☒ | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
☐ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
Delaware | 82-7020632 | |||||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | |||||||
345 Park Avenue, 31st Floor New York, New York | 10154 | |||||||
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||||||||
Common Shares of Beneficial Interest, $0.001 par value per share | BXSL | New York Stock Exchange |
Large accelerated filer | ☐ | Accelerated filer | ☐ | |||||||||||
Non-accelerated filer | ☒ | Smaller reporting company | ☐ | |||||||||||
Emerging growth company | ☐ |
Page | ||||||||
PART I | FINANCIAL INFORMATION | |||||||
Item 1. | ||||||||
Consolidated Statements of Assets and Liabilities as of | ||||||||
Consolidated Statements of Operations for the three and | ||||||||
Consolidated Statements of Changes in Net Assets for the three and nine | ||||||||
Consolidated Statements of Cash Flows for the | ||||||||
Consolidated Schedules of Investments as of | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
PART II | OTHER INFORMATION | |||||||
Item 1. | ||||||||
Item 1A. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
Item 5. | ||||||||
Item 6. | ||||||||
June 30, 2022 | December 31, 2021 | September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | ASSETS | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value | Investments at fair value | Investments at fair value | ||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments (cost of $9,987,135 and $9,712,367 at June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | $ | 10,048,170 | $ | 9,819,696 | ||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments (cost of $34,005 and $32,759 at June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 36,732 | 35,683 | ||||||||||||||||||||
Total investments at fair value (cost of $10,021,140 and $9,745,126 at June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 10,084,902 | 9,855,379 | ||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments (cost of $9,669,699 and $9,712,367 at September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | Non-controlled/non-affiliated investments (cost of $9,669,699 and $9,712,367 at September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | $ | 9,626,933 | $ | 9,819,696 | |||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments (cost of $35,638 and $32,759 at September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | Non-controlled/affiliated investments (cost of $35,638 and $32,759 at September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 45,183 | 35,683 | |||||||||||||||||||
Total investments at fair value (cost of $9,705,337 and $9,745,126 at September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | Total investments at fair value (cost of $9,705,337 and $9,745,126 at September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 9,672,116 | 9,855,379 | |||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 168,648 | 102,879 | Cash and cash equivalents | 131,185 | 102,879 | ||||||||||||||||
Interest receivable from non controlled/non affiliated investments | 71,625 | 62,659 | ||||||||||||||||||||
Interest receivable from non-controlled/non-affiliated investments | Interest receivable from non-controlled/non-affiliated investments | 67,923 | 62,659 | |||||||||||||||||||
Deferred financing costs | Deferred financing costs | 17,602 | 13,552 | Deferred financing costs | 14,488 | 13,552 | ||||||||||||||||
Receivable for investments sold | Receivable for investments sold | 39,906 | 142,878 | Receivable for investments sold | 40,044 | 142,878 | ||||||||||||||||
Other assets | Other assets | — | 194 | Other assets | — | 194 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 10,382,683 | $ | 10,177,541 | Total assets | $ | 9,925,756 | $ | 10,177,541 | ||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
Debt (net of unamortized debt issuance costs of $40,500 and $45,695 at June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | $ | 5,788,193 | $ | 5,498,633 | ||||||||||||||||||
Debt (net of unamortized debt issuance costs of $37,895 and $45,695 at September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | Debt (net of unamortized debt issuance costs of $37,895 and $45,695 at September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | $ | 5,512,721 | $ | 5,498,633 | |||||||||||||||||
Payable for investments purchased | Payable for investments purchased | 11,700 | 36,217 | Payable for investments purchased | 18,775 | 36,217 | ||||||||||||||||
Due to affiliates | Due to affiliates | 11,388 | 8,248 | Due to affiliates | 24,967 | 8,248 | ||||||||||||||||
Management fees payable (Note 3) | Management fees payable (Note 3) | 19,419 | 17,812 | Management fees payable (Note 3) | 19,039 | 17,812 | ||||||||||||||||
Income based incentive fees payable (Note 3) | Income based incentive fees payable (Note 3) | 17,897 | 19,809 | Income based incentive fees payable (Note 3) | 22,361 | 19,809 | ||||||||||||||||
Capital gains incentive fees payable (Note 3) | Capital gains incentive fees payable (Note 3) | 14,218 | 17,389 | Capital gains incentive fees payable (Note 3) | 8,788 | 17,389 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 40,935 | 39,144 | Interest payable | 19,720 | 39,144 | ||||||||||||||||
Distribution payable (Note 8) | Distribution payable (Note 8) | 123,164 | 89,715 | Distribution payable (Note 8) | 129,983 | 89,715 | ||||||||||||||||
Accrued expenses and other liabilities | Accrued expenses and other liabilities | 696 | 3,095 | Accrued expenses and other liabilities | 871 | 3,095 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 6,027,610 | 5,730,062 | Total liabilities | 5,757,225 | 5,730,062 | ||||||||||||||||
Commitments and contingencies (Note 7) | Commitments and contingencies (Note 7) | Commitments and contingencies (Note 7) | ||||||||||||||||||||
NET ASSETS | NET ASSETS | NET ASSETS | ||||||||||||||||||||
Common shares, $0.001 par value (unlimited shares authorized; 168,243,901 and 169,274,033 shares issued and outstanding at June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 168 | 169 | ||||||||||||||||||||
Common shares, $0.001 par value (unlimited shares authorized; 161,823,803 and 169,274,033 shares issued and outstanding at September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | Common shares, $0.001 par value (unlimited shares authorized; 161,823,803 and 169,274,033 shares issued and outstanding at September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 162 | 169 | |||||||||||||||||||
Additional paid in capital | Additional paid in capital | 4,221,371 | 4,245,125 | Additional paid in capital | 4,068,960 | 4,245,125 | ||||||||||||||||
Distributable earnings (loss) | Distributable earnings (loss) | 133,534 | 202,185 | Distributable earnings (loss) | 99,409 | 202,185 | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | 4,355,073 | 4,447,479 | Total net assets | 4,168,531 | 4,447,479 | ||||||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 10,382,683 | $ | 10,177,541 | Total liabilities and net assets | $ | 9,925,756 | $ | 10,177,541 | ||||||||||||
NET ASSET VALUE PER SHARE | NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | 25.89 | $ | 26.27 | NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | 25.76 | $ | 26.27 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment income: | Investment income: | Investment income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From non-controlled/non-affiliated investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 174,855 | $ | 130,774 | $ | 345,844 | $ | 258,724 | Interest income | $ | 213,242 | $ | 165,417 | $ | 559,086 | $ | 424,141 | ||||||||||||||||||||||||||||
Payment in-kind interest income | Payment in-kind interest income | 10,808 | 362 | 19,494 | 2,279 | Payment in-kind interest income | 10,933 | 1,000 | 30,427 | 3,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | — | — | 5,908 | — | Dividend income | — | — | 5,908 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 1,328 | 3,961 | 1,342 | 4,804 | Fee income | 2,616 | 458 | 3,958 | 5,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 186,991 | 135,097 | 372,588 | 265,807 | Total investment income | 226,791 | 166,875 | 599,379 | 432,682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses: | Expenses: | Expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | 45,084 | 27,167 | 85,385 | 48,313 | Interest expense | 55,347 | 32,740 | 140,732 | 81,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management fees (Note 3) | Management fees (Note 3) | 25,892 | 13,272 | 51,528 | 24,949 | Management fees (Note 3) | 25,385 | 15,445 | 76,913 | 40,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income based incentive fees (Note 3) | Income based incentive fees (Note 3) | 20,880 | 13,800 | 42,164 | 28,146 | Income based incentive fees (Note 3) | 26,088 | 16,983 | 68,252 | 45,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fees (Note 3) | Capital gains incentive fees (Note 3) | (3,851) | 6,793 | (3,170) | 12,171 | Capital gains incentive fees (Note 3) | (5,430) | 2,430 | (8,600) | 14,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees | Professional fees | 1,058 | 654 | 1,765 | 1,242 | Professional fees | 762 | 939 | 2,527 | 2,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Trustees' fees | Board of Trustees' fees | 209 | 144 | 390 | 275 | Board of Trustees' fees | 238 | 141 | 628 | 416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative service expenses (Note 3) | Administrative service expenses (Note 3) | 349 | 630 | 1,189 | 1,122 | Administrative service expenses (Note 3) | 687 | 500 | 1,876 | 1,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other general and administrative | Other general and administrative | 1,560 | 1,228 | 2,887 | 2,545 | Other general and administrative | 1,643 | 1,670 | 4,530 | 4,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | 91,181 | 63,688 | 182,138 | 118,763 | Total expenses | 104,720 | 70,848 | 286,858 | 189,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management fees waived (Note 3) | Management fees waived (Note 3) | (6,473) | — | (12,882) | — | Management fees waived (Note 3) | (6,346) | — | (19,228) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive fees waived (Note 3) | Incentive fees waived (Note 3) | (2,983) | — | (6,023) | — | Incentive fees waived (Note 3) | (3,727) | — | (9,750) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net expenses | Net expenses | 81,725 | 63,688 | 163,233 | 118,763 | Net expenses | 94,647 | 70,848 | 257,880 | 189,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income before excise tax | Net investment income before excise tax | 105,266 | 71,409 | 209,355 | 147,044 | Net investment income before excise tax | 132,144 | 96,027 | 341,499 | 243,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise tax expense | Excise tax expense | — | — | 1,386 | (282) | Excise tax expense | — | 2,220 | 1,386 | 1,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income after excise tax | Net investment income after excise tax | 105,266 | 71,409 | 207,969 | 147,326 | Net investment income after excise tax | 132,144 | 93,807 | 340,113 | 241,134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realized and unrealized gain (loss): | Realized and unrealized gain (loss): | Realized and unrealized gain (loss): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation): | Net change in unrealized appreciation (depreciation): | Net change in unrealized appreciation (depreciation): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments | Non-controlled/non-affiliated investments | (27,521) | 39,977 | (29,594) | 74,089 | Non-controlled/non-affiliated investments | (77,468) | 18,035 | (107,062) | 92,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments | Non-controlled/affiliated investments | (123) | 1,854 | (197) | 508 | Non-controlled/affiliated investments | 6,818 | (7) | 6,621 | 501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Translation of assets and liabilities in foreign currencies | Translation of assets and liabilities in foreign currencies | (333) | 112 | 402 | (602) | Translation of assets and liabilities in foreign currencies | 64 | 5 | 466 | (597) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) | Net unrealized appreciation (depreciation) | (27,977) | 41,943 | (29,389) | 73,995 | Net unrealized appreciation (depreciation) | (70,586) | 18,033 | (99,975) | 92,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realized gain (loss): | Realized gain (loss): | Realized gain (loss): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments | Non-controlled/non-affiliated investments | 2,478 | 3,682 | 7,860 | 8,316 | Non-controlled/non-affiliated investments | 31,249 | (1,808) | 39,109 | 6,509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency transactions | Foreign currency transactions | (176) | (339) | 391 | (1,175) | Foreign currency transactions | 3,139 | (25) | 3,530 | (1,201) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | 2,302 | 3,343 | 8,251 | 7,141 | Net realized gain (loss) | 34,388 | (1,833) | 42,639 | 5,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) | Net realized and unrealized gain (loss) | (25,675) | 45,286 | (21,138) | 81,136 | Net realized and unrealized gain (loss) | (36,198) | 16,200 | (57,336) | 97,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 79,591 | $ | 116,695 | $ | 186,831 | $ | 228,462 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 95,946 | $ | 110,007 | $ | 282,777 | $ | 338,470 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share (basic and diluted) | Net investment income per share (basic and diluted) | $ | 0.62 | $ | 0.53 | $ | 1.23 | $ | 1.12 | Net investment income per share (basic and diluted) | $ | 0.80 | $ | 0.63 | $ | 2.02 | $ | 1.76 | ||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share (basic and diluted) | Earnings per share (basic and diluted) | $ | 0.47 | $ | 0.87 | $ | 1.10 | $ | 1.73 | Earnings per share (basic and diluted) | $ | 0.58 | $ | 0.74 | $ | 1.68 | $ | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares outstanding (basic and diluted) | Weighted average shares outstanding (basic and diluted) | 169,426,422 | 133,789,760 | 169,489,006 | 131,889,042 | Weighted average shares outstanding (basic and diluted) | 165,031,737 | 147,932,846 | 167,986,923 | 137,294,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared and payable per share | Distributions declared and payable per share | $ | 0.73 | $ | 0.50 | $ | 1.51 | $ | 1.00 | Distributions declared and payable per share | $ | 0.80 | $ | 0.50 | $ | 2.31 | $ | 1.50 |
Par Amount | Additional Paid in Capital | Distributable Earnings (Loss) | Total Net Assets | Par Amount | Additional Paid in Capital | Distributable Earnings (Loss) | Total Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, March 31, 2022 | $ | 170 | $ | 4,256,593 | $ | 177,107 | $ | 4,433,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2022 | Balance, June 30, 2022 | $ | 168 | $ | 4,221,371 | $ | 133,534 | $ | 4,355,073 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reinvestment of dividends | Reinvestment of dividends | — | 16,501 | — | 16,501 | Reinvestment of dividends | — | 11,469 | — | 11,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | — | — | 105,266 | 105,266 | Net investment income | — | — | 132,144 | 132,144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | Net realized gain (loss) on investments | — | — | 2,302 | 2,302 | Net realized gain (loss) on investments | — | — | 34,388 | 34,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | (27,977) | (27,977) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | (70,586) | (70,586) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends declared and payable from net investment income | Dividends declared and payable from net investment income | — | — | (123,164) | (123,164) | Dividends declared and payable from net investment income | — | — | (130,071) | (130,071) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchases | Repurchases | (2) | (51,723) | — | (51,725) | Repurchases | (6) | (163,880) | — | (163,886) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2022 | $ | 168 | $ | 4,221,371 | $ | 133,534 | $ | 4,355,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, September 30, 2022 | Balance, September 30, 2022 | 162 | 4,068,960 | 99,409 | 4,168,531 |
Par Amount | Additional Paid in Capital | Distributable Earnings (Loss) | Total Net Assets | Par Amount | Additional Paid in Capital | Distributable Earnings (Loss) | Total Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, December 31, 2021 | Balance, December 31, 2021 | $ | 169 | $ | 4,245,125 | $ | 202,185 | $ | 4,447,479 | Balance, December 31, 2021 | $ | 169 | $ | 4,245,125 | $ | 202,185 | $ | 4,447,479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reinvestment of dividends | Reinvestment of dividends | 1 | 27,969 | — | 27,970 | Reinvestment of dividends | 2 | 39,438 | — | 39,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | — | — | 207,969 | 207,969 | Net investment income | — | — | 340,113 | 340,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | Net realized gain (loss) on investments | — | — | 8,251 | 8,251 | Net realized gain (loss) on investments | — | — | 42,639 | 42,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | (29,389) | (29,389) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | (99,975) | (99,975) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends declared and payable from net investment income | Dividends declared and payable from net investment income | — | — | (255,482) | (255,482) | Dividends declared and payable from net investment income | — | — | (385,553) | (385,553) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchases | Repurchases | (2) | (51,723) | — | (51,725) | Repurchases | (9) | (215,603) | — | (215,612) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2022 | $ | 168 | $ | 4,221,371 | $ | 133,534 | $ | 4,355,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, September 30, 2022 | Balance, September 30, 2022 | $ | 162 | $ | 4,068,960 | $ | 99,409 | $ | 4,168,531 |
Par Amount | Additional Paid in Capital | Distributable Earnings (Loss) | Total Net Assets | |||||||||||||||||||||||
Balance, March 31, 2021 | $ | 130 | $ | 3,243,741 | $ | 81,832 | $ | 3,325,703 | ||||||||||||||||||
Issuance of common shares | 14 | 356,991 | — | 357,005 | ||||||||||||||||||||||
Reinvestment of dividends | — | 8,674 | — | 8,674 | ||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | 71,409 | 71,409 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | — | — | 3,343 | 3,343 | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | 41,943 | 41,943 | ||||||||||||||||||||||
Dividends declared and payable from net investment income | — | — | (66,975) | (66,975) | ||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2021 | $ | 144 | $ | 3,609,406 | $ | 131,552 | $ | 3,741,102 |
Par Amount | Additional Paid in Capital | Distributable Earnings (Loss) | Total Net Assets | |||||||||||||||||||||||
Balance, December 31, 2020 | $ | 130 | $ | 3,232,562 | $ | 35,117 | $ | 3,267,809 | ||||||||||||||||||
Issuance of common shares | 14 | 356,991 | — | 357,005 | ||||||||||||||||||||||
Reinvestment of dividends | — | 19,853 | — | 19,853 | ||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | 147,326 | 147,326 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | — | — | 7,141 | 7,141 | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | 73,995 | 73,995 | ||||||||||||||||||||||
Dividends declared and payable from net investment income | — | — | (132,027) | (132,027) | ||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2021 | $ | 144 | $ | 3,609,406 | $ | 131,552 | $ | 3,741,102 |
Par Amount | Additional Paid in Capital | Distributable Earnings (Loss) | Total Net Assets | |||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2021 | $ | 144 | $ | 3,609,406 | $ | 131,552 | $ | 3,741,102 | ||||||||||||||||||
Issuance of common shares | 13 | 356,237 | — | 356,250 | ||||||||||||||||||||||
Reinvestment of dividends | 1 | 9,140 | — | 9,141 | ||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | 93,807 | 93,807 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | — | — | (1,833) | (1,833) | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | 18,033 | 18,033 | ||||||||||||||||||||||
Dividends declared from net investment income | — | — | (74,049) | (74,049) | ||||||||||||||||||||||
Balance, September 30, 2021 | $ | 158 | $ | 3,974,783 | $ | 167,510 | $ | 4,142,451 |
Par Amount | Additional Paid in Capital | Distributable Earnings (Loss) | Total Net Assets | |||||||||||||||||||||||
Balance, December 31, 2020 | $ | 130 | $ | 3,232,562 | $ | 35,117 | $ | 3,267,809 | ||||||||||||||||||
Issuance of common shares | 27 | 713,227 | — | 713,254 | ||||||||||||||||||||||
Reinvestment of dividends | 1 | 28,994 | — | 28,995 | ||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | 241,134 | 241,134 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | — | — | 5,308 | 5,308 | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | 92,028 | 92,028 | ||||||||||||||||||||||
Dividends declared from net investment income | — | — | (206,077) | (206,077) | ||||||||||||||||||||||
Balance, September 30, 2021 | $ | 158 | $ | 3,974,783 | $ | 167,510 | $ | 4,142,451 |
Six Months Ended June 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
Cash flows from operating activities: | Cash flows from operating activities: | Cash flows from operating activities: | ||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 186,831 | $ | 228,462 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 282,777 | $ | 338,470 | ||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation on investments | Net unrealized (appreciation) depreciation on investments | 29,791 | (74,597) | Net unrealized (appreciation) depreciation on investments | 100,441 | (92,625) | ||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation on translation of assets and liabilities in foreign currencies | Net unrealized (appreciation) depreciation on translation of assets and liabilities in foreign currencies | (402) | 602 | Net unrealized (appreciation) depreciation on translation of assets and liabilities in foreign currencies | (466) | 597 | ||||||||||||||||
Net realized (gain) loss on investments | Net realized (gain) loss on investments | (7,860) | (8,316) | Net realized (gain) loss on investments | (39,109) | (6,509) | ||||||||||||||||
Payment-in-kind interest capitalized | Payment-in-kind interest capitalized | (20,551) | (2,558) | Payment-in-kind interest capitalized | (31,891) | (3,139) | ||||||||||||||||
Net accretion of discount and amortization of premium | Net accretion of discount and amortization of premium | (20,669) | (30,824) | Net accretion of discount and amortization of premium | (36,023) | (47,969) | ||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 1,705 | 1,051 | Amortization of deferred financing costs | 2,853 | 1,831 | ||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | Amortization of debt issuance costs | 5,193 | 2,474 | Amortization of debt issuance costs | 7,799 | 586 | ||||||||||||||||
Amortization of discount on unsecured bonds | Amortization of discount on unsecured bonds | — | 3,876 | |||||||||||||||||||
Purchases of investments | Purchases of investments | (574,076) | (2,592,570) | Purchases of investments | (808,767) | (4,438,514) | ||||||||||||||||
Proceeds from sale of investments and principal repayments | Proceeds from sale of investments and principal repayments | 347,142 | 939,438 | Proceeds from sale of investments and principal repayments | 955,578 | 1,945,636 | ||||||||||||||||
Changes in operating assets and liabilities: | Changes in operating assets and liabilities: | Changes in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||
Interest receivable | Interest receivable | (8,966) | (13,601) | Interest receivable | (5,264) | (30,429) | ||||||||||||||||
Receivable for investments sold | Receivable for investments sold | 102,972 | 46,858 | Receivable for investments sold | 102,833 | (163,047) | ||||||||||||||||
Other assets | Other assets | 194 | 120 | Other assets | 194 | 247 | ||||||||||||||||
Payable for investments purchased | Payable for investments purchased | (24,517) | (45,574) | Payable for investments purchased | (17,442) | 26,146 | ||||||||||||||||
Due to affiliates | Due to affiliates | 4,459 | (597) | Due to affiliates | 18,090 | 1,279 | ||||||||||||||||
Management fee payable | Management fee payable | 1,607 | 2,995 | Management fee payable | 1,227 | 5,168 | ||||||||||||||||
Income based incentive fee payable | Income based incentive fee payable | (1,912) | (1,462) | Income based incentive fee payable | 2,552 | 1,721 | ||||||||||||||||
Capital gains incentive fee payable | Capital gains incentive fee payable | (3,171) | 12,171 | Capital gains incentive fee payable | (8,601) | 14,600 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 1,791 | 20,781 | Interest payable | (19,424) | 108 | ||||||||||||||||
Accrued expenses and other liabilities | Accrued expenses and other liabilities | (2,399) | (401) | Accrued expenses and other liabilities | (2,225) | 2,015 | ||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | Net cash provided by (used in) operating activities | 17,162 | (1,515,548) | Net cash provided by (used in) operating activities | 505,132 | (2,439,952) | ||||||||||||||||
Cash flows from financing activities: | Cash flows from financing activities: | Cash flows from financing activities: | ||||||||||||||||||||
Borrowings on debt | Borrowings on debt | 516,748 | 2,236,851 | Borrowings on debt | 749,088 | 4,365,875 | ||||||||||||||||
Repayments on debt | Repayments on debt | (215,068) | (979,659) | Repayments on debt | (699,151) | (2,406,427) | ||||||||||||||||
Deferred financing costs paid | Deferred financing costs paid | (5,755) | (3,737) | Deferred financing costs paid | (3,789) | (4,214) | ||||||||||||||||
Debt issuance costs paid | Debt issuance costs paid | — | (993) | Debt issuance costs paid | — | (1,276) | ||||||||||||||||
Deferred offering costs paid on issuance of common shares | Deferred offering costs paid on issuance of common shares | (1,531) | — | Deferred offering costs paid on issuance of common shares | (1,607) | — | ||||||||||||||||
Dividends paid in cash | Dividends paid in cash | (194,062) | (131,836) | Dividends paid in cash | (305,756) | (189,670) | ||||||||||||||||
Proceeds from issuance of common shares | Proceeds from issuance of common shares | — | 358,624 | Proceeds from issuance of common shares | — | 716,681 | ||||||||||||||||
Repurchased shares | Repurchased shares | (51,725) | — | Repurchased shares | (215,612) | — | ||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | Net cash provided by (used in) financing activities | 48,607 | 1,479,250 | Net cash provided by (used in) financing activities | (476,827) | 2,480,969 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | 65,769 | (36,298) | Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | 28,306 | 41,017 | ||||||||||||||||
Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | — | (52) | Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | — | 610 | ||||||||||||||||
Cash and cash equivalents, beginning of period | Cash and cash equivalents, beginning of period | 102,879 | 217,993 | Cash and cash equivalents, beginning of period | 102,879 | 217,993 | ||||||||||||||||
Cash and cash equivalents, end of period | Cash and cash equivalents, end of period | $ | 168,648 | $ | 181,643 | Cash and cash equivalents, end of period | $ | 131,185 | $ | 259,620 |
Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Statements of Cash Flows (in thousands) (Unaudited) | Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Statements of Cash Flows (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||
Supplemental information and non-cash activities: | Supplemental information and non-cash activities: | Supplemental information and non-cash activities: | ||||||||||||||||||||
Interest paid during the period | Interest paid during the period | $ | 76,306 | $ | 24,512 | Interest paid during the period | $ | 146,210 | $ | 83,098 | ||||||||||||
Subscription receivable | $ | — | $ | 1,808 | ||||||||||||||||||
Distribution payable | Distribution payable | $ | 123,164 | $ | 66,976 | Distribution payable | $ | 129,983 | $ | 74,049 | ||||||||||||
Reinvestment of distributions during the period | Reinvestment of distributions during the period | $ | 27,970 | $ | 19,853 | Reinvestment of distributions during the period | $ | 39,439 | $ | 28,994 | ||||||||||||
Non-cash deferred financing costs activity | Non-cash deferred financing costs activity | $ | — | $ | (64) | Non-cash deferred financing costs activity | $ | — | $ | (64) | ||||||||||||
Accrued but unpaid debt issuance costs | Accrued but unpaid debt issuance costs | $ | — | $ | 190 | Accrued but unpaid debt issuance costs | $ | — | $ | 500 | ||||||||||||
Excise taxes paid | Excise taxes paid | $ | 4,106 | $ | 131 | Excise taxes paid | $ | 4,106 | $ | 131 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments - non-controlled/non-affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments—non-controlled/non-affiliated | Investments—non-controlled/non-affiliated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | First Lien Debt | First Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corfin Holdings, Inc. (4)(11) | Corfin Holdings, Inc. (4)(11) | L + 5.75% | 8.00% | 2/5/2026 | $ | 200,388 | $ | 197,983 | $ | 199,887 | 4.59 | % | Corfin Holdings, Inc. (4)(11) | L + | 5.75% | 9.42% | 2/5/2026 | $ | 199,875 | $ | 197,645 | $ | 197,876 | 4.75 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corfin Holdings, Inc. (4)(11) | Corfin Holdings, Inc. (4)(11) | L + 5.75% | 7.32% | 2/5/2026 | 69,581 | 68,513 | 69,407 | 1.59 | Corfin Holdings, Inc. (4)(11) | L + | 5.75% | 8.82% | 2/5/2026 | 69,580 | 68,588 | 68,885 | 1.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Linquest Corp. (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 7/28/2028 | 9,888 | 9,640 | 9,615 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAG DS Corp. (11) | L + 5.50% | 7.75% | 4/1/2027 | 81,758 | 76,081 | 75,217 | 1.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LinQuest Corp. (4)(5)(7)(10) | LinQuest Corp. (4)(5)(7)(10) | L + | 5.75% | 9.10% | 7/28/2028 | 9,863 | 9,642 | 9,517 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAG DS Corp. (4)(11) | MAG DS Corp. (4)(11) | L + | 5.50% | 9.17% | 4/1/2027 | 81,538 | 76,177 | 75,015 | 1.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Acquisition, Inc. (4)(7)(11) | Maverick Acquisition, Inc. (4)(7)(11) | L + 6.00% | 8.25% | 6/1/2027 | 18,887 | 18,506 | 17,975 | 0.41 | Maverick Acquisition, Inc. (4)(7)(11) | L + | 6.25% | 9.92% | 6/1/2027 | 18,836 | 18,482 | 17,878 | 0.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCFI AEVEX, LLC (4)(7)(11) | TCFI AEVEX, LLC (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 3/18/2026 | 111,943 | 110,274 | 92,049 | 2.11 | TCFI AEVEX, LLC (4)(7)(11) | L + | 6.00% | 8.37% | 3/18/2026 | 111,684 | 110,131 | 93,510 | 2.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
480,997 | 464,149 | 10.66 | 480,664 | 462,681 | 11.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI-CFI Holdings, Inc. (4)(10) | AGI-CFI Holdings, Inc. (4)(10) | L + 5.50% | 6.75% | 6/11/2027 | 96,884 | 95,217 | 95,915 | 2.20 | AGI-CFI Holdings, Inc. (4)(10) | L + | 5.50% | 8.88% | 6/11/2027 | 96,639 | 95,062 | 95,673 | 2.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ENV Bidco AB (4)(10) | ENV Bidco AB (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 8.99% | 7/19/2029 | € | 1,006 | 982 | 981 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ENV Bidco AB (4)(6)(7)(8) | ENV Bidco AB (4)(6)(7)(8) | E + | 6.00% | 7.19% | 7/19/2029 | € | 1,122 | 1,115 | 1,057 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Livingston International, Inc. (4)(6)(10) | Livingston International, Inc. (4)(6)(10) | L + 5.50% | 7.75% | 4/30/2027 | 129,506 | 126,728 | 128,211 | 2.94 | Livingston International, Inc. (4)(6)(10) | L + | 5.50% | 9.14% | 4/30/2027 | 129,179 | 126,578 | 127,887 | 3.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Purchaser, Inc. (4)(11) | Mode Purchaser, Inc. (4)(11) | SOFR + 6.25% | 7.25% | 12/9/2026 | 174,313 | 172,101 | 174,313 | 4.00 | Mode Purchaser, Inc. (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 8.96% | 12/9/2026 | 178,829 | 176,659 | 178,829 | 4.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Purchaser, Inc. (4)(11) | SOFR + 6.25% | 7.25% | 2/5/2029 | 4,975 | 4,881 | 4,975 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
R1 Holdings, LLC (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 1/2/2026 | 60,245 | 59,729 | 60,245 | 1.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Redwood Services Group, LLC (4)(10) | SOFR + 6.00% | 6.75% | 6/15/2029 | 2,476 | 2,431 | 2,451 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
R1 Holdings, LLC (4)(11) | R1 Holdings, LLC (4)(11) | L + | 6.00% | 7.00% | 1/2/2026 | 69,116 | 68,637 | 69,116 | 1.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Redwood Services Group, LLC (4)(7)(10) | Redwood Services Group, LLC (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 6.75% | 6/15/2029 | 2,000 | 1,957 | 1,955 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RWL Holdings, LLC (4)(7)(10) | RWL Holdings, LLC (4)(7)(10) | SOFR + 5.75% | 7.95% | 12/31/2028 | 24,254 | 23,747 | 23,947 | 0.55 | RWL Holdings, LLC (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.45% | 12/31/2028 | 24,193 | 23,707 | 23,887 | 0.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC (4)(5)(11) | SEKO Global Logistics Network, LLC (4)(5)(11) | E + 5.00% | 6.00% | 12/30/2026 | € | 1,863 | 2,131 | 1,947 | 0.04 | SEKO Global Logistics Network, LLC (4)(5)(11) | E + | 5.00% | 6.00% | 12/30/2026 | € | 1,863 | 2,132 | 1,816 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC (4)(5)(7)(11) | SEKO Global Logistics Network, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.00% | 6.67% | 12/30/2026 | 5,530 | 5,459 | 5,518 | 0.13 | SEKO Global Logistics Network, LLC (4)(5)(7)(11) | L + | 5.00% | 8.07% | 12/30/2026 | 6,150 | 6,072 | 6,110 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
492,424 | 497,521 | 11.42 | 502,901 | 507,311 | 12.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fencing Supply Group Acquisition, LLC (4)(5)(11) | Fencing Supply Group Acquisition, LLC (4)(5)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 2/26/2027 | 52,452 | 51,841 | 52,452 | 1.20 | Fencing Supply Group Acquisition, LLC (4)(5)(11) | L + | 6.00% | 8.08% | 2/26/2027 | 52,319 | 51,753 | 52,319 | 1.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacuzzi Brands, LLC (4)(10) | Jacuzzi Brands, LLC (4)(10) | SOFR + 6.00% | 8.05% | 2/25/2025 | 94,817 | 94,016 | 94,817 | 2.18 | Jacuzzi Brands, LLC (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 9.55% | 2/25/2025 | 94,817 | 94,092 | 94,817 | 2.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&S Mechanical Acquisition, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 8.00% | 9/1/2027 | 12,691 | 12,472 | 12,183 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&S Mechanical Acquisition, LLC (4)(5)(10) | L&S Mechanical Acquisition, LLC (4)(5)(10) | L + | 5.75% | 9.43% | 9/1/2027 | 12,659 | 12,452 | 12,058 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lindstrom, LLC (4)(11) | Lindstrom, LLC (4)(11) | L + 6.25% | 7.31% | 4/7/2025 | 122,502 | 121,418 | 122,502 | 2.81 | Lindstrom, LLC (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 8.86% | 4/7/2025 | 122,252 | 121,268 | 121,029 | 2.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windows Acquisition Holdings, Inc. (4)(5)(11) | Windows Acquisition Holdings, Inc. (4)(5)(11) | L + 6.50% | 8.75% | 12/29/2026 | 53,729 | 52,924 | 53,729 | 1.23 | Windows Acquisition Holdings, Inc. (4)(5)(11) | L + | 6.50% | 10.17% | 12/29/2026 | 53,729 | 52,969 | 53,729 | 1.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
332,671 | 335,684 | 7.71 | 332,533 | 333,953 | 8.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polymer Additives, Inc. (8) | L + 6.00% | 7.24% | 7/31/2025 | 24,052 | 23,435 | 23,181 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VDM Buyer, Inc. (4)(11) | E + 6.75% | 7.99% | 4/22/2025 | € | 23,597 | 26,313 | 24,422 | 0.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VDM Buyer, Inc. (4)(11) | L + 6.75% | 7.94% | 4/22/2025 | 62,129 | 61,547 | 61,507 | 1.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
111,295 | 109,110 | 2.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. (4)(7)(8) | Bazaarvoice, Inc. (4)(7)(8) | L + | 5.75% | 7.71% | 5/7/2028 | 229,053 | 229,053 | 229,053 | 5.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. (4)(7)(10) | Java Buyer, Inc. (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 9.04% | 12/15/2027 | 5,036 | 4,933 | 4,866 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. (4)(10) | JSS Holdings, Inc. (4)(10) | L + | 6.00% | 6.75% | 12/17/2028 | 286,638 | 283,455 | 286,638 | 6.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. (4)(10) | JSS Holdings, Inc. (4)(10) | L + | 6.00% | 6.75% | 12/17/2028 | 4,950 | 4,884 | 4,950 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. (4)(7)(10) | Knowledge Pro Buyer, Inc. (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 8.51% | 12/10/2027 | 5,293 | 5,171 | 5,152 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. (4)(7)(10) | KPSKY Acquisition, Inc. (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.58% | 10/19/2028 | 22,696 | 22,303 | 21,554 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. (4)(7)(10) | Onex Baltimore Buyer, Inc. (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 8.37% | 12/1/2027 | 26,974 | 26,477 | 26,672 | 0.64 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. (4)(7)(8) | L + 5.75% | 7.71% | 5/7/2028 | 229,630 | 229,630 | 229,630 | 5.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 7.58% | 12/15/2027 | 4,784 | 4,684 | 4,667 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. (4)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 12/17/2027 | 287,364 | 284,018 | 287,364 | 6.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. (4)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 12/17/2028 | 4,963 | 4,893 | 4,963 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 7.44% | 12/10/2027 | 5,165 | 5,037 | 5,024 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.46% | 10/19/2028 | 22,752 | 22,341 | 22,295 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.55% | 12/1/2027 | 26,970 | 26,467 | 26,397 | 0.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies (continued) | Commercial Services & Supplies (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. (4)(5)(12) | The Action Environmental Group, Inc. (4)(5)(12) | L + 6.00% | 7.25% | 1/16/2026 | 11,190 | 11,146 | 11,050 | 0.25 | The Action Environmental Group, Inc. (4)(5)(12) | L + | 6.00% | 7.25% | 1/16/2026 | $ | 11,161 | $ | 11,121 | $ | 11,022 | 0.26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. (4)(11) | The Action Environmental Group, Inc. (4)(11) | L + 6.00% | 7.27% | 1/16/2026 | 134,456 | 132,542 | 132,775 | 3.05 | The Action Environmental Group, Inc. (4)(11) | L + | 6.00% | 7.25% | 1/16/2026 | 134,107 | 132,334 | 132,431 | 3.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. (11) | L + 6.00% | 7.24% | 11/2/2027 | 20,992 | 20,547 | 20,048 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. (4)(11) | Veregy Consolidated, Inc. (4)(11) | L + | 6.00% | 8.81% | 11/2/2027 | 20,939 | 20,516 | 19,944 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
741,306 | 744,212 | 17.09 | 740,246 | 742,282 | 17.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASP Endeavor Acquisition, LLC (4)(5)(9) | ASP Endeavor Acquisition, LLC (4)(5)(9) | L + 6.50% | 7.87% | 5/3/2027 | 13,835 | 13,595 | 13,108 | 0.30 | ASP Endeavor Acquisition, LLC (4)(5)(9) | L + | 6.50% | 9.37% | 5/3/2027 | 13,800 | 13,581 | 13,075 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. (4)(5)(7)(11) | COP Home Services TopCo IV, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 5.00% | 6.67% | 12/31/2027 | 21,762 | 21,236 | 21,312 | 0.49 | COP Home Services TopCo IV, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + | 5.00% | 8.12% | 12/31/2027 | 21,430 | 20,930 | 20,766 | 0.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,831 | 34,420 | 0.79 | 34,511 | 33,842 | 0.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC (4)(7)(10) | Ascend Buyer, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 8.00% | 9/30/2028 | 19,240 | 18,867 | 19,031 | 0.44 | Ascend Buyer, LLC (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 9.42% | 9/30/2028 | 19,193 | 18,836 | 18,984 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Purchaser, LLC (4)(10) | BP Purchaser, LLC (4)(10) | L + 5.50% | 7.19% | 12/10/2028 | 7,369 | 7,233 | 7,222 | 0.17 | BP Purchaser, LLC (4)(10) | L + | 5.50% | 8.74% | 12/10/2028 | 7,356 | 7,226 | 7,209 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bution Holdco 2, Inc. (4)(11) | Bution Holdco 2, Inc. (4)(11) | L + 6.25% | 7.92% | 10/17/2025 | 73,434 | 72,627 | 73,434 | 1.69 | Bution Holdco 2, Inc. (4)(11) | L + | 6.25% | 9.37% | 10/17/2025 | 73,121 | 72,379 | 73,121 | 1.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dana Kepner Company, LLC (4)(11) | Dana Kepner Company, LLC (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 9.62% | 12/29/2026 | 63,457 | 62,559 | 63,139 | 1.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dana Kepner Company, LLC (4)(10) | Dana Kepner Company, LLC (4)(10) | SOFR + 6.00% | 8.09% | 12/29/2027 | 1,995 | 1,955 | 1,985 | 0.05 | Dana Kepner Company, LLC (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 9.62% | 12/29/2027 | 1,995 | 1,957 | 1,985 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dana Kepner Company, LLC (4)(11) | L + 6.25% | 8.31% | 12/29/2026 | 63,622 | 62,669 | 63,304 | 1.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Cable Group, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.87% | 11/2/2026 | 165,941 | 162,928 | 164,139 | 3.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Cable Group, LLC (4)(10) | Genuine Cable Group, LLC (4)(10) | L + | 5.75% | 8.00% | 11/2/2026 | 180,444 | 177,370 | 178,639 | 4.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | Marcone Yellowstone Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 7.75% | 12/23/2028 | 5,393 | 5,285 | 5,282 | 0.12 | Marcone Yellowstone Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.17% | 6/23/2028 | 5,649 | 5,543 | 5,534 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. (4)(7)(11) | NDC Acquisition Corp. (4)(7)(11) | L + 5.75% | 8.00% | 3/9/2027 | 13,630 | 13,263 | 13,459 | 0.31 | NDC Acquisition Corp. (4)(7)(11) | L + | 5.50% | 9.17% | 3/9/2027 | 13,595 | 13,249 | 13,425 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation (4)(7)(11) | Tailwind Colony Holding Corporation (4)(7)(11) | SOFR + 6.25% | 7.46% | 11/13/2024 | 39,176 | 38,864 | 38,532 | 0.88 | Tailwind Colony Holding Corporation (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 9.89% | 11/13/2024 | 40,570 | 40,291 | 39,961 | 0.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Door & Hardware Group, LLC (4)(11) | Unified Door & Hardware Group, LLC (4)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 6/30/2025 | 94,849 | 93,577 | 93,426 | 2.15 | Unified Door & Hardware Group, LLC (4)(11) | L + | 5.75% | 7.65% | 6/30/2025 | 94,605 | 93,412 | 92,240 | 2.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
458,402 | 460,783 | 10.58 | 473,986 | 475,254 | 11.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. (4)(7)(10) | Cambium Learning Group, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.56% | 7/20/2028 | 313,580 | 310,791 | 313,580 | 7.20 | Cambium Learning Group, Inc. (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.21% | 7/20/2028 | 292,841 | 290,354 | 292,841 | 7.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dreambox Learning Holding LLC (4)(5)(10) | L + 6.25% | 7.00% | 12/1/2027 | 7,087 | 6,958 | 6,945 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DreamBox Learning Holding LLC (4)(5)(10) | DreamBox Learning Holding LLC (4)(5)(10) | L + | 6.25% | 9.44% | 12/1/2027 | 7,087 | 6,964 | 6,803 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. (4)(7)(11) | Go Car Wash Management Corp. (4)(7)(11) | L + 5.75% | 7.38% | 12/31/2026 | 22,329 | 21,878 | 22,032 | 0.51 | Go Car Wash Management Corp. (4)(7)(11) | L + | 5.75% | 8.88% | 12/31/2026 | 22,569 | 22,146 | 22,156 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
339,627 | 342,557 | 7.87 | 319,465 | 321,800 | 7.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Holdings, Inc. (4)(10) | Barbri Holdings, Inc. (4)(10) | L + 5.75% | 7.42% | 4/30/2028 | 64,845 | 63,734 | 64,197 | 1.47 | Barbri Holdings, Inc. (4)(10) | L + | 5.75% | 8.87% | 4/30/2028 | 64,732 | 63,671 | 64,084 | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SelectQuote, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.00% | 6.67% | 11/5/2024 | 75,401 | 74,371 | 68,084 | 1.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SelectQuote, Inc. (4)(10) | SelectQuote, Inc. (4)(10) | SOFR + | 8.00% | 11.13% | 11/5/2024 | 74,593 | 73,760 | 67,134 | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
138,105 | 132,281 | 3.04 | 137,430 | 131,218 | 3.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC (4)(7)(11) | Point Broadband Acquisition, LLC (4)(7)(11) | L + | 6.00% | 8.29% | 10/1/2028 | 95,375 | 93,099 | 92,720 | 2.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric Utilities | Electric Utilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. (4)(7)(11) | Qualus Power Services Corp. (4)(7)(11) | L + | 5.50% | 8.27% | 3/26/2027 | 31,889 | 31,238 | 31,496 | 0.76 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 10/1/2028 | 86,795 | 84,418 | 84,133 | 1.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric Utilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.71% | 3/26/2027 | 31,969 | 31,278 | 31,565 | 0.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | Electrical Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emergency Power Holdings, LLC (4)(5)(7)(11) | Emergency Power Holdings, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 8/17/2028 | 64,675 | 63,379 | 63,195 | 1.45 | Emergency Power Holdings, LLC (4)(5)(7)(11) | L + | 5.50% | 9.17% | 8/17/2028 | $ | 44,563 | $ | 43,607 | $ | 43,596 | 1.05 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relay Purchaser, LLC (4)(5)(7)(10) | Relay Purchaser, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 6.00% | 8.25% | 8/30/2028 | 49,750 | 48,814 | 49,057 | 1.13 | Relay Purchaser, LLC (4)(5)(7)(10) | L + | 6.00% | 9.67% | 8/30/2028 | 49,625 | 48,731 | 48,933 | 1.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shoals Holdings, LLC (4)(7)(11) | SOFR + 3.25% | 4.47% | 11/25/2026 | 83,931 | 82,364 | 84,771 | 1.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shoals Holdings, LLC (4)(11) | Shoals Holdings, LLC (4)(11) | SOFR + | 3.25% | 5.94% | 11/25/2026 | 83,718 | 82,244 | 84,136 | 2.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
194,557 | 197,022 | 4.52 | 174,581 | 176,665 | 4.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 6.00% | 8.13% | 12/23/2026 | 109,597 | 107,781 | 104,875 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC (4)(5)(11) | Albireo Energy, LLC (4)(5)(11) | L + | 6.00% | 9.63% | 12/23/2026 | 109,319 | 107,887 | 103,029 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abaco Energy Technologies, LLC (4)(13) | Abaco Energy Technologies, LLC (4)(13) | L + 7.00% | 8.50% | 10/4/2024 | 45,875 | 45,258 | 45,875 | 1.05 | Abaco Energy Technologies, LLC (4)(13) | L + | 7.00% | 9.76% | 10/4/2024 | 45,875 | 45,327 | 45,875 | 1.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISQ Hawkey Holdco, Inc. (4)(7)(10) | ISQ Hawkey Holdco, Inc. (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 9.31% | 8/17/2029 | 731 | 707 | 707 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tetra Technologies, Inc. (4)(6)(11) | Tetra Technologies, Inc. (4)(6)(11) | L + 6.25% | 7.92% | 9/10/2025 | 17,790 | 17,726 | 17,790 | 0.41 | Tetra Technologies, Inc. (4)(6)(11) | L + | 6.25% | 9.37% | 9/10/2025 | 17,790 | 17,731 | 17,790 | 0.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
62,984 | 63,664 | 1.46 | 63,765 | 64,371 | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC (4)(7)(10) | CPI Buyer, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 7.07% | 11/1/2028 | 30,066 | 29,399 | 29,248 | 0.67 | CPI Buyer, LLC (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.57% | 11/1/2028 | 30,308 | 29,669 | 29,257 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Buyer, LLC (4)(5)(7)(10) | GCX Corporation Buyer, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.78% | 9/13/2027 | 21,835 | 21,382 | 21,323 | 0.49 | GCX Corporation Buyer, LLC (4)(5)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.32% | 9/13/2027 | 21,780 | 21,346 | 21,106 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,780 | 50,571 | 1.16 | 51,015 | 50,363 | 1.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
123Dentist, Inc. (4)(6)(7)(10) | 123Dentist, Inc. (4)(6)(7)(10) | C + | 5.75% | 9.41% | 8/10/2029 | C$ | 1,721 | 1,245 | 1,131 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. (4)(5)(7)(10) | ACI Group Holdings, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 7.75% | 8/2/2028 | 113,179 | 110,666 | 112,200 | 2.58 | ACI Group Holdings, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.17% | 8/2/2028 | 99,728 | 97,610 | 98,308 | 2.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC (4)(7)(11) | ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC (4)(7)(11) | L + 6.25% | 8.22% | 5/7/2027 | 8,623 | 8,462 | 8,506 | 0.20 | ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC (4)(7)(11) | L + | 6.50% | 8.47% | 5/7/2027 | 8,599 | 8,447 | 8,447 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. (4)(5)(7)(10) | SOFR + 5.50% | 7.70% | 2/25/2028 | 4,988 | 4,849 | 4,841 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriVet Partners Management, Inc. (4)(5)(7)(10) | AmeriVet Partners Management, Inc. (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 9.20% | 2/25/2028 | 5,338 | 5,207 | 5,164 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(7)(11) | Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(7)(11) | C + 4.50% | 7.16% | 4/14/2028 | C$ | 29,520 | 22,980 | 23,201 | 0.53 | Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(7)(11) | C + | 4.50% | 8.67% | 4/14/2028 | C$ | 30,048 | 23,470 | 23,458 | 0.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. (4)(7)(10) | CCBlue Bidco, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.25% (incl. 2.75% PIK) | 7.00% | 12/21/2028 | 9,848 | 9,651 | 9,632 | 0.22 | CCBlue Bidco, Inc. (4)(7)(10) | L + | 6.25% (incl. 2.75% PIK) | 7.17% | 12/21/2028 | 10,426 | 10,237 | 9,943 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cross Country Healthcare, Inc. (4)(10) | Cross Country Healthcare, Inc. (4)(10) | L + 5.75% | 7.39% | 6/8/2027 | 21,036 | 20,691 | 21,036 | 0.48 | Cross Country Healthcare, Inc. (4)(10) | L + | 5.75% | 8.83% | 6/8/2027 | 11,036 | 10,835 | 11,036 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC (4)(7)(10) | DCA Investment Holdings, LLC (4)(7)(10) | SOFR + 6.25% | 7.00% | 4/3/2028 | 26,712 | 26,377 | 26,444 | 0.61 | DCA Investment Holdings, LLC (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 9.98% | 4/3/2028 | 27,962 | 27,634 | 27,685 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC (4)(10) | SOFR + 6.00% | 6.75% | 4/3/2028 | 4,025 | 3,987 | 3,985 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC (4)(11) | DCA Investment Holdings, LLC (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 9.98% | 4/3/2028 | 4,025 | 3,989 | 3,985 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epoch Acquisition, Inc. (4)(11) | Epoch Acquisition, Inc. (4)(11) | L + 6.00% | 7.67% | 10/4/2024 | 24,434 | 24,306 | 24,434 | 0.56 | Epoch Acquisition, Inc. (4)(11) | L + | 6.00% | 9.12% | 10/4/2024 | 24,377 | 24,264 | 24,377 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcomp Holding Company, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.50% | 7.32% | 10/27/2026 | 104,549 | 102,461 | 104,549 | 2.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC (4)(11) | L + 5.00% | 7.25% | 10/15/2026 | 141,794 | 139,394 | 140,360 | 3.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC (4)(11) | L + 5.00% | 6.01% | 10/15/2026 | 11,945 | 11,730 | 11,826 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthComp Holding Company, LLC (4)(5)(7)(11) | HealthComp Holding Company, LLC (4)(5)(7)(11) | L + | 5.50% | 7.32% | 10/27/2026 | 104,284 | 102,323 | 104,284 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC (4)(7)(11) | Jayhawk Buyer, LLC (4)(7)(11) | L + | 5.00% | 8.68% | 10/15/2026 | 155,571 | 153,105 | 154,014 | 3.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. (4)(7)(9) | Navigator Acquiror, Inc. (4)(7)(9) | L + 5.75% | 6.79% | 7/16/2027 | 189,845 | 188,311 | 189,845 | 4.36 | Navigator Acquiror, Inc. (4)(7)(9) | L + | 5.75% | 8.49% | 7/16/2027 | 199,030 | 197,534 | 198,117 | 4.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Odyssey Holding Company, LLC (4)(11) | Odyssey Holding Company, LLC (4)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 11/16/2025 | 18,672 | 18,495 | 18,579 | 0.43 | Odyssey Holding Company, LLC (4)(11) | L + | 5.75% | 6.75% | 11/16/2025 | 18,672 | 18,509 | 18,672 | 0.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC (4)(6)(7)(10) | PPV Intermediate Holdings, LLC (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.01% | 8/31/2029 | 1,603 | 1,566 | 1,565 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC (4)(7)(10) | Smile Doctors, LLC (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 9.42% | 12/21/2028 | 11,174 | 10,956 | 10,930 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snoopy Bidco, Inc. (4)(7)(10) | Snoopy Bidco, Inc. (4)(7)(10) | L + | 6.00% | 9.08% | 6/1/2028 | 304,214 | 298,699 | 296,372 | 7.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. (4)(5)(7)(11) | SpecialtyCare, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + | 5.75% | 8.03% | 6/18/2028 | 12,274 | 11,946 | 12,058 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC (4)(7)(10) | Stepping Stones Healthcare Services, LLC (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 9.42% | 1/2/2029 | 2,296 | 2,243 | 2,212 | 0.05 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services (continued) | Health Care Providers & Services (continued) | Health Care Providers & Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 7.71% | 12/1/2028 | 11,197 | 10,970 | 10,952 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snoopy Bidco, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.00% | 7.60% | 6/1/2028 | 284,658 | 278,869 | 282,704 | 6.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 6/18/2028 | 12,164 | 11,818 | 11,948 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.76% | 1/2/2029 | 2,212 | 2,158 | 2,153 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. (4)(5)(6)(10) | The Fertility Partners, Inc. (4)(5)(6)(10) | L + 5.75% | 7.42% | 3/16/2028 | 5,000 | 4,905 | 4,900 | 0.11 | The Fertility Partners, Inc. (4)(5)(6)(10) | L + | 5.75% | 8.87% | 3/16/2028 | $ | 4,988 | $ | 4,897 | $ | 4,838 | 0.12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. (4)(5)(6)(7)(10) | The Fertility Partners, Inc. (4)(5)(6)(7)(10) | C + 5.75% | 7.92% | 3/16/2029 | C$ | 5,553 | 4,384 | 4,329 | 0.10 | The Fertility Partners, Inc. (4)(5)(6)(7)(10) | C + | 5.75% | 9.47% | 3/16/2029 | C$ | 5,540 | 4,378 | 4,032 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The GI Alliance Management, LLC (4)(11) | L + 6.25% | 7.43% | 11/4/2024 | 271,223 | 266,955 | 271,223 | 6.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Physician Management, LLC (4)(9) | SOFR + 5.50% | 7.03% | 6/18/2029 | 2,370 | 2,370 | 2,370 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The GI Alliance Management, LLC (4)(7)(11) | The GI Alliance Management, LLC (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 9.20% | 9/15/2028 | 4,177 | 4,027 | 4,026 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Physician Management, LLC (4)(7)(9) | Unified Physician Management, LLC (4)(7)(9) | SOFR + | 5.50% | 8.53% | 6/18/2029 | 2,129 | 2,129 | 2,129 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Mutual Acquisition Holdings, LLC (4)(7)(10) | United Mutual Acquisition Holdings, LLC (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 8.60% | 7/15/2028 | 1,789 | 1,743 | 1,741 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC (4)(7)(10) | US Oral Surgery Management Holdco, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.96% | 11/18/2027 | 32,982 | 32,222 | 32,646 | 0.75 | US Oral Surgery Management Holdco, LLC (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.47% | 11/18/2027 | 37,484 | 36,743 | 37,170 | 0.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. (4)(5)(7)(10) | WHCG Purchaser III, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 8.00% | 6/22/2028 | 42,680 | 41,715 | 42,081 | 0.97 | WHCG Purchaser III, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + | 5.75% | 9.42% | 6/22/2028 | 42,545 | 41,631 | 38,868 | 0.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,348,726 | 1,364,743 | 31.34 | 1,105,366 | 1,104,561 | 26.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | Health Care Technology | Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. (4)(6)(7)(10) | Caerus US 1, Inc. (4)(6)(7)(10) | SOFR + 5.50% | 7.25% | 5/25/2029 | 10,012 | 9,779 | 9,761 | 0.22 | Caerus US 1, Inc. (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 9.05% | 5/25/2029 | 10,012 | 9,788 | 9,886 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. (4)(10) | Edifecs, Inc. (4)(10) | L + 5.50% | 7.75% | 9/21/2026 | 13,654 | 13,417 | 13,449 | 0.31 | Edifecs, Inc. (4)(10) | L + | 5.50% | 9.18% | 9/21/2026 | 13,634 | 13,412 | 13,498 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. (4)(11) | Edifecs, Inc. (4)(11) | L + 7.50% | 9.75% | 9/21/2026 | 220,278 | 216,400 | 226,887 | 5.21 | Edifecs, Inc. (4)(11) | L + | 7.50% | 11.18% | 9/21/2026 | 219,719 | 216,082 | 226,311 | 5.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC (4)(7)(10) | GI Ranger Intermediate, LLC (4)(7)(10) | SOFR + 6.00% | 7.55% | 10/29/2028 | 15,125 | 14,849 | 14,923 | 0.34 | GI Ranger Intermediate, LLC (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 9.70% | 10/29/2028 | 15,087 | 14,806 | 14,804 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. (4)(7)(10) | NMC Crimson Holdings, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.00% | 6.97% | 3/1/2028 | 71,173 | 69,064 | 69,991 | 1.61 | NMC Crimson Holdings, Inc. (4)(7)(10) | L + | 6.00% | 8.28% | 3/1/2028 | 71,173 | 69,157 | 69,991 | 1.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Ruby Ultimate Parent Corp. (10) | Project Ruby Ultimate Parent Corp. (10) | L + 3.25% | 4.92% | 3/3/2028 | 8,504 | 8,469 | 7,997 | 0.18 | Project Ruby Ultimate Parent Corp. (10) | L + | 3.25% | 8.78% | 3/10/2028 | 8,482 | 8,449 | 7,941 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPBLS Midco, LLC (4)(7)(10) | RPBLS Midco, LLC (4)(7)(10) | SOFR + 5.75% | 6.50% | 4/1/2028 | 7,500 | 7,337 | 7,330 | 0.17 | RPBLS Midco, LLC (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 7.93% | 4/1/2028 | 9,447 | 9,291 | 9,352 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
339,316 | 350,337 | 8.04 | 340,985 | 351,783 | 8.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | Insurance | Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc. (4)(7)(10) | Alera Group, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 7.17% | 9/30/2028 | 3,694 | 3,661 | 3,657 | 0.08 | Alera Group, Inc. (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.31% | 10/2/2028 | 3,686 | 3,654 | 3,611 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefytt Technologies, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.00% | 8.00% | 8/12/2027 | 10,448 | 10,244 | 8,597 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings, LLC (4)(7)(10) | Amerilife Holdings, LLC (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 8.65% | 8/31/2029 | 1,801 | 1,756 | 1,755 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefytt Technologies, Inc. (4)(7)(11) | Benefytt Technologies, Inc. (4)(7)(11) | SOFR + | 8.75% | 12.09% | 8/12/2027 | 13,230 | 13,016 | 10,713 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. (4)(7)(10) | Foundation Risk Partners Corp. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 7.75% | 10/29/2028 | 26,330 | 25,941 | 25,899 | 0.59 | Foundation Risk Partners Corp. (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.17% | 10/29/2028 | 26,390 | 26,018 | 26,092 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC (4)(5)(7)(10) | Galway Borrower, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.25% | 6.26% | 9/24/2028 | 27,267 | 26,694 | 26,654 | 0.61 | Galway Borrower, LLC (4)(5)(7)(10) | L + | 5.25% | 8.92% | 9/30/2028 | 28,505 | 28,005 | 27,703 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | High Street Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 6.00% | 7.67% | 4/14/2028 | 54,944 | 53,789 | 54,291 | 1.25 | High Street Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + | 6.00% | 8.81% | 4/14/2028 | 57,286 | 56,168 | 56,593 | 1.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC (4)(5)(11) | L + 5.75% | 7.83% | 8/27/2025 | 19,779 | 19,574 | 19,684 | 0.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 7.58% | 8/27/2025 | 125,883 | 124,447 | 124,439 | 2.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (5)(6)(10) | C + 4.25% | 6.45% | 3/28/2028 | C$ | 86,711 | 68,420 | 62,851 | 1.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC (4)(5)(10) | Integrity Marketing Acquisition, LLC (4)(5)(10) | L + | 5.50% | 9.28% | 8/27/2025 | 126,552 | 125,225 | 121,782 | 2.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC (4)(5)(7)(11) | Integrity Marketing Acquisition, LLC (4)(5)(7)(11) | L + | 5.75% | 9.28% | 8/27/2025 | 19,729 | 19,540 | 19,088 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (4)(5)(6)(10) | Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (4)(5)(6)(10) | C + | 4.25% | 7.75% | 3/27/2028 | C$ | 86,540 | 68,320 | 58,258 | 1.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | PGIS Intermediate Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 7.50% | 10/14/2028 | 3,989 | 3,909 | 3,903 | 0.09 | PGIS Intermediate Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.56% | 10/16/2028 | 4,238 | 4,161 | 4,086 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SG Acquisition, Inc. (4)(9) | SG Acquisition, Inc. (4)(9) | L + 5.00% | 7.25% | 1/27/2027 | 108,181 | 106,918 | 108,181 | 2.48 | SG Acquisition, Inc. (4)(9) | L + | 5.00% | 9.17% | 1/27/2027 | 104,974 | 103,820 | 104,974 | 2.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited (4)(5)(6)(7)(8) | S + 7.00% | 8.47% | 8/3/2028 | £ | 32,440 | 42,377 | 38,852 | 0.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited (4)(5)(6)(8) | Tennessee Bidco Limited (4)(5)(6)(8) | S + | 7.00% | 7.00% | 8/3/2028 | £ | 44,698 | 60,788 | 55,526 | 1.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited (4)(5)(6)(8) | Tennessee Bidco Limited (4)(5)(6)(8) | L + | 7.00% | 10.38% | 8/3/2028 | 70,032 | 68,471 | 69,681 | 1.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westland Insurance Group LTD (4)(5)(6)(7)(11) | Westland Insurance Group LTD (4)(5)(6)(7)(11) | C + | 7.00% | 10.48% | 1/5/2027 | C$ | 148,612 | 107,518 | 105,864 | 2.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westland Insurance Group LTD (4)(5)(6)(11) | Westland Insurance Group LTD (4)(5)(6)(11) | L + | 7.00% | 10.64% | 1/5/2027 | 42,483 | 39,739 | 41,209 | 0.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
726,200 | 706,934 | 16.96 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited (4)(5)(6)(8) | L + 7.00% | 7.53% | 8/3/2028 | 64,234 | 62,693 | 64,555 | 1.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westland Insurance Group LTD (4)(5)(6)(11) | L + 7.00% | 9.23% | 1/5/2027 | 42,483 | 39,576 | 41,740 | 0.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westland Insurance Group LTD (4)(5)(6)(7)(11) | C + 7.00% | 8.75% | 1/5/2027 | C$ | 119,540 | 86,677 | 91,420 | 2.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
674,920 | 674,721 | 15.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bungie, Inc. (4)(11) | L + 6.25% | 7.82% | 8/28/2024 | 47,200 | 46,894 | 47,672 | 1.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet & Direct Marketing Retail | Internet & Direct Marketing Retail | Internet & Direct Marketing Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donuts, Inc. (4)(11) | Donuts, Inc. (4)(11) | SOFR + 6.00% | 7.45% | 12/29/2026 | 324,115 | 319,255 | 324,115 | 7.44 | Donuts, Inc. (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 8.91% | 12/29/2026 | $ | 323,292 | $ | 318,718 | $ | 320,059 | 7.68 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. (4)(5)(7)(10) | AI Altius Bidco, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 8.28% | 12/13/2028 | 5,423 | 5,311 | 5,300 | 0.12 | AI Altius Bidco, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.28% | 12/21/2028 | 5,423 | 5,315 | 5,300 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. (4)(5)(8) | AI Altius Bidco, Inc. (4)(5)(8) | 9.75% PIK | 9.75% | 12/21/2029 | 835 | 813 | 810 | 0.02 | AI Altius Bidco, Inc. (4)(5)(8) | 9.75% PIK | 9.75% | 12/21/2028 | 835 | 814 | 810 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infostretch Corporation (4)(7)(10) | Infostretch Corporation (4)(7)(10) | SOFR + 5.75% | 6.55% | 4/1/2028 | 5,000 | 4,904 | 4,889 | 0.11 | Infostretch Corporation (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 7.98% | 4/1/2028 | 4,988 | 4,896 | 4,821 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. (4)(7)(10) | Inovalon Holdings, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.25% | 7.22% | 11/24/2028 | 105,114 | 102,611 | 103,925 | 2.39 | Inovalon Holdings, Inc. (4)(7)(10) | L + | 6.25% | 9.23% | 11/24/2028 | 105,501 | 103,106 | 104,772 | 2.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing S.à.r.l (4)(6)(7)(8) | Monterey Financing S.à.r.l (4)(6)(7)(8) | E + | 6.00% | 7.23% | 9/19/2029 | € | 658 | 606 | 613 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing S.à.r.l(4)(6)(8) | Monterey Financing S.à.r.l(4)(6)(8) | E + | 6.00% | 6.00% | 9/19/2029 | SEK | 2,090 | 184 | 184 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing S.à.r.l (4)(6)(8) | Monterey Financing S.à.r.l (4)(6)(8) | E + | 6.00% | 6.00% | 9/18/2029 | DKK | 4,819 | 617 | 619 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing S.à.r.l (4)(6)(9) | Monterey Financing S.à.r.l (4)(6)(9) | E + | 6.00% | 6.50% | 9/19/2029 | NOK | 5,149 | 461 | 461 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Razor Holdco, LLC (4)(10) | Razor Holdco, LLC (4)(10) | L + 5.75% | 6.81% | 10/25/2027 | 47,561 | 46,718 | 46,610 | 1.07 | Razor Holdco, LLC (4)(10) | L + | 5.75% | 8.75% | 10/25/2027 | 47,560 | 46,757 | 46,609 | 1.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red River Technology, LLC (4)(7)(11) | Red River Technology, LLC (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.67% | 5/26/2027 | 81,195 | 80,030 | 76,729 | 1.76 | Red River Technology, LLC (4)(7)(11) | L + | 6.00% | 9.12% | 5/26/2027 | 80,990 | 79,890 | 78,155 | 1.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. (4)(5)(6)(7)(8) | Turing Holdco, Inc. (4)(5)(6)(7)(8) | E + 6.00% | 6.00% | 8/3/2028 | € | 15,120 | 16,913 | 15,634 | 0.36 | Turing Holdco, Inc. (4)(5)(6)(7)(8) | E + | 6.00% | 6.00% | 8/3/2028 | € | 15,120 | 16,925 | 14,588 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. (4)(5)(6)(8) | Turing Holdco, Inc. (4)(5)(6)(8) | L + 6.00% | 7.04% | 8/3/2028 | 8,437 | 8,210 | 8,310 | 0.19 | Turing Holdco, Inc. (4)(5)(6)(8) | L + | 6.00% | 8.46% | 8/3/2028 | 8,437 | 8,220 | 8,310 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
265,510 | 262,207 | 6.02 | 267,790 | 265,243 | 6.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC (4)(5)(7)(11) | MHE Intermediate Holdings, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.75% | 7.04% | 7/21/2027 | 3,858 | 3,870 | 3,776 | 0.09 | MHE Intermediate Holdings, LLC (4)(5)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 9.50% | 7/21/2027 | 4,465 | 4,388 | 4,287 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marine | Marine | Marine | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. (4)(7)(10) | Armada Parent, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.99% | 10/29/2027 | 24,872 | 24,355 | 24,290 | 0.56 | Armada Parent, Inc. (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 8.56% | 10/29/2027 | 26,063 | 25,571 | 25,273 | 0.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Midstream Canada Finance, Inc. (4)(6)(13) | L + 6.25% | 7.82% | 11/26/2024 | 150,862 | 149,773 | 150,862 | 3.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Midstream Canada Finance, Inc. (4)(6)(10) | Eagle Midstream Canada Finance, Inc. (4)(6)(10) | SOFR + | 6.25% | 8.96% | 11/26/2024 | 150,862 | 149,851 | 148,599 | 3.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | Paper & Forest Products | Paper & Forest Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC (4)(7)(10) | Profile Products, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.91% | 11/12/2027 | 6,346 | 6,210 | 6,203 | 0.14 | Profile Products, LLC (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.41% | 11/12/2027 | 6,612 | 6,487 | 6,456 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ALKU, LLC (4)(10) | ALKU, LLC (4)(10) | L + 5.25% | 7.45% | 3/1/2028 | 79,242 | 78,593 | 79,044 | 1.81 | ALKU, LLC (4)(10) | SOFR + | 5.25% | 8.95% | 3/1/2028 | 79,041 | 78,430 | 78,844 | 1.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ALKU, LLC (4)(10) | ALKU, LLC (4)(10) | SOFR + 5.00% | 5.75% | 3/1/2028 | 38,310 | 37,905 | 37,927 | 0.87 | ALKU, LLC (4)(10) | SOFR + | 5.00% | 8.70% | 3/1/2028 | 38,214 | 37,828 | 38,214 | 0.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPPH2 Limited (4)(5)(6)(8) | BPPH2 Limited (4)(5)(6)(8) | S + 6.87% | 7.81% | 3/2/2028 | £ | 26,300 | 35,565 | 32,100 | 0.74 | BPPH2 Limited (4)(5)(6)(8) | S + | 6.87% | 8.56% | 3/2/2028 | £ | 26,300 | 35,601 | 29,505 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC (4)(7)(10) | CFGI Holdings, LLC (4)(7)(10) | P + 5.25% | 6.31% | 11/1/2027 | 7,637 | 7,471 | 7,565 | 0.17 | CFGI Holdings, LLC (4)(7)(10) | L + | 5.00% | 8.12% | 11/1/2027 | 7,617 | 7,460 | 7,584 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | Clearview Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.25% | 6.26% | 8/26/2027 | 16,806 | 16,469 | 16,415 | 0.38 | Clearview Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + | 5.25% | 8.92% | 8/26/2027 | 16,763 | 16,444 | 16,373 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse, Inc. (4)(5)(10) | Guidehouse, Inc. (4)(5)(10) | L + 5.50% | 7.17% | 10/16/2028 | 344,423 | 341,328 | 340,979 | 7.83 | Guidehouse, Inc. (4)(5)(10) | L + | 5.50% | 8.62% | 10/16/2028 | 327,320 | 324,466 | 320,774 | 7.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. (4)(5)(7)(11) | HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. (4)(5)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 9.78% | 8/17/2027 | 20,629 | 20,209 | 20,344 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | IG Investments Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | L + | 6.00% | 9.12% | 9/22/2028 | 46,852 | 46,003 | 46,600 | 1.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaufman Hall & Associates, LLC (4)(7)(10) | Kaufman Hall & Associates, LLC (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.62% | 12/14/2028 | 19,450 | 19,061 | 19,109 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Legacy Intermediate, LLC (4)(5)(7)(10) | Legacy Intermediate, LLC (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 8.74% | 2/25/2028 | 5,174 | 5,054 | 5,093 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | Material Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | L + | 5.75% | 9.42% | 8/19/2027 | 29,508 | 29,041 | 28,899 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minotaur Acquisition, Inc. (8) | Minotaur Acquisition, Inc. (8) | SOFR + | 5.00% | 8.13% | 3/27/2026 | 1,990 | 1,933 | 1,895 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. (4)(7)(10) | Sherlock Buyer Corp. (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 9.42% | 12/8/2028 | 8,595 | 8,399 | 8,480 | 0.20 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services (continued) | Professional Services (continued) | Professional Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 6.00% | 7.10% | 8/17/2027 | 33,887 | 33,297 | 33,651 | 0.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 6.00% | 8.25% | 9/22/2028 | 47,956 | 47,068 | 47,703 | 1.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaufman Hall & Associates, LLC (4)(7)(10) | L + 5.25% | 6.92% | 12/14/2028 | 19,499 | 19,093 | 19,157 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Legacy Intermediate, LLC (4)(5)(6)(7)(10) | SOFR + 5.75% | 7.24% | 2/25/2028 | 5,187 | 5,061 | 5,054 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 8.00% | 8/19/2027 | 27,633 | 27,141 | 27,058 | 0.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minotaur Acquisition, Inc. (8) | SOFR + 4.75% | 6.38% | 3/27/2026 | 1,995 | 1,933 | 1,893 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.74% | 12/8/2028 | 8,616 | 8,412 | 8,394 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thevelia US, LLC (5)(6)(9) | Thevelia US, LLC (5)(6)(9) | L + 4.00% | 4.50% | 2/9/2029 | 1,316 | 1,303 | 1,230 | 0.03 | Thevelia US, LLC (5)(6)(9) | SOFR + | 4.00% | 7.70% | 6/18/2029 | $ | 1,313 | $ | 1,299 | $ | 1,253 | 0.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Investment Company, Inc. (4)(5)(8) | Titan Investment Company, Inc. (4)(5)(8) | L + 5.75% | 7.36% | 3/20/2027 | 42,244 | 40,688 | 41,188 | 0.95 | Titan Investment Company, Inc. (4)(5)(8) | L + | 5.75% | 5.88% | 3/20/2027 | 42,136 | 40,667 | 40,240 | 0.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. (4)(7)(10) | Trinity Air Consultants Holdings Corp. (4)(7)(10) | L + 5.25% | 7.08% | 6/29/2027 | 68,109 | 66,828 | 67,251 | 1.54 | Trinity Air Consultants Holdings Corp. (4)(7)(10) | L + | 5.25% | 7.08% | 6/29/2027 | 69,054 | 67,819 | 68,176 | 1.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Partners Holdings, LLC (4)(7)(10) | Trinity Partners Holdings, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 8.00% | 12/21/2028 | 4,646 | 4,547 | 4,539 | 0.10 | Trinity Partners Holdings, LLC (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 8.21% | 12/21/2028 | 4,645 | 4,550 | 4,538 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC (4)(7)(10) | West Monroe Partners, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.75% | 11/8/2028 | 15,260 | 14,961 | 14,955 | 0.34 | West Monroe Partners, LLC (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.32% | 11/8/2028 | 14,934 | 14,648 | 14,560 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
787,665 | 786,101 | 18.05 | 758,912 | 750,482 | 18.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | Real Estate Management & Development | Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. (4)(7)(11) | Cumming Group, Inc. (4)(7)(11) | L + 5.75% | 6.76% | 5/26/2027 | 68,227 | 66,892 | 67,289 | 1.55 | Cumming Group, Inc. (4)(7)(11) | L + | 5.25% | 8.92% | 5/26/2027 | 68,100 | 66,838 | 67,163 | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC (4)(7)(10) | Progress Residential PM Holdings, LLC (4)(7)(10) | L + 6.25% | 7.31% | 2/16/2028 | 70,324 | 68,883 | 70,324 | 1.61 | Progress Residential PM Holdings, LLC (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 9.38% | 2/16/2028 | 71,157 | 69,761 | 71,157 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
135,775 | 137,612 | 3.16 | 136,599 | 138,320 | 3.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | Road & Rail | Road & Rail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc. (4)(5)(7)(11) | Gruden Acquisition, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 5.25% | 6.26% | 7/1/2028 | 16,657 | 16,215 | 16,387 | 0.38 | Gruden Acquisition, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + | 5.50% | 7.75% | 7/1/2028 | 16,643 | 16,257 | 16,373 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. (4)(6)(7)(10) | Anaplan, Inc. (4)(6)(7)(10) | SOFR + 6.50% | 8.01% | 6/21/2029 | 2,000 | 1,957 | 1,956 | 0.04 | Anaplan, Inc. (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 9.53% | 6/21/2029 | 2,000 | 1,958 | 1,956 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. (4)(7)(11) | AxiomSL Group, Inc. (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.67% | 12/3/2027 | 42,332 | 41,535 | 41,423 | 0.95 | AxiomSL Group, Inc. (4)(7)(11) | L + | 6.00% | 9.12% | 12/3/2027 | 42,225 | 41,468 | 41,741 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks USA, Inc. (4)(6)(7)(10) | BlueCat Networks USA, Inc. (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 8.77% | 8/8/2028 | 1,932 | 1,886 | 1,886 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC (4)(5)(7)(10) | Community Brands ParentCo, LLC (4)(5)(7)(10) | SOFR + 5.75% | 7.38% | 2/24/2028 | 4,988 | 4,894 | 4,875 | 0.11 | Community Brands ParentCo, LLC (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 8.88% | 2/24/2028 | 4,975 | 4,874 | 4,863 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco (4)(6)(7)(10) | Confine Visual Bidco (4)(6)(7)(10) | SOFR + 5.75% | 7.19% | 2/23/2029 | 15,550 | 15,103 | 15,032 | 0.35 | Confine Visual Bidco (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 8.74% | 2/23/2029 | 15,550 | 15,120 | 15,032 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | Connatix Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.91% | 7/14/2027 | 37,529 | 36,716 | 37,313 | 0.86 | Connatix Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.42% | 7/14/2027 | 22,173 | 21,602 | 21,926 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation (4)(11) | Diligent Corporation (4)(11) | L + 5.75% | 8.63% | 8/4/2025 | 59,250 | 58,659 | 58,806 | 1.35 | Diligent Corporation (4)(11) | L + | 5.75% | 8.63% | 8/4/2025 | 59,100 | 58,559 | 57,623 | 1.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. (4)(7)(10) | Discovery Education, Inc. (4)(7)(10) | SOFR + 5.75% | 7.90% | 4/9/2029 | 26,667 | 26,094 | 26,074 | 0.60 | Discovery Education, Inc. (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.83% | 4/9/2029 | 26,667 | 26,115 | 26,074 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. (4)(5)(7)(11) | Episerver, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 5.25% | 7.50% | 4/9/2026 | 9,693 | 9,555 | 9,546 | 0.22 | Episerver, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + | 5.75% | 9.42% | 4/9/2026 | 9,668 | 9,540 | 9,140 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Experity, Inc. (4)(5)(7)(10) | Experity, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 2/24/2028 | 15,054 | 14,764 | 14,723 | 0.34 | Experity, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + | 5.75% | 9.42% | 2/24/2028 | 15,017 | 14,740 | 14,686 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc. (4)(7)(10) | SOFR + 5.75% | 6.78% | 3/11/2029 | 7,509 | 7,362 | 7,172 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc. (4)(7)(8) | Gigamon Inc. (4)(7)(8) | SOFR + | 5.75% | 8.77% | 3/11/2029 | 7,490 | 7,348 | 7,153 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. (4)(7)(10) | GovernmentJobs.com, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.56% | 12/1/2028 | 4,988 | 4,956 | 4,853 | 0.11 | GovernmentJobs.com, Inc. (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 8.62% | 12/1/2028 | 4,975 | 4,945 | 4,841 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC (4)(7)(11) | GraphPAD Software, LLC (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 4/27/2027 | 26,748 | 26,386 | 26,384 | 0.61 | GraphPAD Software, LLC (4)(7)(11) | L + | 5.50% | 6.50% | 4/27/2027 | 26,710 | 26,367 | 26,347 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LD Lower Holdings, Inc. (4)(7)(11) | LD Lower Holdings, Inc. (4)(7)(11) | L + | 6.50% | 10.17% | 2/8/2026 | 92,694 | 91,449 | 91,304 | 2.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Intermediate, LP (4)(8) | Lightbox Intermediate, LP (4)(8) | L + | 5.00% | 8.67% | 5/9/2026 | 1,995 | 1,949 | 1,925 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. (4)(6)(7)(10) | Magnesium BorrowerCo, Inc. (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 8.88% | 5/18/2029 | 5,281 | 5,144 | 5,190 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. (4)(6)(10) | Magnesium BorrowerCo, Inc. (4)(6)(10) | S + | 2.19% | 7.94% | 5/18/2029 | £ | 3,452 | 4,208 | 3,805 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. (4)(5)(7)(9) | Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. (4)(5)(7)(9) | L + | 3.75% | 6.56% | 7/31/2028 | 8,984 | 8,867 | 8,787 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medallia, Inc. (4)(13) | Medallia, Inc. (4)(13) | L + | 6.75% PIK | 9.87% | 10/29/2028 | 344,201 | 338,620 | 337,317 | 8.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medallia, Inc. (4)(10) | Medallia, Inc. (4)(10) | L + | 6.75% PIK | 9.87% | 10/29/2028 | 2,021 | 1,982 | 1,981 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. (4)(7)(10) | Monk Holding Co. (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 6.25% | 12/1/2027 | 4,865 | 4,737 | 4,720 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC (5)(7)(11) | MRI Software, LLC (5)(7)(11) | L + | 5.50% | 6.29% | 2/10/2026 | 27,887 | 27,699 | 26,635 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nintex Topco Limited (4)(6)(10) | Nintex Topco Limited (4)(6)(10) | L + | 6.00% | 9.67% | 11/13/2028 | 34,382 | 33,781 | 33,350 | 0.80 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frst Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software (continued) | Software (continued) | Software (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LD Lower Holdings, Inc. (4)(7)(11) | L + 6.50% | 8.75% | 2/8/2026 | 92,929 | 91,588 | 92,929 | 2.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Intermediate, LP (4)(8) | L + 5.00% | 7.25% | 5/9/2026 | 2,000 | 1,951 | 1,950 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. (4)(6)(7)(10) | S + 5.75% | 6.94% | 5/18/2029 | 3,452 | 4,216 | 4,098 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. (4)(6)(10) | SOFR + 5.75% | 7.36% | 5/18/2029 | 5,281 | 5,154 | 5,152 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. (4)(5)(7)(9) | L + 3.75% | 4.99% | 7/6/2028 | 8,853 | 8,730 | 8,711 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medallia, Inc. (4)(10) | L + 6.75% PIK | 8.42% | 10/29/2028 | 336,448 | 330,631 | 329,719 | 7.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 7.75% | 12/1/2027 | 4,877 | 4,743 | 4,732 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.50% | 7.75% | 2/10/2026 | 27,974 | 27,771 | 26,912 | 0.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nintex Topco Limited (4)(6)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 11/13/2028 | 34,475 | 33,848 | 33,441 | 0.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC (4)(7)(10) | Project Boost Purchaser, LLC (4)(7)(10) | SOFR + 5.75% | 6.90% | 5/2/2029 | 4,733 | 4,676 | 4,674 | 0.11 | Project Boost Purchaser, LLC (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 8.41% | 5/2/2029 | $ | 4,733 | $ | 4,678 | $ | 4,648 | 0.11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. (4)(7)(10) | Rally Buyer, Inc. (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 6.50% | 7/19/2028 | 718 | 699 | 699 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC (4)(7)(11) | Relativity ODA, LLC (4)(7)(11) | L + 8.15% PIK | 9.15% | 5/12/2027 | 20,050 | 19,614 | 19,700 | 0.45 | Relativity ODA, LLC (4)(7)(11) | L + | 9.59% | 10.59% | 5/12/2027 | 20,564 | 20,150 | 20,206 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. (4)(11) | Spitfire Parent, Inc. (4)(11) | L + 5.50% | 7.00% | 3/11/2027 | 9,585 | 9,414 | 9,489 | 0.22 | Spitfire Parent, Inc. (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 9.78% | 3/11/2027 | 9,561 | 9,400 | 9,370 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. (4)(5)(11) | Spitfire Parent, Inc. (4)(5)(11) | E + 5.50% | 6.50% | 3/11/2027 | € | 10,395 | 12,363 | 10,759 | 0.25 | Spitfire Parent, Inc. (4)(5)(11) | E + | 6.00% | 7.86% | 3/11/2027 | € | 10,369 | 12,341 | 9,955 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. (4)(7)(11) | Spitfire Parent, Inc. (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.60% | 3/11/2027 | 61,022 | 59,968 | 60,319 | 1.39 | Spitfire Parent, Inc. (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 9.78% | 3/11/2027 | 66,387 | 65,311 | 65,132 | 1.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com, Inc. (4)(10) | Stamps.com, Inc. (4)(10) | L + 5.75% | 6.87% | 10/5/2028 | 289,553 | 284,369 | 286,657 | 6.58 | Stamps.com, Inc. (4)(10) | L + | 5.75% | 8.38% | 10/5/2028 | 288,827 | 283,864 | 283,051 | 6.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The NPD Group L.P. (4)(7)(10) | The NPD Group L.P. (4)(7)(10) | L + 6.00% | 7.57% | 11/9/2028 | 122,294 | 119,585 | 120,978 | 2.78 | The NPD Group L.P. (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 8.87% | 12/1/2028 | 197,040 | 192,895 | 194,180 | 4.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. (4)(7)(10) | Triple Lift, Inc. (4)(7)(10) | SOFR + 5.75% | 6.58% | 5/6/2028 | 65,557 | 64,347 | 64,777 | 1.49 | Triple Lift, Inc. (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 9.61% | 5/5/2028 | 65,399 | 64,242 | 64,650 | 1.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,330,947 | 1,333,154 | 30.61 | 1,406,538 | 1,400,172 | 33.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CustomInk, LLC (4)(11) | CustomInk, LLC (4)(11) | L + 6.18% | 7.18% | 5/3/2026 | 163,594 | 161,905 | 161,549 | 3.71 | CustomInk, LLC (4)(11) | L + | 6.18% | 7.18% | 5/3/2026 | 163,594 | 162,015 | 163,594 | 3.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lytx, Inc. (4)(11) | Lytx, Inc. (4)(11) | L + 6.75% | 8.42% | 2/28/2026 | 84,887 | 84,030 | 82,128 | 1.89 | Lytx, Inc. (4)(11) | SOFR + | 6.75% | 9.93% | 2/28/2026 | 84,670 | 83,886 | 81,284 | 1.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | Trading Companies & Distributors | Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. (4)(7)(11) | Porcelain Acquisition Corp. (4)(7)(11) | L + 5.75% | 8.00% | 4/30/2027 | 55,479 | 53,830 | 54,814 | 1.26 | Porcelain Acquisition Corp. (4)(7)(11) | L + | 5.75% | 9.42% | 4/30/2027 | 55,359 | 53,800 | 54,695 | 1.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Cook & Boardman Group, LLC (11) | The Cook & Boardman Group, LLC (11) | SOFR + 5.75% | 6.97% | 10/17/2025 | 49,451 | 49,200 | 47,473 | 1.09 | The Cook & Boardman Group, LLC (11) | SOFR + | 5.75% | 8.48% | 10/17/2025 | 49,321 | 49,089 | 46,300 | 1.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
103,029 | 102,288 | 2.35 | 102,889 | 100,995 | 2.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | Transportation Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Logistics, LLC (4)(11) | Capstone Logistics, LLC (4)(11) | L + | 4.75% | 7.87% | 11/12/2027 | 5,572 | 5,540 | 5,461 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety, LLC (4)(10) | Frontline Road Safety, LLC (4)(10) | L + | 5.75% | 6.68% | 5/3/2027 | 90,315 | 88,971 | 86,025 | 2.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC (4)(7)(10) | Helix TS, LLC (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 8.56% | 8/4/2027 | 39,074 | 38,558 | 38,334 | 0.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Italian Motorway Holdings S.à.r.l (4)(6)(8) | Italian Motorway Holdings S.à.r.l (4)(6)(8) | E + | 5.25% | 5.25% | 4/28/2029 | € | 78,810 | 80,938 | 74,311 | 1.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. (4)(7)(11) | Roadsafe Holdings, Inc. (4)(7)(11) | L + | 5.75% | 7.76% | 10/19/2027 | 51,433 | 50,603 | 50,877 | 1.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP (4)(5)(7)(11) | Safety Borrower Holdings LP (4)(5)(7)(11) | L + | 5.25% | 8.32% | 9/1/2027 | 5,189 | 5,148 | 5,134 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. (4)(7)(11) | Sam Holding Co, Inc. (4)(7)(11) | L + | 5.00% | 8.00% | 9/24/2027 | 42,379 | 41,573 | 41,653 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRP Infrastructure Services, LLC (4)(7)(11) | TRP Infrastructure Services, LLC (4)(7)(11) | L + | 5.50% | 8.62% | 7/9/2027 | 39,385 | 38,702 | 36,360 | 0.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
350,032 | 338,154 | 8.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | Total First Lien Debt | 9,524,640 | 9,468,536 | 227.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | Second Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. (4)(5)(11) | COP Home Services TopCo IV, Inc. (4)(5)(11) | L + | 8.75% | 11.87% | 12/31/2028 | 7,517 | 7,385 | 7,329 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(8) | Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(8) | 8.50% | 8.50% | 4/15/2029 | C$ | 10,533 | 8,311 | 7,206 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC (4)(11) | Jayhawk Buyer, LLC (4)(11) | L + | 8.75% | 11.56% | 10/15/2027 | 5,183 | 5,101 | 5,144 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,412 | 12,350 | 0.30 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Logistics, LLC (4)(11) | L + 4.75% | 6.42% | 11/12/2027 | 5,586 | 5,551 | 5,544 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.68% | 5/3/2027 | 90,599 | 89,138 | 87,202 | 2.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 7.42% | 8/4/2027 | 39,677 | 38,994 | 38,629 | 0.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Italian Motorway Holdings S.à.r.l (4)(6)(8) | E + 5.25% | 5.25% | 4/28/2029 | € | 78,810 | 80,866 | 78,890 | 1.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. (4)(7)(11) | L + 5.75% | 7.76% | 10/19/2027 | 50,804 | 49,935 | 50,253 | 1.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP (4)(5)(7)(11) | L + 5.25% | 7.50% | 9/1/2027 | 4,267 | 4,224 | 4,217 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.63% | 9/24/2027 | 41,283 | 40,434 | 40,267 | 0.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRP Infrastructure Services, LLC (4)(7)(11) | L + 5.50% | 7.17% | 7/9/2027 | 39,485 | 38,764 | 37,538 | 0.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
347,906 | 342,540 | 7.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | $ | 9,826,625 | $ | 9,842,263 | 226.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. (4)(5)(11) | L + 8.75% | 10.42% | 12/31/2028 | $ | 7,517 | $ | 7,380 | $ | 7,404 | 0.17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(8) | 8.50% | 8.50% | 4/15/2029 | C$ | 10,533 | 8,299 | 7,962 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC (4)(7)(11) | L + 8.75% | 9.99% | 10/15/2027 | 5,183 | 5,097 | 5,144 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,396 | 13,106 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC (4)(9) | L + 7.00% | 9.06% | 11/1/2029 | 9,619 | 9,528 | 9,427 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (5)(6)(9) | C + 7.50% | 9.31% | 3/26/2029 | C$ | 28,470 | 22,246 | 20,691 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. (4)(5)(10) | L + 10.50% PIK | 12.13% | 11/24/2033 | 9,802 | 9,540 | 9,802 | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thevelia US, LLC (4)(6)(9) | SOFR + 6.90% | 8.79% | 6/17/2030 | 4,920 | 4,773 | 4,773 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. (4)(5)(9) | L + 6.50% | 7.74% | 7/6/2029 | 3,550 | 3,506 | 3,497 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Second Lien Debt | $ | 70,369 | $ | 68,699 | 1.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mermaid EquityCo L.P. - Class B Units (4) | 4,550,697 | $ | 865 | $ | 8,282 | 0.19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrants | $ | 865 | $ | 8,282 | 0.19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC (4)(9) | L + | 7.00% | 10.57% | 11/1/2029 | $ | 9,619 | $ | 9,531 | $ | 9,355 | 0.22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (4)(5)(6)(9) | C + | 7.50% | 11.00% | 3/26/2029 | C$ | 28,470 | 22,260 | 18,959 | 0.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. (4)(5)(10) | L + | 10.50% PIK | 13.50% | 11/24/2033 | 10,013 | 9,757 | 10,013 | 0.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thevelia US, LLC (4)(6)(9) | SOFR + | 6.75% | 10.45% | 6/17/2030 | 4,920 | 4,778 | 4,846 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. (4)(5)(9) | L + | 6.50% | 9.31% | 7/30/2029 | 3,550 | 3,508 | 3,461 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Second Lien Debt | 70,632 | 66,313 | 1.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Micross Topco, Inc. (4) | 2,137,866 | 4,767 | 4,767 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI Group Holdings LP - A2 Units (4) | 902 | 902 | 971 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Holdings, L.P. - Class A-2 Common Units (4) | 5,486,923 | 5,487 | 10,096 | 0.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,389 | 11,066 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Box Co-Invest Blocker, LLC (4) | 702,305 | 702 | 737 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIS Acquisition Holdings, LP - Class A Common Units (4) | 6,292 | 3,350 | 10,824 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,052 | 11,562 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Holdings, LLC - Senior Preferred Interests (4) | 12,511,857 | 12,315 | 15,036 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deneb Ultimate Topco, LLC - Class A Units (4) | 213 | 213 | 191 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,528 | 15,227 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class A Units (4) | 8,419 | 7,140 | 6,793 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class B Units (4) | 448,614 | 1,279 | 1,196 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,419 | 7,989 | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Group Holdings, L.P. - Class A-2 Units (4) | 500 | 500 | 280 | 0.01 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Micross Topco, Inc. (4) | 2,137,866 | $ | 4,767 | $ | 4,767 | 0.11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI Group Holdings LP - A2 Units (4) | 902 | 902 | 971 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Holdings, L.P. - Class A-2 Common Units (4) | 5,486,923 | 5,487 | 9,108 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,389 | 10,079 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Box Co-Invest Blocker, LLC (4) | 702,305 | 702 | 733 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIS Acquisition Holdings, LP - Class A Common Units (4) | 6,292 | 3,350 | 7,776 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,052 | 8,509 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Holdings, LLC - Senior Preferred Interests (4) | 12,511,857 | 12,315 | 14,962 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deneb Ultimate Topco, LLC - Class A Units (4) | 213 | 213 | 213 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,528 | 15,175 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class A Units (4) | 8,419 | 7,140 | 6,793 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class B Units (4) | 448,614 | 1,279 | 1,036 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,419 | 7,829 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Group Holdings, L.P. - Class A-2 Units (4) | 500 | 500 | 338 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVE Holdings I Corp. (4) | 625,944 | 607 | 615 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-1 Common Units (4) | 2,201 | 392 | 627 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-2 Common Units (4) | 1,185 | 211 | 338 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,210 | 1,579 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus Midco 2 S.À. R.L - Vehicle Units (4)(6) | 58,458 | 58 | 58 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC Ocala Co-Invest Beta, L.P. - LP Interest (4) | 2,854,133 | 2,854 | 2,854 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse Holding Corp. - Preferred Equity (4) | 15,440 | 15,133 | 16,251 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OHCP V TC COI, LP. - LP Interest (4) | 3,500,000 | 3,500 | 3,500 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tricor Horizon, LP (4)(6) | 382,469 | 382 | 382 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,016 | 20,134 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVE Holdings I Corp. (4) | 625,944 | $ | 607 | $ | 612 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-1 Common Units (4) | 2,201 | 392 | 627 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-2 Common Units (4) | 1,185 | 211 | 338 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,210 | 1,576 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus Midco 2 S.À. R.L - Vehicle Units (4)(6) | 58,458 | 58 | 58 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC Ocala Co-Invest Beta, L.P. - LP Interest (4) | 2,854,133 | 2,854 | 2,854 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse Holding Corp. - Preferred Equity (4) | 15,440 | 15,133 | 16,637 | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OHCP V TC COI, LP. - LP Interest (4) | 3,500,000 | 3,500 | 4,270 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tricor Horizon, LP (4)(6) | 382,469 | 382 | 382 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,016 | 21,290 | 0.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connatix Parent, LLC - Class L Common Units (4) | 42,045 | 462 | 435 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expedition Holdco, LLC - Class A Units (4) | 90 | 57 | 51 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expedition Holdco, LLC - Class B Units (4) | 90,000 | 33 | 23 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lobos Parent, Inc. - Series A Preferred Shares (4) | 1,545 | 1,506 | 1,591 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Holdings, Inc. - Series A Preferred Shares (4) | 3,550,000 | 3,444 | 3,550 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mimecast Limited (4) | 651,175 | 651 | 654 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,153 | 6,304 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CustomInk, LLC - Series A Preferred Units (4) | 384,520 | 5,200 | 6,535 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety Investments, LLC - Class A Common Units (4) | 27,536 | 2,909 | 2,202 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ncp Helix Holdings, LLC. - Preferred Shares (4) | 369 | 372 | 372 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,281 | 2,575 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments | 74,427 | 92,084 | 2.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment - non-controlled/non-affiliated | 9,669,699 | 9,626,933 | 230.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connatix Parent, LLC - Class L Common Units (4) | 42,045 | 462 | 590 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expedition Holdco, LLC - Class A Units (4) | 90 | 57 | 51 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expedition Holdco, LLC - Class B Units (4) | 90,000 | 33 | 23 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lobos Parent, Inc. - Series A Preferred Shares (4) | 1,545 | 1,506 | 1,568 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Holdings, Inc. - Series A Preferred Shares (4) | 3,550,000 | 3,444 | 3,621 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mermaid Equity Co. L.P. - Class A-2 Common Units (4) | 14,849,355 | 14,849 | 41,727 | 0.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mimecast Limited (4) | 651,175 | 651 | 635 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,002 | 48,214 | 1.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CustomInk, LLC - Series A Preferred Units (4) | 384,520 | 5,200 | 6,126 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety Investments, LLC - Class A Common Units (4) | 27,536 | 2,909 | 2,891 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ncp Helix Holdings, LLC. - Preferred Shares (4) | 369 | 372 | 372 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,281 | 3,263 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments | $ | 89,277 | $ | 128,926 | 2.96 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - non-controlled/non-affiliated | $ | 9,987,135 | $ | 10,048,170 | 230.72 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments - non-controlled/affiliated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackstone Donegal Holdings LP - LP Interests (Westland Insurance Group LTD) (4)(5)(6)(15) | $ | 34,005 | $ | 36,732 | 0.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity | $ | 34,005 | $ | 36,732 | 0.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - non-controlled/affiliated | $ | 34,005 | $ | 36,732 | 0.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | $ | 10,021,140 | $ | 10,084,902 | 231.57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund | $ | 48,962 | $ | 48,962 | 1.12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 119,686 | 119,686 | 2.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 10,189,788 | $ | 10,253,551 | 235.44 | % |
Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(14) | Maturity Date | Par Amounts/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments - non-controlled/affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackstone Donegal Holdings LP - LP Interests (Westland Insurance Group LTD) (4)(5)(6)(15) | $ | 35,638 | $ | 45,183 | 1.08 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity | 35,638 | 45,183 | 1.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - non-controlled/affiliated | 35,638 | 45,183 | 1.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 9,705,337 | 9,672,116 | 232.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund | 22,858 | 22,858 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 108,327 | 108,327 | 2.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 9,836,522 | $ | 9,803,301 | 235.15 | % |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/2/2023 | $ | 35,489 | $ | — | ||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | Revolver | 8/2/2027 | 11,567 | (58) | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 5/7/2027 | 1,301 | (26) | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/7/2023 | 468 | — | ||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 1,446 | (14) | ||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/23/2026 | 33,799 | — | ||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/30/2028 | 28 | — | ||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | Revolver | 2/25/2028 | 589 | (12) | ||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/25/2024 | 3,503 | (35) | ||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | Revolver | 6/21/2028 | 179 | (4) | ||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/29/2023 | 2,500 | (25) | ||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | Revolver | 10/29/2027 | 3,000 | (60) | ||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 1,681 | — | ||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/3/2027 | 2,949 | (29) | ||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | Revolver | 12/3/2025 | 3,221 | (32) | ||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/7/2022 | 35,614 | — | ||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | Revolver | 5/7/2026 | 28,662 | — | ||||||||||||||||||||||
Benefytt Technologies, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/12/2023 | 2,985 | (284) | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/25/2029 | 1,506 | — | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Revolver | 5/25/2029 | 1,054 | (21) | ||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | Revolver | 7/20/2028 | 43,592 | — | ||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 4/14/2023 | 4,197 | — | ||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | Revolver | 4/14/2027 | 2,626 | — | ||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 1,920 | (19) | ||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/2/2027 | 1,200 | (12) | ||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | Revolver | 11/2/2027 | 1,050 | (21) | ||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | Revolver | 2/26/2027 | 898 | (18) | ||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/26/2024 | 3,668 | — | ||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/24/2024 | 588 | (6) | ||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | Revolver | 2/24/2028 | 345 | (7) | ||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco | Delayed Draw Term Loan | 3/11/2024 | 3,418 | (51) | ||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | Revolver | 7/14/2027 | 5,431 | (14) | ||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/14/2023 | 10,900 | (109) | ||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | Revolver | 12/31/2025 | 1,664 | — | ||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/1/2023 | 8,747 | — | ||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | Revolver | 11/1/2026 | 2,571 | — | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2027 | 13,664 | (137) | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Revolver | 5/26/2027 | 11,923 | — |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||
123Dentist, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/10/2029 | $ | 344 | $ | — | ||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/2/2023 | 30,697 | — | ||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | Revolver | 8/2/2027 | 11,567 | (116) | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 5/7/2027 | 1,301 | (26) | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/7/2023 | 468 | — | ||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 1,446 | (14) | ||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/30/2028 | 27 | — | ||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings, LLC | Revolver | 8/31/2028 | 243 | (5) | ||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2029 | 450 | (5) | ||||||||||||||||||||||
AmeriVet Partners Management, Inc. | Revolver | 2/25/2028 | 531 | — |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments September 30, 2022 (in thousands) (Unaudited) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
AmeriVet Partners Management, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/25/2024 | 3,196 | — | ||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | Revolver | 6/21/2028 | 179 | (4) | ||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/29/2023 | 1,250 | — | ||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | Revolver | 10/29/2027 | 3,000 | (83) | ||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 1,681 | — | ||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/3/2027 | 2,949 | (29) | ||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | Revolver | 12/3/2025 | 3,221 | (32) | ||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/7/2022 | 35,614 | — | ||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | Revolver | 5/7/2026 | 28,662 | — | ||||||||||||||||||||||
Benefytt Technologies, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/12/2023 | 448 | — | ||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks USA, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 08/8/2028 | 682 | (3) | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/25/2029 | 1,506 | (15) | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Revolver | 5/25/2029 | 1,054 | (11) | ||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | Revolver | 7/20/2028 | 43,592 | — | ||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 4/14/2023 | 4,197 | — | ||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | Revolver | 4/14/2027 | 2,093 | — | ||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 1,408 | — | ||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/2/2027 | 1,200 | (12) | ||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | Revolver | 11/2/2027 | 1,050 | (21) | ||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | Revolver | 2/26/2027 | 898 | (18) | ||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/26/2024 | 3,668 | — | ||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/24/2024 | 588 | (6) | ||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | Revolver | 2/24/2028 | 345 | (7) | ||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco | Delayed Draw Term Loan | 3/11/2024 | 3,418 | (51) | ||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | Revolver | 7/14/2027 | 5,431 | (27) | ||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/14/2023 | 10,900 | (109) | ||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | Revolver | 12/31/2025 | 1,941 | (21) | ||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/1/2023 | 7,788 | — | ||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | Revolver | 11/1/2026 | 3,214 | (64) | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2027 | 13,664 | (137) | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Revolver | 5/26/2027 | 11,923 | — | ||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/12/2023 | 1,338 | — | ||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/9/2029 | 6,773 | — | ||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | Revolver | 4/9/2029 | 2,960 | (59) | ||||||||||||||||||||||
Emergency Power Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2023 | 18,700 | (187) | ||||||||||||||||||||||
ENV Bidco AB | Delayed Draw Term Loan | 7/19/2029 | 260 | (14) | ||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | Revolver | 4/9/2026 | 2,064 | (93) | ||||||||||||||||||||||
Experity, Inc. | Revolver | 2/24/2028 | 1,495 | (30) | ||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | Revolver | 10/29/2027 | 2,256 | — | ||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 2,113 | (53) | ||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/30/2023 | 1,488 | (37) | ||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/13/2023 | 7,500 | (75) | ||||||||||||||||||||||
The GI Alliance Management, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/15/2028 | 883 | (26) | ||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | Revolver | 10/29/2027 | 1,080 | — | ||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/30/2028 | 4,000 | (40) | ||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc. | Revolver | 3/11/2028 | 437 | (19) | ||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2023 | 1,057 | — | ||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | Revolver | 11/30/2027 | 677 | (14) | ||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2023 | 2,144 | (21) | ||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | Revolver | 4/27/2027 | 2,124 | (32) |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/12/2023 | 2,649 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/9/2029 | 6,773 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | Revolver | 4/9/2029 | 2,960 | (59) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emergency Power Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2023 | 18,700 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | Revolver | 4/9/2026 | 2,064 | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Experity, Inc. | Revolver | 2/24/2028 | 1,495 | (30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | Revolver | 10/29/2027 | 2,382 | (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/3/2027 | 3,419 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/30/2027 | 26,351 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 2,113 | (42) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/30/2023 | 2,786 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/13/2023 | 7,500 | (75) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Cable Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2023 | 14,206 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | Revolver | 10/29/2027 | 1,080 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/30/2028 | 4,000 | (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc. | Revolver | 3/11/2028 | 437 | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2023 | 1,406 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | Revolver | 11/30/2027 | 677 | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2023 | 2,144 | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | Revolver | 4/27/2027 | 2,124 | (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | GraphPAD Software, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/27/2027 | 6,429 | (64) | GraphPAD Software, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/27/2027 | 6,429 | (64) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc. | Gruden Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/1/2023 | 2,310 | (29) | Gruden Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/1/2023 | 2,310 | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc. | Gruden Acquisition, Inc. | Revolver | 7/1/2026 | 2,625 | — | Gruden Acquisition, Inc. | Revolver | 7/1/2026 | 2,625 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcomp Holding Company, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/29/2023 | 28,515 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthComp Holding Company, LLC | HealthComp Holding Company, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/29/2023 | 28,515 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC | Helix TS, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/3/2023 | 12,736 | — | Helix TS, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/3/2023 | 3,240 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Revolver | 8/17/2027 | 956 | — | HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Revolver | 8/17/2027 | 1,666 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2023 | 6,210 | (62) | HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2023 | 6,210 | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | High Street Buyer, Inc. | Revolver | 4/16/2027 | 2,254 | (45) | High Street Buyer, Inc. | Revolver | 4/16/2027 | 2,254 | (45) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | High Street Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/16/2028 | 19,079 | — | High Street Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/16/2028 | 16,598 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | IG Investments Holdings, LLC | Revolver | 9/22/2027 | 2,597 | — | IG Investments Holdings, LLC | Revolver | 9/22/2027 | 3,583 | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infostretch Corporation | Infostretch Corporation | Revolver | 4/1/2028 | 550 | (11) | Infostretch Corporation | Revolver | 4/1/2028 | 550 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | Inovalon Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/24/2024 | 11,060 | (138) | Inovalon Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/24/2024 | 11,060 | (69) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Integrity Marketing Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/27/2025 | 1,905 | (19) | Integrity Marketing Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/27/2025 | 915 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISQ Hawkey Holdco, Inc. | ISQ Hawkey Holdco, Inc. | Revolver | 8/17/2028 | 91 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISQ Hawkey Holdco, Inc. | ISQ Hawkey Holdco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2029 | 269 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | Java Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/15/2023 | 2,161 | — | Java Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/15/2023 | 1,897 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | Jayhawk Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/15/2026 | 1,635 | — | Jayhawk Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/15/2026 | 130 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaufman Hall & Associates, LLC | Kaufman Hall & Associates, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/14/2023 | 4,960 | (50) | Kaufman Hall & Associates, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/14/2023 | 4,960 | (50) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Knowledge Pro Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/10/2023 | 842 | — | Knowledge Pro Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/10/2023 | 702 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Knowledge Pro Buyer, Inc. | Revolver | 12/10/2027 | 2,121 | (21) | Knowledge Pro Buyer, Inc. | Revolver | 12/10/2027 | 2,121 | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. | KPSKY Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/19/2023 | 143 | — | KPSKY Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/19/2023 | 143 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&S Mechanical Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/1/2022 | 4,088 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LD Lower Holdings, Inc. | LD Lower Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/8/2023 | 15,684 | — | LD Lower Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/8/2023 | 15,684 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Legacy Intermediate, LLC | Legacy Intermediate, LLC | Revolver | 2/25/2028 | 958 | (10) | Legacy Intermediate, LLC | Revolver | 2/25/2028 | 958 | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Legacy Intermediate, LLC | Legacy Intermediate, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/25/2023 | 2,000 | (20) | Legacy Intermediate, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/25/2023 | 2,000 | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Linquest Corp. | Delayed Draw Term Loan | 1/27/2023 | 4,975 | (50) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LinQuest Corp. | LinQuest Corp. | Delayed Draw Term Loan | 1/27/2023 | 4,975 | (50) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. | Magnesium BorrowerCo, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/18/2029 | 485 | (11) | Magnesium BorrowerCo, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/18/2029 | 485 | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Revolver | 7/23/2026 | 1,004 | — | Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Revolver | 7/23/2026 | 851 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/23/2028 | 1,182 | — | Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/23/2028 | 912 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Material Holdings, LLC | Revolver | 8/17/2027 | 1,130 | — | Material Holdings, LLC | Revolver | 8/17/2027 | 918 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Material Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/19/2023 | 3,533 | — | Material Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/19/2023 | 1,802 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Acquisition, Inc. | Maverick Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2023 | 2,279 | — | Maverick Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2023 | 2,279 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Acquisition, Inc. | Maverick Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2027 | 3,964 | (40) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | MHE Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 7/21/2027 | 268 | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | Monk Holding Co. | Delayed Draw Term Loan | 8/12/2023 | 2,230 | (30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing S.à.r.l | Monterey Financing S.à.r.l | Delayed Draw Term Loan | 9/19/2029 | 462 | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | MRI Software, LLC | Revolver | 2/10/2026 | 1,516 | (43) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Skopima Merger Sub, Inc. | Skopima Merger Sub, Inc. | Revolver | 2/10/2026 | 4,200 | (425) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | Navigator Acquiror, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/16/2023 | 49,408 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. | NDC Acquisition Corp. | Revolver | 3/9/2027 | 3,425 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | NMC Crimson Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 3/1/2023 | 31,400 | (471) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. | Onex Baltimore Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2023 | 3,295 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | PGIS Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 10/16/2028 | 330 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | PGIS Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/16/2028 | 401 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC | Point Broadband Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/1/2023 | 30,511 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | Porcelain Acquisition Corp. | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2027 | 14,481 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | PPV Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 8/31/2029 | 159 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | PPV Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2029 | 320 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Profile Products, LLC | Revolver | 11/12/2027 | 783 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Profile Products, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/12/2027 | 859 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/17/2023 | 16,623 | — |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2027 | 3,964 | (178) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 7/21/2027 | 268 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | Delayed Draw Term Loan | 8/12/2023 | 2,230 | (30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | Revolver | 2/10/2026 | 1,516 | (30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/16/2023 | 57,822 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. | Revolver | 3/9/2027 | 3,425 | (34) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 3/1/2023 | 31,400 | (471) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2023 | 3,295 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 10/16/2028 | 330 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/16/2028 | 660 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/1/2023 | 39,309 | (491) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2027 | 14,481 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/12/2027 | 1,340 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Revolver | 11/12/2027 | 580 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/17/2023 | 16,623 | — | Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/25/2029 | 333 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | Project Boost Purchaser, LLC | Revolver | 5/2/2028 | 591 | (6) | Project Boost Purchaser, LLC | Revolver | 5/2/2028 | 591 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | Project Boost Purchaser, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/2/2029 | 979 | (5) | Project Boost Purchaser, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/2/2029 | 979 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. | Qualus Power Services Corp. | Delayed Draw Term Loan | 3/26/2023 | 5,917 | — | Qualus Power Services Corp. | Delayed Draw Term Loan | 3/26/2023 | 5,917 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
R1 Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/2/2026 | 8,886 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | Rally Buyer, Inc. | Revolver | 7/19/2028 | 110 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | Rally Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/19/2028 | 205 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red River Technology, LLC | Red River Technology, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2023 | 25,880 | — | Red River Technology, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2023 | 25,880 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Redwood Services Group, LLC | Redwood Services Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/15/2029 | 476 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC | Relativity ODA, LLC | Revolver | 5/12/2027 | 3,292 | (49) | Relativity ODA, LLC | Revolver | 5/12/2027 | 3,292 | (49) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relay Purchaser, LLC | Relay Purchaser, LLC | Revolver | 8/30/2026 | 7,143 | (71) | Relay Purchaser, LLC | Revolver | 8/30/2026 | 7,143 | (71) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. | Roadsafe Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/31/2023 | 4,240 | (42) | Roadsafe Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/31/2023 | 4,240 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPBLS Midco, LLC | RPBLS Midco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2028 | 1,985 | (20) | RPBLS Midco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2028 | 20 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RWL Holdings, LLC | RWL Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2027 | 6,452 | (65) | RWL Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2027 | 6,452 | (65) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP | Safety Borrower Holdings LP | Revolver | 9/1/2027 | 280 | — | Safety Borrower Holdings LP | Revolver | 9/1/2027 | 280 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP | Delayed Draw Term Loan | 9/1/2022 | 932 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | Sam Holding Co, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/24/2023 | 30,431 | — | Sam Holding Co, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/24/2023 | 30,431 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | Sam Holding Co, Inc. | Revolver | 3/24/2027 | 6,000 | (120) | Sam Holding Co, Inc. | Revolver | 3/24/2027 | 4,800 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | SEKO Global Logistics Network, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 396 | — | SEKO Global Logistics Network, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 294 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | SEKO Global Logistics Network, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2022 | 511 | — | SEKO Global Logistics Network, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2022 | 511 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SelectQuote, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/3/2022 | 16,067 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | Sherlock Buyer Corp. | Delayed Draw Term Loan | 12/8/2028 | 2,794 | (28) | Sherlock Buyer Corp. | Delayed Draw Term Loan | 12/8/2028 | 2,794 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | Sherlock Buyer Corp. | Revolver | 12/8/2027 | 1,111 | (22) | Sherlock Buyer Corp. | Revolver | 12/8/2027 | 1,111 | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shoals Holdings, LLC | Revolver | 5/14/2026 | 4,200 | (473) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Smile Doctors, LLC | Revolver | 12/23/2027 | 1,026 | — | Smile Doctors, LLC | Revolver | 12/23/2027 | 1,026 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snoopy Bidco, Inc. | Snoopy Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2023 | 35,342 | (530) | Snoopy Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2023 | 15,786 | (237) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | SpecialtyCare, Inc. | Revolver | 6/18/2026 | 1,047 | (3) | SpecialtyCare, Inc. | Revolver | 6/18/2026 | 1,012 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | SpecialtyCare, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/18/2023 | 1,260 | (31) | SpecialtyCare, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/18/2023 | 1,155 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. | Spitfire Parent, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/4/2022 | 9,222 | — | Spitfire Parent, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/4/2022 | 3,689 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2023 | 748 | (7) | Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2023 | 673 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 342 | — | Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 327 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation | Tailwind Colony Holding Corporation | Delayed Draw Term Loan | 12/10/2022 | 3,752 | — | Tailwind Colony Holding Corporation | Delayed Draw Term Loan | 12/10/2022 | 2,342 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCFI AEVEX, LLC | TCFI AEVEX, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/7/2022 | 30,445 | (304) | TCFI AEVEX, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/7/2022 | 30,445 | (304) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | Delayed Draw Term Loan | 8/3/2028 | 25,170 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | The Fertility Partners, Inc. | Revolver | 9/16/2027 | 278 | (14) | The Fertility Partners, Inc. | Revolver | 9/16/2027 | 278 | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | The Fertility Partners, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 3/16/2024 | 315 | — | The Fertility Partners, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 3/16/2024 | 315 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The NPD Group L.P. | The NPD Group L.P. | Revolver | 12/1/2027 | 9,260 | — | The NPD Group L.P. | Revolver | 12/1/2027 | 13,800 | (138) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Revolver | 6/29/2027 | 6,881 | (69) | Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Revolver | 6/29/2027 | 6,881 | (69) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Delayed Draw Term Loan | 6/29/2023 | 10,838 | — | Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Delayed Draw Term Loan | 6/29/2023 | 10,916 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Partners Holdings, LLC | Trinity Partners Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 1,380 | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | Triple Lift, Inc. | Revolver | 5/6/2028 | 4,747 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRP Infrastructure Services, LLC | TRP Infrastructure Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/9/2023 | 7,101 | (71) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | Turing Holdco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/3/2028 | 4,440 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Mutual Acquisition Holdings, LLC | United Mutual Acquisition Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/15/2028 | 1,275 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Physician Management, LLC | Unified Physician Management, LLC | Revolver | 6/18/2029 | 241 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/18/2023 | 7,837 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Revolver | 11/18/2027 | 3,233 | (48) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | West Monroe Partners, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/9/2023 | 3,848 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | West Monroe Partners, LLC | Revolver | 11/9/2027 | 1,443 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westland Insurance Group LTD | Westland Insurance Group LTD | Delayed Draw Term Loan | 1/5/2027 | 12,786 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | WHCG Purchaser III, Inc. | Revolver | 6/22/2026 | 6,723 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | WHCG Purchaser III, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/22/2023 | 10,490 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Commitments | Total Unfunded Commitments | $ | 848,998 | $ | (4,186) |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments (in thousands) (Unaudited) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
Trinity Partners Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 1,380 | (14) | ||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | Revolver | 5/6/2028 | 4,747 | — | ||||||||||||||||||||||
TRP Infrastructure Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/9/2023 | 7,101 | (71) | ||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/3/2028 | 4,440 | — | ||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/18/2023 | 12,338 | — | ||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Revolver | 11/18/2027 | 3,233 | (48) | ||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/9/2023 | 3,848 | — | ||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | Revolver | 11/9/2027 | 1,155 | — | ||||||||||||||||||||||
Westland Insurance Group LTD | Delayed Draw Term Loan | 1/5/2027 | 35,577 | — | ||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | Revolver | 6/22/2026 | 6,724 | (67) | ||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/22/2023 | 10,491 | — | ||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Commitments | $ | 1,073,905 | $ | (5,237) |
Fair value as of December 31, 2021 | Gross Additions | Gross Reductions | Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair value as of June 30, 2022 | Dividend and Interest Income | Fair value as of December 31, 2021 | Gross Additions | Gross Reductions | Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair value as of September 30, 2022 | Dividend and Interest Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/Affiliated Investments | Non-controlled/Affiliated Investments | Non-controlled/Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackstone Donegal Holdings LP | Blackstone Donegal Holdings LP | $ | 35,683 | $ | 1,246 | $ | — | $ | (197) | $ | 36,732 | $ | — | Blackstone Donegal Holdings LP | $ | 35,683 | $ | 2,878 | $ | — | $ | 6,622 | $ | 45,183 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 35,683 | $ | 1,246 | $ | — | $ | (197) | $ | 36,732 | $ | — | Total | $ | 35,683 | $ | 2,878 | $ | — | $ | 6,622 | $ | 45,183 | $ | — |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments - non-controlled/non-affiliated | Investments - non-controlled/non-affiliated | Investments - non-controlled/non-affiliated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | First Lien Debt | First Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corfin Holdings, Inc. (4)(11) | Corfin Holdings, Inc. (4)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 12/27/2027 | $ | 271,375 | $ | 267,405 | $ | 270,697 | 6.09 | % | Corfin Holdings, Inc. (4)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 12/27/2027 | $ | 271,375 | $ | 267,405 | $ | 270,697 | 6.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Linquest Corp. (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 7/28/2028 | 17,456 | 17,082 | 17,057 | 0.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LinQuest Corp. (4)(5)(7)(10) | LinQuest Corp. (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 7/28/2028 | 17,456 | 17,082 | 17,057 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAG DS Corp. (11) | MAG DS Corp. (11) | L + 5.50% | 6.50% | 4/1/2027 | 83,707 | 77,289 | 77,011 | 1.73 | MAG DS Corp. (11) | L + 5.50% | 6.50% | 4/1/2027 | 83,707 | 77,289 | 77,011 | 1.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Acquisition, Inc. (4)(7)(11) | Maverick Acquisition, Inc. (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 6/1/2027 | 18,969 | 18,524 | 18,717 | 0.42 | Maverick Acquisition, Inc. (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 6/1/2027 | 18,969 | 18,524 | 18,717 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCFI AEVEX, LLC (4)(7)(11) | TCFI AEVEX, LLC (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 3/18/2026 | 112,572 | 110,659 | 101,424 | 2.28 | TCFI AEVEX, LLC (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 3/18/2026 | 112,572 | 110,659 | 101,424 | 2.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
490,960 | 484,905 | 10.90 | 490,960 | 484,905 | 10.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI-CFI Holdings, Inc. (4)(10) | AGI-CFI Holdings, Inc. (4)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 6/11/2027 | 117,382 | 115,160 | 116,208 | 2.61 | AGI-CFI Holdings, Inc. (4)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 6/11/2027 | 117,382 | 115,160 | 116,208 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Livingston International, Inc. (4)(6)(10) | Livingston International, Inc. (4)(6)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 4/30/2027 | 130,160 | 127,052 | 128,858 | 2.90 | Livingston International, Inc. (4)(6)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 4/30/2027 | 130,160 | 127,052 | 128,858 | 2.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Purchaser, Inc. (4)(11) | Mode Purchaser, Inc. (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 12/9/2026 | 175,204 | 172,734 | 175,204 | 3.94 | Mode Purchaser, Inc. (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 12/9/2026 | 175,204 | 172,734 | 175,204 | 3.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
R1 Holdings, LLC (4)(7)(11) | R1 Holdings, LLC (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 1/2/2026 | 60,540 | 59,948 | 60,540 | 1.36 | R1 Holdings, LLC (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 1/2/2026 | 60,540 | 59,948 | 60,540 | 1.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RWL Holdings, LLC (4)(7)(10) | RWL Holdings, LLC (4)(7)(10) | SOFR + 5.75% | 6.50% | 12/31/2028 | 24,315 | 23,768 | 23,764 | 0.53 | RWL Holdings, LLC (4)(7)(10) | SOFR + 5.75% | 6.50% | 12/31/2028 | 24,315 | 23,768 | 23,764 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC (4)(5)(11) | SEKO Global Logistics Network, LLC (4)(5)(11) | E + 5.00% | 6.00% | 12/30/2026 | € | 1,863 | 2,128 | 2,118 | 0.05 | SEKO Global Logistics Network, LLC (4)(5)(11) | E + 5.00% | 6.00% | 12/30/2026 | € | 1,863 | 2,128 | 2,118 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC (4)(5)(7)(11) | SEKO Global Logistics Network, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.00% | 6.00% | 12/30/2026 | 5,064 | 4,985 | 5,052 | 0.11 | SEKO Global Logistics Network, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.00% | 6.00% | 12/30/2026 | 5,064 | 4,985 | 5,052 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
505,775 | 511,746 | 11.50 | 505,775 | 511,746 | 11.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | Building Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fencing Supply Group Acquisition, LLC (4)(5)(11) | Fencing Supply Group Acquisition, LLC (4)(5)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 2/26/2027 | 52,717 | 52,010 | 52,453 | 1.18 | Fencing Supply Group Acquisition, LLC (4)(5)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 2/26/2027 | 52,717 | 52,010 | 52,453 | 1.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacuzzi Brands, LLC (4)(11) | Jacuzzi Brands, LLC (4)(11) | L + 6.50% | 7.50% | 2/25/2025 | 94,817 | 93,867 | 94,817 | 2.13 | Jacuzzi Brands, LLC (4)(11) | L + 6.50% | 7.50% | 2/25/2025 | 94,817 | 93,867 | 94,817 | 2.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&S Mechanical Acquisition, LLC (4)(5)(7)(10) | L&S Mechanical Acquisition, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 9/1/2027 | 12,755 | 12,514 | 12,500 | 0.28 | L&S Mechanical Acquisition, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 9/1/2027 | 12,755 | 12,514 | 12,500 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Latham Pool Products, Inc. (8) | Latham Pool Products, Inc. (8) | L + 6.00% | 6.10% | 6/18/2025 | 62,223 | 61,448 | 62,560 | 1.41 | Latham Pool Products, Inc. (8) | L + 6.00% | 6.10% | 6/18/2025 | 62,223 | 61,448 | 62,560 | 1.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lindstrom, LLC (4)(11) | Lindstrom, LLC (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 4/7/2025 | 122,220 | 120,954 | 122,220 | 2.75 | Lindstrom, LLC (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 4/7/2025 | 122,220 | 120,954 | 122,220 | 2.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windows Acquisition Holdings, Inc. (4)(5)(11) | Windows Acquisition Holdings, Inc. (4)(5)(11) | L + 6.50% | 7.50% | 12/29/2026 | 55,418 | 54,488 | 55,418 | 1.25 | Windows Acquisition Holdings, Inc. (4)(5)(11) | L + 6.50% | 7.50% | 12/29/2026 | 55,418 | 54,488 | 55,418 | 1.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
395,281 | 399,969 | 9.00 | 395,281 | 399,969 | 9.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | Chemicals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polymer Additives, Inc. (8) | Polymer Additives, Inc. (8) | L + 6.00% | 6.13% | 7/31/2025 | 24,177 | 23,457 | 23,585 | 0.53 | Polymer Additives, Inc. (8) | L + 6.00% | 6.13% | 7/31/2025 | 24,177 | 23,457 | 23,585 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VDM Buyer, Inc. (4)(8) | VDM Buyer, Inc. (4)(8) | L + 6.75% | 6.89% | 4/22/2025 | € | 23,779 | 26,474 | 26,231 | 0.59 | VDM Buyer, Inc. (4)(8) | L + 6.75% | 6.89% | 4/22/2025 | € | 23,779 | 26,474 | 26,231 | 0.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VDM Buyer, Inc. (4)(8) | VDM Buyer, Inc. (4)(8) | L + 6.75% | 6.88% | 4/22/2025 | 62,449 | 61,761 | 60,575 | 1.36 | VDM Buyer, Inc. (4)(8) | L + 6.75% | 6.88% | 4/22/2025 | 62,449 | 61,761 | 60,575 | 1.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
111,692 | 110,391 | 2.48 | 111,692 | 110,391 | 2.48 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. (4)(7)(8) | Bazaarvoice, Inc. (4)(7)(8) | L + 5.75% | 5.85% | 5/7/2028 | 208,736 | 208,736 | 208,736 | 4.69 | Bazaarvoice, Inc. (4)(7)(8) | L + 5.75% | 5.85% | 5/7/2028 | $ | 208,736 | $ | 208,736 | $ | 208,736 | 4.69 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. (4)(7)(10) | Java Buyer, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 12/15/2027 | 4,019 | 3,891 | 3,891 | 0.09 | Java Buyer, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 12/15/2027 | 4,019 | 3,891 | 3,891 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. (4)(10) | JSS Holdings, Inc. (4)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 12/17/2028 | 5,000 | 4,925 | 4,963 | 0.11 | JSS Holdings, Inc. (4)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 12/17/2028 | 5,000 | 4,925 | 4,963 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. (4)(11) | JSS Holdings, Inc. (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 12/17/2028 | 288,815 | 285,148 | 286,649 | 6.45 | JSS Holdings, Inc. (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 12/17/2028 | 288,815 | 285,148 | 286,649 | 6.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. (4)(7)(10) | Knowledge Pro Buyer, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 12/10/2027 | 5,248 | 5,107 | 5,106 | 0.11 | Knowledge Pro Buyer, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 12/10/2027 | 5,248 | 5,107 | 5,106 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. (4)(7)(10) | KPSKY Acquisition, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 10/19/2028 | 21,914 | 21,477 | 21,476 | 0.48 | KPSKY Acquisition, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 10/19/2028 | 21,914 | 21,477 | 21,476 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. (4)(7)(12) | The Action Environmental Group, Inc. (4)(7)(12) | L + 6.00% | 7.25% | 1/16/2026 | 117,131 | 114,946 | 113,473 | 2.55 | The Action Environmental Group, Inc. (4)(7)(12) | L + 6.00% | 7.25% | 1/16/2026 | 117,131 | 114,946 | 113,473 | 2.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. (11) | Veregy Consolidated, Inc. (11) | L + 6.00% | 7.00% | 11/2/2027 | 21,099 | 20,610 | 21,152 | 0.48 | Veregy Consolidated, Inc. (11) | L + 6.00% | 7.00% | 11/2/2027 | 21,099 | 20,610 | 21,152 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
664,839 | 665,444 | 14.96 | 664,839 | 665,444 | 14.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | Construction & Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. (4)(5)(7)(11) | COP Home Services TopCo IV, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 5.00% | 6.00% | 12/31/2027 | 22,386 | 21,802 | 22,147 | 0.50 | COP Home Services TopCo IV, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 5.00% | 6.00% | 12/31/2027 | 22,386 | 21,802 | 22,147 | 0.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | Containers & Packaging | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC (4)(7)(10) | Ascend Buyer, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 9/30/2028 | 19,400 | 18,995 | 18,980 | 0.43 | Ascend Buyer, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 9/30/2028 | 19,400 | 18,995 | 18,980 | 0.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Purchaser, LLC (4)(10) | BP Purchaser, LLC (4)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 12/10/2028 | 7,388 | 7,241 | 7,240 | 0.16 | BP Purchaser, LLC (4)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 12/10/2028 | 7,388 | 7,241 | 7,240 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bution Holdco 2, Inc. (4)(11) | Bution Holdco 2, Inc. (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 10/17/2025 | 74,059 | 73,123 | 73,503 | 1.65 | Bution Holdco 2, Inc. (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 10/17/2025 | 74,059 | 73,123 | 73,503 | 1.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dana Kepner Company, LLC (4)(11) | Dana Kepner Company, LLC (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 12/29/2026 | 63,945 | 62,880 | 64,104 | 1.44 | Dana Kepner Company, LLC (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 12/29/2026 | 63,945 | 62,880 | 64,104 | 1.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Cable Group, LLC (4)(7)(10) | Genuine Cable Group, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 11/2/2026 | 143,539 | 140,399 | 140,654 | 3.16 | Genuine Cable Group, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 11/2/2026 | 143,539 | 140,399 | 140,654 | 3.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. (7)(10) | Marcone Yellowstone Buyer, Inc. (7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 12/23/2028 | 5,000 | 4,884 | 4,884 | 0.11 | Marcone Yellowstone Buyer, Inc. (7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 12/23/2028 | 5,000 | 4,884 | 4,884 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. (4)(7)(11) | NDC Acquisition Corp. (4)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 3/9/2027 | 13,699 | 13,373 | 13,562 | 0.30 | NDC Acquisition Corp. (4)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 3/9/2027 | 13,699 | 13,373 | 13,562 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. (4)(5)(7)(11) - Revolving Term Loan | NDC Acquisition Corp. (4)(5)(7)(11) - Revolving Term Loan | L + 5.75% | 6.75% | 3/9/2027 | 214 | 133 | 180 | 0.00 | NDC Acquisition Corp. (4)(5)(7)(11) - Revolving Term Loan | L + 5.75% | 6.75% | 3/9/2027 | 214 | 133 | 180 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation (4)(7)(11) | Tailwind Colony Holding Corporation (4)(7)(11) | L + 7.50% | 8.50% | 11/13/2024 | 39,408 | 39,028 | 38,619 | 0.87 | Tailwind Colony Holding Corporation (4)(7)(11) | L + 7.50% | 8.50% | 11/13/2024 | 39,408 | 39,028 | 38,619 | 0.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Door & Hardware Group, LLC (4)(11) | Unified Door & Hardware Group, LLC (4)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 6/30/2025 | 95,336 | 93,908 | 94,860 | 2.13 | Unified Door & Hardware Group, LLC (4)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 6/30/2025 | 95,336 | 93,908 | 94,860 | 2.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
434,969 | 437,605 | 9.82 | 434,969 | 437,605 | 9.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. (4)(7)(10) | Cambium Learning Group, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 7/20/2028 | 315,160 | 312,049 | 315,160 | 7.09 | Cambium Learning Group, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 7/20/2028 | 315,160 | 312,049 | 315,160 | 7.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dreambox Learning Holding, LLC (4)(10) | Dreambox Learning Holding, LLC (4)(10) | L + 6.25% | 7.00% | 12/1/2027 | 7,087 | 6,937 | 6,945 | 0.16 | Dreambox Learning Holding, LLC (4)(10) | L + 6.25% | 7.00% | 12/1/2027 | 7,087 | 6,937 | 6,945 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. (4)(7)(11) | Go Car Wash Management Corp. (4)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 12/31/2026 | 11,073 | 10,697 | 10,686 | 0.24 | Go Car Wash Management Corp. (4)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 12/31/2026 | 11,073 | 10,697 | 10,686 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
329,683 | 332,791 | 7.49 | 329,683 | 332,791 | 7.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Holdings, Inc. (4)(10) | Barbri Holdings, Inc. (4)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 4/30/2028 | 60,563 | 59,349 | 59,957 | 1.35 | Barbri Holdings, Inc. (4)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 4/30/2028 | 60,563 | 59,349 | 59,957 | 1.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SelectQuote, Inc. (4)(7)(10) | SelectQuote, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.00% | 5.75% | 11/5/2024 | 75,780 | 74,223 | 75,539 | 1.70 | SelectQuote, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.00% | 5.75% | 11/5/2024 | 75,780 | 74,223 | 75,539 | 1.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
133,572 | 135,496 | 3.05 | 133,572 | 135,496 | 3.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC (4)(7)(11) | Point Broadband Acquisition, LLC (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 10/1/2028 | 87,231 | 84,655 | 84,559 | 1.90 | Point Broadband Acquisition, LLC (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 10/1/2028 | 87,231 | 84,655 | 84,559 | 1.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric Utilities | Electric Utilities | Electric Utilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. (4)(7)(11) | Qualus Power Services Corp. (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 3/26/2027 | 32,126 | 31,352 | 31,745 | 0.71 | Qualus Power Services Corp. (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 3/26/2027 | 32,126 | 31,352 | 31,745 | 0.71 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | Electrical Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emergency Power Holdings, LLC (4)(5)(7)(11) | Emergency Power Holdings, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 8/17/2028 | 65,000 | 63,593 | 63,513 | 1.43 | Emergency Power Holdings, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 8/17/2028 | $ | 65,000 | $ | 63,593 | $ | 63,513 | 1.43 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International, LLC (4)(6)(7)(10) | Radwell International, LLC (4)(6)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 7/13/2027 | 116,011 | 115,547 | 115,620 | 2.60 | Radwell International, LLC (4)(6)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 7/13/2027 | 116,011 | 115,547 | 115,620 | 2.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shoals Holdings, LLC (4)(11) | Shoals Holdings, LLC (4)(11) | L + 3.25% | 4.25% | 11/25/2026 | 84,359 | 82,607 | 84,781 | 1.91 | Shoals Holdings, LLC (4)(11) | L + 3.25% | 4.25% | 11/25/2026 | 84,359 | 82,607 | 84,781 | 1.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
261,747 | 263,914 | 5.94 | 261,747 | 263,914 | 5.94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC (4)(5)(7)(11) | Albireo Energy, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 12/23/2026 | 110,153 | 108,127 | 108,195 | 2.43 | Albireo Energy, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 12/23/2026 | 110,153 | 108,127 | 108,195 | 2.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abaco Energy Technologies, LLC (4)(11) | Abaco Energy Technologies, LLC (4)(11) | L + 7.50% (incl. 1.00% PIK) | 8.50% | 10/4/2024 | 48,391 | 47,597 | 47,544 | 1.07 | Abaco Energy Technologies, LLC (4)(11) | L + 7.50% (incl. 1.00% PIK) | 8.50% | 10/4/2024 | 48,391 | 47,597 | 47,544 | 1.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tetra Technologies, Inc. (4)(6)(11) | Tetra Technologies, Inc. (4)(6)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 9/10/2025 | 17,790 | 17,716 | 17,790 | 0.40 | Tetra Technologies, Inc. (4)(6)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 9/10/2025 | 17,790 | 17,716 | 17,790 | 0.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,314 | 65,333 | 1.47 | 65,314 | 65,333 | 1.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC (4)(7)(10) | CPI Buyer, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 11/1/2028 | 29,500 | 28,777 | 28,767 | 0.65 | CPI Buyer, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 11/1/2028 | 29,500 | 28,777 | 28,767 | 0.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Buyer, LLC (4)(5)(7)(10) | GCX Corporation Buyer, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 9/13/2027 | 21,945 | 21,453 | 21,431 | 0.48 | GCX Corporation Buyer, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 9/13/2027 | 21,945 | 21,453 | 21,431 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,230 | 50,198 | 1.13 | 50,230 | 50,198 | 1.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. (4)(5)(7)(10) | ACI Group Holdings, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 8/2/2028 | 109,290 | 106,643 | 107,682 | 2.42 | ACI Group Holdings, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 8/2/2028 | 109,290 | 106,643 | 107,682 | 2.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC (4)(7)(11) | ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC (4)(7)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 5/7/2027 | 8,247 | 8,069 | 8,129 | 0.18 | ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC (4)(7)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 5/7/2027 | 8,247 | 8,069 | 8,129 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(7)(11) | Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(7)(11) | L + 4.50% | 5.50% | 4/14/2028 | C$ | 27,052 | 21,291 | 21,430 | 0.48 | Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(7)(11) | L + 4.50% | 5.50% | 4/14/2028 | C$ | 27,052 | 21,291 | 21,430 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(7)(11) - Revolving Term Loan | Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(7)(11) - Revolving Term Loan | C + 5.25% | 6.25% | 4/14/2028 | C$ | 547 | 399 | 388 | 0.01 | Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(7)(11) - Revolving Term Loan | C + 5.25% | 6.25% | 4/14/2028 | C$ | 547 | 399 | 388 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. (4)(7)(10) | CCBlue Bidco, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.25% (incl. 2.75% PIK) | 7.00% | 12/21/2028 | 9,728 | 9,515 | 9,514 | 0.21 | CCBlue Bidco, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.25% (incl. 2.75% PIK) | 7.00% | 12/21/2028 | 9,728 | 9,515 | 9,514 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cross Country Healthcare, Inc. (4)(10) | Cross Country Healthcare, Inc. (4)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 6/8/2027 | 29,545 | 29,010 | 29,250 | 0.66 | Cross Country Healthcare, Inc. (4)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 6/8/2027 | 29,545 | 29,010 | 29,250 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC (4)(7)(10) | DCA Investment Holdings, LLC (4)(7)(10) | L + 6.25% | 7.00% | 3/12/2027 | 24,471 | 24,128 | 24,203 | 0.54 | DCA Investment Holdings, LLC (4)(7)(10) | L + 6.25% | 7.00% | 3/12/2027 | 24,471 | 24,128 | 24,203 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epoch Acquisition, Inc. (4)(11) | Epoch Acquisition, Inc. (4)(11) | L + 6.75% | 7.75% | 10/4/2024 | 24,560 | 24,404 | 24,560 | 0.55 | Epoch Acquisition, Inc. (4)(11) | L + 6.75% | 7.75% | 10/4/2024 | 24,560 | 24,404 | 24,560 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcomp Holding Company, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 10/27/2026 | 105,078 | 102,655 | 105,078 | 2.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthComp Holding Company, LLC (4)(5)(7)(11) | HealthComp Holding Company, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 10/27/2026 | 105,078 | 102,655 | 105,078 | 2.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC (4)(11) | Jayhawk Buyer, LLC (4)(11) | L + 5.00% | 6.00% | 10/15/2026 | 154,227 | 151,312 | 152,685 | 3.43 | Jayhawk Buyer, LLC (4)(11) | L + 5.00% | 6.00% | 10/15/2026 | 154,227 | 151,312 | 152,685 | 3.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. (4)(7)(9) | Navigator Acquiror, Inc. (4)(7)(9) | L + 5.75% | 6.25% | 7/16/2027 | 201,924 | 200,061 | 200,915 | 4.52 | Navigator Acquiror, Inc. (4)(7)(9) | L + 5.75% | 6.25% | 7/16/2027 | 201,924 | 200,061 | 200,915 | 4.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Odyssey Holding Company, LLC (4)(11) | Odyssey Holding Company, LLC (4)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 11/16/2025 | 20,489 | 20,274 | 20,489 | 0.46 | Odyssey Holding Company, LLC (4)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 11/16/2025 | 20,489 | 20,274 | 20,489 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. (4)(7)(10) | Onex Baltimore Buyer, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 12/1/2027 | 28,977 | 28,368 | 28,364 | 0.64 | Onex Baltimore Buyer, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 12/1/2027 | 28,977 | 28,368 | 28,364 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC (4)(7)(10) | Smile Doctors, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 12/1/2028 | 9,449 | 9,221 | 9,233 | 0.21 | Smile Doctors, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 12/1/2028 | 9,449 | 9,221 | 9,233 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snoopy Bidco, Inc. (4)(7)(10) | Snoopy Bidco, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 6/1/2028 | 264,000 | 255,148 | 258,750 | 5.82 | Snoopy Bidco, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 6/1/2028 | 264,000 | 255,148 | 258,750 | 5.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. (4)(5)(7)(11) | SpecialtyCare, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 6/18/2028 | 12,225 | 11,844 | 11,975 | 0.27 | SpecialtyCare, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 6/18/2028 | 12,225 | 11,844 | 11,975 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC (4)(7)(10) | Stepping Stones Healthcare Services, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 1/2/2029 | 2,188 | 2,129 | 2,129 | 0.05 | Stepping Stones Healthcare Services, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 1/2/2029 | 2,188 | 2,129 | 2,129 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The GI Alliance Management, LLC (4)(11) | The GI Alliance Management, LLC (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 11/4/2024 | 272,257 | 267,352 | 270,216 | 6.08 | The GI Alliance Management, LLC (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 11/4/2024 | 272,257 | 267,352 | 270,216 | 6.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC (4)(7)(10) | US Oral Surgery Management Holdco, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 11/18/2027 | 32,982 | 32,152 | 32,238 | 0.72 | US Oral Surgery Management Holdco, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 11/18/2027 | 32,982 | 32,152 | 32,238 | 0.72 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services (continued) | Health Care Providers & Services (continued) | Health Care Providers & Services (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. (4)(5)(7)(10) | WHCG Purchaser III, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 6/22/2028 | 46,608 | 45,438 | 45,352 | 1.02 | WHCG Purchaser III, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 6/22/2028 | $ | 46,608 | $ | 45,438 | $ | 45,352 | 1.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,349,412 | 1,362,579 | 30.63 | 1,349,412 | 1,362,579 | 30.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | Health Care Technology | Health Care Technology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. (4)(11) | Edifecs, Inc. (4)(11) | L + 7.00% | 8.00% | 9/21/2026 | 221,397 | 217,041 | 228,039 | 5.13 | Edifecs, Inc. (4)(11) | L + 7.00% | 8.00% | 9/21/2026 | 221,397 | 217,041 | 228,039 | 5.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. (4)(10) | Edifecs, Inc. (4)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 9/21/2026 | 13,703 | 13,437 | 13,428 | 0.30 | Edifecs, Inc. (4)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 9/21/2026 | 13,703 | 13,437 | 13,428 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC (4)(7)(10) | GI Ranger Intermediate, LLC (4)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 10/29/2028 | 13,080 | 12,782 | 12,774 | 0.29 | GI Ranger Intermediate, LLC (4)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 10/29/2028 | 13,080 | 12,782 | 12,774 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. (4)(7)(10) | NMC Crimson Holdings, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 3/1/2028 | 71,173 | 68,879 | 69,279 | 1.56 | NMC Crimson Holdings, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 3/1/2028 | 71,173 | 68,879 | 69,279 | 1.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Ruby Ultimate Parent Corp. (10) | Project Ruby Ultimate Parent Corp. (10) | L + 3.25% | 4.00% | 3/3/2028 | 8,547 | 8,509 | 8,549 | 0.19 | Project Ruby Ultimate Parent Corp. (10) | L + 3.25% | 4.00% | 3/3/2028 | 8,547 | 8,509 | 8,549 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
320,649 | 332,069 | 7.47 | 320,649 | 332,069 | 7.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | Insurance | Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc. (4)(7)(10) | Alera Group, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 9/30/2028 | 3,713 | 3,678 | 3,676 | 0.08 | Alera Group, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 9/30/2028 | 3,713 | 3,678 | 3,676 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefytt Technologies, Inc. (4)(7)(10) | Benefytt Technologies, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 8/12/2027 | 10,500 | 10,276 | 10,260 | 0.23 | Benefytt Technologies, Inc. (4)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 8/12/2027 | 10,500 | 10,276 | 10,260 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. (4)(7)(10) | Foundation Risk Partners Corp. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 10/29/2028 | 24,286 | 23,881 | 23,891 | 0.54 | Foundation Risk Partners Corp. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 10/29/2028 | 24,286 | 23,881 | 23,891 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC (4)(5)(7)(10) | Galway Borrower, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.25% | 6.00% | 9/24/2028 | 24,059 | 22,882 | 22,993 | 0.52 | Galway Borrower, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.25% | 6.00% | 9/24/2028 | 24,059 | 22,882 | 22,993 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | High Street Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 4/14/2028 | 49,854 | 48,869 | 48,741 | 1.10 | High Street Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 4/14/2028 | 49,854 | 48,869 | 48,741 | 1.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC (4)(5)(7)(10) | Integrity Marketing Acquisition, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 8/27/2025 | 113,724 | 112,245 | 113,109 | 2.54 | Integrity Marketing Acquisition, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 8/27/2025 | 113,724 | 112,245 | 113,109 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC (4)(5)(11) | Integrity Marketing Acquisition, LLC (4)(5)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 8/27/2025 | 19,879 | 19,640 | 19,829 | 0.45 | Integrity Marketing Acquisition, LLC (4)(5)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 8/27/2025 | 19,879 | 19,640 | 19,829 | 0.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (5)(6)(7)(10) | Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (5)(6)(7)(10) | C + 4.25% | 5.00% | 3/28/2028 | C$ | 68,239 | 53,248 | 53,799 | 1.21 | Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (5)(6)(7)(10) | C + 4.25% | 5.00% | 3/28/2028 | C$ | 68,239 | 53,248 | 53,799 | 1.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | PGIS Intermediate Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 10/14/2028 | 3,373 | 3,288 | 3,290 | 0.07 | PGIS Intermediate Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 10/14/2028 | 3,373 | 3,288 | 3,290 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SG Acquisition, Inc. (4)(9) | SG Acquisition, Inc. (4)(9) | L + 5.00% | 5.50% | 1/27/2027 | 110,586 | 109,152 | 110,309 | 2.48 | SG Acquisition, Inc. (4)(9) | L + 5.00% | 5.50% | 1/27/2027 | 110,586 | 109,152 | 110,309 | 2.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited (4)(5)(6)(8) | Tennessee Bidco Limited (4)(5)(6)(8) | L + 7.00% | 7.15% | 8/3/2028 | 63,529 | 61,854 | 61,623 | 1.39 | Tennessee Bidco Limited (4)(5)(6)(8) | L + 7.00% | 7.15% | 8/3/2028 | 63,529 | 61,854 | 61,623 | 1.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited (4)(5)(6)(7)(8) | Tennessee Bidco Limited (4)(5)(6)(7)(8) | S + 7.00% | 7.05% | 8/3/2028 | £ | 25,848 | 33,898 | 33,663 | 0.76 | Tennessee Bidco Limited (4)(5)(6)(7)(8) | S + 7.00% | 7.05% | 8/3/2028 | £ | 25,848 | 33,898 | 33,663 | 0.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westland Insurance Group LTD (4)(5)(6)(11) | Westland Insurance Group LTD (4)(5)(6)(11) | L + 7.00% | 8.00% | 1/5/2027 | 42,483 | 39,257 | 41,315 | 0.93 | Westland Insurance Group LTD (4)(5)(6)(11) | L + 7.00% | 8.00% | 1/5/2027 | 42,483 | 39,257 | 41,315 | 0.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westland Insurance Group LTD (4)(5)(6)(7)(11) | Westland Insurance Group LTD (4)(5)(6)(7)(11) | C + 7.00% | 8.00% | 1/5/2027 | C$ | 96,704 | 68,874 | 74,348 | 1.67 | Westland Insurance Group LTD (4)(5)(6)(7)(11) | C + 7.00% | 8.00% | 1/5/2027 | C$ | 96,704 | 68,874 | 74,348 | 1.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
611,042 | 620,848 | 13.97 | 611,042 | 620,848 | 13.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | Interactive Media & Services | Interactive Media & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bungie, Inc. (4)(11) | Bungie, Inc. (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 8/28/2024 | 47,200 | 46,824 | 47,200 | 1.06 | Bungie, Inc. (4)(11) | L + 6.25% | 7.25% | 8/28/2024 | 47,200 | 46,824 | 47,200 | 1.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet & Direct Marketing Retail | Internet & Direct Marketing Retail | Internet & Direct Marketing Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donuts, Inc. (4)(11) | Donuts, Inc. (4)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 12/29/2026 | 325,760 | 320,336 | 324,131 | 7.29 | Donuts, Inc. (4)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 12/29/2026 | 325,760 | 320,336 | 324,131 | 7.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. (4)(5)(7)(10) | AI Altius Bidco, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 12/13/2028 | 6,218 | 6,074 | 6,060 | 0.14 | AI Altius Bidco, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 12/13/2028 | 6,218 | 6,074 | 6,060 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. (4)(7)(10) | Inovalon Holdings, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 11/24/2028 | 103,533 | 100,841 | 100,806 | 2.27 | Inovalon Holdings, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 11/24/2028 | 103,533 | 100,841 | 100,806 | 2.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Razor Holdco, LLC (4)(10) | Razor Holdco, LLC (4)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 10/25/2027 | 47,800 | 46,874 | 46,844 | 1.05 | Razor Holdco, LLC (4)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 10/25/2027 | 47,800 | 46,874 | 46,844 | 1.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red River Technology, LLC (4)(7)(11) | Red River Technology, LLC (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 5/26/2027 | 81,604 | 80,264 | 78,951 | 1.78 | Red River Technology, LLC (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 5/26/2027 | 81,604 | 80,264 | 78,951 | 1.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. (4)(5)(6)(8) | Turing Holdco, Inc. (4)(5)(6)(8) | L + 6.00% | 6.13% | 8/3/2028 | 8,437 | 8,192 | 8,184 | 0.18 | Turing Holdco, Inc. (4)(5)(6)(8) | L + 6.00% | 6.13% | 8/3/2028 | 8,437 | 8,192 | 8,184 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. (4)(5)(6)(7)(8) | Turing Holdco, Inc. (4)(5)(6)(7)(8) | L + 6.00% | 6.00% | 8/3/2028 | € | 10,880 | 12,062 | 11,860 | 0.27 | Turing Holdco, Inc. (4)(5)(6)(7)(8) | L + 6.00% | 6.00% | 8/3/2028 | € | 10,880 | 12,062 | 11,860 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
254,306 | 252,705 | 5.69 | 254,306 | 252,705 | 5.69 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC (4)(5)(7)(11) | MHE Intermediate Holdings, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 7/21/2027 | 3,304 | 3,236 | 3,233 | 0.07 | MHE Intermediate Holdings, LLC (4)(5)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 7/21/2027 | $ | 3,304 | $ | 3,236 | $ | 3,233 | 0.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marine | Marine | Marine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. (4)(7)(10) | Armada Parent, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 10/29/2027 | 25,250 | 24,682 | 24,665 | 0.55 | Armada Parent, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 10/29/2027 | 25,250 | 24,682 | 24,665 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Midstream Canada Finance, Inc. (4)(6)(13) | Eagle Midstream Canada Finance, Inc. (4)(6)(13) | L + 6.25% | 7.75% | 11/26/2024 | 150,862 | 149,549 | 150,862 | 3.39 | Eagle Midstream Canada Finance, Inc. (4)(6)(13) | L + 6.25% | 7.75% | 11/26/2024 | 150,862 | 149,549 | 150,862 | 3.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | Paper & Forest Products | Paper & Forest Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC (4)(7)(10) | Profile Products, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 11/12/2027 | 6,075 | 5,925 | 5,922 | 0.13 | Profile Products, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 11/12/2027 | 6,075 | 5,925 | 5,922 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | Professional Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ALKU, LLC (4)(10) | ALKU, LLC (4)(10) | L + 5.25% | 6.00% | 3/1/2028 | 79,643 | 78,914 | 79,245 | 1.78 | ALKU, LLC (4)(10) | L + 5.25% | 6.00% | 3/1/2028 | 79,643 | 78,914 | 79,245 | 1.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASP Endeavor Acquisition, LLC (4)(5)(9) | ASP Endeavor Acquisition, LLC (4)(5)(9) | L + 6.50% | 7.00% | 5/3/2027 | 13,905 | 13,625 | 13,766 | 0.31 | ASP Endeavor Acquisition, LLC (4)(5)(9) | L + 6.50% | 7.00% | 5/3/2027 | 13,905 | 13,625 | 13,766 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPPH2 Limited (4)(5)(6)(8) | BPPH2 Limited (4)(5)(6)(8) | L + 6.75% | 6.92% | 3/2/2028 | £ | 26,300 | 35,487 | 35,978 | 0.81 | BPPH2 Limited (4)(5)(6)(8) | L + 6.75% | 6.92% | 3/2/2028 | £ | 26,300 | 35,487 | 35,978 | 0.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC (4)(7)(10) | CFGI Holdings, LLC (4)(7)(10) | L + 5.25% | 6.00% | 11/1/2027 | 7,675 | 7,494 | 7,489 | 0.17 | CFGI Holdings, LLC (4)(7)(10) | L + 5.25% | 6.00% | 11/1/2027 | 7,675 | 7,494 | 7,489 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | Clearview Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.25% | 6.00% | 8/26/2027 | 17,339 | 16,969 | 16,947 | 0.38 | Clearview Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.25% | 6.00% | 8/26/2027 | 17,339 | 16,969 | 16,947 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse, Inc. (4)(5)(7)(10) | Guidehouse, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 10/16/2028 | 346,154 | 342,793 | 342,692 | 7.71 | Guidehouse, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 10/16/2028 | 346,154 | 342,793 | 342,692 | 7.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. (4)(5)(7)(11) | HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 8/17/2027 | 33,523 | 32,833 | 32,761 | 0.74 | HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 8/17/2027 | 33,523 | 32,833 | 32,761 | 0.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | IG Investments Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 9/22/2028 | 47,676 | 46,726 | 47,375 | 1.07 | IG Investments Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 9/22/2028 | 47,676 | 46,726 | 47,375 | 1.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaufman Hall & Associates, LLC (4)(7)(10) | Kaufman Hall & Associates, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 12/14/2028 | 19,500 | 19,063 | 19,060 | 0.43 | Kaufman Hall & Associates, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 12/14/2028 | 19,500 | 19,063 | 19,060 | 0.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | Material Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 8/19/2027 | 27,416 | 26,873 | 26,838 | 0.60 | Material Holdings, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 8/19/2027 | 27,416 | 26,873 | 26,838 | 0.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. (4)(7)(8) | Sherlock Buyer Corp. (4)(7)(8) | L + 5.75% | 5.75% | 12/8/2028 | 8,638 | 8,417 | 8,415 | 0.19 | Sherlock Buyer Corp. (4)(7)(8) | L + 5.75% | 5.75% | 12/8/2028 | 8,638 | 8,417 | 8,415 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Investment Company, Inc. (4)(5)(8) | Titan Investment Company, Inc. (4)(5)(8) | L + 5.75% | 5.96% | 3/20/2027 | 42,460 | 40,729 | 42,672 | 0.96 | Titan Investment Company, Inc. (4)(5)(8) | L + 5.75% | 5.96% | 3/20/2027 | 42,460 | 40,729 | 42,672 | 0.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. (4)(7)(10) | Trinity Air Consultants Holdings Corp. (4)(7)(10) | L + 5.25% | 6.00% | 6/29/2027 | 69,311 | 67,797 | 67,656 | 1.52 | Trinity Air Consultants Holdings Corp. (4)(7)(10) | L + 5.25% | 6.00% | 6/29/2027 | 69,311 | 67,797 | 67,656 | 1.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Partners Holdings, LLC (4)(7)(10) | Trinity Partners Holdings, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 12/21/2028 | 4,658 | 4,551 | 4,551 | 0.10 | Trinity Partners Holdings, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 12/21/2028 | 4,658 | 4,551 | 4,551 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC (4)(7)(10) | West Monroe Partners, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 11/8/2028 | 15,009 | 14,715 | 14,709 | 0.33 | West Monroe Partners, LLC (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 11/8/2028 | 15,009 | 14,715 | 14,709 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
756,987 | 760,154 | 17.10 | 756,987 | 760,154 | 17.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | Real Estate Management & Development | Real Estate Management & Development | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. (4)(7)(11) | Cumming Group, Inc. (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 5/26/2027 | 55,072 | 53,548 | 54,820 | 1.23 | Cumming Group, Inc. (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 5/26/2027 | 55,072 | 53,548 | 54,820 | 1.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC (4)(7)(10) | Progress Residential PM Holdings, LLC (4)(7)(10) | L + 6.25% | 7.00% | 2/16/2028 | 70,324 | 68,756 | 71,027 | 1.60 | Progress Residential PM Holdings, LLC (4)(7)(10) | L + 6.25% | 7.00% | 2/16/2028 | 70,324 | 68,756 | 71,027 | 1.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
122,304 | 125,846 | 2.83 | 122,304 | 125,846 | 2.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | Road & Rail | Road & Rail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc. (4)(5)(7)(11) | Gruden Acquisition, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 5.25% | 6.25% | 7/1/2028 | 26,198 | 25,482 | 25,429 | 0.57 | Gruden Acquisition, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 5.25% | 6.25% | 7/1/2028 | 26,198 | 25,482 | 25,429 | 0.57 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. (4)(7)(11) | AxiomSL Group, Inc. (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 12/3/2027 | 42,545 | 41,669 | 41,571 | 0.93 | AxiomSL Group, Inc. (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 12/3/2027 | $ | 42,545 | $ | 41,669 | $ | 41,571 | 0.93 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | Connatix Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 7/14/2027 | 37,718 | 36,822 | 36,746 | 0.83 | Connatix Buyer, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 7/14/2027 | 37,718 | 36,822 | 36,746 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation (4)(11) | Diligent Corporation (4)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 8/4/2025 | 59,550 | 58,861 | 59,103 | 1.33 | Diligent Corporation (4)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 8/4/2025 | 59,550 | 58,861 | 59,103 | 1.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. (4)(5)(7)(11) | Episerver, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 4/9/2026 | 9,742 | 9,587 | 9,565 | 0.22 | Episerver, Inc. (4)(5)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 4/9/2026 | 9,742 | 9,587 | 9,565 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Experity, Inc. (4)(5)(7)(10) | Experity, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 7/22/2027 | 8,527 | 8,352 | 8,338 | 0.19 | Experity, Inc. (4)(5)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 7/22/2027 | 8,527 | 8,352 | 8,338 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. (4)(7)(10) | GovernmentJobs.com, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 12/1/2028 | 5,000 | 4,866 | 4,865 | 0.11 | GovernmentJobs.com, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.50% | 6.25% | 12/1/2028 | 5,000 | 4,866 | 4,865 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC (4)(7)(11) | GraphPAD Software, LLC (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 4/27/2027 | 26,853 | 26,453 | 26,488 | 0.60 | GraphPAD Software, LLC (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 4/27/2027 | 26,853 | 26,453 | 26,488 | 0.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LD Lower Holdings, Inc. (4)(7)(11) | LD Lower Holdings, Inc. (4)(7)(11) | L + 6.50% | 7.50% | 2/8/2026 | 93,400 | 91,866 | 92,466 | 2.08 | LD Lower Holdings, Inc. (4)(7)(11) | L + 6.50% | 7.50% | 2/8/2026 | 93,400 | 91,866 | 92,466 | 2.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. (4)(5)(7)(9) | Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. (4)(5)(7)(9) | L + 3.75% | 4.25% | 7/6/2028 | 8,700 | 8,566 | 8,558 | 0.19 | Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. (4)(5)(7)(9) | L + 3.75% | 4.25% | 7/6/2028 | 8,700 | 8,566 | 8,558 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medallia, Inc. (4)(10) | Medallia, Inc. (4)(10) | L + 6.75% PIK | 7.50% | 10/29/2028 | 296,542 | 290,819 | 290,611 | 6.53 | Medallia, Inc. (4)(10) | L + 6.75% PIK | 7.50% | 10/29/2028 | 296,542 | 290,819 | 290,611 | 6.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. (4)(7)(10) | Monk Holding Co. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 12/1/2027 | 4,889 | 4,743 | 4,744 | 0.11 | Monk Holding Co. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 12/1/2027 | 4,889 | 4,743 | 4,744 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC (5)(7)(11) | MRI Software, LLC (5)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 2/10/2026 | 28,117 | 27,946 | 28,094 | 0.63 | MRI Software, LLC (5)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 2/10/2026 | 28,117 | 27,946 | 28,094 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nintex Topco Limited (4)(6)(10) | Nintex Topco Limited (4)(6)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 11/13/2028 | 34,475 | 33,799 | 33,786 | 0.76 | Nintex Topco Limited (4)(6)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 11/13/2028 | 34,475 | 33,799 | 33,786 | 0.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC (4)(7)(11) | Relativity ODA, LLC (4)(7)(11) | L + 7.50% PIK | 8.50% | 5/12/2027 | 19,323 | 18,842 | 18,984 | 0.43 | Relativity ODA, LLC (4)(7)(11) | L + 7.50% PIK | 8.50% | 5/12/2027 | 19,323 | 18,842 | 18,984 | 0.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relay Purchaser, LLC (4)(5)(7)(10) | Relay Purchaser, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 8/30/2028 | 50,000 | 48,982 | 49,304 | 1.11 | Relay Purchaser, LLC (4)(5)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 8/30/2028 | 50,000 | 48,982 | 49,304 | 1.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. (4)(5)(11) | Spitfire Parent, Inc. (4)(5)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 3/11/2027 | € | 10,448 | 12,406 | 11,762 | 0.26 | Spitfire Parent, Inc. (4)(5)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 3/11/2027 | € | 10,448 | 12,406 | 11,762 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. (4)(7)(11) | Spitfire Parent, Inc. (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 3/11/2027 | 70,933 | 69,574 | 70,131 | 1.58 | Spitfire Parent, Inc. (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 3/11/2027 | 70,933 | 69,574 | 70,131 | 1.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com, Inc. (4)(10) | Stamps.com, Inc. (4)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 10/5/2028 | 290,278 | 284,671 | 284,473 | 6.40 | Stamps.com, Inc. (4)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 10/5/2028 | 290,278 | 284,671 | 284,473 | 6.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The NPD Group L.P. (4)(7)(10) | The NPD Group L.P. (4)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 11/9/2028 | 122,600 | 119,670 | 119,633 | 2.69 | The NPD Group L.P. (4)(7)(10) | L + 6.00% | 6.75% | 11/9/2028 | 122,600 | 119,670 | 119,633 | 2.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. (4)(7)(10) | Triple Lift, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 5/6/2028 | 48,755 | 47,732 | 48,114 | 1.08 | Triple Lift, Inc. (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 5/6/2028 | 48,755 | 47,732 | 48,114 | 1.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,246,226 | 1,247,334 | 28.06 | 1,246,226 | 1,247,334 | 28.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | Specialty Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CustomInk, LLC (4)(11) | CustomInk, LLC (4)(11) | L + 6.21% | 7.21% | 5/3/2026 | 163,594 | 161,686 | 161,549 | 3.63 | CustomInk, LLC (4)(11) | L + 6.21% | 7.21% | 5/3/2026 | 163,594 | 161,686 | 161,549 | 3.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Technology Hardware, Storage & Peripherals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lytx, Inc. (4)(11) | Lytx, Inc. (4)(11) | L + 6.75% | 7.75% | 2/28/2026 | 85,320 | 84,355 | 84,893 | 1.91 | Lytx, Inc. (4)(11) | L + 6.75% | 7.75% | 2/28/2026 | 85,320 | 84,355 | 84,893 | 1.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | Trading Companies & Distributors | Trading Companies & Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. (4)(7)(11) | Porcelain Acquisition Corp. (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 4/30/2027 | 47,556 | 45,729 | 45,822 | 1.03 | Porcelain Acquisition Corp. (4)(7)(11) | L + 6.00% | 7.00% | 4/30/2027 | 47,556 | 45,729 | 45,822 | 1.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Cook & Boardman Group, LLC (11) | The Cook & Boardman Group, LLC (11) | L + 5.75% | 6.75% | 10/17/2025 | 49,712 | 49,421 | 48,494 | 1.09 | The Cook & Boardman Group, LLC (11) | L + 5.75% | 6.75% | 10/17/2025 | 49,712 | 49,421 | 48,494 | 1.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
95,150 | 94,316 | 2.12 | 95,150 | 94,316 | 2.12 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | Transportation Infrastructure | Transportation Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Logistics, LLC (7)(11) | Capstone Logistics, LLC (7)(11) | L + 4.75% | 5.75% | 11/12/2027 | 5,615 | 5,575 | 5,628 | 0.13 | Capstone Logistics, LLC (7)(11) | L + 4.75% | 5.75% | 11/12/2027 | $ | 5,615 | $ | 5,575 | $ | 5,628 | 0.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety, LLC (4)(7)(10) | Frontline Road Safety, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 5/3/2027 | 91,070 | 89,451 | 87,970 | 1.98 | Frontline Road Safety, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 5/3/2027 | 91,070 | 89,451 | 87,970 | 1.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC (4)(7)(10) | Helix TS, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 8/4/2027 | 36,193 | 35,514 | 35,469 | 0.80 | Helix TS, LLC (4)(7)(10) | L + 5.75% | 6.50% | 8/4/2027 | 36,193 | 35,514 | 35,469 | 0.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. (4)(7)(11) | Roadsafe Holdings, Inc. (4)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 10/19/2027 | 43,200 | 42,356 | 42,697 | 0.96 | Roadsafe Holdings, Inc. (4)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 10/19/2027 | 43,200 | 42,356 | 42,697 | 0.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP (4)(5)(7)(11) | Safety Borrower Holdings LP (4)(5)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 9/1/2027 | 4,195 | 4,147 | 4,145 | 0.09 | Safety Borrower Holdings LP (4)(5)(7)(11) | L + 5.75% | 6.75% | 9/1/2027 | 4,195 | 4,147 | 4,145 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. (4)(7)(11) | Sam Holding Co, Inc. (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 9/24/2027 | 38,305 | 37,372 | 37,323 | 0.84 | Sam Holding Co, Inc. (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 9/24/2027 | 38,305 | 37,372 | 37,323 | 0.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spireon, Inc. (4)(11) | Spireon, Inc. (4)(11) | L + 6.50% | 7.50% | 10/4/2024 | 22,733 | 22,601 | 22,733 | 0.51 | Spireon, Inc. (4)(11) | L + 6.50% | 7.50% | 10/4/2024 | 22,733 | 22,601 | 22,733 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRP Infrastructure Services, LLC (4)(7)(11) | TRP Infrastructure Services, LLC (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 7/9/2027 | 39,684 | 38,889 | 38,820 | 0.87 | TRP Infrastructure Services, LLC (4)(7)(11) | L + 5.50% | 6.50% | 7/9/2027 | 39,684 | 38,889 | 38,820 | 0.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
275,905 | 274,783 | 6.18 | 275,905 | 274,783 | 6.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | Total First Lien Debt | $ | 9,563,051 | $ | 9,621,939 | 216.36 | % | Total First Lien Debt | 9,563,051 | 9,621,939 | 216.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | Second Lien Debt | Second Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | Construction & Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. (4)(5)(11) | COP Home Services TopCo IV, Inc. (4)(5)(11) | L + 8.75% | 9.75% | 12/31/2028 | $ | 7,517 | $ | 7,369 | $ | 7,517 | 0.17 | % | COP Home Services TopCo IV, Inc. (4)(5)(11) | L + 8.75% | 9.75% | 12/31/2028 | 7,517 | 7,369 | 7,517 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(8) | Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(8) | 8.75% | 8.75% | 4/15/2029 | C$ | 10,533 | 8,274 | 8,318 | 0.19 | Canadian Hospital Specialties Ltd. (4)(5)(6)(8) | 8.75% | 8.75% | 4/15/2029 | C$ | 10,533 | 8,274 | 8,318 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC (4)(11) | Jayhawk Buyer, LLC (4)(11) | L + 8.75% | 9.75% | 10/15/2027 | 5,183 | 5,089 | 5,118 | 0.12 | Jayhawk Buyer, LLC (4)(11) | L + 8.75% | 9.75% | 10/15/2027 | 5,183 | 5,089 | 5,118 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,363 | 13,437 | 0.31 | 13,363 | 13,437 | 0.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | Industrial Conglomerates | Industrial Conglomerates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC (4)(9) | Victory Buyer, LLC (4)(9) | L + 7.00% | 7.50% | 11/19/2028 | 9,619 | 9,523 | 9,523 | 0.21 | Victory Buyer, LLC (4)(9) | L + 7.00% | 7.50% | 11/19/2028 | 9,619 | 9,523 | 9,523 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | Insurance | Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (5)(6)(7)(9) | Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (5)(6)(7)(9) | C + 7.50% | 8.00% | 3/26/2029 | C$ | 25,495 | 19,778 | 20,295 | 0.46 | Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (5)(6)(7)(9) | C + 7.50% | 8.00% | 3/26/2029 | C$ | 25,495 | 19,778 | 20,295 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. (4)(5)(10) | Inovalon Holdings, Inc. (4)(5)(10) | L + 10.50% PIK | 11.25% | 11/24/2033 | 9,182 | 8,909 | 8,907 | 0.20 | Inovalon Holdings, Inc. (4)(5)(10) | L + 10.50% PIK | 11.25% | 11/24/2033 | 9,182 | 8,909 | 8,907 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. (4)(5)(9) | Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. (4)(5)(9) | L + 6.50% | 7.00% | 7/6/2029 | 3,550 | 3,503 | 3,497 | 0.08 | Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. (4)(5)(9) | L + 6.50% | 7.00% | 7/6/2029 | 3,550 | 3,503 | 3,497 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Second Lien Debt | Total Second Lien Debt | $ | 62,445 | $ | 63,175 | 1.43 | % | Total Second Lien Debt | 62,445 | 63,175 | 1.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | Warrants | Warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mermaid EquityCo L.P. - Class B Units (4) | Mermaid EquityCo L.P. - Class B Units (4) | $ | 4,551 | $ | 865 | $ | 7,645 | 0.17 | % | Mermaid EquityCo L.P. - Class B Units (4) | 4,551 | 865 | 7,645 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrants | Total Warrants | $ | 865 | $ | 7,645 | 0.17 | % | Total Warrants | 865 | 7,645 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corfin Holdco, Inc. - Common Stock (4) | Corfin Holdco, Inc. - Common Stock (4) | 2,137,866 | $ | 4,767 | $ | 9,535 | 0.21 | % | Corfin Holdco, Inc. - Common Stock (4) | 2,137,866 | $ | 4,767 | $ | 9,535 | 0.21 | % |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity (continued) | Equity (continued) | Equity (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI Group Holdings LP - A2 Units (4) | AGI Group Holdings LP - A2 Units (4) | 902 | 902 | 971 | 0.02 | AGI Group Holdings LP - A2 Units (4) | 902 | $ | 902 | $ | 971 | 0.02 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Holdings, L.P. - Class A-2 Common Units (4) | Mode Holdings, L.P. - Class A-2 Common Units (4) | 5,486,923 | 5,487 | 9,876 | 0.22 | Mode Holdings, L.P. - Class A-2 Common Units (4) | 5,486,923 | 5,487 | 9,876 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,389 | 10,847 | 0.24 | 6,389 | 10,847 | 0.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Box Co-Invest Blocker, LLC (4) | Box Co-Invest Blocker, LLC (4) | 702,305 | 702 | 702 | 0.02 | Box Co-Invest Blocker, LLC (4) | 702,305 | 702 | 702 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIS Acquisition Holdings, LP - Class A Common Units (4) | EIS Acquisition Holdings, LP - Class A Common Units (4) | 6,292 | 3,358 | 6,764 | 0.15 | EIS Acquisition Holdings, LP - Class A Common Units (4) | 6,292 | 3,358 | 6,764 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,061 | 7,466 | 0.17 | 4,061 | 7,466 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Holdings, LLC - Senior Preferred Interests (4) | Cambium Holdings, LLC - Senior Preferred Interests (4) | 12,511,857 | 12,315 | 14,480 | 0.33 | Cambium Holdings, LLC - Senior Preferred Interests (4) | 12,511,857 | 12,315 | 14,480 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deneb Ultimate Topco, LLC - Class A Units (4) | Deneb Ultimate Topco, LLC - Class A Units (4) | 213 | 213 | 213 | 0.00 | Deneb Ultimate Topco, LLC - Class A Units (4) | 213 | 213 | 213 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,528 | 14,693 | 0.33 | 12,528 | 14,693 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class A Units (4) | Point Broadband Holdings, LLC - Class A Units (4) | 6,930 | 5,877 | 5,877 | 0.13 | Point Broadband Holdings, LLC - Class A Units (4) | 6,930 | 5,877 | 5,877 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class B Units (4) | Point Broadband Holdings, LLC - Class B Units (4) | 369,255 | 1,053 | 1,052 | 0.02 | Point Broadband Holdings, LLC - Class B Units (4) | 369,255 | 1,053 | 1,052 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,930 | 6,930 | 0.15 | 6,930 | 6,930 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Group Holdings, L.P. - Class A-2 Units (4) | GCX Corporation Group Holdings, L.P. - Class A-2 Units (4) | 500 | 500 | 500 | 0.01 | GCX Corporation Group Holdings, L.P. - Class A-2 Units (4) | 500 | 500 | 500 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-1 Common Units (4) | Jayhawk Holdings, LP - A-1 Common Units (4) | 2,201 | 392 | 579 | 0.01 | Jayhawk Holdings, LP - A-1 Common Units (4) | 2,201 | 392 | 579 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-2 Common Units (4) | Jayhawk Holdings, LP - A-2 Common Units (4) | 1,185 | 211 | 312 | 0.01 | Jayhawk Holdings, LP - A-2 Common Units (4) | 1,185 | 211 | 312 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
603 | 890 | 0.02 | 603 | 890 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC Ocala Co-Invest Beta, L.P. - LP Interest (4) | NC Ocala Co-Invest Beta, L.P. - LP Interest (4) | 2,854,133 | 2,854 | 2,854 | 0.06 | NC Ocala Co-Invest Beta, L.P. - LP Interest (4) | 2,854,133 | 2,854 | 2,854 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | Professional Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse Holding Corp. - Preferred Equity (4) | Guidehouse Holding Corp. - Preferred Equity (4) | 15,440 | 15,133 | 15,789 | 0.36 | Guidehouse Holding Corp. - Preferred Equity (4) | 15,440 | 15,133 | 15,789 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OHCP V TC COI, LP. - LP Interest (4) | OHCP V TC COI, LP. - LP Interest (4) | 3,500,000 | 3,500 | 3,500 | 0.08 | OHCP V TC COI, LP. - LP Interest (4) | 3,500,000 | 3,500 | 3,500 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,633 | 19,289 | 0.44 | 18,633 | 19,289 | 0.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connatix Parent, LLC - Class L Common Units (4) | Connatix Parent, LLC - Class L Common Units (4) | 42,045 | 462 | 462 | 0.01 | Connatix Parent, LLC - Class L Common Units (4) | 42,045 | 462 | 462 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lobos Parent, Inc. - Series A Preferred Shares (4) | Lobos Parent, Inc. - Series A Preferred Shares (4) | 1,545 | 1,506 | 1,518 | 0.03 | Lobos Parent, Inc. - Series A Preferred Shares (4) | 1,545 | 1,506 | 1,518 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Holdings, Inc.- Series A Preferred Shares (4) | Mandolin Technology Holdings, Inc.- Series A Preferred Shares (4) | 3,550 | 3,444 | 3,602 | 0.08 | Mandolin Technology Holdings, Inc.- Series A Preferred Shares (4) | 3,550 | 3,444 | 3,602 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mermaid Equity Co. L.P. - Class A-2 Common Units (4) | Mermaid Equity Co. L.P. - Class A-2 Common Units (4) | 14,849,355 | 14,849 | 39,054 | 0.88 | Mermaid Equity Co. L.P. - Class A-2 Common Units (4) | 14,849,355 | 14,849 | 39,054 | 0.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,261 | 44,637 | 1.00 | 20,261 | 44,637 | 1.00 |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments (1) | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | Investments (1) | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units | Cost (3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity (continued) | Equity (continued) | Equity (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | Specialty Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CustomInk, LLC - Series A Preferred Units (4) | CustomInk, LLC - Series A Preferred Units (4) | 384,520 | 5,200 | 6,272 | 0.14 | CustomInk, LLC - Series A Preferred Units (4) | 384,520 | $ | 5,200 | $ | 6,272 | 0.14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | Transportation Infrastructure | Transportation Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety Investments, LLC - Class A Common Units (4) | Frontline Road Safety Investments, LLC - Class A Common Units (4) | 27,536 | 2,909 | 2,628 | 0.06 | Frontline Road Safety Investments, LLC - Class A Common Units (4) | 27,536 | 2,909 | 2,628 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ncp Helix Holdings, LLC. - Preferred Shares (4) | Ncp Helix Holdings, LLC. - Preferred Shares (4) | 369 | 372 | 397 | 0.01 | Ncp Helix Holdings, LLC. - Preferred Shares (4) | 369 | 372 | 397 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,281 | 3,025 | 0.07 | 3,281 | 3,025 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments | Total Equity Investments | $ | 86,006 | $ | 126,937 | 2.84 | % | Total Equity Investments | 86,006 | 126,937 | 2.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - non-controlled/non-affiliated | Total Investments - non-controlled/non-affiliated | $ | 9,712,367 | $ | 9,819,696 | 220.80 | % | Total Investments - non-controlled/non-affiliated | 9,712,367 | 9,819,696 | 220.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments - non-controlled/affiliated | Investments - non-controlled/affiliated | Investments - non-controlled/affiliated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | Insurance | Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackstone Donegal Holdings LP - LP Interests (Westland Insurance Group LTD) (4)(5)(6)(14) | Blackstone Donegal Holdings LP - LP Interests (Westland Insurance Group LTD) (4)(5)(6)(14) | $ | 32,759 | $ | 35,683 | 0.80 | % | Blackstone Donegal Holdings LP - LP Interests (Westland Insurance Group LTD) (4)(5)(6)(14) | 32,759 | 35,683 | 0.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity | Total Equity | $ | 32,759 | $ | 35,683 | 0.80 | % | Total Equity | 32,759 | 35,683 | 0.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - non-controlled/affiliated | Total Investments - non-controlled/affiliated | $ | 32,759 | $ | 35,683 | 0.80 | % | Total Investments - non-controlled/affiliated | 32,759 | 35,683 | 0.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | Total Investment Portfolio | $ | 9,745,126 | $ | 9,855,379 | 221.59 | % | Total Investment Portfolio | 9,745,126 | 9,855,379 | 221.59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | Cash and Cash Equivalents | Cash and Cash Equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | Other Cash and Cash Equivalents | $ | 102,879 | $ | 102,879 | 2.31 | % | Other Cash and Cash Equivalents | 102,879 | 102,879 | 2.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 9,848,004 | $ | 9,958,258 | 223.90 | % | Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 9,848,004 | $ | 9,958,258 | 223.90 | % |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First and Second Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/2/2023 | $ | 39,937 | $ | — | ||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | Revolver | 8/2/2027 | 11,567 | (116) | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/7/2023 | 881 | — | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 5/7/2027 | 1,301 | (26) | ||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 1,302 | (26) | ||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/23/2022 | 33,799 | — | ||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/30/2028 | 28 | — | ||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/29/2023 | 2,500 | (25) | ||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | Revolver | 10/29/2027 | 2,750 | — | ||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 1,617 | — | ||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/3/2027 | 2,949 | (59) | ||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | Revolver | 12/3/2025 | 3,221 | (64) | ||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/7/2022 | 32,212 | — | ||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | Revolver | 5/7/2026 | 28,662 | — | ||||||||||||||||||||||
Benefytt Technologies, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/12/2023 | 2,985 | (30) | ||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | Delayed Draw Term Loan | 8/12/2023 | 2,230 | — | ||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | Revolver | 7/20/2028 | 43,592 | — | ||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 4/14/2023 | 5,754 | — | ||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | Revolver | 4/14/2027 | 2,440 | — | ||||||||||||||||||||||
Capstone Logistics, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/12/2027 | 338 | — | ||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 1,920 | — | ||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/2/2027 | 1,200 | (12) | ||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | Revolver | 11/2/2027 | 1,050 | (21) | ||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/26/2024 | 3,668 | — | ||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | Revolver | 2/26/2027 | 449 | — | ||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/14/2023 | 10,900 | (109) | ||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | Revolver | 7/14/2027 | 5,431 | — | ||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | Revolver | 12/31/2025 | 1,331 | — | ||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/1/2023 | 8,747 | — | ||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | Revolver | 11/1/2026 | 3,214 | (64) | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2027 | 27,409 | — | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Revolver | 5/26/2027 | 11,576 | — | ||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/12/2023 | 3,900 | — | ||||||||||||||||||||||
Emergency Power Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2023 | 18,700 | — | ||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | Revolver | 4/9/2026 | 2,064 | (31) | ||||||||||||||||||||||
Experity, Inc. | Revolver | 7/22/2027 | 948 | (19) | ||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | Delayed Draw Term Loan | 10/29/2023 | 2,108 | — | ||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | Revolver | 10/29/2027 | 2,382 | (36) | ||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety, LLC - A | Delayed Draw Term Loan | 5/3/2027 | 3,419 | — | ||||||||||||||||||||||
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First and Second Lien Debt (continued) | First and Second Lien Debt (continued) | First and Second Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety, LLC - B | Frontline Road Safety, LLC - B | Delayed Draw Term Loan | 5/3/2022 | 26,351 | — | Frontline Road Safety, LLC - B | Delayed Draw Term Loan | 5/3/2022 | 26,351 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Galway Borrower, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/30/2023 | 35,620 | — | Galway Borrower, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/30/2023 | 35,620 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Galway Borrower, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 19,017 | (380) | Galway Borrower, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 19,017 | (380) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Buyer, LLC | GCX Corporation Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/13/2023 | 7,500 | — | GCX Corporation Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/13/2023 | 7,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Cable Group, LLC | Genuine Cable Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2023 | 37,385 | — | Genuine Cable Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2023 | 37,385 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | GI Ranger Intermediate, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/29/2023 | 2,000 | (20) | GI Ranger Intermediate, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/29/2023 | 2,000 | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | GI Ranger Intermediate, LLC | Revolver | 10/29/2027 | 1,200 | (24) | GI Ranger Intermediate, LLC | Revolver | 10/29/2027 | 1,200 | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | Go Car Wash Management Corp. | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2023 | 12,715 | — | Go Car Wash Management Corp. | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2023 | 12,715 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | GovernmentJobs.com, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2023 | 2,144 | — | GovernmentJobs.com, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2023 | 2,144 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | GovernmentJobs.com, Inc. | Revolver | 11/30/2027 | 677 | (14) | GovernmentJobs.com, Inc. | Revolver | 11/30/2027 | 677 | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | GI Consilio Parent, LLC | Revolver | 5/14/2026 | 4,200 | — | GI Consilio Parent, LLC | Revolver | 5/14/2026 | 4,200 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | GraphPAD Software, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/27/2027 | 6,429 | (64) | GraphPAD Software, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/27/2027 | 6,429 | (64) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | GraphPAD Software, LLC | Revolver | 4/27/2027 | 2,124 | — | GraphPAD Software, LLC | Revolver | 4/27/2027 | 2,124 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc. | Gruden Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/1/2023 | 3,428 | — | Gruden Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/1/2023 | 3,428 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc. | Gruden Acquisition, Inc. | Revolver | 7/1/2026 | 3,000 | (75) | Gruden Acquisition, Inc. | Revolver | 7/1/2026 | 3,000 | (75) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse, Inc. | Guidehouse, Inc. | Revolver | 10/15/2027 | 27,395 | — | Guidehouse, Inc. | Revolver | 10/15/2027 | 27,395 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcomp Holding Company, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/27/2022 | 28,515 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthComp Holding Company, LLC | HealthComp Holding Company, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/27/2022 | 28,515 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC | Helix TS, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/3/2023 | 16,420 | — | Helix TS, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/3/2023 | 16,420 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2023 | 6,210 | (62) | HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2023 | 6,210 | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Revolver | 8/17/2027 | 1,481 | — | HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Revolver | 8/17/2027 | 1,481 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. - B | High Street Buyer, Inc. - B | Delayed Draw Term Loan | 4/16/2028 | 3,573 | — | High Street Buyer, Inc. - B | Delayed Draw Term Loan | 4/16/2028 | 3,573 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | High Street Buyer, Inc. | Revolver | 4/16/2027 | 2,254 | (45) | High Street Buyer, Inc. | Revolver | 4/16/2027 | 2,254 | (45) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | IG Investments Holdings, LLC | Revolver | 9/22/2027 | 1,791 | — | IG Investments Holdings, LLC | Revolver | 9/22/2027 | 1,791 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | Inovalon Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/24/2024 | 11,060 | (138) | Inovalon Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/24/2024 | 11,060 | (138) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Integrity Marketing Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/27/2025 | 12,762 | — | Integrity Marketing Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/27/2025 | 12,762 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | Java Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/15/2023 | 2,950 | — | Java Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/15/2023 | 2,950 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | Java Buyer, Inc. | Revolver | 12/15/2027 | 820 | (16) | Java Buyer, Inc. | Revolver | 12/15/2027 | 820 | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. | Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 3/28/2022 | 15,248 | — | Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 3/28/2022 | 15,248 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (2nd Lien) | Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (2nd Lien) | Delayed Draw Term Loan | 3/28/2022 | 2,441 | — | Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. (2nd Lien) | Delayed Draw Term Loan | 3/28/2022 | 2,441 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaufman Hall & Associates, LLC | Kaufman Hall & Associates, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/14/2023 | 4,960 | (50) | Kaufman Hall & Associates, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/14/2023 | 4,960 | (50) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Knowledge Pro Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/10/2023 | 2,121 | — | Knowledge Pro Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/10/2023 | 2,121 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Knowledge Pro Buyer, Inc. | Revolver | 12/10/2027 | 784 | — | Knowledge Pro Buyer, Inc. | Revolver | 12/10/2027 | 784 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. | KPSKY Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/19/2023 | 1,188 | — | KPSKY Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/19/2023 | 1,188 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&S Mechanical Acquisition, LLC | L&S Mechanical Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/1/2022 | 4,088 | — | L&S Mechanical Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/1/2022 | 4,088 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LD Lower Holdings, Inc. | LD Lower Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/8/2023 | 15,684 | — | LD Lower Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/8/2023 | 15,684 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Linquest Corp. | Delayed Draw Term Loan | 1/27/2023 | 4,975 | (50) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LinQuest Corp. | LinQuest Corp. | Delayed Draw Term Loan | 1/27/2023 | 4,975 | (50) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Revolver | 7/30/2026 | 1,200 | — | Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Revolver | 7/30/2026 | 1,200 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/23/2028 | 1,600 | — | Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/23/2028 | 1,600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Material Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/19/2023 | 3,533 | — | Material Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/19/2023 | 3,533 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Material Holdings, LLC | Revolver | 8/17/2027 | 1,484 | — | Material Holdings, LLC | Revolver | 8/17/2027 | 1,484 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Acquisition, Inc. | Maverick Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2023 | 6,243 | — | Maverick Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2023 | 6,243 | — |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First and Second Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/21/2023 | 170 | — | ||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 7/21/2027 | 268 | (5) | ||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | Revolver | 2/10/2026 | 1,516 | — | ||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/16/2023 | 65,988 | — | ||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. | Revolver | 3/9/2027 | 3,211 | — | ||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 3/1/2023 | 31,400 | (471) | ||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | Delayed Draw Term Loan | 4/30/2022 | 22,627 | (665) | ||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/16/2022 | 16,623 | — | ||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2023 | 3,388 | — | ||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/16/2028 | 1,297 | (13) | ||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 10/16/2028 | 330 | (2) | ||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/1/2023 | 39,309 | (491) | ||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/12/2027 | 1,340 | — | ||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Revolver | 11/12/2027 | 893 | (18) | ||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. | Delayed Draw Term Loan | 3/26/2023 | 5,917 | — | ||||||||||||||||||||||
R1 Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/19/2022 | 8,886 | — | ||||||||||||||||||||||
Radwell International, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/13/2023 | 9,740 | — | ||||||||||||||||||||||
Radwell International, LLC | Revolver | 7/13/2027 | 11,458 | — | ||||||||||||||||||||||
Red River Technology, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2023 | 25,880 | — | ||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC | Revolver | 5/12/2027 | 3,292 | (49) | ||||||||||||||||||||||
Relay Purchaser, LLC | Revolver | 8/30/2026 | 7,143 | (71) | ||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/19/2022 | 7,100 | — | ||||||||||||||||||||||
RWL Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2027 | 6,452 | (65) | ||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP | Delayed Draw Term Loan | 9/1/2022 | 932 | — | ||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP | Revolver | 9/1/2027 | 373 | (4) | ||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/24/2023 | 33,600 | — | ||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | Revolver | 3/24/2027 | 6,000 | (120) | ||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2022 | 800 | (12) | ||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 600 | — | ||||||||||||||||||||||
SelectQuote, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/3/2022 | 16,067 | — | ||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | Delayed Draw Term Loan | 12/8/2028 | 2,794 | (28) | ||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | Revolver | 12/8/2027 | 1,111 | (22) | ||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 1,623 | — | ||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Revolver | 12/21/2027 | 1,174 | — | ||||||||||||||||||||||
Snoopy Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2023 | 86,000 | — | ||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/18/2023 | 1,260 | — | ||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | Revolver | 6/18/2026 | 1,047 | — | ||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/4/2022 | 9,222 | — | ||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2023 | 748 | (7) | ||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 371 | — | ||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation | Delayed Draw Term Loan | 2/10/2022 | 3,752 | — |
Blackstone Secured Lending Fund Consolidated Schedule of Investments December 31, 2021 (in thousands) (Unaudited) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First and Second Lien Debt (continued) | First and Second Lien Debt (continued) | First and Second Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCFI AEVEX, LLC | TCFI AEVEX, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/18/2022 | 1,579 | — | TCFI AEVEX, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/18/2022 | 1,579 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCFI AEVEX, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/18/2022 | 30,445 | (304) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited - GBP | Tennessee Bidco Limited - GBP | Delayed Draw Term Loan | 8/3/2028 | 34,405 | — | Tennessee Bidco Limited - GBP | Delayed Draw Term Loan | 8/3/2028 | 34,405 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Delayed Draw Term Loan | 6/29/2023 | 24,085 | (241) | Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Delayed Draw Term Loan | 6/29/2023 | 24,085 | (241) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Revolver | 6/29/2027 | 1,376 | — | Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Revolver | 6/29/2027 | 1,376 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Partners Holdings, LLC | Trinity Partners Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 1,380 | (14) | Trinity Partners Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 1,380 | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | Triple Lift, Inc. | Revolver | 5/6/2028 | 7,698 | (154) | Triple Lift, Inc. | Revolver | 5/6/2028 | 7,698 | (154) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRP Infrastructure Services, LLC | TRP Infrastructure Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/9/2023 | 7,101 | (71) | TRP Infrastructure Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/9/2023 | 7,101 | (71) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | The Action Environmental Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 1/16/2026 | 29,158 | — | The Action Environmental Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 1/16/2026 | 29,158 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The NPD Group L.P. | The NPD Group L.P. | Revolver | 12/1/2027 | 9,260 | (86) | The NPD Group L.P. | Revolver | 12/1/2027 | 9,260 | (86) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | Turing Holdco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/3/2028 | 9,318 | — | Turing Holdco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/3/2028 | 9,318 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/7/2022 | 12,338 | — | US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/7/2022 | 12,338 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Revolver | 11/18/2027 | 3,233 | (65) | US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Revolver | 11/18/2027 | 3,233 | (65) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westland Insurance Group LTD | Westland Insurance Group LTD | Delayed Draw Term Loan | 7/5/2022 | 86,743 | — | Westland Insurance Group LTD | Delayed Draw Term Loan | 7/5/2022 | 86,743 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | West Monroe Partners, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/9/2023 | 3,848 | — | West Monroe Partners, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/9/2023 | 3,848 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | West Monroe Partners, LLC | Revolver | 11/9/2027 | 1,443 | — | West Monroe Partners, LLC | Revolver | 11/9/2027 | 1,443 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | WHCG Purchaser III, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/22/2023 | 20,425 | — | WHCG Purchaser III, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/22/2023 | 20,425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | WHCG Purchaser III, Inc. | Revolver | 6/22/2026 | 6,723 | (134) | WHCG Purchaser III, Inc. | Revolver | 6/22/2026 | 6,723 | (134) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt Unfunded Commitments | Total First Lien Debt Unfunded Commitments | $ | 1,407,311 | $ | (4,688) | Total First Lien Debt Unfunded Commitments | $ | 1,407,310 | $ | (4,688) |
Fair value as of December 31, 2020 | Gross Additions | Gross Reductions | Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair value as of December 31, 2021 | Dividend and Interest Income | Fair value as of December 31, 2020 | Gross Additions | Gross Reductions | Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair value as of December 31, 2021 | Dividend and Interest Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/Affiliated Investments | Non-controlled/Affiliated Investments | Non-controlled/Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackstone Donegal Holdings LP (Westland Insurance Group, LTD) | Blackstone Donegal Holdings LP (Westland Insurance Group, LTD) | $ | — | $ | 32,760 | $ | — | $ | 2,923 | $ | 35,683 | $ | — | Blackstone Donegal Holdings LP (Westland Insurance Group, LTD) | $ | — | $ | 32,760 | $ | — | $ | 2,923 | $ | 35,683 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | — | $ | 32,760 | $ | — | $ | 2,923 | $ | 35,683 | $ | — | Total | $ | — | $ | 32,760 | $ | — | $ | 2,923 | $ | 35,683 | $ | — |
For the Quarters Ended | Expense Payments by Adviser | Reimbursement Payments to Adviser | Unreimbursed Expense Payments | |||||||||||||||||
December 31, 2018 | $ | 1,696 | $ | (1,696) | $ | — | ||||||||||||||
March 31, 2019 | 570 | (570) | — | |||||||||||||||||
Total | $ | 2,266 | $ | (2,266) | $ | — |
June 30, 2022 | December 31, 2021 | September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | $ | 9,826,625 | $ | 9,842,263 | 97.60 | % | $ | 9,563,051 | $ | 9,621,939 | 97.63 | % | First lien debt | $ | 9,524,640 | $ | 9,468,536 | 97.90 | % | $ | 9,563,051 | $ | 9,621,939 | 97.63 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 70,369 | 68,699 | 0.68 | 62,445 | 63,175 | 0.64 | Second lien debt | 70,632 | 66,313 | 0.69 | 62,445 | 63,175 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 124,146 | 173,940 | 1.72 | 119,630 | 170,265 | 1.73 | Equity investments | 110,065 | 137,267 | 1.41 | 119,630 | 170,265 | 1.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 10,021,140 | $ | 10,084,902 | 100.00 | % | $ | 9,745,126 | $ | 9,855,379 | 100.00 | % | Total | $ | 9,705,337 | $ | 9,672,116 | 100.00 | % | $ | 9,745,126 | $ | 9,855,379 | 100.00 | % |
June 30, 2022 | December 31, 2021 | September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 4.65 | % | 5.02 | % | Aerospace & Defense | 4.83 | % | 5.02 | % | ||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | 5.03 | 5.30 | Air Freight & Logistics | 5.36 | 5.30 | ||||||||||||||||
Building Products | Building Products | 3.33 | 4.06 | Building Products | 3.45 | 4.06 | ||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | 1.08 | 1.12 | Chemicals | — | 1.12 | ||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | 7.38 | 6.75 | Commercial Services & Supplies | 7.67 | 6.75 | ||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | 0.42 | 0.30 | Construction & Engineering | 0.43 | 0.30 | ||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | 0.19 | 0.19 | Containers & Packaging | 0.20 | 0.19 | ||||||||||||||||
Distributors | Distributors | 4.65 | 4.52 | Distributors | 5.03 | 4.52 | ||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | 3.55 | 3.53 | Diversified Consumer Services | 3.48 | 3.53 | ||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 1.31 | 1.37 | Diversified Financial Services | 1.36 | 1.37 | ||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | 0.91 | 0.93 | Diversified Telecommunication Services | 1.04 | 0.93 | ||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | 1.95 | 2.68 | Electrical Equipment | 1.83 | 2.68 | ||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | 1.04 | 1.10 | Electronic Equipment, Instruments & Components | 1.07 | 1.10 | ||||||||||||||||
Electric Utilities | Electric Utilities | 0.31 | 0.32 | Electric Utilities | 0.33 | 0.32 | ||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | 0.63 | 0.66 | Energy Equipment & Services | 0.67 | 0.66 | ||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | 0.51 | 0.51 | Health Care Equipment & Supplies | 0.52 | 0.51 | ||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | 13.69 | 13.97 | Health Care Providers & Services | 11.56 | 13.97 | ||||||||||||||||
Health Care Technology | Health Care Technology | 3.47 | 3.37 | Health Care Technology | 3.64 | 3.37 | ||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | Industrial Conglomerates | 0.09 | 0.10 | Industrial Conglomerates | 0.10 | 0.10 | ||||||||||||||||
Insurance | Insurance | 7.26 | 6.87 | Insurance | 7.97 | 6.87 | ||||||||||||||||
Interactive Media & Services | Interactive Media & Services | 0.47 | 0.48 | Interactive Media & Services | — | 0.48 | ||||||||||||||||
Internet & Direct Marketing Retail | Internet & Direct Marketing Retail | 3.21 | 3.29 | Internet & Direct Marketing Retail | 3.31 | 3.29 | ||||||||||||||||
IT Services | IT Services | 2.73 | 2.68 | IT Services | 2.88 | 2.68 | ||||||||||||||||
Machinery | Machinery | 0.04 | 0.03 | Machinery | 0.04 | 0.03 | ||||||||||||||||
Marine | Marine | 0.24 | 0.25 | Marine | 0.26 | 0.25 | ||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels | 1.50 | 1.53 | Oil, Gas & Consumable Fuels | 1.54 | 1.53 | ||||||||||||||||
Paper & Forest Products | Paper & Forest Products | 0.06 | 0.06 | Paper & Forest Products | 0.07 | 0.06 | ||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | 8.04 | 7.91 | Professional Services | 8.03 | 7.91 | ||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | Real Estate Management & Development | 1.37 | 1.28 | Real Estate Management & Development | 1.43 | 1.28 | ||||||||||||||||
Road & Rail | Road & Rail | 0.16 | 0.26 | Road & Rail | 0.17 | 0.26 | ||||||||||||||||
Software | Software | 13.82 | 13.22 | Software | 14.58 | 13.22 | ||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | 1.66 | 1.70 | Specialty Retail | 1.76 | 1.70 | ||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | Technology Hardware, Storage & Peripherals | 0.81 | 0.86 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | 0.84 | 0.86 | ||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | Trading Companies & Distributors | 1.01 | 0.96 | Trading Companies & Distributors | 1.04 | 0.96 | ||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | Transportation Infrastructure | 3.43 | 2.82 | Transportation Infrastructure | 3.51 | 2.82 | ||||||||||||||||
Total | Total | 100.00 | % | 100.00 | % | Total | 100.00 | % | 100.00 | % |
June 30, 2022 | September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Fair Value as % of Net Assets | Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Fair Value as % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States | United States | $ | 9,290,842 | $ | 9,361,229 | 92.82 | % | 214.95 | % | United States | $ | 8,946,267 | $ | 8,939,765 | 92.43 | % | 214.45 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | 524,736 | 527,481 | 5.23 | 12.11 | Canada | 549,455 | 542,464 | 5.61 | 13.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Europe | Europe | 205,562 | 196,192 | 1.95 | 4.50 | Europe | 209,615 | 189,887 | 1.96 | 4.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 10,021,140 | $ | 10,084,902 | 100.00 | % | 231.56 | % | Total | $ | 9,705,337 | $ | 9,672,116 | 100.00 | % | 232.00 | % |
December 31, 2021 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Fair Value as % of Net Assets | Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Fair Value as % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States | United States | $ | 9,214,101 | $ | 9,311,386 | 94.48 | % | 209.36 | % | United States | $ | 9,214,101 | $ | 9,311,386 | 94.48 | % | 209.36 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | 481,348 | 494,037 | 5.01 | 11.11 | Canada | 481,348 | 494,037 | 5.01 | 11.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Germany | 49,677 | 49,956 | 0.51 | 1.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Europe | Europe | 49,677 | 49,956 | 0.51 | 1.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 9,745,126 | $ | 9,855,379 | 100.00 | % | 221.59 | % | Total | $ | 9,745,126 | $ | 9,855,379 | 100.00 | % | 221.59 | % |
June 30, 2022 | September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | $ | — | $ | 239,890 | $ | 9,602,373 | $ | 9,842,263 | First lien debt | $ | — | $ | 84,024 | $ | 9,384,512 | $ | 9,468,536 | ||||||||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | — | 20,691 | 48,008 | 68,699 | Second lien debt | — | — | 66,313 | 66,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | — | — | 173,940 | 173,940 | Equity investments | — | — | 137,267 | 137,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | — | $ | 260,581 | $ | 9,824,321 | $ | 10,084,902 | Total | $ | — | $ | 84,024 | $ | 9,588,092 | $ | 9,672,116 |
December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||
First lien debt | $ | — | $ | 333,755 | $ | 9,288,184 | $ | 9,621,939 | |||||||||||||||
Second lien debt | — | 20,295 | 42,880 | 63,175 | |||||||||||||||||||
Equity investments | — | — | 170,265 | 170,265 | |||||||||||||||||||
Total | $ | — | $ | 354,050 | $ | 9,501,329 | $ | 9,855,379 |
Three Months Ended June 30, 2022 | Three Months Ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total Investments | First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, beginning of period | Fair value, beginning of period | $ | 9,541,813 | $ | 43,243 | $ | 175,146 | $ | 9,760,202 | Fair value, beginning of period | $ | 9,602,373 | $ | 48,008 | $ | 173,940 | $ | 9,824,321 | ||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of investments | Purchases of investments | 284,209 | 5,130 | 2,019 | 291,358 | Purchases of investments | 244,158 | 212 | 1,633 | 246,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from principal repayments and sales of investments | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (215,563) | — | — | (215,563) | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (532,828) | — | (51,280) | (584,108) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount/amortization of premium | Accretion of discount/amortization of premium | 9,587 | 32 | — | 9,619 | Accretion of discount/amortization of premium | 14,624 | 51 | — | 14,675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | 2,259 | — | — | 2,259 | Net realized gain (loss) | (4,317) | — | 35,566 | 31,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (32,854) | (407) | (3,225) | (36,486) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (70,303) | (2,649) | (22,592) | (95,544) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 (1) | Transfers into Level 3 (1) | 33,547 | 10 | — | 33,557 | Transfers into Level 3 (1) | 158,116 | 20,691 | — | 178,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 (1) | Transfers out of Level 3 (1) | (20,625) | — | — | (20,625) | Transfers out of Level 3 (1) | (27,311) | — | — | (27,311) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, end of period | Fair value, end of period | $ | 9,602,373 | $ | 48,008 | $ | 173,940 | $ | 9,824,321 | Fair value, end of period | $ | 9,384,512 | $ | 66,313 | $ | 137,267 | $ | 9,588,092 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of June 30, 2022 included in net unrealized appreciation (depreciation) on the Consolidated Statements of Operations | $ | (32,481) | $ | (408) | $ | (3,225) | $ | (36,114) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2022 included in net unrealized appreciation (depreciation) on the Consolidated Statements of Operations | Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2022 included in net unrealized appreciation (depreciation) on the Consolidated Statements of Operations | $ | (71,714) | $ | (2,649) | $ | 11,703 | $ | (62,659) |
Six Months Ended June 30, 2022 | Nine Months Ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total Investments | First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, beginning of period | Fair value, beginning of period | $ | 9,288,184 | $ | 42,880 | $ | 170,265 | $ | 9,501,329 | Fair value, beginning of period | $ | 9,288,184 | $ | 42,880 | $ | 170,265 | $ | 9,501,329 | ||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of investments | Purchases of investments | 536,549 | 5,392 | 9,282 | 551,223 | Purchases of investments | 780,709 | 5,603 | 10,916 | 797,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from principal repayments and sales of investments | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (248,575) | — | (10,687) | (259,262) | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (781,404) | — | (61,967) | (843,371) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount/amortization of premium | Accretion of discount/amortization of premium | 18,802 | 63 | — | 18,865 | Accretion of discount/amortization of premium | 33,425 | 115 | — | 33,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | 2,197 | — | 5,920 | 8,117 | Net realized gain (loss) | (2,120) | — | 41,486 | 39,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (32,561) | (327) | (840) | (33,728) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (102,864) | (2,976) | (23,433) | (129,273) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 (1) | Transfers into Level 3 (1) | 37,777 | — | — | 37,777 | Transfers into Level 3 (1) | 195,893 | 20,691 | — | 216,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 (1) | Transfers out of Level 3 (1) | — | — | — | — | Transfers out of Level 3 (1) | (27,311) | — | — | (27,311) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, end of period | Fair value, end of period | $ | 9,602,373 | $ | 48,008 | $ | 173,940 | $ | 9,824,321 | Fair value, end of period | $ | 9,384,512 | $ | 66,313 | $ | 137,267 | $ | 9,588,092 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of June 30, 2022 included in net unrealized appreciation (depreciation) on the Consolidated Statements of Operations | $ | (32,383) | $ | (327) | $ | 3,927 | $ | (28,783) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2022 included in net unrealized appreciation (depreciation) on the Consolidated Statements of Operations | Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2022 included in net unrealized appreciation (depreciation) on the Consolidated Statements of Operations | $ | (110,737) | $ | (5,049) | $ | 12,320 | $ | (103,466) |
Three Months Ended June 30, 2021 | Three Months Ended September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total Investments | First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, beginning of period | Fair value, beginning of period | $ | 5,334,707 | $ | 26,588 | $ | 59,892 | $ | 5,421,187 | Fair value, beginning of period | $ | 6,606,052 | $ | 40,199 | $ | 77,212 | $ | 6,723,463 | ||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of investments | Purchases of investments | 1,447,878 | 13,192 | 8,322 | 1,469,392 | Purchases of investments | 1,727,691 | 4,550 | 17,266 | 1,749,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from principal repayments and sales of investments | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (200,564) | — | — | (200,564) | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (542,193) | — | — | (542,193) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount/amortization of premium | Accretion of discount/amortization of premium | 6,883 | 30 | — | 6,913 | Accretion of discount/amortization of premium | 17,546 | 22 | — | 17,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | 1,767 | — | — | 1,767 | Net realized gain (loss) | 899 | — | — | 899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | 34,446 | 389 | 8,998 | 43,833 | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | 3,123 | (59) | 12,570 | 15,634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 (1) | Transfers into Level 3 (1) | 111,555 | — | — | 111,555 | Transfers into Level 3 (1) | 85,533 | — | — | 85,533 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 (1) | Transfers out of Level 3 (1) | (130,620) | — | — | (130,620) | Transfers out of Level 3 (1) | (130,983) | (20,743) | — | (151,726) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, end of period | Fair value, end of period | $ | 6,606,052 | $ | 40,199 | $ | 77,212 | $ | 6,723,463 | Fair value, end of period | $ | 7,767,668 | $ | 23,969 | $ | 107,048 | $ | 7,898,685 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of June 30, 2021 | $ | 38,751 | $ | 389 | $ | 8,998 | $ | 48,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2021 | Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2021 | $ | 16,862 | $ | (59) | $ | 12,570 | $ | 29,373 |
Six Months Ended June 30, 2021 | Nine Months Ended September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total Investments | First Lien Debt | Second Lien Debt | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, beginning of period | Fair value, beginning of period | $ | 4,728,478 | $ | 24,003 | $ | 32,844 | $ | 4,785,325 | Fair value, beginning of period | $ | 4,728,478 | $ | 24,003 | $ | 32,844 | $ | 4,785,325 | ||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of investments | Purchases of investments | 2,379,464 | 33,053 | 33,966 | 2,446,483 | Purchases of investments | 3,988,596 | 17,847 | 51,232 | 4,057,675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from principal repayments and sales of investments | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (577,753) | (17,900) | — | (595,653) | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (1,052,778) | (17,900) | — | (1,070,678) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount/amortization of premium | Accretion of discount/amortization of premium | 21,453 | 392 | — | 21,845 | Accretion of discount/amortization of premium | 35,285 | 401 | — | 35,686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | 2,391 | — | — | 2,391 | Net realized gain (loss) | 3,003 | — | — | 3,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | 52,019 | 651 | 10,402 | 63,072 | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | 53,644 | (382) | 22,972 | 76,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 (1) | Transfers into Level 3 (1) | — | — | — | — | Transfers into Level 3 (1) | 83,884 | — | — | 83,884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 (1) | Transfers out of Level 3 (1) | — | — | — | — | Transfers out of Level 3 (1) | (72,444) | — | — | (72,444) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, end of period | Fair value, end of period | $ | 6,606,052 | $ | 40,199 | $ | 77,212 | $ | 6,723,463 | Fair value, end of period | $ | 7,767,668 | $ | 23,969 | $ | 107,048 | $ | 7,898,685 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of June 30, 2021 | $ | 58,881 | $ | 1,188 | $ | 10,402 | $ | 70,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2021 | Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2021 | $ | 64,060 | $ | 155 | $ | 22,972 | $ | 87,187 |
June 30, 2022 | September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Range | Range | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average (1) | Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in first lien debt | Investments in first lien debt | $ | 9,314,085 | Yield analysis | Discount rate | 6.81 | % | 15.28 | % | 9.48 | % | Investments in first lien debt | $ | 9,021,984 | Yield analysis | Discount rate | 6.64 | % | 18.45 | % | 10.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
288,288 | Market quotations | Broker quoted price | 95.50 | 101.00 | 99.05 | 362,528 | Market quotations | Quoted price | 67.32 | % | 98.00 | % | 90.73 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,602,373 | 9,384,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in second lien debt | Investments in second lien debt | 48,008 | Yield analysis | Discount rate | 7.76 | % | 13.89 | % | 11.21 | % | Investments in second lien debt | 47,354 | Yield analysis | Discount Rate | 9.96 | % | 14.10 | % | 11.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in warrant | 8,282 | Option pricing model | Expected volatility | 25.00 | % | 25.00 | % | 25.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,959 | Market quotations | Quoted price | 66.59 | % | 66.59 | % | 66.59 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
66,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity | Investments in equity | 120,811 | Market approach | Performance multiple | 7.00x | 29.75x | 12.24x | Investments in equity | 91,852 | Performance Multiple | Market Multiple | 6.00x | 29.61x | 12.70x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,239 | Option pricing model | Expected volatility | 29.07 | % | 48.00 | % | 35.89 | % | 12,399 | Option Pricing Model | Volatility | 30.00 | % | 48.00 | % | 36.40 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,608 | Yield analysis | Discount rate | 11.35 | % | 13.60 | % | 12.64 | % | 33,016 | Yield analysis | Discount Rate | 11.67 | % | 13.88 | % | 12.92 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
165,658 | 137,267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 9,824,321 | Total | $ | 9,588,092 |
December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Range | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in first lien debt | $ | 9,112,573 | Yield analysis | Discount rate | 4.68 | % | 9.99 | % | 7.52 | % | |||||||||||||||||||||||||
175,611 | Market quotations | Broker quoted price | 99.75 | 100.50 | 99.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9,288,184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in second lien debt | 42,880 | Yield analysis | Discount rate | 8.15 | % | 13.04 | % | 10.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Investments in warrant | 7,645 | Option pricing model | Expected volatility | 25.00 | % | 25.00 | % | 25.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity | 120,301 | Market approach | Performance multiple | 7.25x | 31.28x | 12.67x | |||||||||||||||||||||||||||||
11,152 | Option pricing model | Expected volatility | 30.00 | % | 49.00 | % | 37.19 | % | |||||||||||||||||||||||||||
31,167 | Yield analysis | Discount rate | 10.89 | % | 12.19 | % | 11.81 | % | |||||||||||||||||||||||||||
162,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 9,501,329 |
June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Carrying Value | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | |||||||||||||||||||||||||
Jackson Hole Funding Facility(3) | $ | 400,000 | $ | 358,806 | $ | 358,806 | $ | 41,194 | $ | 41,194 | |||||||||||||||||||
Breckenridge Funding Facility | 825,000 | 615,780 | 615,780 | 209,220 | 209,220 | ||||||||||||||||||||||||
Big Sky Funding Facility | 500,000 | 499,606 | 499,606 | 394 | 394 | ||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility(4) | 1,625,000 | 1,154,501 | 1,154,501 | 470,499 | 470,499 | ||||||||||||||||||||||||
2023 Notes(5) | 400,000 | 400,000 | 397,771 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2026 Notes(5) | 800,000 | 800,000 | 793,649 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
New 2026 Notes(5) | 700,000 | 700,000 | 692,544 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2027 Notes(5) | 650,000 | 650,000 | 637,280 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2028 Notes(5) | 650,000 | 650,000 | 638,256 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 6,550,000 | $ | 5,828,693 | $ | 5,788,193 | $ | 721,307 | $ | 721,307 |
September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Carrying Value | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | |||||||||||||||||||||||||
Jackson Hole Funding Facility(3) | $ | 400,000 | $ | 360,019 | $ | 360,019 | $ | 39,981 | $ | 39,981 | |||||||||||||||||||
Breckenridge Funding Facility | 825,000 | 708,300 | 708,300 | 116,700 | 116,700 | ||||||||||||||||||||||||
Big Sky Funding Facility | 500,000 | 499,606 | 499,606 | 394 | 394 | ||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility(4) | 1,625,000 | 782,691 | 782,691 | 842,309 | 842,309 | ||||||||||||||||||||||||
2023 Notes(5) | 400,000 | 400,000 | 398,306 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2026 Notes(5) | 800,000 | 800,000 | 794,094 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
New 2026 Notes(5) | 700,000 | 700,000 | 693,007 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2027 Notes(5) | 650,000 | 650,000 | 637,973 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2028 Notes(5) | 650,000 | 650,000 | 638,725 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 6,550,000 | $ | 5,550,616 | $ | 5,512,721 | $ | 999,384 | $ | 999,384 |
December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Carrying Value | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | |||||||||||||||||||||||||
Jackson Hole Funding Facility(3) | $ | 400,000 | $ | 361,007 | $ | 361,007 | $ | 38,993 | $ | 38,993 | |||||||||||||||||||
Breckenridge Funding Facility | 825,000 | 568,680 | 568,680 | 256,320 | 256,320 | ||||||||||||||||||||||||
Big Sky Funding Facility | 500,000 | 499,606 | 499,606 | 394 | 394 | ||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility(4) | 1,325,000 | 915,035 | 915,035 | 409,965 | 271,585 | ||||||||||||||||||||||||
2023 Notes(5) | 400,000 | 400,000 | 396,702 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2026 Notes(5) | 800,000 | 800,000 | 792,757 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
New 2026 Notes(5) | 700,000 | 700,000 | 691,662 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2027 Notes(5) | 650,000 | 650,000 | 635,860 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2028 Notes(5) | 650,000 | 650,000 | 637,324 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 6,250,000 | $ | 5,544,328 | $ | 5,498,633 | $ | 705,672 | $ | 567,292 |
Three months ended June 30, | Six months ended June 30, | Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowing interest expense | Borrowing interest expense | $ | 41,300 | $ | 24,627 | $ | 77,796 | $ | 43,390 | Borrowing interest expense | $ | 50,992 | $ | 29,363 | $ | 128,789 | $ | 72,752 | ||||||||||||||||||||||||||||
Facility unused fees | Facility unused fees | 306 | 583 | 690 | 1,394 | Facility unused fees | 602 | 611 | 1,292 | 2,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of financing costs and debt issuance costs | Amortization of financing costs and debt issuance costs | 1,170 | 722 | 2,309 | 1,399 | Amortization of financing costs and debt issuance costs | 1,420 | 1,020 | 3,729 | 2,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of original issue discount | Accretion of original issue discount | 2,308 | 1,235 | 4,590 | 2,130 | Accretion of original issue discount | 2,333 | 1,746 | 6,922 | 3,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Interest Expense | Total Interest Expense | $ | 45,084 | $ | 27,167 | $ | 85,385 | $ | 48,313 | Total Interest Expense | $ | 55,347 | $ | 32,740 | $ | 140,732 | $ | 81,053 | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | Cash paid for interest expense | $ | 14,864 | $ | 9,322 | $ | 76,306 | $ | 24,512 | Cash paid for interest expense | $ | 69,904 | $ | 50,386 | $ | 146,210 | $ | 83,097 |
Date Declared | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Total Amount | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Total Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
October 18, 2021 | October 18, 2021 | January 18, 2022 | May 13, 2022 | $ | 0.1000 | $ | 16,927 | (1) | October 18, 2021 | January 18, 2022 | May 13, 2022 | $ | 0.1000 | $ | 16,927 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
October 18, 2021 | October 18, 2021 | March 16, 2022 | May 13, 2022 | 0.1500 | 25,454 | (1) | October 18, 2021 | March 16, 2022 | May 13, 2022 | 0.1500 | 25,454 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
February 23, 2022 | February 23, 2022 | March 31, 2022 | May 13, 2022 | 0.5300 | 89,937 | February 23, 2022 | March 31, 2022 | May 13, 2022 | 0.5300 | 89,937 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
October 18, 2021 | October 18, 2021 | May 16, 2022 | August 12, 2022 | 0.2000 | 33,995 | (1) | October 18, 2021 | May 16, 2022 | August 12, 2022 | 0.2000 | 33,995 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2, 2022 | May 2, 2022 | June 30, 2022 | August 12, 2022 | 0.5300 | 89,169 | May 2, 2022 | June 30, 2022 | August 12, 2022 | 0.5300 | 89,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
October 18, 2021 | October 18, 2021 | July 18, 2022 | November 14, 2022 | 0.2000 | 32,976 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
August 30, 2022 | August 30, 2022 | September 30, 2022 | November 14, 2022 | 0.6000 | 97,094 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total distributions | Total distributions | $ | 1.5100 | $ | 255,482 | Total distributions | $ | 2.3100 | $ | 385,552 |
Date Declared | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Total Amount | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Total Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
February 24, 2021 | February 24, 2021 | March 31, 2021 | May 14, 2021 | $ | 0.5000 | $ | 65,052 | February 24, 2021 | March 31, 2021 | May 14, 2021 | $ | 0.5000 | $ | 65,052 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 7, 2021 | June 7, 2021 | June 7, 2021 | August 13, 2021 | 0.3736 | 48,734 | June 7, 2021 | June 7, 2021 | August 13, 2021 | 0.3736 | 48,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 7, 2021 | June 7, 2021 | June 30, 2021 | August 13, 2021 | 0.1264 | 18,241 | June 7, 2021 | June 30, 2021 | August 13, 2021 | 0.1264 | 18,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 7, 2021 | September 7, 2021 | September 7, 2021 | November 12, 2021 | 0.3750 | 54,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 7, 2021 | September 7, 2021 | September 30, 2021 | November 12, 2021 | 0.1250 | 19,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total distributions | Total distributions | $ | 1.0000 | $ | 132,027 | Total distributions | $ | 1.5000 | $ | 206,077 |
Payment Date | DRIP Shares Value | DRIP Shares Issued | ||||||||||||
January 31, 2022 | $ | 11,469 | 417,379 | |||||||||||
May 13, 2022 | 16,501 | 640,829 | ||||||||||||
Total distributions | $ | 27,970 | 1,058,208 |
Payment Date | DRIP Shares Value | DRIP Shares Issued | ||||||||||||
January 31, 2022 | $ | 11,469 | 417,379 | |||||||||||
May 13, 2022 | 16,501 | 640,829 | ||||||||||||
August 12, 2022 | 8,203 | 325,508 | ||||||||||||
August 12, 2022 | 3,267 | 129,640 | ||||||||||||
Total distributions | $ | 39,440 | 1,513,356 |
Payment Date | Payment Date | DRIP Shares Value | DRIP Shares Issued | Payment Date | DRIP Shares Value | DRIP Shares Issued | ||||||||||||||||||||||
January 29, 2021 | January 29, 2021 | $ | 11,179 | 443,639 | January 29, 2021 | $ | 11,179 | 443,639 | ||||||||||||||||||||
May 14, 2021 | May 14, 2021 | 8,674 | 339,398 | May 14, 2021 | 8,674 | 339,398 | ||||||||||||||||||||||
August 13, 2021 | August 13, 2021 | 9,142 | 352,656 | |||||||||||||||||||||||||
Total distributions | Total distributions | $ | 19,853 | 783,037 | Total distributions | $ | 28,995 | 1,135,693 |
Period | Total Number of Shares Purchased | Average Price Paid per Share | Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans or Programs | Approximate Dollar Value of Shares that May Yet Be Purchased Under the Program | ||||||||||||||||||||||
April 1 - April 30, 2022 | — | $ | — | — | $ | 262,000 | ||||||||||||||||||||
May 1 - May 31, 2022 | 774,558 | $ | 25.24 | 774,558 | $ | 242,447 | ||||||||||||||||||||
June 1 - June 30, 2022 | 1,313,782 | $ | 24.49 | 1,313,782 | $ | 210,275 | ||||||||||||||||||||
Total Repurchases | 2,088,340 | 2,088,340 |
Period | Total Number of Shares Purchased | Average Price Paid per Share | Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans or Programs | Approximate Dollar Value of Shares that May Yet Be Purchased Under the Program | ||||||||||||||||||||||
April 1 - April 30, 2022 | — | $ | — | — | $ | 262,000 | ||||||||||||||||||||
May 1 - May 31, 2022 | 774,558 | $ | 25.24 | 774,558 | $ | 242,447 | ||||||||||||||||||||
June 1 - June 30, 2022 | 1,313,782 | $ | 24.49 | 1,313,782 | $ | 210,275 | ||||||||||||||||||||
July 1 - July 31, 2022 | 2,394,113 | $ | 23.20 | 2,394,113 | $ | 154,736 | ||||||||||||||||||||
August 1 - August 31, 2022 | 2,223,389 | $ | 24.22 | 2,223,389 | $ | 100,886 | ||||||||||||||||||||
September 1 - September 30, 2022 | 2,251,657 | $ | 24.14 | 2,251,657 | $ | 46,527 | ||||||||||||||||||||
Total Repurchases | 8,957,499 | 8,957,499 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 79,591 | $ | 116,695 | $ | 186,831 | $ | 228,462 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 95,946 | $ | 110,007 | $ | 282,777 | $ | 338,470 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares outstanding (basic and diluted) | Weighted average shares outstanding (basic and diluted) | 169,426,422 | 133,789,760 | 169,489,006 | 131,889,042 | Weighted average shares outstanding (basic and diluted) | 165,031,737 | 147,932,846 | 167,986,923 | 137,294,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings (loss) per common share (basic and diluted) | Earnings (loss) per common share (basic and diluted) | $ | 0.47 | $ | 0.87 | $ | 1.10 | $ | 1.73�� | Earnings (loss) per common share (basic and diluted) | $ | 0.58 | $ | 0.74 | $ | 1.68 | $ | 2.47 |
Six Months Ended June 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
Per Share Data: | Per Share Data: | Per Share Data: | ||||||||||||||||||||
Net asset value, beginning of period | Net asset value, beginning of period | $ | 26.27 | $ | 25.20 | Net asset value, beginning of period | $ | 26.27 | $ | 25.20 | ||||||||||||
Net investment income (1) | Net investment income (1) | 1.23 | 1.12 | Net investment income (1) | 2.02 | 1.76 | ||||||||||||||||
Net unrealized and realized gain (loss) | Net unrealized and realized gain (loss) | (0.10) | 0.60 | Net unrealized and realized gain (loss) | (0.33) | 0.71 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 1.13 | 1.72 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 1.69 | 2.47 | ||||||||||||||||
Distributions declared | Distributions declared | (1.51) | (1.00) | Distributions declared | (2.31) | (1.50) | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets from capital share transactions | Net increase (decrease) in net assets from capital share transactions | 0.11 | (0.02) | |||||||||||||||||||
Total increase (decrease) in net assets | Total increase (decrease) in net assets | (0.38) | 0.72 | Total increase (decrease) in net assets | (0.51) | 0.95 | ||||||||||||||||
Net asset value, end of period | Net asset value, end of period | $ | 25.89 | $ | 25.92 | Net asset value, end of period | $ | 25.76 | $ | 26.15 | ||||||||||||
Shares outstanding, end of period | Shares outstanding, end of period | 168,243,901 | 144,314,260 | Shares outstanding, end of period | 161,823,803 | 158,389,951 | ||||||||||||||||
Total return based on NAV (4) | 4.36 | % | 6.89 | % | ||||||||||||||||||
Total return based on market value (5) | (26.98) | % | N/A | |||||||||||||||||||
Total return based on NAV (3) | Total return based on NAV (3) | 7.06 | % | 9.90 | % | |||||||||||||||||
Total return based on market value (4) | Total return based on market value (4) | (29.72) | % | N/A | ||||||||||||||||||
Ratios: | Ratios: | Ratios: | ||||||||||||||||||||
Ratio of net expenses to average net assets (6) | 7.37 | % | 6.97 | % | ||||||||||||||||||
Ratio of net investment income to average net assets (6) | 9.31 | % | 8.67 | % | ||||||||||||||||||
Ratio of net expenses to average net assets (5) | Ratio of net expenses to average net assets (5) | 7.83 | % | 7.17 | % | |||||||||||||||||
Ratio of net investment income to average net assets (5) | Ratio of net investment income to average net assets (5) | 10.27 | % | 9.03 | % | |||||||||||||||||
Portfolio turnover rate | Portfolio turnover rate | 3.48 | % | 14.52 | % | Portfolio turnover rate | 8.28 | % | 28.18 | % | ||||||||||||
Supplemental Data: | Supplemental Data: | Supplemental Data: | ||||||||||||||||||||
Net assets, end of period | Net assets, end of period | $ | 4,355,073 | $ | 3,741,102 | Net assets, end of period | $ | 4,168,531 | $ | 4,142,451 | ||||||||||||
Asset coverage ratio | Asset coverage ratio | 174.7 | % | 198.9 | % | Asset coverage ratio | 175.1 | % | 192.0 | % |
As of and for the three months ended June 30, | As of and for the three months ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
Investments: | Investments: | Investments: | ||||||||||||||||||||
Total investments, beginning of period | Total investments, beginning of period | $ | 9,916,379 | $ | 6,063,216 | Total investments, beginning of period | $ | 10,021,140 | $ | 7,270,312 | ||||||||||||
New investments purchased | New investments purchased | 296,343 | 1,496,134 | New investments purchased | 234,690 | 1,846,526 | ||||||||||||||||
Payment-in-kind interest capitalized | Payment-in-kind interest capitalized | 9,861 | — | Payment-in-kind interest capitalized | 11,340 | — | ||||||||||||||||
Net accretion of discount on investments | 10,079 | 9,681 | ||||||||||||||||||||
Net accretion of discount and amortization of premium on investments | Net accretion of discount and amortization of premium on investments | 15,354 | 17,146 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | Net realized gain (loss) on investments | 2,478 | 3,682 | Net realized gain (loss) on investments | 31,249 | (1,808) | ||||||||||||||||
Investments sold or repaid | Investments sold or repaid | (214,000) | (302,401) | Investments sold or repaid | (608,436) | (1,006,855) | ||||||||||||||||
Total investments, end of period | Total investments, end of period | $ | 10,021,140 | $ | 7,270,312 | Total investments, end of period | $ | 9,705,337 | $ | 8,125,321 | ||||||||||||
Amount of investments funded at principal: | Amount of investments funded at principal: | Amount of investments funded at principal: | ||||||||||||||||||||
First lien debt investments | First lien debt investments | $ | 299,774 | $ | 1,497,480 | First lien debt investments | $ | 259,174 | $ | 1,837,094 | ||||||||||||
Second lien debt investments | Second lien debt investments | 4,920 | 15,717 | Second lien debt investments | — | 4,606 | ||||||||||||||||
Unsecured debt | Unsecured debt | — | 14,248 | Unsecured debt | — | 12,537 | ||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 2,295 | 4,957 | Equity investments | 2,160 | 16,760 | ||||||||||||||||
Total | Total | $ | 306,989 | $ | 1,532,402 | Total | $ | 261,334 | $ | 1,870,997 | ||||||||||||
Proceeds from investments sold or repaid: | Proceeds from investments sold or repaid: | Proceeds from investments sold or repaid: | ||||||||||||||||||||
First lien debt investments | First lien debt investments | $ | (214,000) | $ | (290,736) | First lien debt investments | $ | (557,156) | $ | (972,550) | ||||||||||||
Second lien debt investments | Second lien debt investments | — | (15,026) | |||||||||||||||||||
Unsecured debt | Unsecured debt | — | (11,665) | Unsecured debt | — | (19,279) | ||||||||||||||||
Warrant | Warrant | (8,514) | — | |||||||||||||||||||
Equity | Equity | (42,766) | — | |||||||||||||||||||
Total | Total | $ | (214,000) | $ | (302,401) | Total | $ | (608,436) | $ | (1,006,855) | ||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 163 | 111 | Number of portfolio companies | 172 | 117 | ||||||||||||||||
Weighted average yield of new investment commitments(4) | Weighted average yield of new investment commitments(4) | 7.72 | % | 6.91 | % | Weighted average yield of new investment commitments(4) | 9.30 | % | 6.71 | % | ||||||||||||
Weighted average yield on investments fully sold or paid down(4) | Weighted average yield on investments fully sold or paid down(4) | 6.06 | % | 8.08 | % | Weighted average yield on investments fully sold or paid down(4) | 7.81 | % | 7.72 | % | ||||||||||||
Weighted average yield on debt and income producing investments, at cost(1)(2) | Weighted average yield on debt and income producing investments, at cost(1)(2) | 7.84 | % | 7.48 | % | Weighted average yield on debt and income producing investments, at cost(1)(2) | 9.09 | % | 7.34 | % | ||||||||||||
Weighted average yield on debt and income producing investments, at fair value(1)(2) | Weighted average yield on debt and income producing investments, at fair value(1)(2) | 7.82 | % | 7.40 | % | Weighted average yield on debt and income producing investments, at fair value(1)(2) | 9.14 | % | 7.28 | % | ||||||||||||
Average loan to value (LTV)(3) | Average loan to value (LTV)(3) | 46.38 | % | 44.19 | % | Average loan to value (LTV)(3) | 46.72 | % | 45.20 | % | ||||||||||||
Percentage of debt investments bearing a floating rate | Percentage of debt investments bearing a floating rate | 99.91 | % | 99.70 | % | Percentage of debt investments bearing a floating rate | 99.92 | % | 99.90 | % | ||||||||||||
Percentage of debt investments bearing a fixed rate | Percentage of debt investments bearing a fixed rate | 0.09 | % | 0.30 | % | Percentage of debt investments bearing a fixed rate | 0.08 | % | 0.10 | % |
June 30, 2022 | December 31, 2021 | September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | $ | 9,826,625 | $ | 9,842,263 | 97.60 | % | $ | 9,563,051 | $ | 9,621,939 | 97.63 | % | First lien debt | $ | 9,524,640 | $ | 9,468,536 | 97.90 | % | $ | 9,563,051 | $ | 9,621,939 | 97.63 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 70,369 | 68,699 | 0.68 | 62,445 | 63,175 | 0.64 | Second lien debt | 70,632 | 66,313 | 0.69 | 62,445 | 63,175 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 124,146 | 173,940 | 1.72 | 119,630 | 170,265 | 1.73 | Equity investments | 110,065 | 137,267 | 1.41 | 119,630 | 170,265 | 1.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 10,021,140 | $ | 10,084,902 | 100.00 | % | $ | 9,745,126 | $ | 9,855,379 | 100.00 | % | Total | $ | 9,705,337 | $ | 9,672,116 | 100.00 | % | $ | 9,745,126 | $ | 9,855,379 | 100.00 | % |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 186,991 | $ | 135,097 | $ | 372,588 | $ | 265,807 | Total investment income | $ | 226,791 | $ | 166,875 | $ | 599,379 | $ | 432,682 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net expenses | Net expenses | 81,725 | 63,688 | 163,233 | 118,763 | Net expenses | 94,647 | 70,848 | 257,880 | 189,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income before excise tax | Net investment income before excise tax | 105,266 | 71,409 | 209,355 | 147,044 | Net investment income before excise tax | 132,144 | 96,027 | 341,499 | 243,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise tax expense | Excise tax expense | — | — | 1,386 | (282) | Excise tax expense | — | 2,220 | 1,386 | 1,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income after excise tax | Net investment income after excise tax | 105,266 | 71,409 | 207,969 | 147,326 | Net investment income after excise tax | 132,144 | 93,807 | 340,113 | 241,134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) | Net unrealized appreciation (depreciation) | (27,977) | 41,943 | (29,389) | 73,995 | Net unrealized appreciation (depreciation) | (70,586) | 18,033 | (99,975) | 92,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | 2,302 | 3,343 | 8,251 | 7,141 | Net realized gain (loss) | 34,388 | (1,833) | 42,639 | 5,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 79,591 | $ | 116,695 | $ | 186,831 | $ | 228,462 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 95,946 | $ | 110,007 | $ | 282,777 | $ | 338,470 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 174,855 | $ | 130,774 | $ | 345,844 | $ | 258,724 | Interest income | $ | 213,242 | $ | 165,417 | $ | 559,086 | $ | 424,141 | ||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest income | Payment-in-kind interest income | 10,808 | 362 | 19,494 | 2,279 | Payment-in-kind interest income | 10,933 | 1,000 | 30,427 | 3,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | — | — | 5,908 | — | Dividend income | — | — | 5,908 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 1,328 | 3,961 | 1,342 | 4,804 | Fee income | 2,616 | 458 | 3,958 | 5,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 186,991 | $ | 135,097 | $ | 372,588 | $ | 265,807 | Total investment income | $ | 226,791 | $ | 166,875 | $ | 599,379 | $ | 432,682 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | $ | 45,084 | $ | 27,167 | $ | 85,385 | $ | 48,313 | Interest expense | $ | 55,347 | $ | 32,740 | $ | 140,732 | $ | 81,053 | ||||||||||||||||||||||||||||
Management fees (Note 3) | Management fees (Note 3) | 25,892 | 13,272 | 51,528 | 24,949 | Management fees (Note 3) | 25,385 | 15,445 | 76,913 | 40,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income based incentive fee | 20,880 | 13,800 | 42,164 | 28,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fee | (3,851) | 6,793 | (3,170) | 12,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income based incentive fees (Note 3) | Income based incentive fees (Note 3) | 26,088 | 16,983 | 68,252 | 45,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fees (Note 3) | Capital gains incentive fees (Note 3) | (5,430) | 2,430 | (8,600) | 14,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees | Professional fees | 1,058 | 654 | 1,765 | 1,242 | Professional fees | 762 | 939 | 2,527 | 2,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Trustees' fees | Board of Trustees' fees | 209 | 144 | 390 | 275 | Board of Trustees' fees | 238 | 141 | 628 | 416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative service expenses | Administrative service expenses | 349 | 630 | 1,189 | 1,122 | Administrative service expenses | 687 | 500 | 1,876 | 1,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other general and administrative | Other general and administrative | 1,560 | 1,228 | 2,887 | 2,545 | Other general and administrative | 1,643 | 1,670 | 4,530 | 4,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise tax expense | Excise tax expense | — | — | 1,386 | (282) | Excise tax expense | — | 2,220 | 1,386 | 1,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses (including excise tax expense) | Total expenses (including excise tax expense) | 91,181 | 63,688 | 183,524 | 118,481 | Total expenses (including excise tax expense) | 104,720 | 73,068 | 288,244 | 191,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management fees waived | Management fees waived | (6,473) | — | (12,882) | — | Management fees waived | (6,346) | — | (19,228) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive fees waived | Incentive fees waived | (2,983) | — | (6,023) | — | Incentive fees waived | (3,727) | — | (9,750) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net expenses (including excise tax expense) | Net expenses (including excise tax expense) | $ | 81,725 | $ | 63,688 | $ | 164,619 | $ | 118,481 | Net expenses (including excise tax expense) | $ | 94,647 | $ | 73,068 | $ | 259,266 | $ | 191,548 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized gain (loss) on investments | Net unrealized gain (loss) on investments | $ | (27,644) | $ | 41,831 | $ | (29,791) | $ | 74,597 | Net unrealized gain (loss) on investments | $ | (70,650) | $ | 18,028 | $ | (100,441) | $ | 92,625 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized gain (loss) on translation of assets and liabilities in foreign currencies | Net unrealized gain (loss) on translation of assets and liabilities in foreign currencies | (333) | 112 | 402 | (602) | Net unrealized gain (loss) on translation of assets and liabilities in foreign currencies | 64 | 5 | 466 | (597) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized gain (loss) | Net unrealized gain (loss) | $ | (27,977) | $ | 41,943 | $ | (29,389) | $ | 73,995 | Net unrealized gain (loss) | $ | (70,586) | $ | 18,033 | $ | (99,975) | $ | 92,028 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | $ | 2,478 | $ | 3,682 | $ | 7,860 | $ | 8,316 | |||||||||||||||
Net realized gain (loss) on translation of assets and liabilities in foreign currencies | (176) | (339) | 391 | (1,175) | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | $ | 2,302 | $ | 3,343 | $ | 8,251 | $ | 7,141 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | $ | 31,249 | $ | (1,808) | $ | 39,109 | $ | 6,509 | |||||||||||||||
Net realized gain (loss) on translation of assets and liabilities in foreign currencies | 3,139 | (25) | 3,530 | (1,201) | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | $ | 34,388 | $ | (1,833) | $ | 42,639 | $ | 5,308 |
Date Declared | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Total Amount | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Total Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
October 18, 2021 | October 18, 2021 | January 18, 2022 | May 13, 2022 | $ | 0.1000 | $ | 16,927 | (1) | October 18, 2021 | January 18, 2022 | May 13, 2022 | $ | 0.1000 | $ | 16,927 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
October 18, 2021 | October 18, 2021 | March 16, 2022 | May 13, 2022 | 0.1500 | 25,454 | (1) | October 18, 2021 | March 16, 2022 | May 13, 2022 | 0.1500 | 25,454 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
February 23, 2022 | February 23, 2022 | March 31, 2022 | May 13, 2022 | 0.5300 | 89,937 | February 23, 2022 | March 31, 2022 | May 13, 2022 | 0.5300 | 89,937 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
October 18, 2021 | October 18, 2021 | May 16, 2022 | August 12, 2022 | 0.2000 | 33,995 | (1) | October 18, 2021 | May 16, 2022 | August 12, 2022 | 0.2000 | 33,995 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2, 2022 | May 2, 2022 | June 30, 2022 | August 12, 2022 | 0.5300 | 89,169 | May 2, 2022 | June 30, 2022 | August 12, 2022 | 0.5300 | 89,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
October 18, 2021 | October 18, 2021 | July 18, 2022 | November 14, 2022 | 0.2000 | 32,976 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
August 30, 2022 | August 30, 2022 | September 30, 2022 | November 14, 2022 | 0.6000 | 97,094 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total distributions | Total distributions | $ | 1.5100 | $ | 255,482 | Total distributions | $ | 2.3100 | $ | 385,552 |
Date Declared | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Total Amount | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Total Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
February 24, 2021 | February 24, 2021 | March 31, 2021 | May 14, 2021 | $ | 0.5000 | $ | 65,052 | February 24, 2021 | March 31, 2021 | May 14, 2021 | $ | 0.5000 | $ | 65,052 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 7, 2021 | June 7, 2021 | June 7, 2021 | August 13, 2021 | $ | 0.3736 | $ | 48,734 | June 7, 2021 | June 7, 2021 | August 13, 2021 | 0.3736 | 48,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 7, 2021 | June 7, 2021 | June 30, 2021 | August 13, 2021 | $ | 0.1264 | $ | 18,241 | June 7, 2021 | June 30, 2021 | August 13, 2021 | 0.1264 | 18,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 7, 2021 | September 7, 2021 | September 7, 2021 | November 12, 2021 | 0.3750 | 54,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 7, 2021 | September 7, 2021 | September 30, 2021 | November 12, 2021 | 0.1250 | 19,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total distributions | Total distributions | $ | 1.0000 | $ | 132,027 | Total distributions | $ | 1.5000 | $ | 206,077 |
Payment Date | Payment Date | DRIP Shares Value | DRIP Shares Issued | Payment Date | DRIP Shares Value | DRIP Shares Issued | ||||||||||||||||||||||
January 31, 2022 | January 31, 2022 | $ | 11,469 | 417,379 | January 31, 2022 | $ | 11,469 | 417,379 | ||||||||||||||||||||
May 13, 2022 | May 13, 2022 | $ | 16,501 | 640,829 | May 13, 2022 | 16,501 | 640,829 | |||||||||||||||||||||
August 12, 2022 | August 12, 2022 | 8,203 | 325,508 | |||||||||||||||||||||||||
August 12, 2022 | August 12, 2022 | 3,267 | 129,640 | |||||||||||||||||||||||||
Total distributions | Total distributions | $ | 27,970 | 1,058,208 | Total distributions | $ | 39,440 | 1,513,356 |
Payment Date | DRIP Shares Value | DRIP Shares Issued | ||||||||||||
January 29, 2021 | $ | 11,179 | 443,639 | |||||||||||
May 14, 2021 | 8,674 | 339,398 | ||||||||||||
August 13, 2021 | 9,142 | 352,656 | ||||||||||||
Total distributions | $ | 28,995 | 1,135,693 | |||||||||||
Payment Date | DRIP Shares Value | DRIP Shares Issued | ||||||||||||
January 29, 2021 | $ | 11,179 | 443,639 | |||||||||||
May 14, 2021 | $ | 8,674 | 339,398 | |||||||||||
Total distributions | $ | 19,853 | 783,037 |
Period | Period | Total Number of Shares Purchased | Average Price Paid per Share | Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans or Programs | Approximate Dollar Value of Shares that May Yet Be Purchased Under the Program | Period | Total Number of Shares Purchased | Average Price Paid per Share | Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans or Programs | Approximate Dollar Value of Shares that May Yet Be Purchased Under the Program | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
April 1 - April 30, 2022 | April 1 - April 30, 2022 | — | $ | — | — | $ | 262,847 | April 1 - April 30, 2022 | — | $ | — | — | $ | 262,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 1 - May 31, 2022 | May 1 - May 31, 2022 | 774,558 | $ | 25.24 | 774,558 | $ | 243,294 | May 1 - May 31, 2022 | 774,558 | $ | 25.24 | 774,558 | $ | 242,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 1 - June 30, 2022 | June 1 - June 30, 2022 | 1,313,782 | $ | 24.49 | 1,313,782 | $ | 211,122 | June 1 - June 30, 2022 | 1,313,782 | $ | 24.49 | 1,313,782 | $ | 210,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 1 - July 31, 2022 | July 1 - July 31, 2022 | 2,394,113 | $ | 23.20 | 2,394,113 | $ | 154,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
August 1 - August 31, 2022 | August 1 - August 31, 2022 | 2,223,389 | $ | 24.22 | 2,223,389 | $ | 100,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 1 - September 30, 2022 | September 1 - September 30, 2022 | 2,251,657 | $ | 24.14 | 2,251,657 | $ | 46,527 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Repurchases | Total Repurchases | 2,088,340 | 2,088,340 | Total Repurchases | 8,957,499 | 8,957,499 |
June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Carrying Value | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | |||||||||||||||||||||||||
Jackson Hole Funding Facility(3) | $ | 400,000 | $ | 358,806 | $ | 358,806 | $ | 41,194 | $ | 41,194 | |||||||||||||||||||
Breckenridge Funding Facility | 825,000 | 615,780 | 615,780 | 209,220 | 209,220 | ||||||||||||||||||||||||
Big Sky Funding Facility | 500,000 | 499,606 | 499,606 | 394 | 394 | ||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility(4) | 1,625,000 | 1,154,501 | 1,154,501 | 470,499 | 470,499 | ||||||||||||||||||||||||
2023 Notes(5) | 400,000 | 400,000 | 397,771 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2026 Notes(5) | 800,000 | 800,000 | 793,649 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
New 2026 Notes(5) | 700,000 | 700,000 | 692,544 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2027 Notes(5) | 650,000 | 650,000 | 637,280 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2028 Notes(5) | 650,000 | 650,000 | 638,256 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 6,550,000 | $ | 5,828,693 | $ | 5,788,193 | $ | 721,307 | $ | 721,307 |
September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Carrying Value | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | |||||||||||||||||||||||||
Jackson Hole Funding Facility(3) | $ | 400,000 | $ | 360,019 | $ | 360,019 | $ | 39,981 | $ | 39,981 | |||||||||||||||||||
Breckenridge Funding Facility | 825,000 | 708,300 | 708,300 | 116,700 | 116,700 | ||||||||||||||||||||||||
Big Sky Funding Facility | 500,000 | 499,606 | 499,606 | 394 | 394 | ||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility(4) | 1,625,000 | 782,691 | 782,691 | 842,309 | 842,309 | ||||||||||||||||||||||||
2023 Notes(5) | 400,000 | 400,000 | 398,306 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2026 Notes(5) | 800,000 | 800,000 | 794,094 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
New 2026 Notes(5) | 700,000 | 700,000 | 693,007 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2027 Notes(5) | 650,000 | 650,000 | 637,973 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2028 Notes(5) | 650,000 | 650,000 | 638,725 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 6,550,000 | $ | 5,550,616 | $ | 5,512,721 | $ | 999,384 | $ | 999,384 | |||||||||||||||||||
December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Carrying Value | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | |||||||||||||||||||||||||
Jackson Hole Funding Facility(3) | $ | 400,000 | $ | 361,007 | $ | 361,007 | $ | 38,993 | $ | 38,993 | |||||||||||||||||||
Breckenridge Funding Facility | 825,000 | 568,680 | 568,680 | 256,320 | 256,320 | ||||||||||||||||||||||||
Big Sky Funding Facility | 500,000 | 499,606 | 499,606 | 394 | 394 | ||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility(4) | 1,325,000 | 915,035 | 915,035 | 409,965 | 271,585 | ||||||||||||||||||||||||
2023 Notes(5) | 400,000 | 400,000 | 396,702 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2026 Notes(5) | 800,000 | 800,000 | 792,757 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
New 2026 Notes(5) | 700,000 | 700,000 | 691,662 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2027 Notes(5) | 650,000 | 650,000 | 635,860 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2028 Notes(5) | 650,000 | 650,000 | 637,324 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 6,250,000 | $ | 5,544,328 | $ | 5,498,633 | $ | 705,672 | $ | 567,292 |
Interest Income | Interest Expense | Net Income(1) | |||||||||||||||
Up 300 basis points | $ | 300,459 | $ | (79,441) | $ | 221,018 | |||||||||||
Up 200 basis points | 200,093 | (52,960) | 147,133 | ||||||||||||||
Up 100 basis points | 99,800 | (26,480) | 73,320 | ||||||||||||||
Down 100 basis points | (98,578) | 26,480 | (72,098) | ||||||||||||||
Down 200 basis points | (141,458) | 52,960 | (88,498) |
Interest Income | Interest Expense | Net Income(1) | |||||||||||||||
Up 300 basis points | $ | 290,785 | $ | (71,888) | $ | 218,897 | |||||||||||
Up 200 basis points | 193,857 | (47,926) | 145,931 | ||||||||||||||
Up 100 basis points | 96,928 | (23,963) | 72,965 | ||||||||||||||
Down 100 basis points | (96,827) | 23,963 | (72,864) | ||||||||||||||
Down 200 basis points | (192,846) | 47,926 | (144,920) |
Period | Total Number of Shares Purchased | Average Price Paid per Share | Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans or Programs | Approximate Dollar Value of Shares that May Yet Be Purchased Under the Program | ||||||||||||||||||||||
April 1 - April 30, 2022 | — | $ | — | — | $ | 262,000 | ||||||||||||||||||||
May 1 - May 31, 2022 | 774,558 | $ | 25.24 | 774,558 | $ | 242,447 | ||||||||||||||||||||
June 1 - June 30, 2022 | 1,313,782 | $ | 24.49 | 1,313,782 | $ | 210,275 | ||||||||||||||||||||
July 1 - July 31, 2022 | 2,394,113 | $ | 23.20 | 2,394,113 | $ | 154,736 | ||||||||||||||||||||
August 1 - August 31, 2022 | 2,223,389 | $ | 24.22 | 2,223,389 | $ | 100,886 | ||||||||||||||||||||
September 1 - September 30, 2022 | 2,251,657 | $ | 24.14 | 2,251,657 | $ | 46,527 | ||||||||||||||||||||
Total Repurchases | 8,957,499 | 8,957,499 |
Blackstone Secured Lending Fund | |||||||||||
Date: | /s/ Brad Marshall | ||||||||||
Brad Marshall | |||||||||||
Chief Executive Officer | |||||||||||
Date: | /s/ | ||||||||||
Interim Chief Financial Officer |