x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
o | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
Maryland | 81-5320146 | |||||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification Number) | |||||||
One Vanderbilt Avenue, Suite 3400, New York, NY 10017 | (212) 813-4900 | |||||||
(Address of principal executive office) (Zip Code) | (Registrant’s telephone number, including area code) |
Title of Each Class | Trading Symbol(s) | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||
N/A | N/A | N/A |
Large accelerated filer | o | Accelerated filer | o | |||||||||||||||||
Non-accelerated filer | x | Smaller reporting company | o | |||||||||||||||||
Emerging growth company | x |
Part I. | Financial Information | |||||||
Item 1. | Financial Statements | |||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
Part II. | Other Information | |||||||
Item 1. | ||||||||
Item 1A. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
Item 5. | ||||||||
Item 6. | ||||||||
March 31, 2023 | December 31, 2022 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | (unaudited) | ASSETS | (unaudited) | ||||||||||||||||||
Investments—non-controlled/non-affiliated, at fair value (amortized cost of $2,075,330 and $2,139,784, respectively) | $ | 2,022,405 | $ | 2,090,871 | ||||||||||||||||||
Investments—non-controlled/non-affiliated, at fair value (amortized cost of $2,010,887 and $2,139,784, respectively) | Investments—non-controlled/non-affiliated, at fair value (amortized cost of $2,010,887 and $2,139,784, respectively) | $ | 1,931,443 | $ | 2,090,871 | |||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash | Cash, cash equivalents and restricted cash | 68,326 | 73,760 | Cash, cash equivalents and restricted cash | 98,538 | 73,760 | ||||||||||||||||
Receivable for investments sold | Receivable for investments sold | 7,662 | 2,107 | Receivable for investments sold | 460 | 2,107 | ||||||||||||||||
Interest receivable | Interest receivable | 19,606 | 21,648 | Interest receivable | 18,696 | 21,648 | ||||||||||||||||
Receivable for issuance of common stock | Receivable for issuance of common stock | 349 | 349 | Receivable for issuance of common stock | 198 | 349 | ||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | Prepaid expenses and other assets | 9,293 | 9,427 | Prepaid expenses and other assets | 9,041 | 9,427 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 2,127,641 | $ | 2,198,162 | Total assets | $ | 2,058,376 | $ | 2,198,162 | ||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
Secured borrowings (Note 5) | Secured borrowings (Note 5) | $ | 949,604 | $ | 982,404 | Secured borrowings (Note 5) | $ | 906,032 | $ | 982,404 | ||||||||||||
Payable for investments purchased | Payable for investments purchased | — | 97 | Payable for investments purchased | — | 97 | ||||||||||||||||
Interest and credit facility fees payable (Note 5) | Interest and credit facility fees payable (Note 5) | 14,901 | 13,559 | Interest and credit facility fees payable (Note 5) | 15,639 | 13,559 | ||||||||||||||||
Dividend payable (Note 7) | Dividend payable (Note 7) | 28,905 | 30,366 | Dividend payable (Note 7) | 28,428 | 30,366 | ||||||||||||||||
Management and incentive fees payable (Note 4) | Management and incentive fees payable (Note 4) | 7,777 | 7,703 | Management and incentive fees payable (Note 4) | 7,635 | 7,703 | ||||||||||||||||
Administrative service fees payable (Note 4) | Administrative service fees payable (Note 4) | 564 | 854 | Administrative service fees payable (Note 4) | 878 | 854 | ||||||||||||||||
Common stock proceeds received in advance | Common stock proceeds received in advance | — | 8,860 | Common stock proceeds received in advance | 18,010 | 8,860 | ||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | Other accrued expenses and liabilities | 2,557 | 2,818 | Other accrued expenses and liabilities | 2,242 | 2,818 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 1,004,308 | 1,046,661 | Total liabilities | 978,864 | 1,046,661 | ||||||||||||||||
Commitments and contingencies (Notes 6 and 9) | Commitments and contingencies (Notes 6 and 9) | Commitments and contingencies (Notes 6 and 9) | ||||||||||||||||||||
NET ASSETS | NET ASSETS | NET ASSETS | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.01 par value; 200,000,000 shares authorized; 56,985,292 and 58,396,516 shares issued and outstanding at March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively | 570 | 584 | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.01 par value; 200,000,000 shares authorized; 55,812,408 and 58,396,516 shares issued and outstanding at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively | Common stock, $0.01 par value; 200,000,000 shares authorized; 55,812,408 and 58,396,516 shares issued and outstanding at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively | 558 | 584 | |||||||||||||||||||
Paid-in capital in excess of par value | Paid-in capital in excess of par value | 1,160,822 | 1,188,720 | Paid-in capital in excess of par value | 1,137,611 | 1,188,720 | ||||||||||||||||
Total distributable earnings (loss) | Total distributable earnings (loss) | (38,059) | (37,803) | Total distributable earnings (loss) | (58,657) | (37,803) | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | $ | 1,123,333 | $ | 1,151,501 | Total net assets | $ | 1,079,512 | $ | 1,151,501 | ||||||||||||
NET ASSETS PER SHARE | NET ASSETS PER SHARE | $ | 19.71 | $ | 19.72 | NET ASSETS PER SHARE | $ | 19.34 | $ | 19.72 |
For the three month periods ended | Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment income: | Investment income: | Investment income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From non-controlled/non-affiliated investments: | From non-controlled/non-affiliated investments: | From non-controlled/non-affiliated investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 56,734 | $ | 40,363 | Interest income | $ | 58,101 | $ | 39,087 | $ | 114,835 | $ | 79,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK income | PIK income | 2,773 | 2,546 | PIK income | 2,874 | 2,502 | 5,647 | 5,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | 2,318 | 1,937 | Other income | 701 | 1,646 | 3,019 | 3,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 61,825 | 44,846 | Total investment income | 61,676 | 43,235 | 123,501 | 88,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses: | Expenses: | Expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fees (Note 4) | Base management fees (Note 4) | 2,747 | 2,800 | Base management fees (Note 4) | 2,709 | 3,027 | 5,456 | 5,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income incentive fee (Note 4) | Net investment income incentive fee (Note 4) | 5,026 | 4,917 | Net investment income incentive fee (Note 4) | 4,923 | 3,806 | 9,949 | 8,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees | Professional fees | 542 | 1,172 | Professional fees | 369 | 867 | 911 | 2,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative service fees (Note 4) | Administrative service fees (Note 4) | 127 | 314 | Administrative service fees (Note 4) | 314 | 405 | 441 | 719 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense and credit facility fees (Note 5) | Interest expense and credit facility fees (Note 5) | 17,284 | 6,902 | Interest expense and credit facility fees (Note 5) | 18,104 | 7,961 | 35,388 | 14,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Directors’ fees and expenses | Directors’ fees and expenses | 78 | 95 | Directors’ fees and expenses | 68 | 107 | 146 | 202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other general and administrative | Other general and administrative | 672 | 670 | Other general and administrative | 422 | 484 | 1,094 | 1,154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | 26,476 | 16,870 | Total expenses | 26,909 | 16,657 | 53,385 | 33,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) before taxes | Net investment income (loss) before taxes | 35,349 | 27,976 | Net investment income (loss) before taxes | 34,767 | 26,578 | 70,116 | 54,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise tax expense | Excise tax expense | 103 | — | Excise tax expense | 298 | — | 401 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | Net investment income (loss) | 35,246 | 27,976 | Net investment income (loss) | 34,469 | 26,578 | 69,715 | 54,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) and net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net realized gain (loss) and net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net realized gain (loss) and net change in unrealized appreciation (depreciation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments: | Net realized gain (loss) on investments: | Net realized gain (loss) on investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments | Non-controlled/non-affiliated investments | (1,165) | 4,532 | Non-controlled/non-affiliated investments | 1,206 | (246) | 41 | 4,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized currency gain (loss) on non-investment assets and liabilities | Net realized currency gain (loss) on non-investment assets and liabilities | (173) | (1,338) | Net realized currency gain (loss) on non-investment assets and liabilities | 13 | 1,113 | (160) | (225) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments: | Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments: | Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments | Non-controlled/non-affiliated investments | (4,012) | (18,444) | Non-controlled/non-affiliated investments | (26,519) | (26,209) | (30,531) | (44,653) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized currency gains (losses) on non-investment assets and liabilities | Net change in unrealized currency gains (losses) on non-investment assets and liabilities | (1,093) | 4,652 | Net change in unrealized currency gains (losses) on non-investment assets and liabilities | (1,381) | 5,141 | (2,474) | 9,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) and net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and non-investment assets and liabilities | Net realized gain (loss) and net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and non-investment assets and liabilities | (6,443) | (10,598) | Net realized gain (loss) and net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and non-investment assets and liabilities | (26,681) | (20,201) | (33,124) | (30,799) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 28,803 | $ | 17,378 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 7,788 | $ | 6,377 | $ | 36,591 | $ | 23,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted earnings per common share (Note 7) | Basic and diluted earnings per common share (Note 7) | $ | 0.50 | $ | 0.30 | Basic and diluted earnings per common share (Note 7) | $ | 0.14 | $ | 0.11 | $ | 0.64 | $ | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted-average shares of common stock outstanding—basic and diluted (Note 7) | Weighted-average shares of common stock outstanding—basic and diluted (Note 7) | 57,623,424 | 57,005,057 | Weighted-average shares of common stock outstanding—basic and diluted (Note 7) | 56,297,809 | 57,040,589 | 56,956,955 | 57,022,921 |
For the three month periods ended | Six months ended June 30, | |||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | ||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | Net investment income (loss) | $ | 35,246 | $ | 27,976 | Net investment income (loss) | $ | 69,715 | $ | 54,554 | ||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and non-investment assets and liabilities | Net realized gain (loss) on investments and non-investment assets and liabilities | (1,338) | 3,194 | Net realized gain (loss) on investments and non-investment assets and liabilities | (119) | 4,061 | ||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and non-investment assets and liabilities | Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and non-investment assets and liabilities | (5,105) | (13,792) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and non-investment assets and liabilities | (33,005) | (34,860) | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 28,803 | 17,378 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 36,591 | 23,755 | ||||||||||||||||
Capital transactions: | Capital transactions: | Capital transactions: | ||||||||||||||||||||
Common stock issued | Common stock issued | 13,210 | — | Common stock issued | 30,030 | 64,700 | ||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 641 | — | Dividend reinvestment | 962 | — | ||||||||||||||||
Repurchase of common stock | Repurchase of common stock | (41,763) | — | Repurchase of common stock | (82,048) | — | ||||||||||||||||
Dividends declared (Note 7) | Dividends declared (Note 7) | (29,059) | (34,417) | Dividends declared (Note 7) | (57,524) | (61,779) | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from capital transactions | Net increase (decrease) in net assets resulting from capital transactions | (56,971) | (34,417) | Net increase (decrease) in net assets resulting from capital transactions | (108,580) | 2,921 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | Net increase (decrease) in net assets | (28,168) | (17,039) | Net increase (decrease) in net assets | (71,989) | 26,676 | ||||||||||||||||
Net assets at beginning of period | Net assets at beginning of period | 1,151,501 | 1,166,241 | Net assets at beginning of period | 1,151,501 | 1,166,241 | ||||||||||||||||
Net assets at end of period | Net assets at end of period | $ | 1,123,333 | $ | 1,149,202 | Net assets at end of period | $ | 1,079,512 | $ | 1,192,917 |
For the three month periods ended | Six months ended June 30, | |||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
Cash flows from operating activities: | Cash flows from operating activities: | Cash flows from operating activities: | ||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 28,803 | $ | 17,378 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 36,591 | $ | 23,755 | ||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 421 | 403 | Amortization of deferred financing costs | 842 | 831 | ||||||||||||||||
Net accretion of discount on investments | Net accretion of discount on investments | (2,795) | (3,788) | Net accretion of discount on investments | (5,293) | (6,468) | ||||||||||||||||
Paid-in-kind interest | Paid-in-kind interest | (3,219) | (2,382) | Paid-in-kind interest | (6,168) | (6,886) | ||||||||||||||||
Net realized (gain) loss on investments | Net realized (gain) loss on investments | 1,165 | (4,532) | Net realized (gain) loss on investments | (41) | (4,286) | ||||||||||||||||
Net realized currency (gain) loss on non-investment assets and liabilities | Net realized currency (gain) loss on non-investment assets and liabilities | 173 | 1,338 | Net realized currency (gain) loss on non-investment assets and liabilities | 160 | 225 | ||||||||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments | Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments | 4,012 | 18,444 | Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments | 30,531 | 44,653 | ||||||||||||||||
Net change in unrealized currency (gains) losses on non-investment assets and liabilities | Net change in unrealized currency (gains) losses on non-investment assets and liabilities | 1,093 | (4,652) | Net change in unrealized currency (gains) losses on non-investment assets and liabilities | 2,474 | (9,793) | ||||||||||||||||
Cost of investments purchased and change in payable for investments purchased | Cost of investments purchased and change in payable for investments purchased | (30,805) | (42,508) | Cost of investments purchased and change in payable for investments purchased | (57,540) | (217,369) | ||||||||||||||||
Proceeds from sales and repayments of investments and change in receivable for investments sold | Proceeds from sales and repayments of investments and change in receivable for investments sold | 94,278 | 121,438 | Proceeds from sales and repayments of investments and change in receivable for investments sold | 199,369 | 279,326 | ||||||||||||||||
Changes in operating assets: | Changes in operating assets: | Changes in operating assets: | ||||||||||||||||||||
Interest receivable | Interest receivable | 2,042 | 980 | Interest receivable | 2,952 | 3,597 | ||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | Prepaid expenses and other assets | (288) | (247) | Prepaid expenses and other assets | (456) | (606) | ||||||||||||||||
Changes in operating liabilities: | Changes in operating liabilities: | Changes in operating liabilities: | ||||||||||||||||||||
Due to Investment Adviser | Due to Investment Adviser | — | (87) | Due to Investment Adviser | — | 475 | ||||||||||||||||
Interest and credit facility fees payable | Interest and credit facility fees payable | 1,342 | (82) | Interest and credit facility fees payable | 2,080 | 614 | ||||||||||||||||
Management and incentive fee payable | Management and incentive fee payable | 74 | (43) | Management and incentive fee payable | (68) | (927) | ||||||||||||||||
Administrative service fees payable | Administrative service fees payable | (290) | 255 | Administrative service fees payable | 24 | 332 | ||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | Other accrued expenses and liabilities | (261) | 69 | Other accrued expenses and liabilities | (576) | (447) | ||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | Net cash provided by (used in) operating activities | 95,745 | 101,984 | Net cash provided by (used in) operating activities | 204,881 | 107,026 | ||||||||||||||||
Cash flows from financing activities: | Cash flows from financing activities: | Cash flows from financing activities: | ||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of common stock, inclusive of change in receivable for issuance of common stock and common stock proceeds received in advance | Proceeds from issuance of common stock, inclusive of change in receivable for issuance of common stock and common stock proceeds received in advance | 4,350 | 2,695 | Proceeds from issuance of common stock, inclusive of change in receivable for issuance of common stock and common stock proceeds received in advance | 39,331 | 65,373 | ||||||||||||||||
Repurchase of common stock | Repurchase of common stock | (41,763) | — | Repurchase of common stock | (82,048) | — | ||||||||||||||||
Borrowings on the Credit Facilities | Borrowings on the Credit Facilities | 71,000 | 33,826 | Borrowings on the Credit Facilities | 139,000 | 154,978 | ||||||||||||||||
Repayments of the Credit Facilities | Repayments of the Credit Facilities | (104,886) | (108,162) | Repayments of the Credit Facilities | (217,886) | (227,523) | ||||||||||||||||
Dividends paid in cash | Dividends paid in cash | (29,880) | (27,362) | Dividends paid in cash | (58,500) | (61,779) | ||||||||||||||||
Debt issuance costs paid | Debt issuance costs paid | — | (3,048) | Debt issuance costs paid | — | (3,103) | ||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | Net cash provided by (used in) financing activities | (101,179) | (102,051) | Net cash provided by (used in) financing activities | (180,103) | (72,054) | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash | Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash | (5,434) | (67) | Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash | 24,778 | 34,972 | ||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash, beginning of period | Cash, cash equivalents and restricted cash, beginning of period | 73,760 | 65,838 | Cash, cash equivalents and restricted cash, beginning of period | 73,760 | 65,838 | ||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash, end of period | Cash, cash equivalents and restricted cash, end of period | $ | 68,326 | $ | 65,771 | Cash, cash equivalents and restricted cash, end of period | $ | 98,538 | $ | 100,810 | ||||||||||||
Supplemental disclosures: | Supplemental disclosures: | Supplemental disclosures: | ||||||||||||||||||||
Interest and credit facility fees paid during the period | Interest and credit facility fees paid during the period | $ | 15,419 | $ | 6,575 | Interest and credit facility fees paid during the period | $ | 32,380 | $ | 13,453 | ||||||||||||
Taxes, including excise tax, paid during the period | Taxes, including excise tax, paid during the period | $ | 61 | $ | — | Taxes, including excise tax, paid during the period | $ | 69 | $ | — | ||||||||||||
Dividends declared during the period | Dividends declared during the period | $ | 29,059 | $ | 34,417 | Dividends declared during the period | $ | 57,524 | $ | 61,779 | ||||||||||||
Dividends reinvested during the period | Dividends reinvested during the period | $ | 641 | $ | — | Dividends reinvested during the period | $ | 962 | $ | — |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (83.7% of fair value) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (82.8% of fair value) | First Lien Debt (82.8% of fair value) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADPD Holdings, LLC | ADPD Holdings, LLC | ^+# | (2)(3)(11) (13) | Consumer Services | SOFR | 6.00% | 11.24% | 8/16/2022 | 8/15/2028 | $ | 20,025 | $ | 19,525 | $ | 19,539 | 1.74 | % | ADPD Holdings, LLC | ^+# | (2)(3)(11)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.00% | 11.24% | 8/16/2022 | 8/15/2028 | $ | 20,288 | $ | 19,807 | $ | 19,664 | 1.82 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Web Technologies Holding Company | Advanced Web Technologies Holding Company | ^+ | (2)(3)(13) | Containers, Packaging & Glass | LIBOR | 6.25% | 11.31% | 12/17/2020 | 12/17/2026 | 16,751 | 16,516 | 16,700 | 1.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Web Technologies Holding Company | Advanced Web Technologies Holding Company | ^ | (2)(3) | Containers, Packaging & Glass | LIBOR | 6.50% | 11.80% | 12/16/2021 | 12/17/2026 | 999 | 985 | 1,003 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Web Technologies Holding Company | Advanced Web Technologies Holding Company | ^+ | (2)(3)(13) | Containers, Packaging & Glass | LIBOR | 6.00% | 11.00% | 12/17/2020 | 12/17/2026 | 17,336 | 17,071 | 17,112 | 1.52 | Advanced Web Technologies Holding Company | ^ | (2)(3)(11) | Containers, Packaging & Glass | SOFR | 6.75% | 12.19% | 6/2/2023 | 12/17/2026 | 992 | 963 | 1,003 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alpine Acquisition Corp II | Alpine Acquisition Corp II | ^+ | (2)(3)(11) (13) | Transportation: Cargo | SOFR | 5.50% | 10.27% | 4/19/2022 | 11/30/2026 | 21,181 | 20,783 | 20,281 | 1.81 | Alpine Acquisition Corp II | ^+ | (2)(3)(11)(13) | Transportation: Cargo | SOFR | 5.75% | 11.01% | 4/19/2022 | 11/30/2026 | 21,473 | 21,099 | 20,823 | 1.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Physician Partners, LLC | American Physician Partners, LLC | +# | (2)(3)(8)(11) (12) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 10.25% (100% PIK) | 11.25% | 1/7/2019 | 8/5/2022 | 42,669 | 41,124 | 23,019 | 2.05 | American Physician Partners, LLC | ^ | (2)(3)(8)(11) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 10.25% (100% PIK) | 15.52% | 12/16/2022 | 6/30/2023 | 3,366 | 3,233 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Physician Partners, LLC | American Physician Partners, LLC | ^ | (2)(3)(11) (12) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 10.25% (100% PIK) | 15.06% | 12/16/2022 | 2/15/2023 | 2,587 | 2,580 | 2,587 | 0.23 | American Physician Partners, LLC | +# | (2)(3)(8)(11)(12) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 10.25% (100% PIK) | 15.52% | 1/7/2019 | 8/5/2022 | 44,345 | 41,136 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analogic Corporation | Analogic Corporation | +# | (2)(3)(11) (13) | Capital Equipment | SOFR | 5.25% | 10.08% | 6/22/2018 | 6/22/2024 | 26,721 | 26,601 | 26,199 | 2.33 | Analogic Corporation | +# | (2)(3)(11)(13) | Capital Equipment | SOFR | 5.25% | 10.45% | 6/22/2018 | 6/22/2024 | 26,724 | 26,628 | 26,527 | 2.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Companies Holdings, LLC | Apex Companies Holdings, LLC | # | (2)(3)(13) | Environmental Industries | SOFR | 6.25% | 10.94% | 1/31/2023 | 1/31/2028 | 3,338 | 3,228 | 3,219 | 0.29 | Apex Companies Holdings, LLC | # | (2)(3)(13) | Environmental Industries | SOFR | 6.25% | 11.30% | 1/31/2023 | 1/31/2028 | 3,338 | 3,233 | 3,238 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applied Technical Services, LLC | Applied Technical Services, LLC | ^ | (2)(3)(13) | Business Services | LIBOR | 5.75% | 10.94% | 12/29/2020 | 12/29/2026 | 554 | 546 | 551 | 0.05 | Applied Technical Services, LLC | ^ | (2)(3)(11)(13) | Business Services | SOFR | 5.75% | 11.14% | 12/29/2020 | 12/29/2026 | 560 | 552 | 557 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | Appriss Health, LLC | ^+# | (2)(3)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 7.25% | 11.96% | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 45,759 | 45,064 | 44,343 | 3.95 | Appriss Health, LLC | ^+# | (2)(3)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 6.75% | 11.90% | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 44,222 | 43,562 | 43,195 | 4.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | Apptio, Inc. | ^+# | (2)(3)(13) | Software | LIBOR | 5.00% | 9.81% | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 37,671 | 37,404 | 37,671 | 3.35 | Apptio, Inc. | +# | (2)(3)(13) | Software | LIBOR | 5.00% | 10.20% | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 26,251 | 26,080 | 26,251 | 2.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | Ascend Buyer, LLC | # | (2)(3)(11) (13) | Containers, Packaging & Glass | SOFR | 6.40% | 11.45% | 9/30/2021 | 9/30/2028 | 12,466 | 12,240 | 12,099 | 1.08 | Ascend Buyer, LLC | # | (2)(3)(11)(13) | Containers, Packaging & Glass | SOFR | 6.40% | 11.79% | 9/30/2021 | 9/30/2028 | 12,434 | 12,217 | 12,069 | 1.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | Associations, Inc. | ^# | (2)(3)(13) | Construction & Building | SOFR | 4.00%, 2.50% PIK | 10.54% | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 12,933 | 12,837 | 12,654 | 1.13 | Associations, Inc. | ^# | (2)(3)(11)(13) | Construction & Building | SOFR | 4.00%, 2.50% PIK | 11.76% | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 13,014 | 12,923 | 12,761 | 1.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas AU Bidco Pty Ltd (Australia) | Atlas AU Bidco Pty Ltd (Australia) | ^ | (2)(3)(6)(13) | High Tech Industries | SOFR | 7.25% | 11.98% | 12/15/2022 | 12/12/2029 | 1,445 | 1,399 | 1,418 | 0.13 | Atlas AU Bidco Pty Ltd (Australia) | ^ | (2)(3)(6)(13) | High Tech Industries | SOFR | 7.25% | 12.40% | 12/15/2022 | 12/12/2029 | 1,445 | 1,400 | 1,428 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aurora Lux FinCo S.Á.R.L. (Luxembourg) | Aurora Lux FinCo S.Á.R.L. (Luxembourg) | +# | (2)(3)(6) | Software | LIBOR | 6.00% | 10.82% | 12/24/2019 | 12/24/2026 | 36,375 | 35,829 | 34,407 | 3.06 | Aurora Lux FinCo S.Á.R.L. (Luxembourg) | +# | (2)(3)(6) | Software | LIBOR | 6.00% | 11.27% | 12/24/2019 | 12/24/2026 | 36,281 | 35,767 | 34,304 | 3.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avalara, Inc. | Avalara, Inc. | +# | (2)(3)(13) | Diversified Financial Services | SOFR | 7.25% | 12.15% | 10/19/2022 | 10/19/2028 | 13,500 | 13,150 | 13,286 | 1.18 | Avalara, Inc. | +# | (2)(3)(13) | Diversified Financial Services | SOFR | 7.25% | 12.49% | 10/19/2022 | 10/19/2028 | 13,500 | 13,162 | 13,567 | 1.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barnes & Noble, Inc. | Barnes & Noble, Inc. | +# | (2)(3)(9)(11) | Retail | SOFR | 8.31% | 13.17% | 8/7/2019 | 12/20/2026 | 27,487 | 26,790 | 26,889 | 2.39 | Barnes & Noble, Inc. | + | (2)(3)(9)(11) | Retail | SOFR | 8.31% | 13.50% | 8/7/2019 | 12/20/2026 | 27,125 | 26,460 | 26,677 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks, Inc. (Canada) | BlueCat Networks, Inc. (Canada) | ^+ | (2)(3)(6)(13) | High Tech Industries | SOFR | 4.00%, 2.00% PIK | 10.94% | 8/8/2022 | 8/8/2028 | 12,826 | 12,546 | 12,515 | 1.11 | BlueCat Networks, Inc. (Canada) | ^+ | (2)(3)(6)(13) | High Tech Industries | SOFR | 4.00%, 2.00% PIK | 11.23% | 8/8/2022 | 8/8/2028 | 13,800 | 13,531 | 13,596 | 1.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMS Holdings III Corp. | BMS Holdings III Corp. | +# | (2)(3) | Construction & Building | LIBOR | 5.50% | 10.66% | 9/30/2019 | 9/30/2026 | 28,982 | 28,575 | 28,032 | 2.50 | BMS Holdings III Corp. | +# | (2)(3) | Construction & Building | SOFR | 5.50% | 10.89% | 9/30/2019 | 9/30/2026 | 28,907 | 28,526 | 28,219 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bradyifs Holdings, LLC | Bradyifs Holdings, LLC | # | (2)(3)(11) (13) | Wholesale | SOFR | 6.25% | 11.23% | 2/21/2020 | 11/22/2025 | 19,387 | 19,161 | 18,814 | 1.67 | Bradyifs Holdings, LLC | # | (2)(3)(11)(13) | Wholesale | SOFR | 6.25% | 11.56% | 2/21/2020 | 11/22/2025 | 19,605 | 19,399 | 19,278 | 1.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | ^ | (2)(6)(13) | Consumer Goods: Non-Durable | EURIBOR | 9.25% (100% PIK) | 12.29% | 10/20/2021 | 10/20/2028 | € | 5,189 | 5,819 | 5,623 | 0.50 | Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | ^ | (2)(6)(13) | Consumer Goods: Non-Durable | EURIBOR | 9.00% (100% PIK) | 12.58% | 10/20/2021 | 10/20/2028 | € | 5,189 | 5,823 | 5,680 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | ^ | (2)(6)(13) | Consumer Goods: Non-Durable | EURIBOR | 6.25% | 9.29% | 10/20/2021 | 10/20/2028 | € | — | — | (30) | 0.00 |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | ^ | (2)(6)(13) | Consumer Goods: Non-Durable | EURIBOR | 6.25% | 9.83% | 10/20/2021 | 10/20/2028 | € | — | $ | — | $ | (24) | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Madison Parent Ltd (United Kingdom) | CD&R Madison Parent Ltd (United Kingdom) | ^ | (2)(6) | Business Services | EURIBOR | 8.00% | 10.70% | 2/27/2023 | 2/27/2030 | € | 120 | $ | 123 | $ | 126 | 0.01 | % | CD&R Madison Parent Ltd (United Kingdom) | ^ | (2)(6) | Business Services | EURIBOR | 8.00% | 11.46% | 2/27/2023 | 2/27/2030 | € | 121 | 124 | 128 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Madison Parent Ltd (United Kingdom) | CD&R Madison Parent Ltd (United Kingdom) | ^ | (2)(6)(13) | Business Services | SONIA | 8.50% | 12.43% | 2/27/2023 | 2/27/2030 | £ | 243 | 282 | 290 | 0.03 | CD&R Madison Parent Ltd (United Kingdom) | ^ | (2)(6)(13) | Business Services | SONIA | 8.50% | 12.93% | 2/27/2023 | 2/27/2030 | £ | 245 | 284 | 303 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Celerion Buyer, Inc. | Celerion Buyer, Inc. | # | (2)(3)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.50% | 11.18% | 11/3/2022 | 11/3/2029 | 1,572 | 1,525 | 1,533 | 0.14 | Celerion Buyer, Inc. | # | (2)(3)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.50% | 11.59% | 11/3/2022 | 11/3/2029 | 1,568 | 1,523 | 1,547 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chartis Holding, LLC | Chartis Holding, LLC | ^+# | (2)(3)(11) (13) | Business Services | SOFR | 5.00% | 9.65% | 5/1/2019 | 5/1/2025 | 39,313 | 38,982 | 39,054 | 3.48 | Chartis Holding, LLC | ^+# | (2)(3)(11)(13) | Business Services | SOFR | 5.00% | 10.22% | 5/1/2019 | 5/1/2025 | 39,537 | 39,244 | 39,316 | 3.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemical Computing Group ULC (Canada) | Chemical Computing Group ULC (Canada) | ^+ | (2)(3)(6)(11) (13) | Software | SOFR | 4.50% | 9.31% | 8/30/2018 | 8/30/2024 | 14,194 | 14,163 | 14,044 | 1.25 | Chemical Computing Group ULC (Canada) | ^+ | (2)(3)(6)(11)(13) | Software | SOFR | 4.50% | 9.70% | 8/30/2018 | 8/30/2024 | 11,946 | 11,925 | 11,850 | 1.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CircusTrix Holdings, LLC | CircusTrix Holdings, LLC | ^+ | (2)(3)(11) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.50% | 10.35% | 2/2/2018 | 1/16/2024 | 10,531 | 10,513 | 10,475 | 0.93 | CircusTrix Holdings, LLC | ^+ | (2)(3)(11) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.50% | 10.70% | 2/2/2018 | 1/16/2024 | 10,507 | 10,495 | 10,507 | 0.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CircusTrix Holdings, LLC | CircusTrix Holdings, LLC | ^ | (2)(3)(11) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.50% | 10.41% | 1/8/2021 | 7/16/2023 | 270 | 213 | 270 | 0.02 | CircusTrix Holdings, LLC | ^ | (2)(3)(11) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.50% | 10.70% | 1/8/2021 | 7/16/2023 | 269 | 212 | 269 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comar Holding Company, LLC | Comar Holding Company, LLC | +# | (2)(3)(11) | Containers, Packaging & Glass | SOFR | 5.75% | 10.70% | 6/18/2018 | 6/18/2024 | 43,761 | 43,541 | 41,206 | 3.67 | Comar Holding Company, LLC | +# | (2)(3)(11) | Containers, Packaging & Glass | SOFR | 5.75% | 10.70% | 6/18/2018 | 6/18/2024 | 43,655 | 43,479 | 40,459 | 3.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cority Software Inc. (Canada) | Cority Software Inc. (Canada) | ^+# | (2)(3)(6)(13) | Software | SOFR | 5.50% | 10.09% | 7/2/2019 | 7/2/2026 | 55,497 | 54,874 | 54,960 | 4.89 | Cority Software Inc. (Canada) | ^+# | (2)(3)(6)(13) | Software | SOFR | 5.00% | 9.89% | 7/2/2019 | 7/2/2026 | 55,355 | 54,776 | 54,970 | 5.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cority Software Inc. (Canada) | Cority Software Inc. (Canada) | # | (2)(3)(6) | Software | SOFR | 7.50% | 12.09% | 9/3/2020 | 7/2/2026 | 1,855 | 1,820 | 1,844 | 0.16 | Cority Software Inc. (Canada) | # | (2)(3)(6) | Software | SOFR | 7.50% | 11.89% | 9/3/2020 | 7/2/2026 | 1,850 | 1,818 | 1,845 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC | Coupa Holdings, LLC | # | (2)(3)(13) | Software | SOFR | 7.50% | 12.29% | 2/27/2023 | 2/27/2030 | 2,160 | 2,098 | 2,097 | 0.19 | Coupa Holdings, LLC | # | (2)(3)(13) | Software | SOFR | 7.50% | 12.60% | 2/27/2023 | 2/27/2030 | 2,160 | 2,099 | 2,137 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Intermediate Holdings, Inc. | CPI Intermediate Holdings, Inc. | # | (2)(3)(13) | Telecommunications | SOFR | 5.50% | 10.19% | 10/6/2022 | 10/6/2029 | 3,872 | 3,793 | 3,763 | 0.34 | CPI Intermediate Holdings, Inc. | # | (2)(3)(13) | Telecommunications | SOFR | 5.50% | 10.57% | 10/6/2022 | 10/6/2029 | 3,863 | 3,786 | 3,670 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CST Holding Company | CST Holding Company | # | (2)(3)(11) (13) | Consumer Goods: Non-Durable | SOFR | 6.75% | 11.66% | 11/1/2022 | 11/1/2028 | 2,509 | 2,432 | 2,443 | 0.22 | CST Holding Company | # | (2)(3)(11) (13) | Consumer Goods: Non-Durable | SOFR | 6.75% | 11.95% | 11/1/2022 | 11/1/2028 | 2,480 | 2,405 | 2,431 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding LLC | DCA Investment Holding LLC | + | (2)(3) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.41% | 11.39% | 3/11/2021 | 4/3/2028 | 12,182 | 12,049 | 11,862 | 1.06 | DCA Investment Holding LLC | + | (2)(3) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.41% | 11.64% | 3/11/2021 | 4/3/2028 | 12,148 | 12,022 | 11,772 | 1.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | Denali Midco 2, LLC | # | (2)(3)(11) (13) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 11.41% | 9/15/2022 | 12/22/2027 | 8,325 | 8,051 | 7,948 | 0.71 | Denali Midco 2, LLC | # | (2)(3)(11) (13) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 11.70% | 9/15/2022 | 12/22/2027 | 8,304 | 8,042 | 7,907 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dermatology Associates | Dermatology Associates | ^ | (2)(3)(11) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.25% (100% PIK) | 11.27% | 2/15/2018 | 6/30/2023 | 9,379 | 9,379 | 9,371 | 0.83 | Dermatology Associates | ^ | (2)(3)(11) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.25% (100% PIK) | 11.64% | 2/15/2018 | 9/29/2023 | 9,647 | 9,647 | 9,637 | 0.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dermatology Associates | Dermatology Associates | ^ | (2)(3)(8)(9) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 11.40% (100% PIK) | 16.13% | 2/15/2018 | 6/30/2023 | 11,292 | 6,106 | 8,210 | 0.73 | Dermatology Associates | ^ | (2)(3)(8)(9) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 11.36% (100% PIK) | 16.65% | 2/15/2018 | 9/29/2023 | 11,761 | 6,106 | 8,548 | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | Diligent Corporation | ^ | (2)(3)(13) | Telecommunications | LIBOR | 6.25% | 11.09% | 8/4/2020 | 8/4/2025 | 657 | 646 | 629 | 0.06 | Diligent Corporation | ^ | (2)(3)(11)(13) | Telecommunications | SOFR | 6.25% | 11.45% | 8/4/2020 | 8/4/2025 | 664 | 654 | 642 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc. | Dwyer Instruments, Inc. | # | (2)(3)(13) | Capital Equipment | LIBOR | 6.00% | 11.16% | 7/21/2021 | 7/21/2027 | 13,808 | 13,589 | 13,669 | 1.22 | Dwyer Instruments, Inc. | # | (2)(3)(11)(13) | Capital Equipment | SOFR | 5.75% | 11.09% | 7/21/2021 | 7/21/2027 | 13,818 | 13,610 | 13,662 | 1.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | Eliassen Group, LLC | ^+ | (2)(3)(13) | Business Services | SOFR | 5.50% | 10.41% | 4/14/2022 | 4/14/2028 | 20,903 | 20,588 | 20,712 | 1.84 | Eliassen Group, LLC | ^+ | (2)(3)(13) | Business Services | SOFR | 5.50% | 10.83% | 4/14/2022 | 4/14/2028 | 20,851 | 20,549 | 20,564 | 1.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ellkay, LLC | Ellkay, LLC | # | (2)(3)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 6.25% | 11.39% | 9/14/2021 | 9/14/2027 | 14,071 | 13,823 | 13,489 | 1.20 | Ellkay, LLC | # | (2)(3)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 6.25% | 11.47% | 9/14/2021 | 9/14/2027 | 14,035 | 13,799 | 12,696 | 1.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPS Nass Parent, Inc. | EPS Nass Parent, Inc. | # | (2)(3)(13) | Utilities: Electric | LIBOR | 5.75% | 10.91% | 4/19/2021 | 4/19/2028 | 928 | 913 | 888 | 0.08 | EPS Nass Parent, Inc. | # | (2)(3)(11)(13) | Utilities: Electric | SOFR | 5.75% | 11.14% | 4/19/2021 | 4/19/2028 | 938 | 924 | 904 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excel Fitness Holdings, Inc. | Excel Fitness Holdings, Inc. | ^+ | (2)(3)(11) (13) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.25% | 10.27% | 4/29/2022 | 4/29/2029 | 6,727 | 6,600 | 6,446 | 0.57 | Excel Fitness Holdings, Inc. | ^# | (2)(3)(11)(13) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.25% | 10.63% | 4/29/2022 | 4/29/2029 | 6,782 | 6,660 | 6,438 | 0.60 |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excel Fitness Holdings, Inc. | Excel Fitness Holdings, Inc. | # | (2)(3)(11) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.75% | 10.79% | 8/11/2022 | 4/29/2029 | $ | 2,861 | $ | 2,781 | $ | 2,804 | 0.25 | % | Excel Fitness Holdings, Inc. | # | (2)(3)(11) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.75% | 11.14% | 8/11/2022 | 4/29/2029 | $ | 2,853 | $ | 2,776 | $ | 2,776 | 0.26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Excelitas Technologies Corp. | ^+# | (2)(3)(11) (13) | Capital Equipment | SOFR | 5.75% | 10.63% | 8/12/2022 | 8/12/2029 | 6,326 | 6,196 | 6,121 | 0.54 | Excelitas Technologies Corp. | ^+# | (2)(3)(11)(13) | Capital Equipment | SOFR | 5.75% | 10.94% | 8/12/2022 | 8/12/2029 | 6,394 | 6,269 | 6,266 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Excelitas Technologies Corp. | + | (2) | Capital Equipment | EURIBOR | 5.75% | 8.36% | 8/12/2022 | 8/12/2029 | £ | 2,551 | 2,569 | 2,684 | 0.24 | Excelitas Technologies Corp. | + | (2) | Capital Equipment | EURIBOR | 5.75% | 9.05% | 8/12/2022 | 8/12/2029 | £ | 2,538 | 2,558 | 2,723 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPG Intermediate Holdco, LLC | FPG Intermediate Holdco, LLC | ^ | (2)(3)(11) (13) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 11.41% | 8/5/2022 | 3/5/2027 | 852 | 700 | 497 | 0.04 | FPG Intermediate Holdco, LLC | ^ | (2)(3)(11)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 11.91% | 8/5/2022 | 3/5/2027 | 727 | 586 | 480 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greenhouse Software, Inc. | Greenhouse Software, Inc. | ^+# | (2)(3)(13) | Software | SOFR | 7.00% | 11.90% | 3/1/2021 | 9/1/2028 | 33,413 | 32,706 | 32,462 | 2.89 | Greenhouse Software, Inc. | ^+# | (2)(3)(13) | Software | SOFR | 7.00% | 12.24% | 3/1/2021 | 9/1/2028 | 32,796 | 32,113 | 32,020 | 2.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse LLP | Guidehouse LLP | ^ | (2)(3) | Sovereign & Public Finance | LIBOR | 6.25% | 11.16% | 9/30/2022 | 10/16/2028 | 79 | 78 | 78 | 0.01 | Guidehouse LLP | ^ | (2)(3)(11) | Sovereign & Public Finance | SOFR | 6.25% | 11.45% | 9/30/2022 | 10/16/2028 | 79 | 78 | 78 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | + | (2)(3)(6) | Diversified Financial Services | SONIA | 5.26%, 3.47% PIK | 12.91% | 2/28/2022 | 2/28/2029 | £ | 7,401 | 9,635 | 8,947 | 0.80 | Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | + | (2)(3)(6)(9) | Diversified Financial Services | SONIA | 5.26%, 3.47% PIK | 13.66% | 2/28/2022 | 2/28/2029 | £ | 7,465 | 9,723 | 9,338 | 0.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | + | (2)(3)(6) (13) | Diversified Financial Services | SONIA | 5.00%, 2.75% PIK | 11.93% | 2/28/2022 | 2/28/2029 | £ | 1,879 | 2,160 | 2,246 | 0.20 | Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | + | (2)(3)(6)(13) | Diversified Financial Services | SONIA | 5.00%, 2.75% PIK | 12.68% | 2/28/2022 | 2/28/2029 | £ | 1,892 | 2,179 | 2,343 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harbour Benefit Holdings, Inc. | Harbour Benefit Holdings, Inc. | +# | (2)(3)(13) | Business Services | LIBOR | 5.00% | 10.13% | 12/13/2017 | 12/13/2024 | 10,807 | 10,774 | 10,738 | 0.96 | Harbour Benefit Holdings, Inc. | +# | (2)(3)(13) | Business Services | LIBOR | 5.00% | 10.39% | 12/13/2017 | 12/13/2024 | 10,768 | 10,739 | 10,694 | 0.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Home Services, Inc. | Heartland Home Services, Inc. | # | (2)(3)(13) | Consumer Services | LIBOR | 5.75% | 10.59% | 2/10/2022 | 12/15/2026 | 4,034 | 3,994 | 3,933 | 0.35 | Heartland Home Services, Inc. | # | (2)(3)(11)(13) | Consumer Services | SOFR | 5.75% | 10.96% | 2/10/2022 | 12/15/2026 | 4,024 | 3,987 | 3,967 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Home Services, Inc. | Heartland Home Services, Inc. | +# | (2)(3)(13) | Consumer Services | LIBOR | 6.00% | 10.83% | 12/15/2020 | 12/15/2026 | 31,533 | 31,093 | 31,115 | 2.77 | Heartland Home Services, Inc. | +# | (2)(3)(11)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.00% | 11.16% | 12/15/2020 | 12/15/2026 | 31,453 | 31,039 | 31,315 | 2.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hercules Borrower LLC | Hercules Borrower LLC | ^+ | (2)(3)(13) | Environmental Industries | LIBOR | 6.50% | 11.34% | 12/14/2020 | 12/14/2026 | 18,451 | 18,109 | 18,172 | 1.62 | Hercules Borrower LLC | ^+ | (2)(3)(11)(13) | Environmental Industries | SOFR | 6.25% | 11.59% | 12/14/2020 | 12/14/2026 | 18,404 | 18,083 | 18,211 | 1.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hoosier Intermediate, LLC | Hoosier Intermediate, LLC | # | (2)(3)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 5.50% | 10.36% | 11/15/2021 | 11/15/2028 | 17,354 | 17,041 | 15,750 | 1.40 | Hoosier Intermediate, LLC | ^# | (2)(3)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 5.50% | 10.82% | 11/15/2021 | 11/15/2028 | 16,353 | 16,052 | 14,987 | 1.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Spa Holdings Inc. | HS Spa Holdings Inc. | ^+ | (2)(3)(13) | Consumer Services | SOFR | 5.75% | 10.45% | 6/2/2022 | 6/2/2029 | 8,583 | 8,406 | 8,386 | 0.75 | HS Spa Holdings Inc. | ^+ | (2)(3)(13) | Consumer Services | SOFR | 5.75% | 11.06% | 6/2/2022 | 6/2/2029 | 8,747 | 8,575 | 8,558 | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | iCIMS, Inc. | ^+# | (2)(3)(13) | Software | SOFR | 7.25% | 12.05% | 8/18/2022 | 8/18/2028 | 25,982 | 25,535 | 25,115 | 2.24 | iCIMS, Inc. | ^+# | (2)(3)(13) | Software | SOFR | 7.25% | 12.38% | 8/18/2022 | 8/18/2028 | 26,643 | 26,217 | 26,350 | 2.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infront Luxembourg Finance S.À R.L. (Luxembourg) | Infront Luxembourg Finance S.À R.L. (Luxembourg) | +# | (2)(6) | Leisure Products & Services | EURIBOR | 9.00% | 11.70% | 5/28/2021 | 5/28/2027 | € | 33,000 | 39,254 | 35,341 | 3.15 | Infront Luxembourg Finance S.À R.L. (Luxembourg) | +# | (2)(6) | Leisure Products & Services | EURIBOR | 9.00% | 12.48% | 5/28/2021 | 5/28/2027 | € | 33,000 | 39,294 | 35,740 | 3.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Integrity Marketing Acquisition, LLC | +# | (2)(3) | Diversified Financial Services | LIBOR | 6.05% | 11.01% | 8/7/2020 | 8/27/2025 | 32,102 | 31,876 | 31,298 | 2.79 | Integrity Marketing Acquisition, LLC | +# | (2)(3)(11) | Diversified Financial Services | SOFR | 6.05% | 11.41% | 8/7/2020 | 8/27/2025 | 32,019 | 31,815 | 31,317 | 2.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IQN Holding Corp. | IQN Holding Corp. | ^+ | (2)(3)(13) | Business Services | SOFR | 5.25% | 10.14% | 5/2/2022 | 5/2/2029 | 6,806 | 6,735 | 6,753 | 0.60 | IQN Holding Corp. | ^+ | (2)(3)(13) | Business Services | SOFR | 5.25% | 10.38% | 5/2/2022 | 5/2/2029 | 6,871 | 6,803 | 6,799 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jeg's Automotive, LLC | Jeg's Automotive, LLC | # | (2)(3)(13) | Automotive | LIBOR | 6.00% | 10.95% | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 16,484 | 16,159 | 14,063 | 1.25 | Jeg's Automotive, LLC | # | (2)(3)(11)(13) | Automotive | SOFR | 6.00% | 11.37% | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 16,448 | 16,137 | 13,429 | 1.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
K2 Insurance Services, LLC | ^+# | (2)(3)(13) | Diversified Financial Services | LIBOR | 5.00% | 10.16% | 7/3/2019 | 7/1/2026 | 24,987 | 24,725 | 24,987 | 2.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Kaseya, Inc. | + | (2)(3)(13) | High Tech Industries | SOFR | 5.75% | 10.65% | 6/23/2022 | 6/23/2029 | 35,453 | 34,746 | 34,465 | 3.07 | Kaseya, Inc. | + | (2)(3)(13) | High Tech Industries | SOFR | 3.75%, 2.50% PIK | 11.35% | 6/23/2022 | 6/23/2029 | 36,036 | 35,350 | 35,374 | 3.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lifelong Learner Holdings, LLC | Lifelong Learner Holdings, LLC | +# | (2)(3)(13) | Business Services | LIBOR | 5.75% | 10.58% | 10/18/2019 | 10/18/2026 | 51,806 | 51,227 | 49,091 | 4.37 | Lifelong Learner Holdings, LLC | +# | (2)(3)(13) | Business Services | LIBOR | 5.75% | 11.02% | 10/18/2019 | 10/18/2026 | 51,683 | 51,141 | 47,145 | 4.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LinQuest Corporation | LinQuest Corporation | # | (2)(3) | Aerospace & Defense | LIBOR | 5.75% | 10.70% | 7/28/2021 | 7/28/2028 | 9,850 | 9,691 | 9,021 | 0.80 | LinQuest Corporation | # | (2)(3)(11) | Aerospace & Defense | SOFR | 5.75% | 10.95% | 7/28/2021 | 7/28/2028 | 9,825 | 9,672 | 9,026 | 0.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LVF Holdings, Inc. | LVF Holdings, Inc. | ^+# | (2)(3)(11) (13) | Beverage & Food | SOFR | 6.25% | 11.30% | 6/10/2021 | 6/10/2027 | 40,962 | 40,266 | 38,586 | 3.44 | LVF Holdings, Inc. | +# | (2)(3)(11)(13) | Beverage & Food | SOFR | 6.25% | 11.64% | 6/10/2021 | 6/10/2027 | 40,863 | 40,264 | 39,022 | 3.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Material Holdings, LLC | # | (2)(3)(11)(13) | Business Services | SOFR | 6.00% | 11.34% | 8/19/2021 | 8/19/2027 | 15,539 | 15,284 | 14,599 | 1.35 |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | # | (2)(3)(13) | Business Services | SOFR | 5.75% | 10.75% | 8/19/2021 | 8/19/2027 | $ | 16,326 | $ | 16,058 | $ | 15,679 | 1.40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Acquisition, Inc. | Maverick Acquisition, Inc. | ^+# | (2)(3) | Aerospace & Defense | LIBOR | 6.25% | 11.09% | 6/1/2021 | 6/1/2027 | 43,412 | 42,767 | 35,046 | 3.12 | Maverick Acquisition, Inc. | +# | (2)(3) | Aerospace & Defense | LIBOR | 6.25% | 11.44% | 6/1/2021 | 6/1/2027 | $ | 43,302 | $ | 42,690 | $ | 35,164 | 3.26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Manufacturing Technologies, LLC | Medical Manufacturing Technologies, LLC | # | (2)(3)(11) (13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 5.50% | 10.42% | 12/23/2021 | 12/23/2027 | 14,498 | 14,244 | 14,187 | 1.26 | Medical Manufacturing Technologies, LLC | # | (2)(3)(11)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 5.50% | 10.44% | 12/23/2021 | 12/23/2027 | 14,875 | 14,632 | 14,594 | 1.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | NEFCO Holding Company LLC | +# | (2)(3)(11) (13) | Construction & Building | SOFR | 6.50% | 11.28% | 8/5/2022 | 8/5/2028 | 12,708 | 12,446 | 12,308 | 1.10 | NEFCO Holding Company LLC | +# | (2)(3)(11)(13) | Construction & Building | SOFR | 6.50% | 11.80% | 8/5/2022 | 8/5/2028 | 12,907 | 12,654 | 12,757 | 1.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | North Haven Fairway Buyer, LLC | ^+# | (2)(3)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 11.37% | 5/17/2022 | 5/17/2028 | 11,554 | 11,004 | 10,853 | 0.97 | North Haven Fairway Buyer, LLC | ^+# | (2)(3)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 11.73% | 5/17/2022 | 5/17/2028 | 12,415 | 11,887 | 11,792 | 1.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stallone Buyer, LLC | North Haven Stallone Buyer, LLC | ^ | (2)(3)(13) | Consumer Services | SOFR | 5.75% | 11.57% | 10/11/2022 | 5/24/2027 | 20 | 16 | 17 | 0.00 | North Haven Stallone Buyer, LLC | ^ | (2)(3)(13) | Consumer Services | SOFR | 5.75% | 11.28% | 10/11/2022 | 5/24/2027 | 49 | 46 | 46 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oak Purchaser, Inc. | Oak Purchaser, Inc. | ^+ | (2)(3)(13) | Business Services | SOFR | 5.50% | 10.36% | 4/28/2022 | 4/28/2028 | 5,944 | 5,875 | 5,752 | 0.51 | Oak Purchaser, Inc. | ^+ | (2)(3)(13) | Business Services | SOFR | 5.50% | 10.37% | 4/28/2022 | 4/28/2028 | 6,013 | 5,946 | 5,777 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oranje Holdco, Inc. | Oranje Holdco, Inc. | + | (2)(3)(13) | Business Services | SOFR | 7.75% | 12.43% | 2/1/2023 | 2/1/2029 | 4,026 | 3,915 | 3,930 | 0.35 | Oranje Holdco, Inc. | + | (2)(3)(13) | Business Services | SOFR | 7.75% | 12.79% | 2/1/2023 | 2/1/2029 | 4,026 | 3,918 | 3,964 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performance Health Holdings, Inc. | Performance Health Holdings, Inc. | # | (2)(3)(11) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.00% | 11.16% | 7/12/2021 | 7/12/2027 | 6,444 | 6,346 | 6,312 | 0.56 | Performance Health Holdings, Inc. | # | (2)(3)(11) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.00% | 10.96% | 7/12/2021 | 7/12/2027 | 6,444 | 6,351 | 6,192 | 0.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pestco Intermediate, LLC | Pestco Intermediate, LLC | # | (2)(3)(11) (13) | Environmental Industries | SOFR | 6.75% | 11.86% | 2/6/2023 | 2/17/2028 | 1,853 | 1,775 | 1,773 | 0.16 | Pestco Intermediate, LLC | # | (2)(3)(11)(13) | Environmental Industries | SOFR | 6.75% | 12.14% | 2/6/2023 | 2/17/2028 | 1,849 | 1,773 | 1,763 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PF Atlantic Holdco 2, LLC | PF Atlantic Holdco 2, LLC | # | (2)(3)(11) (13) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.50% | 10.74% | 11/12/2021 | 11/12/2027 | 29,647 | 29,014 | 29,045 | 2.59 | PF Atlantic Holdco 2, LLC | # | (2)(3)(11)(13) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.50% | 10.89% | 11/12/2021 | 11/12/2027 | 29,987 | 29,383 | 29,386 | 2.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PF Growth Partners, LLC | PF Growth Partners, LLC | + | (2)(3) | Leisure Products & Services | LIBOR | 5.00% | 9.81% | 7/1/2019 | 7/11/2025 | 7,936 | 7,885 | 7,883 | 0.70 | PF Growth Partners, LLC | +# | (2)(3)(11) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.00% | 10.21% | 7/1/2019 | 7/11/2025 | 7,916 | 7,870 | 7,864 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Castle, Inc. | Project Castle, Inc. | # | (2)(3) | Capital Equipment | SOFR | 5.50% | 10.40% | 6/24/2022 | 6/1/2029 | 7,463 | 6,736 | 6,324 | 0.56 | Project Castle, Inc. | # | (2)(3) | Capital Equipment | SOFR | 5.50% | 10.41% | 6/24/2022 | 6/1/2029 | 7,444 | 6,740 | 6,253 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prophix Software Inc. (Canada) | Prophix Software Inc. (Canada) | ^+ | (2)(3)(6)(13) | Software | LIBOR | 6.50% | 11.20% | 2/1/2021 | 2/1/2026 | 14,618 | 14,380 | 14,618 | 1.30 | Prophix Software Inc. (Canada) | ^+ | (2)(3)(6)(13) | Software | LIBOR | 6.50% | 11.66% | 2/1/2021 | 2/1/2026 | 14,618 | 14,398 | 14,618 | 1.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pushpay USA Inc. | Pushpay USA Inc. | # | (2)(3)(11)(13) | Diversified Financial Services | SOFR | 6.75% | 11.97% | 5/10/2023 | 5/10/2030 | 8,025 | 7,769 | 7,765 | 0.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PXO Holdings I Corp. | PXO Holdings I Corp. | ^+ | (2)(3)(11) (13) | Chemicals, Plastics & Rubber | SOFR | 5.50% | 10.44% | 3/8/2022 | 3/8/2028 | 8,513 | 8,349 | 8,374 | 0.75 | PXO Holdings I Corp. | ^+ | (2)(3)(11)(13) | Chemicals, Plastics & Rubber | SOFR | 5.50% | 10.85% | 3/8/2022 | 3/8/2028 | 8,491 | 8,335 | 8,252 | 0.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QNNECT, LLC | QNNECT, LLC | # | (2)(3)(13) | Aerospace & Defense | SOFR | 7.00% | 11.69% | 11/2/2022 | 11/2/2029 | 2,671 | 2,575 | 2,612 | 0.23 | QNNECT, LLC | # | (2)(3)(13) | Aerospace & Defense | SOFR | 7.00% | 12.08% | 11/2/2022 | 11/2/2029 | 2,664 | 2,571 | 2,639 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantic Electronics, LLC | Quantic Electronics, LLC | # | (2)(3)(11) (13) | Aerospace & Defense | SOFR | 6.25% | 11.21% | 11/19/2020 | 11/19/2026 | 15,545 | 15,320 | 14,884 | 1.33 | Quantic Electronics, LLC | # | (2)(3)(11) | Aerospace & Defense | SOFR | 6.25% | 11.47% | 11/19/2020 | 11/19/2026 | 15,785 | 15,573 | 15,222 | 1.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantic Electronics, LLC | Quantic Electronics, LLC | # | (2)(3)(11) (13) | Aerospace & Defense | SOFR | 6.25% | 11.23% | 3/1/2021 | 3/1/2027 | 9,800 | 9,629 | 9,301 | 0.83 | Quantic Electronics, LLC | # | (2)(3)(11)(13) | Aerospace & Defense | SOFR | 6.25% | 11.62% | 3/1/2021 | 3/1/2027 | 9,775 | 9,614 | 9,351 | 0.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC | Radwell Parent, LLC | # | (2)(3)(11) (13) | Wholesale | SOFR | 6.75% | 11.66% | 12/1/2022 | 4/1/2029 | 4,686 | 4,542 | 4,580 | 0.41 | Radwell Parent, LLC | # | (2)(3)(13) | Wholesale | SOFR | 6.75% | 11.99% | 12/1/2022 | 4/1/2029 | 4,698 | 4,559 | 4,613 | 0.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Regency Entertainment, Inc. | + | (2)(3)(11) | Media: Diversified & Production | SOFR | 6.75% | 11.44% | 5/22/2020 | 10/22/2025 | 40,000 | 39,565 | 39,561 | 3.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riveron Acquisition Holdings, Inc. | Riveron Acquisition Holdings, Inc. | +# | (2)(3) | Diversified Financial Services | LIBOR | 5.75% | 10.91% | 5/22/2019 | 5/22/2025 | 19,324 | 19,169 | 19,324 | 1.72 | Riveron Acquisition Holdings, Inc. | +# | (2)(3) | Diversified Financial Services | LIBOR | 5.75% | 10.83% | 5/22/2019 | 5/22/2025 | 19,274 | 19,136 | 19,274 | 1.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | RSC Acquisition, Inc. | +# | (2)(3)(11) (13) | Diversified Financial Services | SOFR | 5.50% | 10.38% | 11/1/2019 | 11/1/2026 | 34,144 | 33,750 | 32,974 | 2.94 | RSC Acquisition, Inc. | +# | (2)(3)(11)(13) | Diversified Financial Services | SOFR | 5.50% | 10.76% | 11/1/2019 | 11/1/2026 | 33,381 | 33,012 | 32,653 | 3.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sapphire Convention, Inc. | Sapphire Convention, Inc. | ^+# | (2)(3)(13) | Telecommunications | LIBOR | 5.25% | 10.17% | 11/20/2018 | 11/20/2025 | 27,978 | 27,725 | 27,262 | 2.43 | Sapphire Convention, Inc. | ^# | (2)(3)(13) | Telecommunications | LIBOR | 5.25% | 10.72% | 11/20/2018 | 11/20/2025 | 27,906 | 27,678 | 27,709 | 2.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCP Eye Care HoldCo, LLC | SCP Eye Care HoldCo, LLC | ^ | (2)(3)(11) (13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 5.75% | 10.48% | 10/7/2022 | 10/7/2029 | 128 | 123 | 123 | 0.01 | SCP Eye Care HoldCo, LLC | ^ | (2)(3)(11)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 5.75% | 10.99% | 10/7/2022 | 10/7/2029 | 136 | 131 | 132 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc. | Smarsh Inc. | ^+ | (2)(3)(13) | Software | SOFR | 6.50% | 11.84% | 2/18/2022 | 2/18/2029 | 3,673 | 3,601 | 3,609 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPay, Inc. | SPay, Inc. | ^+ | (2)(3)(11) | Leisure Products & Services | SOFR | 2.88%, 6.38% PIK | 14.46% | 6/15/2018 | 3/15/2025 | 25,463 | 25,373 | 22,013 | 2.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Speedstar Holding, LLC | Speedstar Holding, LLC | +# | (2)(3)(11) | Automotive | SOFR | 7.25% | 12.65% | 1/22/2021 | 1/22/2027 | 26,557 | 26,208 | 26,546 | 2.46 |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc. | ^+ | (2)(3)(13) | Software | SOFR | 6.50% | 11.29% | 2/18/2022 | 2/18/2029 | $ | 3,714 | $ | 3,639 | $ | 3,611 | 0.32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPay, Inc. | ^+ | (2)(3)(11) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.75%, 3.50% PIK | 14.38% | 6/15/2018 | 3/15/2025 | 24,932 | 24,830 | 21,831 | 1.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Speedstar Holding, LLC | +# | (2)(3)(11) | Automotive | SOFR | 7.25% | 12.28% | 1/22/2021 | 1/22/2027 | 26,625 | 26,256 | 26,559 | 2.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC | Spotless Brands, LLC | +# | (2)(3)(11) (13) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 11.32% | 6/21/2022 | 7/25/2028 | 13,940 | 13,672 | 13,531 | 1.20 | Spotless Brands, LLC | +# | (2)(3)(11)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 11.71% | 6/21/2022 | 7/25/2028 | $ | 13,686 | $ | 13,428 | $ | 13,368 | 1.24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC | Spotless Brands, LLC | ^ | (2)(3)(11) (13) | Consumer Services | SOFR | 6.75% | 11.61% | 6/21/2022 | 7/25/2028 | — | (587) | (356) | (0.03) | Spotless Brands, LLC | ^ | (2)(3)(11)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.75% | 11.97% | 6/21/2022 | 7/25/2028 | — | (560) | (242) | (0.02) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Acquisition, Inc. | Summit Acquisition, Inc. | # | (2)(3)(13) | Diversified Financial Services | SOFR | 6.75% | 11.99% | 5/4/2023 | 5/1/2030 | 2,978 | 2,859 | 2,857 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tank Holding Corp. | Tank Holding Corp. | ^+ | (2)(3)(11) (13) | Capital Equipment | SOFR | 5.75% | 10.66% | 3/31/2022 | 3/31/2028 | 19,058 | 18,718 | 18,664 | 1.66 | Tank Holding Corp. | ^+ | (2)(3)(11)(13) | Capital Equipment | SOFR | 5.75% | 10.95% | 3/31/2022 | 3/31/2028 | 19,300 | 18,974 | 18,789 | 1.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCFI Aevex LLC | TCFI Aevex LLC | +# | (2)(3) | Aerospace & Defense | LIBOR | 6.00% | 10.84% | 3/18/2020 | 3/18/2026 | 28,485 | 28,167 | 26,992 | 2.40 | TCFI Aevex LLC | +# | (2)(3)(11) | Aerospace & Defense | SOFR | 6.00% | 11.20% | 3/18/2020 | 3/18/2026 | 28,412 | 28,118 | 27,346 | 2.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Carlstar Group LLC | The Carlstar Group LLC | # | (2)(3)(11) (13) | Automotive | SOFR | 6.50% | 11.34% | 7/8/2022 | 7/8/2027 | 14,263 | 13,925 | 14,105 | 1.26 | The Carlstar Group LLC | # | (2)(3)(11)(13) | Automotive | SOFR | 6.50% | 11.69% | 7/8/2022 | 7/8/2027 | 14,080 | 13,762 | 13,985 | 1.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trader Corporation (Canada) | Trader Corporation (Canada) | +# | (2)(3)(6)(13) | Automotive | CDOR | 6.75% | 11.68% | 12/22/2022 | 12/22/2029 | C$ | 1,208 | 865 | 873 | 0.08 | Trader Corporation (Canada) | +# | (2)(3)(6)(13) | Automotive | CDOR | 6.75% | 11.96% | 12/22/2022 | 12/22/2029 | C$ | 1,205 | 863 | 899 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tufin Software North America, Inc. | Tufin Software North America, Inc. | ^+# | (2)(3)(11) (13) | Software | SOFR | 7.69% | 12.44% | 8/17/2022 | 8/17/2028 | 27,226 | 26,705 | 26,539 | 2.36 | Tufin Software North America, Inc. | ^+# | (2)(3)(11)(13) | Software | SOFR | 7.69% | 13.07% | 8/17/2022 | 8/17/2028 | 27,417 | 26,914 | 26,773 | 2.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | Turbo Buyer, Inc. | +# | (2)(3)(13) | Automotive | LIBOR | 6.00% | 11.19% | 12/2/2019 | 12/2/2025 | 41,889 | 41,342 | 41,176 | 3.67 | Turbo Buyer, Inc. | +# | (2)(3)(13) | Automotive | LIBOR | 6.00% | 11.59% | 12/2/2019 | 12/2/2025 | 41,782 | 41,280 | 41,153 | 3.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Legal Support, Inc. | U.S. Legal Support, Inc. | ^+ | (2)(3)(11) (13) | Business Services | SOFR | 5.75% | 10.66% | 11/30/2018 | 11/30/2024 | 21,877 | 21,737 | 21,515 | 1.92 | U.S. Legal Support, Inc. | ^+ | (2)(3)(11)(13) | Business Services | SOFR | 5.75% | 11.14% | 11/30/2018 | 11/30/2024 | 21,610 | 21,490 | 21,241 | 1.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US INFRA SVCS Buyer, LLC | US INFRA SVCS Buyer, LLC | +# | (2)(3) | Environmental Industries | LIBOR | 6.50% (0.25% PIK) | 11.68% | 4/13/2020 | 4/13/2026 | 56,730 | 56,093 | 54,784 | 4.88 | US INFRA SVCS Buyer, LLC | +# | (2)(3) | Environmental Industries | LIBOR | 6.50%, 0.25% PIK | 12.13% | 4/13/2020 | 4/13/2026 | 55,282 | 54,707 | 51,330 | 4.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USALCO, LLC | USALCO, LLC | # | (2)(3) | Chemicals, Plastics & Rubber | LIBOR | 6.00% | 11.16% | 10/19/2021 | 10/19/2027 | 988 | 972 | 967 | 0.09 | USALCO, LLC | # | (2)(3)(11) | Chemicals, Plastics & Rubber | SOFR | 6.00% | 11.22% | 10/19/2021 | 10/19/2027 | 985 | 970 | 966 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USR Parent Inc. | USR Parent Inc. | + | (2)(3) | Retail | SOFR | 7.60% | 12.27% | 4/22/2022 | 4/25/2027 | 4,111 | 4,076 | 3,978 | 0.35 | USR Parent Inc. | + | (2)(3)(9) | Retail | SOFR | 7.60% | 12.76% | 4/22/2022 | 4/25/2027 | 4,000 | 3,968 | 3,897 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westfall Technik, Inc. | Westfall Technik, Inc. | ^+# | (2)(3) | Chemicals, Plastics & Rubber | SOFR | 6.25% | 11.25% | 9/13/2018 | 9/13/2024 | 32,799 | 32,597 | 31,996 | 2.85 | Westfall Technik, Inc. | ^+# | (2)(3) | Chemicals, Plastics & Rubber | SOFR | 6.75% | 12.14% | 9/13/2018 | 9/13/2024 | 32,723 | 32,554 | 30,786 | 2.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wineshipping.com LLC | Wineshipping.com LLC | # | (2)(3)(11) (13) | Beverage & Food | SOFR | 5.75% | 10.77% | 10/29/2021 | 10/29/2027 | 15,058 | 14,776 | 14,392 | 1.28 | Wineshipping.com LLC | # | (2)(3)(11)(13) | Beverage & Food | SOFR | 5.75% | 11.15% | 10/29/2021 | 10/29/2027 | 14,943 | 14,674 | 14,061 | 1.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yellowstone Buyer Acquisition, LLC | Yellowstone Buyer Acquisition, LLC | ^ | (2)(3) | Consumer Goods: Durable | LIBOR | 5.75% | 10.57% | 9/13/2021 | 9/13/2027 | 443 | 436 | 426 | 0.04 | Yellowstone Buyer Acquisition, LLC | ^ | (2)(3) | Consumer Goods: Durable | LIBOR | 5.75% | 11.02% | 9/13/2021 | 9/13/2027 | 442 | 435 | 420 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | YLG Holdings, Inc. | + | (2)(3)(11) | Consumer Services | SOFR | 5.00% | 9.80% | 9/30/2020 | 11/1/2025 | 9,777 | 9,583 | 9,758 | 0.87 | YLG Holdings, Inc. | + | (2)(3)(11) | Consumer Services | SOFR | 5.00% | 10.16% | 9/30/2020 | 11/1/2025 | 9,752 | 9,575 | 9,729 | 0.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt Total | First Lien Debt Total | $ | 1,745,841 | $ | 1,692,273 | 150.70 | % | First Lien Debt Total | $ | 1,679,778 | $ | 1,598,581 | 148.06 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt (12.7% of fair value) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt (13.5% of fair value) | Second Lien Debt (13.5% of fair value) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11852604 Canada Inc. (Canada) | 11852604 Canada Inc. (Canada) | ^ | (2)(3)(6) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 9.50% (100% PIK) | 13.17% | 9/30/2021 | 9/30/2028 | $ | 7,840 | $ | 7,709 | $ | 7,663 | 0.68 | % | 11852604 Canada Inc. (Canada) | ^ | (2)(3)(6)(11) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 9.50% (100% PIK) | 14.89% | 9/30/2021 | 9/30/2028 | $ | 8,151 | $ | 8,026 | $ | 7,988 | 0.74 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Convoy S.A.R.L (United Kingdom) | AI Convoy S.A.R.L (United Kingdom) | +# | (2)(3)(6) | Aerospace & Defense | LIBOR | 8.25% | 12.92% | 1/17/2020 | 1/17/2028 | 30,327 | 29,859 | 30,934 | 2.75 | AI Convoy S.A.R.L (United Kingdom) | +# | (2)(3)(6) | Aerospace & Defense | LIBOR | 8.25% | 13.64% | 1/17/2020 | 1/17/2028 | 30,327 | 29,877 | 30,782 | 2.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aimbridge Acquisition Co., Inc. | Aimbridge Acquisition Co., Inc. | + | (2) | Leisure Products & Services | LIBOR | 7.50% | 12.16% | 2/1/2019 | 2/1/2027 | 21,047 | 20,729 | 19,661 | 1.75 | Aimbridge Acquisition Co., Inc. | + | (2) | Leisure Products & Services | LIBOR | 7.50% | 12.67% | 2/1/2019 | 2/1/2027 | 21,047 | 20,746 | 20,012 | 1.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AP Plastics Acquisition Holdings, LLC | AP Plastics Acquisition Holdings, LLC | + | (2)(3)(11) | Chemicals, Plastics & Rubber | SOFR | 7.50% | 12.69% | 8/10/2021 | 8/10/2029 | 38,180 | 37,310 | 37,092 | 3.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQA Acquisition Holdings, Inc. | AQA Acquisition Holdings, Inc. | + | (2)(3)(11) | High Tech Industries | SOFR | 7.50% | 12.70% | 5/14/2021 | 3/3/2029 | 5,538 | 5,428 | 5,509 | 0.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. | Blackbird Purchaser, Inc. | + | (2)(3)(11) | Capital Equipment | SOFR | 7.50% | 12.70% | 12/14/2021 | 4/8/2027 | 9,194 | 9,054 | 9,153 | 0.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brave Parent Holdings, Inc. | Brave Parent Holdings, Inc. | + | (2) | Software | SOFR | 7.50% | 12.95% | 10/3/2018 | 4/19/2026 | 18,197 | 18,006 | 18,060 | 1.67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | Drilling Info Holdings, Inc. | + | (2)(11) | Energy: Oil & Gas | SOFR | 8.25% | 13.45% | 2/11/2020 | 7/30/2026 | 18,600 | 18,320 | 18,600 | 1.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jazz Acquisition, Inc. | Jazz Acquisition, Inc. | + | (2) | Aerospace & Defense | LIBOR | 8.00% | 13.20% | 6/13/2019 | 6/18/2027 | 23,450 | 23,247 | 23,376 | 2.17 |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AP Plastics Acquisition Holdings, LLC | +# | (2)(3) | Chemicals, Plastics & Rubber | LIBOR | 7.50% | 12.28% | 8/10/2021 | 8/10/2029 | $ | 38,180 | $ | 37,286 | $ | 37,497 | 3.34 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQA Acquisition Holdings, Inc. | + | (2)(3) | High Tech Industries | LIBOR | 7.50% | 12.45% | 5/14/2021 | 3/3/2029 | 5,538 | 5,425 | 5,331 | 0.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. | ^+ | (2)(3)(11) (13) | Capital Equipment | SOFR | 7.50% | 12.41% | 12/14/2021 | 4/8/2027 | 9,194 | 9,000 | 8,955 | 0.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brave Parent Holdings, Inc. | + | (2) | Software | LIBOR | 7.50% | 12.34% | 10/3/2018 | 4/19/2026 | 18,197 | 17,992 | 17,637 | 1.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | + | (2) | Energy: Oil & Gas | LIBOR | 8.25% | 13.09% | 2/11/2020 | 7/30/2026 | 18,600 | 18,301 | 18,600 | 1.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jazz Acquisition, Inc. | + | (2) | Aerospace & Defense | LIBOR | 8.00% | 12.84% | 6/13/2019 | 6/18/2027 | 23,450 | 23,237 | 22,017 | 1.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outcomes Group Holdings, Inc. | Outcomes Group Holdings, Inc. | # | (2) | Business Services | LIBOR | 7.50% | 12.34% | 10/23/2018 | 10/26/2026 | 1,731 | 1,728 | 1,686 | 0.15 | Outcomes Group Holdings, Inc. | # | (2) | Business Services | LIBOR | 7.50% | 12.69% | 10/23/2018 | 10/26/2026 | $ | 1,731 | $ | 1,729 | $ | 1,700 | 0.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAI Holdco, Inc. | PAI Holdco, Inc. | + | (2)(3) | Automotive | LIBOR | 5.50%, 2.00% PIK | 12.33% | 10/28/2020 | 10/28/2028 | 14,161 | 13,854 | 13,630 | 1.21 | PAI Holdco, Inc. | + | (2)(3) | Automotive | LIBOR | 5.50%, 2.00% PIK | 12.77% | 10/28/2020 | 10/28/2028 | 14,230 | 13,933 | 13,351 | 1.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | Peraton Corp. | + | (2)(3) | Aerospace & Defense | LIBOR | 7.75% | 12.65% | 2/24/2021 | 2/1/2029 | 5,441 | 5,373 | 5,300 | 0.47 | Peraton Corp. | + | (2)(3)(11) | Aerospace & Defense | SOFR | 7.75% | 12.98% | 2/24/2021 | 2/1/2029 | 5,441 | 5,376 | 5,335 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quartz Holding Company | Quartz Holding Company | + | (2) | Software | LIBOR | 8.00% | 12.84% | 4/2/2019 | 4/2/2027 | 11,900 | 11,761 | 11,868 | 1.06 | Quartz Holding Company | + | (2)(11) | Software | SOFR | 8.00% | 13.20% | 4/2/2019 | 4/2/2027 | 11,900 | 11,768 | 11,845 | 1.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stonegate Pub Company Bidco Limited (United Kingdom) | Stonegate Pub Company Bidco Limited (United Kingdom) | + | (2)(6) | Beverage & Food | SONIA | 8.50% | 11.43% | 3/12/2020 | 3/12/2028 | £ | 20,000 | 24,826 | 23,041 | 2.05 | Stonegate Pub Company Bidco Limited (United Kingdom) | + | (2)(6) | Beverage & Food | SONIA | 8.50% | 12.93% | 3/12/2020 | 3/12/2028 | £ | 20,000 | 24,848 | 23,947 | 2.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TruGreen Limited Partnership | TruGreen Limited Partnership | + | (2)(3) | Consumer Services | LIBOR | 8.50% | 13.33% | 11/16/2020 | 11/2/2028 | 13,000 | 12,800 | 11,498 | 1.02 | TruGreen Limited Partnership | + | (2)(3) | Consumer Services | LIBOR | 8.50% | 13.77% | 11/16/2020 | 11/2/2028 | 13,000 | 12,806 | 11,664 | 1.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World 50, Inc. | World 50, Inc. | # | (10) | Business Services | FIXED | 11.50% | 11.50% | 1/10/2020 | 1/9/2027 | 23,017 | 22,690 | 21,861 | 1.95 | World 50, Inc. | # | (10) | Business Services | FIXED | 11.50% | 11.50% | 1/10/2020 | 1/9/2027 | 23,017 | 22,708 | 22,121 | 2.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt Total | Second Lien Debt Total | $ | 262,570 | $ | 257,179 | 22.89 | % | Second Lien Debt Total | $ | 263,182 | $ | 260,535 | 24.14 | % |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Acquisition Date | Shares/ Units | Cost | Fair Value (5) | % of Net Assets | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Acquisition Date | Shares/ Units | Cost | Fair Value (5) | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments (3.6% of fair value) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments (3.7% of fair value) | Equity Investments (3.7% of fair value) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANLG Holdings, LLC | ANLG Holdings, LLC | ^ | (7) | Capital Equipment | 6/22/2018 | 592 | $ | 592 | $ | 751 | 0.07 | % | ANLG Holdings, LLC | ^ | (7) | Capital Equipment | 6/22/2018 | 592 | $ | 592 | $ | 746 | 0.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | Appriss Health, LLC | ^ | (7) | Healthcare & Pharmaceuticals | 5/6/2021 | 1 | 514 | 497 | 0.04 | Appriss Health, LLC | ^ | (7) | Healthcare & Pharmaceuticals | 5/6/2021 | 1 | 529 | 512 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Ontario LP (Canada) | Atlas Ontario LP (Canada) | ^ | (6)(7) | Business Services | 4/7/2021 | 5,114 | 5,114 | 5,114 | 0.46 | Atlas Ontario LP (Canada) | ^ | (6)(7) | Business Services | 4/7/2021 | 5,114 | 5,114 | 5,114 | 0.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avenu Holdings, LLC | Avenu Holdings, LLC | ^ | (7) | Sovereign & Public Finance | 9/28/2018 | 172 | 104 | 541 | 0.05 | Avenu Holdings, LLC | ^ | (7) | Sovereign & Public Finance | 9/28/2018 | 172 | 104 | 536 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Holdco, Inc. | Blackbird Holdco, Inc. | ^ | (7) | Capital Equipment | 12/14/2021 | 8 | 7,459 | 7,214 | 0.64 | Blackbird Holdco, Inc. | ^ | (7) | Capital Equipment | 12/14/2021 | 8 | 7,702 | 7,529 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buckeye Parent, LLC | Buckeye Parent, LLC | ^ | (7) | Automotive | 12/22/2021 | 442 | 442 | 140 | 0.01 | Buckeye Parent, LLC | ^ | (7) | Automotive | 12/22/2021 | 442 | 442 | 32 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chartis Holding, LLC | Chartis Holding, LLC | ^ | (7) | Business Services | 5/1/2019 | 433 | 427 | 668 | 0.06 | Chartis Holding, LLC | ^ | (7) | Business Services | 5/1/2019 | 433 | 423 | 582 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cority Software Inc. (Canada) | Cority Software Inc. (Canada) | ^ | (6)(7) | Software | 7/2/2019 | 250 | 250 | 652 | 0.06 | Cority Software Inc. (Canada) | ^ | (6)(7) | Software | 7/2/2019 | 250 | 250 | 660 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECP Parent, LLC | ECP Parent, LLC | ^ | (7) | Healthcare & Pharmaceuticals | 3/29/2018 | 268 | — | 290 | 0.03 | ECP Parent, LLC | ^ | (7) | Healthcare & Pharmaceuticals | 3/29/2018 | 268 | — | 290 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GB Vino Parent, L.P. | GB Vino Parent, L.P. | ^ | (7) | Beverage & Food | 10/29/2021 | 4 | 351 | 381 | 0.03 | GB Vino Parent, L.P. | ^ | (7) | Beverage & Food | 10/29/2021 | 4 | 351 | 387 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Group, LLC | Integrity Marketing Group, LLC | ^ | (7) | Diversified Financial Services | 12/21/2021 | 17,594 | 17,396 | 17,601 | 1.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NearU Holdings LLC | NearU Holdings LLC | ^ | (7) | Consumer Services | 8/16/2022 | 25 | 2,470 | 2,494 | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | NEFCO Holding Company LLC | ^ | (7) | Construction & Building | 8/5/2022 | 1 | 608 | 608 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Goldfinch Topco, LLC | North Haven Goldfinch Topco, LLC | ^ | (7) | Containers, Packaging & Glass | 6/18/2018 | 2,315 | 2,315 | 336 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pascal Ultimate Holdings, L.P | Pascal Ultimate Holdings, L.P | ^ | (7) | Capital Equipment | 7/21/2021 | 36 | 364 | 943 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Picard Parent, Inc. | Picard Parent, Inc. | ^ | (7) | High Tech Industries | 9/30/2022 | 8 | 8,890 | 9,006 | 0.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Holdings I, LP | Profile Holdings I, LP | ^ | (7) | Chemicals, Plastics & Rubber | 3/8/2022 | 3 | 262 | 257 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sinch AB (Sweden) | Sinch AB (Sweden) | ^ | (6)(7) | High Tech Industries | 3/26/2019 | 106 | 1,168 | 240 | 0.02 |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Acquisition Date | Shares/ Units | Cost | Fair Value (5) | % of Net Assets | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Acquisition Date | Shares/ Units | Cost | Fair Value (5) | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Group, LLC | ^ | (7) | Diversified Financial Services | 12/21/2021 | 17,144 | $ | 16,928 | $ | 17,093 | 1.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
K2 Insurance Services, LLC | ^ | (7) | Diversified Financial Services | 7/3/2019 | 433 | 306 | 1,450 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NearU Holdings LLC | ^ | (7) | Consumer Services | 8/16/2022 | 25 | 2,470 | 2,470 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | ^ | (7) | Construction & Building | 8/5/2022 | 1 | 608 | 608 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Goldfinch Topco, LLC | ^ | (7) | Containers, Packaging & Glass | 6/18/2018 | 2,315 | 2,315 | 938 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pascal Ultimate Holdings, L.P | ^ | (7) | Capital Equipment | 7/21/2021 | 36 | 364 | 850 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Picard Parent, Inc. | ^ | (7) | High Tech Industries | 9/30/2022 | 9 | 8,877 | 8,920 | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Holdings I, LP | ^ | (7) | Chemicals, Plastics & Rubber | 3/8/2022 | 3 | 262 | 336 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sinch AB (Sweden) | ^ | (6)(7) | High Tech Industries | 3/26/2019 | 106 | 1,168 | 285 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit K2 Midco, Inc. | Summit K2 Midco, Inc. | ^ | (7) | Diversified Financial Services | 4/27/2023 | 61 | $ | 61 | $ | 61 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Talon MidCo 1 Limited | Talon MidCo 1 Limited | ^ | (7) | Software | 8/17/2022 | 145,631 | 1,456 | 1,725 | 0.15 | Talon MidCo 1 Limited | ^ | (7) | Software | 8/17/2022 | 145,631 | 1,456 | 1,717 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tank Holding Corp. | Tank Holding Corp. | ^ | (7) | Capital Equipment | 3/26/2019 | 850 | — | 2,920 | 0.26 | Tank Holding Corp. | ^ | (7) | Capital Equipment | 3/26/2019 | 850 | — | 3,206 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan DI Preferred Holdings, Inc. | Titan DI Preferred Holdings, Inc. | ^ | (7) | Energy: Oil & Gas | 2/11/2020 | 15,154 | 14,935 | 14,813 | 1.32 | Titan DI Preferred Holdings, Inc. | ^ | (7) | Energy: Oil & Gas | 2/11/2020 | 15,664 | 15,453 | 15,351 | 1.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | Turbo Buyer, Inc. | ^ | (7) | Automotive | 12/2/2019 | 1,925 | 933 | 2,554 | 0.23 | Turbo Buyer, Inc. | ^ | (7) | Automotive | 12/2/2019 | 1,925 | 933 | 2,436 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Legal Support Investment Holdings, LLC | U.S. Legal Support Investment Holdings, LLC | ^ | (7) | Business Services | 11/30/2018 | 641 | 641 | 589 | 0.05 | U.S. Legal Support Investment Holdings, LLC | ^ | (7) | Business Services | 11/30/2018 | 641 | 641 | 578 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W50 Parent LLC | W50 Parent LLC | ^ | (7) | Business Services | 1/10/2020 | 500 | 190 | 708 | 0.06 | W50 Parent LLC | ^ | (7) | Business Services | 1/10/2020 | 500 | 190 | 657 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenith American Holding, Inc. | Zenith American Holding, Inc. | ^ | (7) | Business Services | 12/13/2017 | 220 | 213 | 446 | 0.04 | Zenith American Holding, Inc. | ^ | (7) | Business Services | 12/13/2017 | 439 | 213 | 448 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments Total | Equity Investments Total | $ | 66,919 | $ | 72,953 | 6.49 | % | Equity Investments Total | $ | 67,927 | $ | 72,327 | 6.70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments—non-controlled/non-affiliated | Total investments—non-controlled/non-affiliated | $ | 2,075,330 | $ | 2,022,405 | 180.08 | % | Total investments—non-controlled/non-affiliated | $ | 2,010,887 | $ | 1,931,443 | 178.90 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 2,075,330 | $ | 2,022,405 | 180.08 | % | Total investments | $ | 2,010,887 | $ | 1,931,443 | 178.9 | % |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/Principal Amount** | Fair Value | Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/Principal Amount** | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First and Second Lien Debt—unfunded delayed draw and revolving term loans commitments | First and Second Lien Debt—unfunded delayed draw and revolving term loans commitments | First and Second Lien Debt—unfunded delayed draw and revolving term loans commitments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADPD Holdings, LLC | ADPD Holdings, LLC | Delayed Draw | 0.50 | % | $ | 2,166 | $ | (39) | ADPD Holdings, LLC | Delayed Draw | 1.00 | % | $ | 3,590 | $ | (82) | ||||||||||||||||||||||||||||||
ADPD Holdings, LLC | ADPD Holdings, LLC | Delayed Draw | 0.50 | 3,902 | (69) | ADPD Holdings, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 2,166 | (50) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADPD Holdings, LLC | ADPD Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 1,243 | (22) | ADPD Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 1,243 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Web Technologies Holding Company | Delayed Draw | 1.00 | 720 | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Web Technologies Holding Company | Advanced Web Technologies Holding Company | Revolver | 0.50 | 1,708 | (19) | Advanced Web Technologies Holding Company | Revolver | 0.50 | 1,970 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alpine Acquisition Corp II | Alpine Acquisition Corp II | Revolver | 0.50 | 3,102 | (115) | Alpine Acquisition Corp II | Revolver | 0.50 | 2,758 | (74) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analogic Corporation | Analogic Corporation | Revolver | 0.50 | 735 | (14) | Analogic Corporation | Revolver | 0.50 | 667 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Companies Holdings, LLC | Apex Companies Holdings, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 768 | (22) | Apex Companies Holdings, LLC | Revolver | 1.00 | 768 | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applied Technical Services, LLC | Applied Technical Services, LLC | Revolver | 0.50 | 14 | — | Applied Technical Services, LLC | Revolver | 0.50 | 8 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | Appriss Health, LLC | Revolver | 0.50 | 1,481 | (44) | Appriss Health, LLC | Revolver | 0.50 | 2,963 | (64) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | Apptio, Inc. | Revolver | 0.50 | 237 | — | Apptio, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,657 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | Ascend Buyer, LLC | Revolver | 0.50 | 1,284 | (34) | Ascend Buyer, LLC | Revolver | 0.50 | 1,284 | (34) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | Associations, Inc. | Revolver | 0.50 | 723 | (15) | Associations, Inc. | Revolver | 0.50 | 723 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas AU Bidco Pty Ltd (Australia) | Atlas AU Bidco Pty Ltd (Australia) | Revolver | 0.50 | 134 | (2) | Atlas AU Bidco Pty Ltd (Australia) | Revolver | 0.50 | 134 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avalara, Inc. | Avalara, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,350 | (19) | Avalara, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,350 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 3,065 | (60) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks, Inc. (Canada) | BlueCat Networks, Inc. (Canada) | Delayed Draw | 0.50 | 1,619 | (33) | BlueCat Networks, Inc. (Canada) | Delayed Draw | 0.50 | 679 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks, Inc. (Canada) | BlueCat Networks, Inc. (Canada) | Delayed Draw | 0.50 | 958 | (19) | BlueCat Networks, Inc. (Canada) | Delayed Draw | 0.50 | 958 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bradyifs Holdings, LLC | Bradyifs Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 2,539 | (66) | Bradyifs Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 2,271 | (34) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Delayed Draw | 2.80 | € | 873 | 4 | Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Delayed Draw | 2.80 | € | 873 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Revolver | 0.00 | € | 537 | 2 | Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Revolver | 0.00 | € | 537 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Madison Parent Ltd (United Kingdom) | CD&R Madison Parent Ltd (United Kingdom) | Delayed Draw | 1.50 | £ | 54 | (1) | CD&R Madison Parent Ltd (United Kingdom) | Delayed Draw | 1.50 | £ | 54 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Celerion Buyer, Inc. | Celerion Buyer, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 249 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Celerion Buyer, Inc. | Celerion Buyer, Inc. | Revolver | 0.50 | 125 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chartis Holding, LLC | Chartis Holding, LLC | Revolver | 0.50 | 1,428 | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemical Computing Group ULC (Canada) | Chemical Computing Group ULC (Canada) | Revolver | 0.50 | 903 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cority Software Inc. (Canada) | Cority Software Inc. (Canada) | Revolver | 0.50 | 3,000 | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC | Coupa Holdings, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 193 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC | Coupa Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 148 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Intermediate Holdings, Inc. | CPI Intermediate Holdings, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 927 | (37) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CST Holding Company | CST Holding Company | Revolver | 0.50 | 235 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | Denali Midco 2, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 1,638 | (65) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/Principal Amount** | Fair Value | Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/Principal Amount** | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Celerion Buyer, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | % | $ | 249 | $ | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Celerion Buyer, Inc. | Revolver | 0.50 | 125 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chartis Holding, LLC | Revolver | 0.50 | 1,752 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemical Computing Group ULC (Canada) | Revolver | 0.50 | 903 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cority Software Inc. (Canada) | Revolver | 0.50 | 3,000 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 193 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 148 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Intermediate Holdings, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 927 | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CST Holding Company | Revolver | 0.50 | 212 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 1,638 | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | Diligent Corporation | Revolver | 0.50 | 33 | (1) | Diligent Corporation | Revolver | 0.50 | % | $ | 24 | $ | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc. | Dwyer Instruments, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 161 | (2) | Dwyer Instruments, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 161 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc. | Dwyer Instruments, Inc. | Revolver | 0.50 | 916 | (9) | Dwyer Instruments, Inc. | Revolver | 0.50 | 872 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | Eliassen Group, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 3,310 | (26) | Eliassen Group, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 3,310 | (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ellkay, LLC | Ellkay, LLC | Revolver | 0.50 | 1,786 | (66) | Ellkay, LLC | Revolver | 0.50 | 1,786 | (151) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPS Nass Parent, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 37 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPS Nass Parent, Inc. | EPS Nass Parent, Inc. | Revolver | 0.50 | 22 | (1) | EPS Nass Parent, Inc. | Revolver | 0.50 | 10 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excel Fitness Holdings, Inc. | Excel Fitness Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 367 | (15) | Excel Fitness Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 296 | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Excelitas Technologies Corp. | Delayed Draw | 0.50 | 197 | (6) | Excelitas Technologies Corp. | Delayed Draw | 0.50 | 197 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Excelitas Technologies Corp. | Revolver | 0.50 | 448 | (13) | Excelitas Technologies Corp. | Revolver | 0.50 | 350 | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPG Intermediate Holdco, LLC | FPG Intermediate Holdco, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 7,946 | (321) | FPG Intermediate Holdco, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 7,946 | (226) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greenhouse Software, Inc. | Greenhouse Software, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,059 | (29) | Greenhouse Software, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,471 | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greenhouse Software, Inc. | Greenhouse Software, Inc. | Revolver | 0.50 | 528 | (14) | Greenhouse Software, Inc. | Revolver | 0.50 | 733 | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | Delayed Draw | 2.33 | £ | 966 | (16) | Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | Delayed Draw | 2.33 | £ | 966 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harbour Benefit Holdings, Inc. | Harbour Benefit Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,219 | (7) | Harbour Benefit Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,219 | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Home Services, Inc. | Heartland Home Services, Inc. | Delayed Draw | 0.75 | 1,077 | (21) | Heartland Home Services, Inc. | Delayed Draw | 0.75 | 1,077 | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Home Services, Inc. | Heartland Home Services, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,780 | (34) | Heartland Home Services, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,780 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hercules Borrower LLC | Hercules Borrower LLC | Revolver | 0.50 | 1,929 | (26) | Hercules Borrower LLC | Revolver | 0.50 | 1,929 | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hoosier Intermediate, LLC | Hoosier Intermediate, LLC | Revolver | 0.50 | 1,360 | (117) | Hoosier Intermediate, LLC | Revolver | 0.50 | 2,320 | (170) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Spa Holdings Inc. | HS Spa Holdings Inc. | Revolver | 0.50 | 1,235 | (25) | HS Spa Holdings Inc. | Revolver | 0.50 | 1,050 | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | iCIMS, Inc. | Delayed Draw | 0.00 | 6,568 | (163) | iCIMS, Inc. | Delayed Draw | 0.00 | 6,317 | (53) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | iCIMS, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,449 | (61) | iCIMS, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,040 | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IQN Holding Corp. | IQN Holding Corp. | Delayed Draw | 1.00 | 696 | (5) | IQN Holding Corp. | Delayed Draw | 1.00 | 545 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IQN Holding Corp. | IQN Holding Corp. | Revolver | 0.50 | 489 | (3) | IQN Holding Corp. | Revolver | 0.50 | 407 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jeg's Automotive, LLC | Jeg's Automotive, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 3,333 | (407) | Jeg's Automotive, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 3,333 | (509) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
K2 Insurance Services, LLC | Revolver | 0.50 | 2,290 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Kaseya, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 1,076 | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Kaseya, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,541 | (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lifelong Learner Holdings, LLC | Lifelong Learner Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 4 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LVF Holdings, Inc. | LVF Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,226 | (54) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Material Holdings, LLC | Delayed Draw | 0.00 | 881 | (48) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Material Holdings, LLC | Revolver | 1.00 | 959 | (52) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Manufacturing Technologies, LLC | Medical Manufacturing Technologies, LLC | Revolver | 0.50 | 640 | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | NEFCO Holding Company LLC | Delayed Draw | 1.00 | 739 | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | NEFCO Holding Company LLC | Revolver | 0.50 | 712 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | North Haven Fairway Buyer, LLC | Delayed Draw | 0.50 | 10,269 | (267) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | North Haven Fairway Buyer, LLC | Revolver | 0.50 | 1,269 | (33) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stallone Buyer, LLC | North Haven Stallone Buyer, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 151 | (3) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/Principal Amount** | Fair Value | Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/Principal Amount** | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Delayed Draw | 0.50 | % | $ | 1,146 | $ | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,054 | (53) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lifelong Learner Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 4 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LVF Holdings, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 4,670 | (237) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LVF Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,226 | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Delayed Draw | 0.00 | 977 | (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Revolver | 1.00 | 115 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Manufacturing Technologies, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 413 | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Manufacturing Technologies, LLC | Revolver | 0.50 | 640 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | Delayed Draw | 1.00 | 739 | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | Revolver | 0.50 | 941 | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | Delayed Draw | 0.50 | 32 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | Delayed Draw | 0.50 | 11,162 | (326) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | Revolver | 0.50 | 1,269 | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stallone Buyer, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 180 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oak Purchaser, Inc. | Oak Purchaser, Inc. | Delayed Draw | 0.50 | 1,530 | (36) | Oak Purchaser, Inc. | Delayed Draw | 0.50 | % | $ | 1,462 | $ | (43) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Oak Purchaser, Inc. | Oak Purchaser, Inc. | Revolver | 0.50 | 584 | (14) | Oak Purchaser, Inc. | Revolver | 0.50 | 584 | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oranje Holdco, Inc. | Oranje Holdco, Inc. | Revolver | 0.50 | 503 | (11) | Oranje Holdco, Inc. | Revolver | 0.50 | 503 | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pestco Intermediate, LLC | Pestco Intermediate, LLC | Delayed Draw | 2.00 | 694 | (21) | Pestco Intermediate, LLC | Delayed Draw | 2.00 | 694 | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pestco Intermediate, LLC | Pestco Intermediate, LLC | Revolver | 0.50 | 119 | (4) | Pestco Intermediate, LLC | Revolver | 0.50 | 119 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PF Atlantic Holdco 2, LLC | PF Atlantic Holdco 2, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 7,448 | (113) | PF Atlantic Holdco 2, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 7,448 | (113) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PF Atlantic Holdco 2, LLC | PF Atlantic Holdco 2, LLC | Revolver | 0.50 | 2,552 | (39) | PF Atlantic Holdco 2, LLC | Revolver | 0.50 | 2,138 | (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prophix Software Inc. (Canada) | Prophix Software Inc. (Canada) | Revolver | 0.50 | 2,658 | — | Prophix Software Inc. (Canada) | Delayed Draw | 0.00 | 505 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prophix Software Inc. (Canada) | Prophix Software Inc. (Canada) | Revolver | 0.50 | 2,658 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PXO Holdings I Corp. | PXO Holdings I Corp. | Delayed Draw | 1.00 | 443 | (6) | PXO Holdings I Corp. | Delayed Draw | 1.00 | 443 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pushpay USA Inc. | Pushpay USA Inc. | Revolver | 0.50 | 617 | (19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PXO Holdings I Corp. | PXO Holdings I Corp. | Revolver | 0.50 | 657 | (9) | PXO Holdings I Corp. | Revolver | 0.50 | 657 | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QNNECT, LLC | QNNECT, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 662 | (12) | QNNECT, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 662 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantic Electronics, LLC | Quantic Electronics, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 2,126 | (89) | Quantic Electronics, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 2,126 | (76) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantic Electronics, LLC | Revolver | 0.50 | 276 | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC | Radwell Parent, LLC | Revolver | 0.38 | 302 | (6) | Radwell Parent, LLC | Revolver | 0.38 | 279 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | RSC Acquisition, Inc. | Revolver | 0.50 | 420 | (14) | RSC Acquisition, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,096 | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sapphire Convention, Inc. | Sapphire Convention, Inc. | Revolver | 0.50 | 4,188 | (93) | Sapphire Convention, Inc. | Revolver | 0.50 | 4,188 | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCP Eye Care HoldCo, LLC | SCP Eye Care HoldCo, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 39 | (1) | SCP Eye Care HoldCo, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 33 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCP Eye Care HoldCo, LLC | SCP Eye Care HoldCo, LLC | Revolver | 0.50 | 12 | — | SCP Eye Care HoldCo, LLC | Revolver | 0.50 | 9 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc. | Smarsh Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 408 | (10) | Smarsh Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 408 | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc. | Smarsh Inc. | Revolver | 0.50 | 163 | (4) | Smarsh Inc. | Revolver | 0.50 | 204 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC | Spotless Brands, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 20,000 | (356) | Spotless Brands, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 20,000 | (242) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC | Spotless Brands, LLC | Revolver | 0.50 | 1,096 | (24) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Acquisition, Inc. | Summit Acquisition, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 687 | (21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Acquisition, Inc. | Summit Acquisition, Inc. | Revolver | 0.50 | 344 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tank Holding Corp. | Tank Holding Corp. | Revolver | 0.38 | 303 | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Carlstar Group LLC | The Carlstar Group LLC | Revolver | 0.50 | 3,657 | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trader Corporation (Canada) | Trader Corporation (Canada) | Revolver | 0.50 | C$ | 91 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tufin Software North America, Inc. | Tufin Software North America, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,339 | (30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | Turbo Buyer, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,151 | (31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Legal Support, Inc. | U.S. Legal Support, Inc. | Revolver | 0.50 | 709 | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wineshipping.com LLC | Wineshipping.com LLC | Delayed Draw | 1.00 | 1,609 | (80) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wineshipping.com LLC | Wineshipping.com LLC | Revolver | 0.50 | 1,112 | (56) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total unfunded commitments | Total unfunded commitments | $ | 156,400 | $ | (3,395) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/Principal Amount** | Fair Value | |||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC | Revolver | 0.50 | % | $ | 877 | $ | (24) | ||||||||||||||||
Tank Holding Corp. | Revolver | 0.38 | 593 | (12) | |||||||||||||||||||
The Carlstar Group LLC | Revolver | 0.50 | 3,657 | (32) | |||||||||||||||||||
Trader Corporation (Canada) | Revolver | 0.50 | C$ | 91 | (3) | ||||||||||||||||||
Tufin Software North America, Inc. | Delayed Draw | — | 191 | (5) | |||||||||||||||||||
Tufin Software North America, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,339 | (32) | |||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,151 | (35) | |||||||||||||||||||
U.S. Legal Support, Inc. | Revolver | 0.50 | 496 | (8) | |||||||||||||||||||
Wineshipping.com LLC | Delayed Draw | 1.00 | 1,609 | (61) | |||||||||||||||||||
Wineshipping.com LLC | Revolver | 0.50 | 1,033 | (39) | |||||||||||||||||||
Total unfunded commitments | $ | 165,283 | $ | (4,094) |
Type | Type | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value | Type | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | First Lien Debt | $ | 1,745,841 | $ | 1,692,273 | 83.7 | % | First Lien Debt | $ | 1,679,778 | $ | 1,598,581 | 82.8 | % | ||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | Second Lien Debt | 262,570 | 257,179 | 12.7 | Second Lien Debt | 263,182 | 260,535 | 13.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments | Equity Investments | 66,919 | 72,953 | 3.6 | Equity Investments | 67,927 | 72,327 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 2,075,330 | $ | 2,022,405 | 100.0 | % | Total | $ | 2,010,887 | $ | 1,931,443 | 100.0 | % |
Rate Type | Rate Type | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value of First and Second Lien Debt | Rate Type | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value of First and Second Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||
Floating Rate | Floating Rate | $ | 1,985,721 | $ | 1,927,591 | 98.9 | % | Floating Rate | $ | 1,920,252 | $ | 1,836,995 | 98.8 | % | ||||||||||||||||||||
Fixed Rate | Fixed Rate | 22,690 | 21,861 | 1.1 | % | Fixed Rate | 22,708 | 22,121 | 1.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 2,008,411 | $ | 1,949,452 | 100.0 | % | Total | $ | 1,942,960 | $ | 1,859,116 | 100.0 | % |
Industry | Industry | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value | Industry | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | $ | 166,618 | $ | 156,107 | 7.7 | % | Aerospace & Defense | $ | 166,738 | $ | 158,241 | 8.2 | % | ||||||||||||||||||||
Automotive | Automotive | 113,776 | 113,100 | 5.6 | Automotive | 113,558 | 111,831 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Beverage & Food | Beverage & Food | 80,219 | 76,400 | 3.8 | Beverage & Food | 80,137 | 77,417 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | 207,845 | 205,263 | 10.1 | Business Services | 207,092 | 202,287 | 10.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Capital Equipment | Capital Equipment | 91,824 | 94,351 | 4.7 | Capital Equipment | 92,491 | 95,797 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | Chemicals, Plastics & Rubber | 79,466 | 79,170 | 3.9 | Chemicals, Plastics & Rubber | 79,431 | 77,353 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Construction & Building | Construction & Building | 54,466 | 53,602 | 2.7 | Construction & Building | 54,711 | 54,345 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods: Durable | Consumer Goods: Durable | 436 | 426 | 0.0 | Consumer Goods: Durable | 435 | 420 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods: Non-Durable | Consumer Goods: Non-Durable | 8,251 | 8,036 | 0.4 | Consumer Goods: Non-Durable | 8,228 | 8,087 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | 120,727 | 119,189 | 5.9 | Consumer Services | 121,688 | 120,742 | 6.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Containers, Packaging & Glass | Containers, Packaging & Glass | 75,167 | 71,355 | 3.5 | Containers, Packaging & Glass | 76,475 | 71,570 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 151,699 | 151,605 | 7.5 | Diversified Financial Services | 137,112 | 136,776 | 7.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Energy: Oil & Gas | Energy: Oil & Gas | 33,236 | 33,413 | 1.7 | Energy: Oil & Gas | 33,773 | 33,951 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Environmental Industries | Environmental Industries | 79,205 | 77,948 | 3.9 | Environmental Industries | 77,796 | 74,542 | 3.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Healthcare & Pharmaceuticals | Healthcare & Pharmaceuticals | 177,627 | 159,236 | 7.9 | Healthcare & Pharmaceuticals | 176,749 | 132,090 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||||||
High Tech Industries | High Tech Industries | 64,161 | 62,934 | 3.1 | High Tech Industries | 65,767 | 65,153 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products & Services | Leisure Products & Services | 141,819 | 133,756 | 6.6 | Leisure Products & Services | 142,809 | 135,005 | 7.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Media: Diversified & Production | 39,565 | 39,561 | 2.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Retail | Retail | 30,866 | 30,867 | 1.5 | Retail | 30,428 | 30,574 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | 280,612 | 279,250 | 13.8 | Software | 267,188 | 267,009 | 13.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Sovereign & Public Finance | Sovereign & Public Finance | 182 | 619 | 0.0 | Sovereign & Public Finance | 182 | 614 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | Telecommunications | 32,164 | 31,654 | 1.6 | Telecommunications | 32,118 | 32,021 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Transportation: Cargo | Transportation: Cargo | 20,783 | 20,281 | 1.0 | Transportation: Cargo | 21,099 | 20,823 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Utilities: Electric | Utilities: Electric | 913 | 888 | 0.0 | Utilities: Electric | 924 | 904 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Wholesale | Wholesale | 23,703 | 23,394 | 1.1 | Wholesale | 23,958 | 23,891 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 2,075,330 | $ | 2,022,405 | 100.0 | % | Total | $ | 2,010,887 | $ | 1,931,443 | 100.0 | % |
Geography | Geography | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value | Geography | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||
Australia | Australia | $ | 1,399 | $ | 1,418 | 0.1 | % | Australia | $ | 1,400 | $ | 1,428 | 0.1 | % | ||||||||||||||||||||
Canada | Canada | 111,721 | 112,283 | 5.6 | Canada | 110,701 | 111,540 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Italy | Italy | 5,819 | 5,593 | 0.3 | Italy | 5,823 | 5,656 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Luxembourg | Luxembourg | 75,083 | 69,748 | 3.4 | Luxembourg | 75,061 | 70,044 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Sweden | Sweden | 1,168 | 285 | 0.0 | Sweden | 1,168 | 240 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||||
United Kingdom | United Kingdom | 66,885 | 65,584 | 3.2 | United Kingdom | 67,035 | 66,841 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||
United States | United States | 1,813,255 | 1,767,494 | 87.4 | United States | 1,749,699 | 1,675,694 | 86.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 2,075,330 | $ | 2,022,405 | 100.0 | % | Total | $ | 2,010,887 | $ | 1,931,443 | 100.0 | % |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (84.0% of fair value) | First Lien Debt (84.0% of fair value) | First Lien Debt (84.0% of fair value) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADPD Holdings, LLC | ADPD Holdings, LLC | ^+# | (2)(3)(6)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.00% | 10.37% | 8/16/2022 | 8/15/2028 | $ | 19,826 | $ | 19,300 | $ | 19,141 | 1.66 | % | ADPD Holdings, LLC | ^+# | (2)(3)(6)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.00% | 10.37% | 8/16/2022 | 8/15/2028 | $ | 19,826 | $ | 19,300 | $ | 19,141 | 1.66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Web Technologies Holding Company | Advanced Web Technologies Holding Company | ^+ | (2)(3)(6) | Containers, Packaging & Glass | LIBOR | 6.25% | 10.67% | 12/17/2020 | 12/17/2026 | 17,099 | 16,818 | 16,899 | 1.47 | Advanced Web Technologies Holding Company | ^+ | (2)(3)(6) | Containers, Packaging & Glass | LIBOR | 6.25% | 10.67% | 12/17/2020 | 12/17/2026 | 17,099 | 16,818 | 16,899 | 1.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airnov, Inc. | Airnov, Inc. | # | (2)(3)(6) | Containers, Packaging & Glass | LIBOR | 5.00% | 9.75% | 12/20/2019 | 12/19/2025 | 25,253 | 25,031 | 25,094 | 2.18 | Airnov, Inc. | # | (2)(3)(6) | Containers, Packaging & Glass | LIBOR | 5.00% | 9.75% | 12/20/2019 | 12/19/2025 | 25,253 | 25,031 | 25,094 | 2.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco LLC | Allied Universal Holdco LLC | ^ | (2)(3)(13) | Business Services | LIBOR | 3.75% | 8.17% | 2/17/2021 | 5/14/2028 | 493 | 494 | 467 | 0.04 | Allied Universal Holdco LLC | ^ | (2)(3)(13) | Business Services | LIBOR | 3.75% | 8.17% | 2/17/2021 | 5/14/2028 | 493 | 494 | 467 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alpine Acquisition Corp II | Alpine Acquisition Corp II | ^+ | (2)(3)(6)(13) | Transportation: Cargo | SOFR | 5.50% | 9.76% | 4/19/2022 | 11/30/2026 | 20,889 | 20,467 | 19,988 | 1.74 | Alpine Acquisition Corp II | ^+ | (2)(3)(6)(13) | Transportation: Cargo | SOFR | 5.50% | 9.76% | 4/19/2022 | 11/30/2026 | 20,889 | 20,467 | 19,988 | 1.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Physician Partners, LLC | American Physician Partners, LLC | +# | (2)(3)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.75%, 3.50% PIK | 14.67% | 1/7/2019 | 8/5/2022 | 41,107 | 41,107 | 35,486 | 3.08 | American Physician Partners, LLC | +# | (2)(3)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.75%, 3.50% PIK | 14.67% | 1/7/2019 | 8/5/2022 | 41,107 | 41,107 | 35,486 | 3.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Physician Partners, LLC | American Physician Partners, LLC | ^ | (2)(3)(6)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.75%, 3.50% PIK | 14.67% | 12/16/2022 | 2/15/2023 | 838 | 801 | 788 | 0.07 | American Physician Partners, LLC | ^ | (2)(3)(6)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.75%, 3.50% PIK | 14.67% | 12/16/2022 | 2/15/2023 | 838 | 801 | 788 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analogic Corporation | Analogic Corporation | ^+# | (2)(3)(6) | Capital Equipment | LIBOR | 5.25% | 9.67% | 6/22/2018 | 6/22/2024 | 27,226 | 27,083 | 26,552 | 2.31 | Analogic Corporation | ^+# | (2)(3)(6) | Capital Equipment | LIBOR | 5.25% | 9.67% | 6/22/2018 | 6/22/2024 | 27,226 | 27,083 | 26,552 | 2.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applied Technical Services, LLC | Applied Technical Services, LLC | ^ | (2)(3)(6) | Business Services | LIBOR | 5.75% | 10.52% | 12/29/2020 | 12/29/2026 | 533 | 524 | 531 | 0.06 | Applied Technical Services, LLC | ^ | (2)(3)(6) | Business Services | LIBOR | 5.75% | 10.52% | 12/29/2020 | 12/29/2026 | 533 | 524 | 531 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | Appriss Health, LLC | ^+# | (2)(3)(6) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 7.25% | 11.54% | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 44,333 | 43,605 | 42,519 | 3.69 | Appriss Health, LLC | ^+# | (2)(3)(6) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 7.25% | 11.54% | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 44,333 | 43,605 | 42,519 | 3.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | Apptio, Inc. | ^+# | (2)(3)(6) | Software | LIBOR | 6.00% | 9.94% | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 36,961 | 36,660 | 36,961 | 3.21 | Apptio, Inc. | ^+# | (2)(3)(6) | Software | LIBOR | 6.00% | 9.94% | 1/10/2019 | 1/10/2025 | 36,961 | 36,660 | 36,961 | 3.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | Ascend Buyer, LLC | # | (2)(3)(6)(13) | Containers, Packaging & Glass | SOFR | 6.25% | 10.67% | 9/30/2021 | 9/30/2028 | 12,497 | 12,264 | 12,255 | 1.06 | Ascend Buyer, LLC | # | (2)(3)(6)(13) | Containers, Packaging & Glass | SOFR | 6.25% | 10.67% | 9/30/2021 | 9/30/2028 | 12,497 | 12,264 | 12,255 | 1.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | Associations, Inc. | ^# | (2)(3)(6) | Construction & Building | SOFR | 4.00%, 2.50% PIK | 11.04% | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 12,851 | 12,751 | 12,448 | 1.08 | Associations, Inc. | ^# | (2)(3)(6) | Construction & Building | SOFR | 4.00%, 2.50% PIK | 11.04% | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 12,851 | 12,751 | 12,448 | 1.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas AU Bidco Pty Ltd (Australia) | Atlas AU Bidco Pty Ltd (Australia) | ^ | (2)(3)(6)(7) | High Tech Industries | SOFR | 7.25% | 11.48% | 12/15/2022 | 12/12/2029 | 1,445 | 1,398 | 1,398 | 0.12 | Atlas AU Bidco Pty Ltd (Australia) | ^ | (2)(3)(6)(7) | High Tech Industries | SOFR | 7.25% | 11.48% | 12/15/2022 | 12/12/2029 | 1,445 | 1,398 | 1,398 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aurora Lux FinCo S.Á.R.L. (Luxembourg) | Aurora Lux FinCo S.Á.R.L. (Luxembourg) | +# | (2)(3)(7) | Software | LIBOR | 6.00% | 10.32% | 12/24/2019 | 12/24/2026 | 36,469 | 35,892 | 34,463 | 2.99 | Aurora Lux FinCo S.Á.R.L. (Luxembourg) | +# | (2)(3)(7) | Software | LIBOR | 6.00% | 10.32% | 12/24/2019 | 12/24/2026 | 36,469 | 35,892 | 34,463 | 2.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avalara, Inc. | Avalara, Inc. | +# | (2)(3)(6) | Diversified Financial Services | SOFR | 7.25% | 11.83% | 10/19/2022 | 10/19/2028 | 13,500 | 13,139 | 13,051 | 1.13 | Avalara, Inc. | +# | (2)(3)(6) | Diversified Financial Services | SOFR | 7.25% | 11.83% | 10/19/2022 | 10/19/2028 | 13,500 | 13,139 | 13,051 | 1.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barnes & Noble, Inc. | Barnes & Noble, Inc. | +# | (2)(3)(10)(13) | Retail | SOFR | 8.31% | 12.73% | 8/7/2019 | 12/20/2026 | 27,848 | 27,105 | 26,771 | 2.32 | Barnes & Noble, Inc. | +# | (2)(3)(10)(13) | Retail | SOFR | 8.31% | 12.73% | 8/7/2019 | 12/20/2026 | 27,848 | 27,105 | 26,771 | 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks, Inc. (Canada) | BlueCat Networks, Inc. (Canada) | ^+ | (2)(3)(6)(7) | High Tech Industries | SOFR | 4.00%, 2.00% PIK | 10.46% | 8/8/2022 | 8/8/2028 | 12,794 | 12,503 | 12,367 | 1.08 | BlueCat Networks, Inc. (Canada) | ^+ | (2)(3)(6)(7) | High Tech Industries | SOFR | 4.00%, 2.00% PIK | 10.46% | 8/8/2022 | 8/8/2028 | 12,794 | 12,503 | 12,367 | 1.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMS Holdings III Corp. | BMS Holdings III Corp. | +# | (2)(3) | Construction & Building | LIBOR | 5.50% | 10.23% | 9/30/2019 | 9/30/2026 | 29,057 | 28,625 | 28,534 | 2.48 | BMS Holdings III Corp. | +# | (2)(3) | Construction & Building | LIBOR | 5.50% | 10.23% | 9/30/2019 | 9/30/2026 | 29,057 | 28,625 | 28,534 | 2.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bradyifs Holdings, LLC | Bradyifs Holdings, LLC | # | (2)(3)(6)(13) | Wholesale | SOFR | 6.25% | 10.83% | 2/21/2020 | 11/22/2025 | 19,437 | 19,190 | 19,215 | 1.67 | Bradyifs Holdings, LLC | # | (2)(3)(6)(13) | Wholesale | SOFR | 6.25% | 10.83% | 2/21/2020 | 11/22/2025 | 19,437 | 19,190 | 19,215 | 1.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | ^ | (2)(6)(7) | Consumer Goods: Non-Durable | LIBOR | 9.25% (100% PIK) | 11.38% | 10/20/2021 | 10/20/2028 | € 5,189 | 5,815 | 5,505 | 0.48 | Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | ^ | (2)(6)(7) | Consumer Goods: Non-Durable | LIBOR | 9.25% (100% PIK) | 11.38% | 10/20/2021 | 10/20/2028 | € | 5,189 | 5,815 | 5,505 | 0.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | ^ | (2)(6)(7) | Consumer Goods: Non-Durable | LIBOR | 6.25% | 8.38% | 10/20/2021 | 10/20/2028 | € | — | — | (40) | 0.00 | Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | ^ | (2)(6)(7) | Consumer Goods: Non-Durable | LIBOR | 6.25% | 8.38% | 10/20/2021 | 10/20/2028 | € | — | — | (40) | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Celerion Buyer, Inc. | Celerion Buyer, Inc. | # | (2)(3)(6) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.50% | 10.64% | 11/3/2022 | 11/3/2029 | 1,576 | 1,528 | 1,527 | 0.13 | Celerion Buyer, Inc. | # | (2)(3)(6) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.50% | 10.64% | 11/3/2022 | 11/3/2029 | 1,576 | 1,528 | 1,527 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chartis Holding, LLC | Chartis Holding, LLC | ^+# | (2)(3)(6) | Business Services | LIBOR | 5.00% | 9.77% | 5/1/2019 | 5/1/2025 | 38,764 | 38,396 | 38,488 | 3.34 | Chartis Holding, LLC | ^+# | (2)(3)(6) | Business Services | LIBOR | 5.00% | 9.77% | 5/1/2019 | 5/1/2025 | 38,764 | 38,396 | 38,488 | 3.34 |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemical Computing Group ULC (Canada) | ^+ | (2)(3)(6)(7)(13) | Software | SOFR | 4.50% | 8.57% | 8/30/2018 | 8/30/2024 | $ | 14,231 | $ | 14,195 | $ | 14,019 | 1.22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CircusTrix Holdings, LLC | ^+ | (2)(3) | Leisure Products & Services | LIBOR | 5.50% | 9.88% | 2/2/2018 | 1/16/2024 | 10,555 | 10,531 | 10,476 | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CircusTrix Holdings, LLC | ^ | (2)(3) | Leisure Products & Services | LIBOR | 5.50% | 9.88% | 1/8/2021 | 7/16/2023 | 557 | 500 | 557 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comar Holding Company, LLC | +# | (2)(3)(6) | Containers, Packaging & Glass | LIBOR | 5.75% | 10.47% | 6/18/2018 | 6/18/2024 | 42,400 | 42,137 | 40,944 | 3.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cority Software Inc. (Canada) | ^+# | (2)(3)(6)(7) | Software | SOFR | 5.50% | 9.17% | 7/2/2019 | 7/2/2026 | 55,639 | 54,975 | 55,065 | 4.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cority Software Inc. (Canada) | # | (2)(3)(7) | Software | SOFR | 7.50% | 11.06% | 9/3/2020 | 7/2/2026 | 1,860 | 1,823 | 1,848 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Intermediate Holdings, Inc. | # | (2)(3)(6) | Telecommunications | SOFR | 5.50% | 9.68% | 10/6/2022 | 10/6/2029 | 3,872 | 3,790 | 3,776 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CST Holding Company | # | (2)(3)(6)(13) | Consumer Goods: Non-Durable | SOFR | 6.75% | 10.97% | 11/1/2022 | 11/1/2028 | 2,516 | 2,436 | 2,434 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding LLC | + | (2)(3)(6) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.41% | 10.46% | 3/11/2021 | 4/3/2028 | 12,104 | 11,966 | 11,458 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | # | (2)(3)(6)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 10.92% | 9/15/2022 | 12/22/2027 | 7,696 | 7,411 | 7,317 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dermatology Associates | ^ | (2)(3)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 6.25% (100% PIK) | 10.80% | 2/15/2018 | 3/31/2023 | 9,126 | 9,126 | 9,117 | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dermatology Associates | ^ | (2)(3)(9)(10) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 11.40% (100% PIK) | 12.77% | 2/15/2018 | 3/31/2023 | 10,096 | 6,106 | 7,176 | 0.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | ^ | (2)(3)(6) | Telecommunications | LIBOR | 6.25% | 10.63% | 8/4/2020 | 8/4/2025 | 659 | 647 | 630 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc. | # | (2)(3)(6) | Capital Equipment | LIBOR | 6.00% | 10.74% | 7/21/2021 | 7/21/2027 | 13,765 | 13,535 | 13,536 | 1.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | ^+ | (2)(3)(6) | Business Services | SOFR | 5.50% | 10.07% | 4/14/2022 | 4/14/2028 | 20,956 | 20,628 | 20,673 | 1.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ellkay, LLC | # | (2)(3)(6) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 6.25% | 11.00% | 9/14/2021 | 9/14/2027 | 14,107 | 13,847 | 13,540 | 1.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPS Nass Parent, Inc. | # | (2)(3)(6) | Utilities: Electric | LIBOR | 5.75% | 10.48% | 4/19/2021 | 4/19/2028 | 922 | 906 | 877 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excel Fitness Holdings, Inc. | ^+ | (2)(3)(6)(13) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.25% | 10.25% | 4/29/2022 | 4/29/2029 | 6,671 | 6,541 | 6,344 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excel Fitness Holdings, Inc. | # | (2)(3)(13) | Leisure Products & Services | SOFR | 5.75% | 10.53% | 8/11/2022 | 4/29/2029 | 2,868 | 2,785 | 2,792 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | ^+# | (2)(3)(6)(13) | Capital Equipment | SOFR | 5.75% | 10.12% | 8/12/2022 | 8/12/2029 | 6,348 | 6,214 | 6,092 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | + | (2) | Capital Equipment | EURIBOR | 5.75% | 7.55% | 8/12/2022 | 8/12/2029 | € | 2,551 | 2,567 | 2,633 | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPG Intermediate Holdco, LLC | ^ | (2)(3)(6)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 10.92% | 8/5/2022 | 3/5/2027 | 854 | 693 | 469 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greenhouse Software, Inc. | ^+# | (2)(3)(6) | Software | SOFR | 7.00% | 11.58% | 3/1/2021 | 9/1/2028 | 32,796 | 32,065 | 31,504 | 2.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse LLP | ^ | (2)(3) | Sovereign & Public Finance | LIBOR | 6.25% | 10.63% | 9/30/2022 | 10/16/2028 | 80 | 78 | 78 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | + | (2)(3)(7) | Diversified Financial Services | SONIA | 5.26%, 3.47% PIK | 12.16% | 2/28/2022 | 2/28/2029 | £ | 7,338 | 9,550 | 8,672 | 0.75 |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | + | (2)(3)(6)(7) | Diversified Financial Services | SONIA | 5.00%, 2.75% PIK | 11.18% | 2/28/2022 | 2/28/2029 | £ | 1,790 | $ | 2,048 | $ | 2,087 | 0.18 | % | Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | + | (2)(3)(6)(7) | Diversified Financial Services | SONIA | 5.00%, 2.75% PIK | 11.18% | 2/28/2022 | 2/28/2029 | £ | 1,790 | $ | 2,048 | $ | 2,087 | 0.18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harbour Benefit Holdings, Inc. | Harbour Benefit Holdings, Inc. | +# | (2)(3)(6) | Business Services | LIBOR | 5.25% | 9.95% | 12/13/2017 | 12/13/2024 | $ | 10,846 | 10,809 | 10,774 | 0.94 | Harbour Benefit Holdings, Inc. | +# | (2)(3)(6) | Business Services | LIBOR | 5.25% | 9.95% | 12/13/2017 | 12/13/2024 | 10,846 | 10,809 | 10,774 | 0.94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Home Services, Inc. | Heartland Home Services, Inc. | # | (2)(3)(6) | Consumer Services | LIBOR | 5.75% | 10.10% | 2/10/2022 | 12/15/2026 | 3,863 | 3,821 | 3,773 | 0.33 | Heartland Home Services, Inc. | # | (2)(3)(6) | Consumer Services | LIBOR | 5.75% | 10.10% | 2/10/2022 | 12/15/2026 | 3,863 | 3,821 | 3,773 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Home Services, Inc. | Heartland Home Services, Inc. | +# | (2)(3)(6) | Consumer Services | LIBOR | 6.00% | 10.38% | 12/15/2020 | 12/15/2026 | 31,614 | 31,148 | 31,283 | 2.72 | Heartland Home Services, Inc. | +# | (2)(3)(6) | Consumer Services | LIBOR | 6.00% | 10.38% | 12/15/2020 | 12/15/2026 | 31,614 | 31,148 | 31,283 | 2.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hercules Borrower LLC | Hercules Borrower LLC | ^+ | (2)(3)(6) | Environmental Industries | LIBOR | 6.50% | 10.67% | 12/14/2020 | 12/14/2026 | 18,497 | 18,136 | 17,818 | 1.55 | Hercules Borrower LLC | ^+ | (2)(3)(6) | Environmental Industries | LIBOR | 6.50% | 10.67% | 12/14/2020 | 12/14/2026 | 18,497 | 18,136 | 17,818 | 1.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hoosier Intermediate, LLC | Hoosier Intermediate, LLC | # | (2)(3)(6) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 5.50% | 10.11% | 11/15/2021 | 11/15/2028 | 17,155 | 16,831 | 16,131 | 1.40 | Hoosier Intermediate, LLC | # | (2)(3)(6) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 5.50% | 10.11% | 11/15/2021 | 11/15/2028 | 17,155 | 16,831 | 16,131 | 1.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Spa Holdings Inc. | HS Spa Holdings Inc. | ^+ | (2)(3)(6) | Consumer Services | SOFR | 5.75% | 10.45% | 6/2/2022 | 6/2/2029 | 8,605 | 8,422 | 8,336 | 0.72 | HS Spa Holdings Inc. | ^+ | (2)(3)(6) | Consumer Services | SOFR | 5.75% | 10.45% | 6/2/2022 | 6/2/2029 | 8,605 | 8,422 | 8,336 | 0.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | iCIMS, Inc. | ^+# | (2)(3)(6) | Software | SOFR | 7.25% | 11.52% | 8/18/2022 | 8/18/2028 | 25,719 | 25,251 | 24,443 | 2.12 | iCIMS, Inc. | ^+# | (2)(3)(6) | Software | SOFR | 7.25% | 11.52% | 8/18/2022 | 8/18/2028 | 25,719 | 25,251 | 24,443 | 2.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infront Luxembourg Finance S.À R.L. (Luxembourg) | Infront Luxembourg Finance S.À R.L. (Luxembourg) | +# | (2)(7) | Leisure Products & Services | LIBOR | 9.00% | 10.95% | 5/28/2021 | 5/28/2027 | € | 33,000 | 39,215 | 34,707 | 3.01 | Infront Luxembourg Finance S.À R.L. (Luxembourg) | +# | (2)(7) | Leisure Products & Services | LIBOR | 9.00% | 10.95% | 5/28/2021 | 5/28/2027 | € | 33,000 | 39,215 | 34,707 | 3.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Integrity Marketing Acquisition, LLC | +# | (2)(3) | Diversified Financial Services | LIBOR | 6.05% | 9.95% | 1/15/2020 | 8/27/2025 | 24,351 | 24,155 | 23,538 | 2.04 | Integrity Marketing Acquisition, LLC | +# | (2)(3) | Diversified Financial Services | LIBOR | 6.05% | 9.95% | 1/15/2020 | 8/27/2025 | 24,351 | 24,155 | 23,538 | 2.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Integrity Marketing Acquisition, LLC | # | (2)(3) | Diversified Financial Services | LIBOR | 6.05% | 10.57% | 8/7/2020 | 8/27/2025 | 7,833 | 7,782 | 7,551 | 0.66 | Integrity Marketing Acquisition, LLC | # | (2)(3) | Diversified Financial Services | LIBOR | 6.05% | 10.57% | 8/7/2020 | 8/27/2025 | 7,833 | 7,782 | 7,551 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IQN Holding Corp. | IQN Holding Corp. | ^+ | (2)(3)(6) | Business Services | SOFR | 5.25% | 9.64% | 5/2/2022 | 5/2/2029 | 6,823 | 6,749 | 6,699 | 0.58 | IQN Holding Corp. | ^+ | (2)(3)(6) | Business Services | SOFR | 5.25% | 9.64% | 5/2/2022 | 5/2/2029 | 6,823 | 6,749 | 6,699 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jeg's Automotive, LLC | Jeg's Automotive, LLC | # | (2)(3)(6) | Automotive | LIBOR | 6.00% | 10.75% | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 16,521 | 16,181 | 15,325 | 1.33 | Jeg's Automotive, LLC | # | (2)(3)(6) | Automotive | LIBOR | 6.00% | 10.75% | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 16,521 | 16,181 | 15,325 | 1.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
K2 Insurance Services, LLC | K2 Insurance Services, LLC | ^+# | (2)(3)(6) | Diversified Financial Services | LIBOR | 5.00% | 9.73% | 7/3/2019 | 7/1/2026 | 25,051 | 24,770 | 24,788 | 2.15 | K2 Insurance Services, LLC | ^+# | (2)(3)(6) | Diversified Financial Services | LIBOR | 5.00% | 9.73% | 7/3/2019 | 7/1/2026 | 25,051 | 24,770 | 24,788 | 2.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Kaseya, Inc. | + | (2)(3)(6) | High Tech Industries | SOFR | 5.75% | 10.33% | 6/23/2022 | 6/23/2029 | 35,453 | 34,725 | 34,324 | 2.98 | Kaseya, Inc. | + | (2)(3)(6) | High Tech Industries | SOFR | 5.75% | 10.33% | 6/23/2022 | 6/23/2029 | 35,453 | 34,725 | 34,324 | 2.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lifelong Learner Holdings, LLC | Lifelong Learner Holdings, LLC | ^+# | (2)(3)(6) | Business Services | LIBOR | 5.75% | 10.16% | 10/18/2019 | 10/18/2026 | 51,929 | 51,315 | 48,694 | 4.23 | Lifelong Learner Holdings, LLC | ^+# | (2)(3)(6) | Business Services | LIBOR | 5.75% | 10.16% | 10/18/2019 | 10/18/2026 | 51,929 | 51,315 | 48,694 | 4.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LinQuest Corporation | LinQuest Corporation | # | (2)(3) | Aerospace & Defense | LIBOR | 5.75% | 9.10% | 7/28/2021 | 7/28/2028 | 9,875 | 9,710 | 8,927 | 0.78 | LinQuest Corporation | # | (2)(3) | Aerospace & Defense | LIBOR | 5.75% | 9.10% | 7/28/2021 | 7/28/2028 | 9,875 | 9,710 | 8,927 | 0.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liqui-Box Holdings, Inc. | Liqui-Box Holdings, Inc. | # | (2)(3)(6) | Containers, Packaging & Glass | LIBOR | 4.50% | 8.35% | 6/3/2019 | 6/3/2024 | 2,034 | 2,022 | 2,034 | 0.18 | Liqui-Box Holdings, Inc. | # | (2)(3)(6) | Containers, Packaging & Glass | LIBOR | 4.50% | 8.35% | 6/3/2019 | 6/3/2024 | 2,034 | 2,022 | 2,034 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LVF Holdings, Inc. | LVF Holdings, Inc. | ^+# | (2)(3)(6) | Beverage & Food | LIBOR | 6.25% | 10.98% | 6/10/2021 | 6/10/2027 | 41,295 | 40,564 | 38,736 | 3.36 | LVF Holdings, Inc. | ^+# | (2)(3)(6) | Beverage & Food | LIBOR | 6.25% | 10.98% | 6/10/2021 | 6/10/2027 | 41,295 | 40,564 | 38,736 | 3.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Material Holdings, LLC | # | (2)(3)(6) | Business Services | SOFR | 6.00% | 10.67% | 8/19/2021 | 8/19/2027 | 15,982 | 15,701 | 15,202 | 1.32 | Material Holdings, LLC | # | (2)(3)(6) | Business Services | SOFR | 6.00% | 10.67% | 8/19/2021 | 8/19/2027 | 15,982 | 15,701 | 15,202 | 1.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Acquisition, Inc. | Maverick Acquisition, Inc. | ^+# | (2)(3) | Aerospace & Defense | LIBOR | 6.25% | 10.98% | 6/1/2021 | 6/1/2027 | 43,522 | 42,846 | 36,159 | 3.14 | Maverick Acquisition, Inc. | ^+# | (2)(3) | Aerospace & Defense | LIBOR | 6.25% | 10.98% | 6/1/2021 | 6/1/2027 | 43,522 | 42,846 | 36,159 | 3.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Manufacturing Technologies, LLC | Medical Manufacturing Technologies, LLC | # | (2)(3)(6)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 5.50% | 10.18% | 12/23/2021 | 12/23/2027 | 14,450 | 14,185 | 14,154 | 1.23 | Medical Manufacturing Technologies, LLC | # | (2)(3)(6)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 5.50% | 10.18% | 12/23/2021 | 12/23/2027 | 14,450 | 14,185 | 14,154 | 1.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | NEFCO Holding Company LLC | +# | (2)(3)(6)(13) | Construction & Building | SOFR | 6.50% | 10.95% | 8/5/2022 | 8/5/2028 | 11,051 | 10,777 | 10,769 | 0.94 | NEFCO Holding Company LLC | +# | (2)(3)(6)(13) | Construction & Building | SOFR | 6.50% | 10.95% | 8/5/2022 | 8/5/2028 | 11,051 | 10,777 | 10,769 | 0.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | North Haven Fairway Buyer, LLC | ^+# | (2)(3)(6) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 11.08% | 5/17/2022 | 5/17/2028 | 11,530 | 10,959 | 11,098 | 0.96 | North Haven Fairway Buyer, LLC | ^+# | (2)(3)(6) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 11.08% | 5/17/2022 | 5/17/2028 | 11,530 | 10,959 | 11,098 | 0.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stallone Buyer, LLC | North Haven Stallone Buyer, LLC | ^ | (2)(3)(6) | Consumer Services | SOFR | 5.75% | 10.34% | 10/11/2022 | 5/24/2027 | — | (4) | (4) | 0.00 | North Haven Stallone Buyer, LLC | ^ | (2)(3)(6) | Consumer Services | SOFR | 5.75% | 10.34% | 10/11/2022 | 5/24/2027 | — | (4) | (4) | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oak Purchaser, Inc. | Oak Purchaser, Inc. | ^+ | (2)(3)(6) | Business Services | SOFR | 5.50% | 9.48% | 4/28/2022 | 4/28/2028 | 5,851 | 5,779 | 5,663 | 0.49 | Oak Purchaser, Inc. | ^+ | (2)(3)(6) | Business Services | SOFR | 5.50% | 9.48% | 4/28/2022 | 4/28/2028 | 5,851 | 5,779 | 5,663 | 0.49 |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performance Health Holdings, Inc. | Performance Health Holdings, Inc. | # | (2)(3) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 6.00% | 10.73% | 7/12/2021 | 7/12/2027 | € | 6,444 | $ | 6,342 | $ | 6,276 | 0.55 | % | Performance Health Holdings, Inc. | # | (2)(3) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 6.00% | 10.73% | 7/12/2021 | 7/12/2027 | $ | 6,444 | $ | 6,342 | $ | 6,276 | 0.55 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PF Atlantic Holdco 2, LLC | PF Atlantic Holdco 2, LLC | # | (2)(3)(6) | Leisure Products & Services | LIBOR | 5.50% | 10.25% | 11/12/2021 | 11/12/2027 | 29,515 | 28,852 | 28,819 | 2.50 | PF Atlantic Holdco 2, LLC | # | (2)(3)(6) | Leisure Products & Services | LIBOR | 5.50% | 10.25% | 11/12/2021 | 11/12/2027 | 29,515 | 28,852 | 28,819 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PF Growth Partners, LLC | PF Growth Partners, LLC | + | (2)(3) | Leisure Products & Services | LIBOR | 5.00% | 9.48% | 7/1/2019 | 7/11/2025 | 7,957 | 7,900 | 7,902 | 0.69 | PF Growth Partners, LLC | + | (2)(3) | Leisure Products & Services | LIBOR | 5.00% | 9.48% | 7/1/2019 | 7/11/2025 | 7,957 | 7,900 | 7,902 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Castle, Inc. | Project Castle, Inc. | # | (2)(3) | Capital Equipment | SOFR | 5.50% | 10.08% | 6/24/2022 | 6/1/2029 | 7,481 | 6,733 | 6,013 | 0.52 | Project Castle, Inc. | # | (2)(3) | Capital Equipment | SOFR | 5.50% | 10.08% | 6/24/2022 | 6/1/2029 | 7,481 | 6,733 | 6,013 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prophix Software Inc. (Canada) | Prophix Software Inc. (Canada) | ^+ | (2)(3)(6)(7) | Software | LIBOR | 6.50% | 10.67% | 2/1/2021 | 2/1/2026 | 14,618 | 14,361 | 14,618 | 1.27 | Prophix Software Inc. (Canada) | ^+ | (2)(3)(6)(7) | Software | LIBOR | 6.50% | 10.67% | 2/1/2021 | 2/1/2026 | 14,618 | 14,361 | 14,618 | 1.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PXO Holdings I Corp. | PXO Holdings I Corp. | ^+ | (2)(3)(6)(13) | Chemicals, Plastics & Rubber | SOFR | 5.50% | 9.05% | 3/8/2022 | 3/8/2028 | 8,534 | 8,364 | 8,357 | 0.73 | PXO Holdings I Corp. | ^+ | (2)(3)(6)(13) | Chemicals, Plastics & Rubber | SOFR | 5.50% | 9.05% | 3/8/2022 | 3/8/2028 | 8,534 | 8,364 | 8,357 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QNNECT, LLC | QNNECT, LLC | # | (2)(3)(6) | Aerospace & Defense | SOFR | 7.00% | 11.11% | 11/2/2022 | 11/2/2029 | 2,641 | 2,542 | 2,541 | 0.22 | QNNECT, LLC | # | (2)(3)(6) | Aerospace & Defense | SOFR | 7.00% | 11.11% | 11/2/2022 | 11/2/2029 | 2,641 | 2,542 | 2,541 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantic Electronics, LLC | Quantic Electronics, LLC | # | (2)(3)(6) | Aerospace & Defense | LIBOR | 6.25% | 10.97% | 11/19/2020 | 11/19/2026 | 15,582 | 15,344 | 14,768 | 1.28 | Quantic Electronics, LLC | # | (2)(3)(6) | Aerospace & Defense | LIBOR | 6.25% | 10.97% | 11/19/2020 | 11/19/2026 | 15,582 | 15,344 | 14,768 | 1.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantic Electronics, LLC | Quantic Electronics, LLC | # | (2)(3)(6) | Aerospace & Defense | LIBOR | 6.25% | 10.95% | 3/1/2021 | 3/1/2027 | 9,832 | 9,652 | 9,218 | 0.80 | Quantic Electronics, LLC | # | (2)(3)(6) | Aerospace & Defense | LIBOR | 6.25% | 10.95% | 3/1/2021 | 3/1/2027 | 9,832 | 9,652 | 9,218 | 0.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC | Radwell Parent, LLC | # | (2)(3)(6)(13) | Wholesale | SOFR | 6.75% | 11.33% | 12/1/2022 | 4/1/2029 | 4,651 | 4,503 | 4,501 | 0.39 | Radwell Parent, LLC | # | (2)(3)(6)(13) | Wholesale | SOFR | 6.75% | 11.33% | 12/1/2022 | 4/1/2029 | 4,651 | 4,503 | 4,501 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Regency Entertainment, Inc. | Regency Entertainment, Inc. | + | (2)(3) | Media: Diversified & Production | LIBOR | 6.75% | 11.13% | 5/22/2020 | 10/22/2025 | 40,000 | 39,529 | 39,520 | 3.43 | Regency Entertainment, Inc. | + | (2)(3) | Media: Diversified & Production | LIBOR | 6.75% | 11.13% | 5/22/2020 | 10/22/2025 | 40,000 | 39,529 | 39,520 | 3.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riveron Acquisition Holdings, Inc. | Riveron Acquisition Holdings, Inc. | +# | (2)(3) | Diversified Financial Services | LIBOR | 5.75% | 10.48% | 5/22/2019 | 5/22/2025 | 19,374 | 19,203 | 19,374 | 1.68 | Riveron Acquisition Holdings, Inc. | +# | (2)(3) | Diversified Financial Services | LIBOR | 5.75% | 10.48% | 5/22/2019 | 5/22/2025 | 19,374 | 19,203 | 19,374 | 1.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | RSC Acquisition, Inc. | +# | (2)(3)(6)(13) | Diversified Financial Services | SOFR | 5.50% | 9.83% | 11/1/2019 | 11/1/2026 | 33,554 | 33,136 | 31,983 | 2.78 | RSC Acquisition, Inc. | +# | (2)(3)(6)(13) | Diversified Financial Services | SOFR | 5.50% | 9.83% | 11/1/2019 | 11/1/2026 | 33,554 | 33,136 | 31,983 | 2.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sapphire Convention, Inc. | Sapphire Convention, Inc. | ^+# | (2)(3)(6) | Telecommunications | LIBOR | 5.25% | 9.80% | 11/20/2018 | 11/20/2025 | 28,051 | 27,771 | 27,341 | 2.37 | Sapphire Convention, Inc. | ^+# | (2)(3)(6) | Telecommunications | LIBOR | 5.25% | 9.80% | 11/20/2018 | 11/20/2025 | 28,051 | 27,771 | 27,341 | 2.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCP Eye Care HoldCo, LLC | SCP Eye Care HoldCo, LLC | ^ | (2)(3)(6)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 5.75% | 9.47% | 10/7/2022 | 10/7/2029 | 122 | 117 | 118 | 0.01 | SCP Eye Care HoldCo, LLC | ^ | (2)(3)(6)(13) | Healthcare & Pharmaceuticals | SOFR | 5.75% | 9.47% | 10/7/2022 | 10/7/2029 | 122 | 117 | 118 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc. | Smarsh Inc. | ^+ | (2)(3)(6) | Software | SOFR | 6.50% | 11.29% | 2/18/2022 | 2/18/2029 | 3,673 | 3,596 | 3,493 | 0.30 | Smarsh Inc. | ^+ | (2)(3)(6) | Software | SOFR | 6.50% | 11.29% | 2/18/2022 | 2/18/2029 | 3,673 | 3,596 | 3,493 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPay, Inc. | SPay, Inc. | ^+ | (2)(3) | Leisure Products & Services | LIBOR | 5.75%, 3.50% PIK | 13.73% | 6/15/2018 | 6/17/2024 | 24,292 | 24,176 | 21,332 | 1.85 | SPay, Inc. | ^+ | (2)(3) | Leisure Products & Services | LIBOR | 5.75%, 3.50% PIK | 13.73% | 6/15/2018 | 6/17/2024 | 24,292 | 24,176 | 21,332 | 1.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Speedstar Holding, LLC | Speedstar Holding, LLC | +# | (2)(3) | Automotive | LIBOR | 7.00% | 11.73% | 1/22/2021 | 1/22/2027 | 26,694 | 26,305 | 26,510 | 2.30 | Speedstar Holding, LLC | +# | (2)(3) | Automotive | LIBOR | 7.00% | 11.73% | 1/22/2021 | 1/22/2027 | 26,694 | 26,305 | 26,510 | 2.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC | Spotless Brands, LLC | +# | (2)(3)(6)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 10.80% | 6/21/2022 | 7/25/2028 | 33,832 | 33,179 | 32,779 | 2.85 | Spotless Brands, LLC | +# | (2)(3)(6)(13) | Consumer Services | SOFR | 6.50% | 10.80% | 6/21/2022 | 7/25/2028 | 33,832 | 33,179 | 32,779 | 2.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tank Holding Corp. | Tank Holding Corp. | ^+ | (2)(3)(6)(13) | Capital Equipment | SOFR | 5.75% | 10.16% | 3/31/2022 | 3/31/2028 | 19,009 | 18,655 | 18,486 | 1.61 | Tank Holding Corp. | ^+ | (2)(3)(6)(13) | Capital Equipment | SOFR | 5.75% | 10.16% | 3/31/2022 | 3/31/2028 | 19,009 | 18,655 | 18,486 | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCFI Aevex LLC | TCFI Aevex LLC | +# | (2)(3) | Aerospace & Defense | LIBOR | 6.00% | 10.38% | 3/18/2020 | 3/18/2026 | 28,558 | 28,217 | 26,099 | 2.27 | TCFI Aevex LLC | +# | (2)(3) | Aerospace & Defense | LIBOR | 6.00% | 10.38% | 3/18/2020 | 3/18/2026 | 28,558 | 28,217 | 26,099 | 2.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Carlstar Group LLC | The Carlstar Group LLC | # | (2)(3)(6)(13) | Automotive | SOFR | 6.50% | 10.92% | 7/8/2022 | 7/8/2027 | 14,446 | 14,087 | 14,210 | 1.23 | The Carlstar Group LLC | # | (2)(3)(6)(13) | Automotive | SOFR | 6.50% | 10.92% | 7/8/2022 | 7/8/2027 | 14,446 | 14,087 | 14,210 | 1.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trader Corporation (Canada) | Trader Corporation (Canada) | +# | (2)(3)(6)(7) | Automotive | CDOR | 6.75% | 11.61% | 12/22/2022 | 12/22/2029 | C$ | 1,208 | 864 | 869 | 0.08 | Trader Corporation (Canada) | +# | (2)(3)(6)(7) | Automotive | CDOR | 6.75% | 11.61% | 12/22/2022 | 12/22/2029 | C$ | 1,208 | 864 | 869 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trafigura Trading LLC | Trafigura Trading LLC | ^ | (2)(3)(6)(12) (13) | Metals & Mining | SOFR | 8.35% | 12.89% | 7/26/2021 | 1/13/2023 | 8,250 | 8,076 | 8,185 | 0.71 | Trafigura Trading LLC | ^ | (2)(3)(6)(12) (13) | Metals & Mining | SOFR | 8.35% | 12.89% | 7/26/2021 | 1/13/2023 | 8,250 | 8,076 | 8,185 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tufin Software North America, Inc. | Tufin Software North America, Inc. | ^+# | (2)(3)(6)(13) | Software | SOFR | 7.69% | 12.01% | 8/17/2022 | 8/17/2028 | 27,040 | 26,502 | 26,162 | 2.27 | Tufin Software North America, Inc. | ^+# | (2)(3)(6)(13) | Software | SOFR | 7.69% | 12.01% | 8/17/2022 | 8/17/2028 | 27,040 | 26,502 | 26,162 | 2.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | Turbo Buyer, Inc. | +# | (2)(3)(6) | Automotive | LIBOR | 6.00% | 11.15% | 12/2/2019 | 12/2/2025 | 41,997 | 41,404 | 41,211 | 3.58 | Turbo Buyer, Inc. | +# | (2)(3)(6) | Automotive | LIBOR | 6.00% | 11.15% | 12/2/2019 | 12/2/2025 | 41,997 | 41,404 | 41,211 | 3.58 |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Legal Support, Inc. | ^+ | (2)(3)(6)(13) | Business Services | SOFR | 5.75% | 10.33% | 11/30/2018 | 11/30/2024 | $ | 21,790 | $ | 21,629 | $ | 21,379 | 1.86 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unifrutti Financing PLC (Cyprus) | + | (7) | Beverage & Food | FIXED | 7.50%, 1.00% PIK | 8.50% | 9/15/2019 | 9/15/2026 | € | 18,495 | 19,778 | 20,045 | 1.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unifrutti Financing PLC (Cyprus) | ^ | (7) | Beverage & Food | FIXED | 11.00% (100% PIK) | 11.00% | 10/22/2020 | 9/15/2026 | € | 3,384 | $ | 3,826 | $ | 3,858 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US INFRA SVCS Buyer, LLC | +# | (2)(3) | Environmental Industries | LIBOR | 6.50%, 0.25% PIK | 11.47% | 4/13/2020 | 4/13/2026 | 56,693 | 56,016 | 53,796 | 4.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USALCO, LLC | # | (2)(3) | Chemicals, Plastics & Rubber | LIBOR | 6.00% | 10.73% | 10/19/2021 | 10/19/2027 | 990 | 973 | 941 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USR Parent Inc. | + | (2)(3) | Retail | SOFR | 7.60% | 11.72% | 4/22/2022 | 4/25/2027 | 4,222 | 4,185 | 4,025 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westfall Technik, Inc. | ^+# | (2)(3) | Chemicals, Plastics & Rubber | SOFR | 6.25% | 10.83% | 9/13/2018 | 9/13/2024 | 27,918 | 27,759 | 27,326 | 2.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westfall Technik, Inc. | # | (2)(3) | Chemicals, Plastics & Rubber | SOFR | 6.25% | 10.79% | 7/1/2021 | 9/13/2024 | 4,957 | 4,882 | 4,852 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wineshipping.com LLC | # | (2)(3)(6) | Beverage & Food | LIBOR | 5.75% | 10.15% | 10/29/2021 | 10/29/2027 | 14,617 | 14,322 | 13,212 | 1.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yellowstone Buyer Acquisition, LLC | ^ | (2)(3) | Consumer Goods: Durable | LIBOR | 5.75% | 10.07% | 9/13/2021 | 9/13/2027 | 444 | 437 | 427 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | + | (2)(3) | Consumer Services | LIBOR | 5.00% | 9.53% | 9/30/2020 | 11/1/2025 | 9,802 | 9,591 | 9,783 | 0.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt Total | $ | 1,802,253 | $ | 1,755,773 | 152.48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt (12.5% of fair value) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11852604 Canada Inc. (Canada) | ^ | (2)(3)(7) | Healthcare & Pharmaceuticals | LIBOR | 9.50% (100% PIK) | 13.70% | 9/30/2021 | 9/30/2028 | $ | 7,587 | $ | 7,451 | $ | 7,398 | 0.64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Convoy S.A.R.L (United Kingdom) | +# | (2)(3)(7) | Aerospace & Defense | LIBOR | 8.25% | 12.92% | 1/17/2020 | 1/17/2028 | 30,327 | 29,841 | 31,237 | 2.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aimbridge Acquisition Co., Inc. | + | (2) | Leisure Products & Services | LIBOR | 7.50% | 11.62% | 2/1/2019 | 2/1/2027 | 21,047 | 20,713 | 19,024 | 1.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AP Plastics Acquisition Holdings, LLC | +# | (2)(3) | Chemicals, Plastics & Rubber | LIBOR | 7.50% | 11.85% | 8/10/2021 | 8/10/2029 | 38,180 | 37,263 | 36,639 | 3.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQA Acquisition Holdings, Inc. | + | (2)(3) | High Tech Industries | LIBOR | 7.50% | 12.23% | 5/14/2021 | 3/3/2029 | 5,538 | 5,422 | 5,271 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. | ^+ | (2)(3)(6) | Capital Equipment | LIBOR | 7.50% | 11.88% | 12/14/2021 | 4/8/2027 | 9,194 | 8,991 | 8,490 | 0.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brave Parent Holdings, Inc. | + | (2) | Software | LIBOR | 7.50% | 11.88% | 10/3/2018 | 4/19/2026 | 18,197 | 17,978 | 17,504 | 1.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | ^ | (2) | Energy: Oil & Gas | LIBOR | 8.25% | 12.64% | 2/11/2020 | 7/30/2026 | 18,600 | 18,283 | 18,740 | 1.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jazz Acquisition, Inc. | + | (2) | Aerospace & Defense | LIBOR | 8.00% | 12.38% | 6/13/2019 | 6/18/2027 | 23,450 | 23,227 | 21,875 | 1.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outcomes Group Holdings, Inc. | # | (2) | Business Services | LIBOR | 7.50% | 12.23% | 10/23/2018 | 10/26/2026 | 1,731 | 1,728 | 1,690 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAI Holdco, Inc. | + | (2)(3) | Automotive | LIBOR | 5.50%, 2.00% PIK | 11.91% | 10/28/2020 | 10/28/2028 | 14,089 | 13,772 | 13,874 | 1.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | + | (2)(3) | Aerospace & Defense | LIBOR | 7.75% | 12.09% | 2/24/2021 | 2/1/2029 | 11,941 | 11,790 | 11,550 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quartz Holding Company | + | (2) | Software | LIBOR | 8.00% | 12.38% | 4/2/2019 | 4/2/2027 | 11,900 | 11,754 | 11,420 | 0.99 |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Reference Rate (2) | Spread (2) | Interest Rate (2) | Acquisition Date | Maturity Date | Par/ Principal Amount** | Amortized Cost (4) | Fair Value (5) | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stonegate Pub Company Bidco Limited (United Kingdom) | Stonegate Pub Company Bidco Limited (United Kingdom) | ^ | (2)(7) | Beverage & Food | SONIA | 8.50% | 11.74% | 3/12/2020 | 3/12/2028 | £ | 20,000 | $ | 24,831 | $ | 22,281 | 1.93 | % | Stonegate Pub Company Bidco Limited (United Kingdom) | ^ | (2)(7) | Beverage & Food | SONIA | 8.50% | 11.74% | 3/12/2020 | 3/12/2028 | £ | 20,000 | $ | 24,831 | $ | 22,281 | 1.93 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TruGreen Limited Partnership | TruGreen Limited Partnership | + | (2)(3) | Consumer Services | LIBOR | 8.50% | 13.43% | 11/16/2020 | 11/2/2028 | $ | 13,000 | 12,794 | 11,120 | 0.97 | TruGreen Limited Partnership | + | (2)(3) | Consumer Services | LIBOR | 8.50% | 13.43% | 11/16/2020 | 11/2/2028 | 13,000 | 12,794 | 11,120 | 0.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World 50, Inc. | World 50, Inc. | # | (11) | Business Services | FIXED | 11.50% | 11.50% | 1/10/2020 | 1/9/2027 | 24,017 | 23,660 | 22,821 | 1.97 | World 50, Inc. | # | (11) | Business Services | FIXED | 11.50% | 11.50% | 1/10/2020 | 1/9/2027 | 24,017 | 23,660 | 22,821 | 1.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt Total | Second Lien Debt Total | $ | 269,498 | $ | 260,934 | 22.66 | % | Second Lien Debt Total | $ | 269,498 | $ | 260,934 | 22.66 | % |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Acquisition Date | Shares/ Units | Cost | Fair Value (5) | Percentage of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments (3.5% of fair value) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANLG Holdings, LLC | ^ | (8) | Capital Equipment | 6/22/2018 | 592 | $ | 592 | $ | 675 | 0.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ^ | (8) | Healthcare & Pharmaceuticals | 5/6/2021 | 1 | 500 | 482 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Ontario LP (Canada) | ^ | (7)(8) | Business Services | 4/7/2021 | 5,114 | 5,114 | 5,114 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avenu Holdings, LLC | ^ | (8) | Sovereign & Public Finance | 9/28/2018 | 172 | 104 | 545 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Holdco, Inc. | ^ | (8) | Capital Equipment | 12/14/2021 | 7 | 7,206 | 6,807 | 0.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buckeye Parent, LLC | ^ | (8) | Automotive | 12/22/2021 | 442 | 442 | 288 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chartis Holding, LLC | ^ | (8) | Business Services | 5/1/2019 | 433 | 428 | 595 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cority Software Inc. (Canada) | ^ | (7)(8) | Software | 7/2/2019 | 250 | 250 | 641 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECP Parent, LLC | ^ | (8) | Healthcare & Pharmaceuticals | 3/29/2018 | 268 | — | 290 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GB Vino Parent, L.P. | ^ | (8) | Beverage & Food | 10/29/2021 | 4 | 351 | 249 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Group, LLC | ^ | (8) | Diversified Financial Services | 12/21/2021 | 16,705 | 16,472 | 16,597 | 1.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
K2 Insurance Services, LLC | ^ | (8) | Diversified Financial Services | 7/3/2019 | 433 | 306 | 867 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NearU Holdings LLC | ^ | (8) | Consumer Services | 8/16/2022 | 25 | 2,470 | 2,470 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | ^ | (8) | Construction & Building | 8/5/2022 | 1 | 628 | 628 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Goldfinch Topco, LLC | ^ | (8) | Containers, Packaging & Glass | 6/18/2018 | 2,315 | 2,315 | 1,300 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pascal Ultimate Holdings, L.P | ^ | (8) | Capital Equipment | 7/21/2021 | 36 | 364 | 850 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Picard Parent, Inc. | ^ | (8) | High Tech Industries | 9/30/2022 | 9 | 8,526 | 8,520 | 0.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Holdings I, LP | ^ | (8) | Chemicals, Plastics & Rubber | 3/8/2022 | 3 | 262 | 336 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sinch AB (Sweden) | ^ | (7)(8) | High Tech Industries | 3/26/2019 | 104 | 1,168 | 382 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Talon MidCo 1 Limited | ^ | (8) | Software | 8/17/2022 | 145,632 | 1,456 | 1,611 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tank Holding Corp. | ^ | (8) | Capital Equipment | 3/26/2019 | 850 | — | 2,687 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan DI Preferred Holdings, Inc. | ^ | (8) | Energy: Oil & Gas | 2/11/2020 | 14,666 | 14,439 | 14,263 | 1.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | ^ | (8) | Automotive | 12/2/2019 | 1,925 | 933 | 2,307 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Legal Support Investment Holdings, LLC | ^ | (8) | Business Services | 11/30/2018 | 641 | 641 | 551 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unifrutti Financing PLC (Cyprus) | ^ | (7)(8) | Beverage & Food | 10/22/2020 | 2 | 2,131 | 2,816 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unifrutti Financing PLC (Cyprus) | ^ | (7)(8) | Beverage & Food | 10/22/2020 | 1 | 532 | 1,227 | 0.11 |
Investments—non-controlled/non-affiliated (1) | Footnotes | Industry | Acquisition Date | Shares/ Units | Cost | Fair Value (5) | Percentage of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments (3.5% of fair value) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANLG Holdings, LLC | ^ | (8) | Capital Equipment | 6/22/2018 | 592 | $ | 592 | $ | 675 | 0.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ^ | (8) | Healthcare & Pharmaceuticals | 5/6/2021 | 1 | 500 | 482 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Ontario LP (Canada) | ^ | (7)(8) | Business Services | 4/7/2021 | 5,114 | 5,114 | 5,114 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avenu Holdings, LLC | ^ | (8) | Sovereign & Public Finance | 9/28/2018 | 172 | 104 | 545 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Holdco, Inc. | ^ | (8) | Capital Equipment | 12/14/2021 | 7 | 7,206 | 6,807 | 0.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buckeye Parent, LLC | ^ | (8) | Automotive | 12/22/2021 | 442 | 442 | 288 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chartis Holding, LLC | ^ | (8) | Business Services | 5/1/2019 | 433 | 428 | 595 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cority Software Inc. (Canada) | ^ | (7)(8) | Software | 7/2/2019 | 250 | 250 | 641 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECP Parent, LLC | ^ | (8) | Healthcare & Pharmaceuticals | 3/29/2018 | 268 | — | 290 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GB Vino Parent, L.P. | ^ | (8) | Beverage & Food | 10/29/2021 | 4 | 351 | 249 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Group, LLC | ^ | (8) | Diversified Financial Services | 12/21/2021 | 16,705 | 16,472 | 16,597 | 1.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
K2 Insurance Services, LLC | ^ | (8) | Diversified Financial Services | 7/3/2019 | 433 | 306 | 867 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NearU Holdings LLC | ^ | (8) | Consumer Services | 8/16/2022 | 25 | 2,470 | 2,470 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | ^ | (8) | Construction & Building | 8/5/2022 | 1 | 628 | 628 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Goldfinch Topco, LLC | ^ | (8) | Containers, Packaging & Glass | 6/18/2018 | 2,315 | 2,315 | 1,300 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pascal Ultimate Holdings, L.P | ^ | (8) | Capital Equipment | 7/21/2021 | 36 | 364 | 850 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Picard Parent, Inc. | ^ | (8) | High Tech Industries | 9/30/2022 | 9 | 8,526 | 8,520 | 0.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Holdings I, LP | ^ | (8) | Chemicals, Plastics & Rubber | 3/8/2022 | 3 | 262 | 336 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sinch AB (Sweden) | ^ | (7)(8) | High Tech Industries | 3/26/2019 | 104 | 1,168 | 382 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Talon MidCo 1 Limited | ^ | (8) | Software | 8/17/2022 | 145,632 | 1,456 | 1,611 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tank Holding Corp. | ^ | (8) | Capital Equipment | 3/26/2019 | 850 | — | 2,687 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan DI Preferred Holdings, Inc. | ^ | (8) | Energy: Oil & Gas | 2/11/2020 | 14,666 | 14,439 | 14,263 | 1.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | ^ | (8) | Automotive | 12/2/2019 | 1,925 | 933 | 2,307 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Legal Support Investment Holdings, LLC | ^ | (8) | Business Services | 11/30/2018 | 641 | 641 | 551 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unifrutti Financing PLC (Cyprus) | ^ | (7)(8) | Beverage & Food | 10/22/2020 | 2 | 2,131 | 2,816 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unifrutti Financing PLC (Cyprus) | ^ | (7)(8) | Beverage & Food | 10/22/2020 | 1 | 532 | 1,227 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W50 Parent LLC | ^ | (8) | Business Services | 1/10/2020 | 500 | 190 | 698 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenith American Holding, Inc. | ^ | (8) | Business Services | 12/13/2017 | 439 | 213 | 368 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments Total | $ | 68,033 | $ | 74,164 | 6.44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments—non-controlled/non-affiliated | $ | 2,139,784 | $ | 2,090,871 | 181.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 2,139,784 | $ | 2,090,871 | 181.58 | % |
W50 Parent LLC | ^ | (8) | Business Services | 1/10/2020 | 500 | $ | 190 | $ | 698 | 0.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenith American Holding, Inc. | ^ | (8) | Business Services | 12/13/2017 | 439 | 213 | 368 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments Total | $ | 68,033 | $ | 74,164 | 6.44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments—non-controlled/non-affiliated | $ | 2,139,784 | $ | 2,090,871 | 181.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 2,139,784 | $ | 2,090,871 | 181.58 | % |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/ Principal Amount** | Fair Value | Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/ Principal Amount** | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First and Second Lien Debt—unfunded delayed draw and revolving term loans commitments | First and Second Lien Debt—unfunded delayed draw and revolving term loans commitments | First and Second Lien Debt—unfunded delayed draw and revolving term loans commitments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADPD Holdings, LLC | ADPD Holdings, LLC | Delayed Draw | 0.50 | % | $ | 598 | $ | (15) | ADPD Holdings, LLC | Delayed Draw | 0.50 | % | $ | 598 | $ | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||
ADPD Holdings, LLC | ADPD Holdings, LLC | Delayed Draw | 0.50 | 2,166 | (53) | ADPD Holdings, LLC | Delayed Draw | 0.50 | 2,166 | (53) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADPD Holdings, LLC | ADPD Holdings, LLC | Delayed Draw | 0.50 | 3,902 | (96) | ADPD Holdings, LLC | Delayed Draw | 0.50 | 3,902 | (96) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADPD Holdings, LLC | ADPD Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 1,243 | (31) | ADPD Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 1,243 | (31) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Web Technologies Holding Company | Advanced Web Technologies Holding Company | Revolver | 0.50 | 1,708 | (17) | Advanced Web Technologies Holding Company | Revolver | 0.50 | 1,708 | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Web Technologies Holding Company | Advanced Web Technologies Holding Company | Delayed Draw | 1.00 | 1,000 | (10) | Advanced Web Technologies Holding Company | Delayed Draw | 1.00 | 1,000 | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airnov, Inc. | Airnov, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,292 | (13) | Airnov, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,292 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alpine Acquisition Corp II | Alpine Acquisition Corp II | Revolver | 0.50 | 3,447 | (128) | Alpine Acquisition Corp II | Revolver | 0.50 | 3,447 | (128) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Physician Partners, LLC | American Physician Partners, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 1,673 | (33) | American Physician Partners, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 1,673 | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analogic Corporation | Revolver | 0.50 | 294 | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applied Technical Services, LLC | Revolver | 0.50 | 37 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | Revolver | 0.50 | 2,963 | (114) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | Revolver | 0.50 | 947 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | Revolver | 0.50 | 1,284 | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | Revolver | 0.50 | 723 | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas AU Bidco Pty Ltd (Australia) | Revolver | 0.50 | 134 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avalara, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,350 | (41) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/ Principal Amount** | Fair Value | |||||||||||||||||||
Analogic Corporation | Revolver | 0.50 | % | $ | 294 | $ | (7) | ||||||||||||||||
Applied Technical Services, LLC | Revolver | 0.50 | 37 | — | |||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | Revolver | 0.50 | 2,963 | (114) | |||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | Revolver | 0.50 | 947 | — | |||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | Revolver | 0.50 | 1,284 | (23) | |||||||||||||||||||
Associations, Inc. | Revolver | 0.50 | 723 | (21) | |||||||||||||||||||
Atlas AU Bidco Pty Ltd (Australia) | Revolver | 0.50 | 134 | (4) | |||||||||||||||||||
Avalara, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,350 | (41) | |||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 3,065 | (176) | |||||||||||||||||||
BlueCat Networks, Inc. (Canada) | Delayed Draw | 0.50 | 1,619 | (45) | |||||||||||||||||||
BlueCat Networks, Inc. (Canada) | Delayed Draw | 0.50 | 958 | (27) | |||||||||||||||||||
Bradyifs Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 2,539 | (26) | |||||||||||||||||||
Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Delayed Draw | 2.80 | € | 873 | — | ||||||||||||||||||
Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Revolver | 0.00 | € | 537 | — | ||||||||||||||||||
Celerion Buyer, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 249 | (6) | |||||||||||||||||||
Celerion Buyer, Inc. | Revolver | 0.50 | 125 | (3) | |||||||||||||||||||
Chartis Holding, LLC | Revolver | 0.50 | 2,401 | (16) | |||||||||||||||||||
Chemical Computing Group ULC (Canada) | Revolver | 0.50 | 903 | (13) | |||||||||||||||||||
Comar Holding Company, LLC | Revolver | 0.50 | 1,467 | (49) | |||||||||||||||||||
Cority Software Inc. (Canada) | Revolver | 0.50 | 3,000 | (29) | |||||||||||||||||||
CPI Intermediate Holdings, Inc. | Delayed Draw | 0.00 | 927 | (19) | |||||||||||||||||||
CST Holding Company | Revolver | 0.50 | 212 | (6) | |||||||||||||||||||
DCA Investment Holding LLC | Delayed Draw | 1.00 | 111 | (6) | |||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 2,286 | (87) | |||||||||||||||||||
Diligent Corporation | Revolver | 0.50 | 33 | (1) | |||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc. | Revolver | 0.50 | 994 | (15) | |||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 161 | (2) | |||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 3,310 | (38) | |||||||||||||||||||
Ellkay, LLC | Revolver | 0.50 | 1,786 | (64) | |||||||||||||||||||
EPS Nass Parent, Inc. | Revolver | 0.50 | 30 | (1) | |||||||||||||||||||
EPS Nass Parent, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 37 | (2) | |||||||||||||||||||
Excel Fitness Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 438 | (20) | |||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Revolver | 0.50 | 320 | (12) | |||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Delayed Draw | 0.50 | 303 | (11) | |||||||||||||||||||
FPG Intermediate Holdco, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 7,946 | (347) | |||||||||||||||||||
Greenhouse Software, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,471 | (54) | |||||||||||||||||||
Greenhouse Software, Inc. | Revolver | 0.50 | 733 | (27) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/ Principal Amount** | Fair Value | |||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | % | $ | 3,065 | $ | (176) | ||||||||||||||||
BlueCat Networks, Inc. (Canada) | Delayed Draw | 0.50 | 1,619 | (45) | |||||||||||||||||||
BlueCat Networks, Inc. (Canada) | Delayed Draw | 0.50 | 958 | (27) | |||||||||||||||||||
Bradyifs Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 2,539 | (26) | |||||||||||||||||||
Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Delayed Draw | 2.80 | € | 873 | — | ||||||||||||||||||
Bubbles Bidco S.P.A. (Italy) | Revolver | 0.00 | € | 537 | — | ||||||||||||||||||
Celerion Buyer, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 249 | (6) | |||||||||||||||||||
Celerion Buyer, Inc. | Revolver | 0.50 | 125 | (3) | |||||||||||||||||||
Chartis Holding, LLC | Revolver | 0.50 | 2,401 | (16) | |||||||||||||||||||
Chemical Computing Group ULC (Canada) | Revolver | 0.50 | 903 | (13) | |||||||||||||||||||
Comar Holding Company, LLC | Revolver | 0.50 | 1,467 | (49) | |||||||||||||||||||
Cority Software Inc. (Canada) | Revolver | 0.50 | 3,000 | (29) | |||||||||||||||||||
CPI Intermediate Holdings, Inc. | Delayed Draw | 0.00 | 927 | (19) | |||||||||||||||||||
CST Holding Company | Revolver | 0.50 | 212 | (6) | |||||||||||||||||||
DCA Investment Holding LLC | Delayed Draw | 1.00 | 111 | (6) | |||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 2,286 | (87) | |||||||||||||||||||
Diligent Corporation | Revolver | 0.50 | 33 | (1) | |||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc. | Revolver | 0.50 | 994 | (15) | |||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 161 | (2) | |||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 3,310 | (38) | |||||||||||||||||||
Ellkay, LLC | Revolver | 0.50 | 1,786 | (64) | |||||||||||||||||||
EPS Nass Parent, Inc. | Revolver | 0.50 | 30 | (1) | |||||||||||||||||||
EPS Nass Parent, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 37 | (2) | |||||||||||||||||||
Excel Fitness Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 438 | (20) | |||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Revolver | 0.50 | 320 | (12) | |||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Delayed Draw | 0.50 | 303 | (11) | |||||||||||||||||||
FPG Intermediate Holdco, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 7,946 | (347) | |||||||||||||||||||
Greenhouse Software, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,471 | (54) | |||||||||||||||||||
Greenhouse Software, Inc. | Revolver | 0.50 | 733 | (27) | |||||||||||||||||||
Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | Delayed Draw | 2.33 | £ | 1,043 | (19) | ||||||||||||||||||
Harbour Benefit Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,219 | (7) | |||||||||||||||||||
Heartland Home Services, Inc. | Delayed Draw | 0.75 | 1,259 | (22) | |||||||||||||||||||
Heartland Home Services, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,780 | (27) | |||||||||||||||||||
Hercules Borrower LLC | Revolver | 0.50 | 1,929 | (64) | |||||||||||||||||||
Hoosier Intermediate, LLC | Revolver | 0.50 | 1,600 | (87) | |||||||||||||||||||
HS Spa Holdings Inc. | Revolver | 0.50 | 1,235 | (34) | |||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | Delayed Draw | 0.00 | 6,831 | (249) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/ Principal Amount** | Fair Value | |||||||||||||||||||
Hadrian Acquisition Limited (United Kingdom) | Delayed Draw | 2.33 | % | £ | 1,043 | $ | (19) | ||||||||||||||||
Harbour Benefit Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,219 | (7) | |||||||||||||||||||
Heartland Home Services, Inc. | Delayed Draw | 0.75 | 1,259 | (22) | |||||||||||||||||||
Heartland Home Services, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,780 | (27) | |||||||||||||||||||
Hercules Borrower LLC | Revolver | 0.50 | 1,929 | (64) | |||||||||||||||||||
Hoosier Intermediate, LLC | Revolver | 0.50 | 1,600 | (87) | |||||||||||||||||||
HS Spa Holdings Inc. | Revolver | 0.50 | 1,235 | (34) | |||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | Delayed Draw | 0.00 | 6,831 | (249) | |||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,449 | (89) | |||||||||||||||||||
IQN Holding Corp. | Revolver | 0.50 | 489 | (8) | |||||||||||||||||||
IQN Holding Corp. | Delayed Draw | 1.00 | 696 | (11) | |||||||||||||||||||
Jeg's Automotive, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 3,333 | (201) | |||||||||||||||||||
K2 Insurance Services, LLC | Revolver | 0.50 | 2,290 | (22) | |||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Delayed Draw | 0.50 | 1,146 | (33) | |||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,054 | (60) | |||||||||||||||||||
Lifelong Learner Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 4 | — | |||||||||||||||||||
Liqui-Box Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 596 | — | |||||||||||||||||||
LVF Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 992 | (54) | |||||||||||||||||||
LVF Holdings, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 4,670 | (254) | |||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Delayed Draw | 0.00 | 977 | (44) | |||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Revolver | 1.00 | 499 | (22) | |||||||||||||||||||
Medical Manufacturing Technologies, LLC | Revolver | 0.50 | 723 | (14) | |||||||||||||||||||
Medical Manufacturing Technologies, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 413 | (8) | |||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | Revolver | 0.50 | 1,527 | (30) | |||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | Delayed Draw | 1.00 | 760 | (15) | |||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | Delayed Draw | 1.00 | 1,106 | (22) | |||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | Delayed Draw | 0.50 | 82 | (1) | |||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | Delayed Draw | 0.50 | 11,162 | (201) | |||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | Revolver | 0.50 | 1,269 | (23) | |||||||||||||||||||
North Haven Stallone Buyer, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 200 | (4) | |||||||||||||||||||
Oak Purchaser, Inc. | Revolver | 0.50 | 584 | (14) | |||||||||||||||||||
Oak Purchaser, Inc. | Delayed Draw | 0.50 | 1,623 | (38) | |||||||||||||||||||
PF Atlantic Holdco 2, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 7,448 | (130) | |||||||||||||||||||
PF Atlantic Holdco 2, LLC | Revolver | 0.50 | 2,759 | (48) | |||||||||||||||||||
Prophix Software Inc. (Canada) | Revolver | 0.50 | 2,658 | — | |||||||||||||||||||
PXO Holdings I Corp. | Delayed Draw | 1.00 | 443 | (8) | |||||||||||||||||||
PXO Holdings I Corp. | Revolver | 0.50 | 657 | (12) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/ Principal Amount** | Fair Value | |||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | Revolver | 0.50 | % | $ | 2,449 | $ | (89) | ||||||||||||||||
IQN Holding Corp. | Revolver | 0.50 | 489 | (8) | |||||||||||||||||||
IQN Holding Corp. | Delayed Draw | 1.00 | 696 | (11) | |||||||||||||||||||
Jeg's Automotive, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 3,333 | (201) | |||||||||||||||||||
K2 Insurance Services, LLC | Revolver | 0.50 | 2,290 | (22) | |||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Delayed Draw | 0.50 | 1,146 | (33) | |||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,054 | (60) | |||||||||||||||||||
Lifelong Learner Holdings, LLC | Revolver | 0.50 | 4 | — | |||||||||||||||||||
Liqui-Box Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 596 | — | |||||||||||||||||||
LVF Holdings, Inc. | Revolver | 0.50 | 992 | (54) | |||||||||||||||||||
LVF Holdings, Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 4,670 | (254) | |||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Delayed Draw | 0.00 | 977 | (44) | |||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Revolver | 1.00 | 499 | (22) | |||||||||||||||||||
Medical Manufacturing Technologies, LLC | Revolver | 0.50 | 723 | (14) | |||||||||||||||||||
Medical Manufacturing Technologies, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 413 | (8) | |||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | Revolver | 0.50 | 1,527 | (30) | |||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | Delayed Draw | 1.00 | 760 | (15) | |||||||||||||||||||
NEFCO Holding Company LLC | Delayed Draw | 1.00 | 1,106 | (22) | |||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | Delayed Draw | 0.50 | 82 | (1) | |||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | Delayed Draw | 0.50 | 11,162 | (201) | |||||||||||||||||||
North Haven Fairway Buyer, LLC | Revolver | 0.50 | 1,269 | (23) | |||||||||||||||||||
North Haven Stallone Buyer, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 200 | (4) | |||||||||||||||||||
Oak Purchaser, Inc. | Revolver | 0.50 | 584 | (14) | |||||||||||||||||||
Oak Purchaser, Inc. | Delayed Draw | 0.50 | 1,623 | (38) | |||||||||||||||||||
PF Atlantic Holdco 2, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 7,448 | (130) | |||||||||||||||||||
PF Atlantic Holdco 2, LLC | Revolver | 0.50 | 2,759 | (48) | |||||||||||||||||||
Prophix Software Inc. (Canada) | Revolver | 0.50 | 2,658 | — | |||||||||||||||||||
PXO Holdings I Corp. | Delayed Draw | 1.00 | 443 | (8) | |||||||||||||||||||
PXO Holdings I Corp. | Revolver | 0.50 | 657 | (12) | |||||||||||||||||||
QNNECT, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 693 | (21) | |||||||||||||||||||
Quantic Electronics, LLC | Revolver | 0.50 | 276 | (14) | |||||||||||||||||||
Quantic Electronics, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 2,126 | (109) | |||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC | Revolver | 0.38 | 349 | (10) | |||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,096 | (50) | |||||||||||||||||||
Sapphire Convention, Inc. | Revolver | 0.50 | 4,188 | (92) | |||||||||||||||||||
SCP Eye Care HoldCo, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 39 | (1) | |||||||||||||||||||
SCP Eye Care HoldCo, LLC | Revolver | 0.50 | 17 | — |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/ Principal Amount** | Fair Value | Investments—non-controlled/non-affiliated | Type | Unused Fee | Par/ Principal Amount** | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QNNECT, LLC | QNNECT, LLC | Delayed Draw | 1.00 | % | $ | 693 | $ | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantic Electronics, LLC | Quantic Electronics, LLC | Revolver | 0.50 | 276 | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantic Electronics, LLC | Quantic Electronics, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 2,126 | (109) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC | Radwell Parent, LLC | Revolver | 0.38 | 349 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | RSC Acquisition, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,096 | (50) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sapphire Convention, Inc. | Sapphire Convention, Inc. | Revolver | 0.50 | 4,188 | (92) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCP Eye Care HoldCo, LLC | SCP Eye Care HoldCo, LLC | Delayed Draw | 1.00 | 39 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCP Eye Care HoldCo, LLC | SCP Eye Care HoldCo, LLC | Revolver | 0.50 | 17 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc. | Smarsh Inc. | Delayed Draw | 1.00 | % | $ | 408 | $ | (17) | Smarsh Inc. | Delayed Draw | 1.00 | 408 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc. | Smarsh Inc. | Revolver | 0.50 | 204 | (9) | Smarsh Inc. | Revolver | 0.50 | 204 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC | Spotless Brands, LLC | Revolver | 0.50 | 1,096 | (33) | Spotless Brands, LLC | Revolver | 0.50 | 1,096 | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tank Holding Corp. | Tank Holding Corp. | Revolver | 0.38 | 690 | (18) | Tank Holding Corp. | Revolver | 0.38 | 690 | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Carlstar Group LLC | The Carlstar Group LLC | Revolver | 0.50 | 3,657 | (48) | The Carlstar Group LLC | Revolver | 0.50 | 3,657 | (48) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trader Corporation (Canada) | Trader Corporation (Canada) | Revolver | 0.50 | C$ | 91 | (3) | Trader Corporation (Canada) | Revolver | 0.50 | C$ | 91 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trafigura Trading LLC | Trafigura Trading LLC | Revolver | 0.50 | 388 | (3) | Trafigura Trading LLC | Revolver | 0.50 | 388 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tufin Software North America, Inc. | Tufin Software North America, Inc. | Delayed Draw | 0.00 | 115 | (4) | Tufin Software North America, Inc. | Delayed Draw | 0.00 | 115 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tufin Software North America, Inc. | Tufin Software North America, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,339 | (41) | Tufin Software North America, Inc. | Revolver | 0.50 | 1,339 | (41) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | Turbo Buyer, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,151 | (38) | Turbo Buyer, Inc. | Revolver | 0.50 | 2,151 | (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Legal Support, Inc. | U.S. Legal Support, Inc. | Revolver | 0.50 | 638 | (12) | U.S. Legal Support, Inc. | Revolver | 0.50 | 638 | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wineshipping.com LLC | Wineshipping.com LLC | Delayed Draw | 1.00 | 1,609 | (127) | Wineshipping.com LLC | Delayed Draw | 1.00 | 1,609 | (127) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wineshipping.com LLC | Wineshipping.com LLC | Revolver | 0.50 | 1,509 | (120) | Wineshipping.com LLC | Revolver | 0.50 | 1,509 | (120) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total unfunded commitments | Total unfunded commitments | $ | 159,074 | $ | (4,353) | Total unfunded commitments | $ | 159,074 | $ | (4,353) |
Type | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value | ||||||||||||||
First Lien Debt | $ | 1,802,253 | $ | 1,755,773 | 84.0 | % | |||||||||||
Second Lien Debt | 269,498 | 260,934 | 12.5 | ||||||||||||||
Equity Investments | 68,033 | 74,164 | 3.5 | ||||||||||||||
Total | $ | 2,139,784 | $ | 2,090,871 | 100.0 | % | |||||||||||
Type | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value | ||||||||||||||
First Lien Debt | $ | 1,802,253 | $ | 1,755,773 | 84.0 | % | |||||||||||
Second Lien Debt | 269,498 | 260,934 | 12.5 | ||||||||||||||
Equity Investments | 68,033 | 74,164 | 3.5 | ||||||||||||||
Total | $ | 2,139,784 | $ | 2,090,871 | 100.0 | % | |||||||||||
Rate Type | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value of First and Second Lien Debt | ||||||||||||||
Floating Rate | $ | 2,024,487 | $ | 1,969,983 | 97.7 | % | |||||||||||
Fixed Rate | 47,264 | 46,724 | 2.3 | ||||||||||||||
Total | $ | 2,071,751 | $ | 2,016,707 | 100.0 | % |
Industry | Industry | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value | Industry | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | $ | 173,169 | $ | 162,374 | 7.8 | % | Aerospace & Defense | $ | 173,169 | $ | 162,374 | 7.8 | % | ||||||||||||||||||||
Automotive | Automotive | 113,988 | 114,594 | 5.5 | Automotive | 113,988 | 114,594 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Beverage & Food | Beverage & Food | 106,335 | 102,424 | 4.9 | Beverage & Food | 106,335 | 102,424 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | 203,998 | 200,407 | 9.6 | Business Services | 203,998 | 200,407 | 9.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Capital Equipment | Capital Equipment | 91,940 | 92,821 | 4.4 | Capital Equipment | 91,940 | 92,821 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics & Rubber | Chemicals, Plastics & Rubber | 79,503 | 78,451 | 3.8 | Chemicals, Plastics & Rubber | 79,503 | 78,451 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Construction & Building | Construction & Building | 52,781 | 52,379 | 2.5 | Construction & Building | 52,781 | 52,379 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods: Durable | Consumer Goods: Durable | 437 | 427 | 0.0 | Consumer Goods: Durable | 437 | 427 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Goods: Non-Durable | Consumer Goods: Non-Durable | 8,251 | 7,899 | 0.4 | Consumer Goods: Non-Durable | 8,251 | 7,899 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | 139,784 | 137,565 | 6.6 | Consumer Services | 139,784 | 137,565 | 6.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Containers, Packaging & Glass | Containers, Packaging & Glass | 100,587 | 98,526 | 4.7 | Containers, Packaging & Glass | 100,587 | 98,526 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 150,561 | 148,508 | 7.1 | Diversified Financial Services | 150,561 | 148,508 | 7.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Energy: Oil & Gas | Energy: Oil & Gas | 32,722 | 33,003 | 1.6 | Energy: Oil & Gas | 32,722 | 33,003 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Environmental Industries | Environmental Industries | 74,152 | 71,614 | 3.4 | Environmental Industries | 74,152 | 71,614 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Healthcare & Pharmaceuticals | Healthcare & Pharmaceuticals | 173,512 | 166,460 | 8.0 | Healthcare & Pharmaceuticals | 173,512 | 166,460 | 8.0 | ||||||||||||||||||||||||||
High Tech Industries | High Tech Industries | 63,742 | 62,262 | 3.0 | High Tech Industries | 63,742 | 62,262 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products & Services | Leisure Products & Services | 141,213 | 131,953 | 6.3 | Leisure Products & Services | 141,213 | 131,953 | 6.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Media: Diversified & Production | Media: Diversified & Production | 39,529 | 39,520 | 1.9 | Media: Diversified & Production | 39,529 | 39,520 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Metals & Mining | Metals & Mining | 8,076 | 8,185 | 0.4 | Metals & Mining | 8,076 | 8,185 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Retail | Retail | 31,290 | 30,796 | 1.5 | Retail | 31,290 | 30,796 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | 276,758 | 273,752 | 13.1 | Software | 276,758 | 273,752 | 13.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Sovereign & Public Finance | 182 | 623 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | 32,208 | 31,747 | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation: Cargo | 20,467 | 19,988 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Utilities: Electric | 906 | 877 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Wholesale | 23,693 | 23,716 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 2,139,784 | $ | 2,090,871 | 100.0 | % |
Industry | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value | ||||||||||||||
Sovereign & Public Finance | $ | 182 | $ | 623 | 0.0 | % | |||||||||||
Telecommunications | 32,208 | 31,747 | 1.5 | ||||||||||||||
Transportation: Cargo | 20,467 | 19,988 | 0.9 | ||||||||||||||
Utilities: Electric | 906 | 877 | 0.0 | ||||||||||||||
Wholesale | 23,693 | 23,716 | 1.1 | ||||||||||||||
Total | $ | 2,139,784 | $ | 2,090,871 | 100.0 | % |
Geography | Amortized Cost | Fair Value | % of Fair Value | ||||||||||||||
Australia | $ | 1,398 | $ | 1,398 | 0.1 | % | |||||||||||
Canada | 111,536 | 111,939 | 5.4 | ||||||||||||||
Cyprus | 26,267 | 27,946 | 1.3 | ||||||||||||||
Italy | 5,815 | 5,465 | 0.3 | ||||||||||||||
Luxembourg | 75,107 | 69,170 | 3.3 | ||||||||||||||
Sweden | 1,168 | 382 | 0.0 | ||||||||||||||
United Kingdom | 66,270 | 64,277 | 3.1 | ||||||||||||||
United States | 1,852,223 | 1,810,294 | 86.5 | ||||||||||||||
Total | $ | 2,139,784 | $ | 2,090,871 | 100.0 | % |
March 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | Assets | Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | First Lien Debt | $ | — | $ | — | $ | 1,692,273 | $ | 1,692,273 | First Lien Debt | $ | — | $ | — | $ | 1,598,581 | $ | 1,598,581 | ||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | Second Lien Debt | — | — | 257,179 | 257,179 | Second Lien Debt | — | — | 260,535 | 260,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments | Equity Investments | — | — | 72,953 | 72,953 | Equity Investments | — | — | 72,327 | 72,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | — | $ | — | $ | 2,022,405 | $ | 2,022,405 | Total | $ | — | $ | — | $ | 1,931,443 | $ | 1,931,443 |
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||
Assets | |||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | $ | — | $ | — | $ | 1,755,773 | $ | 1,755,773 | |||||||||||||||
Second Lien Debt | — | — | 260,934 | 260,934 | |||||||||||||||||||
Equity Investments | — | — | 74,164 | 74,164 | |||||||||||||||||||
Total | $ | — | $ | — | $ | 2,090,871 | $ | 2,090,871 |
Financial Assets | Financial Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the three month period ended March 31, 2023 | For the three months ended June, 30 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total | First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | Balance, beginning of period | $ | 1,755,773 | $ | 260,934 | $ | 74,164 | $ | 2,090,871 | Balance, beginning of period | $ | 1,692,273 | $ | 257,179 | $ | 72,953 | $ | 2,022,405 | ||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | Purchases | 31,912 | 323 | 1,514 | 33,749 | Purchases | 28,061 | 383 | 1,298 | 29,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales | Sales | (20,072) | (6,372) | — | (26,444) | Sales | (9,950) | — | (1,495) | (11,445) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paydowns | Paydowns | (69,914) | (1,000) | (2,475) | (73,389) | Paydowns | (86,440) | — | (4) | (86,444) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount | Accretion of discount | 2,581 | 170 | 44 | 2,795 | Accretion of discount | 2,249 | 229 | 20 | 2,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | Net realized gains (losses) | (919) | (49) | (197) | (1,165) | Net realized gains (losses) | 17 | — | 1,189 | 1,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (7,088) | 3,173 | (97) | (4,012) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (27,629) | 2,744 | (1,634) | (26,519) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period | Balance, end of period | $ | 1,692,273 | $ | 257,179 | $ | 72,953 | $ | 2,022,405 | Balance, end of period | $ | 1,598,581 | $ | 260,535 | $ | 72,327 | $ | 1,931,443 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to investments still held at the reporting date included on the Consolidated Statements of Operations | Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to investments still held at the reporting date included on the Consolidated Statements of Operations | $ | (6,662) | $ | 3,173 | $ | 1,283 | $ | (2,206) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to investments still held at the reporting date included on the Consolidated Statements of Operations | $ | (27,371) | $ | 2,744 | $ | (490) | $ | (25,117) |
Financial Assets | |||||||||||||||||||||||
For the six months ended June, 30 2023 | |||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total | ||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | $ | 1,755,773 | $ | 260,934 | $ | 74,164 | $ | 2,090,871 | |||||||||||||||
Purchases | 59,973 | 706 | 2,812 | 63,491 | |||||||||||||||||||
Sales | (30,022) | (6,372) | (1,495) | (37,889) | |||||||||||||||||||
Paydowns | (156,354) | (1,000) | (2,479) | (159,833) | |||||||||||||||||||
Accretion of discount | 4,830 | 399 | 64 | 5,293 | |||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | (902) | (49) | 992 | 41 | |||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (34,717) | 5,917 | (1,731) | (30,531) | |||||||||||||||||||
Balance, end of period | $ | 1,598,581 | $ | 260,535 | $ | 72,327 | $ | 1,931,443 | |||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to investments still held at the reporting date included on the Consolidated Statements of Operations | $ | (34,899) | $ | 5,917 | $ | 210 | $ | (28,772) |
Financial Assets | |||||||||||||||||||||||
For the three months ended June, 30 2022 | |||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total | ||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | $ | 1,607,929 | $ | 294,677 | $ | 58,749 | $ | 1,961,355 | |||||||||||||||
Purchases | 165,813 | 430 | 1,108 | 167,351 | |||||||||||||||||||
Sales | (17,005) | (4,012) | — | (21,017) | |||||||||||||||||||
Paydowns | (97,116) | — | (108) | (97,224) | |||||||||||||||||||
Accretion of discount | 2,448 | 185 | 47 | 2,680 | |||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | 99 | (956) | 611 | (246) | |||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (15,479) | (9,172) | (1,558) | (26,209) | |||||||||||||||||||
Balance, end of period | $ | 1,646,689 | $ | 281,152 | $ | 58,849 | $ | 1,986,690 | |||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to investments still held at the reporting date included on the Consolidated Statements of Operations | $ | (14,781) | $ | (9,172) | $ | (230) | $ | (24,183) |
Financial Assets | |||||||||||||||||||||||
For the three month period ended March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total | ||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | $ | 1,674,715 | $ | 337,899 | $ | 57,469 | $ | 2,070,083 | |||||||||||||||
Purchases | 62,012 | 248 | 1,371 | 63,631 | |||||||||||||||||||
Sales | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
Paydowns | (119,380) | (41,838) | (1,017) | (162,235) | |||||||||||||||||||
Accretion of discount | 3,013 | 768 | 7 | 3,788 | |||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | 3,403 | — | 1,129 | 4,532 | |||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (15,834) | (2,400) | (210) | (18,444) | |||||||||||||||||||
Balance, end of period | $ | 1,607,929 | $ | 294,677 | $ | 58,749 | $ | 1,961,355 | |||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to investments still held at the reporting date included on the Consolidated Statements of Operations | $ | (10,752) | $ | (1,411) | $ | (210) | $ | (12,373) |
Financial Assets | |||||||||||||||||||||||
For the six months ended June, 30 2022 | |||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total | ||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | $ | 1,674,715 | $ | 337,899 | $ | 57,469 | $ | 2,070,083 | |||||||||||||||
Purchases | 227,825 | 678 | 2,479 | 230,982 | |||||||||||||||||||
Sales | (17,005) | (4,012) | — | (21,017) | |||||||||||||||||||
Paydowns | (216,496) | (41,838) | (1,125) | (259,459) | |||||||||||||||||||
Accretion of discount | 5,461 | 953 | 54 | 6,468 | |||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | 3,502 | (956) | 1,740 | 4,286 | |||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (31,313) | (11,572) | (1,768) | (44,653) | |||||||||||||||||||
Balance, end of period | $ | 1,646,689 | $ | 281,152 | $ | 58,849 | $ | 1,986,690 | |||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to investments still held at the reporting date included on the Statements of Operations | $ | (25,533) | $ | (10,583) | $ | (440) | $ | (36,556) |
Fair Value as of March 31, 2023 | Valuation Techniques | Significant Unobservable Inputs | Range | Fair Value as of June 30, 2023 | Valuation Techniques | Significant Unobservable Inputs | Range | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Low | High | Weighted Average | Low | High | Weighted Average | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in First Lien Debt | Investments in First Lien Debt | $ | 1,607,557 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 5.53 | % | 27.81 | % | 8.74 | % | Investments in First Lien Debt | $ | 1,569,503 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 5.03 | % | 18.65 | % | 8.66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,117 | Consensus Pricing | Indicative Quotes | 97.00 | % | 100.00 | % | 98.75 | % | 10,893 | Consensus Pricing | Indicative Quotes | 97.00 | % | 100.00 | % | 97.07 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,599 | Income Approach | Discount Rate | 9.08 | % | 10.29 | % | 9.77 | % | 18,185 | Income Approach | Discount Rate | 9.24 | % | 9.24 | % | 9.24 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Comparable Multiple | 9.62x | 10.86x | 10.16x | Market Approach | Comparable Multiple | 11.04x | 11.04x | 11.04x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | Total First Lien Debt | 1,692,273 | Total First Lien Debt | 1,598,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in Second Lien Debt | Investments in Second Lien Debt | 257,179 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 8.73 | % | 13.12 | % | 10.00 | % | Investments in Second Lien Debt | 260,535 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 8.25 | % | 13.51 | % | 10.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Second Lien Debt | Total Second Lien Debt | 257,179 | Total Second Lien Debt | 260,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in Equity | Investments in Equity | 72,953 | Income Approach | Discount Rate | 7.22 | % | 12.22 | % | 9.50 | % | Investments in Equity | 72,327 | Income Approach | Discount Rate | 7.22 | % | 12.24 | % | 9.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Comparable Multiple | 9.10x | 19.00x | 15.30x | Market Approach | Comparable Multiple | 9.10x | 16.50x | 10.77x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments | Total Equity Investments | 72,953 | Total Equity Investments | 72,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 Investments | Total Level 3 Investments | $ | 2,022,405 | Total Level 3 Investments | $ | 1,931,443 |
Fair Value as of December 31, 2022 | Valuation Techniques | Significant Unobservable Inputs | Range | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Low | High | Weighted Average | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in First Lien Debt | $ | 1,677,160 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 4.84 | % | 17.96 | % | 8.80 | % | |||||||||||||||||||||||||
62,319 | Consensus Pricing | Indicative Quotes | 97.00 | % | 100.00 | % | 98.50 | % | |||||||||||||||||||||||||||
16,294 | Income Approach | Discount Rate | 9.03 | % | 9.03 | % | 9.03 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Comparable Multiple | 10.51x | 10.51x | 10.51x | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | 1,755,773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in Second Lien Debt | 260,934 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 8.96 | % | 13.33 | % | 10.30 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Total Second Lien Debt | 260,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in Equity | 74,164 | Income Approach | Discount Rate | 7.22 | % | 11.94 | % | 9.45 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Comparable Multiple | 9.10x | 17.24x | 10.91x | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments | 74,164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 Investments | $ | 2,090,871 |
For the three month periods ended | Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fees | Base management fees | $ | 2,747 | $ | 2,800 | Base management fees | $ | 2,709 | $ | 3,027 | $ | 5,456 | $ | 5,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive fee on pre-incentive fee net investment income | Incentive fee on pre-incentive fee net investment income | 5,026 | 4,917 | Incentive fee on pre-incentive fee net investment income | 4,923 | 3,806 | 9,949 | 8,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total base management fees and incentive fees | Total base management fees and incentive fees | $ | 7,773 | $ | 7,717 | Total base management fees and incentive fees | $ | 7,632 | $ | 6,833 | $ | 15,405 | $ | 14,550 |
For the three month periods ended | Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outstanding borrowing, beginning of period | Outstanding borrowing, beginning of period | $ | 982,404 | $ | 966,947 | Outstanding borrowing, beginning of period | $ | 949,604 | $ | 889,297 | $ | 982,404 | $ | 966,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowings | Borrowings | 71,000 | 33,826 | Borrowings | 68,000 | 119,814 | 139,000 | 154,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayments | Repayments | (104,886) | (108,162) | Repayments | (113,000) | (119,361) | (217,886) | (227,523) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency translation | Foreign currency translation | 1,086 | (3,314) | Foreign currency translation | 1,428 | (5,141) | 2,514 | (9,793) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outstanding borrowing, end of period | Outstanding borrowing, end of period | $ | 949,604 | $ | 889,297 | Outstanding borrowing, end of period | $ | 906,032 | $ | 884,609 | $ | 906,032 | $ | 884,609 |
March 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Facility | Borrowings Outstanding | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | Total Facility | Borrowings Outstanding | Unused Portion(1) | Amount Available(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPV Credit Facility | SPV Credit Facility | $ | 700,000 | $ | 587,304 | $ | 112,696 | $ | 46,636 | SPV Credit Facility | $ | 700,000 | $ | 558,732 | $ | 141,268 | $ | 48,541 | ||||||||||||||||||||||||||||
SPV2 Credit Facility | SPV2 Credit Facility | 550,000 | 362,300 | 187,700 | 94,708 | SPV2 Credit Facility | 550,000 | 347,300 | 202,700 | 122,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 1,250,000 | $ | 949,604 | $ | 300,396 | $ | 141,344 | Total | $ | 1,250,000 | $ | 906,032 | $ | 343,968 | $ | 170,569 | ||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Facility | Borrowings Outstanding | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | Total Facility | Borrowings Outstanding | Unused Portion(1) | Amount Available(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPV Credit Facility | SPV Credit Facility | $ | 700,000 | $ | 622,104 | $ | 77,896 | $ | 39,299 | SPV Credit Facility | $ | 700,000 | $ | 622,104 | $ | 77,896 | $ | 39,299 | ||||||||||||||||||||||||||||
SPV2 Credit Facility | SPV2 Credit Facility | 550,000 | 360,300 | 189,700 | 99,200 | SPV2 Credit Facility | 550,000 | 360,300 | 189,700 | 99,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 1,250,000 | $ | 982,404 | $ | 267,596 | $ | 138,499 | Total | $ | 1,250,000 | $ | 982,404 | $ | 267,596 | $ | 138,499 |
For the three month periods ended | Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | $ | 16,484 | $ | 6,198 | Interest expense | $ | 17,350 | $ | 7,238 | $ | 33,834 | $ | 13,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Facility unused commitment fee | Facility unused commitment fee | 379 | 301 | Facility unused commitment fee | 333 | 295 | 712 | 596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 421 | 403 | Amortization of deferred financing costs | 421 | 428 | 842 | 831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense and credit facility fees | Total interest expense and credit facility fees | $ | 17,284 | $ | 6,902 | Total interest expense and credit facility fees | $ | 18,104 | $ | 7,961 | $ | 35,388 | $ | 14,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense and credit facility fees | Cash paid for interest expense and credit facility fees | $ | 15,419 | $ | 6,575 | Cash paid for interest expense and credit facility fees | $ | 16,961 | $ | 6,878 | $ | 32,380 | $ | 13,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Average principal debt outstanding | $ | 952,340 | $ | 929,713 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average principal debt outstanding | Weighted average principal debt outstanding | $ | 932,488 | $ | 898,944 | $ | 942,360 | $ | 911,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average interest rate | Weighted average interest rate | 6.92 | % | 2.65 | % | Weighted average interest rate | 7.36 | % | 3.19 | % | 7.14 | % | 2.93 | % |
As of | As of | |||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | December 31, 2022 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
Interest expense payable | Interest expense payable | $ | 14,618 | $ | 13,344 | Interest expense payable | $ | 15,320 | $ | 13,344 | ||||||||||||
Unused commitment fees payable | Unused commitment fees payable | 283 | 215 | Unused commitment fees payable | 319 | 215 | ||||||||||||||||
Total interest expense and credit facility fees payable | Total interest expense and credit facility fees payable | $ | 14,901 | $ | 13,559 | Total interest expense and credit facility fees payable | $ | 15,639 | $ | 13,559 | ||||||||||||
Weighted average interest rate (1) | Weighted average interest rate (1) | 7.03 | % | 6.00 | % | Weighted average interest rate (1) | 7.49 | % | 6.00 | % |
As of | As of | |||||||||||||||||||||||||||
Payment Due by Period | Payment Due by Period | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Payment Due by Period | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Less than 1 Year | Less than 1 Year | $ | — | $ | — | Less than 1 Year | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
1-3 Years | 1-3 Years | — | — | 1-3 Years | 558,732 | — | ||||||||||||||||||||||
3-5 Years | 3-5 Years | 587,304 | 622,104 | 3-5 Years | — | 622,104 | ||||||||||||||||||||||
More than 5 Years | More than 5 Years | 362,300 | 360,300 | More than 5 Years | 347,300 | 360,300 | ||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 949,604 | $ | 982,404 | Total | $ | 906,032 | $ | 982,404 |
Par / Principal Amount as of | Par / Principal Amount as of | |||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | December 31, 2022 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Unfunded delayed draw commitments | Unfunded delayed draw commitments | $ | 96,205 | $ | 79,647 | Unfunded delayed draw commitments | $ | 84,715 | $ | 79,647 | ||||||||||||||||||
Unfunded revolving commitments | Unfunded revolving commitments | 69,078 | 79,427 | Unfunded revolving commitments | 71,685 | 79,427 | ||||||||||||||||||||||
Total unfunded commitments | Total unfunded commitments | $ | 165,283 | $ | 159,074 | Total unfunded commitments | $ | 156,400 | $ | 159,074 |
Common Stock | Capital in Excess of Par Value | Accumulated Net Investment Income (Loss) | Accumulated Net Realized Gain (Loss) | Accumulated Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Total Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, April 1, 2023 | 56,985,292 | $ | 570 | $ | 1,160,822 | $ | 15,006 | $ | (7,335) | $ | (45,730) | $ | 1,123,333 | ||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued | 854,675 | 8 | 16,812 | — | — | — | 16,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | 16,319 | 1 | 320 | — | — | — | 321 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | (2,043,878) | (21) | (40,264) | — | — | — | (40,285) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | — | — | — | 34,469 | — | — | 34,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | — | — | — | — | 1,219 | — | 1,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | — | — | — | (26,519) | (26,519) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized currency gains (losses) on non-investment assets and liabilities | — | — | — | — | — | (1,381) | (1,381) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends declared | — | — | — | (28,465) | — | — | (28,465) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification of stockholders’ equity in accordance with U.S. GAAP | — | — | (79) | (1,224) | 1,303 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2023 | 55,812,408 | $ | 558 | $ | 1,137,611 | $ | 19,786 | $ | (4,813) | $ | (73,630) | $ | 1,079,512 | ||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | Capital in Excess of Par Value | Accumulated Net Investment Income (Loss) | Accumulated Net Realized Gain (Loss) | Accumulated Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Total Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | 58,396,516 | $ | 584 | $ | 1,188,720 | $ | 8,819 | $ | (5,997) | $ | (40,625) | $ | 1,151,501 | ||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued | 674,324 | 7 | 13,203 | — | — | — | 13,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | 32,268 | — | 641 | — | — | — | 641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | (2,117,816) | (21) | (41,742) | — | — | — | (41,763) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | — | — | — | 35,246 | — | — | 35,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | — | — | — | — | (1,338) | — | (1,338) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | — | — | — | (4,012) | (4,012) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized currency gains (losses) on non-investment assets and liabilities | — | — | — | — | — | (1,093) | (1,093) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends declared | — | — | — | (29,059) | — | — | (29,059) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period | 56,985,292 | $ | 570 | $ | 1,160,822 | $ | 15,006 | $ | (7,335) | $ | (45,730) | $ | 1,123,333 | ||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | Capital in Excess of Par Value | Accumulated Net Investment Income (Loss) | Accumulated Net Realized Gain (Loss) | Accumulated Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Total Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, January 1, 2023 | 58,396,516 | $ | 584 | $ | 1,188,720 | $ | 8,819 | $ | (5,997) | $ | (40,625) | $ | 1,151,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued | 1,528,999 | 15 | 30,015 | — | — | — | 30,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | 48,587 | 1 | 961 | — | — | — | 962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | (4,161,694) | (42) | (82,006) | — | — | — | (82,048) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | — | — | — | 69,715 | — | — | 69,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | — | — | — | — | (119) | — | (119) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and non-investment assets and liabilities | — | — | — | — | — | (30,531) | (30,531) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized currency gains (losses) on non-investment assets and liabilities | — | — | — | — | — | (2,474) | (2,474) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends declared | — | — | — | (57,524) | — | — | (57,524) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification of stockholders’ equity in accordance with U.S. GAAP | — | — | (79) | (1,224) | 1,303 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2023 | 55,812,408 | $ | 558 | $ | 1,137,611 | $ | 19,786 | $ | (4,813) | $ | (73,630) | $ | 1,079,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | Capital in Excess of Par Value | Accumulated Net Investment Income (Loss) | Accumulated Net Realized Gain (Loss) | Accumulated Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Total Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, April 1, 2022 | 57,005,057 | $ | 570 | $ | 1,160,819 | $ | 1,685 | $ | 1,075 | $ | (14,947) | $ | 1,149,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued | 3,233,368 | 32 | 64,668 | — | — | — | 64,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | — | — | — | 26,578 | — | — | 26,578 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | — | — | — | — | 867 | — | 867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | — | — | — | (26,209) | (26,209) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized currency gains (losses) on non-investment assets and liabilities | — | — | — | — | — | 5,141 | 5,141 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends declared | — | — | — | (27,362) | — | — | (27,362) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification of stockholders’ equity in accordance with U.S. GAAP | — | — | (304) | 304 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2022 | 60,238,425 | $ | 602 | $ | 1,225,183 | $ | 1,205 | $ | 1,942 | $ | (36,015) | $ | 1,192,917 |
Common Stock | Capital in Excess of Par Value | Accumulated Net Investment Income (Loss) | Accumulated Net Realized Gain (Loss) | Accumulated Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Total Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | 57,005,057 | $ | 570 | $ | 1,160,819 | $ | 2,212 | $ | 3,795 | $ | (1,155) | $ | 1,166,241 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | — | — | — | 27,976 | — | — | 27,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | — | — | — | — | 3,194 | — | 3,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | — | — | — | (18,444) | (18,444) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized currency gains (losses) on non-investment assets and liabilities | — | — | — | — | — | 4,652 | 4,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends declared | — | — | — | (28,503) | (5,914) | — | (34,417) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period | 57,005,057 | $ | 570 | $ | 1,160,819 | $ | 1,685 | $ | 1,075 | $ | (14,947) | $ | 1,149,202 |
Common Stock | Capital in Excess of Par Value | Accumulated Net Investment Income (Loss) | Accumulated Net Realized Gain (Loss) | Accumulated Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Total Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, January 1, 2022 | 57,005,057 | $ | 570 | $ | 1,160,819 | $ | 2,212 | $ | 3,795 | $ | (1,155) | $ | 1,166,241 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued | 3,233,368 | 32 | 64,668 | — | — | — | 64,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | — | — | — | 54,554 | — | — | 54,554 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | — | — | — | — | 4,061 | — | 4,061 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and non-investment assets and liabilities | — | — | — | — | — | (44,653) | (44,653) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized currency gains (losses) on non-investment assets and liabilities | — | — | — | — | — | 9,793 | 9,793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends declared | — | — | — | (55,865) | (5,914) | — | (61,779) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification of stockholders’ equity in accordance with U.S. GAAP | — | — | (304) | 304 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2022 | 60,238,425 | $ | 602 | $ | 1,225,183 | $ | 1,205 | $ | 1,942 | $ | (36,015) | $ | 1,192,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares Issued | Proceeds | Shares Issued | Proceeds | |||||||||||||||||||||||||
January 6, 2023 | January 6, 2023 | 674,324 | $ | 13,210 | January 6, 2023 | 674,324 | $ | 13,210 | ||||||||||||||||||||
April 11, 2023 | April 11, 2023 | 854,675 | 16,820 | |||||||||||||||||||||||||
Total | Total | 674,324 | $ | 13,210 | Total | 1,528,999 | $ | 30,030 |
Shares Issued | Proceeds | |||||||||||||
June 30, 2022 | 3,233,368 | $ | 64,700 | |||||||||||
Total | 3,233,368 | $ | 64,700 |
For the three month periods ended | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 28,803 | $ | 17,378 | ||||||||||||||||||||||
Weighted-average common shares outstanding | 57,623,424 | 57,005,057 | ||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted earnings per common share | $ | 0.50 | $ | 0.30 |
Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 7,788 | $ | 6,377 | $ | 36,591 | $ | 23,755 | ||||||||||||||||||
Weighted-average common shares outstanding | 56,297,809 | 57,040,589 | 56,956,955 | 57,022,921 | ||||||||||||||||||||||
Basic and diluted earnings per common share | $ | 0.14 | $ | 0.11 | $ | 0.64 | $ | 0.42 |
Date Declared | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 30, 2021 | March 30, 2021 | March 30, 2021 | April 16, 2021 | $ | 0.48 | March 30, 2021 | March 30, 2021 | April 16, 2021 | $ | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 29, 2021 | June 29, 2021 | June 29, 2021 | July 16, 2021 | $ | 0.48 | June 29, 2021 | June 29, 2021 | July 16, 2021 | $ | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 29, 2021 | September 29, 2021 | September 29, 2021 | October 15, 2021 | $ | 0.49 | September 29, 2021 | September 29, 2021 | October 15, 2021 | $ | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 20, 2021 | December 20, 2021 | December 30, 2021 | January 18, 2022 | $ | 0.48 | December 20, 2021 | December 30, 2021 | January 18, 2022 | $ | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 25, 2022 | March 25, 2022 | March 25, 2022 | April 18, 2022 | $ | 0.60 | (1) | March 25, 2022 | March 25, 2022 | April 18, 2022 | $ | 0.60 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 15, 2022 | June 15, 2022 | June 15, 2022 | July 19, 2022 | $ | 0.48 | June 15, 2022 | June 15, 2022 | July 19, 2022 | $ | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 14, 2022 | September 14, 2022 | September 14, 2022 | October 19, 2022 | $ | 0.51 | September 14, 2022 | September 14, 2022 | October 19, 2022 | $ | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 21, 2022 | December 21, 2022 | December 21, 2022 | January 20, 2023 | $ | 0.52 | (1) | December 21, 2022 | December 21, 2022 | January 20, 2023 | $ | 0.52 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 22, 2023 | March 22, 2023 | March 22, 2023 | April 20, 2023 | $ | 0.51 | March 22, 2023 | March 22, 2023 | April 20, 2023 | $ | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 21, 2023 | June 21, 2023 | June 21, 2023 | July 21, 2023 | $ | 0.51 |
Payment Date | Payment Date | Percentage of Outstanding Shares Offered to Repurchase | Price Paid Per Share | Repurchase Pricing Date | Amount Repurchased | Shares Repurchased | Percentage of Outstanding Shares Repurchased(1) | Payment Date | Percentage of Outstanding Shares Offered to Repurchase | Price Paid Per Share | Repurchase Pricing Date | Amount Repurchased | Shares Repurchased | Percentage of Outstanding Shares Repurchased(1) | ||||||||||||||||||||||||||
March 14, 2023 | March 14, 2023 | 3.5% | $ | 19.72 | December 31, 2022 | $ | 41,763 | 2,117,816 | 3.6 | % | March 14, 2023 | 3.5% | $ | 19.72 | December 31, 2022 | $ | 41,763 | 2,117,816 | 3.6 | % | ||||||||||||||||||||
May 12, 2023 | May 12, 2023 | 3.5% | $ | 19.71 | March 31, 2023 | $ | 40,285 | 2,043,878 | 3.6 | % |
For the three month periods ended | Six months ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Per Share Data: | Per Share Data: | Per Share Data: | ||||||||||||||||||||||||||
Net asset value per share, beginning of period | Net asset value per share, beginning of period | $ | 19.72 | $ | 20.46 | Net asset value per share, beginning of period | $ | 19.72 | $ | 20.46 | ||||||||||||||||||
Net investment income (loss) (1) | Net investment income (loss) (1) | 0.61 | 0.49 | Net investment income (loss) (1) | 1.22 | 0.96 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) and net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and non-investment assets and liabilities | Net realized gain (loss) and net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and non-investment assets and liabilities | (0.11) | (0.19) | Net realized gain (loss) and net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and non-investment assets and liabilities | (0.58) | (0.54) | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 0.50 | 0.30 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 0.64 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||
Dividends declared (2) | Dividends declared (2) | (0.51) | (0.60) | Dividends declared (2) | (1.02) | (1.08) | ||||||||||||||||||||||
Net asset value per share, end of period | Net asset value per share, end of period | $ | 19.71 | $ | 20.16 | Net asset value per share, end of period | $ | 19.34 | $ | 19.80 | ||||||||||||||||||
Number of shares outstanding, end of period | Number of shares outstanding, end of period | 56,985,292 | 57,005,057 | Number of shares outstanding, end of period | 55,812,408 | 60,238,425 | ||||||||||||||||||||||
Total return based on net asset value (3) | Total return based on net asset value (3) | 2.59 | % | 1.47 | % | Total return based on net asset value (3) | 3.26 | % | 2.05 | % | ||||||||||||||||||
Net assets, end of period | Net assets, end of period | $ | 1,123,333 | $ | 1,149,202 | Net assets, end of period | $ | 1,079,512 | $ | 1,192,917 | ||||||||||||||||||
Ratio to average net assets (4): | Ratio to average net assets (4): | Ratio to average net assets (4): | ||||||||||||||||||||||||||
Expenses before incentive fees | Expenses before incentive fees | 1.89 | % | 1.03 | % | Expenses before incentive fees | 3.92 | % | 2.12 | % | ||||||||||||||||||
Expenses after incentive fees | Expenses after incentive fees | 2.34 | % | 1.46 | % | Expenses after incentive fees | 4.81 | % | 2.87 | % | ||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | Net investment income (loss) | 3.10 | % | 2.42 | % | Net investment income (loss) | 6.24 | % | 4.66 | % | ||||||||||||||||||
Interest expense and credit facility fees | Interest expense and credit facility fees | 1.52 | % | 0.60 | % | Interest expense and credit facility fees | 3.16 | % | 1.27 | % | ||||||||||||||||||
Ratios/Supplemental Data: | Ratios/Supplemental Data: | Ratios/Supplemental Data: | ||||||||||||||||||||||||||
Asset coverage, end of period | Asset coverage, end of period | 218.29 | % | 229.23 | % | Asset coverage, end of period | 219.15 | % | 234.85 | % | ||||||||||||||||||
Portfolio turnover | Portfolio turnover | 1.64 | % | 3.12 | % | Portfolio turnover | 3.13 | % | 11.42 | % | ||||||||||||||||||
Total committed capital, end of period | Total committed capital, end of period | $ | 1,302,510 | $ | 1,227,312 | Total committed capital, end of period | $ | 1,325,584 | $ | 1,227,312 | ||||||||||||||||||
Ratio of total contributed capital to total committed capital, end of period | Ratio of total contributed capital to total committed capital, end of period | 98.71 | % | 94.73 | % | Ratio of total contributed capital to total committed capital, end of period | 98.26 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||
Weighted-average shares outstanding | Weighted-average shares outstanding | 57,623,424 | 57,005,057 | Weighted-average shares outstanding | 56,956,955 | 57,022,921 |
For the period from July 1, 2022 to March 31, 2023 | For the period from July 1, 2021 to March 31, 2022 | For the period from July 1, 2022 to June 30, 2023 | For the period from July 1, 2021 to June 30, 2022 | |||||||||||||||||||
Ordinary income | Ordinary income | $ | 86,000 | $ | 82,274 | Ordinary income | $ | 114,465 | $ | 109,636 | ||||||||||||
Long-term capital gains | Long-term capital gains | 3,125 | 5,914 | Long-term capital gains | 3,125 | 5,914 | ||||||||||||||||
Tax return of capital | Tax return of capital | — | — | Tax return of capital | — | — |
For the period from July 1, 2022 to June 30, 2023 | For the period from July 1, 2021 to June 30, 2022 | ||||||||||
Undistributed ordinary income | $ | 48,453 | $ | 26,240 | |||||||
Undistributed long-term capital gains | — | 5,592 | |||||||||
Other book/tax differences (1) | (28,667) | (27,627) | |||||||||
Capital loss carryforwards | (8,715) | — | |||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) on investments(2) | (75,542) | (46,604) | |||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) on non-investment assets and liabilities | 5,814 | 9,531 | |||||||||
Total accumulated earnings (deficit) | $ | (58,657) | $ | (32,868) |
As of | |||||||||||
June 30, 2023 | June 30, 2022 | ||||||||||
Cost of investments | $ | 2,006,984 | $ | 2,033,294 | |||||||
Gross unrealized appreciation on investments | 19,223 | 13,976 | |||||||||
Gross unrealized depreciation on investments | (94,765) | (60,580) | |||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) on investments | $ | (75,542) | $ | (46,604) |
As of | As of | |||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | December 31, 2022 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
Number of investments | Number of investments | 153 | 156 | Number of investments | 155 | 156 | ||||||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 118 | 121 | Number of portfolio companies | 120 | 121 | ||||||||||||||||
Number of industries | Number of industries | 25 | 26 | Number of industries | 24 | 26 | ||||||||||||||||
Percentage of total investment fair value: | Percentage of total investment fair value: | Percentage of total investment fair value: | ||||||||||||||||||||
First Lien Debt | First Lien Debt | 83.7 | % | 84.0 | % | First Lien Debt | 82.8 | % | 84.0 | % | ||||||||||||
Second Lien Debt | Second Lien Debt | 12.7 | % | 12.5 | % | Second Lien Debt | 13.5 | % | 12.5 | % | ||||||||||||
Total secured debt | Total secured debt | 96.4 | % | 96.5 | % | Total secured debt | 96.3 | % | 96.5 | % | ||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 3.6 | % | 3.5 | % | Equity investments | 3.7 | % | 3.5 | % | ||||||||||||
Percentage of debt investment fair value: | Percentage of debt investment fair value: | Percentage of debt investment fair value: | ||||||||||||||||||||
Floating rate(1) | Floating rate(1) | 98.9 | % | 97.7 | % | Floating rate(1) | 98.8 | % | 97.7 | % | ||||||||||||
Fixed interest rate | Fixed interest rate | 1.1 | % | 2.3 | % | Fixed interest rate | 1.2 | % | 2.3 | % |
For the three month periods ended | Three months ended June 30, | |||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
Investments: | Investments: | Investments: | ||||||||||||||||||||
Total investments, beginning of period | Total investments, beginning of period | $ | 2,139,784 | $ | 2,070,975 | Total investments, beginning of period | $ | 2,075,330 | $ | 1,980,691 | ||||||||||||
New investments purchased | New investments purchased | 33,749 | 63,631 | New investments purchased | 29,742 | 167,351 | ||||||||||||||||
Net accretion of discount on investments | Net accretion of discount on investments | 2,795 | 3,788 | Net accretion of discount on investments | 2,498 | 2,680 | ||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | Net realized gain (loss) on investments | (1,165) | 4,532 | Net realized gain (loss) on investments | 1,206 | (246) | ||||||||||||||||
Investments sold or repaid | Investments sold or repaid | (99,833) | (162,235) | Investments sold or repaid | (97,889) | (118,241) | ||||||||||||||||
Total Investments, end of period | Total Investments, end of period | $ | 2,075,330 | $ | 1,980,691 | Total Investments, end of period | $ | 2,010,887 | $ | 2,032,235 | ||||||||||||
Principal amount of investments funded: | Principal amount of investments funded: | Principal amount of investments funded: | ||||||||||||||||||||
First Lien Debt | First Lien Debt | $ | 34,278 | $ | 61,781 | First Lien Debt | $ | 30,719 | $ | 169,963 | ||||||||||||
Second Lien Debt | Second Lien Debt | 325 | 249 | Second Lien Debt | 380 | 430 | ||||||||||||||||
Equity Investments | Equity Investments | 1,514 | 1,371 | Equity Investments | 1,298 | 900 | ||||||||||||||||
Total funded | Total funded | $ | 36,117 | $ | 63,401 | Total funded | $ | 32,397 | $ | 171,293 | ||||||||||||
Principal amount of investments sold or repaid: | Principal amount of investments sold or repaid: | Principal amount of investments sold or repaid: | ||||||||||||||||||||
First Lien Debt | First Lien Debt | $ | (78,981) | $ | (108,686) | First Lien Debt | $ | (96,439) | $ | (114,239) | ||||||||||||
Second Lien Debt | Second Lien Debt | (7,500) | (41,838) | Second Lien Debt | — | (5,000) | ||||||||||||||||
Equity Investments(1) | Equity Investments(1) | (2,475) | (1,017) | Equity Investments(1) | (1,499) | (51) | ||||||||||||||||
Total sold or repaid | Total sold or repaid | $ | (88,956) | $ | (151,541) | Total sold or repaid | $ | (97,938) | $ | (119,290) | ||||||||||||
Number of new funded investments | Number of new funded investments | 6 | 9 | Number of new funded investments | 4 | 11 | ||||||||||||||||
Average amount of new funded investments | $ | 5,625 | $ | 4,788 | ||||||||||||||||||
Percentage of new funded debt investments at floating interest rates | 100 | % | 100 | % | ||||||||||||||||||
Percentage of new funded debt investments at fixed interest rates | — | % | — | % | ||||||||||||||||||
Average amount of new funded debt investments | Average amount of new funded debt investments | $ | 7,435 | $ | 13,263 |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized Cost | Fair Value | Amortized Cost | Fair Value | Amortized Cost | Fair Value | Amortized Cost | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | First Lien Debt | $ | 1,745,841 | $ | 1,692,273 | $ | 1,802,253 | $ | 1,755,773 | First Lien Debt | $ | 1,679,778 | $ | 1,598,581 | $ | 1,802,253 | $ | 1,755,773 | ||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | Second Lien Debt | 262,570 | 257,179 | 269,498 | 260,934 | Second Lien Debt | 263,182 | 260,535 | 269,498 | 260,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments | Equity Investments | 66,919 | 72,953 | 68,033 | 74,164 | Equity Investments | 67,927 | 72,327 | 68,033 | 74,164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 2,075,330 | $ | 2,022,405 | $ | 2,139,784 | $ | 2,090,871 | Total | $ | 2,010,887 | $ | 1,931,443 | $ | 2,139,784 | $ | 2,090,871 |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized Cost | Fair Value | Amortized Cost | Fair Value | Amortized Cost | Fair Value | Amortized Cost | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt Total | First Lien Debt Total | 11.5 | % | 11.8 | % | 11.2 | % | 11.5 | % | First Lien Debt Total | 12.0 | % | 12.3 | % | 11.2 | % | 11.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | Second Lien Debt | 13.0 | % | 13.2 | % | 12.7 | % | 13.1 | % | Second Lien Debt | 13.5 | % | 13.7 | % | 12.7 | % | 13.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
First and Second Lien Debt Total | First and Second Lien Debt Total | 11.7 | % | 12.0 | % | 11.4 | % | 11.7 | % | First and Second Lien Debt Total | 12.3 | % | 12.5 | % | 11.4 | % | 11.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt and Income Producing Investments(2) | Total Debt and Income Producing Investments(2) | 11.8% | 12.0 | % | 11.5% | 11.8 | % | Total Debt and Income Producing Investments(2) | 12.3% | 12.6 | % | 11.5% | 11.8 | % |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Percentage | Fair Value | Percentage | Fair Value | Percentage | Fair Value | Percentage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performing | Performing | $ | 1,991,176 | 98.5 | % | $ | 2,083,695 | 99.7 | % | Performing | $ | 1,922,895 | 99.6 | % | $ | 2,083,695 | 99.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Non-accrual(1) | Non-accrual(1) | 31,229 | 1.5 | % | 7,176 | 0.3 | % | Non-accrual(1) | 8,548 | 0.4 | % | 7,176 | 0.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 2,022,405 | 100.0 | % | $ | 2,090,871 | 100.0 | % | Total | $ | 1,931,443 | 100.0 | % | $ | 2,090,871 | 100.0 | % |
Rating | Definition | |||||||
1 | Borrower is operating above expectations, and the trends and risk factors are generally favorable. | |||||||
2 | Borrower is operating generally as expected or at an acceptable level of performance. The level of risk to our initial cost basis is similar to the risk to our initial cost basis at the time of origination. This is the initial risk rating assigned to all new borrowers. | |||||||
3 | Borrower is operating below expectations and level of risk to our cost basis has increased since the time of origination. The borrower may be out of compliance with debt covenants. Payments are generally current although there may be higher risk of payment default. | |||||||
4 | Borrower is operating materially below expectations and the loan’s risk has increased materially since origination. In addition to the borrower being generally out of compliance with debt covenants, loan payments may be past due, but generally not by more than 120 days. It is anticipated that we may not recoup our initial cost basis and may realize a loss of our initial cost basis upon exit. | |||||||
5 | Borrower is operating substantially below expectations and the loan’s risk has increased substantially since origination. Most or all of the debt covenants are out of compliance and payments are substantially delinquent. It is anticipated that we will not recoup our initial cost basis and may realize a substantial loss of our initial cost basis upon exit. |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | % of Fair Value | Fair Value | % of Fair Value | Fair Value | % of Fair Value | Fair Value | % of Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollar amounts in millions) | (dollar amounts in millions) | (dollar amounts in millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internal Risk Rating 1 | Internal Risk Rating 1 | $ | 59.9 | 3.1 | % | $ | 85.0 | 4.2 | % | Internal Risk Rating 1 | $ | 57.7 | 3.1 | % | $ | 85.0 | 4.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Internal Risk Rating 2 | Internal Risk Rating 2 | 1,615.7 | 82.9 | 1,678.8 | 83.2 | Internal Risk Rating 2 | 1,510.3 | 81.2 | 1,678.8 | 83.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internal Risk Rating 3 | Internal Risk Rating 3 | 242.6 | 12.4 | 245.7 | 12.2 | Internal Risk Rating 3 | 282.6 | 15.2 | 245.7 | 12.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internal Risk Rating 4 | Internal Risk Rating 4 | 31.2 | 1.6 | 7.2 | 0.4 | Internal Risk Rating 4 | 8.5 | 0.5 | 7.2 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internal Risk Rating 5 | Internal Risk Rating 5 | — | 0.0 | — | 0.0 | Internal Risk Rating 5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 1,949.4 | 100.0 | % | $ | 2,016.7 | 100.0 | % | Total | $ | 1,859.1 | 100.0 | % | $ | 2,016.7 | 100.0 | % |
For the three month periods ended | Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 61,825 | $ | 44,846 | Total investment income | $ | 61,676 | $ | 43,235 | $ | 123,501 | $ | 88,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses (including Excise tax) | Total expenses (including Excise tax) | 26,579 | 16,870 | Total expenses (including Excise tax) | 27,207 | 16,657 | 53,786 | 33,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | Net investment income (loss) | $ | 35,246 | $ | 27,976 | Net investment income (loss) | $ | 34,469 | $ | 26,578 | $ | 69,715 | $ | 54,554 |
For the three month periods ended | Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 56,734 | $ | 40,363 | Interest income | $ | 58,101 | $ | 39,087 | $ | 114,835 | $ | 79,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK income | PIK income | 2,773 | 2,546 | PIK income | 2,874 | 2,502 | 5,647 | 5,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | 2,318 | 1,937 | Other income | 701 | 1,646 | 3,019 | 3,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 61,825 | $ | 44,846 | Total investment income | $ | 61,676 | $ | 43,235 | $ | 123,501 | $ | 88,081 |
For the three month periods ended | Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management fees | Management fees | $ | 2,747 | $ | 2,800 | Management fees | $ | 2,709 | $ | 3,027 | $ | 5,456 | $ | 5,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income incentive fees | Net investment income incentive fees | 5,026 | 4,917 | Net investment income incentive fees | 4,923 | 3,806 | 9,949 | 8,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees | Professional fees | 542 | 1,172 | Professional fees | 369 | 867 | 911 | 2,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative service fees | Administrative service fees | 127 | 314 | Administrative service fees | 314 | 405 | 441 | 719 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense and credit facility fees | Interest expense and credit facility fees | 17,284 | 6,902 | Interest expense and credit facility fees | 18,104 | 7,961 | 35,388 | 14,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Directors’ fees and expenses | Directors’ fees and expenses | 78 | 95 | Directors’ fees and expenses | 68 | 107 | 146 | 202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other general and administrative | Other general and administrative | 672 | 670 | Other general and administrative | 422 | 484 | 1,094 | 1,154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise tax expense | Excise tax expense | 103 | — | Excise tax expense | 298 | — | 401 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses (including Excise tax) | Total expenses (including Excise tax) | $ | 26,579 | $ | 16,870 | Total expenses (including Excise tax) | $ | 27,207 | $ | 16,657 | $ | 53,786 | $ | 33,527 |
For the three month periods ended | Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | $ | 16,484 | $ | 6,198 | Interest expense | $ | 17,350 | $ | 7,238 | $ | 33,834 | $ | 13,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Facility unused commitment fee | Facility unused commitment fee | 379 | 301 | Facility unused commitment fee | 333 | 295 | 712 | 596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 421 | 403 | Amortization of deferred financing costs | 421 | 428 | 842 | 831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense and credit facility fees | Total interest expense and credit facility fees | $ | 17,284 | $ | 6,902 | Total interest expense and credit facility fees | $ | 18,104 | $ | 7,961 | $ | 35,388 | $ | 14,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense and credit facility fees | Cash paid for interest expense and credit facility fees | $ | 15,419 | $ | 6,575 | Cash paid for interest expense and credit facility fees | $ | 16,961 | $ | 6,878 | $ | 32,380 | $ | 13,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Average principal debt outstanding | $ | 952,340 | $ | 929,713 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average principal debt outstanding | Weighted average principal debt outstanding | $ | 932,488 | $ | 898,944 | $ | 942,360 | $ | 911,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average interest rate | Weighted average interest rate | 6.92 | % | 2.65 | % | Weighted average interest rate | 7.36 | % | 3.19 | % | 7.14 | % | 2.93 | % |
For the three month periods ended | Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fees | Base management fees | $ | 2,747 | $ | 2,800 | Base management fees | $ | 2,709 | $ | 3,027 | $ | 5,456 | $ | 5,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive fee on pre-incentive fee net investment income | Incentive fee on pre-incentive fee net investment income | 5,026 | 4,917 | Incentive fee on pre-incentive fee net investment income | 4,923 | 3,806 | 9,949 | 8,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total base management fees and incentive fees | Total base management fees and incentive fees | $ | 7,773 | $ | 7,717 | Total base management fees and incentive fees | $ | 7,632 | $ | 6,833 | $ | 15,405 | $ | 14,550 |
For the three month periods ended | Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | Net realized gain (loss) on investments | $ | (1,165) | $ | 4,532 | Net realized gain (loss) on investments | $ | 1,206 | $ | (246) | $ | 41 | $ | 4,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | (4,012) | (18,444) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | (26,519) | (26,209) | (30,531) | (44,653) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) and net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | Net realized gain (loss) and net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | $ | (5,177) | $ | (13,912) | Net realized gain (loss) and net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | $ | (25,313) | $ | (26,455) | $ | (30,490) | $ | (40,367) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized currency gain (loss) on non-investment assets and liabilities | Net realized currency gain (loss) on non-investment assets and liabilities | 13 | 1,113 | (160) | (225) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized currency gains (losses) on non-investment assets and liabilities | Net change in unrealized currency gains (losses) on non-investment assets and liabilities | (1,381) | 5,141 | (2,474) | 9,793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains (losses) | Net realized and unrealized gains (losses) | $ | (26,681) | $ | (20,201) | $ | (33,124) | $ | (30,799) |
For the three month periods ended | Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net realized gain (loss) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net realized gain (loss) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net realized gain (loss) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net realized gain (loss) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net realized gain (loss) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | First Lien Debt | $ | (919) | $ | (7,088) | $ | 3,403 | $ | (15,834) | First Lien Debt | $ | 17 | $ | (27,629) | $ | 99 | $ | (15,479) | $ | (902) | $ | (34,717) | $ | 3,502 | $ | (31,313) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | Second Lien Debt | (49) | 3,173 | — | (2,400) | Second Lien Debt | — | 2,744 | (956) | (9,172) | (49) | 5,917 | (956) | (11,572) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments | Equity Investments | (197) | (97) | 1,129 | (210) | Equity Investments | 1,189 | (1,634) | 611 | (1,558) | 992 | (1,731) | 1,740 | (1,768) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | (1,165) | $ | (4,012) | $ | 4,532 | $ | (18,444) | Total | $ | 1,206 | $ | (26,519) | $ | (246) | $ | (26,209) | $ | 41 | $ | (30,531) | $ | 4,286 | $ | (44,653) |
March 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Facility | Borrowings Outstanding | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | Total Facility | Borrowings Outstanding | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPV Credit Facility | SPV Credit Facility | $ | 700,000 | $ | 587,304 | $ | 112,696 | $ | 46,636 | SPV Credit Facility | $ | 700,000 | $ | 558,732 | $ | 141,268 | $ | 48,541 | ||||||||||||||||||||||||||||
SPV2 Credit Facility | SPV2 Credit Facility | 550,000 | 362,300 | 187,700 | 94,708 | SPV2 Credit Facility | 550,000 | 347,300 | 202,700 | 122,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 1,250,000 | $ | 949,604 | $ | 300,396 | $ | 141,344 | Total | $ | 1,250,000 | $ | 906,032 | $ | 343,968 | $ | 170,569 |
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||
Total Facility | Borrowings Outstanding | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | ||||||||||||||||||||
SPV Credit Facility | $ | 700,000 | $ | 622,104 | $ | 77,896 | $ | 39,299 | |||||||||||||||
SPV2 Credit Facility | 550,000 | 360,300 | 189,700 | 99,200 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 1,250,000 | $ | 982,404 | $ | 267,596 | $ | 138,499 |
For the three month periods ended | ||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | |||||||||||||
Shares outstanding, beginning of period | 58,396,516 | 57,005,057 | ||||||||||||
Common stock issued | 674,324 | — | ||||||||||||
Dividends reinvested | 32,268 | — | ||||||||||||
Repurchase of common stock | (2,117,816) | — | ||||||||||||
Shares outstanding, end of period | 56,985,292 | 57,005,057 |
Six months ended June 30, | ||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
Shares outstanding, beginning of period | 58,396,516 | 57,005,057 | ||||||||||||
Common stock issued | 1,528,999 | 3,233,368 | ||||||||||||
Dividends reinvested | 48,587 | — | ||||||||||||
Repurchase of common stock | (4,161,694) | — | ||||||||||||
Shares outstanding, end of period | 55,812,408 | 60,238,425 |
Date Declared | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 30, 2021 | March 30, 2021 | March 30, 2021 | April 16, 2021 | $ | 0.48 | March 30, 2021 | March 30, 2021 | April 16, 2021 | $ | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 29, 2021 | June 29, 2021 | June 29, 2021 | July 16, 2021 | 0.48 | June 29, 2021 | June 29, 2021 | July 16, 2021 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 29, 2021 | September 29, 2021 | September 29, 2021 | October 15, 2021 | 0.49 | September 29, 2021 | September 29, 2021 | October 15, 2021 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 20, 2021 | December 20, 2021 | December 30, 2021 | January 18, 2022 | 0.48 | December 20, 2021 | December 30, 2021 | January 18, 2022 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 25, 2022 | March 25, 2022 | March 25, 2022 | April 18, 2022 | 0.60 | (1) | March 25, 2022 | March 25, 2022 | April 18, 2022 | 0.60 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 15, 2022 | June 15, 2022 | June 15, 2022 | July 19, 2022 | 0.48 | June 15, 2022 | June 15, 2022 | July 19, 2022 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 14, 2022 | September 14, 2022 | September 14, 2022 | October 19, 2022 | 0.51 | September 14, 2022 | September 14, 2022 | October 19, 2022 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 21, 2022 | December 21, 2022 | December 21, 2022 | January 20, 2023 | 0.52 | (1) | December 21, 2022 | December 21, 2022 | January 20, 2023 | 0.52 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 22, 2023 | March 22, 2023 | March 22, 2023 | April 20, 2023 | 0.51 | March 22, 2023 | March 22, 2023 | April 20, 2023 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 21, 2023 | June 21, 2023 | June 21, 2023 | July 21, 2023 | 0.51 |
Par / Principal Amount as of | Par / Principal Amount as of | |||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | December 31, 2022 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
Unfunded delayed draw commitments | Unfunded delayed draw commitments | $ | 96,205 | $ | 79,647 | Unfunded delayed draw commitments | $ | 84,715 | $ | 79,647 | ||||||||||||
Unfunded revolving commitments | Unfunded revolving commitments | 69,078 | 79,427 | Unfunded revolving commitments | 71,685 | 79,427 | ||||||||||||||||
Total unfunded commitments | Total unfunded commitments | $ | 165,283 | $ | 159,074 | Total unfunded commitments | $ | 156,400 | $ | 159,074 |
March 31, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basis Point Change | Basis Point Change | Interest Income | Interest Expense | Net Investment Income | Basis Point Change | Interest Income | Interest Expense | Net Investment Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 300 basis points | Up 300 basis points | $ | 59,079 | $ | (28,488) | $ | 30,591 | Up 300 basis points | $ | 56,954 | $ | (27,181) | $ | 29,773 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 200 basis points | Up 200 basis points | $ | 39,386 | $ | (18,992) | $ | 20,394 | Up 200 basis points | $ | 37,969 | $ | (18,121) | $ | 19,848 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 100 basis points | Up 100 basis points | $ | 19,693 | $ | (9,496) | $ | 10,197 | Up 100 basis points | $ | 18,985 | $ | (9,060) | $ | 9,925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Down 100 basis points | Down 100 basis points | $ | (19,693) | $ | 9,496 | $ | (10,197) | Down 100 basis points | $ | (18,985) | $ | 9,060 | $ | (9,925) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Down 200 basis points | Down 200 basis points | $ | (39,059) | $ | 18,992 | $ | (20,067) | Down 200 basis points | $ | (37,969) | $ | 18,121 | $ | (19,848) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Down 300 basis points | Down 300 basis points | $ | (58,167) | $ | 28,113 | $ | (30,054) | Down 300 basis points | $ | (56,954) | $ | 27,181 | $ | (29,773) |
3.1 | ||||||||
10.1 | ||||||||
31.1 | ||||||||
31.2 | ||||||||
32.1 | ||||||||
32.2 | ||||||||
101.INS | Inline XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document* | |||||||
101.SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document* | |||||||
101.CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document* | |||||||
101.DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document* | |||||||
101.LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document* | |||||||
101.PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document* | |||||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document)* |
CARLYLE CREDIT SOLUTIONS, INC. | |||||||||||
Dated: | By | /s/ Thomas M. Hennigan | |||||||||
Thomas M. Hennigan Chief Financial Officer (principal financial officer) |