178,142 | 13.27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Senior Loan Program III LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Fund | Membership interest (3)(15) | — | 5/4/2018 | — | — | $ | 140,000 | $ | 140,000 | 10.43 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Senior Loan Program IV LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Fund | Membership interest (3)(15) | — | 5/5/2021 | — | — | 112,400 | 112,400 | 8.37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM NL Holdings, L.P.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 6/20/2018 | — | — | 87,203 | 107,870 | 8.03 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Benevis Topco, LLC (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Ordinary shares (2)(15) | — | 10/6/2020 | — | 269,027 | 27,154 | 34,548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (8)(15) | — | 10/6/2020 | — | 66,007 | 6,662 | 8,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (3)(15) | — | 10/6/2020 | — | 60,068 | 6,105 | 7,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,921 | 50,738 | 3.78 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM GLCR LP | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 2/1/2018 | — | — | 14,750 | 50,687 | 3.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM CLFX LP | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 10/6/2017 | — | — | 12,538 | 24,676 | 1.84 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Preferred shares (3)(15)(27) | — | 8/17/2018 | — | 12,697,683 | $ | 12,698 | $ | 11,085 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (3)(15)(27) | — | 8/29/2019 | — | 7,546,829 | 7,547 | 7,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (3)(15)(26)(41) | — | 6/30/2017 | — | 19,795,435 | 19,795 | 396 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (2)(15)(25)(41) | — | 1/13/2015 | — | 29,326,545 | 26,946 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred shares (3)(15)(25)(41) | — | 1/13/2015 | — | 8,104,462 | 7,447 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (2)(15) | — | 1/13/2015 | — | 2,096,477 | 1,925 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ordinary shares (3)(15) | — | 1/13/2015 | — | 1,993,749 | 532 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
76,890 | 18,696 | 1.39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM APP US LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 9/13/2016 | — | — | 5,080 | 14,891 | 1.11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Permian Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | Ordinary shares (3)(15) | — | 10/30/2020 | — | 100 | 11,155 | 11,000 | 0.82 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM YI, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 9/30/2019 | — | — | 6,272 | 8,286 | 0.62 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM DRVT LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 11/18/2016 | — | — | 5,152 | 7,984 | 0.59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM JRA LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 8/12/2016 | — | — | 2,043 | 3,996 | 0.30 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NHME Holdings Corp. (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Ordinary shares (3)(15) | — | 11/27/2018 | — | 640,000 | 4,000 | 2,000 | 0.15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM GP Holdco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 6/20/2018 | — | — | 998 | 1,197 | 0.09 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM KRLN LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 11/15/2016 | — | — | 9,222 | 244 | 0.02 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QID TRH Holdings LLC (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tenawa Resource Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | Ordinary shares (14)(15) | — | 10/1/2021 | — | 80 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit Interest (6)(15) | — | 10/1/2021 | — | 5 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - United States | $ | 527,624 | $ | 554,665 | 41.31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (19) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares (17) | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - Canada | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM APP Canada Corp.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Lease | Membership interest (7)(15) | — | 9/13/2016 | — | — | $ | 7,345 | $ | 9,422 | 0.70 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - Canada | $ | 7,345 | $ | 9,422 | 0.70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares | $ | 534,969 | $ | 564,087 | 42.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Warrants (3)(15) | — | 12/16/2020 | 2/20/2025 | 8,523 | $ | — | $ | 13,081 | 0.97 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NHME Holdings Corp. (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Warrants (3)(15) | — | 11/27/2018 | — | 160,000 | 1,000 | 500 | 0.04 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrants - United States | $ | 1,000 | $ | 13,581 | 1.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | $ | 722,467 | $ | 755,810 | 56.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Permian Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Permian Holdco, L.L.C. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 10/30/2020 | 12/31/2024 | $ | 4,977 | $ | — | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tenawa Resource Holdings LLC (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tenawa Resource Management LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(15)(18) - Undrawn | — | 12/17/2021 | 10/30/2026 | 8,000 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - United States | $ | — | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Investments | $ | 722,467 | $ | 755,810 | 56.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | 3,126,492 | $ | 3,174,364 | 236.43 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2020 | Gross Additions (A) | Gross Redemptions (B) | Net Realized Gains (Losses) | Net Change In Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at December 31, 2021 | Interest Income | Dividend Income | Other Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permian Holdco 1, Inc. / Permian Holdco 2, Inc. / Permian Holdco 3, Inc. / Permian Trust | $ | — | $ | 225 | $ | (12,438) | $ | (12,213) | $ | 12,213 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Hamilton Holdings Corporation | 4,776 | 11 | (828) | 2 | 41 | 4,000 | 188 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TVG-Edmentum Holdings, LLC / Edmentum Ultimate Holdings, LLC | 98,236 | 5,575 | (27,287) | 20,549 | 54,251 | 130,775 | 1,825 | 5,123 | 321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled/Affiliated Investments | $ | 103,012 | $ | 5,811 | $ | (40,553) | $ | 8,338 | $ | 66,505 | $ | 134,775 | $ | 2,013 | $ | 5,123 | $ | 345 |
Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2020 | Gross Additions (A) | Gross Redemptions (B) | Net Realized Gains (Losses) | Net Change In Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at December 31, 2021 | Interest Income | Dividend Income | Other Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edmentum Inc. | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,207 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National HME, Inc./NHME Holdings Corp. | 27,530 | 8,094 | — | — | (8,277) | 27,347 | 4,594 | — | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Benevis Topco, LLC / New Benevis Holdco, Inc. | 98,442 | 5,417 | — | — | 5,736 | 109,595 | 6,956 | — | 1,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Permian Holdco, Inc. / New Permian Holdco, L.L.C. | 29,336 | 5,423 | — | — | — | 34,759 | 3,522 | — | 634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM APP CANADA CORP | 12,302 | — | — | — | (2,880) | 9,422 | — | 978 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM APP US LLC | 7,410 | — | — | — | 7,481 | 14,891 | — | 561 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM CLFX LP | 14,885 | — | — | — | 9,791 | 24,676 | — | 1,521 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM DRVT LLC | 7,084 | — | — | — | 900 | 7,984 | — | 466 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM JRA LLC | 3,830 | — | — | — | 166 | 3,996 | — | 268 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM GLCR LP | 29,130 | — | — | — | 21,557 | 50,687 | — | 1,892 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM KRLN LLC | 1,501 | 641 | — | — | (1,898) | 244 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM NL Holdings, L.P. | 67,132 | 32,757 | — | — | 7,981 | 107,870 | — | 7,414 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM GP Holdco, LLC | 703 | 415 | — | — | 79 | 1,197 | — | 52 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM YI LLC | 6,852 | — | — | — | 1,434 | 8,286 | — | 877 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Senior Loan Program I LLC | 23,000 | 10,000 | (33,000) | — | — | — | — | 741 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Senior Loan Program II LLC | 79,400 | — | (79,400) | — | — | — | — | 2,410 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Senior Loan Program III LLC | 120,000 | 20,000 | — | — | — | 140,000 | — | 16,712 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Senior Loan Program IV LLC | — | 112,400 | — | — | — | 112,400 | — | 7,767 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tenawa Resource Management LLC / Tenawa Resource Holdings LLC / QID TRH Holdings LLC (C) | — | 64,776 | (45,892) | (11,243) | 15,937 | 34,821 | 845 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | 72,338 | 6,669 | (2,712) | 1 | (8,660) | 67,635 | 3,880 | 4,497 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Investments | $ | 600,875 | $ | 266,592 | $ | (161,004) | $ | (9,035) | $ | 49,347 | $ | 755,810 | $ | 19,797 | $ | 46,156 | $ | 4,580 |
December 31, 2021 | ||||||||
Investment Type | Percent of Total Investments at Fair Value | |||||||
First lien | 52.23 | % | ||||||
Second lien | 19.76 | % | ||||||
Subordinated | 1.60 | % | ||||||
Equity and other | 26.41 | % | ||||||
Total investments | 100.00 | % |
December 31, 2021 | ||||||||
Industry Type | Percent of Total Investments at Fair Value | |||||||
Software | 24.61 | % | ||||||
Business Services | 16.19 | % | ||||||
Healthcare Services | 16.07 | % | ||||||
Investment Funds (includes investments in joint ventures) | 7.95 | % | ||||||
Education | 7.89 | % | ||||||
Net Lease | 7.22 | % | ||||||
Consumer Services | 3.50 | % | ||||||
Distribution & Logistics | 3.28 | % | ||||||
Insurance Services | 2.37 | % | ||||||
Specialty Chemicals & Materials | 1.90 | % | ||||||
Information Technology | 1.85 | % | ||||||
Financial Services | 1.76 | % | ||||||
Healthcare Information Technology | 1.67 | % | ||||||
Energy | 1.22 | % | ||||||
Packaging | 1.06 | % | ||||||
Federal Services | 0.40 | % | ||||||
Business Products | 0.33 | % | ||||||
Consumer Products | 0.32 | % | ||||||
Industrial Services | 0.23 | % | ||||||
Information Services | 0.18 | % | ||||||
Total investments | 100.00 | % |
December 31, 2021 | ||||||||
Interest Rate Type | Percent of Total Investments at Fair Value | |||||||
Floating rates | 88.54 | % | ||||||
Fixed rates | 11.46 | % | ||||||
Total investments | 100.00 | % |
Lease | Total | Fair Value as of | Lease | Total | Fair Value as of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Portfolio Company | Tenant | Expiration Date | Location | Square Feet | June 30, 2022 | Portfolio Company | Tenant | Expiration Date | Location | Square Feet | September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM NL Holdings LP / NM GP Holdco LLC | NM NL Holdings LP / NM GP Holdco LLC | Various | Various | Various | Various | $ | 98,295 | NM NL Holdings LP / NM GP Holdco LLC | Various | Various | Various | Various | $ | 96,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM CLFX LP | NM CLFX LP | Victor Equipment Company | 8/31/2033 | TX | 423 | 21,067 | NM CLFX LP | Victor Equipment Company | 8/31/2033 | TX | 423 | 17,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM APP Canada, Corp. | NM APP Canada, Corp. | A.P. Plasman, Inc. | 9/30/2031 | Canada | 436 | 12,314 | NM APP Canada, Corp. | A.P. Plasman, Inc. | 9/30/2031 | Canada | 436 | 11,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM YI, LLC | NM YI, LLC | Young Innovations, Inc. | 10/31/2039 | IL / MO | 212 | 8,184 | NM YI, LLC | Young Innovations, Inc. | 10/31/2039 | IL / MO | 212 | 9,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 139,860 | $ | 134,911 |
Cost | Fair Value | Cost | Fair Value | |||||||||||||||||||
First lien | First lien | $ | 1,879,391 | $ | 1,857,335 | First lien | $ | 1,811,879 | $ | 1,770,125 | ||||||||||||
Second lien | Second lien | 636,810 | 583,394 | Second lien | 642,943 | 573,535 | ||||||||||||||||
Subordinated | Subordinated | 62,024 | 55,968 | Subordinated | 80,484 | 73,763 | ||||||||||||||||
Equity and other | Equity and other | 719,231 | 803,494 | Equity and other | 723,597 | 817,010 | ||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 3,297,456 | $ | 3,300,191 | Total investments | $ | 3,258,903 | $ | 3,234,433 |
Cost | Fair Value | Cost | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||
Software | Software | $ | 889,044 | $ | 882,086 | Software | $ | 898,673 | $ | 885,447 | ||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | 566,853 | 494,874 | |||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | 561,209 | 534,702 | Healthcare Services | 520,449 | 482,067 | ||||||||||||||||||||||
Business Services | 558,848 | 499,368 | ||||||||||||||||||||||||||
Investment Funds (includes investments in joint ventures) | Investment Funds (includes investments in joint ventures) | 252,400 | 252,400 | |||||||||||||||||||||||||
Education | Education | 206,554 | 267,964 | Education | 198,050 | 247,882 | ||||||||||||||||||||||
Investment Funds (includes investments in joint ventures) | 252,400 | 252,400 | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | 156,397 | 155,833 | Consumer Services | 178,805 | 178,097 | ||||||||||||||||||||||
Net Lease | Net Lease | 103,359 | 139,860 | Net Lease | 103,387 | 134,911 | ||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | Specialty Chemicals & Materials | 58,430 | 97,959 | |||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | Distribution & Logistics | 106,206 | 103,089 | Distribution & Logistics | 106,081 | 96,759 | ||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | 62,770 | 75,135 | ||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | Financial Services | 69,712 | 70,432 | Financial Services | 76,961 | 76,911 | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Healthcare Information Technology | 68,483 | 68,097 | Healthcare Information Technology | 69,009 | 68,858 | ||||||||||||||||||||||
Information Technology | Information Technology | 58,604 | 58,553 | Information Technology | 58,621 | 58,553 | ||||||||||||||||||||||
Insurance Services | 54,403 | 50,854 | ||||||||||||||||||||||||||
Energy | Energy | 51,716 | 47,773 | Energy | 54,262 | 50,319 | ||||||||||||||||||||||
Packaging | Packaging | 40,434 | 39,378 | Packaging | 42,121 | 40,689 | ||||||||||||||||||||||
Consumer Products | Consumer Products | 20,309 | 20,290 | Consumer Products | 20,750 | 20,737 | ||||||||||||||||||||||
Federal Services | Federal Services | 12,727 | 12,711 | Federal Services | 12,700 | 12,372 | ||||||||||||||||||||||
Insurance Services | Insurance Services | 15,634 | 11,990 | |||||||||||||||||||||||||
Business Products | Business Products | 10,766 | 8,179 | Business Products | 10,767 | 8,787 | ||||||||||||||||||||||
Industrial Services | Industrial Services | 7,687 | 7,669 | Industrial Services | 7,863 | 7,823 | ||||||||||||||||||||||
Information Services | Information Services | 5,828 | 5,818 | Information Services | 7,087 | 6,998 | ||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 3,297,456 | $ | 3,300,191 | Total investments | $ | 3,258,903 | $ | 3,234,433 |
Cost | Fair Value | ||||||||||
First lien | $ | 1,682,541 | $ | 1,657,815 | |||||||
Second lien | 645,370 | 627,356 | |||||||||
Subordinated | 54,996 | 50,742 | |||||||||
Equity and other | 743,585 | 838,451 | |||||||||
Total investments | $ | 3,126,492 | $ | 3,174,364 |
Cost | Fair Value | ||||||||||
Software | $ | 782,714 | $ | 781,304 | |||||||
Business Services | 578,635 | 514,013 | |||||||||
Healthcare Services | 510,832 | 509,941 | |||||||||
Investment Funds (includes investments in joint ventures) | 252,400 | 252,400 | |||||||||
Education | 200,895 | 250,351 | |||||||||
Net Lease | 150,603 | 229,253 | |||||||||
Consumer Services | 111,464 | 111,140 | |||||||||
Distribution & Logistics | 106,211 | 104,112 | |||||||||
Insurance Services | 76,307 | 75,094 | |||||||||
Specialty Chemicals & Materials | 60,295 | 60,367 | |||||||||
Information Technology | 58,570 | 58,553 | |||||||||
Financial Services | 55,424 | 55,745 | |||||||||
Healthcare Information Technology | 52,804 | 52,946 | |||||||||
Energy | 47,702 | 38,759 | |||||||||
Packaging | 34,763 | 33,723 | |||||||||
Federal Services | 12,797 | 12,790 | |||||||||
Business Products | 10,764 | 10,586 | |||||||||
Consumer Products | 10,218 | 10,206 | |||||||||
Industrial Services | 7,368 | 7,362 | |||||||||
Information Services | 5,726 | 5,719 | |||||||||
Total investments | $ | 3,126,492 | $ | 3,174,364 |
June 30, 2022 | December 31, 2021 | September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||
First lien investments (1) | First lien investments (1) | $ | 697,482 | $ | 709,517 | First lien investments (1) | $ | 681,054 | $ | 709,517 | ||||||||||||||||||
Weighted average interest rate on first lien investments (2) | Weighted average interest rate on first lien investments (2) | 5.75 | % | 4.50 | % | Weighted average interest rate on first lien investments (2) | 7.30 | % | 4.50 | % | ||||||||||||||||||
Number of portfolio companies in SLP III | Number of portfolio companies in SLP III | 82 | 80 | Number of portfolio companies in SLP III | 81 | 80 | ||||||||||||||||||||||
Largest portfolio company investment (1) | Largest portfolio company investment (1) | $ | 23,368 | $ | 23,489 | Largest portfolio company investment (1) | $ | 18,355 | $ | 23,489 | ||||||||||||||||||
Total of five largest portfolio company investments (1) | Total of five largest portfolio company investments (1) | $ | 93,960 | $ | 95,504 | Total of five largest portfolio company investments (1) | $ | 88,767 | $ | 95,504 |
Portfolio Company and Type of Investment | Portfolio Company and Type of Investment | Industry | Interest Rate (1) | Maturity Date | Principal Amount or Par Value | Cost | Fair Value (2) | Portfolio Company and Type of Investment | Industry | Interest Rate (1) | Maturity Date | Principal Amount or Par Value | Cost | Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Investments - First lien | Funded Investments - First lien | Funded Investments - First lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. (aka Aspen Dental) | ADMI Corp. (aka Aspen Dental) | Healthcare Services | 5.17% (L + 3.50%) | 12/23/2027 | $ | 2,412 | $ | 2,402 | $ | 2,215 | ADMI Corp. (aka Aspen Dental) | Healthcare Services | 6.87% (L + 3.75%) | 12/23/2027 | $ | 2,406 | $ | 2,396 | $ | 2,134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | Advisor Group Holdings, Inc. | Financial Services | 6.17% (L + 4.50%) | 7/31/2026 | 9,750 | 9,719 | 9,299 | Advisor Group Holdings, Inc. | Financial Services | 7.62% (L + 4.50%) | 7/31/2026 | 9,725 | 9,696 | 9,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AG Parent Holdings, LLC | AG Parent Holdings, LLC | Healthcare Services | 6.67% (L + 5.00%) | 7/31/2026 | 12,188 | 12,149 | 11,689 | AG Parent Holdings, LLC | Healthcare Services | 8.12% (L + 5.00%) | 7/31/2026 | 12,157 | 12,120 | 11,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Artera Services, LLC | Artera Services, LLC | Distribution & Logistics | 5.75% (L + 3.50%) | 3/6/2025 | 6,873 | 6,833 | 5,460 | Artera Services, LLC | Distribution & Logistics | 7.17% (L + 3.50%) | 3/6/2025 | 6,855 | 6,820 | 5,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aston FinCo S.a.r.l. / Aston US Finco, LLC | Aston FinCo S.a.r.l. / Aston US Finco, LLC | Software | 5.92% (L + 4.25%) | 10/9/2026 | 5,865 | 5,827 | 5,528 | Aston FinCo S.a.r.l. / Aston US Finco, LLC | Software | 7.37% (L + 4.25%) | 10/9/2026 | 5,850 | 5,814 | 5,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Group Inc. | athenahealth Group Inc. | Healthcare I.T. | 5.01% (SOFR + 3.50%) | 2/15/2029 | 3,235 | 3,220 | 2,986 | athenahealth Group Inc. | Healthcare I.T. | 6.58% (SOFR + 3.50%) | 2/15/2029 | 3,227 | 3,212 | 2,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Empire Holdings, Inc. | BCPE Empire Holdings, Inc. | Distribution & Logistics | 5.67% (L + 4.00%) | 6/11/2026 | 4,280 | 4,254 | 4,024 | BCPE Empire Holdings, Inc. | Distribution & Logistics | 7.12% (L + 4.00%) | 6/11/2026 | 4,269 | 4,245 | 4,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Empire Holdings, Inc. | BCPE Empire Holdings, Inc. | Distribution & Logistics | 6.25% (SOFR + 4.63%) | 6/11/2026 | 3,273 | 3,159 | 3,158 | BCPE Empire Holdings, Inc. | Distribution & Logistics | 7.76% (SOFR + 4.63%) | 6/11/2026 | 3,265 | 3,158 | 3,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Healthcare Services | 6.50% (L + 4.25%) | 7/9/2026 | 19,355 | 19,295 | 19,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Healthcare Services | 6.50% (L + 4.25%) | 7/9/2026 | 4,013 | 3,999 | 4,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bella Holding Company, LLC | Bella Holding Company, LLC | Healthcare Services | 5.42% (L + 3.75%) | 5/10/2028 | 2,249 | 2,230 | 2,110 | Bella Holding Company, LLC | Healthcare Services | 6.87% (L + 3.75%) | 5/10/2028 | 2,243 | 2,225 | 2,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | Bluefin Holding, LLC | Software | 6.33% (L + 4.25%) | 9/4/2026 | 9,750 | 9,657 | 9,714 | Bluefin Holding, LLC | Software | 6.33% (L + 4.25%) | 9/4/2026 | 9,725 | 9,637 | 9,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | Bluefin Holding, LLC | Software | 7.08% (L + 5.00%) | 9/4/2026 | 2,575 | 2,539 | 2,566 | Bluefin Holding, LLC | Software | 7.08% (L + 5.00%) | 9/4/2026 | 2,569 | 2,535 | 2,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bracket Intermediate Holding Corp. | Bracket Intermediate Holding Corp. | Healthcare Services | 5.22% (L + 4.25%) | 9/5/2025 | 14,438 | 14,402 | 13,908 | Bracket Intermediate Holding Corp. | Healthcare Services | 6.54% (L + 4.25%) | 9/5/2025 | 14,400 | 14,367 | 13,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brave Parent Holdings, Inc. | Brave Parent Holdings, Inc. | Software | 5.67% (L + 4.00%) | 4/18/2025 | 4,289 | 4,282 | 4,135 | Brave Parent Holdings, Inc. | Software | 7.12% (L + 4.00%) | 4/18/2025 | 4,277 | 4,271 | 4,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brown Group Holding, LLC | Brown Group Holding, LLC | Distribution & Logistics | 5.54% (SOFR + 3.75%) | 7/2/2029 | 7,063 | 6,886 | 6,815 | Brown Group Holding, LLC | Distribution & Logistics | 6.78% (SOFR + 3.75%) | 7/2/2029 | 7,063 | 6,888 | 6,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cano Health, LLC | Cano Health, LLC | Healthcare Services | 5.63% (SOFR + 4.00%) | 11/23/2027 | 10,286 | 10,251 | 9,482 | Cano Health, LLC | Healthcare Services | 7.13% (SOFR + 4.00%) | 11/23/2027 | 10,260 | 10,226 | 9,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardinal Parent, Inc. | Cardinal Parent, Inc. | Software | 6.13% (L + 4.50%) | 11/12/2027 | 6,950 | 6,865 | 6,620 | Cardinal Parent, Inc. | Software | 8.17% (L + 4.50%) | 11/12/2027 | 6,932 | 6,851 | 6,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CE Intermediate I, LLC | CE Intermediate I, LLC | Software | 5.40% (L + 4.00%) | 11/10/2028 | 10,975 | 10,904 | 10,372 | CE Intermediate I, LLC | Software | 6.91% (L + 4.00%) | 11/10/2028 | 10,948 | 10,879 | 10,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CentralSquare Technologies, LLC | CentralSquare Technologies, LLC | Software | 6.00% (L + 3.75%) | 8/29/2025 | 14,475 | 14,457 | 13,064 | CentralSquare Technologies, LLC | Software | 7.42% (L + 3.75%) | 8/29/2025 | 14,438 | 14,421 | 12,683 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHA Holdings, Inc. | CHA Holdings, Inc. | Business Services | 6.75% (L + 4.50%) | 4/10/2025 | 962 | 962 | 962 | CHA Holdings, Inc. | Business Services | 8.17% (L + 4.50%) | 4/10/2025 | 959 | 959 | 943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CommerceHub, Inc. | CommerceHub, Inc. | Software | 6.25% (L + 4.00%) | 12/29/2027 | 5,746 | 5,722 | 5,071 | CommerceHub, Inc. | Software | 7.67% (L + 4.00%) | 12/29/2027 | 5,731 | 5,709 | 5,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC | Confluent Health, LLC | Healthcare Services | 5.67% (L + 4.00%) | 11/30/2028 | 12,023 | 11,966 | 11,227 | Confluent Health, LLC | Healthcare Services | 7.12% (L + 4.00%) | 11/30/2028 | 11,993 | 11,938 | 10,614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC | Confluent Health, LLC | Healthcare Services | 5.67% (L + 4.00%) | 11/30/2028 | 514 | 511 | 480 | Confluent Health, LLC | Healthcare Services | 7.12% (L + 4.00%) | 11/30/2028 | 712 | 708 | 630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Medical Technologies, Inc. | Confluent Medical Technologies, Inc. | Healthcare Products | 5.80% (SOFR + 3.75%) | 2/16/2029 | 6,983 | 6,949 | 6,511 | Confluent Medical Technologies, Inc. | Healthcare Products | 7.30% (SOFR + 3.75%) | 2/16/2029 | 6,965 | 6,933 | 6,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | Cornerstone OnDemand, Inc. | Software | 5.42% (L + 3.75%) | 10/16/2028 | 4,534 | 4,513 | 4,073 | Cornerstone OnDemand, Inc. | Software | 6.87% (L + 3.75%) | 10/16/2028 | 4,523 | 4,503 | 3,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covenant Surgical Partners, Inc. | Covenant Surgical Partners, Inc. | Healthcare Services | 5.62% (L + 4.00%) | 7/1/2026 | 9,728 | 9,669 | 9,169 | Covenant Surgical Partners, Inc. | Healthcare Services | 7.12% (L + 4.00%) | 7/1/2026 | 2,000 | 1,983 | 1,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covenant Surgical Partners, Inc. | Covenant Surgical Partners, Inc. | Healthcare Services | 5.67% (L + 4.00%) | 7/1/2026 | 2,000 | 1,984 | 1,885 | Covenant Surgical Partners, Inc. | Healthcare Services | 7.12% (L + 4.00%) | 7/1/2026 | 9,704 | 9,648 | 9,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRCI Longhorn Holdings, Inc. | CRCI Longhorn Holdings, Inc. | Business Services | 4.62% (L + 3.50%) | 8/8/2025 | 14,438 | 14,403 | 13,138 | CRCI Longhorn Holdings, Inc. | Business Services | 6.18% (L + 3.50%) | 8/8/2025 | 14,401 | 14,368 | 13,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVET Midco 2, L.P. | CVET Midco 2, L.P. | Software | 8.14% (SOFR + 5.00%) | 10/13/2029 | 6,965 | 6,547 | 6,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dealer Tire, LLC | Dealer Tire, LLC | Distribution & Logistics | 5.92% (L + 4.25%) | 12/12/2025 | 9,750 | 9,735 | 9,342 | Dealer Tire, LLC | Distribution & Logistics | 7.37% (L + 4.25%) | 12/12/2025 | 9,725 | 9,711 | 9,506 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | Business Services | 5.42% (L + 3.75%) | 3/31/2028 | 7,425 | 7,399 | 6,967 | DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | Business Services | 6.87% (L + 3.75%) | 3/31/2028 | 7,406 | 7,382 | 6,923 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discovery Purchaser Corporation | Discovery Purchaser Corporation | Specialty Chemicals & Materials | 7.52% (SOFR + 4.38%) | 10/4/2029 | 7,100 | 6,532 | 6,625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dispatch Acquisition Holdings, LLC | Dispatch Acquisition Holdings, LLC | Industrial Services | 6.50% (L + 4.25%) | 3/27/2028 | 14,062 | 13,912 | 12,867 | Dispatch Acquisition Holdings, LLC | Industrial Services | 7.92% (L + 4.25%) | 3/27/2028 | 14,027 | 13,882 | 11,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | Drilling Info Holdings, Inc. | Business Services | 5.92% (L + 4.25%) | 7/30/2025 | 18,292 | 18,247 | 17,926 | Drilling Info Holdings, Inc. | Business Services | 7.37% (L + 4.25%) | 7/30/2025 | 18,245 | 18,202 | 17,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | EAB Global, Inc. | Education | 4.74% (L + 3.50%) | 8/16/2028 | 4,229 | 4,210 | 3,994 | EAB Global, Inc. | Education | 6.31% (L + 3.50%) | 8/16/2028 | 3,220 | 3,206 | 3,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energize Holdco LLC | Energize Holdco LLC | Business Services | 6.00% (L + 3.75%) | 12/8/2028 | 12,550 | 12,492 | 11,923 | Energize Holdco LLC | Business Services | 6.87% (L + 3.75%) | 12/8/2028 | 12,519 | 12,462 | 11,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
eResearchTechnology, Inc. | eResearchTechnology, Inc. | Healthcare Services | 6.17% (L + 4.50%) | 2/4/2027 | 7,308 | 7,282 | 6,763 | eResearchTechnology, Inc. | Healthcare Services | 7.62% (L + 4.50%) | 2/4/2027 | 7,289 | 7,264 | 6,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EyeCare Partners, LLC | EyeCare Partners, LLC | Healthcare Services | 6.00% (L + 3.75%) | 2/18/2027 | 14,685 | 14,672 | 13,572 | EyeCare Partners, LLC | Healthcare Services | 7.42% (L + 3.75%) | 2/18/2027 | 14,648 | 14,636 | 13,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | Foundational Education Group, Inc. | Education | 6.07% (SOFR + 3.75%) | 8/31/2028 | 9,453 | 9,367 | 9,074 | Foundational Education Group, Inc. | Education | 7.56% (SOFR + 3.75%) | 8/31/2028 | 9,429 | 9,346 | 9,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Technologies Intermediate Holdings, LLC | Frontline Technologies Intermediate Holdings, LLC | Software | 11.00% (P + 4.75%) | 9/18/2023 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Technologies Intermediate Holdings, LLC | Frontline Technologies Intermediate Holdings, LLC | Software | 6.49% (L + 5.25%) | 9/18/2023 | 6,368 | 6,368 | 6,368 | Frontline Technologies Intermediate Holdings, LLC | Software | 11.00% (P + 4.75%) | 9/18/2023 | 6,368 | 6,368 | 6,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Technologies Intermediate Holdings, LLC | Frontline Technologies Intermediate Holdings, LLC | Software | 6.49% (L + 5.25%) | 9/18/2023 | 1,987 | 1,987 | 1,987 | Frontline Technologies Intermediate Holdings, LLC | Software | 11.00% (P + 4.75%) | 9/18/2023 | 1,987 | 1,987 | 1,987 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greenway Health, LLC | Greenway Health, LLC | Healthcare I.T. | 5.25% (L + 3.75%) | 2/16/2024 | 14,294 | 14,298 | 12,954 | Greenway Health, LLC | Healthcare I.T. | 6.87% (L + 3.75%) | 2/16/2024 | 14,257 | 14,260 | 12,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | Heartland Dental, LLC | Healthcare Services | 5.17% (L + 3.50%) | 4/30/2025 | 18,255 | 18,214 | 17,000 | Heartland Dental, LLC | Healthcare Services | 6.62% (L + 3.50%) | 4/30/2025 | 18,208 | 18,170 | 16,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Help/Systems Holdings, Inc. | Help/Systems Holdings, Inc. | Software | 5.63% (SOFR + 4.00%) | 11/19/2026 | 18,161 | 18,033 | 17,077 | Help/Systems Holdings, Inc. | Software | 7.13% (SOFR + 4.00%) | 11/19/2026 | 18,116 | 17,993 | 16,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc. | Higginbotham Insurance Agency, Inc. | Insurance Services | 7.17% (L + 5.50%) | 11/25/2026 | 9,125 | 9,057 | 9,125 | Higginbotham Insurance Agency, Inc. | Insurance Services | 8.37% (L + 5.25%) | 11/25/2026 | 9,102 | 9,038 | 8,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HighTower Holding, LLC | HighTower Holding, LLC | Financial Services | 5.10% (L + 4.00%) | 4/21/2028 | 4,802 | 4,760 | 4,490 | HighTower Holding, LLC | Financial Services | 6.73% (L + 4.00%) | 4/21/2028 | 4,790 | 4,750 | 4,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houghton Mifflin Harcourt Company | Houghton Mifflin Harcourt Company | Education | 6.88% (SOFR + 5.25%) | 4/9/2029 | 5,667 | 5,497 | 5,153 | Houghton Mifflin Harcourt Company | Education | 8.38% (SOFR + 5.25%) | 4/9/2029 | 5,667 | 5,502 | 5,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | Idera, Inc. | Software | 4.82% (L + 3.75%) | 3/2/2028 | 15,884 | 15,871 | 14,720 | Idera, Inc. | Software | 6.32% (L + 3.75%) | 3/2/2028 | 15,843 | 15,832 | 14,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kestra Advisor Services Holdings A, Inc. | Kestra Advisor Services Holdings A, Inc. | Financial Services | 6.51% (L + 4.25%) | 6/3/2026 | 11,996 | 11,944 | 11,376 | Kestra Advisor Services Holdings A, Inc. | Financial Services | 7.93% (L + 4.25%) | 6/3/2026 | 11,965 | 11,917 | 11,532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LI Group Holdings, Inc. | LI Group Holdings, Inc. | Software | 5.25% (L + 3.75%) | 3/11/2028 | 4,597 | 4,587 | 4,396 | LI Group Holdings, Inc. | Software | 6.87% (L + 3.75%) | 3/11/2028 | 4,585 | 4,576 | 4,402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | LSCS Holdings, Inc. | Healthcare Services | 6.75% (L + 4.50%) | 12/16/2028 | 7,605 | 7,570 | 7,244 | LSCS Holdings, Inc. | Healthcare Services | 8.17% (L + 4.50%) | 12/16/2028 | 7,586 | 7,552 | 7,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mamba Purchaser, Inc. | Mamba Purchaser, Inc. | Healthcare Services | 5.35% (L + 3.75%) | 10/16/2028 | 5,759 | 5,732 | 5,480 | Mamba Purchaser, Inc. | Healthcare Services | 6.55% (L + 3.50%) | 10/16/2028 | 5,744 | 5,719 | 5,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | Software | 4.99% (L + 3.75%) | 5/18/2028 | 3,980 | 3,963 | 3,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mavis Tire Express Services Topco Corp. | Retail | 5.63% (SOFR + 4.00%) | 5/4/2028 | 4,197 | 4,179 | 3,924 |
Portfolio Company and Type of Investment | Portfolio Company and Type of Investment | Industry | Interest Rate (1) | Maturity Date | Principal Amount or Par Value | Cost | Fair Value (2) | Portfolio Company and Type of Investment | Industry | Interest Rate (1) | Maturity Date | Principal Amount or Par Value | Cost | Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | Maverick Bidco Inc. | Software | 6.56% (L + 3.75%) | 5/18/2028 | $ | 3,970 | $ | 3,954 | $ | 3,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | Maverick Bidco Inc. | Software | 7.59% (SOFR + 5.00%) | 5/18/2028 | 2,000 | 1,901 | 1,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mavis Tire Express Services Topco Corp. | Mavis Tire Express Services Topco Corp. | Retail | 7.25% (SOFR + 4.00%) | 5/4/2028 | 4,184 | 4,167 | 3,937 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MED ParentCo, LP | MED ParentCo, LP | Healthcare Services | 5.92% (L + 4.25%) | 8/31/2026 | $ | 12,653 | $ | 12,576 | $ | 11,435 | MED ParentCo, LP | Healthcare Services | 7.37% (L + 4.25%) | 8/31/2026 | 12,621 | 12,548 | 10,702 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercury Borrower, Inc. | Mercury Borrower, Inc. | Business Services | 5.81% (L + 3.50%) | 8/2/2028 | 4,200 | 4,179 | 3,927 | Mercury Borrower, Inc. | Business Services | 7.19% (L + 3.50%) | 8/2/2028 | 4,189 | 4,170 | 3,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC (Micro Holding Corp.) | MH Sub I, LLC (Micro Holding Corp.) | Software | 5.42% (L + 3.75%) | 9/13/2024 | 10,750 | 10,727 | 10,145 | MH Sub I, LLC (Micro Holding Corp.) | Software | 6.87% (L + 3.75%) | 9/13/2024 | 10,722 | 10,702 | 10,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitnick Corporate Purchaser, Inc. | Mitnick Corporate Purchaser, Inc. | Software | 6.05% (SOFR + 4.75%) | 5/2/2029 | 4,667 | 4,643 | 4,489 | Mitnick Corporate Purchaser, Inc. | Software | 7.39% (SOFR + 4.75%) | 5/2/2029 | 4,667 | 4,644 | 4,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Company | National Intergovernmental Purchasing Alliance Company | Business Services | 5.75% (L + 3.50%) | 5/23/2025 | 8,500 | 8,498 | 8,097 | National Intergovernmental Purchasing Alliance Company | Business Services | 5.75% (L + 3.50%) | 5/23/2025 | 8,500 | 8,498 | 8,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navex Topco, Inc. | Navex Topco, Inc. | Software | 4.92% (L + 3.25%) | 9/5/2025 | 13,944 | 13,875 | 13,349 | Navex Topco, Inc. | Software | 6.37% (L + 3.25%) | 9/5/2025 | 10,916 | 10,866 | 10,597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart, Inc. | Netsmart, Inc. | Healthcare I.T. | 5.67% (L + 4.00%) | 10/1/2027 | 3,960 | 3,960 | 3,778 | Netsmart, Inc. | Healthcare I.T. | 7.12% (L + 4.00%) | 10/1/2027 | 3,950 | 3,950 | 3,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outcomes Group Holdings, Inc. | Outcomes Group Holdings, Inc. | Healthcare Services | 4.92% (L + 3.25%) | 10/24/2025 | 3,348 | 3,344 | 3,182 | Outcomes Group Holdings, Inc. | Healthcare Services | 7.17% (L + 3.50%) | 10/24/2025 | 3,340 | 3,336 | 3,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearls (Netherlands) Bidco B.V. | Pearls (Netherlands) Bidco B.V. | Specialty Chemicals & Materials | 5.16% (SOFR + 4.00%) | 2/26/2029 | 1,736 | 1,732 | 1,639 | Pearls (Netherlands) Bidco B.V. | Specialty Chemicals & Materials | 6.78% (SOFR + 3.75%) | 2/26/2029 | 1,732 | 1,728 | 1,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | Peraton Corp. | Federal Services | 5.42% (L + 3.75%) | 2/1/2028 | 7,272 | 7,241 | 6,849 | Peraton Corp. | Federal Services | 6.87% (L + 3.75%) | 2/1/2028 | 7,253 | 7,224 | 6,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetVet Care Centers, LLC (fka Pearl Intermediate Parent LLC) | PetVet Care Centers, LLC (fka Pearl Intermediate Parent LLC) | Consumer Services | 5.17% (L + 3.50%) | 2/14/2025 | 5,689 | 5,687 | 5,381 | PetVet Care Centers, LLC (fka Pearl Intermediate Parent LLC) | Consumer Services | 6.62% (L + 3.50%) | 2/14/2025 | 4,584 | 4,582 | 4,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Physician Partners, LLC | Physician Partners, LLC | Healthcare Services | 5.63% (SOFR + 4.00%) | 12/26/2028 | 8,096 | 8,017 | 7,620 | Physician Partners, LLC | Healthcare Services | 7.13% (SOFR + 4.00%) | 12/26/2028 | 8,076 | 8,000 | 7,632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Planview Parent, Inc. | Planview Parent, Inc. | Software | 5.67% (L + 4.00%) | 12/17/2027 | 7,879 | 7,815 | 7,452 | Planview Parent, Inc. | Software | 7.67% (L + 4.00%) | 12/17/2027 | 7,859 | 7,798 | 7,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premise Health Holding Corp. | Premise Health Holding Corp. | Healthcare Services | 5.75% (L + 3.50%) | 7/10/2025 | 7,444 | 7,426 | 7,332 | Premise Health Holding Corp. | Healthcare Services | 7.92% (SOFR + 3.75%) | 7/10/2025 | 7,425 | 7,408 | 7,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Ruby Ultimate Parent Corp. | Project Ruby Ultimate Parent Corp. | Healthcare I.T. | 4.92% (L + 3.25%) | 3/10/2028 | 4,374 | 4,355 | 4,106 | Project Ruby Ultimate Parent Corp. | Healthcare I.T. | 6.37% (L + 3.25%) | 3/10/2028 | 4,363 | 4,345 | 4,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Ruby Ultimate Parent Corp. | Project Ruby Ultimate Parent Corp. | Healthcare I.T. | 8.89% (SOFR + 5.75%) | 3/10/2028 | 5,000 | 4,851 | 4,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | RealPage, Inc. | Business Services | 4.67% (L + 3.00%) | 4/24/2028 | 13,895 | 13,866 | 12,860 | RealPage, Inc. | Business Services | 6.12% (L + 3.00%) | 4/24/2028 | 10,185 | 10,164 | 9,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RLG Holdings, LLC | RLG Holdings, LLC | Packaging | 5.92% (L + 4.25%) | 7/7/2028 | 5,814 | 5,790 | 5,451 | RLG Holdings, LLC | Packaging | 7.12% (L + 4.00%) | 7/7/2028 | 5,800 | 5,775 | 5,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Enterprises, LLC | Sierra Enterprises, LLC | Food & Beverage | 5.67% (L + 4.00%) | 11/11/2024 | 2,394 | 2,393 | 2,277 | Sierra Enterprises, LLC | Food & Beverage | 7.12% (L + 4.00%) | 11/11/2024 | 2,387 | 2,386 | 2,173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snap One Holdings Corp. | Snap One Holdings Corp. | Distribution & Logistics | 7.38% (L + 4.50%) | 12/8/2028 | 6,656 | 6,593 | 6,090 | Snap One Holdings Corp. | Distribution & Logistics | 7.38% (L + 4.50%) | 12/8/2028 | 6,639 | 6,579 | 6,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Brands Intermediate, Inc. | Sovos Brands Intermediate, Inc. | Food & Beverage | 4.25% (L + 3.50%) | 6/8/2028 | 9,429 | 9,409 | 8,911 | Sovos Brands Intermediate, Inc. | Food & Beverage | 6.62% (L + 3.50%) | 6/8/2028 | 9,429 | 9,410 | 9,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. (fka SSH Group Holdings, Inc.) | Spring Education Group, Inc. (fka SSH Group Holdings, Inc.) | Education | 6.50% (L + 4.25%) | 7/30/2025 | 11,996 | 11,981 | 11,261 | Spring Education Group, Inc. (fka SSH Group Holdings, Inc.) | Education | 7.92% (L + 4.25%) | 7/30/2025 | 11,965 | 11,951 | 11,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Storable, Inc. | Storable, Inc. | Software | 5.38% (SOFR + 3.50%) | 4/17/2028 | 3,843 | 3,835 | 3,619 | Storable, Inc. | Software | 6.38% (SOFR + 3.50%) | 4/17/2028 | 3,833 | 3,825 | 3,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symplr Software, Inc. | Symplr Software, Inc. | Healthcare I.T. | 6.65% (SOFR + 4.50%) | 12/22/2027 | 15,800 | 15,680 | 15,010 | Symplr Software, Inc. | Healthcare I.T. | 7.63% (SOFR + 4.50%) | 12/22/2027 | 15,760 | 15,645 | 14,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syndigo LLC | Syndigo LLC | Software | 5.82% (L + 4.50%) | 12/15/2027 | 14,813 | 14,722 | 14,536 | Syndigo LLC | Software | 7.32% (L + 4.50%) | 12/15/2027 | 14,775 | 14,689 | 14,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | Therapy Brands Holdings LLC | Healthcare I.T. | 4.79% (L + 4.00%) | 5/18/2028 | 3,383 | 3,368 | 3,319 | Therapy Brands Holdings LLC | Healthcare I.T. | 6.99% (L + 4.00%) | 5/18/2028 | 3,374 | 3,360 | 3,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Thermostat Purchaser III, Inc. | Business Services | 6.07% (L + 4.50%) | 8/31/2028 | 5,923 | 5,896 | 5,597 | Thermostat Purchaser III, Inc. | Business Services | 7.57% (L + 4.50%) | 8/31/2028 | 6,018 | 5,992 | 5,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIBCO Software Inc. | Software | 5.42% (L + 3.75%) | 6/30/2026 | 7,539 | 7,526 | 7,418 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trader Interactive, LLC (fka Dominion Web Solutions LLC) | Business Services | 5.42% (L + 3.75%) | 7/28/2028 | 4,647 | 4,625 | 4,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valcour Packaging, LLC | Valcour Packaging, LLC | Packaging | 5.22% (L + 3.75%) | 10/4/2028 | 4,527 | 4,514 | 4,267 | Valcour Packaging, LLC | Packaging | 5.22% (L + 3.75%) | 10/4/2028 | 4,516 | 4,503 | 4,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC | Consumer Services | 5.05% (L + 4.25%) | 7/2/2025 | 6,945 | 6,829 | 6,511 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | VT Topco, Inc. | Business Services | 5.17% (L + 3.50%) | 8/1/2025 | 2,743 | 2,743 | 2,613 | VT Topco, Inc. | Business Services | 6.87% (L + 3.75%) | 8/1/2025 | 31 | 31 | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | VT Topco, Inc. | Business Services | 5.42% (L + 3.75%) | 8/1/2025 | 842 | 839 | 806 | VT Topco, Inc. | Business Services | 6.62% (L + 3.50%) | 8/1/2025 | 2,736 | 2,736 | 2,637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | VT Topco, Inc. | Business Services | 4.98% (L + 3.75%) | 8/1/2025 | 31 | 31 | 30 | VT Topco, Inc. | Business Services | 6.87% (L + 3.75%) | 8/1/2025 | 840 | 837 | 808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WatchGuard Technologies, Inc. | WatchGuard Technologies, Inc. | Software | 8.28% (SOFR + 5.25%) | 7/2/2029 | 5,303 | 4,960 | 4,949 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | Waystar Technologies, Inc. | Healthcare Services | 5.67% (L + 4.00%) | 10/22/2026 | 4,045 | 4,038 | 3,833 | Waystar Technologies, Inc. | Healthcare Services | 7.12% (L + 4.00%) | 10/22/2026 | 4,035 | 4,028 | 3,879 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WP CityMD Bidco LLC | WP CityMD Bidco LLC | Healthcare Services | 5.50% (L + 3.25%) | 12/22/2028 | 4,169 | 4,156 | 3,934 | WP CityMD Bidco LLC | Healthcare Services | 6.92% (L + 3.25%) | 12/22/2028 | 4,159 | 4,132 | 3,986 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wrench Group LLC | Wrench Group LLC | Consumer Services | 6.25% (L + 4.00%) | 4/30/2026 | 7,864 | 7,847 | 7,491 | Wrench Group LLC | Consumer Services | 7.67% (L + 4.00%) | 4/30/2026 | 7,844 | 7,828 | 7,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YI, LLC | YI, LLC | Healthcare Services | 5.67% (L + 4.00%) | 11/7/2024 | 9,540 | 9,537 | 9,206 | YI, LLC | Healthcare Services | 7.12% (L + 4.00%) | 11/7/2024 | 9,515 | 9,512 | 9,309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | Total Funded Investments | $ | 693,003 | $ | 689,678 | $ | 654,895 | Total Funded Investments | $ | 676,883 | $ | 672,359 | $ | 636,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Investments - First lien | Unfunded Investments - First lien | Unfunded Investments - First lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Group Inc. | athenahealth Group Inc. | Healthcare I.T. | — | 1/26/2024 | $ | 548 | $ | — | $ | (42) | athenahealth Group Inc. | Healthcare I.T. | — | 1/26/2024 | $ | 548 | $ | — | $ | (56) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC | Confluent Health, LLC | Healthcare Services | — | 11/30/2023 | 2,124 | (6) | (141) | Confluent Health, LLC | Healthcare Services | — | 11/30/2023 | 1,926 | (9) | (221) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | Therapy Brands Holdings LLC | Healthcare I.T. | — | 5/18/2023 | 735 | — | (14) | Therapy Brands Holdings LLC | Healthcare I.T. | — | 5/18/2023 | 735 | — | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Thermostat Purchaser III, Inc. | Business Services | — | 8/31/2023 | 1,047 | — | (58) | Thermostat Purchaser III, Inc. | Business Services | — | 8/31/2023 | 937 | — | (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | VT Topco, Inc. | Business Services | — | 8/1/2023 | 25 | — | (1) | VT Topco, Inc. | Business Services | — | 8/1/2023 | 25 | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Investments | Total Unfunded Investments | $ | 4,479 | $ | (6) | $ | (256) | Total Unfunded Investments | $ | 4,171 | $ | (9) | $ | (343) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | Total Investments | $ | 697,482 | $ | 689,672 | $ | 654,639 | Total Investments | $ | 681,054 | $ | 672,350 | $ | 635,750 |
Portfolio Company and Type of Investment | Industry | Interest Rate (1) | Maturity Date | Principal Amount or Par Value | Cost | Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Investments - First lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. (aka Aspen Dental) | Healthcare Services | 4.00% (L + 3.50%) | 12/23/2027 | $ | 2,424 | $ | 2,413 | $ | 2,424 | |||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | Financial Services | 4.60% (L + 4.50%) | 7/31/2026 | 9,800 | 9,766 | 9,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AG Parent Holdings, LLC | Healthcare Services | 5.10% (L + 5.00%) | 7/31/2026 | 12,250 | 12,207 | 12,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Artera Services, LLC | Distribution & Logistics | 4.50% (L + 3.50%) | 3/6/2025 | 6,907 | 6,861 | 6,706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Aston FinCo S.a.r.l. / Aston US Finco, LLC | Software | 4.35% (L + 4.25%) | 10/9/2026 | 5,895 | 5,853 | 5,877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Empire Holdings, Inc. | Distribution & Logistics | 4.10% (L + 4.00%) | 6/11/2026 | 4,302 | 4,273 | 4,278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Healthcare Services | 5.25% (L + 4.25%) | 7/9/2026 | 19,456 | 19,388 | 19,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Healthcare Services | 5.25% (L + 4.25%) | 7/9/2026 | 4,033 | 4,018 | 4,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bella Holding Company, LLC | Healthcare Services | 4.50% (L + 3.75%) | 5/10/2028 | 2,260 | 2,240 | 2,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | Software | 4.43% (L + 4.25%) | 9/4/2026 | 9,800 | 9,696 | 9,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bracket Intermediate Holding Corp. | Healthcare Services | 4.38% (L + 4.25%) | 9/5/2025 | 14,513 | 14,471 | 14,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Brave Parent Holdings, Inc. | Software | 4.10% (L + 4.00%) | 4/18/2025 | 4,347 | 4,339 | 4,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cano Health, LLC | Healthcare Services | 5.25% (L + 4.50%) | 11/23/2027 | 6,948 | 6,910 | 6,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardinal Parent, Inc. | Software | 5.25% (L + 4.50%) | 11/12/2027 | 6,985 | 6,893 | 6,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CE Intermediate I, LLC | Software | 4.50% (L + 4.00%) | 11/10/2028 | 11,004 | 10,927 | 10,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CentralSquare Technologies, LLC | Software | 3.97% (L + 3.75%) | 8/29/2025 | 14,550 | 14,529 | 13,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CHA Holdings, Inc. | Business Services | 5.50% (L + 4.50%) | 4/10/2025 | 967 | 967 | 967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CommerceHub, Inc. | Software | 4.75% (L + 4.00%) | 12/29/2027 | 5,775 | 5,750 | 5,724 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC (f.k.a Ministry Brands, LLC) | Software | 5.00% (L + 4.00%) | 12/2/2022 | 2,985 | 2,969 | 2,985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC (f.k.a Ministry Brands, LLC) | Software | 5.00% (L + 4.00%) | 12/2/2022 | 4,455 | 4,450 | 4,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC (f.k.a Ministry Brands, LLC) | Software | 5.00% (L + 4.00%) | 12/2/2022 | 862 | 861 | 862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC | Healthcare Services | 4.50% (L + 4.00%) | 11/30/2028 | 12,054 | 11,993 | 12,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | Software | 4.25% (L + 3.75%) | 10/16/2028 | 4,545 | 4,523 | 4,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Covenant Surgical Partners, Inc. | Healthcare Services | 4.10% (L + 4.00%) | 7/1/2026 | 9,777 | 9,711 | 9,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Covenant Surgical Partners, Inc. | Healthcare Services | 4.10% (L + 4.00%) | 7/1/2026 | 2,000 | 1,980 | 1,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CRCI Longhorn Holdings, Inc. | Business Services | 3.60% (L + 3.50%) | 8/8/2025 | 14,513 | 14,471 | 14,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dealer Tire, LLC | Distribution & Logistics | 4.35% (L + 4.25%) | 12/12/2025 | 9,800 | 9,783 | 9,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | Business Services | 4.25% (L + 3.50%) | 3/31/2028 | 7,463 | 7,435 | 7,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dispatch Acquisition Holdings, LLC | Industrial Services | 5.00% (L + 4.25%) | 3/27/2028 | 14,133 | 13,970 | 14,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | Business Services | 4.35% (L + 4.25%) | 7/30/2025 | 18,387 | 18,335 | 18,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | Education | 4.00% (L + 3.50%) | 8/16/2028 | 4,250 | 4,230 | 4,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Energize Holdco LLC | Business Services | 4.25% (L + 3.75%) | 12/8/2028 | 12,582 | 12,519 | 12,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
eResearchTechnology, Inc. | Healthcare Services | 5.50% (L + 4.50%) | 2/4/2027 | 7,345 | 7,316 | 7,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EyeCare Partners, LLC | Healthcare Services | 3.97% (L + 3.75%) | 2/18/2027 | 14,760 | 14,745 | 14,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | Education | 4.75% (L + 4.25%) | 8/31/2028 | 9,500 | 9,408 | 9,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Technologies Intermediate Holdings, LLC | Software | 6.25% (L + 5.25%) | 9/18/2023 | 6,448 | 6,448 | 6,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Technologies Intermediate Holdings, LLC | Software | 6.25% (L + 5.25%) | 9/18/2023 | 2,012 | 2,012 | 2,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Greenway Health, LLC | Healthcare I.T. | 4.75% (L + 3.75%) | 2/16/2024 | 14,369 | 14,374 | 13,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | Healthcare Services | 3.60% (L + 3.50%) | 4/30/2025 | 18,350 | 18,302 | 18,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Help/Systems Holdings, Inc. | Software | 4.75% (L + 4.00%) | 11/19/2026 | 18,254 | 18,112 | 18,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc. | Insurance Services | 6.25% (L + 5.50%) | 11/25/2026 | 9,170 | 9,096 | 9,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
HighTower Holding, LLC | Financial Services | 4.75% (L + 4.00%) | 4/21/2028 | 4,826 | 4,781 | 4,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | Software | 4.50% (L + 3.75%) | 3/2/2028 | 15,964 | 15,951 | 15,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Kestra Advisor Services Holdings A, Inc. | Financial Services | 4.36% (L + 4.25%) | 6/3/2026 | 12,058 | 12,000 | 11,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LI Group Holdings, Inc. | Software | 4.50% (L + 3.75%) | 3/11/2028 | 4,620 | 4,610 | 4,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | Healthcare Services | 5.00% (L + 4.50%) | 12/16/2028 | 7,644 | 7,605 | 7,663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mamba Purchaser, Inc. | Healthcare Services | 4.25% (L + 3.75%) | 10/16/2028 | 5,773 | 5,745 | 5,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Maravai Intermediate Holdings, LLC | Specialty Chemicals & Materials | 4.75% (L + 3.75%) | 10/19/2027 | 2,939 | 2,914 | 2,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | Software | 4.50% (L + 3.75%) | 5/18/2028 | 4,000 | 3,982 | 4,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mavis Tire Express Services Topco Corp. | Retail | 4.75% (L + 4.00%) | 5/4/2028 | 4,216 | 4,197 | 4,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MED ParentCo, LP | Healthcare Services | 4.35% (L + 4.25%) | 8/31/2026 | 12,718 | 12,633 | 12,727 |
Portfolio Company and Type of Investment | Industry | Interest Rate (1) | Maturity Date | Principal Amount or Par Value | Cost | Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercury Borrower, Inc. | Business Services | 4.00% (L + 3.50%) | 8/2/2028 | $ | 4,211 | $ | 4,189 | $ | 4,204 | |||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC (Micro Holding Corp.) | Software | 4.75% (L + 3.75%) | 9/13/2024 | 10,804 | 10,777 | 10,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Company | Business Services | 3.72% (L + 3.50%) | 5/23/2025 | 8,540 | 8,538 | 8,526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Navex Topco, Inc. | Software | 3.36% (L + 3.25%) | 9/5/2025 | 17,024 | 16,927 | 16,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart, Inc. | Healthcare I.T. | 4.75% (L + 4.00%) | 10/1/2027 | 3,980 | 3,980 | 3,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Newport Group Holdings II, Inc. | Business Services | 3.72% (L + 3.50%) | 9/12/2025 | 4,838 | 4,824 | 4,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Outcomes Group Holdings, Inc. | Healthcare Services | 3.47% (L + 3.25%) | 10/24/2025 | 3,366 | 3,361 | 3,335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | Federal Services | 4.50% (L + 3.75%) | 2/1/2028 | 7,444 | 7,410 | 7,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
PetVet Care Centers, LLC (fka Pearl Intermediate Parent LLC) | Consumer Services | 4.25% (L + 3.50%) | 2/14/2025 | 5,719 | 5,716 | 5,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Planview Parent, Inc. | Software | 4.75% (L + 4.00%) | 12/17/2027 | 7,919 | 7,850 | 7,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Premise Health Holding Corp. | Healthcare Services | 3.72% (L + 3.50%) | 7/10/2025 | 7,483 | 7,462 | 7,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Ruby Ultimate Parent Corp. | Healthcare I.T. | 4.00% (L + 3.25%) | 3/10/2028 | 11,414 | 11,361 | 11,407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Quest Software US Holdings Inc. | Software | 4.38% (L + 4.25%) | 5/16/2025 | 14,550 | 14,511 | 14,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | Business Services | 3.75% (L + 3.25%) | 4/24/2028 | 13,965 | 13,933 | 13,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RLG Holdings, LLC | Packaging | 5.00% (L + 4.25%) | 7/7/2028 | 5,844 | 5,816 | 5,841 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Enterprises, LLC | Food & Beverage | 5.00% (L + 4.00%) | 11/11/2024 | 2,406 | 2,405 | 2,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Snap One Holdings Corp. | Distribution & Logistics | 5.00% (L + 4.50%) | 12/8/2028 | 6,672 | 6,606 | 6,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Brands Intermediate, Inc. | Food & Beverage | 4.50% (L + 3.75%) | 6/8/2028 | 9,429 | 9,407 | 9,437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. (fka SSH Group Holdings, Inc.) | Education | 4.47% (L + 4.25%) | 7/30/2025 | 12,058 | 12,041 | 11,666 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Storable, Inc. | Software | 3.75% (L + 3.25%) | 4/17/2028 | 3,862 | 3,853 | 3,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Symplr Software, Inc. | Healthcare I.T. | 5.25% (L + 4.50%) | 12/22/2027 | 15,880 | 15,750 | 15,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Syndigo LLC | Software | 5.25% (L + 4.50%) | 12/15/2027 | 14,888 | 14,790 | 14,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | Healthcare I.T. | 4.75% (L + 4.00%) | 5/18/2028 | 3,400 | 3,384 | 3,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Business Services | 5.25% (L + 4.50%) | 8/31/2028 | 5,953 | 5,924 | 5,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TIBCO Software Inc. | Software | 3.86% (L + 3.75%) | 6/30/2026 | 7,577 | 7,563 | 7,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Trader Interactive, LLC (fka Dominion Web Solutions LLC) | Business Services | 4.50% (L + 4.00%) | 7/28/2028 | 4,910 | 4,886 | 4,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Women's Healthcare, LP | Healthcare Services | 5.00% (L + 4.25%) | 12/20/2027 | 9,950 | 9,883 | 9,984 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Valcour Packaging, LLC | Packaging | 4.25% (L + 3.75%) | 10/4/2028 | 4,538 | 4,524 | 4,538 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | Consumer Services | 5.00% (L + 4.25%) | 7/2/2025 | 6,980 | 6,846 | 6,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Business Services | 3.35% (L + 3.25%) | 8/1/2025 | 2,766 | 2,766 | 2,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Business Services | 4.50% (L + 3.75%) | 8/1/2025 | 849 | 845 | 844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | Healthcare Services | 4.10% (L + 4.00%) | 10/22/2026 | 4,066 | 4,058 | 4,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
WP CityMD Bidco LLC | Healthcare Services | 3.75% (L + 3.25%) | 12/22/2028 | 9,180 | 9,136 | 9,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Wrench Group LLC | Consumer Services | 4.22% (L + 4.00%) | 4/30/2026 | 7,905 | 7,886 | 7,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
YI, LLC | Healthcare Services | 5.00% (L + 4.00%) | 11/7/2024 | 9,590 | 9,586 | 9,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | 704,948 | 701,756 | 702,149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Investments - First lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC | Healthcare Services | — | 11/30/2023 | 2,638 | (13) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | Healthcare I.T. | — | 5/18/2023 | 735 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Business Services | — | 8/31/2023 | 1,047 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Business Services | — | 8/1/2023 | 149 | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Investments | $ | 4,569 | $ | (13) | $ | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | 709,517 | $ | 701,743 | $ | 702,148 |
Selected Balance Sheet Information: | Selected Balance Sheet Information: | June 30, 2022 | December 31, 2021 | Selected Balance Sheet Information: | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||||||
Investments at fair value (cost of $689,672 and $701,743) | $ | 654,639 | $ | 702,148 | ||||||||||||||||||
Investments at fair value (cost of $672,350 and $701,743) | Investments at fair value (cost of $672,350 and $701,743) | $ | 635,750 | $ | 702,148 | |||||||||||||||||
Cash and other assets | Cash and other assets | 12,754 | 16,505 | Cash and other assets | 25,474 | 16,505 | ||||||||||||||||
Receivable from unsettled securities sold | Receivable from unsettled securities sold | — | 7,351 | Receivable from unsettled securities sold | — | 7,351 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 667,393 | $ | 726,004 | Total assets | $ | 661,224 | $ | 726,004 | ||||||||||||
Credit facility | Credit facility | $ | 514,500 | $ | 510,900 | Credit facility | $ | 501,500 | $ | 510,900 | ||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $4,083 and $3,338, respectively) | (2,453) | (3,198) | ||||||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $3,708 and $3,338, respectively) | Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $3,708 and $3,338, respectively) | (2,074) | (3,198) | |||||||||||||||||||
Payable for unsettled securities purchased | Payable for unsettled securities purchased | 6,886 | 34,552 | Payable for unsettled securities purchased | 13,079 | 34,552 | ||||||||||||||||
Distribution payable | Distribution payable | 5,450 | 5,031 | Distribution payable | 4,922 | 5,031 | ||||||||||||||||
Other liabilities | Other liabilities | 3,206 | 2,378 | Other liabilities | 5,059 | 2,378 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 527,589 | 549,663 | Total liabilities | 522,486 | 549,663 | ||||||||||||||||
Members' capital | Members' capital | $ | 139,804 | $ | 176,341 | Members' capital | $ | 138,738 | $ | 176,341 | ||||||||||||
Total liabilities and members' capital | Total liabilities and members' capital | $ | 667,393 | $ | 726,004 | Total liabilities and members' capital | $ | 661,224 | $ | 726,004 |
Selected Statement of Operations Information: | Selected Statement of Operations Information: | Three Months Ended | Six Months Ended | Selected Statement of Operations Information: | Three Months Ended | Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 8,724 | $ | 7,826 | $ | 16,654 | $ | 15,197 | Interest income | $ | 11,113 | $ | 8,080 | $ | 27,767 | $ | 23,278 | ||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | 223 | 203 | 353 | 306 | Other income | 110 | 172 | 463 | 487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 8,947 | 8,029 | 17,007 | 15,503 | Total investment income | 11,223 | 8,252 | 28,230 | 23,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other financing expenses | Interest and other financing expenses | 3,656 | 2,691 | 6,406 | 5,275 | Interest and other financing expenses | 5,468 | 2,679 | 11,875 | 7,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other expenses | Other expenses | 217 | 197 | 436 | 368 | Other expenses | 205 | 207 | 641 | 585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | 3,873 | 2,888 | 6,842 | 5,643 | Total expenses | 5,673 | 2,886 | 12,516 | 8,539 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 5,074 | 5,141 | 10,165 | 9,860 | Net investment income | 5,550 | 5,366 | 15,714 | 15,226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (losses) gains on investments | Net realized (losses) gains on investments | (4) | 359 | (17) | 571 | Net realized (losses) gains on investments | (128) | (83) | (145) | 488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments | Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments | (29,943) | 743 | (35,438) | 5,552 | Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments | (1,566) | 887 | (37,004) | 6,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net (decrease) increase in members' capital | $ | (24,873) | $ | 6,243 | $ | (25,290) | $ | 15,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in members' capital | Net increase (decrease) in members' capital | $ | 3,856 | $ | 6,170 | $ | (21,435) | $ | 22,153 |
June 30, 2022 | December 31, 2021 | September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||
First lien investments (1) | First lien investments (1) | $ | 521,079 | 513,298 | First lien investments (1) | $ | 508,640 | 513,298 | ||||||||||||||||||||
Weighted average interest rate on first lien investments (2) | Weighted average interest rate on first lien investments (2) | 5.77 | % | 4.64 | % | Weighted average interest rate on first lien investments (2) | 7.19 | % | 4.64 | % | ||||||||||||||||||
Number of portfolio companies in SLP IV | Number of portfolio companies in SLP IV | 74 | 68 | Number of portfolio companies in SLP IV | 73 | 68 | ||||||||||||||||||||||
Largest portfolio company investment (1) | Largest portfolio company investment (1) | $ | 22,099 | 22,215 | Largest portfolio company investment (1) | $ | 22,041 | 22,215 | ||||||||||||||||||||
Total of five largest portfolio company investments (1) | Total of five largest portfolio company investments (1) | $ | 94,413 | 99,875 | Total of five largest portfolio company investments (1) | $ | 94,230 | 99,875 |
Portfolio Company and Type of Investment | Portfolio Company and Type of Investment | Industry | Interest Rate (1) | Maturity Date | Principal Amount or Par Value | Cost | Fair Value (2) | Portfolio Company and Type of Investment | Industry | Interest Rate (1) | Maturity Date | Principal Amount or Par Value | Cost | Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Investments - First lien | Funded Investments - First lien | Funded Investments - First lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADG, LLC | ADG, LLC | Healthcare Services | 6.94% (L + 4.75% + 0.50% PIK) | 9/28/2023 | $ | 16,606 | $ | 16,573 | $ | 16,606 | ADG, LLC | Healthcare Services | 8.38% (L + 4.75% + 0.50%% PIK) | 9/28/2023 | $ | 16,627 | $ | 16,601 | $ | 16,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. (aka Aspen Dental) | ADMI Corp. (aka Aspen Dental) | Healthcare Services | 5.17% (L + 3.50%) | 12/23/2027 | 1,861 | 1,853 | 1,708 | ADMI Corp. (aka Aspen Dental) | Healthcare Services | 6.87% (L + 3.75%) | 12/23/2027 | 1,856 | 1,849 | 1,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | Advisor Group Holdings, Inc. | Financial Services | 6.17% (L + 4.50%) | 7/31/2026 | 11,637 | 11,564 | 11,099 | Advisor Group Holdings, Inc. | Financial Services | 7.62% (L + 4.50%) | 7/31/2026 | 11,607 | 11,538 | 11,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Artera Services, LLC | Artera Services, LLC | Distribution & Logistics | 5.75% (L + 3.50%) | 3/6/2025 | 5,302 | 5,272 | 4,212 | Artera Services, LLC | Distribution & Logistics | 7.17% (L + 3.50%) | 3/6/2025 | 5,288 | 5,261 | 4,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Group Inc. | athenahealth Group Inc. | Healthcare Information Technology | 5.01% (SOFR + 3.50%) | 2/15/2029 | 2,311 | 2,300 | 2,133 | athenahealth Group Inc. | Healthcare Information Technology | 6.58% (SOFR + 3.50%) | 2/15/2029 | 2,305 | 2,295 | 2,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barracuda Networks, Inc. | Barracuda Networks, Inc. | Software | 6.29% (SOFR + 4.50%) | 5/17/2029 | 5,000 | 4,850 | 4,750 | Barracuda Networks, Inc. | Software | 7.53% (SOFR + 4.50%) | 8/15/2029 | 5,000 | 4,852 | 4,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayou Intermediate II, LLC | Bayou Intermediate II, LLC | Healthcare Services | 5.79% (L + 4.50%) | 8/2/2028 | 8,650 | 8,611 | 8,239 | Bayou Intermediate II, LLC | Healthcare Services | 7.30% (L + 4.50%) | 8/2/2028 | 8,628 | 8,591 | 8,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Healthcare Services | 6.50% (L + 4.25%) | 7/9/2026 | 1,966 | 1,959 | 1,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Healthcare Services | 6.50% (L + 4.25%) | 7/9/2026 | 408 | 406 | 408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bella Holding Company, LLC | Bella Holding Company, LLC | Healthcare Services | 5.42% (L + 3.75%) | 5/10/2028 | 1,760 | 1,754 | 1,651 | Bella Holding Company, LLC | Healthcare Services | 6.87% (L + 3.75%) | 5/10/2028 | 1,755 | 1,750 | 1,641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bleriot US Bidco Inc. | Bleriot US Bidco Inc. | Federal Services | 6.25% (L + 4.00%) | 10/30/2026 | 3,960 | 3,960 | 3,853 | Bleriot US Bidco Inc. | Federal Services | 7.67% (L + 4.00%) | 10/30/2026 | 3,950 | 3,950 | 3,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bracket Intermediate Holding Corp. | Bracket Intermediate Holding Corp. | Healthcare Services | 5.22% (L + 4.25%) | 9/5/2025 | 4,450 | 4,439 | 4,287 | Bracket Intermediate Holding Corp. | Healthcare Services | 6.54% (L + 4.25%) | 9/5/2025 | 4,439 | 4,428 | 4,211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brave Parent Holdings, Inc. | Brave Parent Holdings, Inc. | Software | 5.67% (L + 4.00%) | 4/18/2025 | 2,358 | 2,354 | 2,273 | Brave Parent Holdings, Inc. | Software | 7.12% (L + 4.00%) | 4/18/2025 | 2,351 | 2,348 | 2,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brown Group Holding, LLC | Brown Group Holding, LLC | Distribution & Logistics | 5.54% (SOFR + 3.75%) | 7/2/2029 | 5,438 | 5,302 | 5,247 | Brown Group Holding, LLC | Distribution & Logistics | 6.78% (SOFR + 3.75%) | 7/2/2029 | 5,438 | 5,302 | 5,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cano Health, LLC | Cano Health, LLC | Healthcare Services | 5.63% (SOFR + 4.00%) | 11/23/2027 | 8,090 | 8,084 | 7,458 | Cano Health, LLC | Healthcare Services | 7.13% (SOFR + 4.00%) | 11/23/2027 | 8,069 | 8,063 | 7,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CE Intermediate I, LLC | CE Intermediate I, LLC | Software | 5.40% (L + 4.00%) | 11/10/2028 | 8,219 | 8,165 | 7,767 | CE Intermediate I, LLC | Software | 6.91% (L + 4.00%) | 11/10/2028 | 8,198 | 8,145 | 7,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CentralSquare Technologies, LLC | CentralSquare Technologies, LLC | Software | 6.00% (L + 3.75%) | 8/29/2025 | 14,475 | 14,457 | 13,064 | CentralSquare Technologies, LLC | Software | 7.42% (L + 3.75%) | 8/29/2025 | 14,437 | 14,420 | 12,683 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certara Holdco, Inc. | Certara Holdco, Inc. | Healthcare Information Technology | 5.17% (L + 3.50%) | 8/15/2026 | 3,920 | 3,912 | 3,832 | Certara Holdco, Inc. | Healthcare Information Technology | 6.62% (L + 3.50%) | 8/15/2026 | 3,910 | 3,902 | 3,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHA Holdings, Inc. | CHA Holdings, Inc. | Business Services | 6.75% (L + 4.50%) | 4/10/2025 | 10,862 | 10,841 | 10,862 | CHA Holdings, Inc. | Business Services | 8.17% (L + 4.50%) | 4/10/2025 | 10,834 | 10,814 | 10,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHA Holdings, Inc. | CHA Holdings, Inc. | Business Services | 6.75% (L + 4.50%) | 4/10/2025 | 1,994 | 1,989 | 1,994 | CHA Holdings, Inc. | Business Services | 8.17% (L + 4.50%) | 4/10/2025 | 1,989 | 1,984 | 1,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC | Confluent Health, LLC | Healthcare Services | 5.67% (L + 4.00%) | 11/30/2028 | 343 | 341 | 320 | Confluent Health, LLC | Healthcare Services | 7.12% (L + 4.00%) | 11/30/2028 | 8,035 | 7,998 | 7,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC | Confluent Health, LLC | Healthcare Services | 5.67% (L + 4.00%) | 11/30/2028 | 8,055 | 8,017 | 7,522 | Confluent Health, LLC | Healthcare Services | 7.12% (L + 4.00%) | 11/30/2028 | 475 | 473 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Medical Technologies, Inc. | Confluent Medical Technologies, Inc. | Healthcare Products | 5.80% (SOFR + 3.75%) | 2/16/2029 | 6,983 | 6,949 | 6,511 | Confluent Medical Technologies, Inc. | Healthcare Products | 7.30% (SOFR + 3.75%) | 2/16/2029 | 6,965 | 6,933 | 6,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corgi Bidco, Inc. | Corgi Bidco, Inc. | Software | 8.14% (SOFR + 5.00%) | 9/20/2029 | 2,687 | 2,525 | 2,522 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | Cornerstone OnDemand, Inc. | Software | 5.42% (L + 3.75%) | 10/16/2028 | 3,239 | 3,224 | 2,909 | Cornerstone OnDemand, Inc. | Software | 6.87% (L + 3.75%) | 10/16/2028 | 3,231 | 3,216 | 2,730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dealer Tire, LLC | Dealer Tire, LLC | Distribution & Logistics | 5.92% (L + 4.25%) | 12/12/2025 | 10,694 | 10,677 | 10,246 | Dealer Tire, LLC | Distribution & Logistics | 7.37% (L + 4.25%) | 12/12/2025 | 10,666 | 10,651 | 10,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discovery Purchaser Corporation | Discovery Purchaser Corporation | Specialty Chemicals & Materials | 7.52% (SOFR + 4.38%) | 10/4/2029 | 5,400 | 4,968 | 5,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dispatch Acquisition Holdings, LLC | Dispatch Acquisition Holdings, LLC | Industrial Services | 6.50% (L + 4.25%) | 3/27/2028 | 9,925 | 9,810 | 9,081 | Dispatch Acquisition Holdings, LLC | Industrial Services | 7.92% (L + 4.25%) | 3/27/2028 | 9,900 | 9,789 | 8,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | Drilling Info Holdings, Inc. | Business Services | 5.92% (L + 4.25%) | 7/30/2025 | 20,394 | 20,350 | 19,986 | Drilling Info Holdings, Inc. | Business Services | 7.37% (L + 4.25%) | 7/30/2025 | 20,341 | 20,301 | 19,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | EAB Global, Inc. | Education | 4.74% (L + 3.50%) | 8/16/2028 | 8,454 | 8,416 | 7,984 | EAB Global, Inc. | Education | 6.31% (L + 3.50%) | 8/16/2028 | 6,438 | 6,410 | 6,064 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald 2 Limited | Emerald 2 Limited | Business Services | 5.17% (L + 3.50%) | 7/12/2028 | 443 | 442 | 423 | Emerald 2 Limited | Business Services | 6.92% (L + 3.25%) | 7/12/2028 | 442 | 441 | 426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energize Holdco LLC | Energize Holdco LLC | Business Services | 6.00% (L + 3.75%) | 12/8/2028 | 9,045 | 9,003 | 8,593 | Energize Holdco LLC | Business Services | 6.87% (L + 3.75%) | 12/8/2028 | 9,023 | 8,982 | 8,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
eResearchTechnology, Inc. | eResearchTechnology, Inc. | Healthcare Services | 6.17% (L + 4.50%) | 2/4/2027 | 4,407 | 4,376 | 4,078 | eResearchTechnology, Inc. | Healthcare Services | 7.62% (L + 4.50%) | 2/4/2027 | 4,396 | 4,366 | 4,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EyeCare Partners, LLC | EyeCare Partners, LLC | Healthcare Services | 6.00% (L + 3.75%) | 11/15/2028 | 9,975 | 9,952 | 9,208 | EyeCare Partners, LLC | Healthcare Services | 7.42% (L + 3.75%) | 11/15/2028 | 9,950 | 9,928 | 9,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | Foundational Education Group, Inc. | Education | 6.07% (S + 3.75%) | 8/31/2028 | 6,468 | 6,409 | 6,209 | Foundational Education Group, Inc. | Education | 7.56% (SOFR + 3.75%) | 8/31/2028 | 6,451 | 6,395 | 6,268 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geo Parent Corporation | Geo Parent Corporation | Business Services | 6.92% (L + 5.25%) | 12/19/2025 | 9,760 | 9,517 | 9,516 | Geo Parent Corporation | Business Services | 8.37% (L + 5.25%) | 12/19/2025 | 9,735 | 9,508 | 9,566 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greenway Health, LLC | Greenway Health, LLC | Healthcare Information Technology | 5.25% (L + 3.75%) | 2/16/2024 | 20,839 | 20,811 | 18,885 | Greenway Health, LLC | Healthcare Information Technology | 6.87% (L + 3.75%) | 2/16/2024 | 20,784 | 20,760 | 18,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | Heartland Dental, LLC | Healthcare Services | 5.17% (L + 3.50%) | 4/30/2025 | 3,554 | 3,546 | 3,310 | Heartland Dental, LLC | Healthcare Services | 6.62% (L + 3.50%) | 4/30/2025 | 3,545 | 3,537 | 3,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | Heartland Dental, LLC | Healthcare Services | 5.64% (L + 4.00%) | 4/30/2025 | 6,237 | 6,214 | 5,863 | Heartland Dental, LLC | Healthcare Services | 7.08% (L + 4.00%) | 4/30/2025 | 6,221 | 6,200 | 5,792 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Help/Systems Holdings, Inc. | Help/Systems Holdings, Inc. | Software | 5.63% (SOFR + 4.00%) | 11/19/2026 | 9,859 | 9,829 | 9,270 | Help/Systems Holdings, Inc. | Software | 7.13% (SOFR + 4.00%) | 11/19/2026 | 9,833 | 9,806 | 9,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houghton Mifflin Harcourt Company | Houghton Mifflin Harcourt Company | Education | 6.88% (SOFR + 5.25%) | 4/9/2029 | 4,048 | 3,929 | 3,681 | Houghton Mifflin Harcourt Company | Education | 8.38% (SOFR + 5.25%) | 4/9/2029 | 4,048 | 3,932 | 3,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hunter Holdco 3 Limited | Hunter Holdco 3 Limited | Healthcare Services | 6.50% (L + 4.25%) | 8/19/2028 | 3,949 | 3,914 | 3,762 | Hunter Holdco 3 Limited | Healthcare Services | 7.92% (L + 4.25%) | 8/19/2028 | 3,949 | 3,915 | 3,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | Idera, Inc. | Software | 4.82% (L + 3.75%) | 3/2/2028 | 9,271 | 9,204 | 8,592 | Idera, Inc. | Software | 6.32% (L + 3.75%) | 3/2/2028 | 9,248 | 9,183 | 8,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kestra Advisor Services Holdings A, Inc. | Kestra Advisor Services Holdings A, Inc. | Financial Services | 6.51% (L + 4.25%) | 6/3/2026 | 5,458 | 5,411 | 5,176 | Kestra Advisor Services Holdings A, Inc. | Financial Services | 7.93% (L + 4.25%) | 6/3/2026 | 5,444 | 5,400 | 5,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | LSCS Holdings, Inc. | Healthcare Services | 6.73% (L + 4.50%) | 12/16/2028 | 8,713 | 8,675 | 8,300 | LSCS Holdings, Inc. | Healthcare Services | 8.17% (L + 4.50%) | 12/16/2028 | 8,691 | 8,655 | 8,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mamba Purchaser, Inc. | Mamba Purchaser, Inc. | Healthcare Services | 5.35% (L + 3.75%) | 10/16/2028 | 4,113 | 4,095 | 3,915 | Mamba Purchaser, Inc. | Healthcare Services | 6.55% (L + 3.50%) | 10/16/2028 | 4,103 | 4,085 | 3,903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Software | 4.99% (L + 3.75%) | 7/31/2028 | 9,950 | 9,906 | 9,627 | Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Software | 6.56% (L + 3.75%) | 7/31/2028 | 9,925 | 9,883 | 9,565 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | Maverick Bidco Inc. | Software | 4.99% (L + 3.75%) | 5/18/2028 | 7,960 | 7,926 | 7,701 | Maverick Bidco Inc. | Software | 6.56% (L + 3.75%) | 5/18/2028 | 7,940 | 7,908 | 7,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | Maverick Bidco Inc. | Software | 7.59% (SOFR + 5.00%) | 5/18/2028 | 2,000 | 1,901 | 1,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mavis Tire Express Services Topco Corp. | Mavis Tire Express Services Topco Corp. | Retail | 5.63% (SOFR + 4.00%) | 5/4/2028 | 8,393 | 8,357 | 7,847 | Mavis Tire Express Services Topco Corp. | Retail | 7.25% (SOFR + 4.00%) | 5/4/2028 | 8,369 | 8,334 | 7,874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercury Borrower, Inc. | Mercury Borrower, Inc. | Business Services | 5.81% (L + 3.50%) | 8/2/2028 | 6,219 | 6,191 | 5,815 | Mercury Borrower, Inc. | Business Services | 7.19% (L + 3.50%) | 8/2/2028 | 6,203 | 6,177 | 5,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC (Micro Holding Corp.) | Software | 5.42% (L + 3.75%) | 9/13/2024 | 7,858 | 7,842 | 7,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Company | Business Services | 5.75% (L + 3.50%) | 5/23/2025 | 1,321 | 1,322 | 1,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart, Inc. | Healthcare Information Technology | 5.67% (L + 4.00%) | 10/1/2027 | 6,930 | 6,930 | 6,612 |
Portfolio Company and Type of Investment | Portfolio Company and Type of Investment | Industry | Interest Rate (1) | Maturity Date | Principal Amount or Par Value | Cost | Fair Value (2) | Portfolio Company and Type of Investment | Industry | Interest Rate (1) | Maturity Date | Principal Amount or Par Value | Cost | Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC (Micro Holding Corp.) | MH Sub I, LLC (Micro Holding Corp.) | Software | 6.87% (L + 3.75%) | 9/13/2024 | $ | 7,838 | $ | 7,824 | $ | 7,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Company | National Intergovernmental Purchasing Alliance Company | Business Services | 5.75% (L + 3.50%) | 5/23/2025 | 1,321 | 1,322 | 1,285 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart, Inc. | Netsmart, Inc. | Healthcare Information Technology | 7.12% (L + 4.00%) | 10/1/2027 | 6,912 | 6,912 | 6,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEConnection LLC | OEConnection LLC | Business Services | 5.60% (L + 4.00%) | 9/25/2026 | $ | 4,102 | $ | 4,074 | $ | 3,815 | OEConnection LLC | Business Services | 7.56% (L + 4.00%) | 9/25/2026 | 4,091 | 4,065 | 3,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearls (Netherlands) Bidco B.V. | Pearls (Netherlands) Bidco B.V. | Specialty Chemicals & Materials | 4.83% (SOFR + 4.00%) | 2/26/2029 | 1,339 | 1,336 | 1,264 | Pearls (Netherlands) Bidco B.V. | Specialty Chemicals & Materials | 6.78% (SOFR + 3.75%) | 2/26/2029 | 1,336 | 1,333 | 1,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetVet Care Centers, LLC (fka Pearl Intermediate Parent LLC) | PetVet Care Centers, LLC (fka Pearl Intermediate Parent LLC) | Consumer Services | 5.17% (L + 3.50%) | 2/14/2025 | 9,923 | 9,903 | 9,386 | PetVet Care Centers, LLC (fka Pearl Intermediate Parent LLC) | Consumer Services | 6.62% (L + 3.50%) | 2/14/2025 | 7,996 | 7,981 | 7,456 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Physician Partners, LLC | Physician Partners, LLC | Healthcare Services | 5.63% (SOFR + 4.00%) | 12/26/2028 | 6,118 | 6,060 | 5,759 | Physician Partners, LLC | Healthcare Services | 7.13% (SOFR + 4.00%) | 12/23/2028 | 6,103 | 6,047 | 5,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premise Health Holding Corp. | Premise Health Holding Corp. | Healthcare Services | 5.75% (L + 3.50%) | 7/10/2025 | 1,956 | 1,951 | 1,927 | Premise Health Holding Corp. | Healthcare Services | 7.92% (L + 3.50%) | 7/10/2025 | 1,951 | 1,947 | 1,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | Project Boost Purchaser, LLC | Business Services | 5.17% (L + 3.50%) | 5/30/2026 | 2,475 | 2,470 | 2,305 | Project Boost Purchaser, LLC | Business Services | 6.62% (L + 3.50%) | 5/30/2026 | 2,469 | 2,464 | 2,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | RealPage, Inc. | Business Services | 4.67% (L + 3.00%) | 4/24/2028 | 4,963 | 4,946 | 4,593 | RealPage, Inc. | Business Services | 6.12% (L + 3.00%) | 4/24/2028 | 3,638 | 3,626 | 3,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RLG Holdings, LLC | RLG Holdings, LLC | Packaging | 5.92% (L + 4.25%) | 7/7/2028 | 4,743 | 4,722 | 4,447 | RLG Holdings, LLC | Packaging | 7.12% ( L+ 4.00%) | 7/7/2028 | 4,731 | 4,711 | 4,463 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Enterprises, LLC | Sierra Enterprises, LLC | Food & Beverage | 5.67% (L + 4.00%) | 11/11/2024 | 4,194 | 4,184 | 3,989 | Sierra Enterprises, LLC | Food & Beverage | 7.12% (L + 4.00%) | 11/11/2024 | 4,183 | 4,174 | 3,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snap One Holdings Corp. | Snap One Holdings Corp. | Distribution & Logistics | 7.38% (L + 4.50%) | 12/8/2028 | 8,628 | 8,547 | 7,894 | Snap One Holdings Corp. | Distribution & Logistics | 7.38% (L + 4.50%) | 12/8/2028 | 8,606 | 8,528 | 7,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Brands Intermediate, Inc. | Sovos Brands Intermediate, Inc. | Food & Beverage | 4.25% (L + 3.50%) | 6/8/2028 | 8,290 | 8,272 | 7,834 | Sovos Brands Intermediate, Inc. | Food & Beverage | 6.62% (L + 3.50%) | 6/8/2028 | 8,290 | 8,272 | 7,924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Storable, Inc. | Storable, Inc. | Software | 5.03% (SOFR + 3.50%) | 4/17/2028 | 3,980 | 3,959 | 3,748 | Storable, Inc. | Software | 6.38% (SOFR + 3.50%) | 4/17/2028 | 3,970 | 3,950 | 3,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symplr Software, Inc. | Symplr Software, Inc. | Healthcare Information Technology | 6.65% (SOFR + 4.50%) | 12/22/2027 | 3,784 | 3,775 | 3,594 | Symplr Software, Inc. | Healthcare Information Technology | 7.63% (SOFR + 4.50%) | 12/22/2027 | 3,774 | 3,766 | 3,563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syndigo LLC | Syndigo LLC | Software | 5.82% (L + 4.50%) | 12/15/2027 | 9,809 | 9,792 | 9,626 | Syndigo LLC | Software | 7.32% (L + 4.50%) | 12/15/2027 | 9,784 | 9,768 | 9,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | Therapy Brands Holdings LLC | Healthcare Information Technology | 4.79% (L + 4.00%) | 5/18/2028 | 4,586 | 4,567 | 4,500 | Therapy Brands Holdings LLC | Healthcare Information Technology | 6.99% (L + 4.00%) | 5/18/2028 | 4,575 | 4,556 | 4,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Thermostat Purchaser III, Inc. | Business Services | 6.07% (L + 4.50%) | 8/31/2028 | 4,231 | 4,211 | 3,998 | Thermostat Purchaser III, Inc. | Business Services | 7.57% (L + 4.50%) | 8/31/2028 | 4,299 | 4,280 | 4,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIBCO Software Inc. | Software | 5.42% (L + 3.75%) | 6/30/2026 | 2,962 | 2,947 | 2,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trader Interactive, LLC (fka Dominion Web Solutions LLC) | Business Services | 5.42% (L + 3.75%) | 7/28/2028 | 5,018 | 4,996 | 4,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USIC Holdings, Inc. | USIC Holdings, Inc. | Business Services | 5.17% (L + 3.50%) | 5/12/2028 | 3,819 | 3,807 | 3,498 | USIC Holdings, Inc. | Business Services | 6.62% (L + 3.50%) | 5/12/2028 | 3,811 | 3,798 | 3,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valcour Packaging, LLC | Valcour Packaging, LLC | Packaging | 5.22% (L + 3.75%) | 10/4/2028 | 3,293 | 3,284 | 3,104 | Valcour Packaging, LLC | Packaging | 5.22% (L + 3.75%) | 10/4/2028 | 3,286 | 3,277 | 3,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC | Consumer Services | 5.05% (L + 4.25%) | 7/2/2025 | 9,921 | 9,756 | 9,302 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corporation | Virtusa Corporation | Information Technology | 5.38% (SOFR + 3.75%) | 2/15/2029 | 2,291 | 2,270 | 2,169 | Virtusa Corporation | Information Technology | 6.81% (SOFR + 3.75%) | 2/15/2029 | 2,286 | 2,265 | 2,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | VT Topco, Inc. | Business Services | 5.97% (L + 3.75%) | 8/1/2025 | 309 | 307 | 296 | VT Topco, Inc. | Business Services | 6.87% (L + 3.75%) | 8/1/2025 | 8,399 | 8,368 | 8,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | VT Topco, Inc. | Business Services | 5.42% (L + 3.75%) | 8/1/2025 | 8,419 | 8,386 | 8,061 | VT Topco, Inc. | Business Services | 6.87% (L + 3.75%) | 8/1/2025 | 309 | 309 | 298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WatchGuard Technologies, Inc. | WatchGuard Technologies, Inc. | Software | 8.28% (SOFR + 5.25%) | 7/2/2029 | 4,091 | 3,826 | 3,818 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WP CityMD Bidco LLC | WP CityMD Bidco LLC | Healthcare Services | 5.50% (L + 3.25%) | 12/22/2028 | 1,740 | 1,744 | 1,641 | WP CityMD Bidco LLC | Healthcare Services | 6.92% (L + 3.25%) | 12/22/2028 | 1,735 | 1,724 | 1,663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wrench Group LLC | Wrench Group LLC | Consumer Services | 6.25% (L + 4.00%) | 4/30/2026 | 9,518 | 9,464 | 9,066 | Wrench Group LLC | Consumer Services | 7.67% (L + 4.00%) | 4/30/2026 | 9,493 | 9,443 | 9,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YI, LLC | YI, LLC | Healthcare Services | 5.67% (L + 4.00%) | 11/7/2024 | 22,099 | 22,089 | 21,325 | YI, LLC | Healthcare Services | 7.12% (L + 4.00%) | 11/7/2024 | 22,041 | 22,032 | 21,563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zone Climate Services, Inc. | Zone Climate Services, Inc. | Consumer Services | 6.40% (SOFR + 4.75%) | 3/9/2028 | 9,975 | 9,784 | 9,875 | Zone Climate Services, Inc. | Consumer Services | 7.53% (SOFR + 4.75%) | 3/9/2028 | 9,950 | 9,767 | 9,791 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zone Climate Services, Inc. | Zone Climate Services, Inc. | Consumer Services | 6.03% (SOFR + 4.75%) | 3/9/2028 | 2,193 | 2,151 | 2,171 | Zone Climate Services, Inc. | Consumer Services | 7.60% (SOFR + 4.75%) | 3/9/2028 | 2,187 | 2,147 | 2,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | Total Funded Investments | $ | 516,802 | $ | 513,984 | $ | 489,957 | Total Funded Investments | $ | 504,574 | $ | 501,135 | $ | 476,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Investments - First lien | Unfunded Investments - First lien | Unfunded Investments - First lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Group Inc. | athenahealth Group Inc. | Healthcare Information Technology | — | 8/28/2023 | $ | 392 | $ | — | $ | (30) | athenahealth Group Inc. | Healthcare Information Technology | — | 1/26/2024 | $ | 392 | $ | — | $ | (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC | Confluent Health, LLC | Healthcare Services | — | 11/30/2028 | 1,416 | (7) | (94) | Confluent Health, LLC | Healthcare Services | — | 11/30/2023 | 1,284 | (6) | (148) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | Therapy Brands Holdings LLC | Healthcare Information Technology | — | 5/18/2023 | 1,470 | — | (66) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Thermostat Purchaser III, Inc. | Business Services | — | 8/31/2023 | 748 | — | (41) | Thermostat Purchaser III, Inc. | Business Services | — | 8/31/2023 | 669 | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | Healthcare Information Technology | — | 5/18/2023 | 1,470 | — | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | VT Topco, Inc. | Business Services | — | 8/1/2025 | 251 | — | (11) | VT Topco, Inc. | Business Services | — | 8/1/2023 | 251 | — | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Investments | Total Unfunded Investments | $ | 4,277 | $ | (7) | $ | (204) | Total Unfunded Investments | $ | 4,066 | $ | (6) | $ | (286) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | Total Investments | $ | 521,079 | $ | 513,977 | $ | 489,753 | Total Investments | $ | 508,640 | $ | 501,129 | $ | 475,893 |
Portfolio Company and Type of Investment | Industry | Interest Rate (1) | Maturity Date | Principal Amount or Par Value | Cost | Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Investments - First lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADG, LLC | Healthcare Services | 6.25% (L + 4.75% + 0.50% PIK) | 9/28/2023 | $ | 16,565 | $ | 16,518 | $ | 16,565 | |||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. (aka Aspen Dental) | Healthcare Services | 4.00% (L + 3.50%) | 12/23/2027 | 1,870 | 1,862 | 1,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | Financial Services | 4.60% (L + 4.50%) | 7/31/2026 | 11,697 | 11,615 | 11,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Artera Services, LLC | Distribution & Logistics | 4.50% (L + 3.50%) | 3/6/2025 | 5,329 | 5,293 | 5,173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayou Intermediate II, LLC | Healthcare Services | 5.25% (L + 4.50%) | 8/2/2028 | 8,693 | 8,652 | 8,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Healthcare Services | 5.25% (L + 4.25%) | 7/9/2026 | 1,976 | 1,969 | 1,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Healthcare Services | 5.25% (L + 4.25%) | 7/9/2026 | 410 | 408 | 410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bella Holding Company, LLC | Healthcare Services | 4.50% (L + 3.75%) | 5/10/2028 | 1,769 | 1,763 | 1,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bleriot US Bidco Inc. | Federal Services | 4.22% (L + 4.00%) | 10/30/2026 | 3,980 | 3,980 | 3,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bracket Intermediate Holding Corp. | Healthcare Services | 4.38% (L + 4.25%) | 9/5/2025 | 4,473 | 4,461 | 4,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Brave Parent Holdings, Inc. | Software | 4.10% (L + 4.00%) | 4/18/2025 | 2,390 | 2,385 | 2,392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cano Health, LLC | Healthcare Services | 5.25% (L + 4.50%) | 11/23/2027 | 5,737 | 5,731 | 5,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CE Intermediate I, LLC | Software | 4.50% (L + 4.00%) | 11/10/2028 | 8,239 | 8,182 | 8,188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CentralSquare Technologies, LLC | Software | 3.97% (L + 3.75%) | 8/29/2025 | 14,550 | 14,530 | 13,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Certara Holdco, Inc. | Healthcare Information Technology | 3.60% (L + 3.50%) | 8/15/2026 | 3,940 | 3,931 | 3,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CHA Holdings, Inc. | Business Services | 5.50% (L + 4.50%) | 4/10/2025 | 10,919 | 10,894 | 10,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CHA Holdings, Inc. | Business Services | 5.50% (L + 4.50%) | 4/10/2025 | 2,004 | 1,998 | 2,004 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC | Healthcare Services | 4.50% (L + 4.00%) | 11/30/2028 | 8,076 | 8,035 | 8,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | Software | 4.25% (L + 3.75%) | 10/16/2028 | 3,247 | 3,231 | 3,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cvent, Inc. | Software | 3.85% (L + 3.75%) | 11/29/2024 | 2,322 | 2,319 | 2,322 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dealer Tire, LLC | Distribution & Logistics | 4.35% (L + 4.25%) | 12/12/2025 | 10,748 | 10,729 | 10,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dispatch Acquisition Holdings, LLC | Industrial Services | 5.00% (L + 4.25%) | 3/27/2028 | 9,975 | 9,851 | 9,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | Business Services | 4.35% (L + 4.25%) | 7/30/2025 | 20,500 | 20,449 | 20,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | Education | 4.00% (L + 3.50%) | 8/16/2028 | 10,000 | 9,952 | 9,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald 2 Limited | Business Services | 3.47% (L + 3.25%) | 7/12/2028 | 445 | 444 | 443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Energize Holdco LLC | Business Services | 4.25% (L + 3.75%) | 12/8/2028 | 9,068 | 9,023 | 9,045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
eResearchTechnology, Inc. | Healthcare Services | 5.50% (L + 4.50%) | 2/4/2027 | 4,429 | 4,396 | 4,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EyeCare Partners, LLC | Healthcare Services | 4.25% (L + 3.75%) | 11/15/2028 | 8,000 | 7,980 | 7,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EyeCare Partners, LLC | Healthcare Services | 6.00% (P + 2.75%) | 11/15/2028 | 1,364 | 1,360 | 1,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | Education | 4.75% (L + 4.25%) | 8/31/2028 | 6,500 | 6,438 | 6,516 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Greenway Health, LLC | Healthcare Information Technology | 4.75% (L + 3.75%) | 2/16/2024 | 20,948 | 20,912 | 20,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | Healthcare Services | 3.60% (L + 3.50%) | 4/30/2025 | 3,572 | 3,563 | 3,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | Healthcare Services | 4.10% (L + 4.00%) | 4/30/2025 | 6,269 | 6,241 | 6,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Help/Systems Holdings, Inc. | Software | 4.75% (L + 4.00%) | 11/19/2026 | 9,909 | 9,876 | 9,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hunter Holdco 3 Limited | Healthcare Services | 4.75% (L + 4.25%) | 8/19/2028 | 3,949 | 3,911 | 3,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | Software | 4.50% (L + 3.75%) | 3/2/2028 | 9,318 | 9,245 | 9,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Kestra Advisor Services Holdings A, Inc. | Financial Services | 4.36% (L + 4.25%) | 6/3/2026 | 5,486 | 5,434 | 5,459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Keystone Acquisition Corp. | Healthcare Services | 6.25% (L + 5.25%) | 5/1/2024 | 5,171 | 5,150 | 5,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | Healthcare Services | 5.00% (L + 4.50%) | 12/16/2028 | 5,897 | 5,867 | 5,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mamba Purchaser, Inc. | Healthcare Services | 4.25% (L + 3.75%) | 10/16/2028 | 4,124 | 4,104 | 4,126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Software | 4.25% (L + 3.75%) | 7/31/2028 | 10,000 | 9,953 | 9,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | Software | 4.50% (L + 3.75%) | 5/18/2028 | 8,000 | 7,963 | 8,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mavis Tire Express Services Topco Corp. | Retail | 4.75% (L + 4.00%) | 5/4/2028 | 8,432 | 8,394 | 8,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercury Borrower, Inc. | Business Services | 4.00% (L + 3.50%) | 8/2/2028 | 6,250 | 6,220 | 6,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC (Micro Holding Corp.) | Software | 4.75% (L + 3.75%) | 9/13/2024 | 7,898 | 7,878 | 7,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC | Software | 5.00% (L + 4.00%) | 12/2/2022 | 16,734 | 16,719 | 16,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC | Software | 5.00% (L + 4.00%) | 12/2/2022 | 2,051 | 2,050 | 2,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC | Software | 5.00% (L + 4.00%) | 12/2/2022 | 862 | 861 | 862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Company | Business Services | 3.72% (L + 3.50%) | 5/23/2025 | 1,327 | 1,329 | 1,325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart, Inc. | Healthcare Information Technology | 4.75% (L + 4.00%) | 10/1/2027 | 6,965 | 6,965 | 6,987 |
Portfolio Company and Type of Investment | Industry | Interest Rate (1) | Maturity Date | Principal Amount or Par Value | Cost | Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
OEConnection LLC | Business Services | 4.10% (L + 4.00%) | 9/25/2026 | $ | 4,123 | $ | 4,092 | $ | 4,118 | |||||||||||||||||||||||||||||
PetVet Care Centers, LLC | Consumer Services | 4.25% (L + 3.50%) | 2/14/2025 | 9,974 | 9,950 | 9,987 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Premise Health Holding Corp. | Healthcare Services | 3.72% (L + 3.50%) | 7/10/2025 | 1,966 | 1,961 | 1,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | Business Services | 4.00% (L + 3.50%) | 5/30/2026 | 2,488 | 2,482 | 2,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Quest Software US Holdings Inc. | Software | 4.38% (L + 4.25%) | 5/16/2025 | 14,550 | 14,512 | 14,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | Business Services | 3.75% (L + 3.25%) | 4/24/2028 | 4,988 | 4,970 | 4,979 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RLG Holdings, LLC | Packaging | 5.00% (L + 4.25%) | 7/7/2028 | 4,767 | 4,744 | 4,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Enterprises, LLC | Food & Beverage | 5.00% (L + 4.00%) | 11/11/2024 | 4,216 | 4,204 | 4,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Snap One Holdings Corp. | Distribution & Logistics | 5.00% (L + 4.50%) | 12/8/2028 | 8,649 | 8,563 | 8,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Brands Intermediate, Inc. | Food & Beverage | 4.50% (L + 3.75%) | 6/8/2028 | 8,290 | 8,270 | 8,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Storable, Inc. | Software | 3.75% (L + 3.25%) | 4/17/2028 | 4,000 | 3,977 | 3,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Syndigo LLC | Software | 5.25% (L + 4.50%) | 12/15/2027 | 7,839 | 7,834 | 7,858 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | Healthcare Information Technology | 4.75% (L + 4.00%) | 5/18/2028 | 4,609 | 4,588 | 4,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Business Services | 5.25% (L + 4.50%) | 8/31/2028 | 4,252 | 4,231 | 4,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TIBCO Software Inc. | Software | 3.86% (L + 3.75%) | 6/30/2026 | 2,977 | 2,961 | 2,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Trader Interactive, LLC (fka Dominion Web Solutions LLC) | Business Services | 4.50% (L + 4.00%) | 7/28/2028 | 5,303 | 5,277 | 5,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Women's Healthcare, LP | Healthcare Services | 5.00% (L + 4.25%) | 12/20/2027 | 7,400 | 7,365 | 7,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
USIC Holdings, Inc. | Business Services | 4.25% (L + 3.50%) | 5/12/2028 | 3,839 | 3,825 | 3,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Valcour Packaging, LLC | Packaging | 4.25% (L + 3.75%) | 10/4/2028 | 3,301 | 3,291 | 3,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | Consumer Services | 5.00% (L + 4.25%) | 7/2/2025 | 9,972 | 9,779 | 9,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Business Services | 4.50% (L + 3.75%) | 8/1/2025 | 8,489 | 8,451 | 8,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
WP CityMD Bidco LLC | Healthcare Services | 3.75% (L + 3.25%) | 12/22/2028 | 7,044 | 7,002 | 7,045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Wrench Group LLC | Consumer Services | 4.22% (L + 4.00%) | 4/30/2026 | 9,567 | 9,506 | 9,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
YI, LLC | Healthcare Services | 5.00% (L + 4.00%) | 11/7/2024 | 22,215 | 22,203 | 22,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | $ | 507,195 | $ | 505,052 | $ | 504,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Investments - First lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC | Healthcare Services | — | 11/30/2023 | $ | 1,759 | $ | (9) | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||
EyeCare Partners, LLC | Healthcare Services | — | 11/15/2028 | 636 | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | Healthcare Information Technology | — | 5/18/2023 | 1,470 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Business Services | — | 8/31/2023 | 748 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Business Services | — | 8/4/2023 | 1,490 | — | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Investments | $ | 6,103 | $ | (9) | $ | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | 513,298 | $ | 505,043 | $ | 504,948 |
Selected Consolidated Balance Sheet Information: | Selected Consolidated Balance Sheet Information: | June 30, 2022 | December 31, 2021 | Selected Consolidated Balance Sheet Information: | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||||||
Investments at fair value (cost of $513,977 and $505,043, respectively) | $ | 489,753 | $ | 504,948 | ||||||||||||||||||
Investments at fair value (cost of $501,129 and $505,043, respectively) | Investments at fair value (cost of $501,129 and $505,043, respectively) | $ | 475,893 | $ | 504,948 | |||||||||||||||||
Receivable from unsettled securities sold | Receivable from unsettled securities sold | — | 2,595 | Receivable from unsettled securities sold | — | 2,595 | ||||||||||||||||
Cash and other assets | Cash and other assets | 8,896 | 12,912 | Cash and other assets | 15,697 | 12,912 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 498,649 | $ | 520,455 | Total assets | $ | 491,590 | $ | 520,455 | ||||||||||||
Credit facility | Credit facility | $ | 364,937 | $ | 360,137 | Credit facility | $ | 359,537 | $ | 360,137 | ||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $544 and $396, respectively) | (2,311) | (2,609) | ||||||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $845 and $396, respectively) | Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $845 and $396, respectively) | (2,160) | (2,609) | |||||||||||||||||||
Payable for unsettled securities purchased | Payable for unsettled securities purchased | 7,493 | 13,893 | |||||||||||||||||||
Distribution payable | Distribution payable | 3,800 | 3,396 | Distribution payable | 4,022 | 3,396 | ||||||||||||||||
Payable for unsettled securities purchased | 10,152 | 13,893 | ||||||||||||||||||||
Other liabilities | Other liabilities | 2,738 | 1,910 | Other liabilities | 4,178 | 1,910 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 379,316 | 376,727 | Total liabilities | 373,070 | 376,727 | ||||||||||||||||
Members' capital | Members' capital | $ | 119,333 | $ | 143,728 | Members' capital | $ | 118,520 | $ | 143,728 | ||||||||||||
Total liabilities and members' capital | Total liabilities and members' capital | $ | 498,649 | $ | 520,455 | Total liabilities and members' capital | $ | 491,590 | $ | 520,455 |
Selected Consolidated Statement of Operations Information: | Selected Consolidated Statement of Operations Information: | Three Months Ended | Six Months Ended | Selected Consolidated Statement of Operations Information: | Three Months Ended | Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021(1) | June 30, 2022 | June 30, 2021(1) | September 30, 2022 | September 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 6,481 | $ | 3,227 | $ | 12,416 | $ | 3,227 | Interest income | $ | 8,333 | $ | 5,806 | $ | 20,749 | $ | 9,034 | ||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | 52 | 14 | 155 | 14 | Other income | 102 | 143 | 257 | 157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 6,533 | 3,241 | 12,571 | 3,241 | Total investment income | 8,435 | 5,949 | 21,006 | 9,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other financing expenses | Interest and other financing expenses | 2,545 | 874 | 4,348 | 874 | Interest and other financing expenses | 3,940 | 1,649 | 8,288 | 2,523 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other expenses | Other expenses | 187 | 269 | 408 | 269 | Other expenses | 188 | 206 | 596 | 475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | 2,732 | 1,143 | 4,756 | 1,143 | Total expenses | 4,128 | 1,855 | 8,884 | 2,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 3,801 | 2,098 | 7,815 | 2,098 | Net investment income | 4,307 | 4,094 | 12,122 | 6,193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains on investments | 10 | 224 | 8 | 224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (losses) gains on investments | Net realized (losses) gains on investments | (85) | (85) | (77) | 139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments | Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments | (20,419) | 2,052 | (24,129) | 2,052 | Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments | (1,013) | 2,214 | (25,142) | 4,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net (decrease) increase in members' capital | $ | (16,608) | $ | 4,374 | $ | (16,306) | $ | 4,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in members' capital | Net increase (decrease) in members' capital | $ | 3,209 | $ | 6,223 | $ | (13,097) | $ | 10,597 |
Total | Level I | Level II | Level III | Total | Level I | Level II | Level III | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | First lien | $ | 1,857,335 | $ | — | $ | 21,381 | $ | 1,835,954 | First lien | $ | 1,770,125 | $ | — | $ | 11,434 | $ | 1,758,691 | ||||||||||||||||||||||||||||
Second lien | Second lien | 583,394 | — | 149,325 | 434,069 | Second lien | 573,535 | — | 67,839 | 505,696 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated | Subordinated | 55,968 | — | — | 55,968 | Subordinated | 73,763 | — | — | 73,763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity and other | Equity and other | 803,494 | — | — | 803,494 | Equity and other | 817,010 | — | — | 817,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 3,300,191 | $ | — | $ | 170,706 | $ | 3,129,485 | Total investments | $ | 3,234,433 | $ | — | $ | 79,273 | $ | 3,155,160 |
Total | Level I | Level II | Level III | ||||||||||||||||||||
First lien | $ | 1,657,815 | $ | — | $ | 22,672 | $ | 1,635,143 | |||||||||||||||
Second lien | 627,356 | — | 308,236 | 319,120 | |||||||||||||||||||
Subordinated | 50,742 | — | — | 50,742 | |||||||||||||||||||
Equity and other | 838,451 | — | — | 838,451 | |||||||||||||||||||
Total investments | $ | 3,174,364 | $ | — | $ | 330,908 | $ | 2,843,456 |
Total | First Lien | Second Lien | Subordinated | Equity and other | Total | First Lien | Second Lien | Subordinated | Equity and other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, March 31, 2022 | $ | 3,046,993 | $ | 1,711,500 | $ | 446,914 | $ | 54,867 | $ | 833,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, June 30, 2022 | Fair Value, June 30, 2022 | $ | 3,129,485 | $ | 1,835,954 | $ | 434,069 | $ | 55,968 | $ | 803,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | 16,518 | (595) | — | — | 17,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains on investments | Net realized gains on investments | 62 | 45 | — | — | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (depreciation) appreciation | Net change in unrealized (depreciation) appreciation | (27,799) | 3,926 | (15,042) | (143) | (16,540) | Net change in unrealized (depreciation) appreciation | (24,503) | (19,170) | (13,958) | (526) | 9,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 266,387 | 243,696 | 2,495 | 1,244 | 18,952 | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 147,022 | 116,907 | 7,422 | 18,321 | 4,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and paydowns of investments | Proceeds from sales and paydowns of investments | (206,787) | (150,322) | (6,722) | — | (49,743) | Proceeds from sales and paydowns of investments | (176,517) | (175,045) | (1,448) | — | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level III(1) | Transfers into Level III(1) | 109,609 | 27,749 | 81,860 | — | — | Transfers into Level III(1) | 79,611 | — | 79,611 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level III(1) | (75,436) | — | (75,436) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, June 30, 2022 | $ | 3,129,485 | $ | 1,835,954 | $ | 434,069 | $ | 55,968 | $ | 803,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, September 30, 2022 | Fair Value, September 30, 2022 | $ | 3,155,160 | $ | 1,758,691 | $ | 505,696 | $ | 73,763 | $ | 817,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized (depreciation) appreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | Unrealized (depreciation) appreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | (1,298) | $ | 3,991 | $ | (15,042) | $ | (144) | $ | 9,897 | Unrealized (depreciation) appreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | (24,455) | $ | (19,123) | $ | (13,958) | $ | (526) | $ | 9,152 |
Total | First Lien | Second Lien | Subordinated | Equity and other | Total | First Lien | Second Lien | Subordinated | Equity and other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, March 31, 2021 | $ | 2,640,571 | $ | 1,499,850 | $ | 394,918 | $ | 37,295 | $ | 708,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, June 30, 2021 | Fair Value, June 30, 2021 | $ | 2,582,889 | $ | 1,443,896 | $ | 312,771 | $ | 37,982 | $ | 788,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | 79 | 79 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | 50,787 | (5,916) | (1,160) | 219 | 57,644 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains on investments | Net realized gains on investments | 22,904 | 629 | — | — | 22,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (depreciation) appreciation | Net change in unrealized (depreciation) appreciation | (26,009) | (10,360) | (2,774) | 222 | (13,097) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 88,862 | 64,896 | 1,410 | 468 | 22,088 | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 481,619 | 287,564 | 106,480 | 659 | 86,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and paydowns of investments | Proceeds from sales and paydowns of investments | (40,734) | (33,353) | (7,381) | — | — | Proceeds from sales and paydowns of investments | (431,533) | (304,180) | (21,451) | — | (105,902) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level III(1) | Transfers into Level III(1) | 52,570 | 32,120 | 20,450 | — | — | Transfers into Level III(1) | 43,027 | — | 43,027 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level III(1) | Transfers out of Level III(1) | (209,246) | (113,780) | (95,466) | — | — | Transfers out of Level III(1) | (57,589) | (36,673) | (20,916) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, June 30, 2021 | $ | 2,582,889 | $ | 1,443,896 | $ | 312,771 | $ | 37,982 | $ | 788,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, September 30, 2021 | Fair Value, September 30, 2021 | $ | 2,615,308 | $ | 1,380,876 | $ | 417,137 | $ | 38,863 | $ | 778,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation (depreciation) for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | Unrealized appreciation (depreciation) for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | 50,898 | $ | (5,878) | $ | (1,087) | $ | 219 | $ | 57,644 | Unrealized appreciation (depreciation) for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | 8,381 | $ | (9,395) | $ | (2,774) | $ | 222 | $ | 20,328 |
Total | First Lien | Second Lien | Subordinated | Equity and other | Total | First Lien | Second Lien | Subordinated | Equity and other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, December 31, 2021 | Fair Value, December 31, 2021 | $ | 2,843,456 | $ | 1,635,143 | $ | 319,120 | $ | 50,742 | $ | 838,451 | Fair Value, December 31, 2021 | $ | 2,843,456 | $ | 1,635,143 | $ | 319,120 | $ | 50,742 | $ | 838,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | 35,690 | (664) | — | — | 36,354 | Net realized gains (losses) on investments | 35,753 | (618) | — | — | 36,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (depreciation) appreciation | (37,591) | 5,861 | (31,296) | (1,551) | (10,605) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation | Net change in unrealized depreciation | (64,552) | (13,309) | (47,712) | (2,078) | (1,453) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 440,759 | 399,092 | 11,846 | 6,777 | 23,044 | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 587,780 | 515,997 | 19,269 | 25,099 | 27,415 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and paydowns of investments | Proceeds from sales and paydowns of investments | (301,728) | (203,478) | (14,500) | — | (83,750) | Proceeds from sales and paydowns of investments | (478,245) | (378,522) | (15,949) | — | (83,774) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level III(1) | Transfers into Level III(1) | 158,899 | — | 158,899 | — | — | Transfers into Level III(1) | 230,968 | — | 230,968 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level III(1) | (10,000) | — | (10,000) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, June 30, 2022 | $ | 3,129,485 | $ | 1,835,954 | $ | 434,069 | $ | 55,968 | $ | 803,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation (depreciation) for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | 1,878 | $ | 3,775 | $ | (31,296) | $ | (1,551) | $ | 30,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, September 30, 2022 | Fair Value, September 30, 2022 | $ | 3,155,160 | $ | 1,758,691 | $ | 505,696 | $ | 73,763 | $ | 817,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized (depreciation) appreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | Unrealized (depreciation) appreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | (23,102) | $ | (13,414) | $ | (47,712) | $ | (2,078) | $ | 40,102 |
Total | First Lien | Second Lien | Subordinated | Equity and other | Total | First Lien | Second Lien | Subordinated | Equity and other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, December 31, 2020 | Fair Value, December 31, 2020 | $ | 2,737,857 | $ | 1,483,367 | $ | 570,033 | $ | 36,939 | $ | 647,518 | Fair Value, December 31, 2020 | $ | 2,737,857 | $ | 1,483,367 | $ | 570,033 | $ | 36,939 | $ | 647,518 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (losses) gains on investments | (11,991) | 221 | 2 | (5,150) | (7,064) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized apppreciation | 84,009 | 1,728 | 909 | 5,280 | 76,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | 10,912 | 848 | 2 | (5,150) | 15,212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | 56,689 | (9,663) | (2,145) | 5,502 | 62,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 265,432 | 190,066 | 2,759 | 913 | 71,694 | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 767,313 | 477,631 | 129,501 | 1,572 | 158,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and paydowns of investments | Proceeds from sales and paydowns of investments | (218,872) | (144,632) | (74,240) | — | — | Proceeds from sales and paydowns of investments | (737,067) | (535,475) | (95,690) | — | (105,902) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level III(1) | 20,203 | — | 20,203 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level III(1) | Transfers out of Level III(1) | (293,749) | (86,854) | (206,895) | — | — | Transfers out of Level III(1) | (220,396) | (35,832) | (184,564) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, June 30, 2021 | $ | 2,582,889 | $ | 1,443,896 | $ | 312,771 | $ | 37,982 | $ | 788,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | 71,178 | $ | 1,312 | $ | 707 | $ | 130 | $ | 69,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, September 30, 2021 | Fair Value, September 30, 2021 | $ | 2,615,308 | $ | 1,380,876 | $ | 417,137 | $ | 38,863 | $ | 778,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation (depreciation) for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | Unrealized appreciation (depreciation) for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | 50,567 | $ | (9,393) | $ | (2,347) | $ | 352 | $ | 61,955 |
Range | Range | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Type | Type | Fair Value as of June 30, 2022 | Approach | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average | Type | Fair Value as of September 30, 2022 | Approach | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | First lien | $ | 1,651,266 | Market & income approach | EBITDA multiple | 5.0x | 38.0x | 15.0x | First lien | $ | 1,581,331 | Market & income approach | EBITDA multiple | 3.5x | 38.0x | 15.7x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiple | 6.0x | 19.5x | 9.0x | Revenue multiple | 4.0x | 19.5x | 8.9x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 7.6 | % | 16.0 | % | 10.0 | % | Discount rate | 9.0 | % | 27.9 | % | 11.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
184,688 | Other | N/A(1) | N/A | N/A | N/A | 177,360 | Other | N/A(1) | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien | Second lien | 427,300 | Market & income approach | EBITDA multiple | 8.8x | 32.0x | 15.6x | Second lien | 498,527 | Market & income approach | EBITDA multiple | 8.0x | 33.0x | 15.2x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 10.4 | % | 44.2 | % | 12.5 | % | Discount rate | 11.0 | % | 43.8 | % | 13.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,769 | Other | N/A(1) | N/A | N/A | N/A | 7,169 | Other | N/A(1) | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated | Subordinated | 55,968 | Market & income approach | EBITDA multiple | 8.0x | 20.3x | 13.8x | Subordinated | 73,763 | Market & income approach | EBITDA multiple | 6.5x | 24.5x | 16.7x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 12.4 | % | 21.7 | % | 17.0 | % | Discount rate | 12.7 | % | 23.9 | % | 17.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity and other | Equity and other | 788,375 | Market & income approach | EBITDA multiple | 5.0x | 26.5x | 13.2x | Equity and other | 789,644 | Market & income approach | EBITDA multiple | 5.0x | 26.5x | 12.7x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiple | 5.0x | 19.5x | 15.1x | Revenue multiple | 4.0x | 19.5x | 6.9x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 5.8 | % | 38.6 | % | 12.7 | % | Discount rate | 6.1 | % | 42.4 | % | 12.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,119 | Other | N/A(1) | N/A | N/A | N/A | 27,366 | Other | N/A(1) | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 3,129,485 | $ | 3,155,160 |
Range | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Type | Fair Value as of December 31, 2021 | Approach | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average | |||||||||||||||||||||||||||||
First lien | $ | 1,478,445 | Market & income approach | EBITDA multiple | 4.5x | 32.5x | 14.7x | ||||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiple | 4.0x | 19.5x | 7.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 4.8 | % | 17.0 | % | 7.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
55,326 | Market quote | Broker quote | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
101,372 | Other | N/A(1) | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien | 253,587 | Market & income approach | EBITDA multiple | 7.5x | 32.0x | 15.2x | |||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 7.5 | % | 28.2 | % | 11.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
22,528 | Market quote | Broker quote | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
43,005 | Other | N/A(1) | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated | 39,798 | Market & income approach | EBITDA multiple | 8.0x | 14.5x | 11.5x | |||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 11.1 | % | 18.4 | % | 16.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
10,944 | Other | N/A(1) | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity and other | 824,151 | Market & income approach | EBITDA multiple | 5.0x | 26.5x | 12.7x | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiple | 5.0x | 19.5x | 14.3x | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 4.0 | % | 31.3 | % | 10.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
14,300 | Other | N/A(1) | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 2,843,456 |
As of | |||||||||||||||||
September 30, 2022 | |||||||||||||||||
Principal Amount | Fair Value | ||||||||||||||||
Holdings Credit Facility | $ | 630,663 | $ | 617,558 | |||||||||||||
Unsecured Notes | 531,500 | 498,018 | |||||||||||||||
SBA-guaranteed debentures | 300,000 | 257,090 | |||||||||||||||
Convertible Notes | 201,250 | 199,238 | |||||||||||||||
DB Credit Facility | 186,400 | 184,127 | |||||||||||||||
NMFC Credit Facility (1) | 127,210 | 125,434 | |||||||||||||||
NMNLC Credit Facility II | 2,934 | 2,933 | |||||||||||||||
Total Borrowings | $ | 1,979,957 | $ | 1,884,398 |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management fee | Management fee | $ | 11,770 | $ | 13,725 | $ | 23,323 | $ | 27,145 | Management fee | $ | 11,717 | $ | 13,740 | $ | 35,040 | $ | 40,885 | ||||||||||||||||||||||||||||
Less: management fee waiver | Less: management fee waiver | (1,142) | (3,804) | (2,234) | (7,441) | Less: management fee waiver | (1,115) | (3,752) | (3,349) | (11,193) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total management fee | Total management fee | 10,628 | 9,921 | 21,089 | 19,704 | Total management fee | 10,602 | 9,988 | 31,691 | 29,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive fee, excluding accrued capital gains incentive fees | Incentive fee, excluding accrued capital gains incentive fees | $ | 7,926 | $ | 7,298 | $ | 15,403 | $ | 14,546 | Incentive fee, excluding accrued capital gains incentive fees | $ | 8,202 | $ | 7,661 | $ | 23,605 | $ | 22,207 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accrued capital gains incentive fees(1) | Accrued capital gains incentive fees(1) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | Accrued capital gains incentive fees(1) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | $ | 4,269 | $ | 2,446 | $ | 7,203 | $ | 5,160 | Interest expense | $ | 6,734 | $ | 2,446 | $ | 13,937 | $ | 7,606 | ||||||||||||||||||||||||||||
Non-usage fee | Non-usage fee | $ | 182 | $ | 330 | $ | 404 | $ | 693 | Non-usage fee | $ | 154 | $ | 311 | $ | 558 | $ | 1,004 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of financing costs | Amortization of financing costs | $ | 799 | $ | 737 | $ | 1,588 | $ | 1,240 | Amortization of financing costs | $ | 807 | $ | 806 | $ | 2,395 | $ | 2,046 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average interest rate | Weighted average interest rate | 2.9 | % | 2.1 | % | 2.6 | % | 2.3 | % | Weighted average interest rate | 4.4 | % | 2.0 | % | 3.2 | % | 2.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Effective interest rate | Effective interest rate | 3.6 | % | 3.0 | % | 3.3 | % | 3.1 | % | Effective interest rate | 5.0 | % | 2.9 | % | 3.9 | % | 3.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | Average debt outstanding | $ | 583,817 | $ | 469,053 | $ | 567,033 | $ | 459,660 | Average debt outstanding | $ | 607,585 | $ | 483,131 | $ | 580,699 | $ | 467,570 |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | $ | 1,055 | $ | 922 | $ | 1,926 | $ | 1,607 | Interest expense | $ | 1,872 | $ | 655 | $ | 3,798 | $ | 2,262 | ||||||||||||||||||||||||||||
Non-usage fee | Non-usage fee | $ | 50 | $ | 40 | $ | 93 | $ | 119 | Non-usage fee | $ | 25 | $ | 69 | $ | 118 | $ | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of financing costs | Amortization of financing costs | $ | 53 | $ | 42 | $ | 115 | $ | 76 | Amortization of financing costs | $ | 60 | $ | 61 | $ | 175 | $ | 137 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average interest rate | Weighted average interest rate | 2.9 | % | 2.5 | % | 2.6 | % | 2.6 | % | Weighted average interest rate | 4.3 | % | 2.2 | % | 3.2 | % | 2.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Effective interest rate | Effective interest rate | 3.2 | % | 2.8 | % | 2.9 | % | 2.9 | % | Effective interest rate | 4.5 | % | 2.7 | % | 3.5 | % | 2.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | Average debt outstanding | $ | 144,278 | $ | 145,868 | $ | 148,401 | $ | 125,276 | Average debt outstanding | $ | 171,850 | $ | 117,146 | $ | 156,303 | $ | 122,537 |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense(1) | Interest expense(1) | $ | 2,107 | $ | 1,474 | $ | 3,873 | $ | 3,133 | Interest expense(1) | $ | 2,682 | $ | 1,384 | $ | 6,555 | $ | 4,517 | ||||||||||||||||||||||||||||
Non-usage fee(1) | Non-usage fee(1) | $ | 80 | $ | 87 | $ | 133 | $ | 164 | Non-usage fee(1) | $ | 103 | $ | 105 | $ | 236 | $ | 269 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of financing costs | Amortization of financing costs | $ | 270 | $ | 270 | $ | 537 | $ | 436 | Amortization of financing costs | $ | 272 | $ | 272 | $ | 809 | $ | 708 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average interest rate | Weighted average interest rate | 3.9 | % | 2.8 | % | 3.4 | % | 2.9 | % | Weighted average interest rate | 5.3 | % | 2.8 | % | 4.0 | % | 2.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Effective interest rate | Effective interest rate | 4.5 | % | 3.5 | % | 4.0 | % | 3.5 | % | Effective interest rate | 6.1 | % | 3.5 | % | 4.7 | % | 3.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | Average debt outstanding | $ | 217,157 | $ | 210,973 | $ | 227,156 | $ | 214,743 | Average debt outstanding | $ | 199,442 | $ | 198,938 | $ | 217,817 | $ | 209,417 |
2018 Convertible Notes | |||||||||||
Initial conversion premium | 10.0 | % | |||||||||
Initial conversion rate(1) | 65.8762 | ||||||||||
Initial conversion price | $ | 15.18 | |||||||||
Conversion premium at | 10.0 | % | |||||||||
Conversion rate at | 65.8762 | ||||||||||
Conversion price at | $ | 15.18 | |||||||||
Last conversion price calculation date | August 20, |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | $ | 2,893 | $ | 2,893 | $ | 5,786 | $ | 5,786 | Interest expense | $ | 2,893 | $ | 2,893 | $ | 8,679 | $ | 8,679 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of financing costs | Amortization of financing costs | $ | 99 | $ | 99 | $ | 196 | $ | 196 | Amortization of financing costs | $ | 100 | $ | 100 | $ | 296 | $ | 296 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of premium | Amortization of premium | $ | (25) | $ | (25) | $ | (51) | $ | (51) | Amortization of premium | $ | (26) | $ | (26) | $ | (77) | $ | (77) | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average interest rate | Weighted average interest rate | 5.8 | % | 5.8 | % | 5.8 | % | 5.8 | % | Weighted average interest rate | 5.8 | % | 5.8 | % | 5.8 | % | 5.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Effective interest rate | Effective interest rate | 5.9 | % | 5.9 | % | 5.9 | % | 5.9 | % | Effective interest rate | 5.9 | % | 5.9 | % | 5.9 | % | 5.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | Average debt outstanding | $ | 201,250 | $ | 201,250 | $ | 201,250 | $ | 201,250 | Average debt outstanding | $ | 201,250 | $ | 201,250 | $ | 201,250 | $ | 201,250 |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | $ | 6,154 | $ | 5,958 | $ | 12,112 | $ | 12,485 | Interest expense | $ | 6,512 | $ | 5,958 | $ | 18,624 | $ | 18,443 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of financing costs | Amortization of financing costs | $ | 206 | $ | 201 | $ | 405 | $ | 1,457 | Amortization of financing costs | $ | 202 | $ | 204 | $ | 607 | $ | 1,661 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average interest rate | Weighted average interest rate | 4.7 | % | 4.7 | % | 4.7 | % | 4.8 | % | Weighted average interest rate | 4.8 | % | 4.7 | % | 4.7 | % | 4.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Effective interest rate | Effective interest rate | 4.8 | % | 4.8 | % | 4.8 | % | 5.3 | % | Effective interest rate | 5.0 | % | 4.8 | % | 4.9 | % | 5.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | Average debt outstanding | $ | 524,687 | $ | 511,500 | $ | 518,130 | $ | 521,807 | Average debt outstanding | $ | 539,870 | $ | 511,500 | $ | 525,456 | $ | 518,333 |
Issuance Date | Maturity Date | Debenture Amount | Interest Rate | SBA Annual Charge | ||||||||||||||||||||||
Fixed SBA-guaranteed debentures(1): | ||||||||||||||||||||||||||
March 25, 2015 | March 1, 2025 | $ | 37,500 | 2.517 | % | 0.355 | % | |||||||||||||||||||
September 23, 2015 | September 1, 2025 | 37,500 | 2.829 | % | 0.355 | % | ||||||||||||||||||||
September 23, 2015 | September 1, 2025 | 28,795 | 2.829 | % | 0.742 | % | ||||||||||||||||||||
March 23, 2016 | March 1, 2026 | 13,950 | 2.507 | % | 0.742 | % | ||||||||||||||||||||
September 21, 2016 | September 1, 2026 | 4,000 | 2.051 | % | 0.742 | % | ||||||||||||||||||||
September 20, 2017 | September 1, 2027 | 13,000 | 2.518 | % | 0.742 | % | ||||||||||||||||||||
March 21, 2018 | March 1, 2028 | 15,255 | 3.187 | % | 0.742 | % | ||||||||||||||||||||
Fixed SBA-guaranteed debentures(2): | ||||||||||||||||||||||||||
September 19, 2018 | September 1, 2028 | 15,000 | 3.548 | % | 0.222 | % | ||||||||||||||||||||
September 25, 2019 | September 1, 2029 | 19,000 | 2.283 | % | 0.222 | % | ||||||||||||||||||||
March 25, 2020 | March 1, 2030 | 41,000 | 2.078 | % | 0.222 | % | ||||||||||||||||||||
March 25, 2020 | March 1, 2030 | 24,000 | 2.078 | % | 0.275 | % | ||||||||||||||||||||
September 23, 2020 | September 1, 2030 | 51,000 | 1.034 | % | 0.275 | % | ||||||||||||||||||||
Total SBA-guaranteed debentures | $ | 300,000 |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | $ | 2,021 | $ | 2,021 | $ | 4,019 | $ | 4,019 | Interest expense | $ | 2,042 | $ | 2,042 | $ | 6,061 | $ | 6,061 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of financing costs | Amortization of financing costs | $ | 250 | $ | 250 | $ | 497 | $ | 497 | Amortization of financing costs | $ | 253 | $ | 253 | $ | 750 | $ | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average interest rate | Weighted average interest rate | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | Weighted average interest rate | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Effective interest rate | Effective interest rate | 3.0 | % | 3.0 | % | 3.0 | % | 3.0 | % | Effective interest rate | 3.0 | % | 3.0 | % | 3.0 | % | 3.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | Average debt outstanding | $ | 300,000 | $ | 300,000 | $ | 300,000 | $ | 300,000 | Average debt outstanding | $ | 300,000 | $ | 300,000 | $ | 300,000 | $ | 300,000 |
Accumulated Overdistributed Earnings | Accumulated Overdistributed Earnings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | Paid in Capital in Excess | Accumulated Net Investment | Accumulated Net Realized | Net Unrealized Appreciation | Total Net Assets | Non- Controlling Interest in | Total | Common Stock | Paid in Capital in Excess | Accumulated Net Investment | Accumulated Net Realized | Net Unrealized Appreciation | Total Net Assets | Non- Controlling Interest in | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Par Amount | of Par | Income | (Losses) Gains | (Depreciation) | of NMFC | NMNLC | Net Assets | Shares | Par Amount | of Par | Income | (Losses) Gains | (Depreciation) | of NMFC | NMNLC | Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at December 31, 2021 | Net assets at December 31, 2021 | 97,907,441 | $ | 979 | $ | 1,272,796 | $ | 118,330 | $ | (92,099) | $ | 21,239 | $ | 1,321,245 | $ | 21,367 | $ | 1,342,612 | Net assets at December 31, 2021 | 97,907,441 | $ | 979 | $ | 1,272,796 | $ | 118,330 | $ | (92,099) | $ | 21,239 | $ | 1,321,245 | $ | 21,367 | $ | 1,342,612 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuances of common stock | Issuances of common stock | 1,591,121 | 16 | 21,556 | — | — | — | 21,572 | — | 21,572 | Issuances of common stock | 1,591,121 | 16 | 21,556 | — | — | — | 21,572 | — | 21,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Offering costs | Offering costs | — | — | (52) | — | — | — | (52) | — | (52) | Offering costs | — | — | (52) | — | — | — | (52) | — | (52) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared | Distributions declared | — | — | — | (29,589) | — | — | (29,589) | (3,750) | (33,339) | Distributions declared | — | — | — | (29,589) | — | — | (29,589) | (3,750) | (33,339) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 29,573 | 17,596 | (10,977) | 36,192 | 855 | 37,047 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 29,573 | 17,596 | (10,977) | 36,192 | 855 | 37,047 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at March 31, 2022 | Net assets at March 31, 2022 | 99,498,562 | $ | 995 | $ | 1,294,300 | $ | 118,314 | $ | (74,503) | $ | 10,262 | $ | 1,349,368 | $ | 18,472 | $ | 1,367,840 | Net assets at March 31, 2022 | 99,498,562 | $ | 995 | $ | 1,294,300 | $ | 118,314 | $ | (74,503) | $ | 10,262 | $ | 1,349,368 | $ | 18,472 | $ | 1,367,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuances of common stock | Issuances of common stock | 1,218,366 | 12 | 16,565 | — | — | — | 16,577 | — | 16,577 | Issuances of common stock | 1,218,366 | 12 | 16,565 | — | — | — | 16,577 | — | 16,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Offering costs | Offering costs | — | — | (74) | — | — | — | (74) | (74) | Offering costs | — | — | (74) | — | — | — | (74) | (74) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared | Distributions declared | — | — | — | (30,215) | — | — | (30,215) | (4,190) | (34,405) | Distributions declared | — | — | — | (30,215) | — | — | (30,215) | (4,190) | (34,405) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contributions related to non-controlling interest in NMNLC | Contributions related to non-controlling interest in NMNLC | — | — | — | — | — | — | — | 123 | 123 | Contributions related to non-controlling interest in NMNLC | — | — | — | — | — | — | — | 123 | 123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 31,396 | 14,849 | (30,291) | 15,954 | (814) | 15,140 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 31,396 | 14,849 | (30,291) | 15,954 | (814) | 15,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at June 30, 2022 | Net assets at June 30, 2022 | 100,716,928 | $ | 1,007 | $ | 1,310,791 | $ | 119,495 | $ | (59,654) | $ | (20,029) | $ | 1,351,610 | $ | 13,591 | $ | 1,365,201 | Net assets at June 30, 2022 | 100,716,928 | $ | 1,007 | $ | 1,310,791 | $ | 119,495 | $ | (59,654) | $ | (20,029) | $ | 1,351,610 | $ | 13,591 | $ | 1,365,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuances of common stock | Issuances of common stock | 220,098 | 2 | 2,953 | — | — | — | 2,955 | — | 2,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Offering costs | Offering costs | — | — | (34) | — | — | — | (34) | — | (34) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared | Distributions declared | — | — | — | (30,281) | — | — | (30,281) | (257) | (30,538) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contributions related to non-controlling interest in NMNLC | Contributions related to non-controlling interest in NMNLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 32,527 | (390) | (24,432) | 7,705 | (191) | 7,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at September 30, 2022 | Net assets at September 30, 2022 | 100,937,026 | $ | 1,009 | $ | 1,313,710 | $ | 121,741 | $ | (60,044) | $ | (44,461) | $ | 1,331,955 | $ | 13,143 | $ | 1,345,098 |
Accumulated Undistributed (Overdistributed) Earnings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | Paid in Capital in Excess | Accumulated Net Investment | Accumulated Net Realized (Losses) | Net Unrealized Appreciation | Total Net Assets | Non-Controlling Interest in | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Par Amount | of Par | Income | Gains | (Depreciation) | of NMFC | NMNLC | Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at December 31, 2020 | 96,827,342 | $ | 968 | $ | 1,269,671 | $ | 105,981 | $ | (88,250) | $ | (66,495) | $ | 1,221,875 | $ | 15,014 | $ | 1,236,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared | — | — | — | (29,048) | — | — | (29,048) | (301) | (29,349) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contributions related to non-controlling interest in NMNLC | — | — | — | — | — | — | — | 3,403 | 3,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 28,668 | (10,496) | 33,318 | 51,490 | 365 | 51,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at March 31, 2021 | 96,827,342 | $ | 968 | $ | 1,269,671 | $ | 105,601 | $ | (98,746) | $ | (33,177) | $ | 1,244,317 | $ | 18,481 | $ | 1,262,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuances of common stock | 79,646 | 1 | 1,048 | — | — | — | 1,049 | — | 1,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared | — | — | — | (29,048) | — | — | (29,048) | (330) | (29,378) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions related to non-controlling interest in NMNLC | — | — | — | — | — | — | — | (2,561) | (2,561) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | — | — | — | 28,845 | 180 | 46,787 | 75,812 | 3,366 | 79,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at June 30, 2021 | 96,906,988 | $ | 969 | $ | 1,270,719 | $ | 105,398 | $ | (98,566) | $ | 13,610 | $ | 1,292,130 | $ | 18,956 | $ | 1,311,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated Undistributed (Overdistributed) Earnings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | Paid in Capital in Excess | Accumulated Net Investment | Accumulated Net Realized (Losses) | Net Unrealized Appreciation | Total Net Assets | Non-Controlling Interest in | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Par Amount | of Par | Income | Gains | (Depreciation) | of NMFC | NMNLC | Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at December 31, 2020 | 96,827,342 | $ | 968 | $ | 1,269,671 | $ | 105,981 | $ | (88,250) | $ | (66,495) | $ | 1,221,875 | $ | 15,014 | $ | 1,236,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared | — | — | — | (29,048) | — | — | (29,048) | (301) | (29,349) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contributions related to non-controlling interest in NMNLC | — | — | — | — | — | — | — | 3,403 | 3,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 28,668 | (10,496) | 33,318 | 51,490 | 365 | 51,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at March 31, 2021 | 96,827,342 | $ | 968 | $ | 1,269,671 | $ | 105,601 | $ | (98,746) | $ | (33,177) | $ | 1,244,317 | $ | 18,481 | $ | 1,262,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuances of common stock | 79,646 | 1 | 1,048 | — | — | — | 1,049 | — | 1,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared | — | — | — | (29,048) | — | — | (29,048) | (330) | (29,378) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions related to non-controlling interest in NMNLC | — | — | — | — | — | — | — | (2,561) | (2,561) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | — | — | — | 28,845 | 180 | 46,787 | 75,812 | 3,366 | 79,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at June 30, 2021 | 96,906,988 | $ | 969 | $ | 1,270,719 | $ | 105,398 | $ | (98,566) | $ | 13,610 | $ | 1,292,130 | $ | 18,956 | $ | 1,311,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared | — | — | — | (29,072) | — | — | (29,072) | (278) | (29,350) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contributions related to non-controlling interest in NMNLC | — | — | — | — | — | — | — | 317 | 317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 30,338 | 23,008 | (31,499) | 21,847 | 1,058 | 22,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at September 30, 2021 | 96,906,988 | $ | 969 | $ | 1,270,719 | $ | 106,664 | $ | (75,558) | $ | (17,889) | $ | 1,284,905 | $ | 20,053 | $ | 1,304,958 |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share—basic | Earnings per share—basic | Earnings per share—basic | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numerator for basic earnings per share: | Numerator for basic earnings per share: | $ | 15,954 | $ | 75,812 | $ | 52,146 | $ | 127,302 | Numerator for basic earnings per share: | $ | 7,705 | $ | 21,847 | $ | 59,851 | $ | 149,149 | ||||||||||||||||||||||||||||
Denominator for basic weighted average share: | Denominator for basic weighted average share: | 100,596,188 | 96,828,217 | 99,510,862 | 96,827,782 | Denominator for basic weighted average share: | 100,830,075 | 96,906,988 | 99,955,432 | 96,854,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic earnings per share: | Basic earnings per share: | $ | 0.16 | $ | 0.78 | $ | 0.52 | $ | 1.31 | Basic earnings per share: | $ | 0.08 | $ | 0.23 | $ | 0.60 | $ | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share—diluted(1) | Earnings per share—diluted(1) | Earnings per share—diluted(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numerator for increase in net assets per share | Numerator for increase in net assets per share | $ | 15,954 | $ | 75,812 | $ | 52,146 | $ | 127,302 | Numerator for increase in net assets per share | $ | 7,705 | $ | 21,847 | $ | 59,851 | $ | 149,149 | ||||||||||||||||||||||||||||
Adjustment for interest on Convertible Notes and incentive fees, net | 2,314 | 2,314 | 4,629 | 4,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustment for interest on 2018 Convertible Notes and incentive fees, net | Adjustment for interest on 2018 Convertible Notes and incentive fees, net | 2,314 | 2,314 | 6,943 | 6,943 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numerator for diluted earnings per share: | Numerator for diluted earnings per share: | $ | 18,268 | $ | 78,126 | $ | 56,775 | $ | 131,931 | Numerator for diluted earnings per share: | $ | 10,019 | $ | 24,161 | $ | 66,794 | $ | 156,092 | ||||||||||||||||||||||||||||
Denominator for basic weighted average share | Denominator for basic weighted average share | 100,596,188 | 96,828,217 | 99,510,862 | 96,827,782 | Denominator for basic weighted average share | 100,830,075 | 96,906,988 | 99,955,432 | 96,854,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustment for dilutive effect of Convertible Notes | 13,257,585 | 13,257,585 | 13,257,585 | 13,257,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustment for dilutive effect of 2018 Convertible Notes | Adjustment for dilutive effect of 2018 Convertible Notes | 13,257,585 | 13,257,585 | 13,257,585 | 13,257,585 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denominator for diluted weighted average share | Denominator for diluted weighted average share | 113,853,773 | 110,085,802 | 112,768,447 | 110,085,367 | Denominator for diluted weighted average share | 114,087,660 | 110,164,573 | 113,213,017 | 110,112,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings per share: | Diluted earnings per share: | $ | 0.16 | $ | 0.71 | $ | 0.50 | $ | 1.20 | Diluted earnings per share: | $ | 0.08 | $ | 0.22 | $ | 0.59 | $ | 1.42 |
Six Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | September 30, 2022 | September 30, 2021 | |||||||||||||||||||
Per share data(1): | Per share data(1): | Per share data(1): | ||||||||||||||||||||
Net asset value, January 1, 2022 and January 1, 2021, respectively | Net asset value, January 1, 2022 and January 1, 2021, respectively | $ | 13.49 | $ | 12.62 | Net asset value, January 1, 2022 and January 1, 2021, respectively | $ | 13.49 | $ | 12.62 | ||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 0.61 | 0.59 | Net investment income | 0.94 | 0.91 | ||||||||||||||||
Net realized and unrealized (losses) gains | Net realized and unrealized (losses) gains | (0.08) | 0.72 | Net realized and unrealized (losses) gains | (0.33) | 0.63 | ||||||||||||||||
Total net increase | Total net increase | 0.53 | 1.31 | Total net increase | 0.61 | 1.54 | ||||||||||||||||
Distributions declared to stockholders from net investment income | Distributions declared to stockholders from net investment income | (0.60) | (0.60) | Distributions declared to stockholders from net investment income | (0.90) | (0.90) | ||||||||||||||||
Net asset value, June 30, 2022 and June 30, 2021, respectively | $ | 13.42 | $ | 13.33 | ||||||||||||||||||
Per share market value, June 30, 2022 and June 30, 2021, respectively | $ | 11.91 | $ | 13.17 | ||||||||||||||||||
Net asset value, September 30, 2022 and September 30, 2021, respectively | Net asset value, September 30, 2022 and September 30, 2021, respectively | $ | 13.20 | $ | 13.26 | |||||||||||||||||
Per share market value, September 30, 2022 and September 30, 2021, respectively | Per share market value, September 30, 2022 and September 30, 2021, respectively | $ | 11.53 | $ | 13.31 | |||||||||||||||||
Total return based on market value | Total return based on market value | (9.00) | % | 21.38 | % | Total return based on market value | (9.64) | % | 25.41 | % | ||||||||||||
Total return based on net asset value | Total return based on net asset value | 3.95 | % | 10.55 | % | Total return based on net asset value | 4.54 | % | 12.42 | % | ||||||||||||
Shares outstanding at end of period | Shares outstanding at end of period | 100,716,928 | 96,906,988 | Shares outstanding at end of period | 100,937,026 | 96,906,988 | ||||||||||||||||
Average weighted shares outstanding for the period | Average weighted shares outstanding for the period | 99,510,862 | 96,827,782 | Average weighted shares outstanding for the period | 99,955,432 | 96,854,474 | ||||||||||||||||
Average net assets for the period | Average net assets for the period | $ | 1,346,043 | $ | 1,233,423 | Average net assets for the period | $ | 1,348,479 | $ | 1,253,263 | ||||||||||||
Ratio to average net assets: | Ratio to average net assets: | Ratio to average net assets: | ||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 9.13 | % | 9.51 | % | Net investment income | 9.27 | % | 9.48 | % | ||||||||||||
Total expenses, before waivers/reimbursements | Total expenses, before waivers/reimbursements | 12.42 | % | 13.66 | % | Total expenses, before waivers/reimbursements | 12.85 | % | 13.35 | % | ||||||||||||
Total expenses, net of waivers/reimbursements | Total expenses, net of waivers/reimbursements | 12.05 | % | 12.44 | % | Total expenses, net of waivers/reimbursements | 12.50 | % | 12.15 | % | ||||||||||||
Average debt outstanding—Holdings Credit Facility | Average debt outstanding—Holdings Credit Facility | $ | 567,033 | $ | 459,660 | Average debt outstanding—Holdings Credit Facility | $ | 580,699 | $ | 467,570 | ||||||||||||
Average debt outstanding—Unsecured Notes | Average debt outstanding—Unsecured Notes | 518,130 | 521,807 | Average debt outstanding—Unsecured Notes | 525,456 | 518,333 | ||||||||||||||||
Average debt outstanding—SBA-guaranteed debentures | Average debt outstanding—SBA-guaranteed debentures | 300,000 | 300,000 | Average debt outstanding—SBA-guaranteed debentures | 300,000 | 300,000 | ||||||||||||||||
Average debt outstanding—DB Credit Facility | Average debt outstanding—DB Credit Facility | 227,156 | 214,743 | Average debt outstanding—DB Credit Facility | 217,817 | 209,417 | ||||||||||||||||
Average debt outstanding—Convertible Notes | 201,250 | 201,250 | ||||||||||||||||||||
Average debt outstanding—2018 Convertible Notes | Average debt outstanding—2018 Convertible Notes | 201,250 | 201,250 | |||||||||||||||||||
Average debt outstanding—NMFC Credit Facility | Average debt outstanding—NMFC Credit Facility | 148,401 | 125,276 | Average debt outstanding—NMFC Credit Facility | 156,303 | 122,537 | ||||||||||||||||
Average debt outstanding—NMNLC Credit Facility II | Average debt outstanding—NMNLC Credit Facility II | 12,459 | — | Average debt outstanding—NMNLC Credit Facility II | 8,939 | 1,533 | ||||||||||||||||
Asset coverage ratio | Asset coverage ratio | 178.75 | % | 183.92 | % | Asset coverage ratio | 179.28 | % | 183.99 | % | ||||||||||||
Portfolio turnover | Portfolio turnover | 9.10 | % | 9.02 | % | Portfolio turnover | 14.38 | % | 25.47 | % |
Deloitte & Touche LLP 30 Rockefeller Plaza New York, NY 10112 USA Tel: 212 492 4000 Fax: 212 489 1687 www.deloitte.com |
(in thousands) | (in thousands) | June 30, 2022 | December 31, 2021 | (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||
First lien investments (1) | First lien investments (1) | $ | 697,482 | $ | 709,517 | First lien investments (1) | $ | 681,054 | $ | 709,517 | ||||||||||||||||||
Weighted average interest rate on first lien investments (2) | Weighted average interest rate on first lien investments (2) | 5.75 | % | 4.50 | % | Weighted average interest rate on first lien investments (2) | 7.30 | % | 4.50 | % | ||||||||||||||||||
Number of portfolio companies in SLP III | Number of portfolio companies in SLP III | 82 | 80 | Number of portfolio companies in SLP III | 81 | 80 | ||||||||||||||||||||||
Largest portfolio company investment (1) | Largest portfolio company investment (1) | $ | 23,368 | $ | 23,489 | Largest portfolio company investment (1) | $ | 18,355 | $ | 23,489 | ||||||||||||||||||
Total of five largest portfolio company investments (1) | Total of five largest portfolio company investments (1) | $ | 93,960 | $ | 95,504 | Total of five largest portfolio company investments (1) | $ | 88,767 | $ | 95,504 |
(in thousands) | (in thousands) | June 30, 2022 | December 31, 2021 | (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||
First lien investments (1) | First lien investments (1) | $ | 521,079 | $ | 513,298 | First lien investments (1) | $ | 508,640 | $ | 513,298 | ||||||||||||||||||
Weighted average interest rate on first lien investments (2) | Weighted average interest rate on first lien investments (2) | 5.77 | % | 4.64 | % | Weighted average interest rate on first lien investments (2) | 7.19 | % | 4.64 | % | ||||||||||||||||||
Number of portfolio companies in SLP IV | Number of portfolio companies in SLP IV | 74 | 68 | Number of portfolio companies in SLP IV | 73 | 68 | ||||||||||||||||||||||
Largest portfolio company investment (1) | Largest portfolio company investment (1) | $ | 22,099 | $ | 22,215 | Largest portfolio company investment (1) | $ | 22,041 | $ | 22,215 | ||||||||||||||||||
Total of five largest portfolio company investments (1) | Total of five largest portfolio company investments (1) | $ | 94,413 | $ | 99,875 | Total of five largest portfolio company investments (1) | $ | 94,230 | $ | 99,875 |
Lease | Total | Fair Value as of | Lease | Total | Fair Value as of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Portfolio Company | Tenant | Expiration Date | Location | Square Feet | June 30, 2022 | Portfolio Company | Tenant | Expiration Date | Location | Square Feet | September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | (in thousands) | (in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM NL Holdings LP / NM GP Holdco LLC | NM NL Holdings LP / NM GP Holdco LLC | Various | Various | Various | Various | $ | 98,295 | NM NL Holdings LP / NM GP Holdco LLC | Various | Various | Various | Various | $ | 96,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM CLFX LP | NM CLFX LP | Victor Equipment Company | 8/31/2033 | TX | 423 | 21,067 | NM CLFX LP | Victor Equipment Company | 8/31/2033 | TX | 423 | 17,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM APP Canada, Corp. | NM APP Canada, Corp. | A.P. Plasman, Inc. | 9/30/2031 | Canada | 436 | 12,314 | NM APP Canada, Corp. | A.P. Plasman, Inc. | 9/30/2031 | Canada | 436 | 11,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM YI, LLC | NM YI, LLC | Young Innovations, Inc. | 10/31/2039 | IL / MO | 212 | 8,184 | NM YI, LLC | Young Innovations, Inc. | 10/31/2039 | IL / MO | 212 | 9,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 139,860 | $ | 134,911 |
(in millions) | (in millions) | As of June 30, 2022 | (in millions) | As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Rating | Risk Rating | Cost | Percent | Fair Value | Percent | Risk Rating | Cost | Percent | Fair Value | Percent | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red | Red | $ | 83.9 | 2.5 | % | $ | 30.6 | 0.9 | % | Red | $ | 95.6 | 2.9 | % | $ | 30.7 | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orange | Orange | 57.5 | 1.7 | % | 40.6 | 1.2 | % | Orange | 46.0 | 1.4 | % | 32.9 | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yellow | Yellow | 214.3 | 6.4 | % | 205.3 | 6.2 | % | Yellow | 195.1 | 5.9 | % | 166.5 | 5.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Green | Green | 2,971.8 | 89.4 | % | 3,043.1 | 91.7 | % | Green | 2,952.3 | 89.8 | % | 3,023.7 | 93.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 3,327.5 | 100.0 | % | $ | 3,319.6 | 100.0 | % | $ | 3,289.0 | 100.0 | % | $ | 3,253.8 | 100.0 | % |
Six Months Ended | ||||||||||||||
(in millions) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||||||
New investments in 38 and 22 portfolio companies, respectively | $ | 397.1 | $ | 300.0 | ||||||||||
Debt repayments in existing portfolio companies | 146.9 | 262.5 | ||||||||||||
Sales of securities in 5 and 2 portfolio companies, respectively | 145.8 | 7.0 | ||||||||||||
Change in unrealized appreciation on 28 and 46 portfolio companies, respectively | 49.9 | 115.5 | ||||||||||||
Change in unrealized depreciation on 79 and 61 portfolio companies, respectively | (92.6) | (32.2) |
Nine Months Ended | ||||||||||||||
(in millions) | September 30, 2022 | September 30, 2021 | ||||||||||||
New investments in 44 and 46 portfolio companies, respectively | $ | 526.6 | $ | 769.4 | ||||||||||
Debt repayments in existing portfolio companies | 289.3 | 710.5 | ||||||||||||
Sales of securities in 9 and 8 portfolio companies, respectively | 177.2 | 105.7 | ||||||||||||
Change in unrealized appreciation on 25 and 38 portfolio companies, respectively | 67.2 | 107.7 | ||||||||||||
Change in unrealized depreciation on 85 and 80 portfolio companies, respectively | (134.8) | (55.2) |
Three Months Ended | Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | (in thousands) | September 30, 2022 | September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||
Total interest income | Total interest income | $ | 50,344 | $ | 47,081 | Total interest income | $ | 58,778 | $ | 47,788 | ||||||||||||||||||
Total dividend income | Total dividend income | 16,022 | 16,963 | Total dividend income | 15,871 | 14,546 | ||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | 6,744 | 2,517 | Other income | 3,800 | 6,140 | ||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 73,110 | $ | 66,561 | Total investment income | $ | 78,449 | $ | 68,474 |
Three Months Ended | Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | (in thousands) | September 30, 2022 | September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||
Management fee | Management fee | $ | 11,770 | $ | 13,725 | Management fee | $ | 11,717 | $ | 13,740 | ||||||||||||||||||
Less: management fee waiver | Less: management fee waiver | (1,142) | (3,804) | Less: management fee waiver | (1,115) | (3,752) | ||||||||||||||||||||||
Total management fee | Total management fee | 10,628 | 9,921 | Total management fee | 10,602 | 9,988 | ||||||||||||||||||||||
Incentive fee | Incentive fee | 7,926 | 7,298 | Incentive fee | 8,202 | 7,661 | ||||||||||||||||||||||
Interest and other financing expenses | Interest and other financing expenses | 20,672 | 17,871 | Interest and other financing expenses | 24,648 | 17,693 | ||||||||||||||||||||||
Administrative expenses | Administrative expenses | 932 | 1,029 | Administrative expenses | 881 | 1,082 | ||||||||||||||||||||||
Professional fees | Professional fees | 817 | 764 | Professional fees | 775 | 923 | ||||||||||||||||||||||
Other general and administrative expenses | Other general and administrative expenses | 518 | 466 | Other general and administrative expenses | 545 | 490 | ||||||||||||||||||||||
Net expenses before income taxes | Net expenses before income taxes | 41,493 | 37,349 | Net expenses before income taxes | 45,653�� | 37,837 | ||||||||||||||||||||||
Income tax (benefit) expense | (87) | 22 | ||||||||||||||||||||||||||
Income tax benefit | Income tax benefit | (13) | (8) | |||||||||||||||||||||||||
Net expenses after income taxes | Net expenses after income taxes | $ | 41,406 | $ | 37,371 | Net expenses after income taxes | $ | 45,640 | $ | 37,829 |
Three Months Ended | ||||||||||||||
(in thousands) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||||||
Net realized gains on investments | $ | 16,518 | $ | 180 | ||||||||||
Net realized gains on foreign currency | 40 | — | ||||||||||||
Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments | (32,774) | 49,808 | ||||||||||||
Net change in unrealized depreciation on foreign currency | (193) | — | ||||||||||||
Provision for taxes | (155) | — | ||||||||||||
Net realized and unrealized (losses) gains | $ | (16,564) | $ | 49,988 |
Three Months Ended | ||||||||||||||
(in thousands) | September 30, 2022 | September 30, 2021 | ||||||||||||
Net realized (losses) gains on investments | $ | (222) | $ | 23,008 | ||||||||||
Net realized losses on foreign currency | (166) | — | ||||||||||||
Net change in unrealized depreciation of investments | (24,927) | (30,736) | ||||||||||||
Net change in unrealized depreciation on foreign currency | (10) | (13) | ||||||||||||
Benefit for taxes | 30 | 1 | ||||||||||||
Net realized and unrealized losses | $ | (25,295) | $ | (7,740) |
Three Months Ended | ||||||||||||||
(in thousands) | September 30, 2022 | September 30, 2021 | ||||||||||||
Total investment income | $ | 78,449 | $ | 68,474 | ||||||||||
Net expenses after income taxes | 45,640 | 37,829 | ||||||||||||
Net investment income | 32,809 | 30,645 | ||||||||||||
Less: Net investment income related to non-controlling interests in NMNLC | 282 | 307 | ||||||||||||
Net investment income related to NMFC | $ | 32,527 | $ | 30,338 | ||||||||||
Net change in realized (losses) gains on investments | (222) | 23,008 | ||||||||||||
Net change in realized losses on foreign currency | (166) | — | ||||||||||||
Less: Net change in realized gains on investments related to non-controlling interest in NMNLC | 2 | — | ||||||||||||
Net change in realized (losses) gains of investments related to NMFC | $ | (390) | $ | 23,008 | ||||||||||
Net change in unrealized depreciation of investments | (24,927) | (30,736) | ||||||||||||
Net change in unrealized depreciation on foreign currency | (10) | (13) | ||||||||||||
Benefit for taxes | 30 | 1 | ||||||||||||
Less: Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments related to non-controlling interest in NMNLC | (475) | 751 | ||||||||||||
Net change in unrealized depreciation of investments related to NMFC | $ | (24,432) | $ | (31,499) |
Nine Months Ended | ||||||||||||||
(in thousands) | September 30, 2022 | September 30, 2021 | ||||||||||||
Total interest income | $ | 157,000 | $ | 141,878 | ||||||||||
Total dividend income | 48,665 | 47,171 | ||||||||||||
Other income | 14,857 | 13,694 | ||||||||||||
Total investment income | $ | 220,522 | $ | 202,743 |
Nine Months Ended | ||||||||||||||
(in thousands) | September 30, 2022 | September 30, 2021 | ||||||||||||
Management fee | $ | 35,040 | $ | 40,885 | ||||||||||
Less: management fee waiver | (3,349) | (11,193) | ||||||||||||
Total management fee | 31,691 | 29,692 | ||||||||||||
Incentive fee | 23,605 | 22,207 | ||||||||||||
Interest and other financing expenses | 63,957 | 54,949 | ||||||||||||
Administrative expenses | 3,022 | 3,240 | ||||||||||||
Professional fees | 2,529 | 2,413 | ||||||||||||
Other general and administrative expenses | 1,540 | 1,398 | ||||||||||||
Total expenses | 126,344 | 113,899 | ||||||||||||
Less: expenses waived and reimbursed | (238) | — | ||||||||||||
Net expenses before income taxes | 126,106 | 113,899 | ||||||||||||
Income tax (benefit) expense | (5) | 15 | ||||||||||||
Net expenses after income taxes | $ | 126,101 | $ | 113,914 |
Nine Months Ended | ||||||||||||||
(in thousands) | September 30, 2022 | September 30, 2021 | ||||||||||||
Net realized gains on investments | $ | 35,468 | $ | 12,692 | ||||||||||
Net realized gains on foreign currency | 219 | — | ||||||||||||
Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments | (67,634) | 52,544 | ||||||||||||
Net change in unrealized depreciation securities purchased under collateralized agreements to resell | (2,021) | — | ||||||||||||
Net change in unrealized depreciation on foreign currency | (625) | (13) | ||||||||||||
Provision for taxes | (127) | (114) | ||||||||||||
Net realized and unrealized (losses) gains | $ | (34,720) | $ | 65,109 |
Six Months Ended | ||||||||||||||
(in thousands) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||||||
Total interest income | $ | 98,222 | $ | 94,090 | ||||||||||
Total dividend income | 32,794 | 32,625 | ||||||||||||
Other income | 11,057 | 7,554 | ||||||||||||
Total investment income | $ | 142,073 | $ | 134,269 |
Six Months Ended | ||||||||||||||
(in thousands) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||||||
Management fee | $ | 23,323 | $ | 27,145 | ||||||||||
Less: management fee waiver | (2,234) | (7,441) | ||||||||||||
Total management fee | 21,089 | 19,704 | ||||||||||||
Incentive fee | 15,403 | 14,546 | ||||||||||||
Interest and other financing expenses | 39,309 | 37,256 | ||||||||||||
Administrative expenses | 2,141 | 2,158 | ||||||||||||
Professional fees | 1,754 | 1,490 | ||||||||||||
Other general and administrative expenses | 995 | 908 | ||||||||||||
Total expenses | 80,691 | 76,062 | ||||||||||||
Less: expenses waived and reimbursed | (238) | — | ||||||||||||
Net expenses before income taxes | 80,453 | 76,062 | ||||||||||||
Income tax expense | 8 | 23 | ||||||||||||
Net expenses after income taxes | $ | 80,461 | $ | 76,085 |
Six Months Ended | ||||||||||||||
(in thousands) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | $ | 35,690 | $ | (10,316) | ||||||||||
Net realized gains on foreign currency | 385 | — | ||||||||||||
Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments | (42,707) | 83,280 | ||||||||||||
Net change in unrealized depreciation securities purchased under collateralized agreements to resell | (2,021) | — | ||||||||||||
Net change in unrealized depreciation on foreign currency | (615) | — | ||||||||||||
Provision for taxes | (157) | (115) | ||||||||||||
Net realized and unrealized (losses) gains | $ | (9,425) | $ | 72,849 |
Nine Months Ended | ||||||||||||||
(in thousands) | September 30, 2022 | September 30, 2021 | ||||||||||||
Total investment income | $ | 220,522 | $ | 202,743 | ||||||||||
Net expenses after income taxes | 126,101 | 113,914 | ||||||||||||
Net investment income | 94,421 | 88,829 | ||||||||||||
Less: Net investment income related to non-controlling interests in NMNLC | 924 | 977 | ||||||||||||
Net investment income related to NMFC | $ | 93,497 | $ | 87,852 | ||||||||||
Net change in realized gains on investments | 35,468 | 12,692 | ||||||||||||
Net change in realized gains on foreign currency | 219 | — | ||||||||||||
Less: Net change in realized gains on investments related to non-controlling interest in NMNLC | 3,634 | — | ||||||||||||
Net change in realized gains of investments related to NMFC | $ | 32,053 | $ | 12,692 | ||||||||||
Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments | (67,634) | 52,544 | ||||||||||||
Net change in unrealized depreciation of securities purchased under collateralized agreements to resell | (2,021) | — | ||||||||||||
Net change in unrealized depreciation on foreign currency | (625) | (13) | ||||||||||||
Provision for taxes | (127) | (114) | ||||||||||||
Less: Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments related to non-controlling interest in NMNLC | (4,708) | 3,812 | ||||||||||||
Net change in unrealized (depreciation) appreciation of investments related to NMFC | $ | (65,699) | $ | 48,605 |
2018 Convertible Notes | |||||||||||
Initial conversion premium | 10.0 | % | |||||||||
Initial conversion rate(1) | 65.8762 | ||||||||||
Initial conversion price | $ | 15.18 | |||||||||
Conversion premium at | 10.0 | % | |||||||||
Conversion rate at | 65.8762 | ||||||||||
Conversion price at | $ | 15.18 | |||||||||
Last conversion price calculation date | August 20, |
Contractual Obligations Payments Due by Period | Contractual Obligations Payments Due by Period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | (in millions) | Total | Less than 1 Year | 1 - 3 Years | 3 - 5 Years | More than 5 Years | (in millions) | Total | Less than 1 Year | 1 - 3 Years | 3 - 5 Years | More than 5 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Holdings Credit Facility(1) | Holdings Credit Facility(1) | $ | 615.5 | $ | — | $ | — | $ | 615.5 | $ | — | Holdings Credit Facility(1) | $ | 630.7 | $ | — | $ | — | $ | 630.7 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Notes(2) | Unsecured Notes(2) | 586.5 | 195.0 | 116.5 | 275.0 | — | Unsecured Notes(2) | 531.5 | 140.0 | 116.5 | 275.0 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA-guaranteed debentures(3) | SBA-guaranteed debentures(3) | 300.0 | — | 37.5 | 84.2 | 178.3 | SBA-guaranteed debentures(3) | 300.0 | — | 103.8 | 30.9 | 165.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Notes(4) | Convertible Notes(4) | 201.2 | — | 201.2 | — | — | Convertible Notes(4) | 201.2 | 201.2 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DB Credit Facility(5) | DB Credit Facility(5) | 189.3 | — | — | 189.3 | — | DB Credit Facility(5) | 186.4 | — | — | 186.4 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMFC Credit Facility(6) | NMFC Credit Facility(6) | 120.9 | — | — | 120.9 | — | NMFC Credit Facility(6) | 127.2 | — | — | 127.2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMNLC Credit Facility II(7) | NMNLC Credit Facility II(7) | 2.9 | 2.9 | — | — | — | NMNLC Credit Facility II(7) | 2.9 | 2.9 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Contractual Obligations | Total Contractual Obligations | $ | 2,016.3 | $ | 197.9 | $ | 355.2 | $ | 1,284.9 | $ | 178.3 | Total Contractual Obligations | $ | 1,979.9 | $ | 344.1 | $ | 220.3 | $ | 1,250.2 | $ | 165.3 |
Fiscal Year Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount (1) | |||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter | August 3, 2022 | September 16, 2022 | September 30, 2022 | $ | 0.30 | ||||||||||||||||||||||
Second Quarter | May 3, 2022 | June 16, 2022 | June 30, 2022 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||
First Quarter | February 23, 2022 | March 17, 2022 | March 31, 2022 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||
$ | |||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter | October 27, 2021 | December 16, 2021 | December 30, 2021 | $ | 0.30 | ||||||||||||||||||||||
Third Quarter | July 29, 2021 | September 16, 2021 | September 30, 2021 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||
Second Quarter | April 30, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||
First Quarter | February 17, 2021 | March 17, 2021 | March 31, 2021 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||
$ | 1.20 | ||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter | October 28, 2020 | December 16, 2020 | December 30, 2020 | $ | 0.30 | ||||||||||||||||||||||
Third Quarter | July 29, 2020 | September 16, 2020 | September 30, 2020 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||
Second Quarter | April 29, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||
First Quarter | February 19, 2020 | March 13, 2020 | March 27, 2020 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||
$ | 1.24 |
Change in Interest Rates | Estimated Percentage Change in Interest Income Net of Interest Expense (unaudited) | |||||||
-25 Basis Points | % | |||||||
Base Interest Rate | — | % | ||||||
+100 Basis Points | % | |||||||
+200 Basis Points | % | |||||||
+300 Basis Points | % |
(in thousands, except shares and per share data) | Total Number of | Weighted Average Price | Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans | Maximum Number (or Approximate Dollar Value) of Shares that May Yet Be Purchased Under the | ||||||||||||||||||||||
Period | Shares Purchased | Paid Per Share | or Programs | Plans or Programs | ||||||||||||||||||||||
January 2022 | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
February 2022 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
March 2022 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
April 2022 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
May 2022 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
June 2022 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
July 2022 | 97,086 | 12.20 | — | — | ||||||||||||||||||||||
August 2022 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
September 2022 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Total | 97,086 | $ | 12.20 | — | $ | — |
NEW MOUNTAIN FINANCE CORPORATION | ||||||||
By: | /s/ ROBERT A. HAMWEE | |||||||
Robert A. Hamwee | ||||||||
Chief Executive Officer | ||||||||
(Principal Executive Officer), and Director | ||||||||
By: | /s/ SHIRAZ Y. KAJEE | |||||||
Shiraz Y. Kajee | ||||||||
Chief Financial Officer | ||||||||
(Principal Financial and Accounting Officer) |