(Mark One) | |||||
x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
¨ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
46-3082016 | ||||||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) |
Title of Each Class | Trading Symbol(s) | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||||||||
Common Stock, par value $0.01 per share | TPVG | The New York Stock Exchange |
Large accelerated filer | ¨ | Accelerated filer | ¨ | ||||||||
Non-accelerated filer | x | Smaller reporting company | ¨ | ||||||||
Emerging growth company | ¨ |
Page | ||||||||
PART I. FINANCIAL INFORMATION | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
PART II. OTHER INFORMATION | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 1A. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
Item 5. | ||||||||
Item 6. | ||||||||
March 31, 2022 | December 31, 2021 | September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||
(unaudited) | (unaudited) | |||||||||||||||||||||
Assets | Assets | Assets | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $783,694 and $837,849, respectively) | $ | 806,447 | $ | 865,340 | ||||||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $969,235 and $837,849, respectively) | Investments at fair value (amortized cost of $969,235 and $837,849, respectively) | $ | 962,430 | $ | 865,340 | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 51,275 | 51,272 | Cash and cash equivalents | 6,861 | 51,272 | ||||||||||||||||
Restricted cash | Restricted cash | — | 7,875 | Restricted cash | 8,138 | 7,875 | ||||||||||||||||
Deferred credit facility costs | Deferred credit facility costs | 1,946 | 2,170 | Deferred credit facility costs | 4,482 | 2,170 | ||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | Prepaid expenses and other assets | 915 | 1,013 | Prepaid expenses and other assets | 1,698 | 1,013 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 860,583 | $ | 927,670 | Total assets | $ | 983,609 | $ | 927,670 | ||||||||||||
Liabilities | Liabilities | Liabilities | ||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | $ | 25,000 | $ | 200,000 | Revolving Credit Facility | $ | 121,000 | $ | 200,000 | ||||||||||||
2025 Notes, net | 2025 Notes, net | 69,391 | 69,348 | 2025 Notes, net | 69,492 | 69,348 | ||||||||||||||||
2026 Notes, net | 2026 Notes, net | 198,266 | 198,155 | 2026 Notes, net | 198,487 | 198,155 | ||||||||||||||||
2027 Notes, net | 2027 Notes, net | 123,684 | — | 2027 Notes, net | 123,769 | — | ||||||||||||||||
Base management fee payable | Base management fee payable | 3,717 | 3,265 | Base management fee payable | 3,932 | 3,265 | ||||||||||||||||
Income incentive fee payable | Income incentive fee payable | 3,387 | 3,227 | Income incentive fee payable | 101 | 3,227 | ||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | Other accrued expenses and liabilities | 7,679 | 19,184 | Other accrued expenses and liabilities | 18,947 | 19,184 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | $ | 431,124 | $ | 493,179 | Total liabilities | $ | 535,728 | $ | 493,179 | ||||||||||||
Commitments and Contingencies (Note 7) | Commitments and Contingencies (Note 7) | Commitments and Contingencies (Note 7) | ||||||||||||||||||||
Net assets | Net assets | Net assets | ||||||||||||||||||||
Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000 shares authorized; no shares issued and outstanding, respectively) | Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000 shares authorized; no shares issued and outstanding, respectively) | $ | — | $ | — | Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000 shares authorized; no shares issued and outstanding, respectively) | $ | — | $ | — | ||||||||||||
Common stock, par value $0.01 per share | Common stock, par value $0.01 per share | 310 | 310 | Common stock, par value $0.01 per share | 353 | 310 | ||||||||||||||||
Paid-in capital in excess of par value | Paid-in capital in excess of par value | 414,644 | 414,218 | Paid-in capital in excess of par value | 470,863 | 414,218 | ||||||||||||||||
Total distributable earnings (loss) | Total distributable earnings (loss) | 14,505 | 19,963 | Total distributable earnings (loss) | (23,335) | 19,963 | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | $ | 429,459 | $ | 434,491 | Total net assets | $ | 447,881 | $ | 434,491 | ||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 860,583 | $ | 927,670 | Total liabilities and net assets | $ | 983,609 | $ | 927,670 | ||||||||||||
Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000 authorized) | Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000 authorized) | 31,037 | 31,011 | Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000 authorized) | 35,282 | 31,011 | ||||||||||||||||
Net asset value per share | Net asset value per share | $ | 13.84 | $ | 14.01 | Net asset value per share | $ | 12.69 | $ | 14.01 |
For the Three Months Ended March 31, | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Investment income | Investment income | Investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income from investments | Interest income from investments | $ | 25,934 | $ | 19,191 | Interest income from investments | $ | 29,214 | $ | 18,723 | $ | 82,142 | $ | 57,656 | ||||||||||||||||||||
Other income | Other income | Other income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations / terminations of unfunded commitments | Expirations / terminations of unfunded commitments | 44 | 328 | Expirations / terminations of unfunded commitments | 101 | 197 | 145 | 543 | ||||||||||||||||||||||||||
Other fees | Other fees | 1,371 | 455 | Other fees | 383 | 2,307 | 2,188 | 3,323 | ||||||||||||||||||||||||||
Total investment and other income | Total investment and other income | 27,349 | 19,974 | Total investment and other income | 29,698 | 21,227 | 84,475 | 61,522 | ||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses | Operating expenses | Operating expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee | Base management fee | 3,717 | 2,924 | Base management fee | 3,932 | 3,177 | 11,550 | 9,248 | ||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee | Income incentive fee | 3,387 | 2,227 | Income incentive fee | 101 | 2,472 | 6,651 | 7,049 | ||||||||||||||||||||||||||
Interest expense and amortization of fees | Interest expense and amortization of fees | 5,099 | 4,351 | Interest expense and amortization of fees | 7,153 | 4,100 | 18,378 | 12,588 | ||||||||||||||||||||||||||
Administration agreement expenses | Administration agreement expenses | 578 | 519 | Administration agreement expenses | 593 | 509 | 1,673 | 1,498 | ||||||||||||||||||||||||||
General and administrative expenses | General and administrative expenses | 1,021 | 1,046 | General and administrative expenses | 1,059 | 1,082 | 3,162 | 2,942 | ||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | Total operating expenses | 13,802 | 11,067 | Total operating expenses | 12,838 | 11,340 | 41,414 | 33,325 | ||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 13,547 | 8,907 | Net investment income | 16,860 | 9,887 | 43,061 | 28,197 | ||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains (losses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains/(losses) | Net realized and unrealized gains/(losses) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | (3,105) | (15,697) | Net realized gains (losses) on investments | (13,187) | (3,122) | (17,038) | (18,764) | ||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | Net change in unrealized gains (losses) on investments | (4,737) | 18,649 | Net change in unrealized gains (losses) on investments | (3,241) | 32,095 | (34,299) | 53,953 | ||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains (losses) | (7,842) | 2,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss on extinguishment of debt | Net realized loss on extinguishment of debt | — | — | — | (681) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains/(losses) | Net realized and unrealized gains/(losses) | (16,428) | 28,973 | (51,337) | 34,508 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 5,705 | $ | 11,859 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 432 | $ | 38,860 | $ | (8,276) | $ | 62,705 | ||||||||||||||||||||
Basic and diluted net investment income per share | Basic and diluted net investment income per share | $ | 0.44 | $ | 0.29 | Basic and diluted net investment income per share | $ | 0.51 | $ | 0.32 | $ | 1.35 | $ | 0.91 | ||||||||||||||||||||
Basic and diluted net increase (decrease) in net assets per share | Basic and diluted net increase (decrease) in net assets per share | $ | 0.18 | $ | 0.38 | Basic and diluted net increase (decrease) in net assets per share | $ | 0.01 | $ | 1.26 | $ | (0.26) | $ | 2.03 | ||||||||||||||||||||
Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 31,011 | 30,881 | Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 33,373 | 30,956 | 31,816 | 30,918 | ||||||||||||||||||||||||||
Total basic and diluted distributions declared per share | Total basic and diluted distributions declared per share | $ | 0.36 | $ | 0.36 | Total basic and diluted distributions declared per share | $ | 0.36 | $ | 0.36 | $ | 1.08 | $ | 1.08 |
Paid-in capital in excess of par value | Total distributable earnings (loss) | Net assets | Paid-in capital in excess of par value | Total distributable earnings (loss) | Net assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock | Common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Par value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of June 30, 2021 | Balance as of June 30, 2021 | 30,950 | $ | 309 | $ | 413,609 | $ | (10,790) | $ | 403,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 38,860 | 38,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | Distributions reinvested in common stock | 34 | 1 | 508 | — | 509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (11,143) | (11,143) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of September 30, 2021 | Balance as of September 30, 2021 | 30,984 | $ | 310 | $ | 414,117 | $ | 16,927 | $ | 431,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of June 30, 2022 | Balance as of June 30, 2022 | 31,074 | $ | 311 | $ | 415,095 | $ | (11,082) | $ | 404,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 432 | 432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | Issuance of common stock | 4,162 | 42 | 55,289 | 55,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | Distributions reinvested in common stock | 46 | — | 479 | — | 479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (12,685) | (12,685) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of September 30, 2022 | Balance as of September 30, 2022 | 35,282 | $ | 353 | $ | 470,863 | $ | (23,335) | $ | 447,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Par value | Paid-in capital in excess of par value | Total distributable earnings (loss) | Net assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2020 | Balance as of December 31, 2020 | 30,871 | $ | 309 | Balance as of December 31, 2020 | 30,871 | $ | 309 | $ | 412,514 | $ | (12,388) | $ | 400,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 62,705 | 62,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | Distributions reinvested in common stock | 46 | — | 624 | — | 624 | Distributions reinvested in common stock | 113 | 1 | 1,603 | — | 1,604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (11,118) | (11,118) | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (33,390) | (33,390) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of March 31, 2021 | 30,917 | $ | 309 | $ | 413,138 | $ | (11,647) | $ | 401,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of September 30, 2021 | Balance as of September 30, 2021 | 30,984 | $ | 310 | $ | 414,117 | $ | 16,927 | $ | 431,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2021 | Balance as of December 31, 2021 | 31,011 | $ | 310 | $ | 414,218 | $ | 19,963 | $ | 434,491 | Balance as of December 31, 2021 | 31,011 | $ | 310 | $ | 414,218 | $ | 19,963 | $ | 434,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 5,705 | 5,705 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | (8,276) | (8,276) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | Issuance of common stock | 4,162 | 42 | 55,289 | 55,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | Distributions reinvested in common stock | 26 | — | 426 | — | 426 | Distributions reinvested in common stock | 109 | 1 | 1,356 | — | 1,357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (11,163) | (11,163) | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (35,022) | (35,022) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of March 31, 2022 | 31,037 | $ | 310 | $ | 414,644 | $ | 14,505 | $ | 429,459 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of September 30, 2022 | Balance as of September 30, 2022 | 35,282 | $ | 353 | $ | 470,863 | $ | (23,335) | $ | 447,881 |
For the Three Months Ended March 31, | For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
Cash Flows from Operating Activities: | Cash Flows from Operating Activities: | Cash Flows from Operating Activities: | ||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 5,705 | $ | 11,859 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | (8,276) | $ | 62,705 | ||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||
Fundings and purchases of investments | Fundings and purchases of investments | (64,969) | (59,906) | Fundings and purchases of investments | (326,638) | (254,263) | ||||||||||||||||
Principal payments and proceeds from investments | Principal payments and proceeds from investments | 121,648 | 66,035 | Principal payments and proceeds from investments | 195,603 | 167,520 | ||||||||||||||||
Payment-in-kind interest on investments | Payment-in-kind interest on investments | (1,583) | (1,981) | Payment-in-kind interest on investments | (4,593) | (6,330) | ||||||||||||||||
Net change in unrealized (gains) losses on investments | Net change in unrealized (gains) losses on investments | 4,737 | (18,649) | Net change in unrealized (gains) losses on investments | 34,299 | (53,953) | ||||||||||||||||
Net realized (gains) losses on investments | Net realized (gains) losses on investments | 3,105 | 15,697 | Net realized (gains) losses on investments | 17,038 | 18,764 | ||||||||||||||||
Amortization and (accretion) of premiums and discounts, net | Amortization and (accretion) of premiums and discounts, net | (4,262) | (921) | Amortization and (accretion) of premiums and discounts, net | (7,826) | (3,102) | ||||||||||||||||
(Accretion) reduction of end-of-term payments, net of prepayments | (Accretion) reduction of end-of-term payments, net of prepayments | 218 | (192) | (Accretion) reduction of end-of-term payments, net of prepayments | (4,973) | (1,871) | ||||||||||||||||
Amortization of debt fees and issuance costs | Amortization of debt fees and issuance costs | 408 | 705 | Amortization of debt fees and issuance costs | 1,450 | 1,569 | ||||||||||||||||
Net realized loss on extinguishment of debt | Net realized loss on extinguishment of debt | — | 681 | |||||||||||||||||||
Change in operating assets and liabilities: | Change in operating assets and liabilities: | Change in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | Prepaid expenses and other assets | 98 | (566) | Prepaid expenses and other assets | (685) | (744) | ||||||||||||||||
Base management fee payable | Base management fee payable | 452 | (143) | Base management fee payable | 667 | 110 | ||||||||||||||||
Income incentive fee payable | Income incentive fee payable | 160 | (555) | Income incentive fee payable | (3,126) | (310) | ||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | Other accrued expenses and liabilities | (11,505) | (6,020) | Other accrued expenses and liabilities | (237) | (7,263) | ||||||||||||||||
Net cash (used in) provided by operating activities | Net cash (used in) provided by operating activities | 54,212 | 5,363 | Net cash (used in) provided by operating activities | (107,297) | (76,487) | ||||||||||||||||
Cash Flows from Financing Activities: | Cash Flows from Financing Activities: | Cash Flows from Financing Activities: | ||||||||||||||||||||
Borrowings under revolving credit facility | Borrowings under revolving credit facility | 25,000 | 40,000 | Borrowings under revolving credit facility | 216,000 | 153,000 | ||||||||||||||||
Repayments under revolving credit facility | Repayments under revolving credit facility | (200,000) | (158,000) | Repayments under revolving credit facility | (295,000) | (186,000) | ||||||||||||||||
Distributions paid | Distributions paid | (10,737) | (13,580) | Distributions paid | (33,666) | (34,872) | ||||||||||||||||
Deferred credit facility costs | Deferred credit facility costs | — | (226) | Deferred credit facility costs | (3,114) | (229) | ||||||||||||||||
Proceeds from issuance of 2027 Notes | Proceeds from issuance of 2027 Notes | 125,000 | — | Proceeds from issuance of 2027 Notes | 125,000 | — | ||||||||||||||||
Debt issuance costs 2027 Notes | (1,347) | — | ||||||||||||||||||||
Debt issuance costs of 2027 Notes | Debt issuance costs of 2027 Notes | (1,402) | — | |||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of 2026 Notes | Proceeds from issuance of 2026 Notes | — | 200,000 | Proceeds from issuance of 2026 Notes | — | 200,000 | ||||||||||||||||
Debt issuance costs 2026 Notes | — | (2,135) | ||||||||||||||||||||
Debt issuance costs of 2026 Notes | Debt issuance costs of 2026 Notes | — | (2,214) | |||||||||||||||||||
Repayment of 2022 Notes | Repayment of 2022 Notes | — | (74,750) | |||||||||||||||||||
Debt extinguishment costs | Debt extinguishment costs | — | (30) | |||||||||||||||||||
Proceeds from the issuance of common stock | Proceeds from the issuance of common stock | 55,331 | — | |||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | Net cash provided by (used in) financing activities | (62,084) | 66,059 | Net cash provided by (used in) financing activities | 63,149 | 54,905 | ||||||||||||||||
Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | (7,872) | 71,422 | Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | (44,148) | (21,582) | ||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 59,147 | 44,677 | Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 59,147 | 44,677 | ||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | $ | 51,275 | $ | 116,099 | Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | $ | 14,999 | $ | 23,095 | ||||||||||||
For the Three Months Ended March 31, | For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | $ | 51,275 | $ | 114,964 | Cash and cash equivalents | $ | 6,861 | $ | 23,095 | ||||||||||||
Restricted cash | Restricted cash | — | 1,135 | Restricted cash | 8,138 | — | ||||||||||||||||
Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statement of cash flows | Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statement of cash flows | $ | 51,275 | $ | 116,099 | Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statement of cash flows | $ | 14,999 | $ | 23,095 | ||||||||||||
Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | ||||||||||||||||||||
Cash paid for interest | Cash paid for interest | $ | 7,244 | $ | 3,789 | Cash paid for interest | $ | 18,765 | $ | 12,186 | ||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | $ | 426 | $ | 624 | Distributions reinvested | $ | 1,356 | $ | 1,603 | ||||||||||||
Excise tax paid | Excise tax paid | $ | 337 | $ | 478 | Excise tax paid | $ | 337 | $ | 478 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Debt Investments | Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | Application Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 5/17/2022 | $ | 8,333 | $ | 8,260 | $ | 8,259 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 7/21/2022 | 8,750 | 8,633 | 8,633 | 7/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 5,750 | 5,650 | 5,650 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 5.03%* | Total Application Software - 5.03%* | 22,833 | 22,543 | 22,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | Business Applications Software | Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | $ | 7,000 | $ | 6,948 | $ | 6,948 | 12/31/2024 | Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 7,000 | 7,015 | 6,942 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK interest, 5.50% EOT payment)(2) | 4/20/2021 | 24,317 | 24,323 | 24,323 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 11,000 | 10,941 | 10,696 | 11/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK interest)(2) | 9/30/2021 | 2,061 | 2,040 | 2,040 | 9/30/2025 | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 6/29/2022 | 7,000 | 6,839 | 6,763 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,378 | 26,363 | 26,363 | 25,000 | 24,795 | 24,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 19,593 | 19,593 | 6/30/2024 | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 19,943 | 19,943 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 334 | 334 | 9/30/2023 | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 340 | 340 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 540 | 540 | 9/30/2023 | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 546 | 549 | 549 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 274 | 274 | 10/31/2023 | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 278 | 278 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 1/21/2022 | 347 | 339 | 339 | 1/31/2024 | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 1/21/2022 | 347 | 345 | 345 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,510 | 21,080 | 21,080 | 21,509 | 21,455 | 21,455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Hi.Q, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,347 | 13,347 | 6/30/2024 | Hi.Q, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,392 | 13,285 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 1.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 6,867 | 6,856 | 6,856 | 8/31/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 1.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 6,867 | 6,868 | 6,868 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,117 | 20,203 | 20,203 | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 5,000 | 4,895 | 4,857 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,117 | 25,155 | 25,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | OneSource Virtual, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 6/29/2018 | 1,117 | 1,318 | 1,319 | 6/30/2022 | OneSource Virtual, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 11/5/2019 | 2,127 | 2,207 | 2,213 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 11/5/2019 | 2,963 | 3,031 | 3,042 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 1/31/2020 | 1,939 | 1,978 | 1,986 | 1/31/2024 | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 1/31/2020 | 1,446 | 1,492 | 1,497 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,019 | 6,327 | 6,347 | 3,573 | 3,699 | 3,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 6,948 | 6,948 | 12/31/2024 | Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,016 | 6,974 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 6,948 | 6,948 | 12/31/2024 | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,016 | 6,974 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,000 | 13,896 | 13,896 | 14,000 | 14,032 | 13,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 22.08%* | 95,024 | 94,817 | 94,837 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 19.77%* | Total Business Applications Software - 19.77%* | 89,199 | 89,136 | 88,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | Business Products and Services | Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 20,000 | 19,455 | 19,455 | 12/31/2025 | Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 20,000 | 19,723 | 19,723 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Quick Commerce Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 5/4/2022 | 21,000 | 20,558 | 20,370 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc.(1)(3) | RenoRun US Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,250 | 2,176 | 2,176 | 12/31/2025 | RenoRun US Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,250 | 2,202 | 2,202 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (Prime + 4.00% interest rate, 7.25% floor)(2) | 12/30/2021 | 625 | 625 | 625 | 12/30/2023 | Convertible Note (4.00% interest rate)(2) | 12/30/2021 | 625 | 625 | 625 | 12/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,875 | 2,801 | 2,801 | 2,875 | 2,827 | 2,827 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 5.18%* | 22,875 | 22,256 | 22,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 9.58%* | Total Business Products and Services - 9.58%* | 43,875 | 43,108 | 42,920 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | Business/Productivity Software | Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 5,796 | $ | 5,729 | $ | 5,729 | 7/31/2023 | Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 5,796 | $ | 5,835 | $ | 5,775 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 433 | 433 | 7/31/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 441 | 436 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 517 | 517 | 8/31/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 527 | 521 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,381 | 2,381 | 10/31/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,424 | 2,392 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,542 | 1,542 | 11/30/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,569 | 1,547 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,137 | 4,137 | 11/30/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,210 | 4,151 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,375 | 1,375 | 12/31/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,400 | 1,379 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 525 | 525 | 12/31/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 535 | 527 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 92 | 92 | 12/31/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 94 | 93 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 3,060 | 2,968 | 2,968 | 1/31/2024 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 3,060 | 3,021 | 2,973 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,109 | 19,699 | 19,699 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 1,166 | 1,142 | 1,121 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 439 | 430 | 422 | 4/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 9/21/2022 | 2,850 | 2,750 | 2,687 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,564 | 24,378 | 24,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 25,000 | 24,666 | 24,666 | 3/31/2027 | Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.34% cash interest rate + 4.16% PIK interest, 11.75% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 25,563 | 25,411 | 25,411 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 10.33%* | 45,109 | 44,365 | 44,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Growth Capital Loan (8.25% interest rate, 3.75% EOT payment) | 9/24/2021 | 1,333 | 1,335 | 1,335 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 5.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 6,667 | 6,495 | 6,495 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 1.82%* | 8,000 | 7,830 | 7,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 11.04%* | Total Business/Productivity Software - 11.04%* | 50,127 | 49,789 | 49,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | Consumer Finance | Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 6,000 | 6,063 | 6,063 | 10/31/2023 | Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 6,000 | 6,141 | 6,087 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 9/30/2021 | 9,000 | 8,891 | 8,891 | 9/30/2024 | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 9/30/2021 | 9,000 | 8,995 | 8,858 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 14,954 | 14,954 | 15,000 | 15,136 | 14,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 2,000 | 1,985 | 1,985 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 3.94%* | 17,000 | 16,939 | 16,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 2,000 | 2,010 | 2,010 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 3.79%* | Total Consumer Finance - 3.79%* | 17,000 | 17,146 | 16,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | Consumer Non-Durables | Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,502 | 2,482 | 6/30/2025 | Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,535 | 2,520 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 983 | 983 | 6/30/2025 | Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 998 | 988 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Imperfect Foods, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment) | 9/30/2020 | 19,000 | 19,079 | 19,079 | 9/30/2024 | Imperfect Foods, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment) | 9/30/2020 | 19,000 | 19,201 | 19,201 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment)(2) | 9/30/2021 | 6,000 | 5,953 | 5,953 | 9/30/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment)(2) | 9/30/2021 | 6,000 | 5,989 | 5,988 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 25,032 | 25,032 | 25,000 | 25,190 | 25,189 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 6.64%* | 28,500 | 28,517 | 28,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 5/18/2022 | 2,250 | 2,236 | 2,223 | 11/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 6/9/2022 | 1,500 | 1,498 | 1,488 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 8/5/2022 | 2,250 | 2,237 | 2,221 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,971 | 5,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 7.73%* | Total Consumer Non-Durables - 7.73%* | 34,500 | 34,694 | 34,629 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | Consumer Products and Services | Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 1/26/2022 | $ | 1,875 | $ | 1,859 | $ | 1,859 | 1/31/2025 | Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 1/26/2022 | $ | 1,875 | $ | 1,883 | $ | 1,867 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Clutter Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | 2,654 | 2,708 | 2,708 | 12/31/2023 | Clutter Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | 1,945 | 2,049 | 2,044 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/26/2021 | 4,906 | 4,998 | 4,998 | 3/31/2024 | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 7.00% EOT payment) | 3/26/2021 | 3,773 | 3,979 | 3,966 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,560 | 7,706 | 7,706 | 5,718 | 6,028 | 6,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 6.25% EOT payment)(2) | 2/24/2022 | 224 | 222 | 220 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 7/5/2022 | 12,500 | 12,228 | 11,903 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 249 | 246 | 244 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 170 | 172 | 172 | 10/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 605 | 596 | 592 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/24/2022 | 4,000 | 3,938 | 3,913 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,024 | 4,952 | 4,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/12/2021 | 6,000 | 5,938 | 5,938 | 8/31/2025 | Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/12/2021 | 5,859 | 5,897 | 5,862 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/26/2022 | 7,000 | 6,762 | 6,719 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,859 | 12,659 | 12,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,405 | 3,405 | 12/31/2024 | Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,448 | 3,420 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 6,700 | 6,700 | 6,700 | 12/31/2024 | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 6,700 | 6,802 | 6,746 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,484 | 7,484 | 2/28/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,590 | 7,522 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,474 | 7,474 | 2/28/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00%EOT payment)(2) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,581 | 7,514 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 25,063 | 25,063 | 25,000 | 25,421 | 25,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 3,000 | 2,806 | 2,806 | 11/30/2025 | JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 3,000 | 2,858 | 2,814 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 504 | 487 | 487 | 10/13/2022 | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/17/2022 | 1,000 | 980 | 970 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,504 | 3,293 | 3,293 | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.45% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 501 | 500 | 496 | 8/9/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,501 | 4,338 | 4,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 4/29/2022 | 5,000 | 4,963 | 4,920 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/6/2022 | 5,365 | 5,170 | 4,668 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 3,009 | 2,882 | 2,783 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,374 | 13,015 | 12,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 11.75% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,294 | 4,294 | 2/29/2024 | Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 11.75% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,339 | 4,318 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 10.55% EOT payment) | 4/4/2019 | 5,000 | 5,367 | 5,367 | 2/29/2024 | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 10.55% EOT payment) | 4/4/2019 | 2,000 | 2,124 | 2,114 | 2/29/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,000 | 9,661 | 9,661 | 6,000 | 6,463 | 6,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Project 1920, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,000 | 1,958 | 1,958 | 3/31/2025 | Project 1920, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,000 | 1,992 | 1,968 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 600 | 591 | 591 | 3/25/2023 | Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,100 | 2,119 | 2,110 | 3/25/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,600 | 2,549 | 2,549 | 4,100 | 4,111 | 4,078 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Tempo Interactive Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 4/27/2022 | 18,750 | 18,727 | 18,549 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 9,823 | 9,823 | 5/31/2026 | The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 9,934 | 9,855 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 2/1/2021 | 8,654 | 8,602 | 7,891 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 5/27/2021 | 4,370 | 4,318 | 3,923 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 1/31/2022 | 2,011 | 1,959 | 1,934 | 1/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,035 | 14,879 | 13,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 18.60%* | 80,798 | 80,993 | 79,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 1.75% interest rate, 6.50% floor, 3.50% EOT payment) | 4/30/2021 | 500 | 516 | 516 | 4/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.12%* | 500 | 516 | 516 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 13,000 | 12,813 | 12,813 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.98%* | 13,000 | 12,813 | 12,813 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/29/2021 | $ | 29,000 | $ | 28,694 | $ | 28,694 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 9/30/2020 | 15,000 | 15,161 | 15,161 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,500 | 2,411 | 2,411 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,500 | 17,572 | 17,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (5.50% cash interest rate + 5.50% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 1/8/2021 | 19,825 | 21,419 | 20,316 | 1/1/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (4.50% cash interest rate + 4.50% PIK interest, 5.00% EOT payment)(2) | 3/5/2020 | 3,448 | 3,600 | 3,580 | 1/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,273 | 25,019 | 23,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 10,500 | 10,491 | 10,491 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 6,742 | 6,742 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/31/2022 | 7,000 | 6,731 | 6,731 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
24,500 | 23,964 | 23,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 19,432 | 19,432 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 26.44%* | 113,773 | 114,681 | 113,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 4,168 | 4,139 | 4,176 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 1,932 | 1,949 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,163 | 4,107 | 4,146 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 2.39%* | 10,282 | 10,178 | 10,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(7) | Growth Capital Loan(2) | 8/31/2021 | 35,492 | 29,530 | 9,896 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest)(2) | 6/25/2014 | 16,653 | 16,633 | 16,524 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 3/17/2020 | 1,204 | 1,204 | 1,172 | 3/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 12/21/2020 | 1,123 | 1,123 | 1,071 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
18,980 | 18,960 | 18,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 6.67%* | 54,472 | 48,490 | 28,663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% interest rate)(2) | 12/31/2020 | 32,349 | 31,629 | 31,629 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 7.36%* | 32,349 | 31,629 | 31,629 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 15,000 | 15,131 | 15,131 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 3.52%* | 15,000 | 15,131 | 15,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Growth Capital Loan (11.50% interest rate, 5.00% EOT payment)(2) | 6/23/2022 | $ | 4,167 | $ | 4,087 | $ | 4,011 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 2/1/2021 | 8,654 | 8,590 | 6,829 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 5/27/2021 | 4,370 | 4,314 | 3,390 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 1/31/2022 | 2,011 | 1,959 | 1,667 | 1/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
15,035 | 14,863 | 11,886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 29.91%* | 138,903 | 138,709 | 133,946 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 13,000 | 13,082 | 13,082 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.92%* | 13,000 | 13,082 | 13,082 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 6/30/2022 | 5,000 | 5,038 | 5,000 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.25% floor, 6.75% EOT payment) | 9/29/2021 | 24,167 | 23,818 | 23,639 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 6.00% EOT payment) | 6/15/2022 | 16,500 | 16,547 | 16,339 | 6/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 6.50% interest rate, 10.00% floor)(2) | 6/15/2022 | 5,100 | 5,060 | 5,011 | 6/15/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,600 | 21,607 | 21,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 1/8/2021 | 19,825 | 22,990 | 19,084 | 1/1/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00% PIK interest, 5.00% EOT payment)(2) | 3/5/2020 | 3,448 | 3,798 | 3,305 | 1/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,273 | 26,788 | 22,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 10,500 | 10,695 | 10,644 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 6,858 | 6,804 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/31/2022 | 7,000 | 6,846 | 6,795 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
24,500 | 24,399 | 24,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 19,706 | 19,549 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 3,000 | 2,928 | 2,896 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 5,500 | 5,468 | 5,407 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
28,000 | 28,102 | 27,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 27.79%* | 126,540 | 129,752 | 124,473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 4,168 | 4,207 | 4,177 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 1,964 | 1,951 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,163 | 4,174 | 4,142 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 2.29%* | 10,282 | 10,345 | 10,270 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | $ | 5,000 | $ | 5,018 | $ | 5,018 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 5,018 | 5,018 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 6.75% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 20,000 | 19,648 | 19,648 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
30,000 | 29,684 | 29,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment) | 11/5/2019 | 11,851 | 12,804 | 12,804 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 10,000 | 10,128 | 10,128 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,851 | 22,932 | 22,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 12.25%* | 51,851 | 52,616 | 52,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pencil and Pixel, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/20/2020 | 10,000 | 10,363 | 10,363 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.25% interest rate, 6.25% EOT payment)(2) | 12/31/2020 | 5,000 | 5,044 | 5,044 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 3.59%* | 15,000 | 15,407 | 15,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,841 | 6,385 | 3/8/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.49%* | 7,035 | 6,841 | 6,385 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 4,535 | 4,411 | 4,323 | 12/28/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 5,669 | 5,513 | 5,404 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,204 | 9,924 | 9,727 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 10,000 | 9,824 | 9,824 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 245 | 245 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 784 | 784 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 216 | 216 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 103 | 103 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 431 | 431 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 204 | 204 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 147 | 147 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,344 | 1,344 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 744 | 744 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 1/31/2022 | 170 | 166 | 166 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment)(2) | 2/25/2022 | 116 | 113 | 113 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 3/15/2022 | 300 | 292 | 292 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,891 | 4,789 | 4,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 5.67%* | 25,095 | 24,537 | 24,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(7) | Growth Capital Loan(2) | 8/31/2021 | $ | 35,492 | $ | 29,530 | $ | 8,389 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest)(2) | 6/25/2014 | 17,695 | 17,695 | 16,171 | 10/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 3/17/2020 | 1,260 | 1,260 | 1,206 | 3/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 12/21/2020 | 1,175 | 1,175 | 1,125 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,130 | 20,130 | 18,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 6.00%* | 55,622 | 49,660 | 26,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% interest rate)(2) | 12/31/2020 | 32,349 | 31,787 | 31,411 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 7.01%* | 32,349 | 31,787 | 31,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Synapse Financial Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.75% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 7/29/2022 | 1,000 | 972 | 972 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.22%* | 1,000 | 972 | 972 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 15,000 | 15,403 | 15,403 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 3.44%* | 15,000 | 15,403 | 15,403 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc (f/k/a The Pill Club Holdings, Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 8/5/2022 | 20,000 | 19,767 | 19,767 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 4.41%* | 20,000 | 19,767 | 19,767 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 5,113 | 4,907 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 5,113 | 4,907 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 6.75% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 20,000 | 19,846 | 18,085 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 4,286 | 4,030 | 4,030 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
34,286 | 34,102 | 31,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment) | 11/5/2019 | 8,504 | 9,682 | 9,682 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 9,409 | 9,664 | 9,534 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,913 | 19,346 | 19,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 11.42%* | 52,199 | 53,448 | 51,145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 9.50% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 20,000 | 19,492 | 19,492 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 4.35%* | 20,000 | 19,492 | 19,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 8.25% EOT payment)(2) | 6/13/2022 | 10,000 | 9,910 | 9,743 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,861 | 5,296 | 3/8/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 3.36%* | 17,035 | 16,771 | 15,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 3/27/2019 | $ | 10,000 | $ | 10,396 | $ | 10,543 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,294 | 10,448 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,255 | 10,408 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 7.31%* | 30,000 | 30,945 | 31,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 27,514 | 27,514 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 6.41%* | 27,500 | 27,514 | 27,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 20,677 | 20,677 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,234 | 10,234 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (5.00% interest rate)(2) | 8/11/2020 | 300 | 300 | 300 | 2/11/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 7.27%* | 30,300 | 31,211 | 31,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 162.07%* | $ | 723,463 | $ | 718,226 | $ | 696,037 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | $ | 4,535 | $ | 4,486 | $ | 3,850 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 5,669 | 5,607 | 4,813 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 7,178 | 7,025 | 6,652 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,382 | 17,118 | 15,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 10,000 | 10,049 | 10,049 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/25/2022 | 6,000 | 6,056 | 6,056 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/9/2022 | 6,000 | 5,896 | 5,896 | 2/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/24/2022 | 6,000 | 5,883 | 5,883 | 2/28/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
12,000 | 11,779 | 11,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 249 | 244 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 794 | 780 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 219 | 215 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 105 | 103 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 437 | 430 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 207 | 203 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 149 | 147 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,361 | 1,338 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 754 | 741 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 1/31/2022 | 170 | 168 | 165 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment)(2) | 2/25/2022 | 116 | 114 | 112 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 3/15/2022 | 300 | 296 | 291 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 4/22/2022 | 1,110 | 1,092 | 1,071 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 4/22/2022 | 990 | 970 | 952 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment)(2) | 5/23/2022 | 216 | 211 | 208 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 7/19/2022 | 200 | 194 | 192 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 7/19/2022 | 100 | 97 | 96 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
7,507 | 7,417 | 7,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 11.27%* | 52,889 | 52,419 | 50,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
View, Inc. | Common Stock(2) | 6/13/2017 | 105,682 | 500 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.00%* | 500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 294 | |||||||||||||||||||||||||||
FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 547,440 | 1,540 | 2,480 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 810 | |||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | 886 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 12/31/2020 | 36,498 | 45 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||
241 | 924 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 456 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | — | 213 | 161 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.80%* | 3,797 | 7,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 404 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 3/31/2022 | 2,719 | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||
494 | 421 | |||||||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 218,512 | 197 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 15,906 | 348 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.22%* | 1,039 | 966 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 9,457 | 556 | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Common Stock(2) | 3/30/2022 | 87,385 | 87 | 87 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.17%* | 643 | 741 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | 40 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.03%* | 120 | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.04%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock | 3/16/2021 | 27,878 | 183 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.03%* | 183 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 3/27/2019 | $ | 10,000 | $ | 10,460 | $ | 10,334 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,364 | 10,230 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,330 | 10,196 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 6.87%* | 30,000 | 31,154 | 30,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 27,893 | 27,728 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 6.19%* | 27,500 | 27,893 | 27,728 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 20,856 | 20,582 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,342 | 10,206 | 10/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 6.87%* | 30,000 | 31,198 | 30,788 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 191.27%* | $ | 899,853 | $ | 898,268 | $ | 856,659 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Conferencing Equipment / Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuze, Inc. (f/k/a Thinking Phone Networks, Inc.) | Preferred Stock(2) | 9/29/2015 | 323,381 | $ | 670 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||
Total Conferencing Equipment / Services - 0.00%* | 670 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock | 10/8/2020 | 86,268 | 226 | 317 | |||||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Preferred Stock | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 273 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.14%* | 243 | 590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/6/2019 | 49,709 | 189 | 321 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/30/2020 | 48,391 | 208 | 411 | ||||||||||||||||||||||||||||
397 | 732 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.23%* | 505 | 972 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Common Stock(2) | 1/26/2022 | 23,424 | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 77,434 | 363 | 567 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,473 | 169 | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||
532 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 22,948 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 495,186 | 124 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock(2) | 2/9/2021 | 103,267 | 143 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | 109 | ||||||||||||||||||||||||||||
232 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 10,663 | 273 | 273 | |||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 50,820 | 28 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 14,709 | 143 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 394 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/1/2021 | 704,689 | 145 | 415 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.88%* | 2,558 | 3,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | 168 | 127 | |||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.22%* | 639 | 930 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | — | 190 | 421 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.10%* | 190 | 421 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Common Stock(2) | 7/15/2022 | 2,249 | 19 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.00%* | 19 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/10/2022 | 14,536 | 123 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 0.03%* | 123 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
View, Inc. | Common Stock(2) | 6/13/2017 | 105,682 | 500 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.00%* | 500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 486 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/29/2022 | 27,714 | 164 | 164 | ||||||||||||||||||||||||||||
302 | 650 | |||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 294 | |||||||||||||||||||||||||||
FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 547,440 | 1,540 | 2,480 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 1,293 | |||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | 886 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 12/31/2020 | 114,319 | 125 | 118 | ||||||||||||||||||||||||||||
321 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 455 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | 213 | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.97%* | 4,041 | 8,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 404 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 3/31/2022 | 2,719 | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||
494 | 421 | |||||||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 218,512 | 197 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 1,464,990 | 311 | 120 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 15,906 | 348 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
Substack Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 1,141 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services -0.24%* | 1,356 | 1,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 9,457 | 556 | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Common Stock(2) | 3/30/2022 | 87,385 | 87 | 478 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.25%* | 643 | 1,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | 40 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.03%* | 120 | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | $ | 940 | $ | 881 | |||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 586 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | — | 1,850 | 2,158 | |||||||||||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 217 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 562 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,294 | 779 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 229,330 | 762 | 638 | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 498,110 | 299 | 613 | |||||||||||||||||||||||||||
Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | — | 39 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 1.35%* | 5,741 | 5,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/2/2018 | 264,140 | 219 | 1,305 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/22/2019 | 109,114 | 228 | 347 | ||||||||||||||||||||||||||||
447 | 1,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 405 | 1,570 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.75%* | 852 | 3,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | 274 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.06%* | 922 | 274 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 2,366 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 2,425 | ||||||||||||||||||||||||||||
364 | 4,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,290 | 382 | 6,601 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 2,190 | ||||||||||||||||||||||||||||
518 | 8,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 3.43%* | 2,112 | 14,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | 437 | 1,312 | |||||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | — | 129 | 242 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.36%* | 566 | 1,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 624 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.25%* | 624 | 1,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 49,304 | 22 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | Common Stock(2) | 12/31/2021 | 152,422 | 61 | 152 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.04%* | 83 | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 542 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 419,960 | 160 | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||
355 | 702 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock | 8/19/2019 | 102,135 | 270 | 597 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.31%* | 683 | 1,342 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | $ | 188 | $ | 188 | |||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services -0.04%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock(2) | 3/16/2021 | 27,878 | 183 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.03%* | 183 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock | 10/8/2020 | 86,268 | 226 | 317 | |||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Preferred Stock | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 163 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||
19 | 259 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.13%* | 245 | 576 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens International, Inc. | Ordinary Shares(2) | 6/3/2022 | 2,262 | 85 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 213 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/6/2019 | 49,709 | 189 | 321 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/30/2020 | 48,391 | 208 | 411 | ||||||||||||||||||||||||||||
397 | 732 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.23%* | 590 | 1,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Common Stock(2) | 1/26/2022 | 23,424 | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 77,434 | 363 | 567 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,473 | 169 | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||
532 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/16/2022 | 14 | 25 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/13/2022 | 89 | 222 | 107 | |||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 22,948 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 15,987 | 334 | 334 | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 1,072,903 | 401 | 515 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock(2) | 2/9/2021 | 103,267 | 143 | 294 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | 88 | ||||||||||||||||||||||||||||
232 | 382 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 10,663 | 273 | 107 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/10/2022 | 746 | 3 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||
276 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 63,995 | 69 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/2/2022 | 147,091 | 208 | 190 | |||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | Common Stock(2) | 7/12/2022 | 2,288 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 41,140 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 14,709 | 93 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 395 | |||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Common Stock(2) | 6/23/2022 | 160,985 | 103 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/1/2021 | 704,689 | 145 | 166 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.97%* | 3,749 | 4,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | $ | 112 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pencil and Pixel, Inc. | Preferred Stock | 2/28/2020 | 167,221 | 199 | 170 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.04%* | 199 | 170 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | 54 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.10%* | 186 | 435 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 558 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 304 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 744,225 | 223 | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.18%* | 708 | 5,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2021 | 4,787 | 237 | 232 | |||||||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 369 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 292 | ||||||||||||||||||||||||||||
120 | 661 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 71,816 | 278 | 278 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 12/28/2018 | 200,480 | 232 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/4/2020 | 20,988 | 42 | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||
274 | 429 | |||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 55,098 | 75 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.39%* | 990 | 1,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | 169 | 165 | |||||||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.07%* | 211 | 303 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.04%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird Global, Inc. (f/k/a Bird Rides, Inc.) | Preferred Stock(2) | 4/18/2019 | 59,908 | 193 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.01%* | 193 | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.06%* | 362 | 238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 12.30%* | $ | 26,135 | $ | 52,811 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | $ | 168 | $ | 128 | |||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.21%* | 639 | 931 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | 190 | 421 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.09%* | 190 | 421 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | 940 | 881 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 586 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | 1,850 | 1,902 | ||||||||||||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 88 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,294 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 229,330 | 762 | 638 | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 574,742 | 381 | 615 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/7/2022 | 57,924 | 44 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||
425 | 659 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | 39 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 1.10%* | 5,867 | 4,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/2/2018 | 310,639 | 219 | 304 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/22/2019 | 128,322 | 228 | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||
447 | 358 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 406 | 2,112 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.55%* | 853 | 2,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.01%* | 922 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 2,366 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 2,425 | ||||||||||||||||||||||||||||
364 | 4,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,290 | 382 | 5,596 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 1,857 | ||||||||||||||||||||||||||||
518 | 7,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 3.08%* | 2,112 | 13,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Synapse Financial Technologies, Inc. | Nonvoting Stock(2) | 7/29/2022 | 3,913 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.01%* | 23 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 167 | |||||||||||||||||||||||||
Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | 250 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 21,216 | 667 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 56,353 | 357 | 357 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Toast, Inc. | Common Stock(2)(10) | 2/1/2018 | 128,379 | 27 | 2,790 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 28,233 | 350 | 350 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.21%* | 2,205 | 5,212 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 149 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.03%* | 150 | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluribus Networks, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2017 | 722,073 | 2,000 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communications Software - 0.47%* | 2,000 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 171 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.04%* | 150 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,796 | 187 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.04%* | 187 | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/3/2022 | 96 | 1,140 | 1,114 | |||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.27%* | 1,190 | 1,164 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 421 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/29/2021 | 35,649 | 500 | 540 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.22%* | 1,000 | 961 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 550 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 381 | ||||||||||||||||||||||||||||
668 | 931 | |||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 140,059 | 420 | 436 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.32%* | 1,088 | 1,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.29%* | 1,000 | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | $ | 437 | $ | 1,312 | |||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | 129 | 242 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.35%* | 566 | 1,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 33,510 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 624 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.26%* | 694 | 1,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 49,304 | 22 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc (f/k/a The Pill Club Holdings, Inc.) | Common Stock(2) | 12/31/2021 | 304,884 | 122 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.02%* | 144 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 87 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 4,642,857 | 374 | 464 | ||||||||||||||||||||||||||||
569 | 551 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock | 8/19/2019 | 102,135 | 270 | 274 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.19%* | 897 | 868 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 183,642 | 309 | 309 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.07%* | 309 | 309 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | 54 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Corelight, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/29/2022 | 82,759 | 423 | 423 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.19%* | 609 | 858 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/13/2022 | 31,452 | 128 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 353 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 268 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 744,225 | 223 | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.11%* | 836 | 4,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | 6 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2021 | 8,512 | 327 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 443 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||
120 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 71,816 | 278 | 78 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2022 | 37,485 | 295 | 295 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 12/28/2018 | 200,480 | 232 | 122 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/4/2020 | 20,988 | 42 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||
274 | 129 | |||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 88,762 | 147 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.36%* | 1,447 | 1,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 669 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.16%* | 500 | 669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Enjoy Technology, Inc. | Common Stock(2)(10) | 9/7/2018 | 42,414 | 269 | 161 | |||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/5/2018 | 134,249 | 500 | 977 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 167 | ||||||||||||||||||||||||||||
283 | 535 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.39%* | 1,052 | 1,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2)(10) | 1/5/2018 | 62,258 | 250 | 317 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.07%* | 250 | 317 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | 1,177 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.27%* | 3,525 | 1,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 17,142 | 15,413 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 10,090 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 5.94%* | 17,434 | 25,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 7/25/2019 | 75,013 | 500 | 867 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 5,176 | 75 | 78 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.22%* | 575 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||
600 | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 209,979 | 250 | 267 | |||||||||||||||||||||||||||
Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 255 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 81,708 | 1,000 | 950 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.46%* | 2,228 | 1,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | 400 | 902 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.25%* | 525 | 1,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | $ | 169 | $ | 165 | |||||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.07%* | 211 | 303 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.03%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird Global, Inc. (f/k/a Bird Rides, Inc.) | Preferred Stock(2) | 4/18/2019 | 59,908 | 193 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.00%* | 193 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 254 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/26/2022 | 8,455 | 225 | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.11%* | 587 | 479 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 11.74%* | $ | 29,284 | $ | 52,568 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 92,901 | $ | 1,000 | $ | 1,536 | |||||||||||||||||||||||||
Ordinary Shares(2) | 1/5/2022 | 26,281 | 516 | 497 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,516 | 2,033 | |||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/9/2021 | 22 | 1,264 | 1,768 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.89%* | 2,780 | 3,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 5/21/2019 | 29,773 | 313 | 120 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.05%* | 413 | 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Common Stock(2)(10) | 9/24/2021 | 301,249 | 494 | 6,603 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 1.54%* | 494 | 6,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Common Stock(2)(4) | 9/11/2014 | 121,622 | 287 | 1,028 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.28%* | 587 | 1,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 13.41%* | $ | 39,333 | $ | 57,599 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 187.78%*(11) | $ | 783,694 | $ | 806,447 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 187.78%*(9) | $ | 783,694 | $ | 806,447 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 270 | |||||||||||||||||||||||||
Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | 250 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 21,216 | 667 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/19/2022 | 33,116 | 455 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 56,353 | 357 | 357 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Toast, Inc. | Common Stock(2)(10) | 2/1/2018 | 128,379 | 27 | 2,146 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 28,233 | 350 | 350 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.14%* | 2,660 | 5,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 149 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.03%* | 150 | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/3/2022 | 96 | 1,140 | 982 | |||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.23%* | 1,190 | 1,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 171 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.04%* | 150 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 440 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/29/2021 | 35,649 | 500 | 540 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.22%* | 1,000 | 980 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/1/2022 | 78 | 310 | 295 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 7,993 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 419 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 290 | ||||||||||||||||||||||||||||
668 | 709 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,796 | 187 | 154 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 140,059 | 420 | 290 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.43%* | 2,085 | 1,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.28%* | 1,000 | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 669 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.15%* | 500 | 669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Enjoy Technology, Inc. | Common Stock(2)(10) | 9/7/2018 | 42,414 | 269 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Common Stock(2) | 6/5/2018 | 157,882 | 500 | 336 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 261 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 219 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 195 | ||||||||||||||||||||||||||||
283 | 675 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.23%* | 1,052 | 1,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2)(10) | 1/5/2018 | 62,258 | 250 | 131 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.03%* | 250 | 131 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | 455 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.10%* | 3,525 | 455 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 17,841 | 16,052 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 10,090 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 5.84%* | 18,133 | 26,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 7/25/2019 | 75,013 | 500 | 867 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 5,176 | 75 | 78 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.21%* | 575 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/2/2022 | 127,656 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.22%* | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||
600 | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 209,979 | 250 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 81,708 | 1,000 | 871 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.34%* | 2,228 | 1,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 42,378 | 231 | 231 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.05%* | 231 | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | 400 | 901 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.24%* | 525 | 1,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 8,231 | $ | 104 | $ | 103 | |||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 92,901 | 1,000 | 1,134 | |||||||||||||||||||||||||||
Ordinary Shares(2) | 1/5/2022 | 26,281 | 516 | 418 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,516 | 1,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/9/2021 | 22 | 1,264 | 1,559 | |||||||||||||||||||||||||||
Redesign Health Inc. | Preferred Stock(2) | 7/12/2022 | 5,919 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.74%* | 2,984 | 3,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/18/2022 | 6,033 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 11,246 | 300 | 300 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Common Stock(2)(10) | 5/21/2019 | 29,773 | 312 | 49 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.11%* | 741 | 488 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Common Stock(2)(10) | 9/24/2021 | 301,249 | 494 | 4,377 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 0.98%* | 494 | 4,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 229 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/9/2022 | 9,169 | 623 | 675 | ||||||||||||||||||||||||||||
923 | 904 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Common Stock(2)(4)(10) | 9/11/2014 | 121,622 | 287 | 287 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.27%* | 1,210 | 1,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 11.88%* | $ | 41,683 | $ | 53,203 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 214.89%*(11) | $ | 969,235 | $ | 962,430 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 214.89%*(9) | $ | 969,235 | $ | 962,430 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | $ | 7,000 | $ | 6,917 | $ | 6,917 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.25% EOT payment) | 5/22/2020 | 949 | 976 | 1,023 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.25% EOT payment) | 3/31/2021 | 2,000 | 1,996 | 2,180 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.25% EOT payment) | 8/30/2021 | 2,000 | 1,968 | 2,180 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,949 | 4,940 | 5,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK interest, 5.50% EOT payment)(2) | 4/20/2021 | 23,956 | 23,886 | 23,886 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK interest)(2) | 9/30/2021 | 2,031 | 2,009 | 2,009 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,987 | 25,895 | 25,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 19,428 | 19,428 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 332 | 332 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 536 | 536 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 272 | 272 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,163 | 20,568 | 20,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,326 | 13,326 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 1.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 6,867 | 6,850 | 6,850 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,117 | 20,176 | 20,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 6/29/2018 | 2,208 | 2,416 | 2,418 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 11/5/2019 | 3,367 | 3,428 | 3,442 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 1/31/2020 | 2,177 | 2,212 | 2,222 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
7,752 | 8,056 | 8,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 6,917 | 6,917 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 6,917 | 6,917 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
14,000 | 13,834 | 13,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 23.21%* | 100,968 | 100,386 | 100,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 20,000 | 19,326 | 19,326 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,250 | 2,164 | 2,164 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (Prime + 4.00% interest rate, 7.25% floor)(2) | 12/30/2021 | 625 | 625 | 625 | 12/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,875 | 2,789 | 2,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 5.09%* | 22,875 | 22,115 | 22,115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 5,796 | $ | 5,679 | $ | 5,679 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 429 | 429 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 513 | 513 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,361 | 2,361 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,529 | 1,529 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,102 | 4,102 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,364 | 1,364 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 521 | 521 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 92 | 92 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 3.82%* | 17,049 | 16,590 | 16,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Growth Capital Loan (8.25% interest rate, 3.75% EOT payment) | 9/24/2021 | 1,333 | 1,313 | 1,313 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 5.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 6,667 | 6,448 | 6,448 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 1.79%* | 8,000 | 7,761 | 7,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 6,000 | 6,026 | 6,026 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 9/30/2021 | 9,000 | 8,842 | 8,842 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 14,868 | 14,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 2,000 | 1,972 | 1,972 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 3.88%* | 17,000 | 16,840 | 16,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,486 | 2,486 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 976 | 976 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment) | 9/30/2020 | 19,000 | 19,021 | 19,021 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment)(2) | 9/30/2021 | 6,000 | 5,937 | 5,937 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,958 | 24,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 6.54%* | 28,500 | 28,420 | 28,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | $ | 3,000 | $ | 3,025 | $ | 3,025 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/26/2021 | 5,461 | 5,489 | 5,489 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
8,461 | 8,514 | 8,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/12/2021 | 6,000 | 5,889 | 5,889 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,385 | 3,385 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 6,700 | 6,652 | 6,652 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,433 | 7,433 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,423 | 7,423 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,893 | 24,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 3,000 | 2,781 | 2,781 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 504 | 476 | 476 | 10/13/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3,504 | 3,257 | 3,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 11.75% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,269 | 4,269 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 10.55% EOT payment) | 4/4/2019 | 5,000 | 5,311 | 5,311 | 2/29/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
9,000 | 9,580 | 9,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 9,769 | 9,769 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 2/1/2021 | 8,654 | 8,556 | 8,010 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 5/27/2021 | 4,370 | 4,295 | 3,981 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
13,024 | 12,851 | 11,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 17.01%* | 74,989 | 74,753 | 73,893 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 1.75% interest rate, 6.50% floor, 3.50% EOT payment) | 4/30/2021 | 500 | 512 | 512 | 4/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.12%* | 500 | 512 | 512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 13,000 | 12,686 | 12,686 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.92%* | 13,000 | 12,686 | 12,686 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | $ | 7,000 | $ | 6,917 | $ | 6,917 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.25% EOT payment) | 5/22/2020 | 949 | 976 | 1,023 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.25% EOT payment) | 3/31/2021 | 2,000 | 1,996 | 2,180 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.25% EOT payment) | 8/30/2021 | 2,000 | 1,968 | 2,180 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,949 | 4,940 | 5,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK interest, 5.50% EOT payment)(2) | 4/20/2021 | 23,956 | 23,886 | 23,886 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK interest)(2) | 9/30/2021 | 2,031 | 2,009 | 2,009 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,987 | 25,895 | 25,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 19,428 | 19,428 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 332 | 332 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 536 | 536 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 272 | 272 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,163 | 20,568 | 20,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,326 | 13,326 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 1.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 6,867 | 6,850 | 6,850 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,117 | 20,176 | 20,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 6/29/2018 | 2,208 | 2,416 | 2,418 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 11/5/2019 | 3,367 | 3,428 | 3,442 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 1/31/2020 | 2,177 | 2,212 | 2,222 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
7,752 | 8,056 | 8,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 6,917 | 6,917 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 6,917 | 6,917 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
14,000 | 13,834 | 13,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 23.21%* | 100,968 | 100,386 | 100,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 20,000 | 19,326 | 19,326 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,250 | 2,164 | 2,164 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (Prime + 4.00% interest rate, 7.25% floor)(2) | 12/30/2021 | 625 | 625 | 625 | 12/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,875 | 2,789 | 2,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 5.09%* | 22,875 | 22,115 | 22,115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/29/2021 | $ | 29,000 | $ | 28,493 | $ | 28,493 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 9/30/2020 | 15,000 | 15,028 | 15,028 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,500 | 2,392 | 2,392 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,500 | 17,420 | 17,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (5.50% cash interest rate + 5.50% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 1/8/2021 | 19,825 | 20,686 | 19,981 | 1/1/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (4.50% cash interest rate + 4.50% PIK interest, 5.00% EOT payment)(2) | 3/5/2020 | 3,448 | 3,507 | 3,553 | 1/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,273 | 24,193 | 23,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 10,500 | 10,396 | 10,396 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 6,687 | 6,687 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,500 | 17,083 | 17,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 19,303 | 19,303 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 24.36%* | 106,773 | 106,492 | 105,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 4,168 | 4,107 | 4,147 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 1,916 | 1,935 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,163 | 4,076 | 4,118 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 2.35%* | 10,282 | 10,099 | 10,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(7)(13) | Growth Capital Loan(2) | 8/31/2021 | 35,491 | 29,530 | 11,336 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest)(2) | 6/25/2014 | 16,163 | 16,125 | 15,916 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 3/17/2020 | 1,177 | 1,177 | 1,138 | 3/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 12/21/2020 | 1,098 | 1,098 | 1,040 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
18,438 | 18,400 | 18,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 6.77%* | 53,929 | 47,930 | 29,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% interest rate)(2) | 12/31/2020 | 32,349 | 31,540 | 31,540 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 7.26%* | 32,349 | 31,540 | 31,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 15,000 | 15,005 | 15,005 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 3.45%* | 15,000 | 15,005 | 15,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,974 | 4,974 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,974 | 4,974 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,948 | 9,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment) | 11/5/2019 | 13,468 | 14,297 | 14,297 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 10,000 | 10,069 | 10,069 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,468 | 24,366 | 24,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 7.90%* | 33,468 | 34,314 | 34,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 5,796 | $ | 5,679 | $ | 5,679 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 429 | 429 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 513 | 513 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,361 | 2,361 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,529 | 1,529 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,102 | 4,102 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,364 | 1,364 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 521 | 521 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 92 | 92 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 3.82%* | 17,049 | 16,590 | 16,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Growth Capital Loan (8.25% interest rate, 3.75% EOT payment) | 9/24/2021 | 1,333 | 1,313 | 1,313 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 5.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 6,667 | 6,448 | 6,448 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 1.79%* | 8,000 | 7,761 | 7,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 6,000 | 6,026 | 6,026 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 9/30/2021 | 9,000 | 8,842 | 8,842 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 14,868 | 14,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 2,000 | 1,972 | 1,972 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 3.88%* | 17,000 | 16,840 | 16,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,486 | 2,486 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 976 | 976 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment) | 9/30/2020 | 19,000 | 19,021 | 19,021 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment)(2) | 9/30/2021 | 6,000 | 5,937 | 5,937 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,958 | 24,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 6.54%* | 28,500 | 28,420 | 28,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 12.50% floor, 7.50% EOT payment) | 8/9/2019 | $ | 15,000 | $ | 15,434 | $ | 16,283 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 11.25% floor, 6.25% EOT payment) | 11/1/2019 | 15,000 | 15,539 | 16,072 | 10/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 10.00% EOT payment) | 11/22/2021 | 9,000 | 9,092 | 9,876 | 6/13/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 9.72%* | 39,000 | 40,065 | 42,231 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pencil and Pixel, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/20/2020 | 10,000 | 10,316 | 10,316 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.25% interest rate, 6.25% EOT payment)(2) | 12/31/2020 | 5,000 | 5,015 | 5,015 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 3.53%* | 15,000 | 15,331 | 15,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtual Instruments Corporation | Growth Capital Loan (12.00% interest rate) | 4/4/2016 | 2,065 | 2,065 | 2,082 | 4/4/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (5.00% PIK interest)(2) | 8/7/2018 | 33,587 | 33,587 | 33,700 | 4/4/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 8.24%* | 35,652 | 35,652 | 35,782 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,832 | 6,560 | 3/8/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.00% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 9/14/2021 | 26,667 | 26,509 | 25,450 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 7.37%* | 33,702 | 33,341 | 32,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 4,535 | 4,375 | 4,376 | 12/28/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 5,669 | 5,469 | 5,471 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,204 | 9,844 | 9,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 10,000 | 9,717 | 9,717 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder USA, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.50% floor, 5.25% EOT payment) | 12/28/2018 | 5,407 | 6,352 | 6,511 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.25% floor, 4.75% EOT payment) | 3/6/2020 | 3,893 | 3,991 | 4,283 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.25% floor, 4.75% EOT payment) | 3/6/2020 | 1,557 | 1,591 | 1,713 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,857 | 11,934 | 12,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 244 | 244 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 779 | 779 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 214 | 214 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 102 | 102 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 428 | 428 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 203 | 203 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 146 | 146 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,336 | 1,336 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 740 | 740 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,305 | 4,192 | 4,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 8.35%* | 35,366 | 35,687 | 36,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | $ | 3,000 | $ | 3,025 | $ | 3,025 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/26/2021 | 5,461 | 5,489 | 5,489 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
8,461 | 8,514 | 8,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/12/2021 | 6,000 | 5,889 | 5,889 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,385 | 3,385 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 6,700 | 6,652 | 6,652 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,433 | 7,433 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,423 | 7,423 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,893 | 24,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 3,000 | 2,781 | 2,781 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 504 | 476 | 476 | 10/13/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3,504 | 3,257 | 3,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 11.75% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,269 | 4,269 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 10.55% EOT payment) | 4/4/2019 | 5,000 | 5,311 | 5,311 | 2/29/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
9,000 | 9,580 | 9,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 9,769 | 9,769 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 2/1/2021 | 8,654 | 8,556 | 8,010 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 5/27/2021 | 4,370 | 4,295 | 3,981 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
13,024 | 12,851 | 11,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 17.01%* | 74,989 | 74,753 | 73,893 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 1.75% interest rate, 6.50% floor, 3.50% EOT payment) | 4/30/2021 | 500 | 512 | 512 | 4/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.12%* | 500 | 512 | 512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 13,000 | 12,686 | 12,686 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.92%* | 13,000 | 12,686 | 12,686 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 3/27/2019 | $ | 10,000 | $ | 10,367 | $ | 10,522 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,261 | 10,423 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,220 | 10,381 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 7.21%* | 30,000 | 30,848 | 31,326 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 27,335 | 27,335 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 6.29%* | 27,500 | 27,335 | 27,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 20,496 | 20,496 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,154 | 10,154 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (5.00% interest rate)(2) | 8/11/2020 | 300 | 300 | 300 | 2/11/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 7.12%* | 30,300 | 30,950 | 30,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 174.28%* | $ | 781,202 | $ | 774,652 | $ | 757,222 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/29/2021 | $ | 29,000 | $ | 28,493 | $ | 28,493 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 9/30/2020 | 15,000 | 15,028 | 15,028 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,500 | 2,392 | 2,392 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,500 | 17,420 | 17,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (5.50% cash interest rate + 5.50% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 1/8/2021 | 19,825 | 20,686 | 19,981 | 1/1/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (4.50% cash interest rate + 4.50% PIK interest, 5.00% EOT payment)(2) | 3/5/2020 | 3,448 | 3,507 | 3,553 | 1/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,273 | 24,193 | 23,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 10,500 | 10,396 | 10,396 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 6,687 | 6,687 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,500 | 17,083 | 17,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 19,303 | 19,303 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 24.36%* | 106,773 | 106,492 | 105,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 4,168 | 4,107 | 4,147 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 1,916 | 1,935 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,163 | 4,076 | 4,118 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 2.35%* | 10,282 | 10,099 | 10,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(7)(13) | Growth Capital Loan(2) | 8/31/2021 | 35,491 | 29,530 | 11,336 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest)(2) | 6/25/2014 | 16,163 | 16,125 | 15,916 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 3/17/2020 | 1,177 | 1,177 | 1,138 | 3/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 12/21/2020 | 1,098 | 1,098 | 1,040 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
18,438 | 18,400 | 18,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 6.77%* | 53,929 | 47,930 | 29,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% interest rate)(2) | 12/31/2020 | 32,349 | 31,540 | 31,540 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 7.26%* | 32,349 | 31,540 | 31,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 15,000 | 15,005 | 15,005 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 3.45%* | 15,000 | 15,005 | 15,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,974 | 4,974 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,974 | 4,974 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,948 | 9,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment) | 11/5/2019 | 13,468 | 14,297 | 14,297 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 10,000 | 10,069 | 10,069 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,468 | 24,366 | 24,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 7.90%* | 33,468 | 34,314 | 34,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
View, Inc. | Common Stock(2) | 6/13/2017 | 105,682 | 500 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.00%* | 500 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 9,457 | 556 | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.15%* | 556 | 654 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 229 | |||||||||||||||||||||||||||
FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 547,440 | 1,540 | 2,480 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 810 | |||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | 886 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 12/31/2020 | 36,498 | 45 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||
241 | 924 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 456 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | — | 213 | 161 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.73%* | 3,797 | 7,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 477 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 15,906 | 348 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.19%* | 825 | 825 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | 40 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.03%* | 120 | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.04%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock | 3/16/2021 | 27,878 | 183 | 183 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.04%* | 183 | 183 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Conferencing Equipment / Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuze, Inc. (f/k/a Thinking Phone Networks, Inc.) | Preferred Stock(2) | 9/29/2015 | 323,381 | 670 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Conferencing Equipment / Services - 0.05%* | 670 | 205 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 12.50% floor, 7.50% EOT payment) | 8/9/2019 | $ | 15,000 | $ | 15,434 | $ | 16,283 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 11.25% floor, 6.25% EOT payment) | 11/1/2019 | 15,000 | 15,539 | 16,072 | 10/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 10.00% EOT payment) | 11/22/2021 | 9,000 | 9,092 | 9,876 | 6/13/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods -9.72%* | 39,000 | 40,065 | 42,231 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pencil and Pixel, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/20/2020 | 10,000 | 10,316 | 10,316 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.25% interest rate, 6.25% EOT payment)(2) | 12/31/2020 | 5,000 | 5,015 | 5,015 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 3.53%* | 15,000 | 15,331 | 15,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtual Instruments Corporation | Growth Capital Loan (12.00% interest rate) | 4/4/2016 | 2,065 | 2,065 | 2,082 | 4/4/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (5.00% PIK interest)(2) | 8/7/2018 | 33,587 | 33,587 | 33,700 | 4/4/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 8.24%* | 35,652 | 35,652 | 35,782 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,832 | 6,560 | 3/8/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime +3.75% interest rate, 7.00% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 9/14/2021 | 26,667 | 26,509 | 25,450 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 7.37%* | 33,702 | 33,341 | 32,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 4,535 | 4,375 | 4,376 | 12/28/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 5,669 | 5,469 | 5,471 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,204 | 9,844 | 9,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 10,000 | 9,717 | 9,717 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder USA, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.50% floor, 5.25% EOT payment) | 12/28/2018 | 5,407 | 6,352 | 6,511 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.25% floor, 4.75% EOT payment) | 3/6/2020 | 3,893 | 3,991 | 4,283 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.25% floor, 4.75% EOT payment) | 3/6/2020 | 1,557 | 1,591 | 1,713 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,857 | 11,934 | 12,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 244 | 244 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 779 | 779 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 214 | 214 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 102 | 102 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 428 | 428 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 203 | 203 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 146 | 146 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,336 | 1,336 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 740 | 740 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,305 | 4,192 | 4,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 8.35%* | 35,366 | 35,687 | 36,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock | 10/8/2020 | 86,268 | $ | 226 | $ | 317 | |||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Preferred Stock | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.08%* | 243 | 334 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 287 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/6/2019 | 49,709 | 189 | 321 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/30/2020 | 48,391 | 208 | 411 | ||||||||||||||||||||||||||||
397 | 732 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.24%* | 505 | 1,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 77,434 | 363 | 567 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,473 | 169 | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||
532 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 495,186 | 124 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock(2) | 2/9/2021 | 103,267 | 143 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | 109 | ||||||||||||||||||||||||||||
232 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 10,663 | 273 | 273 | |||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 14,709 | 143 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/1/2021 | 704,689 | 145 | 424 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.78%* | 2,412 | 3,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | 168 | 127 | |||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.21%* | 639 | 930 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | — | 190 | 190 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.04%* | 190 | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | 940 | 881 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 586 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | — | 1,850 | 2,203 | |||||||||||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 211 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 533 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,294 | 744 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 163,807 | 580 | 599 | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 498,110 | 299 | 299 | |||||||||||||||||||||||||||
Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | — | 39 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 1.25%* | 5,559 | 5,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 3/27/2019 | $ | 10,000 | $ | 10,367 | $ | 10,522 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,261 | 10,423 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,220 | 10,381 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 7.21%* | 30,000 | 30,848 | 31,326 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 27,335 | 27,335 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 6.29%* | 27,500 | 27,335 | 27,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 20,496 | 20,496 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,154 | 10,154 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (5.00% interest rate)(2) | 8/11/2020 | 300 | 300 | 300 | 2/11/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 7.12%* | 30,300 | 30,950 | 30,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 174.28%* | $ | 781,202 | $ | 774,652 | $ | 757,222 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/2/2018 | 264,140 | $ | 219 | $ | 1,305 | |||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/22/2019 | 109,114 | 228 | 347 | ||||||||||||||||||||||||||||
447 | 1,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 406 | 1,570 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.74%* | 853 | 3,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | 274 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.06%* | 922 | 274 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 2,366 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 2,425 | ||||||||||||||||||||||||||||
364 | 4,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,288 | 382 | 6,791 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 2,253 | ||||||||||||||||||||||||||||
518 | 9,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 3.44%* | 2,112 | 14,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | 437 | 1,177 | |||||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | — | 129 | 245 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.33%* | 566 | 1,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 625 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.25%* | 625 | 1,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | Common Stock(2) | 12/31/2021 | 152,422 | 61 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.01%* | 61 | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 542 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock | 8/19/2019 | 170,716 | 270 | 372 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.22%* | 523 | 957 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Preferred Stock | 3/1/2019 | 21,736 | 240 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 0.00%* | 240 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pencil and Pixel, Inc. | Preferred Stock | 2/28/2020 | 179,211 | 199 | 288 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.07%* | 199 | 288 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
View, Inc. | Common Stock(2) | 6/13/2017 | 105,682 | 500 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.00%* | 500 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 9,457 | 556 | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.15%* | 556 | 654 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 229 | |||||||||||||||||||||||||||
FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 547,440 | 1,540 | 2,480 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 810 | |||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | 886 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 12/31/2020 | 36,498 | 45 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||
241 | 924 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 456 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | — | 213 | 161 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.73%* | 3,797 | 7,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 477 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 15,906 | 348 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.19%* | 825 | 825 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | 40 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.03%* | 120 | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.04%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock | 3/16/2021 | 27,878 | 183 | 183 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.04%* | 183 | 183 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Conferencing Equipment / Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuze, Inc. (f/k/a Thinking Phone Networks, Inc.) | Preferred Stock(2) | 9/29/2015 | 323,381 | 670 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Conferencing Equipment / Services - 0.05%* | 670 | 205 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | $ | 54 | $ | 103 | |||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.10%* | 186 | 435 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 573 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 310 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 744,225 | 223 | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.17%* | 708 | 5,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2021 | 4,787 | 237 | 237 | |||||||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 369 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 292 | ||||||||||||||||||||||||||||
120 | 661 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 71,816 | 278 | 278 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock | 12/28/2018 | 136,511 | 232 | 743 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 3/4/2020 | 14,291 | 42 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||
274 | 799 | |||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 55,098 | 75 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.47%* | 984 | 2,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | 169 | 169 | |||||||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.07%* | 211 | 307 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.03%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird Global, Inc. (f/k/a Bird Rides, Inc.) | Preferred Stock(2) | 4/18/2019 | 59,908 | 193 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.03%* | 193 | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Preferred Units(2) | 4/25/2013 | 1,994 | 37 | 45 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.07%* | 399 | 283 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 11.91%* | $ | 25,597 | $ | 51,756 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock | 10/8/2020 | 86,268 | $ | 226 | $ | 317 | |||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Preferred Stock | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance -0.08%* | 243 | 334 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 287 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/6/2019 | 49,709 | 189 | 321 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/30/2020 | 48,391 | 208 | 411 | ||||||||||||||||||||||||||||
397 | 732 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.24%* | 505 | 1,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 77,434 | 363 | 567 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,473 | 169 | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||
532 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 495,186 | 124 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock(2) | 2/9/2021 | 103,267 | 143 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | 109 | ||||||||||||||||||||||||||||
232 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 10,663 | 273 | 273 | |||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 14,709 | 143 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/1/2021 | 704,689 | 145 | 424 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.78%* | 2,412 | 3,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | 168 | 127 | |||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail -0.21%* | 639 | 930 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | — | 190 | 190 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.04%* | 190 | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | 940 | 881 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 586 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | — | 1,850 | 2,203 | |||||||||||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 211 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 533 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,294 | 744 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 163,807 | 580 | 599 | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 498,110 | 299 | 299 | |||||||||||||||||||||||||||
Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | — | 39 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 1.25%* | 5,559 | 5,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 167 | |||||||||||||||||||||||||
Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | 250 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 21,216 | 667 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Toast, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/1/2018 | 128,379 | 27 | 4,011 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.32%* | 1,498 | 5,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 149 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.03%* | 150 | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluribus Networks, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2017 | 722,073 | 2,000 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communications Software - 0.46%* | 2,000 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 171 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.04%* | 150 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,796 | 187 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.04%* | 187 | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.01%* | 50 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 517 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/29/2021 | 35,649 | 500 | 540 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.24%* | 1,000 | 1,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 550 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 381 | ||||||||||||||||||||||||||||
668 | 931 | |||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 140,059 | 420 | 445 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.32%* | 1,088 | 1,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.28%* | 1,000 | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/2/2018 | 264,140 | $ | 219 | $ | 1,305 | |||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/22/2019 | 109,114 | 228 | 347 | ||||||||||||||||||||||||||||
447 | 1,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 406 | 1,570 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.74%* | 853 | 3,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | 274 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.06%* | 922 | 274 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 2,366 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 2,425 | ||||||||||||||||||||||||||||
364 | 4,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,288 | 382 | 6,791 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 2,253 | ||||||||||||||||||||||||||||
518 | 9,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 3.44%* | 2,112 | 14,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | 437 | 1,177 | |||||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | — | 129 | 245 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.33%* | 566 | 1,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 625 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.25%* | 625 | 1,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | Common Stock(2) | 12/31/2021 | 152,422 | 61 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.01%* | 61 | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 542 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock | 8/19/2019 | 170,716 | 270 | 372 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.22%* | 523 | 957 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Preferred Stock | 3/1/2019 | 21,736 | 240 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 0.00%* | 240 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services -0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pencil and Pixel, Inc. | Preferred Stock | 2/28/2020 | 179,211 | 199 | 288 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.07%* | 199 | 288 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 669 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.15%* | 500 | 669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Enjoy Technology, Inc. | Common Stock(2) | 9/7/2018 | 42,414 | 269 | 157 | |||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/5/2018 | 134,249 | 500 | 977 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 167 | ||||||||||||||||||||||||||||
283 | 535 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.38%* | 1,052 | 1,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2) | 1/5/2018 | 62,258 | 250 | 252 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.06%* | 250 | 252 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(13) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | 1,177 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.27%* | 3,525 | 1,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 16,808 | 15,079 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 10,090 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 5.79%* | 17,100 | 25,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 7/25/2019 | 75,013 | 500 | 814 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 5,176 | 75 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.20%* | 575 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||
600 | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 209,979 | 250 | 267 | |||||||||||||||||||||||||||
Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 289 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 136,572 | 1,000 | 1,103 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.49%* | 2,228 | 2,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Common Stock(2)(10) | 6/19/2017 | 35,722 | 1,000 | 239 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 0.06%* | 1,000 | 239 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | 400 | 901 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.25%* | 525 | 1,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | $ | 54 | $ | 103 | |||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.10%* | 186 | 435 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 573 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 310 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 744,225 | 223 | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.17%* | 708 | 5,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2021 | 4,787 | 237 | 237 | |||||||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 369 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 292 | ||||||||||||||||||||||||||||
120 | 661 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 71,816 | 278 | 278 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock | 12/28/2018 | 136,511 | 232 | 743 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 3/4/2020 | 14,291 | 42 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||
274 | 799 | |||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 55,098 | 75 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.47%* | 984 | 2,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | 169 | 169 | |||||||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.07%* | 211 | 307 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software -0.03%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird Global, Inc. (f/k/a Bird Rides, Inc.) | Preferred Stock(2) | 4/18/2019 | 59,908 | 193 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.03%* | 193 | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Preferred Units(2) | 4/25/2013 | 1,994 | 37 | 45 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.07%* | 399 | 283 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 11.91%* | $ | 25,597 | $ | 51,756 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 167 | |||||||||||||||||||||||||
Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | 250 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 21,216 | 667 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Toast, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/1/2018 | 128,379 | 27 | 4,011 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.32%* | 1,498 | 5,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 149 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.03%* | 150 | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluribus Networks, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2017 | 722,073 | 2,000 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communications Software - 0.46%* | 2,000 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 171 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.04%* | 150 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,796 | 187 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.04%* | 187 | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.01%* | 50 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 517 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/29/2021 | 35,649 | 500 | 540 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.24%* | 1,000 | 1,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 550 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 381 | ||||||||||||||||||||||||||||
668 | 931 | |||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 140,059 | 420 | 445 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.32%* | 1,088 | 1,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.28%* | 1,000 | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 669 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.15%* | 500 | 669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Enjoy Technology, Inc. | Common Stock(2) | 9/7/2018 | 42,414 | 269 | 157 | |||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/5/2018 | 134,249 | 500 | 977 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 167 | ||||||||||||||||||||||||||||
283 | 535 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.38%* | 1,052 | 1,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2) | 1/5/2018 | 62,258 | 250 | 252 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.06%* | 250 | 252 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(13) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | 1,177 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.27%* | 3,525 | 1,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 16,808 | 15,079 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 10,090 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 5.79%* | 17,100 | 25,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 7/25/2019 | 75,013 | 500 | 814 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 5,176 | 75 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.20%* | 575 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||
600 | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 209,979 | 250 | 267 | |||||||||||||||||||||||||||
Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 289 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 136,572 | 1,000 | 1,103 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.49%* | 2,228 | 2,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Common Stock(2)(10) | 6/19/2017 | 35,722 | 1,000 | 239 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 0.06%* | 1,000 | 239 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | 400 | 901 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.25%* | 525 | 1,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 92,901 | $ | 1,000 | $ | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/9/2021 | 22 | 1,264 | 1,804 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.78%* | 2,264 | 3,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 5/21/2019 | 29,773 | 313 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.08%* | 413 | 338 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2021 | 301,249 | 495 | 6,956 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 1.60%* | 495 | 6,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Preferred Units(2)(4) | 9/11/2014 | 1,948 | 250 | 266 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.10%* | 550 | 453 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 12.97%* | $ | 37,600 | $ | 56,362 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 199.16%*(11) | $ | 837,849 | $ | 865,340 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 199.16%*(9) | $ | 837,849 | $ | 865,340 |
Management and Incentive Fees (in thousands) | Management and Incentive Fees (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, | Management and Incentive Fees (in thousands) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee | Base management fee | $ | 3,717 | $ | 2,924 | Base management fee | $ | 3,932 | $ | 3,177 | $ | 11,550 | $ | 9,248 | ||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee | Income incentive fee | $ | 3,387 | $ | 2,227 | Income incentive fee | $ | 101 | $ | 2,472 | $ | 6,651 | $ | 7,049 | ||||||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fee | Capital gains incentive fee | $ | — | $ | — | Capital gains incentive fee | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
Investment Type (in thousands) | Investment Type (in thousands) | March 31, 2022 | December 31, 2021 | Investment Type (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | — | $ | — | $ | 696,037 | $ | 696,037 | $ | — | $ | — | $ | 757,222 | $ | 757,222 | Debt investments | $ | — | $ | — | $ | 856,659 | $ | 856,659 | $ | — | $ | — | $ | 757,222 | $ | 757,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | — | — | 52,811 | 52,811 | — | — | 51,756 | 51,756 | Warrant investments | — | — | 52,568 | 52,568 | — | — | 51,756 | 51,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 10,547 | 1,148 | 45,904 | 57,599 | 1,045 | 11,375 | 43,942 | 56,362 | Equity investments | 7,584 | 336 | 45,283 | 53,203 | 1,045 | 11,375 | 43,942 | 56,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 10,547 | $ | 1,148 | $ | 794,752 | $ | 806,447 | $ | 1,045 | $ | 11,375 | $ | 852,920 | $ | 865,340 | Total investments | $ | 7,584 | $ | 336 | $ | 954,510 | $ | 962,430 | $ | 1,045 | $ | 11,375 | $ | 852,920 | $ | 865,340 |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2021 | Fair value as of December 31, 2021 | $ | 757,222 | $ | 51,756 | $ | 43,942 | $ | 852,920 | Fair value as of December 31, 2021 | $ | 757,222 | $ | 51,756 | $ | 43,942 | $ | 852,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | Funding and purchases of investments, at cost | 61,459 | 814 | 2,696 | 64,969 | Funding and purchases of investments, at cost | 315,058 | 4,833 | 6,747 | 326,638 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | Principal payments and sale proceeds received from investments | (121,402) | — | — | (121,402) | Principal payments and sale proceeds received from investments | (193,137) | — | (2,220) | (195,357) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of term payments | 1,934 | — | — | 1,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 10,414 | — | — | 10,414 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | — | (240) | — | (240) | Net realized gains (losses) on investments | (13,011) | (1,109) | 220 | (13,900) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (4,759) | 518 | (231) | (4,472) | Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (24,180) | (2,875) | (2,225) | (29,280) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | Payment-in-kind coupon | 1,583 | — | — | 1,583 | Payment-in-kind coupon | 4,593 | — | — | 4,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers between investment types | Transfers between investment types | — | (37) | 37 | — | Transfers between investment types | (300) | (37) | 337 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | (540) | (540) | Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | (1,518) | (1,518) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of March 31, 2022 | $ | 696,037 | $ | 52,811 | $ | 45,904 | $ | 794,752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2022 | Fair value as of September 30, 2022 | $ | 856,659 | $ | 52,568 | $ | 45,283 | $ | 954,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of March 31, 2022 | $ | (2,509) | $ | 277 | $ | (231) | $ | (2,463) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of September 30, 2022 | Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of September 30, 2022 | $ | (21,851) | $ | (3,025) | $ | (2,225) | $ | (27,101) |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2021 | Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2020 | Fair value as of December 31, 2020 | $ | 583,335 | $ | 24,231 | $ | 25,993 | $ | 633,559 | Fair value as of December 31, 2020 | $ | 583,335 | $ | 24,231 | $ | 25,993 | $ | 633,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | Funding and purchases of investments, at cost | 55,642 | 1,621 | 2,643 | 59,906 | Funding and purchases of investments, at cost | 244,060 | 5,519 | 4,684 | 254,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | Principal payments and sale proceeds received from investments | (66,035) | — | — | (66,035) | Principal payments and sale proceeds received from investments | (167,437) | (65) | (18) | (167,520) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of term payments | 1,119 | — | — | 1,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 5,015 | — | — | 5,015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | (15,459) | (244) | — | (15,703) | Net realized gains (losses) on investments | (15,459) | (1,231) | (2,116) | (18,806) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | 13,548 | 4,181 | 881 | 18,610 | Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | 11,464 | 23,831 | 9,856 | 45,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | Payment-in-kind coupon | 1,981 | — | — | 1,981 | Payment-in-kind coupon | 6,330 | — | — | 6,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers between investment types | Transfers between investment types | (2,525) | (623) | 3,148 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | — | — | Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | (2,036) | (2,036) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of March 31, 2021 | $ | 574,131 | $ | 29,789 | $ | 29,517 | $ | 633,437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2021 | Fair value as of September 30, 2021 | $ | 664,783 | $ | 51,662 | $ | 39,511 | $ | 755,956 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of March 31, 2021 | $ | (1,273) | $ | 3,992 | $ | 881 | $ | 3,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of September 30, 2021 | Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of September 30, 2021 | $ | (3,690) | $ | 22,937 | $ | 8,379 | $ | 27,626 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 686,141 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 4.49% - 32.80% | 14.63% | ||||||||||||||||||||||||||
9,896 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 5.00% - 50.00% | 46.03% | ||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 48,323 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.46x - 25.80x | 3.41x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 85.00% | 60.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.20 - 5.00 Years | 3.05 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 20.00% - 20.00% | 20.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.09% - 2.52% | 2.19% | ||||||||||||||||||||||||||||||
1,448 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 1.25 - 7.00 Years | 4.60 Years | ||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 0.00% - 15.00% | 4.56% | ||||||||||||||||||||||||||||||
3,040 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 15.00% - 30.00% | 24.55% | ||||||||||||||||||||||||||||
Term | 1.00 - 4.00 Years | 2.72 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 93.73% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 45,904 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.80x - 5.25x | 2.93x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 80.00% | 57.21% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.75 - 5.00 Years | 3.28 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.13% - 2.52% | 2.13% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 794,752 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2021 | Level 3 Investments (dollars in thousands) | September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 745,886 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 3.30% - 20.34% | 13.54% | Debt investments | $ | 848,270 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 6.33% - 24.12% | 16.60% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,336 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 3.70% - 63.00% | 50.35% | 8,389 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 5.00% - 50.00% | 46.03% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 47,755 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.65x - 9.61x | 3.40x | Warrant investments | 48,970 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.46x - 25.80x | 3.59x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 85.00% | 59.89% | Volatility | 45.00% - 85.00% | 60.05% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.20 - 5.00 Years | 3.01 Years | Term | 0.20 - 4.50 Years | 3.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 5.00% - 20.00% | 19.41% | Discount for Lack of Marketability | 20.00% - 20.00% | 20.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.06% - 1.26% | 0.84% | Risk Free Rate | 0.09% - 4.39% | 3.78% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,145 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 1.50 - 7.00 Years | 4.94 Years | 814 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 0.75 - 5.00 Years | 3.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 0.00% - 20.00% | 14.94% | Discount for Lack of Marketability | 5.00% - 5.00% | 5.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,856 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 15.00% - 40.00% | 32.49% | 2,784 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 15.00% - 30.00% | 24.55% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 1.00 - 4.00 Years | 2.15 Years | Term | 1.00 - 4.00 Years | 2.70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 72.62% | Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 93.15% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 43,942 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.00x - 4.75x | 2.47x | Equity investments | 45,283 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.80x - 14.60x | 3.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 80.00% | 56.86% | Volatility | 45.00% - 85.00% | 63.77% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.50 - 5.00 Years | 3.22 Years | Term | 0.50- 4.25 Years | 3.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 5.00% - 5.00% | Risk Free Rate | 0.13% - 4.39% | 3.88% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.06% - 1.26% | 0.91% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 852,920 | Total investments | $ | 954,510 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 745,886 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 3.30% - 20.34% | 13.54% | ||||||||||||||||||||||||||
11,336 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 3.70% - 63.00% | 50.35% | ||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 47,755 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.65x - 9.61x | 3.40x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 85.00% | 59.89% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.20 - 5.00 Years | 3.01 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 5.00% - 20.00% | 19.41% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.06% - 1.26% | 0.84% | ||||||||||||||||||||||||||||||
1,145 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 1.50 - 7.00 Years | 4.94 Years | ||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 0.00% - 20.00% | 14.94% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2,856 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 15.00% - 40.00% | 32.49% | ||||||||||||||||||||||||||||
Term | 1.00 - 4.00 Years | 2.15 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 72.62% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 43,942 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.00x - 4.75x | 2.47x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 80.00% | 56.86% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.50 - 5.00 Years | 3.22 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 5.00% - 5.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.06% - 1.26% | 0.91% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 852,920 |
Liability (in thousands) | Liability (in thousands) | March 31, 2022 | December 31, 2021 | Liability (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | $ | 350,000 | $ | 25,000 | $ | 325,000 | $ | 350,000 | $ | 200,000 | $ | 150,000 | Revolving Credit Facility | $ | 350,000 | $ | 121,000 | $ | 229,000 | $ | 350,000 | $ | 200,000 | $ | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 2025 Notes | 70,000 | 70,000 | — | 70,000 | 70,000 | — | 2025 Notes | 70,000 | 70,000 | — | 70,000 | 70,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 2026 Notes | 200,000 | 200,000 | — | 200,000 | 200,000 | — | 2026 Notes | 200,000 | 200,000 | — | 200,000 | 200,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 2027 Notes | 125,000 | 125,000 | — | — | — | — | 2027 Notes | 125,000 | 125,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total before deferred financing and issuance costs | Total before deferred financing and issuance costs | 745,000 | 420,000 | 325,000 | 620,000 | 470,000 | 150,000 | Total before deferred financing and issuance costs | 745,000 | 516,000 | 229,000 | 620,000 | 470,000 | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unamortized deferred financing and issuance costs | Unamortized deferred financing and issuance costs | — | (5,605) | — | — | (4,667) | — | Unamortized deferred financing and issuance costs | — | (7,734) | — | — | (4,667) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total borrowings outstanding, net of deferred financing and issuance costs | Total borrowings outstanding, net of deferred financing and issuance costs | $ | 745,000 | $ | 414,395 | $ | 325,000 | $ | 620,000 | $ | 465,333 | $ | 150,000 | Total borrowings outstanding, net of deferred financing and issuance costs | $ | 745,000 | $ | 508,266 | $ | 229,000 | $ | 620,000 | $ | 465,333 | $ | 150,000 |
Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, | Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 654 | $ | 577 | Interest cost | $ | 1,521 | $ | 122 | $ | 2,738 | $ | 702 | ||||||||||||||||||||||||||
Unused fee | Unused fee | 343 | 340 | Unused fee | 314 | 420 | 1,036 | 1,211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 359 | 603 | Amortization of costs and other fees | 486 | 356 | 1,197 | 1,391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility Total | Revolving Credit Facility Total | $ | 1,356 | $ | 1,520 | Revolving Credit Facility Total | $ | 2,321 | $ | 898 | $ | 4,971 | $ | 3,304 | ||||||||||||||||||||||||||
2022 Notes | 2022 Notes | 2022 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | — | $ | 1,075 | Interest cost | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,122 | ||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | — | 133 | Amortization of costs and other fees | — | — | — | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 Notes Total | 2022 Notes Total | $ | — | $ | 1,208 | 2022 Notes Total | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,262 | ||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 2025 Notes | 2025 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 788 | $ | 787 | Interest cost | $ | 788 | $ | 788 | $ | 2,363 | $ | 2,362 | ||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 51 | 50 | Amortization of costs and other fees | 51 | 51 | 153 | 152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes Total | 2025 Notes Total | $ | 839 | $ | 837 | 2025 Notes Total | $ | 839 | $ | 839 | $ | 2,516 | $ | 2,514 | ||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 2026 Notes | 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 2,250 | $ | 750 | Interest cost | $ | 2,250 | $ | 2,250 | $ | 6,750 | $ | 5,250 | ||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 111 | 36 | Amortization of costs and other fees | 111 | 113 | 332 | 258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes Total | 2026 Notes Total | $ | 2,361 | $ | 786 | 2026 Notes Total | $ | 2,361 | $ | 2,363 | $ | 7,082 | $ | 5,508 | ||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 2027 Notes | 2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 521 | $ | — | Interest cost | $ | 1,562 | $ | — | $ | 3,646 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 22 | — | Amortization of costs and other fees | 70 | — | 163 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes Total | 2027 Notes Total | $ | 543 | $ | — | 2027 Notes Total | $ | 1,632 | $ | — | $ | 3,809 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense and amortization of fees | Total interest expense and amortization of fees | $ | 5,099 | $ | 4,351 | Total interest expense and amortization of fees | $ | 7,153 | $ | 4,100 | $ | 18,378 | $ | 12,588 |
Liability (in thousands) | Liability (in thousands) | March 31, 2022 | December 31, 2021 | Liability (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | $ | — | $ | — | $ | 25,000 | $ | 25,000 | $ | — | $ | — | $ | 200,000 | $ | 200,000 | Revolving Credit Facility | $ | — | $ | — | $ | 121,000 | $ | 121,000 | $ | — | $ | — | $ | 200,000 | $ | 200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes, net(1) | 2025 Notes, net(1) | — | — | 69,391 | 69,391 | — | — | 69,348 | 69,348 | 2025 Notes, net(1) | — | — | 69,492 | 69,492 | — | — | 69,348 | 69,348 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes, net(2) | 2026 Notes, net(2) | — | — | 198,266 | 198,266 | — | — | 198,155 | 198,155 | 2026 Notes, net(2) | — | — | 198,487 | 198,487 | — | — | 198,155 | 198,155 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes, net(3) | 2027 Notes, net(3) | — | — | 123,684 | 123,684 | — | — | — | — | 2027 Notes, net(3) | — | — | 123,769 | 123,769 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | — | $ | — | $ | 416,341 | $ | 416,341 | $ | — | $ | — | $ | 467,503 | $ | 467,503 | Total | $ | — | $ | — | $ | 512,748 | $ | 512,748 | $ | — | $ | — | $ | 467,503 | $ | 467,503 |
March 31, 2022 | December 31, 2021 | September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corelight, Inc. | Corelight, Inc. | $ | 30,000 | $ | 603 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc. | Frubana Inc. | 25,000 | 584 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Overtime Sports, Inc. | 22,857 | 122 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens (USA), Inc. | Athletic Greens (USA), Inc. | 20,000 | 185 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Found Health, Inc. | 20,000 | 112 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Jerry Services, Inc. | 15,000 | 164 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | LeoLabs, Inc. | 15,000 | 422 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc. | RenoRun US Inc. | 12,750 | 487 | 12,750 | 487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE | Flink SE | 12,500 | 360 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Savage X, Inc. | 12,500 | 574 | 12,000 | 574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | 12,000 | 12 | 2,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 10,000 | — | 10,000 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homelight, Inc. | Homelight, Inc. | 10,000 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Homeward, Inc. | 10,000 | 130 | 10,000 | 130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Loft Orbital Solutions Inc. | 10,000 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Merama Inc. | 9,718 | 197 | 9,718 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Mynd Management, Inc. | 9,000 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd. | McN Investments Ltd. | 8,000 | 218 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc. | Foodology Inc. | 7,976 | 82 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Good Eggs, Inc. | 7,000 | — | 14,000 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Untitled Labs, Inc. | 5,833 | 101 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Forum Brands, LLC | 5,437 | 195 | 12,951 | 464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Everdrop GmbH | Everdrop GmbH | 5,323 | 14 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Cart.com, Inc. | 5,000 | 92 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Don't Run Out, Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd | Quick Commerce Ltd | 4,000 | 94 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | FlashParking, Inc. | 3,490 | 98 | 3,837 | 107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Minted, Inc. | 3,400 | 59 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Baby Generation, Inc. | 3,125 | 42 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | True Footage Inc. | 2,494 | 82 | 5,695 | 107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health, Inc. | Flo Health, Inc. | 2,167 | 38 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l. | JOKR S.à r.l. | 1,499 | 95 | 1,496 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Belong Home, Inc. | 1,000 | 16 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | Dia Styling Co. | 1,000 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | 1,000 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pair EyeWear, Inc. | Pair EyeWear, Inc. | 1,000 | 10 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substack Inc. | Substack Inc. | 1,000 | 13 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Project 1920, Inc. | — | 59 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Tempo Interactive Inc. | $ | 25,000 | $ | 237 | $ | 25,000 | $ | 237 | Tempo Interactive Inc. | — | — | 25,000 | 237 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | The Pill Club Holdings, Inc. | 20,000 | 261 | 20,000 | 261 | The Pill Club Holdings, Inc. | — | — | 20,000 | 261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | 20,000 | 112 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Arcadia Power, Inc. | 18,000 | 139 | 18,000 | 139 | Arcadia Power, Inc. | — | — | 18,000 | 139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | 14,000 | 70 | 14,000 | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc. | 13,000 | 220 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc. | 12,750 | 487 | 12,750 | 487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | 12,000 | 574 | 12,000 | 574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 10,000 | 57 | 10,000 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | 10,000 | 130 | 10,000 | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | 9,891 | 354 | 12,951 | 464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | 9,718 | 197 | 9,718 | 197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Curology, Inc. | 9,000 | 44 | 9,000 | 44 | Curology, Inc. | — | — | 9,000 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko) | Demain ES (d/b/a Luko) | 7,780 | 97 | 7,940 | 99 | Demain ES (d/b/a Luko) | — | — | 7,940 | 99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH | 6,446 | 9 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | 5,400 | 93 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | 5,110 | 91 | 5,695 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | 5,000 | 92 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | 3,490 | 98 | 3,837 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | 3,125 | 42 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | 3,000 | — | 3,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | 2,000 | — | 2,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l. | 1,496 | 103 | 1,496 | 103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | 1,000 | 16 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | — | 422 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Narvar, Inc. | — | — | 3,750 | 19 | Narvar, Inc. | — | — | 3,750 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder USA, Inc. | Sonder USA, Inc. | — | — | 3,000 | 25 | Sonder USA, Inc. | — | — | 3,000 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Trendly, Inc. | — | — | 3,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | VanMoof Global Holding B.V. | — | — | 2,025 | 60 | VanMoof Global Holding B.V. | — | — | 2,025 | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Alyk, Inc. | — | — | 500 | — | Alyk, Inc. | — | — | 500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 232,206 | $ | 3,945 | $ | 191,662 | $ | 3,180 | Total | $ | 331,069 | $ | 5,284 | $ | 191,662 | $ | 3,180 |
Commitments Activity (in thousands) | Commitments Activity (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, | Commitments Activity (in thousands) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments at beginning of period(1) | Unfunded commitments at beginning of period(1) | $ | 191,662 | $ | 153,000 | Unfunded commitments at beginning of period(1) | $ | 349,170 | $ | 166,002 | $ | 191,662 | $ | 153,000 | ||||||||||||||||||||||||||
New commitments(1) | New commitments(1) | 125,732 | 90,398 | New commitments(1) | 103,286 | 116,314 | 488,959 | 309,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fundings | Fundings | (62,703) | (56,908) | Fundings | (101,732) | (116,954) | (321,988) | (249,884) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations / Terminations | Expirations / Terminations | (7,250) | (15,000) | Expirations / Terminations | (19,038) | (8,750) | (25,788) | (55,750) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency adjustments | Foreign currency adjustments | (235) | (208) | Foreign currency adjustments | (617) | (51) | (1,776) | (51) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | $ | 247,206 | $ | 171,282 | Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | $ | 331,069 | $ | 156,561 | $ | 331,069 | $ | 156,561 | ||||||||||||||||||||||||||
Backlog of potential future commitments | Backlog of potential future commitments | 15,000 | 2,500 | Backlog of potential future commitments | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments at end of period | Unfunded commitments at end of period | $ | 232,206 | $ | 168,782 | Unfunded commitments at end of period | $ | 331,069 | $ | 156,561 | $ | 331,069 | $ | 156,561 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2022 | December 31, 2021 | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||
Dependent on milestones | Dependent on milestones | $ | 51,750 | $ | 50,250 | Dependent on milestones | $ | 128,392 | $ | 50,250 | ||||||||||||||||||
Expiring during: | Expiring during: | Expiring during: | ||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2022 | $ | 139,565 | $ | 131,429 | 2022 | $ | 50,166 | $ | 131,429 | ||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 85,641 | 50,233 | 2023 | 187,646 | 50,233 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 7,000 | 10,000 | 2024 | 67,000 | 10,000 | ||||||||||||||||||||||
2025 | 2025 | 26,257 | — | |||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments | Unfunded commitments | $ | 232,206 | $ | 191,662 | Unfunded commitments | $ | 331,069 | $ | 191,662 |
Financial Highlights (in thousands, except per share data) | For the Three Months Ended March 31, or as of March 31, | |||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
Per Share Data(1) | ||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 14.01 | $ | 12.97 | ||||||||||
Changes in net asset value due to: | ||||||||||||||
Net investment income | 0.44 | 0.29 | ||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (0.10) | (0.51) | ||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | (0.15) | 0.60 | ||||||||||||
Distributions from net investment income | (0.36) | (0.36) | ||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 13.84 | $ | 13.00 | ||||||||||
Net investment income per share | $ | 0.44 | $ | 0.29 | ||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations per share | $ | 0.18 | $ | 0.38 | ||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding for period | 31,011 | 30,881 | ||||||||||||
Shares of common stock outstanding at end of period | 31,037 | 30,917 | ||||||||||||
Ratios / Supplemental Data | ||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 434,491 | $ | 400,435 | ||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 429,459 | $ | 401,800 | ||||||||||
Average net asset value | $ | 435,804 | $ | 402,043 | ||||||||||
Stock price at end of period | $ | 17.46 | $ | 14.45 | ||||||||||
Total return based on net asset value per share(2) | 0.9 | % | 3.6 | % | ||||||||||
Total return based on stock price(3) | (0.7) | % | 14.6 | % | ||||||||||
Net investment income to average net asset value(4) | 12.6 | % | 9.0 | % | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value(4) | 5.3 | % | 12.0 | % | ||||||||||
Ratio of expenses to average net asset value(4) | 12.8 | % | 11.2 | % | ||||||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value(4) | 9.7 | % | 8.9 | % | ||||||||||
Income incentive fees to average net asset value(4) | 3.2 | % | 2.2 | % | ||||||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value(4) | 0.0 | % | 0.0 | % |
Financial Highlights (in thousands, except per share data) | For the Nine Months Ended September 30 | |||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
Per Share Data(1),(2) | ||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 14.01 | $ | 12.97 | ||||||||||
Changes in net asset value due to: | ||||||||||||||
Net investment income | 1.35 | 0.91 | ||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (0.54) | (0.61) | ||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | (1.08) | 1.75 | ||||||||||||
Net realized loss on extinguishment of debt | — | (0.02) | ||||||||||||
Net increase from capital share transactions | 0.03 | — | ||||||||||||
Distributions from net investment income | (1.08) | (1.08) | ||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 12.69 | $ | 13.92 | ||||||||||
Net investment income per share | $ | 1.35 | $ | 0.91 | ||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations per share | $ | (0.26) | $ | 2.03 | ||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding for period | 31,816 | 30,918 | ||||||||||||
Shares of common stock outstanding at end of period | 35,282 | 30,984 | ||||||||||||
Ratios / Supplemental Data | ||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 434,491 | $ | 400,435 | ||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 447,881 | $ | 431,354 | ||||||||||
Average net asset value | $ | 433,234 | $ | 399,746 | ||||||||||
Stock price at end of period | $ | 10.86 | $ | 15.84 | ||||||||||
Total return based on net asset value per share(3) | (1.4) | % | 16.5 | % | ||||||||||
Total return based on stock price(4) | (34.2) | % | 31.9 | % | ||||||||||
Net investment income to average net asset value(5) | 13.3 | % | 9.4 | % | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value(5) | (2.6) | % | 21.0 | % | ||||||||||
Ratio of expenses to average net asset value(5) | 12.8 | % | 11.1 | % | ||||||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value(5) | 10.7 | % | 8.8 | % | ||||||||||
Income incentive fees to average net asset value(5) | 2.1 | % | 2.4 | % | ||||||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value(5) | 0.0 | % | 0.0 | % |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
Weighted average portfolio yield on total debt investments(2) | 15.5 | % | 13.3 | % | ||||||||||
Coupon income | 10.1 | % | 9.7 | % | ||||||||||
Accretion of discount | 0.8 | % | 0.9 | % | ||||||||||
Accretion of end-of-term payments | 1.8 | % | 1.3 | % | ||||||||||
Impact of prepayments during the period | 2.8 | % | 1.4 | % |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
Weighted average portfolio yield on total debt investments(2) | 14.5 | % | 13.2 | % | ||||||||||
Coupon income | 10.6 | % | 9.8 | % | ||||||||||
Accretion of discount | 0.8 | % | 0.8 | % | ||||||||||
Accretion of end-of-term payments | 1.7 | % | 1.4 | % | ||||||||||
Impact of prepayments during the period | 1.4 | % | 1.2 | % |
Basic and Diluted Share Information (in thousands, except per share data) | Basic and Diluted Share Information (in thousands, except per share data) | For the Three Months Ended March 31, | Basic and Diluted Share Information (in thousands, except per share data) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 13,547 | $ | 8,907 | Net investment income | $ | 16,860 | $ | 9,887 | $ | 43,061 | $ | 28,197 | ||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 5,705 | $ | 11,859 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 432 | $ | 38,860 | $ | (8,276) | $ | 62,705 | ||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 31,011 | 30,881 | Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 33,373 | 30,956 | 31,816 | 30,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted net investment income per share of common stock | Basic and diluted net investment income per share of common stock | $ | 0.44 | $ | 0.29 | Basic and diluted net investment income per share of common stock | $ | 0.51 | $ | 0.32 | $ | 1.35 | $ | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted net increase (decrease) in net assets resulting from operations per share of common stock | Basic and diluted net increase (decrease) in net assets resulting from operations per share of common stock | $ | 0.18 | $ | 0.38 | Basic and diluted net increase (decrease) in net assets resulting from operations per share of common stock | $ | 0.01 | $ | 1.26 | $ | (0.26) | $ | 2.03 |
Issuance of Common Stock for the Three Months Ended March 31, 2022 (in thousands, except per share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price | ||||||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2022 distribution reinvestment | 3/31/2022 | 11 | $ | 426 | $ | — | $ | — | $16.59 per share | |||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 11 | $ | 426 | $ | — | $ | — |
Issuance of Common Stock for the Nine Months Ended September 30, 2022 (in thousands, except per share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price | ||||||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2022 distribution reinvestment | 3/31/2022 | 26 | $ | 426 | $ | — | $ | — | $16.59 per share | |||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter 2022 distribution reinvestment | 6/30/2022 | 37 | 479 | — | — | $12.10 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Public follow-on | 8/9/2022 | 3,750 | 51,563 | (1,547) | (177) | $13.75 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Public follow-on (over-allotment) | 8/31/2022 | 412 | 5,662 | (170) | — | $13.75 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter 2022 distribution reinvestment | 9/30/2022 | 46 | 479 | — | — | $10.32 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 4,271 | $ | 58,609 | $ | (1,717) | $ | (177) |
Issuance of Common Stock for the Year Ended December 31, 2021 (in thousands, except per share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2020 special distribution reinvestment | 1/13/2021 | 11 | $ | 142 | $ | — | $ | — | $12.76 per share | |||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2021 distribution reinvestment | 3/31/2021 | 35 | 482 | — | — | $13.73 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter 2021 distribution reinvestment | 6/30/2021 | 33 | 471 | — | — | $14.43 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter 2021 distribution reinvestment | 9/15/2021 | 34 | 509 | — | — | $14.83 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2021 distribution reinvestment | 12/15/2021 | 27 | 439 | — | — | $16.38 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 140 | $ | 2,043 | $ | — | $ | — |
Period Ended | Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2014 | March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2014 | June 30, 2014 | May 13, 2014 | May 30, 2014 | June 17, 2014 | 0.30 | June 30, 2014 | May 13, 2014 | May 30, 2014 | June 17, 2014 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2014 | September 30, 2014 | August 11, 2014 | August 29, 2014 | September 16, 2014 | 0.32 | September 30, 2014 | August 11, 2014 | August 29, 2014 | September 16, 2014 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | December 31, 2014 | October 27, 2014 | November 28, 2014 | December 16, 2014 | 0.36 | December 31, 2014 | October 27, 2014 | November 28, 2014 | December 16, 2014 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | December 31, 2014 | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | December 31, 2014 | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2015 | March 31, 2015 | March 16, 2015 | March 26, 2015 | April 16, 2015 | 0.36 | March 31, 2015 | March 16, 2015 | March 26, 2015 | April 16, 2015 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2015 | June 30, 2015 | May 6, 2015 | May 29, 2015 | June 16, 2015 | 0.36 | June 30, 2015 | May 6, 2015 | May 29, 2015 | June 16, 2015 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2015 | September 30, 2015 | August 11, 2015 | August 31, 2015 | September 16, 2015 | 0.36 | September 30, 2015 | August 11, 2015 | August 31, 2015 | September 16, 2015 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2015 | December 31, 2015 | November 10, 2015 | November 30, 2015 | December 16, 2015 | 0.36 | December 31, 2015 | November 10, 2015 | November 30, 2015 | December 16, 2015 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2016 | March 31, 2016 | March 14, 2016 | March 31, 2016 | April 15, 2016 | 0.36 | March 31, 2016 | March 14, 2016 | March 31, 2016 | April 15, 2016 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2016 | June 30, 2016 | May 9, 2016 | May 31, 2016 | June 16, 2016 | 0.36 | June 30, 2016 | May 9, 2016 | May 31, 2016 | June 16, 2016 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2016 | September 30, 2016 | August 8, 2016 | August 31, 2016 | September 16, 2016 | 0.36 | September 30, 2016 | August 8, 2016 | August 31, 2016 | September 16, 2016 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2016 | December 31, 2016 | November 7, 2016 | November 30, 2016 | December 16, 2016 | 0.36 | December 31, 2016 | November 7, 2016 | November 30, 2016 | December 16, 2016 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2017 | March 31, 2017 | March 13, 2017 | March 31, 2017 | April 17, 2017 | 0.36 | March 31, 2017 | March 13, 2017 | March 31, 2017 | April 17, 2017 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 | June 30, 2017 | May 9, 2017 | May 31, 2017 | June 16, 2017 | 0.36 | June 30, 2017 | May 9, 2017 | May 31, 2017 | June 16, 2017 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2017 | September 30, 2017 | August 8, 2017 | August 31, 2017 | September 15, 2017 | 0.36 | September 30, 2017 | August 8, 2017 | August 31, 2017 | September 15, 2017 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | December 31, 2017 | November 6, 2017 | November 17, 2017 | December 1, 2017 | 0.36 | December 31, 2017 | November 6, 2017 | November 17, 2017 | December 1, 2017 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | March 31, 2018 | March 12, 2018 | March 23, 2018 | April 6, 2018 | 0.36 | March 31, 2018 | March 12, 2018 | March 23, 2018 | April 6, 2018 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | June 30, 2018 | May 2, 2018 | May 31, 2018 | June 15, 2018 | 0.36 | June 30, 2018 | May 2, 2018 | May 31, 2018 | June 15, 2018 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2018 | September 30, 2018 | August 1, 2018 | August 31, 2018 | September 14, 2018 | 0.36 | September 30, 2018 | August 1, 2018 | August 31, 2018 | September 14, 2018 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | December 31, 2018 | October 31, 2018 | November 30, 2018 | December 14, 2018 | 0.36 | December 31, 2018 | October 31, 2018 | November 30, 2018 | December 14, 2018 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | December 31, 2018 | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | December 31, 2018 | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2019 | March 31, 2019 | March 1, 2019 | March 20, 2019 | March 29, 2019 | 0.36 | March 31, 2019 | March 1, 2019 | March 20, 2019 | March 29, 2019 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2019 | May 1, 2019 | May 31, 2019 | June 14, 2019 | 0.36 | June 30, 2019 | May 1, 2019 | May 31, 2019 | June 14, 2019 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2019 | September 30, 2019 | July 31, 2019 | August 30, 2019 | September 16, 2019 | 0.36 | September 30, 2019 | July 31, 2019 | August 30, 2019 | September 16, 2019 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | December 31, 2019 | October 30, 2019 | November 29, 2019 | December 16, 2019 | 0.36 | December 31, 2019 | October 30, 2019 | November 29, 2019 | December 16, 2019 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2020 | March 31, 2020 | February 28, 2020 | March 16, 2020 | March 30, 2020 | 0.36 | March 31, 2020 | February 28, 2020 | March 16, 2020 | March 30, 2020 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2020 | June 30, 2020 | April 30, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.36 | June 30, 2020 | April 30, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2020 | September 30, 2020 | July 30, 2020 | August 31, 2020 | September 15, 2020 | 0.36 | September 30, 2020 | July 30, 2020 | August 31, 2020 | September 15, 2020 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | October 29, 2020 | November 27, 2020 | December 14, 2020 | 0.36 | December 31, 2020 | October 29, 2020 | November 27, 2020 | December 14, 2020 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2021 | March 31, 2021 | February 24, 2021 | March 15, 2021 | March 31, 2021 | 0.36 | March 31, 2021 | February 24, 2021 | March 15, 2021 | March 31, 2021 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | June 30, 2021 | April 29, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.36 | June 30, 2021 | April 29, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | September 30, 2021 | July 28, 2021 | August 31, 2021 | September 15, 2021 | 0.36 | September 30, 2021 | July 28, 2021 | August 31, 2021 | September 15, 2021 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 30, 2021 | December 15, 2021 | 0.36 | December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 30, 2021 | December 15, 2021 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2022 | February 22, 2022 | March 15, 2022 | March 31, 2022 | 0.36 | March 31, 2022 | February 22, 2022 | March 15, 2022 | March 31, 2022 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2022 | April 28, 2022 | June 16, 2022 | June 30, 2022 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | September 30, 2022 | July 27, 2022 | September 15, 2022 | September 30, 2022 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 11.86 | Total cash distributions | $ | 12.58 |
March 31, 2022 | September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (losses) | Number of Investments | Number of Companies | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (losses) | Number of Investments | Number of Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 718,226 | $ | 696,037 | $ | (22,189) | 107 | 48 | Debt investments | $ | 898,268 | $ | 856,659 | $ | (41,609) | 139 | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 26,135 | 52,811 | 26,676 | 99 | 86 | Warrant investments | 29,284 | 52,568 | 23,284 | 120 | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 39,333 | 57,599 | 18,266 | 50 | 42 | Equity investments | 41,683 | 53,203 | 11,520 | 59 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies | Total Investments in Portfolio Companies | $ | 783,694 | $ | 806,447 | $ | 22,753 | 256 | 98 | (1) | Total Investments in Portfolio Companies | $ | 969,235 | $ | 962,430 | $ | (6,805) | 318 | 116 | (1) |
December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (losses) | Number of Investments | Number of Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 774,652 | $ | 757,222 | $ | (17,430) | 107 | 49 | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 25,597 | 51,756 | 26,159 | 92 | 81 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 37,600 | 56,362 | 18,762 | 47 | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies | $ | 837,849 | $ | 865,340 | $ | 27,491 | 246 | 91 | (1) |
March 31, 2022 | ||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | $ | 120,009 | 14.9 | % | ||||||||||
Business Applications Software | 107,795 | 13.4 | ||||||||||||
Consumer Products and Services | 85,176 | 10.6 | ||||||||||||
Financial Institution and Services | 71,843 | 8.9 | ||||||||||||
Healthcare Technology Systems | 55,918 | 6.9 | ||||||||||||
Business/Productivity Software | 45,255 | 5.6 | ||||||||||||
Security Services | 38,002 | 4.7 | ||||||||||||
Travel & Leisure | 32,664 | 4.1 | ||||||||||||
Consumer Non-Durables | 30,430 | 3.8 | ||||||||||||
Entertainment | 30,114 | 3.7 | ||||||||||||
Shopping Facilitators | 27,817 | 3.4 | ||||||||||||
Real Estate Services | 26,241 | 3.3 | ||||||||||||
Business Products and Services | 23,222 | 2.9 | ||||||||||||
Consumer Finance | 17,700 | 2.2 | ||||||||||||
Food & Drug | 17,630 | 2.2 | ||||||||||||
Multimedia and Design Software | 15,577 | 1.9 | ||||||||||||
Other Financial Services | 15,245 | 1.9 | ||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 15,166 | 1.9 | ||||||||||||
Database Software | 13,234 | 1.6 | ||||||||||||
Computer Hardware | 7,946 | 1.0 | ||||||||||||
Consumer Retail | 2,684 | 0.3 | ||||||||||||
Communications Software | 2,000 | 0.2 | ||||||||||||
Network Systems Management Software | 1,502 | 0.2 | ||||||||||||
Commercial Services | 1,352 | 0.2 | ||||||||||||
General Media and Content | 1,092 | 0.1 | ||||||||||||
Educational/Training Software | 317 | * | ||||||||||||
Healthcare Services | 174 | * | ||||||||||||
Social/Platform Software | 151 | * | ||||||||||||
Business to Business Marketplace | 144 | * | ||||||||||||
Transportation | 34 | * | ||||||||||||
Advertising / Marketing | 13 | * | ||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | — | * | ||||||||||||
Conferencing Equipment / Services | — | * | ||||||||||||
Medical Software and Information Services | — | * | ||||||||||||
Total portfolio company investments | $ | 806,447 | 100.0 | % |
September 30, 2022 | ||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||
Consumer Products and Services | $ | 140,218 | 14.6 | % | ||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | 130,048 | 13.5 | ||||||||||||
Business Applications Software | 102,468 | 10.6 | ||||||||||||
Financial Institution and Services | 71,360 | 7.4 | ||||||||||||
Healthcare Technology Systems | 53,553 | 5.6 | ||||||||||||
Real Estate Services | 52,603 | 5.5 | ||||||||||||
Business/Productivity Software | 50,716 | 5.3 | ||||||||||||
Business Products and Services | 44,012 | 4.6 | ||||||||||||
Consumer Non-Durables | 36,660 | 3.8 | ||||||||||||
Security Services | 35,137 | 3.7 | ||||||||||||
Travel & Leisure | 32,458 | 3.4 | ||||||||||||
Shopping Facilitators | 28,031 | 2.9 | ||||||||||||
Entertainment | 27,381 | 2.8 | ||||||||||||
Other Financial Services | 23,319 | 2.4 | ||||||||||||
Application Software | 22,656 | 2.4 | ||||||||||||
Multimedia and Design Software | 20,032 | 2.1 | ||||||||||||
Healthcare Services | 19,874 | 2.1 | ||||||||||||
Food & Drug | 17,902 | 1.9 | ||||||||||||
Consumer Finance | 17,702 | 1.8 | ||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 13,752 | 1.4 | ||||||||||||
Database Software | 13,503 | 1.4 | ||||||||||||
Consumer Retail | 2,169 | 0.2 | ||||||||||||
General Media and Content | 2,162 | 0.2 | ||||||||||||
Network Systems Management Software | 1,924 | 0.2 | ||||||||||||
Commercial Services | 1,220 | 0.1 | ||||||||||||
Financial Software | 995 | 0.1 | ||||||||||||
Social/Platform Software | 151 | * | ||||||||||||
Business to Business Marketplace | 144 | * | ||||||||||||
Educational/Training Software | 131 | * | ||||||||||||
Computer Hardware | 116 | * | ||||||||||||
Aerospace and Defense | 19 | * | ||||||||||||
Advertising / Marketing | 13 | * | ||||||||||||
Transportation | 1 | * | ||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | — | * | ||||||||||||
Medical Software and Information Services | — | * | ||||||||||||
Total portfolio company investments | $ | 962,430 | 100.0 | % |
December 31, 2021 | ||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||
Business Applications Software | $ | 114,109 | 13.2 | % | ||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | 111,941 | 12.9 | ||||||||||||
Consumer Products and Services | 78,826 | 9.1 | ||||||||||||
Financial Institution and Services | 71,673 | 8.3 | ||||||||||||
Household & Office Goods | 42,470 | 4.9 | ||||||||||||
Other Financial Services | 40,474 | 4.7 | ||||||||||||
Real Estate Services | 38,651 | 4.5 | ||||||||||||
Security Services | 38,282 | 4.4 | ||||||||||||
Healthcare Technology Systems | 37,418 | 4.3 | ||||||||||||
Network Systems Management Software | 37,283 | 4.3 | ||||||||||||
Travel & Leisure | 31,686 | 3.7 | ||||||||||||
Entertainment | 30,881 | 3.6 | ||||||||||||
Consumer Non-Durables | 30,531 | 3.5 | ||||||||||||
Shopping Facilitators | 27,642 | 3.2 | ||||||||||||
Business Products and Services | 22,940 | 2.7 | ||||||||||||
Business/Productivity Software | 17,393 | 2.0 | ||||||||||||
Consumer Finance | 17,345 | 2.0 | ||||||||||||
Food & Drug | 17,316 | 2.0 | ||||||||||||
Multimedia and Design Software | 15,619 | 1.8 | ||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 15,091 | 1.7 | ||||||||||||
Database Software | 12,876 | 1.5 | ||||||||||||
Computer Hardware | 7,944 | 0.9 | ||||||||||||
Consumer Retail | 2,680 | 0.3 | ||||||||||||
Communications Software | 2,000 | 0.2 | ||||||||||||
General Media and Content | 1,092 | 0.1 | ||||||||||||
Educational/Training Software | 252 | * | ||||||||||||
Commercial Services | 238 | * | ||||||||||||
Conferencing Equipment / Services | 205 | * | ||||||||||||
Social/Platform Software | 151 | * | ||||||||||||
Business to Business Marketplace | 144 | * | ||||||||||||
Transportation | 111 | * | ||||||||||||
Healthcare Services | 61 | * | ||||||||||||
Advertising / Marketing | 13 | * | ||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | 2 | * | ||||||||||||
Medical Software and Information Services | — | * | ||||||||||||
Total portfolio company investments | $ | 865,340 | 100.0 | % |
March 31, 2022 | December 31, 2021 | September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth capital loans | Growth capital loans | $ | 690,454 | 99.2 | % | $ | 752,268 | 99.4 | % | Growth capital loans | $ | 845,112 | 98.7 | % | $ | 752,268 | 99.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver loans | Revolver loans | 4,658 | 0.7 | 4,029 | 0.5 | Revolver loans | 10,922 | 1.2 | 4,029 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible notes | Convertible notes | 925 | 0.1 | 925 | 0.1 | Convertible notes | 625 | 0.1 | 925 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total debt investments | Total debt investments | $ | 696,037 | 100.0 | % | $ | 757,222 | 100.0 | % | Total debt investments | $ | 856,659 | 100.0 | % | $ | 757,222 | 100.0 | % |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
(in thousands) | 2022 | 2021 | ||||||||||||
Beginning portfolio at fair value | $ | 865,340 | $ | 633,779 | ||||||||||
New debt investments, net(1) | 61,459 | 55,642 | ||||||||||||
Scheduled principal amortization | (5,867) | (15,069) | ||||||||||||
Principal prepayments and early repayments | (115,535) | (35,966) | ||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of term payments | 1,934 | 1,119 | ||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 1,583 | 1,981 | ||||||||||||
New warrant investments | 814 | 1,621 | ||||||||||||
New equity investments | 2,696 | 2,643 | ||||||||||||
Proceeds from dispositions of investments | (246) | (15,000) | ||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (994) | (15,703) | ||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | (4,737) | 18,649 | ||||||||||||
Ending portfolio at fair value | $ | 806,447 | $ | 633,696 |
For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
Beginning portfolio at fair value | $ | 876,718 | $ | 647,717 | $ | 865,340 | $ | 633,779 | ||||||||||||||||||
New debt investments, net(1) | 99,208 | 113,973 | 315,058 | 244,060 | ||||||||||||||||||||||
Scheduled principal amortization | (3,282) | (14,118) | (19,446) | (52,302) | ||||||||||||||||||||||
Principal prepayments and early repayments | (723) | (18,170) | (171,295) | (100,135) | ||||||||||||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 4,873 | 3,404 | 10,414 | 5,015 | ||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 1,659 | 2,117 | 4,593 | 6,330 | ||||||||||||||||||||||
New warrant investments | 1,873 | 1,652 | 4,833 | 5,519 | ||||||||||||||||||||||
New equity investments | 2,951 | 1,531 | 6,747 | 4,684 | ||||||||||||||||||||||
Proceeds from dispositions of investments | (4,616) | (84) | (4,862) | (15,084) | ||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (12,990) | (3,104) | (14,653) | (18,806) | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | (3,241) | 32,095 | (34,299) | 53,953 | ||||||||||||||||||||||
Ending portfolio at fair value | $ | 962,430 | $ | 767,013 | $ | 962,430 | $ | 767,013 |
Commitments and Fundings (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
Debt Commitments | ||||||||||||||
New portfolio companies | $ | 93,732 | $ | 57,179 | ||||||||||
Existing portfolio companies | 32,000 | 33,219 | ||||||||||||
Total(1) | $ | 125,732 | $ | 90,398 | ||||||||||
Funded Debt Investments | $ | 62,703 | $ | 56,908 | ||||||||||
Equity Investments | $ | 2,362 | $ | 2,335 | ||||||||||
Non-Binding Term Sheets | $ | 656,629 | $ | 192,172 |
Commitments and Fundings (in thousands) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
Debt Commitments | ||||||||||||||||||||||||||
New portfolio companies | $ | 88,000 | $ | 61,667 | $ | 396,173 | $ | 221,379 | ||||||||||||||||||
Existing portfolio companies | 15,286 | 54,647 | 92,786 | 87,866 | ||||||||||||||||||||||
Total(1) | $ | 103,286 | $ | 116,314 | $ | 488,959 | $ | 309,245 | ||||||||||||||||||
Funded Debt Investments | $ | 101,732 | $ | 116,954 | $ | 321,988 | $ | 249,884 | ||||||||||||||||||
Equity Investments | $ | 2,596 | $ | 1,204 | $ | 5,688 | $ | 3,697 | ||||||||||||||||||
Non-Binding Term Sheets | $ | 268,753 | $ | 303,505 | $ | 1,729,018 | $ | 746,512 |
Category | Category Definition | Action Item | ||||||||||||
Clear (1) | Performing above expectations and/or strong financial or enterprise profile, value or coverage. | Review quarterly. | ||||||||||||
White (2) | Performing at expectations and/or reasonably close to it. Reasonable financial or enterprise profile, value or coverage. Generally, all new loans are initially graded White (2). | Contact portfolio company periodically; in no event less than quarterly. | ||||||||||||
Yellow (3) | Performing generally below expectations and/or some proactive concern. Adequate financial or enterprise profile, value or coverage. | Contact portfolio company monthly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors. | ||||||||||||
Orange (4) | Needs close attention due to performance materially below expectations, weak financial and/or enterprise profile, concern regarding additional capital or exit equivalent. | Contact portfolio company weekly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors regularly; our Adviser forms a workout group to minimize risk of loss. | ||||||||||||
Red (5) | Serious concern/trouble due to pending or actual default or equivalent. May experience partial and/or full loss. | Maximize value from assets. |
March 31, 2022 | December 31, 2021 | September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Category (dollars in thousands) | Credit Category (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Credit Category (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clear (1) | Clear (1) | $ | 48,533 | 7.0 | % | 4 | $ | 166,091 | 21.9 | % | 8 | Clear (1) | $ | 58,688 | 6.9 | % | 4 | $ | 166,091 | 21.9 | % | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White (2) | White (2) | 592,462 | 85.1 | 40 | 538,167 | 71.1 | 38 | White (2) | 712,684 | 83.1 | 50 | 538,167 | 71.1 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yellow (3) | Yellow (3) | 45,146 | 6.5 | 3 | 41,628 | 5.5 | 2 | Yellow (3) | 76,898 | 9.0 | 4 | 41,628 | 5.5 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orange (4) | Orange (4) | 9,896 | 1.4 | 1 | 11,336 | 1.5 | 1 | Orange (4) | 8,389 | 1.0 | 1 | 11,336 | 1.5 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red (5) | Red (5) | — | — | — | — | — | — | Red (5) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 696,037 | 100.0 | % | 48 | $ | 757,222 | 100.0 | % | 49 | $ | 856,659 | 100.0 | % | 59 | $ | 757,222 | 100.0 | % | 49 |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | 15.5 | % | 13.3 | % | ||||||||||
Coupon income | 10.1 | % | 9.7 | % | ||||||||||
Accretion of discount | 0.8 | % | 0.9 | % | ||||||||||
Accretion of end-of-term payments | 1.8 | % | 1.3 | % | ||||||||||
Impact of prepayments during the period | 2.8 | % | 1.4 | % |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | 13.8 | % | 12.3 | % | 14.5 | % | 13.2 | % | ||||||||||||||||||
Coupon income | 11.3 | % | 9.8 | % | 10.6 | % | 9.8 | % | ||||||||||||||||||
Accretion of discount | 0.8 | % | 0.9 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | ||||||||||||||||||
Accretion of end-of-term payments | 1.7 | % | 1.4 | % | 1.7 | % | 1.4 | % | ||||||||||||||||||
Impact of prepayments during the period | — | % | 0.2 | % | 1.4 | % | 1.2 | % |
Returns on Net Asset Value and Total Assets (dollars in thousands) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
Net investment income | $ | 13,547 | $ | 8,907 | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | $ | 5,705 | $ | 11,859 | ||||||||||
Average net asset value(1) | $ | 435,804 | $ | 402,043 | ||||||||||
Average total assets(1) | $ | 844,900 | $ | 695,203 | ||||||||||
Net investment income to average net asset value(2) | 12.6 | % | 9.0 | % | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value(2) | 5.3 | % | 12.0 | % | ||||||||||
Net investment income to average total assets(2) | 6.5 | % | 5.2 | % | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average total assets(2) | 2.7 | % | 6.9 | % |
Returns on Net Asset Value and Total Assets (dollars in thousands) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
Net investment income | $ | 16,860 | $ | 9,887 | $ | 43,061 | $ | 28,197 | ||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | $ | 432 | $ | 38,860 | $ | (8,276) | $ | 62,705 | ||||||||||||||||||
Average net asset value(1) | $ | 435,522 | $ | 398,948 | $ | 433,234 | $ | 399,746 | ||||||||||||||||||
Average total assets(1) | $ | 952,878 | $ | 698,584 | $ | 896,841 | $ | 693,154 | ||||||||||||||||||
Net investment income to average net asset value(2) | 15.4 | % | 9.8 | % | 13.3 | % | 9.4 | % | ||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value(2) | 0.4 | % | 38.6 | % | (2.6) | % | 21.0 | % | ||||||||||||||||||
Net investment income to average total assets(2) | 7.0 | % | 5.6 | % | 6.4 | % | 5.4 | % | ||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average total assets(2) | 0.2 | % | 22.1 | % | (1.2) | % | 12.1 | % |
Payments Due By Period (in thousands) | March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Less than 1 year | 1-3 years | 3-5 years | More than 5 years | ||||||||||||||||||||||||||||
Credit Facility | $ | 25,000 | $ | — | $ | 25,000 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 70,000 | — | 70,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 200,000 | — | — | 200,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 125,000 | — | — | 125,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 420,000 | $ | — | $ | 95,000 | $ | 325,000 | $ | — |
Payments Due By Period (in thousands) | September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Less than 1 year | 1-3 years | 3-5 years | More than 5 years | ||||||||||||||||||||||||||||
Credit Facility | $ | 121,000 | $ | — | $ | 121,000 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 70,000 | — | 70,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 200,000 | — | — | 200,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 125,000 | — | — | 125,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 516,000 | $ | — | $ | 191,000 | $ | 325,000 | $ | — |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | $ | 25,000 | $ | 25,000 | ||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | 20,000 | 20,000 | ||||||||||||
Found Health, Inc. | 20,000 | — | ||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | 18,000 | 18,000 | ||||||||||||
Good Eggs, Inc. | 14,000 | 14,000 | ||||||||||||
Foodology Inc. | 13,000 | — | ||||||||||||
RenoRun US Inc. | 12,750 | 12,750 | ||||||||||||
Savage X, Inc. | 12,000 | 12,000 | ||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 10,000 | 10,000 | ||||||||||||
Homeward, Inc. | 10,000 | 10,000 | ||||||||||||
Forum Brands, LLC | 9,891 | 12,951 | ||||||||||||
Merama Inc. | 9,718 | 9,718 | ||||||||||||
Curology, Inc. | 9,000 | 9,000 | ||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko) | 7,780 | 7,940 | ||||||||||||
everdrop GmbH | 6,446 | — | ||||||||||||
Project 1920, Inc. | 5,400 | — | ||||||||||||
True Footage Inc. | 5,110 | 5,695 | ||||||||||||
Cart.com, Inc. | 5,000 | — | ||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
FlashParking, Inc. | 3,490 | 3,837 | ||||||||||||
Baby Generation, Inc. | 3,125 | — | ||||||||||||
Trendly, Inc. | 3,000 | 3,000 | ||||||||||||
Thingy Thing Inc. | 2,000 | 2,000 | ||||||||||||
JOKR S.à r.l. | 1,496 | 1,496 | ||||||||||||
Belong Home, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||
Narvar, Inc. | — | 3,750 | ||||||||||||
Sonder USA, Inc. | — | 3,000 | ||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | — | 2,025 | ||||||||||||
Alyk, Inc. | — | 500 | ||||||||||||
Total | $ | 232,206 | $ | 191,662 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
Corelight, Inc. | $ | 30,000 | $ | — | ||||||||||
Frubana Inc. | 25,000 | — | ||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | 22,857 | — | ||||||||||||
Athletic Greens (USA), Inc. | 20,000 | — | ||||||||||||
Found Health, Inc. | 20,000 | — | ||||||||||||
Jerry Services, Inc. | 15,000 | — | ||||||||||||
LeoLabs, Inc. | 15,000 | — | ||||||||||||
RenoRun US Inc. | 12,750 | 12,750 | ||||||||||||
Flink SE | 12,500 | — | ||||||||||||
Savage X, Inc. | 12,500 | 12,000 | ||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | 12,000 | 2,000 | ||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 10,000 | 10,000 | ||||||||||||
Homelight, Inc. | 10,000 | — | ||||||||||||
Homeward, Inc. | 10,000 | 10,000 | ||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | 10,000 | |||||||||||||
Merama Inc. | 9,718 | 9,718 | ||||||||||||
Mynd Management, Inc. | 9,000 | — | ||||||||||||
McN Investments Ltd. | 8,000 | — | ||||||||||||
Foodology Inc. | 7,976 | — | ||||||||||||
Good Eggs, Inc. | 7,000 | 14,000 | ||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | 5,833 | — | ||||||||||||
Forum Brands, LLC | 5,437 | 12,951 | ||||||||||||
Everdrop GmbH | 5,323 | — | ||||||||||||
Cart.com, Inc. | 5,000 | — | ||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
Quick Commerce Ltd | 4,000 | — | ||||||||||||
FlashParking, Inc. | 3,490 | 3,837 | ||||||||||||
Minted, Inc. | 3,400 | — | ||||||||||||
Baby Generation, Inc. | 3,125 | — | ||||||||||||
True Footage Inc. | 2,494 | 5,695 | ||||||||||||
Flo Health, Inc. | 2,167 | — | ||||||||||||
JOKR S.à r.l. | 1,499 | 1,496 | ||||||||||||
Belong Home, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||
Dia Styling Co. | 1,000 | — | ||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | 1,000 | — | ||||||||||||
Pair EyeWear, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||
Substack Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | — | 25,000 | ||||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | — | 20,000 | ||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | — | 18,000 | ||||||||||||
Curology, Inc. | — | 9,000 | ||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko) | — | 7,940 | ||||||||||||
Narvar, Inc. | — | 3,750 | ||||||||||||
Sonder USA, Inc. | — | 3,000 | ||||||||||||
Trendly, Inc. | — | 3,000 | ||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | — | 2,025 | ||||||||||||
Alyk, Inc. | — | 500 | ||||||||||||
Total | $ | 331,069 | $ | 191,662 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
Dependent on milestones | $ | 51,750 | $ | 50,250 | ||||||||||
Expiring during: | ||||||||||||||
2022 | $ | 139,565 | $ | 131,429 | ||||||||||
2023 | 85,641 | 50,233 | ||||||||||||
2024 | 7,000 | 10,000 | ||||||||||||
Total | $ | 232,206 | $ | 191,662 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
Dependent on milestones | $ | 128,392 | $ | 50,250 | ||||||||||
Expiring during: | ||||||||||||||
2022 | $ | 50,166 | $ | 131,429 | ||||||||||
2023 | 187,646 | 50,233 | ||||||||||||
2024 | 67,000 | 10,000 | ||||||||||||
2025 | 26,257 | — | ||||||||||||
Total | $ | 331,069 | $ | 191,662 |
Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | |||||||||||||||||||||||
June 30, 2014 | May 13, 2014 | May 30, 2014 | June 17, 2014 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2014 | August 11, 2014 | August 29, 2014 | September 16, 2014 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | October 27, 2014 | November 28, 2014 | December 16, 2014 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
March 31, 2015 | March 16, 2015 | March 26, 2015 | April 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2015 | May 6, 2015 | May 29, 2015 | June 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2015 | August 11, 2015 | August 31, 2015 | September 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2015 | November 10, 2015 | November 30, 2015 | December 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2016 | March 14, 2016 | March 31, 2016 | April 15, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2016 | May 9, 2016 | May 31, 2016 | June 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2016 | August 8, 2016 | August 31, 2016 | September 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2016 | November 7, 2016 | November 30, 2016 | December 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2017 | March 13, 2017 | March 31, 2017 | April 17, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 | May 9, 2017 | May 31, 2017 | June 16, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2017 | August 8, 2017 | August 31, 2017 | September 15, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | November 6, 2017 | November 17, 2017 | December 1, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | March 12, 2018 | March 23, 2018 | April 6, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | May 2, 2018 | May 31, 2018 | June 15, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2018 | August 1, 2018 | August 31, 2018 | September 14, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | October 31, 2018 | November 30, 2018 | December 14, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
March 31, 2019 | March 1, 2019 | March 20, 2019 | March 29, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | May 1, 2019 | May 31, 2019 | June 14, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2019 | July 31, 2019 | August 30, 2019 | September 16, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | October 30, 2019 | November 29, 2019 | December 16, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2020 | February 28, 2020 | March 16, 2020 | March 30, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2020 | April 30, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2020 | July 30, 2020 | August 31, 2020 | September 15, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | October 29, 2020 | November 27, 2020 | December 14, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
March 31, 2021 | February 24, 2021 | March 15, 2021 | March 31, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | April 29, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | July 28, 2021 | August 31, 2021 | September 15, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 30, 2021 | December 15, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | February 22, 2022 | March 15, 2022 | March 31, 2022 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | April 28, 2022 | June 16, 2022 | June 30, 2022 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | July 27, 2022 | September 15, 2022 | September 30, 2022 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 12.58 |
Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | |||||||||||||||||||||||
June 30, 2014 | May 13, 2014 | May 30, 2014 | June 17, 2014 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2014 | August 11, 2014 | August 29, 2014 | September 16, 2014 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | October 27, 2014 | November 28, 2014 | December 16, 2014 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
March 31, 2015 | March 16, 2015 | March 26, 2015 | April 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2015 | May 6, 2015 | May 29, 2015 | June 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2015 | August 11, 2015 | August 31, 2015 | September 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2015 | November 10, 2015 | November 30, 2015 | December 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2016 | March 14, 2016 | March 31, 2016 | April 15, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2016 | May 9, 2016 | May 31, 2016 | June 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2016 | August 8, 2016 | August 31, 2016 | September 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2016 | November 7, 2016 | November 30, 2016 | December 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2017 | March 13, 2017 | March 31, 2017 | April 17, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 | May 9, 2017 | May 31, 2017 | June 16, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2017 | August 8, 2017 | August 31, 2017 | September 15, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | November 6, 2017 | November 17, 2017 | December 1, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | March 12, 2018 | March 23, 2018 | April 6, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | May 2, 2018 | May 31, 2018 | June 15, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2018 | August 1, 2018 | August 31, 2018 | September 14, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | October 31, 2018 | November 30, 2018 | December 14, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
March 31, 2019 | March 1, 2019 | March 20, 2019 | March 29, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | May 1, 2019 | May 31, 2019 | June 14, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2019 | July 31, 2019 | August 30, 2019 | September 16, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | October 30, 2019 | November 29, 2019 | December 16, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2020 | February 28, 2020 | March 16, 2020 | March 30, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2020 | April 30, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2020 | July 30, 2020 | August 31, 2020 | September 15, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | October 29, 2020 | November 27, 2020 | December 14, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
March 31, 2021 | February 24, 2021 | March 15, 2021 | March 31, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | April 29, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | July 28, 2021 | August 31, 2021 | September 15, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 30, 2021 | December 15, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | February 22, 2022 | March 15, 2022 | March 31, 2022 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 11.86 |
Change in Interest Rates (in thousands) | Change in Interest Rates (in thousands) | Increase (decrease) in interest income | (Increase) decrease in interest expense | Net increase (decrease) in net investment income | Change in Interest Rates (in thousands) | Increase (decrease) in interest income | (Increase) decrease in interest expense | Net increase (decrease) in net investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 300 basis points | Up 300 basis points | $ | 10,647 | $ | (750) | $ | 9,897 | Up 300 basis points | $ | 16,807 | $ | (3,630) | $ | 13,177 | ||||||||||||||||||||||||||
Up 200 basis points | Up 200 basis points | $ | 6,852 | $ | (500) | $ | 6,352 | Up 200 basis points | $ | 11,205 | $ | (2,420) | $ | 8,785 | ||||||||||||||||||||||||||
Up 100 basis points | Up 100 basis points | $ | 3,372 | $ | (250) | $ | 3,122 | Up 100 basis points | $ | 5,602 | $ | (1,210) | $ | 4,392 | ||||||||||||||||||||||||||
Up 50 basis points | Up 50 basis points | $ | 1,686 | $ | (125) | $ | 1,561 | Up 50 basis points | $ | 2,801 | $ | (605) | $ | 2,196 | ||||||||||||||||||||||||||
Down 50 basis points | Down 50 basis points | $ | (843) | $ | 6 | $ | (837) | Down 50 basis points | $ | (2,660) | $ | 605 | $ | (2,055) | ||||||||||||||||||||||||||
Down 100 basis points | Down 100 basis points | $ | (843) | $ | 6 | $ | (837) | Down 100 basis points | $ | (5,208) | $ | 1,210 | $ | (3,998) | ||||||||||||||||||||||||||
Down 200 basis points | Down 200 basis points | $ | (843) | $ | 6 | $ | (837) | Down 200 basis points | $ | (10,182) | $ | 2,420 | $ | (7,762) | ||||||||||||||||||||||||||
Down 300 basis points | Down 300 basis points | $ | (843) | $ | 6 | $ | (837) | Down 300 basis points | $ | (11,267) | $ | 3,202 | $ | (8,065) |
Stockholder Transaction Expenses: | ||||||||
Sales load payable by us (as a percentage of offering price) | 2.00 | % | (1) | |||||
Offering expenses (as a percentage of offering price) | 0.50 | % | (2) | |||||
Dividend reinvestment plan expenses | — | % | (3) | |||||
Total Stockholder Transaction Expenses (as a percentage of offering price) | 2.50 | % | ||||||
Annual Expenses (as percentage of net assets attributable to common stock): | ||||||||
Base management fee payable under the Investment Advisory Agreement | 3.45 | % | (4) | |||||
Incentive fee payable under the Investment Advisory Agreement (20% of net investment income and realized capital gains) | 1.99 | % | (5) | |||||
Interest payments on borrowed funds | 5.49 | % | (6) | |||||
Other expenses | 1.44 | % | (7) | |||||
Total annual expenses | 12.37 | % |
1 Year | 3 Years | 5 Years | 10 Years | |||||||||||||||||||||||
You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return (1) | $ | 129 | $ | 315 | $ | 482 | $ | 826 | ||||||||||||||||||
You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return entirely from realized gains | $ | 139 | $ | 340 | $ | 515 | $ | 866 |
Closing Sales Price(2) | Premium/ (Discount) of High Sales Price to NAV(3) | Premium/ (Discount) of Low Sales Price to NAV(3) | Declared Distributions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period | NAV(1) | High | Low | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter of 2022 (through November 1, 2022) | * | $ | 12.87 | $ | 10.99 | * | * | $ | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2022 | $ | 12.6943200498838 | $ | 14.47 | $ | 10.46 | 14.0 | % | (17.6) | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2022 | $ | 13.01 | $ | 17.88 | $ | 12.17 | 37.4% | (6.5)% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2022 | $ | 13.84 | $ | 18.07 | $ | 15.80 | 30.6% | 14.2% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter of 2021 | $ | 14.01 | $ | 19.05 | $ | 15.90 | 36.0% | 13.5% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2021 | $ | 13.92 | $ | 16.20 | $ | 15.02 | 16.4% | 7.9% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2021 | $ | 13.03 | $ | 16.71 | $ | 14.17 | 28.2% | 8.7% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2021 | $ | 13.00 | $ | 15.13 | $ | 12.83 | 16.4% | (1.3)% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter of 2020 | $ | 12.97 | $ | 13.56 | $ | 10.49 | 4.5% | (19.1)% | $0.46(4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2020 | $ | 13.28 | $ | 12.48 | $ | 9.58 | (6.0)% | (27.9)% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2020 | $ | 13.17 | $ | 11.55 | $ | 4.69 | (12.3)% | (64.4)% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2020 | $ | 12.85 | $ | 14.42 | $ | 2.90 | 12.2% | (77.4)% | $ | 0.36 |
3.1 | ||||||||
3.2 | ||||||||
10.1 | ||||||||
10.2 | ||||||||
31.1 | ||||||||
31.2 | ||||||||
32.1 | ||||||||
32.2 | ||||||||
101.INS | Inline XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document. | |||||||
101.SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document | |||||||
101.CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document | |||||||
101.DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document | |||||||
101.LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document | |||||||
101.PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document | |||||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) |
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. | ||||||||||||||
Date: | By: | /s/ James P. Labe | ||||||||||||
James P. Labe | ||||||||||||||
Chief Executive Officer and Chairman of the Board of Directors | ||||||||||||||
(Principal Executive Officer) |
Date: | By: | /s/ Christopher M. Mathieu | ||||||||||||
Christopher M. Mathieu | ||||||||||||||
Chief Financial Officer | ||||||||||||||
(Principal Financial and Accounting Officer) |