(Mark One) | |||||
x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
¨ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
84-3383695 | ||||||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) |
Title of Each Class | Trading Symbol(s) | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||||||||
None | None | None |
Large accelerated filer | ¨ | Accelerated filer | ¨ | ||||||||
Non-accelerated filer | x | Smaller reporting company | ¨ | ||||||||
Emerging growth company | x |
Page | ||||||||
PART I. FINANCIAL INFORMATION | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
PART II. OTHER INFORMATION | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 1A. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
Item 5. | ||||||||
Item 6. | ||||||||
September 30, 2022 | December 31, 2021 | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
(unaudited) | (unaudited) | |||||||||||||||||||||
Assets | Assets | Assets | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $458,112 and $337,625, respectively) | $ | 455,670 | $ | 343,984 | ||||||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $453,693 and $447,814, respectively) | Investments at fair value (amortized cost of $453,693 and $447,814, respectively) | $ | 441,998 | $ | 441,376 | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 12,984 | 17,412 | Cash and cash equivalents | 37,205 | 32,162 | ||||||||||||||||
Restricted cash | Restricted cash | 5,085 | 3,660 | Restricted cash | 4,875 | 4,904 | ||||||||||||||||
Deferred credit facility costs | Deferred credit facility costs | 1,945 | 2,146 | Deferred credit facility costs | 1,513 | 1,779 | ||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | Prepaid expenses and other assets | 231 | 447 | Prepaid expenses and other assets | 773 | 364 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 475,915 | $ | 367,649 | Total assets | $ | 486,364 | $ | 480,585 | ||||||||||||
Liabilities | Liabilities | Liabilities | ||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | $ | 96,000 | $ | 133,500 | Revolving Credit Facility | $ | 109,000 | $ | 109,000 | ||||||||||||
2027 Notes, net | 2027 Notes, net | 74,152 | — | 2027 Notes, net | 74,235 | 74,193 | ||||||||||||||||
Base management fee payable | Base management fee payable | 1,246 | 798 | Base management fee payable | 1,348 | 1,312 | ||||||||||||||||
Income incentive fee payable | 2,265 | 1,444 | ||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fee payable | — | 1,433 | ||||||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | Other accrued expenses and liabilities | 13,036 | 10,712 | Other accrued expenses and liabilities | 10,581 | 11,445 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | $ | 186,699 | $ | 147,887 | Total liabilities | $ | 195,164 | $ | 195,950 | ||||||||||||
Commitments and Contingencies (Note 7) | Commitments and Contingencies (Note 7) | Commitments and Contingencies (Note 7) | ||||||||||||||||||||
Net assets | Net assets | Net assets | ||||||||||||||||||||
Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000,000 shares authorized; 525 shares issued and outstanding) | Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000,000 shares authorized; 525 shares issued and outstanding) | $ | — | $ | — | Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000,000 shares authorized; 525 shares issued and outstanding) | $ | — | $ | — | ||||||||||||
Common stock, par value $0.01 per share | Common stock, par value $0.01 per share | 182 | 140 | Common stock, par value $0.01 per share | 203 | 203 | ||||||||||||||||
Paid-in capital in excess of par value | Paid-in capital in excess of par value | 280,631 | 213,204 | Paid-in capital in excess of par value | 310,370 | 310,370 | ||||||||||||||||
Total distributable earnings | 8,403 | 6,418 | ||||||||||||||||||||
Total distributable loss | Total distributable loss | (19,373) | (25,938) | |||||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | $ | 289,216 | $ | 219,762 | Total net assets | $ | 291,200 | $ | 284,635 | ||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 475,915 | $ | 367,649 | Total liabilities and net assets | $ | 486,364 | $ | 480,585 | ||||||||||||
Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000,000 shares authorized) | Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000,000 shares authorized) | 18,222,514 | 13,991,836 | Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000,000 shares authorized) | 20,297,200 | 20,297,200 | ||||||||||||||||
Net asset value per common share | Net asset value per common share | $ | 15.84 | $ | 15.67 | Net asset value per common share | $ | 14.32 | $ | 14.00 |
For the Three Months Ended September 30, 2022 | For the Three Months Ended September 30, 2021 | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | For the Three Months Ended March 31, 2023 | For the Three Months Ended March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Investment income | Investment income | Investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income from investments | Interest income from investments | $ | 15,892 | $ | 6,452 | $ | 42,028 | $ | 15,851 | Interest income from investments | $ | 16,660 | $ | 12,231 | ||||||||||||||||||||
Other income | Other income | Other income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations / terminations of unfunded commitments | 204 | 23 | 541 | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations/terminations of unfunded commitments | Expirations/terminations of unfunded commitments | 1,078 | 206 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Other fees | Other fees | 325 | 212 | 681 | 264 | Other fees | 4 | 325 | ||||||||||||||||||||||||||
Total investment and other income | Total investment and other income | 16,421 | 6,687 | 43,250 | 16,149 | Total investment and other income | 17,742 | 12,762 | ||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses | Operating expenses | Operating expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee | Base management fee | 1,246 | 581 | 3,551 | 1,550 | Base management fee | 1,348 | 1,073 | ||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee | Income incentive fee | 2,265 | 831 | 6,066 | 878 | Income incentive fee | — | 1,853 | ||||||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fee | Capital gains incentive fee | (1,206) | 948 | (1,433) | 1,197 | Capital gains incentive fee | — | 116 | ||||||||||||||||||||||||||
Interest expense and amortization of fees | Interest expense and amortization of fees | 2,917 | 1,290 | 6,801 | 4,923 | Interest expense and amortization of fees | 3,971 | 1,622 | ||||||||||||||||||||||||||
Administration agreement expenses | Administration agreement expenses | 468 | 361 | 1,315 | 919 | Administration agreement expenses | 482 | 433 | ||||||||||||||||||||||||||
General and administrative expenses | General and administrative expenses | 467 | 300 | 1,254 | 891 | General and administrative expenses | 606 | 369 | ||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | Total operating expenses | 6,157 | 4,311 | 17,554 | 10,358 | Total operating expenses | 6,407 | 5,466 | ||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 10,264 | 2,376 | 25,696 | 5,791 | Net investment income | 11,335 | 7,296 | ||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains/(losses) | Net realized and unrealized gains/(losses) | Net realized and unrealized gains/(losses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains/(losses) on investments | Net realized gains/(losses) on investments | (190) | 44 | (1,614) | 178 | Net realized gains/(losses) on investments | 502 | (1,192) | ||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains/(losses) on investments | Net change in unrealized gains/(losses) on investments | (9,040) | 2,944 | (8,748) | 4,166 | Net change in unrealized gains/(losses) on investments | (5,257) | 1,774 | ||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains/(losses) | Net realized and unrealized gains/(losses) | (9,230) | 2,988 | (10,362) | 4,344 | Net realized and unrealized gains/(losses) | (4,755) | 582 | ||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 1,034 | $ | 5,364 | $ | 15,334 | $ | 10,135 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 6,580 | $ | 7,878 | ||||||||||||||||||||
Basic and diluted net investment income per common share | Basic and diluted net investment income per common share | $ | 0.56 | $ | 0.30 | $ | 1.46 | $ | 0.76 | Basic and diluted net investment income per common share | $ | 0.56 | $ | 0.45 | ||||||||||||||||||||
Basic and diluted net increase in net assets per common share | Basic and diluted net increase in net assets per common share | $ | 0.06 | $ | 0.68 | $ | 0.87 | $ | 1.34 | Basic and diluted net increase in net assets per common share | $ | 0.32 | $ | 0.48 | ||||||||||||||||||||
Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 18,222,514 | 7,824,510 | 17,586,418 | 7,545,580 | Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 20,297,200 | 16,293,025 |
Paid-in capital in excess of par value | Total distributable earnings (loss) | Net assets | Paid-in capital in excess of par value | Total distributable earnings (loss) | Net assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock | Preferred stock | Common stock | Preferred stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Par value | Shares | Par value | Shares | Par value | Shares | Par value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2021 | 7,729,938 | $ | 77 | 525 | $ | — | $ | 114,580 | $ | 5,173 | $ | 119,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at December 31, 2021 | Balance at December 31, 2021 | 13,991,836 | $ | 140 | 525 | $ | — | $ | 213,204 | $ | 6,418 | $ | 219,762 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | Issuance of common stock | 1,943,950 | 20 | — | — | 30,756 | — | 30,776 | Issuance of common stock | 4,230,678 | 42 | — | — | 67,427 | — | 67,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | (2,319) | (2,319) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock distributions from distributable earnings | Preferred stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | (16) | (16) | Preferred stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | — | — | — | — | — | 5,364 | 5,364 | Net increase in net assets resulting from operations | — | — | — | — | — | 7,878 | 7,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2021 | 9,673,888 | $ | 97 | 525 | $ | — | $ | 145,336 | $ | 8,202 | $ | 153,635 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at March 31, 2022 | Balance at March 31, 2022 | 18,222,514 | $ | 182 | 525 | $ | — | $ | 280,631 | $ | 14,281 | $ | 295,094 |
Balance at December 31, 2020 | 7,001,667 | $ | 70 | 525 | $ | — | $ | 103,387 | $ | 2,684 | $ | 106,141 | |||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | 2,672,221 | 27 | — | — | 41,949 | — | 41,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | (4,570) | (4,570) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | (47) | (47) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | — | — | — | — | — | 10,135 | 10,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2021 | 9,673,888 | $ | 97 | 525 | $ | — | $ | 145,336 | $ | 8,202 | $ | 153,635 |
Balance at December 31, 2022 | 20,297,200 | $ | 203 | 525 | $ | — | $ | 310,370 | $ | (25,938) | $ | 284,635 | |||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | — | — | — | — | — | 6,580 | 6,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at March 31, 2023 | 20,297,200 | $ | 203 | 525 | $ | — | $ | 310,370 | $ | (19,373) | $ | 291,200 |
Balance at June 30, 2022 | 18,222,514 | $ | 182 | 525 | $ | — | $ | 280,631 | $ | 14,673 | $ | 295,486 | |||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | (7,289) | (7,289) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | — | — | — | — | — | 1,034 | 1,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2022 | 18,222,514 | $ | 182 | 525 | $ | — | $ | 280,631 | $ | 8,403 | $ | 289,216 |
Balance at December 31, 2021 | 13,991,836 | $ | 140 | 525 | $ | — | $ | 213,204 | $ | 6,418 | $ | 219,762 | |||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | 4,230,678 | 42 | — | — | 67,427 | — | 67,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | (13,302) | (13,302) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | (47) | (47) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | — | — | — | — | — | 15,334 | 15,334 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2022 | 18,222,514 | $ | 182 | 525 | $ | — | $ | 280,631 | $ | 8,403 | $ | 289,216 |
For the Nine Months Ended September 30, 2022 | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | For the Three Months Ended March 31, 2023 | For the Three Months Ended March 31, 2022 | |||||||||||||||||||
Cash Flows from Operating Activities: | Cash Flows from Operating Activities: | Cash Flows from Operating Activities: | ||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 15,334 | $ | 10,135 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 6,580 | $ | 7,878 | ||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||
Fundings and purchases of investments | Fundings and purchases of investments | (198,274) | (159,448) | Fundings and purchases of investments | (15,282) | (54,383) | ||||||||||||||||
Principal payments and proceeds from investments | Principal payments and proceeds from investments | 85,035 | 45,885 | Principal payments and proceeds from investments | 12,099 | 27,710 | ||||||||||||||||
Payment-in-kind interest on investments | Payment-in-kind interest on investments | (269) | (180) | Payment-in-kind interest on investments | (21) | (196) | ||||||||||||||||
Net change in unrealized (gains) losses on investments | Net change in unrealized (gains) losses on investments | 8,748 | (4,166) | Net change in unrealized (gains) losses on investments | 5,257 | (1,774) | ||||||||||||||||
Net realized (gains) losses on investments | Net realized (gains) losses on investments | 1,614 | (178) | Net realized (gains) losses on investments | (502) | 1,192 | ||||||||||||||||
Amortization and accretion of premiums and discounts, net | Amortization and accretion of premiums and discounts, net | (8,656) | (1,921) | Amortization and accretion of premiums and discounts, net | (2,115) | (2,838) | ||||||||||||||||
Amortization of debt fees and issuance costs | Amortization of debt fees and issuance costs | 677 | 456 | Amortization of debt fees and issuance costs | 235 | 185 | ||||||||||||||||
Change in operating assets and liabilities: | Change in operating assets and liabilities: | Change in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | Prepaid expenses and other assets | 216 | (220) | Prepaid expenses and other assets | (409) | 142 | ||||||||||||||||
Base management fee payable | Base management fee payable | 448 | 118 | Base management fee payable | 36 | 275 | ||||||||||||||||
Income incentive fee payable | Income incentive fee payable | 821 | 831 | Income incentive fee payable | — | 409 | ||||||||||||||||
Capital gains incentive fee payable | Capital gains incentive fee payable | (1,433) | 1,197 | Capital gains incentive fee payable | — | 116 | ||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | Other accrued expenses and liabilities | 2,324 | 1,578 | Other accrued expenses and liabilities | (864) | (4,408) | ||||||||||||||||
Net cash used in operating activities | (93,415) | (105,913) | ||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | Net cash provided by (used in) operating activities | 5,014 | (25,692) | |||||||||||||||||||
Cash Flows from Financing Activities: | Cash Flows from Financing Activities: | Cash Flows from Financing Activities: | ||||||||||||||||||||
Borrowings under revolving credit facility | Borrowings under revolving credit facility | 92,000 | 72,700 | Borrowings under revolving credit facility | — | 30,000 | ||||||||||||||||
Repayments under revolving credit facility | Repayments under revolving credit facility | (129,500) | (21,700) | Repayments under revolving credit facility | — | (62,500) | ||||||||||||||||
Issuance of 2027 Notes | 75,000 | — | ||||||||||||||||||||
Common stock distributions paid | (13,302) | (4,570) | ||||||||||||||||||||
Preferred stock distributions paid | (32) | (32) | ||||||||||||||||||||
Debt issuance costs of 2027 Notes | (926) | — | ||||||||||||||||||||
Deferred credit facility costs | (297) | (1,439) | ||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of common stock | Proceeds from issuance of common stock | 67,469 | 41,976 | Proceeds from issuance of common stock | — | 67,470 | ||||||||||||||||
Net cash provided by provided by financing activities | 90,412 | 86,935 | ||||||||||||||||||||
Net cash provided by financing activities | Net cash provided by financing activities | — | 34,970 | |||||||||||||||||||
Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | (3,003) | (18,978) | Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | 5,014 | 9,278 | ||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 21,072 | 34,140 | Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 37,066 | 21,072 | ||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | $ | 18,069 | $ | 15,162 | Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | $ | 42,080 | $ | 30,350 | ||||||||||||
September 30, 2022 | September 30, 2021 | March 31, 2023 | March 31, 2022 | |||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | $ | 12,984 | $ | 14,812 | Cash and cash equivalents | $ | 37,205 | $ | 29,406 | ||||||||||||
Restricted cash | Restricted cash | 5,085 | 350 | Restricted cash | 4,875 | 944 | ||||||||||||||||
Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statements of cash flows | Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statements of cash flows | $ | 18,069 | $ | 15,162 | Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statements of cash flows | $ | 42,080 | $ | 30,350 | ||||||||||||
Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | ||||||||||||||||||||
Cash paid for interest | Cash paid for interest | $ | 3,484 | $ | 4,490 | Cash paid for interest | $ | 2,514 | $ | 1,328 | ||||||||||||
Excise taxes paid | Excise taxes paid | $ | 32 | $ | 13 | Excise taxes paid | $ | 250 | $ | 32 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Debt Investments | Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | Aerospace and Defense | Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Dedrone Holdings, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 7.50% floor, 5.50% EOT payment) | 3/31/2021 | $ | 2,650 | $ | 2,783 | $ | 2,792 | 3/31/2024 | Dedrone Holdings, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 7.50% floor, 5.50% EOT payment) | 3/31/2021 | $ | 1,816 | $ | 2,009 | $ | 2,014 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.97%* | 2,650 | 2,783 | 2,792 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.69%* | Total Aerospace and Defense - 0.69%* | 1,816 | 2,009 | 2,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | Application Software | Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 5/17/2022 | 667 | 660 | 660 | 5/31/2024 | Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 5/17/2022 | 667 | 667 | 667 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 7/21/2022 | 700 | 691 | 691 | 7/31/2024 | Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 7/21/2022 | 700 | 698 | 698 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 460 | 452 | 452 | 9/30/2024 | Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 460 | 457 | 457 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 0.62%* | 1,827 | 1,803 | 1,803 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 2/6/2023 | 173 | 171 | 171 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 0.68%* | Total Application Software - 0.68%* | 2,000 | 1,993 | 1,993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | Business Applications Software | Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | Blueboard Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.75% floor, 2.50% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 3,000 | 2,950 | 2,950 | 9/30/2024 | Blueboard Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.75% floor, 2.50% EOT payment) | 9/30/2022 | 3,000 | 2,978 | 2,978 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | Blueboard Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.75% floor, 2.50% EOT payment) | 12/29/2022 | 1,000 | 984 | 984 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 3,962 | 3,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 10,000 | 9,972 | 9,972 | 6/30/2024 | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 10,000 | 10,157 | 10,157 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 340 | 340 | 9/30/2023 | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 346 | 346 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 549 | 549 | 9/30/2023 | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 558 | 558 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 281 | 281 | 10/31/2023 | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 284 | 284 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 1/21/2022 | 347 | 345 | 345 | 1/31/2024 | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 1/21/2022 | 347 | 350 | 350 | 1/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,510 | 11,487 | 11,487 | 11,510 | 11,695 | 11,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 6.50% EOT payment) | 11/13/2020 | 3,018 | 3,221 | 2,694 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morty, Inc. | Morty, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 10.00% EOT payment) | 12/21/2022 | 7,000 | 6,924 | 6,862 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Tide Platform Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 6.50% EOT payment) | 11/13/2020 | 3,221 | 3,473 | 3,222 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Tide Platform Limited(1)(3) | Revolver (8.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 2/22/2021 | 1,768 | 1,839 | 1,443 | 1/13/2022 | Tide Platform Limited(1)(3) | Revolver (10.25% interest rate, 4.00% EOT payment) | 2/22/2021 | 1,768 | 1,839 | 1,600 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,786 | 5,060 | 4,137 | 4,989 | 5,312 | 4,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Uniphore Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 2,000 | 2,005 | 1,993 | 12/31/2024 | Uniphore Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 2,000 | 2,028 | 2,016 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Uniphore Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 2,000 | 2,005 | 1,993 | 12/31/2024 | Uniphore Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 2,000 | 2,028 | 2,016 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 4,010 | 3,986 | 4,000 | 4,056 | 4,032 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 7.80%* | 23,296 | 23,507 | 22,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 10.77%* | Total Business Applications Software - 10.77%* | 31,499 | 31,949 | 31,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | Business Products and Services | Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alloy Technologies, Inc. | Alloy Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 9/9/2022 | 2,000 | 1,935 | 1,935 | 9/30/2024 | Alloy Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 9/9/2022 | 2,000 | 1,975 | 1,975 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Cardless Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 2.00% EOT payment) | 11/18/2021 | 1,800 | 1,794 | 1,794 | 11/30/2024 | Cardless Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 2.00% EOT payment) | 11/18/2021 | 1,800 | 1,806 | 1,806 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Cardless Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 5.75% EOT payment) | 11/18/2021 | 4,200 | 4,259 | 4,259 | 11/30/2023 | Cardless Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 5.75% EOT payment) | 11/18/2021 | 4,200 | 4,333 | 4,333 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 6,053 | 6,053 | 6,000 | 6,139 | 6,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 5,000 | 4,931 | 4,931 | 12/31/2025 | Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 5,000 | 4,998 | 4,998 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 11/8/2022 | 1,000 | 990 | 990 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,988 | 5,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Certamen Ventures Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 7.75% floor, 3.00% EOT payment) | 11/30/2021 | 6,945 | 6,956 | 6,956 | 5/31/2024 | Certamen Ventures Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.00% EOT payment) | 11/30/2021 | 6,945 | 7,011 | 7,011 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elsker, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.00% interest rate, 7.25% floor, 6.25% EOT payment)(2) | 1/19/2022 | 1,000 | 997 | 997 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 8.75% EOT payment)(2) | 2/15/2022 | 1,940 | 1,927 | 1,927 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 8.75% EOT payment)(2) | 4/25/2022 | 1,828 | 1,803 | 1,803 | 10/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 8.75% EOT payment)(2) | 8/1/2022 | 705 | 689 | 689 | 1/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,473 | 4,419 | 4,419 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment) | 7/14/2021 | 5,553 | 5,516 | 5,516 | 8/31/2024 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Path Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 8.75% EOT payment)(2) | 2/15/2022 | 1,940 | 1,963 | 1,963 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Path Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 8.75% EOT payment)(2) | 4/25/2022 | 1,828 | 1,836 | 1,836 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Path Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 8.75% EOT payment)(2) | 8/1/2022 | 705 | 701 | 701 | 1/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Path Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 8.75% EOT payment)(2) | 10/7/2022 | 2,526 | 2,494 | 2,494 | 4/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,999 | 6,994 | 6,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petfolk Inc. | Petfolk Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 1/18/2023 | 213 | 209 | 209 | 1/31/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Phantom Auto Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment) | 7/14/2021 | 4,170 | 4,284 | 4,284 | 7/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd.(1)(3) | Quick Commerce Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 5/4/2022 | 1,500 | 1,461 | 1,447 | 5/31/2025 | Quick Commerce Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 5/4/2022 | 1,500 | 1,484 | 1,484 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Network, Inc. | Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.75% EOT payment)(2) | 10/28/2021 | 2,500 | 2,548 | 2,515 | 10/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RedFish Labs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 4.00% EOT payment) | 1/14/2022 | 8,000 | 7,956 | 7,956 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Network, Inc.(7) | Rally Network, Inc.(7) | Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.75% EOT payment)(2) | 10/28/2021 | 2,422 | 2,469 | 1,221 | 10/28/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1)(3) | RenoRun, Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 600 | 587 | 587 | 12/31/2025 | RenoRun, Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 600 | 594 | 565 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1)(3) | RenoRun, Inc.(1)(3) | Convertible Note (4.00% interest rate)(2) | 12/30/2021 | 300 | 300 | 300 | 12/30/2023 | RenoRun, Inc.(1)(3) | Convertible Note (4.00% interest rate)(2) | 12/30/2021 | 300 | 300 | 294 | 12/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
900 | 887 | 887 | 0 | 900 | 894 | 859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide Freight Logistics Limited(1)(3) | Worldwide Freight Logistics Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 6/15/2022 | 484 | 463 | 426 | 6/30/2025 | Worldwide Freight Logistics Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 6/15/2022 | 484 | 478 | 489 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide Freight Logistics Limited(1)(3) | Worldwide Freight Logistics Limited(1)(3) | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 6/15/2022 | 194 | 195 | 179 | 6/15/2023 | Worldwide Freight Logistics Limited(1)(3) | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 6/15/2022 | 402 | 408 | 428 | 6/15/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
678 | 658 | 605 | 886 | 886 | 917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 15.29%* | 44,549 | 44,317 | 44,217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vecna Robotics, Inc. | Vecna Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 10.75% floor, 9.00% EOT payment) | 12/16/2022 | 4,500 | 4,199 | 4,199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 14.18%* | Total Business Products and Services - 14.18%* | 42,535 | 42,532 | 41,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | Business/Productivity Software | Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Finance Corporation | Construction Finance Corporation | Revolver (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 3.25% EOT payment)(2) | 7/8/2022 | 3 | 3 | 3 | 1/7/2024 | Construction Finance Corporation | Revolver (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 3.25% EOT payment)(2) | 7/8/2022 | 24 | 23 | 23 | 1/7/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idelic Inc. | Idelic Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 9.50% EOT payment)(2) | 9/14/2022 | 4,000 | 3,948 | 3,948 | 3/31/2026 | Idelic Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 9.50% EOT payment)(2) | 9/14/2022 | 4,000 | 3,998 | 3,998 | 3/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufactured Networks, Inc. | Manufactured Networks, Inc. | Revolver (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 136 | 156 | 156 | 11/6/2023 | Manufactured Networks, Inc. | Revolver (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 656 | 661 | 661 | 11/6/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufactured Networks, Inc. | Manufactured Networks, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 10/24/2022 | 500 | 498 | 498 | 4/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,156 | 1,159 | 1,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.34% cash interest rate + 4.16% PIK, 7.00% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 1,023 | 1,016 | 1,016 | 3/31/2027 | Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.34% cash interest rate + 4.16% PIK, 7.60% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 1,063 | 1,064 | 1,064 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 1.77%* | 5,162 | 5,123 | 5,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 2.14%* | Total Business/Productivity Software - 2.14%* | 6,243 | 6,244 | 6,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | Computer Hardware | Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction Inc. | Canvas Construction Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 3,000 | 2,936 | 2,936 | 2/28/2026 | Canvas Construction Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 3,000 | 2,947 | 2,947 | 2/28/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction Inc. | Canvas Construction Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 2,500 | 2,447 | 2,447 | 2/28/2026 | Canvas Construction Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 2,500 | 2,456 | 2,456 | 2/28/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction Inc. | Canvas Construction Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 1,000 | 980 | 980 | 2/28/2026 | Canvas Construction Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 1,000 | 983 | 983 | 2/28/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,500 | 6,363 | 6,363 | 6,500 | 6,386 | 6,386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iris Automation, Inc. | Iris Automation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 4.75% EOT payment)(2) | 2/11/2022 | 1,000 | 985 | 985 | 2/28/2025 | Iris Automation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 4.75% EOT payment)(2) | 2/11/2022 | 964 | 966 | 966 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 2.54%* | 7,500 | 7,348 | 7,348 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantum Circuits, Inc. | Quantum Circuits, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 10/17/2022 | 110 | 108 | 108 | 10/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantum Circuits, Inc. | Quantum Circuits, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 1/27/2023 | 300 | 293 | 293 | 1/31/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
410 | 401 | 401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 2.66%* | Total Computer Hardware - 2.66%* | 7,874 | 7,753 | 7,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | Consumer Finance | Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Activehours, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 4,000 | 4,094 | 4,058 | 10/31/2023 | Activehours, Inc. | Revolver (Prime + 4.25% interest rate, 8.50% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 10,000 | 9,900 | 9,987 | 12/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 9/30/2021 | 6,000 | 5,997 | 5,906 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 10,091 | 9,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | Cherry Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 5.50% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 8,500 | 8,386 | 8,386 | 11/30/2024 | Cherry Technologies Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 8,500 | 8,502 | 8,502 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 7/14/2022 | 5,500 | 5,399 | 5,399 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,000 | 13,785 | 13,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Embed Financial Technologies Inc. | Growth Capital Loan (12.50% interest rate, 0.00% EOT payment)(2) | 7/15/2022 | — | — | — | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 6,000 | 6,031 | 6,031 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 7,000 | 6,886 | 6,886 | 3/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 12.68%* | 37,000 | 36,793 | 36,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,535 | 2,520 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 998 | 988 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 5/18/2022 | 375 | 373 | 370 | 11/30/2024 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 6/9/2022 | 250 | 250 | 248 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 8/5/2022 | 375 | 373 | 370 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,000 | 996 | 988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 1.55%* | 4,500 | 4,529 | 4,496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment) | 1/26/2022 | 750 | 753 | 747 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 9,934 | 9,855 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | 1,297 | 1,366 | 1,363 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 7.00% EOT payment) | 3/26/2021 | 2,515 | 2,653 | 2,645 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3,812 | 4,019 | 4,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dance GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.25% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 723 | 695 | 623 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dance GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.25% EOT payment)(2) | 7/14/2022 | 268 | 256 | 247 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
991 | 951 | 870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 50 | 50 | 50 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 7/5/2022 | 100 | 100 | 99 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 7/27/2022 | 100 | 99 | 99 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
250 | 249 | 248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 6/27/2022 | 333 | 329 | 326 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 8/12/2022 | 111 | 109 | 108 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
444 | 438 | 434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.00% floor, 2.00% EOT payment) | 9/7/2021 | 750 | 750 | 747 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 7/5/2022 | 1,250 | 1,221 | 1,199 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 21 | 21 | 21 | 10/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 31 | 31 | 31 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 76 | 75 | 74 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/24/2022 | 500 | 492 | 489 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
628 | 619 | 615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment) | 8/12/2021 | 3,906 | 3,933 | 3,909 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/25/2022 | 3,000 | 2,946 | 2,927 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,906 | 6,879 | 6,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 1,650 | 1,698 | 1,684 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 3,300 | 3,350 | 3,323 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 5,025 | 5,102 | 5,057 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/31/2021 | 5,025 | 5,096 | 5,051 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 15,246 | 15,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming LTD(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 5.25% EOT payment) | 12/10/2021 | 3,000 | 2,954 | 2,911 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming LTD(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 5.25% EOT payment)(2) | 7/26/2022 | 1,000 | 955 | 935 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 3,909 | 3,846 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 7/14/2022 | 5,500 | 5,472 | 5,472 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
24,000 | 23,874 | 23,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 6,000 | 6,111 | 6,111 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 7,000 | 6,976 | 6,976 | 3/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 12.72%* | 37,000 | 36,961 | 37,048 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,289 | 2,356 | 2,345 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 1,013 | 1,013 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 9.00% EOT payment)(2) | 10/31/2022 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 10/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,000 | 2,013 | 2,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trueskin GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 7.25% EOT payment)(2) | 1/9/2023 | 1,077 | 1,065 | 1,075 | 1/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 5/18/2022 | 375 | 375 | 365 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 6/9/2022 | 250 | 253 | 245 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 8/5/2022 | 375 | 378 | 365 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,000 | 1,006 | 975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 2.20%* | 6,366 | 6,440 | 6,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment) | 1/26/2022 | 750 | 763 | 763 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 12/19/2022 | 250 | 249 | 249 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 3/30/2023 | 875 | 858 | 858 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,875 | 1,870 | 1,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 10,047 | 10,047 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bloom and Wild Midco 2 Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 2.00% EOT payment)(2) | 10/13/2022 | 2,520 | 2,503 | 2,684 | 4/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bloom and Wild Midco 2 Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (10.50% interest rate, 2.00% EOT payment)(2) | 10/13/2022 | 1,512 | 1,501 | 1,611 | 4/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bloom and Wild Midco 2 Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (10.50% interest rate, 2.00% EOT payment)(2) | 10/13/2022 | 1,642 | 1,630 | 1,745 | 4/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,674 | 5,634 | 6,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dance GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.25% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 723 | 709 | 688 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dance GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.25% EOT payment)(2) | 7/14/2022 | 268 | 260 | 272 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dance GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.25% EOT payment)(2) | 11/14/2022 | 69 | 66 | 66 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dance GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.25% EOT payment)(2) | 3/15/2023 | 529 | 489 | 482 | 3/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,589 | 1,524 | 1,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 50 | 51 | 51 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 7/5/2022 | 100 | 101 | 101 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 7/27/2022 | 100 | 101 | 101 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
250 | 253 | 253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 6/27/2022 | 333 | 334 | 334 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 8/12/2022 | 111 | 111 | 111 | 5/31/2025 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 10/14/2021 | 1,252 | 1,269 | 1,259 | 10/13/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 5,000 | 4,764 | 4,689 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/17/2022 | 1,000 | 982 | 972 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,252 | 7,015 | 6,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 4/29/2022 | 1,000 | 991 | 982 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/6/2022 | 537 | 517 | 466 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 301 | 288 | 278 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
838 | 805 | 744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 1.00% interest rate, 4.25% floor, 0.50% EOT payment)(2) | 3/3/2022 | 2,400 | 2,355 | 2,348 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.75% interest rate, 6.00% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 3/3/2022 | 1,600 | 1,573 | 1,569 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.75% interest rate, 6.00% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 4/26/2022 | 3,200 | 3,135 | 3,126 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 4/26/2022 | 800 | 787 | 785 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
8,000 | 7,850 | 7,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NxFoods GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 6/30/2022 | 588 | 580 | 574 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 350 | 346 | 345 | 3/25/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spinn, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 4.50% EOT payment)(2) | 2/24/2022 | 1,000 | 1,004 | 995 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 4/27/2022 | 5,625 | 5,612 | 5,558 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Growth Capital Loan (11.50% interest rate, 5.00% EOT payment)(2) | 6/23/2022 | 417 | 409 | 401 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 2/1/2021 | 3,461 | 3,478 | 2,867 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 1,748 | 1,746 | 1,420 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 1/31/2022 | 804 | 793 | 687 | 1/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,013 | 6,017 | 4,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 25.53%* | 75,864 | 75,597 | 73,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 1,341 | 1,327 | 1,090 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 10/13/2021 | 1,231 | 1,200 | 1,190 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 11/19/2021 | 1,242 | 1,266 | 1,255 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 1.22%* | 3,814 | 3,793 | 3,535 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SiSense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment) | 12/28/2021 | 6,500 | 6,541 | 6,541 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.26%* | 6,500 | 6,541 | 6,541 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.25% floor, 6.50% EOT payment) | 9/29/2021 | 12,494 | 12,317 | 12,230 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 6/15/2022 | 10,000 | 10,029 | 9,903 | 6/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 4,500 | 4,584 | 4,562 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 3,000 | 2,939 | 2,916 | 12/31/2024 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 12/9/2022 | 222 | 219 | 219 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 3/1/2023 | 333 | 327 | 327 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
999 | 991 | 991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.00% floor, 2.00% EOT payment) | 9/7/2021 | 577 | 583 | 583 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 12/20/2022 | 4,800 | 4,736 | 4,736 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 12/20/2022 | 2,250 | 2,216 | 2,216 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,627 | 7,535 | 7,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 7/5/2022 | 1,250 | 1,241 | 1,215 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 10/21/2022 | 1,250 | 1,232 | 1,202 | 10/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,473 | 2,417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 31 | 31 | 31 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 76 | 76 | 76 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/24/2022 | 500 | 501 | 501 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
607 | 608 | 608 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 0.50% interest rate, 3.75% floor, 7.75% EOT payment) | 8/12/2021 | 3,532 | 3,617 | 3,480 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 0.50% interest rate, 3.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/25/2022 | 3,000 | 2,997 | 2,893 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,532 | 6,614 | 6,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 1,650 | 1,720 | 1,709 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 3,300 | 3,403 | 3,381 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 5,025 | 5,176 | 5,140 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/31/2021 | 5,025 | 5,172 | 5,136 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 15,471 | 15,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 10/14/2021 | 1,252 | 1,313 | 1,308 | 8/9/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 5,000 | 4,858 | 4,797 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/17/2022 | 1,000 | 989 | 989 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,252 | 7,160 | 7,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.25% floor, 5.00% EOT payment) | 12/28/2022 | 2,000 | 1,970 | 1,970 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 4/29/2022 | 1,000 | 1,009 | 1,009 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/6/2022 | 537 | 523 | 525 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 301 | 292 | 313 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
838 | 815 | 838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 1.00% interest rate, 4.25% floor, 0.50% EOT payment)(2) | 3/3/2022 | 2,351 | 2,305 | 802 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 2.75% interest rate, 6.00% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 3/3/2022 | 1,560 | 1,533 | 532 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 2.75% interest rate, 6.00% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 4/26/2022 | 3,120 | 3,055 | 1,065 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 4/26/2022 | 779 | 766 | 266 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,810 | 7,659 | 2,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NxFoods GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 6/30/2022 | 588 | 587 | 587 | 6/30/2026 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment) | 3/31/2022 | 1,000 | 978 | 971 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
8,500 | 8,501 | 8,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 6,500 | 6,569 | 6,516 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 1,000 | 987 | 976 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,500 | 7,556 | 7,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 13.16%* | 38,494 | 38,403 | 38,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | 3,477 | 3,501 | 3,465 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 263 | 264 | 262 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 315 | 316 | 312 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 10/6/2021 | 1,458 | 1,454 | 1,435 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 11/2/2021 | 947 | 942 | 928 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 11/2/2021 | 2,540 | 2,526 | 2,490 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 848 | 840 | 827 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 324 | 321 | 316 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 57 | 56 | 56 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 1,836 | 1,813 | 1,784 | 1/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 700 | 685 | 672 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 263 | 258 | 253 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 9/21/2022 | 1,710 | 1,650 | 1,612 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
14,738 | 14,626 | 14,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 1,563 | 1,577 | 1,566 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 732 | 737 | 731 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 1,561 | 1,565 | 1,553 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3,856 | 3,879 | 3,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 6.31%* | 18,594 | 18,505 | 18,262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 5,000 | 4,973 | 4,862 | 11/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 6/29/2022 | 5,000 | 4,886 | 4,831 | 12/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 5,000 | 5,010 | 4,958 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 5.07%* | 15,000 | 14,869 | 14,651 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore Music Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 4.50% EOT payment)(2) | 4/20/2022 | 1,000 | 986 | 986 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FRVR Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/17/2022 | 3,000 | 2,971 | 2,971 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment Software - 1.37%* | 4,000 | 3,957 | 3,957 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NxFoods GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 207 | 204 | 204 | 12/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NxFoods GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 2/28/2023 | 172 | 169 | 169 | 2/28/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
967 | 960 | 960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 350 | 357 | 351 | 3/25/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spinn, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 4.50% EOT payment)(2) | 2/24/2022 | 949 | 968 | 949 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.00% EOT payment) | 4/27/2022 | 5,625 | 5,660 | 5,660 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Growth Capital Loan (11.50% interest rate, 5.00% EOT payment)(2) | 6/23/2022 | 417 | 413 | 407 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Growth Capital Loan (13.00% interest rate, 5.00% EOT payment)(2) | 10/20/2022 | 583 | 574 | 569 | 10/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,000 | 987 | 976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 2/1/2021 | 3,461 | 3,489 | 2,688 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 1,748 | 1,753 | 1,301 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 1/31/2022 | 804 | 796 | 611 | 1/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3)(7) | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 4.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 10/31/2022 | 1,500 | 1,485 | 1,380 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 1/23/2023 | 369 | 362 | 347 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/1/2023 | 410 | 402 | 382 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/7/2023 | 354 | 347 | 336 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/14/2023 | 355 | 348 | 336 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
9,001 | 8,982 | 7,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 28.46%* | 89,445 | 89,547 | 82,861 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 1,228 | 1,260 | 1,136 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 10/13/2021 | 1,141 | 1,150 | 1,125 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 11/19/2021 | 1,155 | 1,198 | 1,169 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 1.18%* | 3,524 | 3,608 | 3,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SiSense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment) | 12/28/2021 | 6,500 | 6,683 | 6,683 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.29%* | 6,500 | 6,683 | 6,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.25% floor, 6.50% EOT payment) | 9/29/2021 | 12,500 | 12,514 | 12,514 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 6.00% EOT payment) | 6/15/2022 | 10,000 | 10,077 | 10,077 | 6/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 4,500 | 4,677 | 4,611 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 3,000 | 2,992 | 2,902 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment) | 3/31/2022 | 1,000 | 995 | 968 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
8,500 | 8,664 | 8,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 6,500 | 6,664 | 6,624 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 1,000 | 999 | 989 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,500 | 7,663 | 7,613 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker Group Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.50% interest rate, 6.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 4/6/2022 | 300 | 296 | 296 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker Group Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 4/6/2022 | 700 | 698 | 698 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,000 | 994 | 994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zolve Innovations Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 7/28/2022 | 1,000 | 983 | 983 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.68%* | 2,000 | 1,977 | 1,977 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Revolver (Prime + 2.50% interest rate, 8.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 5/24/2021 | 1,291 | 1,330 | 1,053 | 5/5/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 7/22/2021 | 291 | 291 | 232 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 11.00% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 9/1/2022 | 901 | 902 | 868 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,483 | 2,523 | 2,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (5.00% cash interest rate + 5.75% PIK interest, 10.00% EOT Payment)(2) | 5/27/2020 | 1,326 | 1,494 | 258 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (5.00% cash interest rate + 6.00% PIK interest, 10.00% EOT Payment)(2) | 11/12/2020 | 533 | 547 | 104 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (5.00% cash interest rate + 6.00% PIK interest, 10.00% EOT Payment)(2) | 5/11/2021 | 830 | 822 | 161 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,689 | 2,863 | 523 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 0.93%* | 5,172 | 5,386 | 2,676 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 8/5/2022 | 8,000 | 7,838 | 7,838 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.25% floor, 2.00% EOT payment) | 10/13/2021 | 727 | 727 | 727 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 2.96%* | 8,727 | 8,565 | 8,565 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 1.50% EOT payment)(2) | 7/26/2022 | 2,000 | 1,905 | 1,905 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.00% interest rate, 7.25% floor, 7.25% EOT payment)(2) | 7/26/2022 | 3,000 | 2,864 | 2,864 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 5,000 | 4,916 | 4,916 | 3/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,685 | 9,685 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 5,000 | 5,196 | 5,196 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 5,113 | 4,907 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 5,113 | 4,907 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 6.75% EOT payment) | 3/25/2022 | 10,500 | 10,420 | 9,494 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 8/29/2022 | 2,929 | 2,761 | 2,761 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
23,429 | 23,407 | 22,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 12.78%* | 38,429 | 38,288 | 36,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Revolver (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 2.85% EOT payment)(2) | 10/7/2021 | 3,010 | 2,974 | 2,974 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 1.03%* | 3,010 | 2,974 | 2,974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kasa Living, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 5,000 | 4,972 | 4,898 | 1/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 1.69%* | 5,000 | 4,972 | 4,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 13.28%* | 38,500 | 38,918 | 38,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | 3,477 | 3,568 | 3,553 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 263 | 270 | 268 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 315 | 322 | 320 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 10/6/2021 | 1,458 | 1,482 | 1,471 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 11/2/2021 | 947 | 959 | 951 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 11/2/2021 | 2,540 | 2,573 | 2,552 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 848 | 856 | 848 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 324 | 327 | 324 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 57 | 57 | 57 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 1,836 | 1,847 | 1,828 | 1/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 700 | 698 | 688 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 263 | 263 | 259 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 9/21/2022 | 1,710 | 1,679 | 1,649 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/1/2022 | 3,078 | 3,011 | 2,954 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2022 | 184 | 179 | 175 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
18,000 | 18,091 | 17,897 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 1,563 | 1,604 | 1,588 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 732 | 750 | 741 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 1,561 | 1,592 | 1,574 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment)(2) | 2/17/2023 | 3,635 | 3,531 | 3,466 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,491 | 7,477 | 7,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 8.68%* | 25,491 | 25,568 | 25,266 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 7.00% EOT payment) | 5/6/2022 | 5,000 | 5,021 | 4,879 | 11/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 6/29/2022 | 5,000 | 4,942 | 4,848 | 12/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 4,421 | 4,480 | 4,431 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 4.86%* | 14,421 | 14,443 | 14,158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore Music Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 4.50% EOT payment)(2) | 4/20/2022 | 855 | 857 | 836 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FRVR Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/17/2022 | 3,000 | 3,013 | 3,013 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment Software - 1.32%* | 3,855 | 3,870 | 3,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker Group Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.50% interest rate, 6.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 4/6/2022 | 274 | 271 | 271 | 10/31/2024 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 5,000 | 5,281 | 5,350 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,500 | 2,640 | 2,675 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 2.77%* | 7,500 | 7,921 | 8,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 8.00% EOT payment) | 8/26/2021 | 8,000 | 8,085 | 8,085 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 2.80%* | 8,000 | 8,085 | 8,085 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 4.25% EOT payment) | 7/1/2021 | 2,500 | 2,501 | 2,476 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.86%* | 2,500 | 2,501 | 2,476 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 9.50% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 5,000 | 4,873 | 4,873 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 5.00% EOT payment) | 8/12/2021 | 2,370 | 2,387 | 2,373 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 5.00% EOT payment) | 9/30/2021 | 1,500 | 1,474 | 1,465 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3,870 | 3,861 | 3,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 3.01%* | 8,870 | 8,734 | 8,711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 8.25% EOT payment)(2) | 6/13/2022 | 500 | 495 | 486 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Relay Commerce, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 8/23/2022 | 3,075 | 3,000 | 3,000 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.21%* | 3,575 | 3,495 | 3,486 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.25% EOT payment) | 4/30/2021 | 2,500 | 2,604 | 2,578 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.25% EOT payment) | 3/18/2022 | 4,742 | 4,817 | 4,771 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,242 | 7,421 | 7,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 2,268 | 2,243 | 1,925 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 2,268 | 2,243 | 1,925 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.25% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 2,051 | 1,987 | 1,882 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,587 | 6,473 | 5,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment) | 12/30/2021 | 4,000 | 4,019 | 4,019 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MCN Investments Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/9/2022 | 400 | 393 | 393 | 2/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MCN Investments Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.00% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/24/2022 | 400 | 392 | 392 | 2/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
800 | 785 | 785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/25/2022 | 1,000 | 1,009 | 1,009 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.00% EOT payment) | 6/25/2021 | 2,390 | 2,389 | 2,389 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 2,000 | 1,963 | 1,963 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/16/2022 | 6,000 | 5,943 | 5,943 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,390 | 10,295 | 10,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/4/2020 | 2,000 | 2,083 | 2,088 | 3/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 10/29/2020 | 500 | 519 | 520 | 4/30/2023 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker Group Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 4/6/2022 | 700 | 711 | 711 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
974 | 982 | 982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zolve Innovations Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 0.00% EOT payment) | 7/28/2022 | 1,000 | 987 | 987 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.68%* | 1,974 | 1,969 | 1,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Revolver (Prime + 2.50% interest rate, 8.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 5/24/2021 | 1,291 | 1,330 | 1,172 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 7/22/2021 | 245 | 251 | 222 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 11.00% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 9/1/2022 | 901 | 911 | 974 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 0.81%* | 2,437 | 2,492 | 2,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.25% EOT payment) | 8/5/2022 | 8,000 | 7,971 | 7,804 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.25% floor, 2.00% EOT payment) | 10/13/2021 | 636 | 641 | 641 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 2.90%* | 8,636 | 8,612 | 8,445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 5,000 | 5,281 | 5,281 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 1.81%* | 5,000 | 5,281 | 5,281 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Revolver (Prime + 3.75% interest rate, 10.00% floor, 2.85% EOT payment)(2) | 1/11/2023 | 2,716 | 2,677 | 2,677 | 1/11/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 0.92%* | 2,716 | 2,677 | 2,677 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 5,000 | 5,315 | 5,341 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,500 | 2,657 | 2,670 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 2.75%* | 7,500 | 7,972 | 8,011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Angle Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.25% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 500 | 482 | 482 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Angle Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.25% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 3/24/2023 | 500 | 478 | 478 | 3/21/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,000 | 960 | 960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 8.00% EOT payment) | 8/26/2021 | 8,000 | 8,182 | 8,182 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 3.14%* | 9,000 | 9,142 | 9,142 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 7/1/2021 | 2,500 | 2,540 | 2,507 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.86%* | 2,500 | 2,540 | 2,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 9.50% floor, 5.50% EOT payment) | 9/30/2022 | 5,000 | 4,917 | 4,917 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 5.00% EOT payment) | 8/12/2021 | 1,569 | 1,640 | 1,631 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 5.00% EOT payment) | 9/30/2021 | 1,023 | 1,046 | 1,040 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,592 | 2,686 | 2,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 2.61%* | 7,592 | 7,603 | 7,588 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | Other Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Jerry Services, Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 8.25% EOT payment)(2) | 6/13/2022 | 500 | 501 | 489 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Jerry Services, Inc. | Growth Capital Loan (13.75% interest rate, 8.25% EOT payment)(2) | 3/17/2023 | 500 | 491 | 491 | 3/17/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,000 | 992 | 980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relay Commerce, Inc. | Relay Commerce, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 8/23/2022 | 3,075 | 3,042 | 3,042 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relay Commerce, Inc. | Relay Commerce, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 10/5/2022 | 1,463 | 1,441 | 1,441 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,538 | 4,483 | 4,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.88%* | Total Other Financial Services - 1.88%* | 5,538 | 5,475 | 5,463 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | Real Estate Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment) | 4/30/2021 | 2,500 | 2,633 | 2,633 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 7.25% EOT payment) | 3/18/2022 | 4,742 | 4,895 | 4,895 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,242 | 7,528 | 7,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 2,268 | 2,283 | 2,107 | 11/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 2,268 | 2,283 | 2,108 | 11/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 2,051 | 2,019 | 2,025 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,587 | 6,585 | 6,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homelight, Inc. | Homelight, Inc. | Growth Capital Loan (17.25% interest rate, 0.00% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 500 | 492 | 492 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment) | 12/30/2021 | 4,000 | 4,114 | 4,094 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 2.25% EOT payment) | 12/30/2022 | 4,000 | 3,914 | 3,896 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,000 | 8,028 | 7,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MCN Investments Ltd.(1)(3) | MCN Investments Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 2/28/2023 | 800 | 802 | 802 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/25/2022 | 1,000 | 1,023 | 1,023 | 5/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/27/2022 | 1,000 | 997 | 997 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,000 | 2,020 | 2,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc.(7) | Ribbon Home, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/25/2021 | 2,139 | 2,138 | 1,083 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc.(7) | Ribbon Home, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,958 | 1,922 | 992 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc.(7) | Ribbon Home, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/16/2022 | 5,875 | 5,818 | 2,975 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,602 | 2,608 | 9,972 | 9,878 | 5,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 249 | 244 | 12/31/2024 | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 252 | 247 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 794 | 780 | 12/31/2024 | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 804 | 788 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 219 | 215 | 12/31/2024 | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 222 | 218 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 105 | 103 | 12/31/2024 | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 106 | 104 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 437 | 430 | 12/31/2024 | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 444 | 435 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 207 | 203 | 12/31/2024 | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 210 | 206 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 149 | 147 | 12/31/2024 | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 152 | 149 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,361 | 1,338 | 12/31/2024 | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,379 | 1,351 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 754 | 741 | 12/31/2024 | True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 764 | 748 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 1/31/2022 | 170 | 168 | 165 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 2/25/2022 | 116 | 114 | 112 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/15/2022 | 300 | 296 | 291 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 4/22/2022 | 1,110 | 1,092 | 1,071 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 4/22/2022 | 991 | 975 | 956 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment)(2) | 5/23/2022 | 216 | 212 | 209 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 7/19/2022 | 200 | 195 | 193 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 7/19/2022 | 100 | 98 | 97 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,508 | 7,425 | 7,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/10/2021 | 2,400 | 2,367 | 2,367 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 7/15/2022 | 1,600 | 1,549 | 1,549 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 9/26/2022 | 1,000 | 962 | 962 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 | 4,878 | 4,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 15.20%* | 45,027 | 44,907 | 43,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment) | 11/30/2021 | 1,886 | 1,865 | 1,865 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,114 | 1,118 | 1,118 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,500 | 1,500 | 1,500 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,800 | 1,800 | 1,800 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,800 | 1,801 | 1,801 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/27/2021 | 900 | 900 | 900 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 3.11%* | 9,000 | 8,984 | 8,984 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 147.17%* | $ | 435,560 | $ | 434,657 | $ | 425,643 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8)(9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Astranis Space Technologies Corp. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 70,959 | $ | 95 | $ | 765 | |||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Preferred Stock | 3/2/2021 | 71,018 | 92 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 72,837 | 66 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Common Stock(2) | 7/15/2022 | 6,747 | 58 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.38%* | 311 | 1,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/10/2022 | 1,163 | 10 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 0.00%* | 10 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | Common Stock(2) | 3/11/2021 | 139,535 | 28 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
Dialpad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 14,490 | 51 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 74,462 | 15 | 118 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 93,767 | 360 | 575 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 23,442 | 90 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
450 | 719 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Morty, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/1/2021 | 44,490 | 33 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
Tide Holdings Limited(1)(3) | Preferred Stock | 11/13/2020 | 52,609 | 45 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Common Stock | 12/22/2021 | 10,000 | 10 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.41%* | 734 | 1,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alloy Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/9/2022 | 40,748 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Common Stock | 11/18/2021 | 12,903 | 28 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock(2) | 12/30/2021 | 8,183 | 119 | 101 | |||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2022 | 544 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
122 | 104 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Preferred Stock | 10/7/2021 | 90,266 | 42 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Elsker, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 35,492 | 18 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Common Stock(2) | 12/17/2021 | 40,579 | 130 | 134 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 141,409 | 315 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 31,698 | 35 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 22,188 | 24 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
374 | 242 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 114,041 | 26 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
RedFish Labs, Inc. | Preferred Stock | 11/23/2021 | 53,862 | 122 | 140 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1) | Preferred Stock | 12/30/2021 | 4,242 | 93 | 93 | |||||||||||||||||||||||||||
SubStack, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 1,141 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Worldwide Freight Logistics Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/15/2022 | 1,502 | 25 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.32%* | 1,036 | 922 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 8/24/2020 | 23,576 | 156 | 318 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.11%* | 156 | 318 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Finance Corporation | Preferred Stock(2) | 7/8/2022 | 38,060 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Idelic Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 30,551 | 46 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||
Manufactured Networks, Inc.(12) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Common Stock(2) | 3/30/2022 | 3,495 | 3 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2021 | 6,941 | 7 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.03%* | 70 | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 1/31/2022 | 170 | 171 | 167 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 2/25/2022 | 116 | 116 | 114 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/15/2022 | 300 | 300 | 294 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 4/22/2022 | 1,110 | 1,108 | 1,082 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 4/22/2022 | 991 | 989 | 966 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment)(2) | 5/23/2022 | 216 | 216 | 210 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 7/19/2022 | 200 | 198 | 193 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 7/19/2022 | 100 | 99 | 97 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 150 | 147 | 143 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 361 | 354 | 344 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 565 | 554 | 537 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
8,584 | 8,585 | 8,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/10/2021 | 2,400 | 2,407 | 2,407 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 7/15/2022 | 1,600 | 1,572 | 1,572 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 9/26/2022 | 1,000 | 977 | 977 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 | 4,956 | 4,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 14.93%* | 48,685 | 48,874 | 43,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment) | 11/30/2021 | 1,492 | 1,490 | 1,486 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,114 | 1,127 | 1,123 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,500 | 1,514 | 1,508 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,800 | 1,817 | 1,810 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,800 | 1,817 | 1,810 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/27/2021 | 900 | 909 | 905 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 2.97%* | 8,606 | 8,674 | 8,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 142.38%* | $ | 427,253 | $ | 429,829 | $ | 414,609 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dumpling, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 17,003 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.00%* | 6 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Communication Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hiya, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 115,073 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communication Software - 0.02%* | 54 | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction Inc. | Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 92,940 | 79 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/30/2020 | 62,874 | 77 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
Iris Automation, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/11/2022 | 43,365 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantum Circuits, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 21,134 | 27 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock(2) | 3/16/2021 | 13,940 | 92 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.10%* | 299 | 284 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock | 10/8/2020 | 49,296 | 129 | 181 | |||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 6,162 | 16 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
145 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 11/23/2021 | 77,891 | 195 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||
Embed Financial Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 9,128 | 10 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | Preferred Stock | 10/21/2021 | 17,564 | 50 | 772 | |||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | Preferred Stock | 10/21/2021 | 569 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
58 | 780 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 136,869 | 44 | 772 | |||||||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 9/3/2021 | 36,715 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.68%* | 506 | 1,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens International, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/3/2022 | 113 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Trueskin GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/13/2022 | 20 | 9 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc.(12) | Preferred Stock(2) | 5/18/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.01%* | 48 | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Common Stock | 1/26/2022 | 9,370 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 395 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 19,649 | 113 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||
Dance Gmbh(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/31/2022 | 35 | 37 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility Inc.(12) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Elodie Games, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/16/2021 | 22,874 | 48 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Common Stock(2) | 2/24/2022 | 2,286 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Preferred Stock | 9/7/2021 | 188,283 | 92 | 156 | |||||||||||||||||||||||||||
Everdrop GmbH(1) | Preferred Stock(2) | 3/16/2022 | 14 | 24 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Common Stock(2) | 4/13/2022 | 9 | 23 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 2,869 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock | 8/12/2021 | 577,717 | 142 | 277 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock | 2/9/2021 | 50,863 | 70 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock | 8/6/2021 | 22,299 | 35 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock | 8/6/2021 | 13,936 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
130 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming LTD(1) | Preferred Stock | 7/12/2021 | 451,039 | 115 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 20,944 | 536 | 210 | |||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/10/2022 | 746 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
539 | 213 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8)(9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Astranis Space Technologies Corp. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 70,959 | $ | 93 | $ | 763 | |||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Preferred Stock | 3/2/2021 | 71,018 | 92 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 72,837 | 66 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Common Stock(2) | 7/15/2022 | 6,747 | 58 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.37%* | 309 | 1,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/10/2022 | 1,163 | 10 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - —%* | 10 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | Common Stock | 3/11/2021 | 209,302 | 42 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Dialpad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 14,490 | 51 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 74,462 | 15 | 118 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 93,767 | 360 | 575 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 23,442 | 90 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
450 | 719 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Morty, Inc. | Preferred Stock | 10/1/2021 | 88,980 | 66 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 43,580 | 102 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
Tide Holdings Limited(1)(3) | Preferred Stock | 11/13/2020 | 52,609 | 45 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Common Stock | 12/22/2021 | 10,000 | 10 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.37%* | 781 | 1,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alloy Technologies, Inc. | Preferred Stock | 9/9/2022 | 40,748 | 50 | 45 | |||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Common Stock | 11/18/2021 | 12,903 | 28 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock(2) | 12/30/2021 | 8,183 | 119 | 94 | |||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2022 | 907 | 6 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
125 | 99 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Preferred Stock | 10/7/2021 | 90,266 | 42 | 76 | |||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Preferred Stock | 12/1/2022 | 229,881 | 85 | 146 | |||||||||||||||||||||||||||
127 | 222 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Elsker, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 35,492 | 18 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Common Stock(2) | 12/17/2021 | 40,579 | 130 | 134 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 141,409 | 315 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 31,698 | 35 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 22,188 | 24 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
374 | 242 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 114,041 | 26 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
RedFish Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/23/2021 | 53,862 | 122 | 140 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1)(3) | Preferred Stock | 12/30/2021 | 4,242 | 93 | — | |||||||||||||||||||||||||||
SubStack, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 1,141 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Vecna Robotics, Inc. | Common Stock | 12/16/2022 | 51,590 | 308 | 308 | |||||||||||||||||||||||||||
Worldwide Freight Logistics Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/15/2022 | 1,502 | 25 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.43%* | 1,432 | 1,254 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 8/24/2020 | 23,576 | 156 | 318 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.11%* | 156 | 318 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Finance Corporation | Preferred Stock(2) | 7/8/2022 | 38,060 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Highbeam, Inc. | Common Stock(2) | 2/10/2023 | 21,133 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Idelic Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 30,551 | 46 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||
Manufactured Networks, Inc.(11) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | — | — | — |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 12,799 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/6/2022 | 14,709 | 20 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2021 | 53,012 | 230 | 72 | |||||||||||||||||||||||||||
NxFoods GmbH(1)(3)(12) | Preferred Stock(2) | 6/1/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | Common Stock(2) | 7/12/2022 | 2,288 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Preferred Stock | 3/25/2022 | 2,823 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Spinn, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/24/2022 | 8,142 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 4,413 | 25 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Tripscout, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 37,532 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Common Stock(2) | 6/23/2022 | 16,099 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock | 2/1/2021 | 281,875 | 58 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/18/2020 | 9,510 | 41 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/29/2022 | 2,026 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
50 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.64%* | 1,864 | 1,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 1,278 | 1,225 | 1,703 | |||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 7/16/2021 | 62 | 133 | 63 | |||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 10/12/2021 | 52 | 107 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 0.63%* | 1,465 | 1,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 3,789 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
SiSense, Inc. | Success Fee | 12/28/2021 | — | 95 | 211 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.08%* | 116 | 232 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co.(12) | Preferred Stock(2) | 6/30/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock | 9/23/2021 | 81,572 | 217 | 217 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,702 | 300 | 335 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 70,203 | 249 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 3/31/2022 | 9,360 | 26 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
275 | 221 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 191,580 | 115 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.34%* | 907 | 978 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock | 7/6/2021 | 2,960 | 146 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock | 12/23/2021 | 2,714 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
334 | 393 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 71,728 | 589 | 792 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.41%* | 923 | 1,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 130,618 | 50 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.07%* | 50 | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 30,810 | 77 | 270 | |||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/29/2022 | 19,795 | 117 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
194 | 387 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Kobold Metals Company | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 37,287 | 37 | 593 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 0.34%* | 231 | 980 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore Music Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/14/2022 | 15,280 | 15 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
FRVR Limited(1)(3)(12) | Preferred Stock(2) | 5/17/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment Software - 0.01%* | 15 | 15 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Common Stock(2) | 3/30/2022 | 3,495 | 3 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2021 | 4,297 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.03%* | 68 | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dumpling, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 17,003 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - —%* | 6 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Communication Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hiya, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 115,073 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communication Software - 0.02%* | 54 | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction Inc. | Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 92,940 | 79 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/30/2020 | 46,589 | 39 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||
Iris Automation, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/11/2022 | 43,365 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantum Circuits, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 24,022 | 31 | 31 | |||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock(2) | 3/16/2021 | 13,940 | 92 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.09%* | 265 | 249 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/8/2020 | 49,296 | 129 | 267 | |||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2021 | 6,162 | 16 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2022 | 14,800 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
225 | 380 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 11/23/2021 | 77,891 | 195 | 432 | |||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | Preferred Stock | 10/21/2021 | 17,564 | 50 | 772 | |||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | Preferred Stock | 10/21/2021 | 569 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
58 | 780 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 273,738 | 44 | 772 | |||||||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 9/3/2021 | 36,715 | 54 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.82%* | 576 | 2,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens International, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/3/2022 | 113 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/31/2022 | 24,531 | 16 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
30 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Trueskin GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/13/2022 | 20 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc.(11) | Preferred Stock(2) | 5/18/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.02%* | 64 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Common Stock | 1/26/2022 | 13,587 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 460 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 31,575 | 43 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/5/2022 | 51,121 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
113 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dance Gmbh(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/31/2022 | 35 | 37 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
Dance Gmbh(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/21/2023 | 45 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
58 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility Inc.(11) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Elodie Games, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/16/2021 | 22,874 | 48 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Common Stock(2) | 2/24/2022 | 2,286 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Preferred Stock | 9/7/2021 | 281,262 | 138 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
Everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/16/2022 | 14 | 24 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Common Stock(2) | 4/13/2022 | 18 | 23 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 2,869 | 12 | 12 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker Group Inc. | Common Stock(2) | 4/6/2022 | 2,667 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Zolve Innovations Inc. | Preferred Stock(2) | 7/28/2022 | 3,172 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.01%* | 18 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 5/6/2021 | 4,635 | 77 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 29,145 | 126 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2020 | 36,893 | 59 | — | |||||||||||||||||||||||||||
185 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 0.01%* | 262 | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 2,234 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.00%* | 5 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 2,465 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Preferred Stock | 9/3/2021 | 47,162 | 37 | 216 | |||||||||||||||||||||||||||
Pet Folk Inc. | Preferred Stock(2) | 6/10/2022 | 169,684 | 13 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc. | Common Stock(2) | 12/31/2021 | 121,954 | 122 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.09%* | 173 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2020 | 90,178 | 219 | 218 | |||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/19/2021 | 28,012 | 35 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
254 | 253 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 5/27/2020 | 45,008 | 119 | 292 | |||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 12,007 | 19 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 87 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 3/25/2022 | 1,312,500 | 83 | 125 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 8/29/2022 | 1,464,286 | 139 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||
417 | 351 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Noho Dental, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2020 | 56,109 | 228 | 228 | |||||||||||||||||||||||||||
SafelyYou Inc. | Preferred Stock(2) | 1/21/2021 | 69,346 | 21 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.46%* | 1,058 | 1,325 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/9/2021 | 76,783 | 48 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 38,391 | 24 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/19/2021 | 38,391 | 17 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 0.05%* | 89 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 33,038 | 72 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household Products - 0.00%* | 72 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 69,577 | 186 | 336 | |||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Preferred Stock(2) | 6/18/2021 | 109,704 | 64 | 499 | |||||||||||||||||||||||||||
WorkStep Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2021 | 17,244 | 12 | 31 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 0.30%* | 262 | 866 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cleo AI Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 41,041 | 82 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Kasa Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/12/2021 | 25,832 | 72 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.05%* | 154 | 135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock | 8/12/2021 | 83,265 | 142 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock | 2/9/2021 | 50,863 | 70 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock | 8/6/2021 | 22,299 | 35 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock | 8/6/2021 | 13,936 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
130 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming LTD(1) | Preferred Stock(2) | 7/12/2021 | 451,039 | 115 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 20,944 | 536 | 485 | |||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/10/2022 | 746 | 3 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
539 | 493 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Preferred Stock | 12/28/2022 | 36,608 | 47 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 64,286 | 14 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/6/2022 | 14,709 | 20 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2021 | 53,012 | 230 | — | |||||||||||||||||||||||||||
NxFoods GmbH(1)(3)(11) | Preferred Stock(2) | 6/1/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | Common Stock(2) | 7/12/2022 | 2,288 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 2,823 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Spinn, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/24/2022 | 8,142 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock | 3/31/2021 | 4,413 | 25 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Tripscout, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 37,532 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Common Stock(2) | 6/23/2022 | 22,727 | 15 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock | 2/1/2021 | 281,875 | 58 | — | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/31/2022 | 33,112 | 4 | — | |||||||||||||||||||||||||||
62 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/18/2020 | 12,680 | 55 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/29/2022 | 2,026 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
64 | 76 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Bloom and Wild Midco 2 Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 10/7/2022 | 192 | 9 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.61%* | 2,013 | 1,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 1,278 | 1,223 | 478 | |||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 7/16/2021 | 62 | 133 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 10/12/2021 | 52 | 107 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 0.17%* | 1,463 | 507 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 3,789 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
SiSense, Inc. | Success Fee | 12/28/2021 | — | 95 | 233 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.09%* | 116 | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co.(11) | Preferred Stock(2) | 6/30/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock | 9/23/2021 | 81,572 | 217 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,702 | 300 | 268 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 70,203 | 249 | 63 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 3/31/2022 | 9,360 | 26 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
275 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 191,580 | 115 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.23%* | 907 | 661 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock | 7/6/2021 | 2,960 | 146 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock | 12/23/2021 | 2,714 | 188 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||
334 | 96 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 71,728 | 589 | 563 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.23%* | 923 | 659 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 2,775 | 90 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 0.02%* | 90 | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Angle Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2022 | 70,225 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 5,344 | 57 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | Preferred Stock | 8/26/2021 | 32,620 | 34 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.06%* | 105 | 176 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Common Stock(2) | 5/27/2020 | 2,102 | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Logistics - 0.02%* | 51 | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Preferred Stock | 12/21/2020 | 49,425 | 48 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.02%* | 48 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 45,910 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Preferred Stock | 5/12/2021 | 21,084 | 80 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 27,559 | 105 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
185 | 186 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.09%* | 262 | 263 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Callsign, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 21,604 | 180 | 180 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Management Software - 0.06%* | 180 | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/13/2022 | 1,691 | 6 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/15/2021 | 6 | 173 | 146 | |||||||||||||||||||||||||||
Relay Commerce, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/22/2022 | 123,047 | 60 | 60 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.07%* | 239 | 214 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | 6 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 729,380 | 185 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 4/30/2021 | 107,718 | 28 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 3/18/2022 | 426,440 | 90 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
303 | 273 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Preferred Stock | 12/30/2021 | 3,191 | 153 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock(2) | 10/27/2020 | 128,289 | 470 | 1,124 | |||||||||||||||||||||||||||
Homelight, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/27/2022 | 1,223 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 38,302 | 148 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2022 | 1,874 | 15 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 43,472 | 83 | 127 | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock | 3/5/2021 | 24,280 | 226 | 186 | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 12,272 | 114 | 94 | |||||||||||||||||||||||||||
340 | 280 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Preferred Stock | 7/29/2020 | 71,501 | 57 | 583 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 91,830 | 126 | 206 | |||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 25,509 | 116 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.98%* | 1,821 | 2,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 14,085 | 43 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 42,936 | 30 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Preferred Stock | 12/21/2021 | 42,940 | 30 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||
60 | 390 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 130,618 | 50 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.07%* | 50 | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 30,810 | 77 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 6/29/2022 | 19,795 | 117 | 101 | |||||||||||||||||||||||||||
194 | 339 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Kobold Metals Company | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 37,287 | 37 | 593 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 0.32%* | 231 | 932 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore Music Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/14/2022 | 15,280 | 15 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
FRVR Limited(1)(3)(11) | Preferred Stock(2) | 5/17/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment Software - 0.01%* | 15 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker Group Inc. | Common Stock(2) | 4/6/2022 | 2,667 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Wisetack, Inc.(1) | Common Stock(2) | 12/21/2022 | 11,543 | 42 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
Zolve Innovations Inc. | Preferred Stock | 7/28/2022 | 3,172 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.02%* | 60 | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 5/6/2021 | 4,635 | 77 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 0.01%* | 77 | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 2,234 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - —%* | 5 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 2,465 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc. | Common Stock | 12/31/2021 | 121,954 | 122 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Preferred Stock | 9/3/2021 | 47,162 | 37 | 216 | |||||||||||||||||||||||||||
Petfolk Inc. | Preferred Stock(2) | 6/10/2022 | 169,684 | 13 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Wispr AI, Inc.(11) | Preferred Stock(2) | 5/31/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.09%* | 173 | 263 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2020 | 90,178 | 219 | 218 | |||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/19/2021 | 28,012 | 35 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
254 | 253 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 5/27/2020 | 45,008 | 119 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 12,007 | 19 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Noho Dental, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2020 | 56,109 | 228 | 228 | |||||||||||||||||||||||||||
SafelyYou Inc. | Preferred Stock(2) | 1/21/2021 | 69,346 | 21 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.24%* | 641 | 689 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/9/2021 | 76,783 | 48 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 38,391 | 24 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/19/2021 | 38,391 | 17 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 0.05%* | 89 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 33,038 | 72 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household Products - —%* | 72 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 69,577 | 186 | 336 | |||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Preferred Stock(2) | 6/18/2021 | 156,720 | 91 | 713 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.14%* | 103 | 415 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc.(12) | Preferred Stock(2) | 11/15/2021 | 14,621 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2020 | 318,571 | 65 | 223 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.08%* | 65 | 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 7.08%* | $ | 13,858 | $ | 20,465 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Preferred Stock(2) | 1/11/2023 | 8,012 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
91 | 713 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorkStep Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2021 | 17,244 | 12 | 31 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 0.37%* | 289 | 1,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cleo AI Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 41,041 | 82 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Kasa Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/12/2021 | 25,832 | 72 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.05%* | 154 | 135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 2,775 | 90 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/26/2022 | 2,439 | 65 | 65 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 0.04%* | 155 | 124 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Angle Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2022 | 140,450 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 5,344 | 57 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | Preferred Stock | 8/26/2021 | 32,620 | 34 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.04%* | 120 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Common Stock(2) | 5/27/2020 | 2,102 | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Logistics - 0.02%* | 51 | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Preferred Stock | 12/21/2020 | 49,425 | 48 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Common Stock(2) | 2/28/2023 | 175,000 | 44 | 44 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.02%* | 92 | 46 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock | 9/30/2022 | 45,910 | 77 | 83 | |||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Preferred Stock | 5/12/2021 | 21,084 | 80 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 27,559 | 105 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
185 | 186 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.09%* | 262 | 269 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Callsign, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 21,604 | 180 | 180 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Management Software - 0.06%* | 180 | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/13/2022 | 2,235 | 8 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/15/2021 | 6 | 173 | 162 | |||||||||||||||||||||||||||
Relay Commerce, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/22/2022 | 123,047 | 60 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.07%* | 241 | 209 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | 6 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Preferred Stock | 12/30/2021 | 3,191 | 153 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock(2) | 10/27/2020 | 128,289 | 470 | 1,124 | |||||||||||||||||||||||||||
Homelight, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/27/2022 | 2,446 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 38,302 | 148 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2022 | 1,874 | 15 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 43,472 | 83 | 127 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/25/2022 | 1,544 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
84 | 128 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock | 3/5/2021 | 24,280 | 226 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 12,272 | 114 | — | |||||||||||||||||||||||||||
340 | — |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 9,016 | $ | 70 | $ | 92 | |||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 22,541 | 143 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
Flashparking, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/19/2022 | 19,870 | 273 | 272 | |||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/19/2021 | 43,338 | 515 | 411 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 8,066 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.35%* | 1,101 | 1,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Preferred Stock(2) | 3/4/2022 | 97,195 | 200 | 140 | |||||||||||||||||||||||||||
Elsker, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/5/2022 | 44,444 | 55 | 55 | |||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime Platform GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 48 | 570 | 491 | |||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/24/2022 | 71,633 | 250 | 244 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.34%* | 1,125 | 980 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 4/23/2021 | 12,822 | 261 | 324 | |||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 4/23/2021 | 9,285 | 189 | 234 | |||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 15,050 | 500 | 380 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.32%* | 950 | 938 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 9,859 | 100 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
Embed Financial Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 9/24/2021 | 12,195 | 125 | 231 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.12%* | 225 | 345 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock(2) | 7/28/2021 | 4,965 | 95 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Common Stock(2) | 7/28/2021 | 261 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/5/2022 | 195,574 | 350 | 350 | |||||||||||||||||||||||||||
Everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 7/5/2022 | 13 | 52 | 49 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 42,642 | 166 | 209 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 22,881 | 165 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
331 | 353 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 5,593 | 375 | 307 | |||||||||||||||||||||||||||
Loyalty Ventures, Inc. | Common Stock(2)(11) | 11/5/2021 | 2,713 | 115 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 56,023 | 168 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 26,416 | 250 | 322 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.55%* | 1,741 | 1,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 493 | 90 | 89 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 5,433 | 31 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 6,944 | 13 | 98 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 3,862 | 62 | 73 | |||||||||||||||||||||||||||
106 | 253 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.12%* | 196 | 342 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 82,443 | 198 | 228 | |||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/1/2021 | 20,932 | 66 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.10%* | 264 | 294 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | 167 | 270 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Preferred Stock | 7/29/2020 | 71,501 | 57 | 583 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 88,762 | 122 | 217 | |||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 25,509 | 116 | 133 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.79%* | 1,519 | 2,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 14,085 | 43 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 44,872 | 30 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Preferred Stock | 12/21/2021 | 44,872 | 30 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
60 | 60 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.03%* | 103 | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc.(11) | Preferred Stock(2) | 11/15/2021 | 14,621 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc.(11) | Preferred Stock(2) | 4/14/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2020 | 318,571 | 65 | 223 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.08%* | 65 | 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 6.05%* | $ | 13,787 | $ | 17,604 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Kobold Metals Company | Preferred Stock(2) | 1/10/2022 | 25,537 | 699 | 699 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 0.34%* | 866 | 969 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/2/2022 | 19,148 | 150 | 150 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Services - 0.05%* | 150 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Redesign Health Inc. | Preferred Stock(2) | 7/12/2022 | 5,919 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.03%* | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/30/2021 | 62,252 | 333 | 333 | |||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Preferred Stock(2) | 6/10/2022 | 17,953 | 187 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 209,979 | 250 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
Pet Folk Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2022 | 949,667 | 200 | 200 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.26%* | 970 | 749 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 863 | 13 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.00%* | 13 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/9/2022 | 1,326 | 82 | 98 | |||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/13/2022 | 1,027 | 79 | 76 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 0.06%* | 161 | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/5/2021 | 1,901 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.03%* | 80 | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 10,595 | 58 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.02%* | 58 | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 656 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/8/2021 | 12 | 690 | 850 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.30%* | 698 | 858 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/15/2022 | 6,033 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 749 | 20 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/29/2021 | 31,149 | 500 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.20%* | 649 | 590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/13/2021 | 184,679 | 250 | 303 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.10%* | 250 | 303 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 3.31%* | $ | 9,597 | $ | 9,562 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 157.55%*(4) | $ | 458,112 | $ | 455,670 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 157.55%*(5) | $ | 458,112 | $ | 455,670 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 9,016 | $ | 70 | $ | 92 | |||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 22,541 | 142 | 142 | |||||||||||||||||||||||||||
Flashparking, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/19/2022 | 19,870 | 273 | 272 | |||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/19/2021 | 43,338 | 515 | 405 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 8,066 | 100 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.34%* | 1,100 | 993 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Preferred Stock(2) | 3/4/2022 | 97,195 | 200 | 178 | |||||||||||||||||||||||||||
Elsker, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/5/2022 | 44,444 | 55 | 55 | |||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime Platform GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 48 | 570 | 545 | |||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/24/2022 | 71,633 | 250 | 244 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.37%* | 1,125 | 1,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 4/23/2021 | 12,822 | 261 | 324 | |||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 4/23/2021 | 9,285 | 189 | 234 | |||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 15,050 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.36%* | 950 | 1,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 9,859 | 100 | 132 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.05%* | 100 | 132 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock(2) | 7/28/2021 | 4,965 | 95 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Common Stock(2) | 7/28/2021 | 261 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/5/2022 | 195,574 | 350 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 7/5/2022 | 13 | 52 | 55 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 42,642 | 166 | 210 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 22,881 | 165 | 146 | |||||||||||||||||||||||||||
331 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 5,593 | 375 | 368 | |||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 11/3/2022 | 1,107 | 75 | 73 | |||||||||||||||||||||||||||
450 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NxFoods GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/16/2023 | 48,598 | 250 | 250 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 56,023 | 168 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 26,416 | 250 | 322 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.59%* | 1,951 | 1,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 493 | 90 | 45 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 5,433 | 31 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 6,944 | 13 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 3,862 | 62 | 60 | |||||||||||||||||||||||||||
106 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.08%* | 196 | 242 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 82,443 | 198 | 228 | |||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/1/2021 | 20,932 | 66 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.10%* | 264 | 294 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Energy |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | 167 | 245 | |||||||||||||||||||||||||||
Kobold Metals Company | Preferred Stock(2) | 1/10/2022 | 25,537 | 700 | 700 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 0.32%* | 867 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/2/2022 | 19,148 | 150 | 150 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Services - 0.05%* | 150 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Koatji, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/15/2023 | 155,164 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 0.02%* | 50 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Redesign Health Inc. | Preferred Stock(2) | 7/12/2022 | 5,919 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.03%* | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/30/2021 | 62,252 | 333 | 333 | |||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Preferred Stock(2) | 6/10/2022 | 17,953 | 187 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Pet Folk Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2022 | 949,667 | 200 | 200 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.25%* | 720 | 720 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 863 | 13 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 12/29/2022 | 519 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - —%* | 15 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Kasa Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/29/2022 | 22,725 | 150 | 150 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.05%* | 150 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/9/2022 | 1,326 | 82 | 98 | |||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/13/2022 | 1,027 | 79 | 76 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 0.06%* | 161 | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/5/2021 | 1,901 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.03%* | 80 | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 10,595 | 58 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.02%* | 58 | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 656 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/8/2021 | 12 | 690 | 944 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.33%* | 698 | 952 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/15/2022 | 6,033 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
Habyt GmbH | Preferred Stock(2) | 2/21/2023 | 400 | 443 | 443 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 749 | 20 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/29/2021 | 31,149 | 500 | — | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.20%* | 1,092 | 596 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/13/2021 | 184,679 | 250 | 303 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.10%* | 250 | 303 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 3.36%* | $ | 10,077 | $ | 9,785 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 151.78%*(4) | $ | 453,693 | $ | 441,998 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 151.78%*(5) | $ | 453,693 | $ | 441,998 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 7.50% floor, 5.50% EOT payment) | 3/31/2021 | $ | 3,855 | $ | 3,867 | $ | 3,867 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 1.76%* | 3,855 | 3,867 | 3,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK, 5.50% EOT payment)(2) | 4/20/2021 | 7,291 | 7,269 | 7,269 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK, 5.50% EOT payment)(2) | 9/30/2021 | 3,046 | 3,012 | 3,012 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,337 | — | 10,281 | — | 10,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 10,000 | 9,714 | 9,714 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 332 | 332 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 536 | 536 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 276 | 276 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
11,163 | 10,858 | 10,858 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 6.50% EOT payment) | 11/13/2020 | 4,780 | 4,850 | 4,948 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Revolver (8.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 2/22/2021 | 1,768 | 1,839 | 1,756 | 1/13/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,548 | 6,689 | 6,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 2,000 | 1,976 | 1,976 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 2,000 | 1,976 | 1,976 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 3,952 | 3,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 14.47%* | 32,048 | 31,780 | 31,795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 2.00% EOT payment) | 11/18/2021 | 1,800 | 1,776 | 1,776 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 6.50% floor, 5.75% EOT payment) | 11/18/2021 | 4,200 | 4,155 | 4,155 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,931 | 5,931 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 5,000 | 4,832 | 4,832 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment) | 7/14/2021 | 6,000 | 5,711 | 5,711 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Network, Inc. | Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.75% EOT payment)(2) | 10/28/2021 | 2,500 | 2,488 | 2,488 | 10/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 600 | 577 | 577 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1)(3) | Convertible Note (4.00% interest rate)(2) | 12/30/2021 | 300 | 300 | 300 | 12/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
900 | 877 | 877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 9.03%* | 20,400 | 19,839 | 19,839 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | 3,477 | 3,408 | 3,408 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 263 | 257 | 257 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 315�� | 308 | 308 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 10/6/2021 | 1,458 | 1,416 | 1,416 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 11/2/2021 | 947 | 918 | 918 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 11/2/2021 | 2,540 | 2,461 | 2,461 | 10/31/2023 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 848 | 818 | 818 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 324 | 312 | 312 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 57 | 55 | 55 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 4.53%* | 10,229 | 9,953 | 9,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Growth Capital Loan (8.25% interest rate, 3.75% EOT payment) | 9/24/2021 | 667 | 657 | 657 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 5.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 3,333 | 3,224 | 3,224 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 3,881 | 3,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 9.25% floor, 4.25% EOT payment) | 8/7/2020 | 380 | 387 | 387 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 9.25% floor, 4.25% EOT payment) | 7/27/2021 | 2,000 | 1,964 | 1,964 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,380 | 2,351 | 2,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 2.84%* | 6,380 | 6,232 | 6,232 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 4,000 | 4,018 | 4,018 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 9/30/2021 | 6,000 | 5,895 | 5,895 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,913 | 9,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 6,000 | 5,916 | 5,916 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 7.20%* | 16,000 | 15,829 | 15,829 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,486 | 2,486 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 976 | 976 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 1.58%* | 3,500 | 3,462 | 3,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 9,769 | 9,769 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | 2,000 | 2,017 | 2,017 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/26/2021 | 3,640 | 3,661 | 3,661 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,640 | 5,678 | 5,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.00% floor, 2.00% EOT payment) | 9/7/2021 | 750 | 741 | 741 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment) | 8/12/2021 | 4,000 | 3,928 | 3,928 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 1,650 | 1,667 | 1,667 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 3,300 | 3,276 | 3,276 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 5,025 | 4,997 | 4,997 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/31/2021 | 5,025 | 4,990 | 4,990 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 14,930 | 14,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming LTD(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 5.25% EOT payment) | 12/10/2021 | 3,000 | 2,864 | 2,864 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR(1)(3) | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 10.20% EOT payment)(2) | 10/14/2021 | 1,260 | 1,191 | 1,191 | 10/13/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 5,000 | 4,634 | 4,634 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,260 | 5,825 | 5,825 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 7.50% floor, 5.50% EOT payment) | 3/31/2021 | $ | 2,238 | $ | 2,405 | $ | 2,411 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.85%* | 2,238 | 2,405 | 2,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 5/17/2022 | 667 | 664 | 664 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 7/21/2022 | 700 | 694 | 694 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 460 | 454 | 454 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 0.64%* | 1,827 | 1,812 | 1,812 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.75% floor, 2.50% EOT payment) | 9/30/2022 | 3,000 | 2,964 | 2,964 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.75% floor, 2.50% EOT payment)(2) | 12/29/2022 | 1,000 | 979 | 979 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 3,943 | 3,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 10,000 | 10,064 | 10,064 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 343 | 343 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 553 | 553 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 283 | 283 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 1/21/2022 | 347 | 348 | 348 | 1/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
11,510 | 11,591 | 11,591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morty, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/21/2022 | 7,000 | 6,871 | 6,871 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 6.50% EOT payment) | 11/13/2020 | 3,221 | 3,446 | 3,116 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Revolver (10.25% interest rate, 4.00% EOT payment) | 2/22/2021 | 1,768 | 1,839 | 1,563 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,989 | 5,285 | 4,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 2,000 | 2,015 | 1,995 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 2,000 | 2,015 | 1,995 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 4,030 | 3,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 10.92%* | 31,499 | 31,720 | 31,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alloy Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 9/9/2022 | 2,000 | 1,955 | 1,955 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 2.00% EOT payment) | 11/18/2021 | 1,800 | 1,800 | 1,800 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 5.75% EOT payment) | 11/18/2021 | 4,200 | 4,295 | 4,295 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 6,095 | 6,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 5,000 | 4,965 | 4,965 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 11/8/2022 | 1,000 | 983 | 983 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,948 | 5,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 7.75% floor, 3.00% EOT payment) | 11/30/2021 | 6,945 | 6,988 | 6,988 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 8.75% EOT payment)(2) | 2/15/2022 | 1,940 | 1,945 | 1,945 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 8.75% EOT payment)(2) | 4/25/2022 | 1,828 | 1,819 | 1,819 | 10/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 8.75% EOT payment)(2) | 8/1/2022 | 705 | 695 | 695 | 1/31/2026 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.50% EOT payment) | 7/7/2021 | 3,000 | 2,960 | 2,960 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.50% EOT payment) | 8/27/2021 | 1,500 | 1,473 | 1,473 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.50% EOT payment) | 10/21/2021 | 1,500 | 1,471 | 1,471 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,904 | 5,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 2/1/2021 | 3,461 | 3,423 | 3,204 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 1,748 | 1,717 | 1,593 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,209 | 5,140 | 4,797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 24.77%* | 55,859 | 54,779 | 54,779 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 76 | 206 | 213 | 1/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 51 | 93 | 96 | 2/28/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 378 | 587 | 606 | 3/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 1,776 | 1,677 | 1,606 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 10/13/2021 | 1,450 | 1,348 | 1,348 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 11/19/2021 | 1,413 | 1,403 | 1,403 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 2.40%* | 5,144 | 5,314 | 5,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SiSense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment) | 12/28/2021 | 6,500 | 6,343 | 6,343 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.89%* | 6,500 | 6,343 | 6,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/29/2021 | 15,000 | 14,738 | 14,738 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 9/30/2020 | 7,500 | 7,514 | 7,514 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 12/30/2021 | 2,500 | 2,392 | 2,392 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,906 | 9,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 4,500 | 4,455 | 4,455 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 3,000 | 2,866 | 2,866 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,500 | 7,321 | 7,321 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 6,500 | 6,434 | 6,434 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 17.47%* | 39,000 | 38,399 | 38,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 1,563 | 1,540 | 1,555 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 732 | 718 | 725 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 1,561 | 1,528 | 1,543 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 1.74%* | 3,856 | 3,786 | 3,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 5,000 | 4,941 | 4,941 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 2.25%* | 5,000 | 4,941 | 4,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 8.75% EOT payment)(2) | 10/7/2022 | 2,526 | 2,474 | 2,474 | 4/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,999 | 6,933 | 6,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment) | 7/14/2021 | 4,872 | 4,915 | 4,915 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 5/4/2022 | 1,500 | 1,472 | 1,472 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Network, Inc.(7) | Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.75% EOT payment)(2) | 10/28/2021 | 2,422 | 2,469 | 1,857 | 10/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 600 | 591 | 591 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1)(3) | Convertible Note (4.00% interest rate)(2) | 12/30/2021 | 300 | 300 | 300 | 12/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
900 | 891 | 891 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide Freight Logistics Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 6/15/2022 | 484 | 474 | 473 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide Freight Logistics Limited(1)(3) | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 6/15/2022 | 472 | 468 | 479 | 6/15/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
956 | 942 | 952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vecna Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 10.75% floor, 9.00% EOT payment)(2) | 12/16/2022 | 4,500 | 4,145 | 4,145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 14.81%* | 43,094 | 42,753 | 42,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Finance Corporation | Revolver (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 3.25% EOT payment)(2) | 7/8/2022 | 28 | 28 | 28 | 1/7/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Idelic Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 9.50% EOT payment)(2) | 9/14/2022 | 4,000 | 3,973 | 3,973 | 3/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufactured Networks, Inc. | Revolver (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 250 | 253 | 253 | 11/6/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufactured Networks, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 10/24/2022 | 500 | 495 | 495 | 4/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
750 | 748 | 748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.34% cash interest rate + 4.16% PIK, 7.60% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 1,042 | 1,039 | 1,039 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 2.03%* | 5,820 | 5,788 | 5,788 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 3,000 | 2,942 | 2,942 | 2/28/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 2,500 | 2,451 | 2,451 | 2/28/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 1,000 | 981 | 981 | 2/28/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,500 | 6,374 | 6,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iris Automation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 4.75% EOT payment)(2) | 2/11/2022 | 1,000 | 993 | 993 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantum Circuits, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 10/17/2022 | 110 | 107 | 107 | 10/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 2.63%* | 7,610 | 7,474 | 7,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Revolver (Prime + 4.25% interest rate, 8.50% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 10,000 | 9,891 | 9,786 | 12/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 8,500 | 8,444 | 8,444 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 7/14/2022 | 5,500 | 5,435 | 5,435 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
24,000 | 23,770 | 23,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 6,000 | 6,071 | 6,071 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 7,000 | 6,931 | 6,931 | 3/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 12.88%* | 37,000 | 36,772 | 36,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,551 | 2,539 | 6/30/2025 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Revolver (8.00% interest rate, 3.00% EOT payment)(2) | 5/24/2021 | 1,291 | 1,295 | 1,248 | 5/5/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 7/22/2021 | 305 | 298 | 294 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,596 | 1,593 | 1,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 5/27/2020 | 1,302 | 1,431 | 1,423 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 10.00% EOT payment)(2) | 11/12/2020 | 522 | 522 | 519 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 10.00% EOT payment)(2) | 5/11/2021 | 812 | 782 | 776 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,636 | 2,735 | 2,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 1.94%* | 4,232 | 4,328 | 4,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.25% floor, 2.00% EOT payment) | 10/13/2021 | 727 | 719 | 719 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.33%* | 727 | 719 | 719 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 5,000 | 5,077 | 5,077 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,974 | 4,974 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,974 | 4,974 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,948 | 9,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 6.84%* | 15,000 | 15,025 | 15,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.00% interest rate, 9.50% floor, 7.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 442 | 606 | 606 | 3/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 7.00% EOT payment) | 10/15/2021 | 2,000 | 1,980 | 1,980 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 1.18%* | 2,442 | 2,586 | 2,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Revolver (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 2.85% EOT payment)(2) | 10/7/2021 | 3,010 | 2,968 | 2,968 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 1.35%* | 3,010 | 2,968 | 2,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 5,000 | 5,177 | 5,291 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,500 | 2,589 | 2,645 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Convertible Note (5.00% interest rate)(2) | 8/11/2020 | 75 | 75 | 75 | 2/11/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 3.65%* | 7,575 | 7,841 | 8,011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 8.00% EOT payment) | 8/26/2021 | 8,000 | 7,947 | 7,947 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 3.62%* | 8,000 | 7,947 | 7,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 4.25% EOT payment) | 7/1/2021 | 2,500 | 2,455 | 2,455 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 1.12%* | 2,500 | 2,455 | 2,455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 5.00% EOT payment) | 8/12/2021 | 2,500 | 2,426 | 2,426 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 5.00% EOT payment) | 9/30/2021 | 1,500 | 1,397 | 1,397 | 3/31/2024 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 1,005 | 1,005 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 11.00% floor, 9.00% EOT payment)(2) | 10/31/2022 | 1,000 | 990 | 990 | 10/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,000 | 1,995 | 1,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 5/18/2022 | 375 | 374 | 372 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 6/9/2022 | 250 | 251 | 250 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 8/5/2022 | 375 | 375 | 373 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,000 | 1,000 | 995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 1.94%* | 5,500 | 5,546 | 5,529 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment) | 1/26/2022 | 750 | 758 | 758 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 12/19/2022 | 250 | 246 | 246 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,000 | 1,004 | 1,004 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 9,991 | 9,991 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bloom and Wild Midco 2 Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 2.00% EOT payment)(2) | 10/13/2022 | 2,520 | 2,496 | 2,625 | 4/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bloom and Wild Midco 2 Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (10.50% interest rate, 2.00% EOT payment)(2) | 10/13/2022 | 1,512 | 1,497 | 1,575 | 4/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bloom and Wild Midco 2 Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (10.50% interest rate, 2.00% EOT payment)(2) | 10/13/2022 | 1,642 | 1,626 | 1,706 | 4/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,674 | 5,619 | 5,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dance GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.25% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 723 | 702 | 693 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dance GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.25% EOT payment)(2) | 7/14/2022 | 268 | 258 | 275 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dance GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.25% EOT payment)(2) | 11/14/2022 | 69 | 65 | 67 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,060 | 1,025 | 1,035 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 50 | 50 | 50 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 7/5/2022 | 100 | 100 | 100 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 7/27/2022 | 100 | 100 | 100 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
250 | 250 | 250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 6/27/2022 | 333 | 331 | 331 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 8/12/2022 | 111 | 110 | 110 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 12/9/2022 | 222 | 218 | 218 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
666 | 659 | 659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.00% floor, 2.00% EOT payment) | 9/7/2021 | 665 | 667 | 667 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 12/20/2022 | 4,800 | 4,697 | 4,697 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 12/20/2022 | 2,250 | 2,198 | 2,198 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,715 | 7,562 | 7,562 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 7/5/2022 | 1,250 | 1,231 | 1,202 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 10/21/2022 | 1,250 | 1,222 | 1,190 | 10/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,453 | 2,392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 31 | 31 | 31 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 76 | 75 | 75 | 5/31/2025 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 1.74%* | 4,000 | 3,823 | 3,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/14/2021 | 14,815 | 14,739 | 14,151 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 6.44%* | 14,815 | 14,739 | 14,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 10.25% floor, 7.25% EOT payment) | 5/27/2020 | 4,482 | 4,677 | 4,677 | 4/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.25% EOT payment) | 4/30/2021 | 2,500 | 2,529 | 2,529 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,982 | 7,206 | 7,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 2,268 | 2,187 | 2,188 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 2,268 | 2,188 | 2,188 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,536 | 4,375 | 4,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment) | 12/30/2021 | 4,000 | 3,887 | 3,887 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,815 | 1,901 | 1,901 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,815 | 1,901 | 1,901 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,916 | 1,997 | 1,997 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,546 | 5,799 | 5,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.00% EOT payment) | 6/25/2021 | 3,000 | 2,847 | 2,847 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/30/2021 | 2,000 | 1,919 | 1,919 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 | 4,766 | 4,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/4/2020 | 2,000 | 2,019 | 2,030 | 3/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 10/29/2020 | 500 | 503 | 505 | 4/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,522 | 2,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 244 | 244 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 779 | 779 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 214 | 214 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 102 | 102 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 428 | 428 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 203 | 203 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 146 | 146 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,336 | 1,336 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 740 | 740 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,305 | 4,192 | 4,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YDC Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/10/2021 | 2,400 | 2,313 | 2,313 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 15.96%* | 35,269 | 35,060 | 35,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment) | 11/30/2021 | 1,886 | 1,869 | 1,869 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,114 | 1,104 | 1,104 | 12/31/2024 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/24/2022 | 500 | 497 | 497 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
607 | 603 | 603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment) | 8/12/2021 | 3,626 | 3,684 | 3,665 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/25/2022 | 3,000 | 2,974 | 2,957 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,626 | 6,658 | 6,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 1,650 | 1,709 | 1,697 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 3,300 | 3,376 | 3,352 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 5,025 | 5,139 | 5,099 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/31/2021 | 5,025 | 5,134 | 5,094 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 15,358 | 15,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 10/14/2021 | 1,252 | 1,288 | 1,282 | 8/9/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 5,000 | 4,811 | 4,743 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/17/2022 | 1,000 | 985 | 985 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,252 | 7,084 | 7,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.25% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 12/28/2022 | 2,000 | 1,957 | 1,957 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 4/29/2022 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/6/2022 | 537 | 520 | 513 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 301 | 290 | 306 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
838 | 810 | 819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 1.00% interest rate, 4.25% floor, 0.50% EOT payment)(2) | 3/3/2022 | 2,354 | 2,309 | 626 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 2.75% interest rate, 6.00% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 3/3/2022 | 1,562 | 1,535 | 415 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 2.75% interest rate, 6.00% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 4/26/2022 | 3,124 | 3,059 | 831 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 4/26/2022 | 780 | 767 | 207 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,820 | 7,670 | 2,079 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NxFoods GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 6/30/2022 | 588 | 584 | 584 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NxFoods GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 207 | 203 | 203 | 12/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
795 | 787 | 787 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 350 | 351 | 351 | 3/25/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spinn, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 4.50% EOT payment)(2) | 2/24/2022 | 1,000 | 1,011 | 1,004 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.00% EOT payment) | 4/27/2022 | 5,625 | 5,636 | 5,636 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Growth Capital Loan (11.50% interest rate, 5.00% EOT payment)(2) | 6/23/2022 | 417 | 411 | 404 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Growth Capital Loan (13.00% interest rate, 5.00% EOT payment)(2) | 10/20/2022 | 583 | 571 | 566 | 10/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,000 | 982 | 970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 2/1/2021 | 3,461 | 3,489 | 3,008 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 1,748 | 1,753 | 1,491 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 1/31/2022 | 804 | 796 | 731 | 1/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 4.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 10/31/2022 | 1,500 | 1,485 | 1,475 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,513 | 7,523 | 6,705 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,500 | 1,479 | 1,479 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,800 | 1,775 | 1,775 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,800 | 1,777 | 1,777 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/27/2021 | 900 | 888 | 888 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 4.05%* | 9,000 | 8,892 | 8,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 4.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 2,500 | 2,535 | 2,541 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 1.16%* | 2,500 | 2,535 | 2,541 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sports Betting | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 7.75% floor, 3.00% EOT payment) | 11/30/2021 | 6,945 | 6,851 | 6,851 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Sports Betting - 3.12%* | 6,945 | 6,851 | 6,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 145.38%* | $ | 323,786 | $ | 320,292 | $ | 319,493 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 27.96%* | 86,291 | 85,993 | 79,584 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 1,228 | 1,238 | 1,111 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 10/13/2021 | 1,141 | 1,131 | 1,122 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 11/19/2021 | 1,155 | 1,189 | 1,179 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 1.20%* | 3,524 | 3,558 | 3,412 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SiSense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment) | 12/28/2021 | 6,500 | 6,612 | 6,612 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.32%* | 6,500 | 6,612 | 6,612 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.25% floor, 6.50% EOT payment) | 9/29/2021 | 12,498 | 12,422 | 12,417 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 6.00% EOT payment) | 6/15/2022 | 10,000 | 10,053 | 10,053 | 6/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 4,500 | 4,630 | 4,613 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 3,000 | 2,965 | 2,945 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment) | 3/31/2022 | 1,000 | 986 | 980 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
8,500 | 8,581 | 8,538 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 6,500 | 6,616 | 6,570 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 1,000 | 993 | 983 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,500 | 7,609 | 7,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 13.55%* | 38,498 | 38,665 | 38,561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | 3,477 | 3,534 | 3,500 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 263 | 267 | 264 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 315 | 319 | 316 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 10/6/2021 | 1,458 | 1,468 | 1,448 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 11/2/2021 | 947 | 950 | 936 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 11/2/2021 | 2,540 | 2,550 | 2,511 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 848 | 848 | 834 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 324 | 324 | 319 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 57 | 57 | 56 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 1,836 | 1,830 | 1,797 | 1/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 700 | 691 | 677 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 263 | 260 | 255 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 9/21/2022 | 1,710 | 1,664 | 1,619 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/1/2022 | 3,078 | 2,985 | 2,900 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2022 | 184 | 177 | 172 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
18,000 | 17,924 | 17,604 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(7)(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Astranis Space Technologies Corp. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 70,959 | $ | 95 | $ | 765 | |||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Preferred Stock | 3/2/2021 | 71,018 | 92 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.39%* | 187 | 857 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | Common Stock(2) | 3/11/2021 | 69,768 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Dialpad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 14,490 | 51 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 10,472 | 15 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 93,767 | 360 | 360 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 23,442 | 90 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
450 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Morty, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/1/2021 | 44,490 | 65 | 65 | |||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
Tide Holdings Limited(1)(3) | Preferred Stock | 11/13/2020 | 52,609 | 45 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Common Stock | 12/22/2021 | 10,000 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.40%* | 752 | 874 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Common Stock | 11/18/2021 | 12,903 | 28 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock(2) | 12/30/2021 | 8,183 | 119 | 119 | |||||||||||||||||||||||||||
Elsker Inc. | Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 17,746 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Common Stock(2) | 12/17/2021 | 40,579 | 130 | 130 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 141,409 | 315 | 315 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 31,698 | 35 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 22,188 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
374 | 374 | |||||||||||||||||||||||||||||||
RedFish Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/23/2021 | 24,483 | 56 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1) | Preferred Stock | 12/30/2021 | 4,242 | 93 | 93 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.37%* | 809 | 809 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 8/24/2020 | 23,576 | 156 | 156 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.07%* | 156 | 156 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock | 7/6/2021 | 2,960 | 146 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock | 12/23/2021 | 2,714 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
334 | 392 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Idelic, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 30,551 | 46 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.20%* | 380 | 438 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dumpling, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 17,003 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.00%* | 6 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Communication Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hiya, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 115,073 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communication Software - 0.02%* | 54 | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction Inc. | Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 21,686 | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Preferred Stock | 7/30/2020 | 62,874 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock | 3/16/2021 | 13,940 | 92 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.09%* | 187 | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 1,563 | 1,591 | 1,572 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 732 | 743 | 733 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 1,561 | 1,579 | 1,558 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3,856 | 3,913 | 3,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 7.54%* | 21,856 | 21,837 | 21,467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 5,000 | 4,997 | 4,868 | 11/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 6/29/2022 | 5,000 | 4,913 | 4,813 | 12/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 5,000 | 5,035 | 4,973 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 5.15%* | 15,000 | 14,945 | 14,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore Music Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 4.50% EOT payment)(2) | 4/20/2022 | 943 | 937 | 929 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FRVR Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/17/2022 | 3,000 | 2,992 | 2,992 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment Software - 1.38%* | 3,943 | 3,929 | 3,921 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker Group Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.50% interest rate, 6.75% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 4/6/2022 | 300 | 296 | 296 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker Group Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 4/6/2022 | 700 | 705 | 705 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,000 | 1,001 | 1,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zolve Innovations Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 0.00% EOT payment) | 7/28/2022 | 1,000 | 985 | 985 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.70%* | 2,000 | 1,986 | 1,986 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Revolver (Prime + 2.50% interest rate, 8.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 5/24/2021 | 1,291 | 1,330 | 1,330 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 7/22/2021 | 268 | 271 | 234 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 11.00% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 9/1/2022 | 901 | 907 | 947 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 0.82%* | 2,460 | 2,508 | 2,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.25% EOT payment) | 8/5/2022 | 8,000 | 7,904 | 7,904 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.25% floor, 2.00% EOT payment) | 10/13/2021 | 727 | 729 | 729 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 3.03%* | 8,727 | 8,633 | 8,633 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 5,000 | 5,238 | 5,238 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 9.00% interest rate, 16.00% floor, 3.00% EOT payment)(2)(13) | 12/14/2022 | 220 | 168 | 168 | 2/11/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 9.00% interest rate, 16.00% floor, 3.00% EOT payment)(2)(13) | 12/21/2022 | 732 | 732 | 732 | 2/11/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
952 | 900 | 900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 2.16%* | 5,952 | 6,138 | 6,138 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Revolver (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 2.85% EOT payment)(2) | 10/7/2021 | 3,010 | 3,013 | 3,013 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 1.06%* | 3,010 | 3,013 | 3,013 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock | 10/8/2020 | 49,296 | 129 | 181 | |||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 6,162 | 16 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
145 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 11/23/2021 | 31,212 | 78 | 78 | |||||||||||||||||||||||||||
Embed Financial Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | — | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Preferred Stock | 10/21/2021 | 17,564 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 136,869 | 44 | 772 | |||||||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 9/3/2021 | 36,715 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.53%* | 381 | 1,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.02%* | 35 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 19,649 | 113 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||
Elodie Games, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/16/2021 | 22,874 | 48 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Preferred Stock | 9/7/2021 | 188,283 | 92 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock | 8/12/2021 | 330,124 | 81 | 106 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock | 2/9/2021 | 50,863 | 70 | 164 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock | 8/6/2021 | 22,299 | 35 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock | 8/6/2021 | 13,936 | 25 | 31 | |||||||||||||||||||||||||||
130 | 237 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming LTD(1) | Preferred Stock | 7/12/2021 | 309,547 | 83 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||
JOKR(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 20,944 | 536 | 536 | |||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2021 | 26,506 | 115 | 115 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 4,413 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Tripscout, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 37,532 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock | 2/1/2021 | 281,875 | 58 | 169 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/18/2020 | 9,510 | 41 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.80%* | 1,468 | 1,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 1,278 | 1,229 | 3,489 | |||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 7/16/2021 | 62 | 133 | 128 | |||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 10/12/2021 | 52 | 107 | 107 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 1.69%* | 1,469 | 3,724 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 3,789 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
SiSense, Inc. | Success Fee | 12/28/2021 | — | 95 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.05%* | 116 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock | 9/23/2021 | 81,572 | 217 | 217 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,702 | 300 | 300 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 70,203 | 249 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 166,036 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.40%* | 866 | 874 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 71,728 | 589 | 589 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.27%* | 589 | 589 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 130,618 | 50 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.09%* | 50 | 192 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 5,000 | 5,298 | 5,328 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,500 | 2,649 | 2,664 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 2.81%* | 7,500 | 7,947 | 7,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Angle Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.25% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 500 | 478 | 478 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 8.00% EOT payment) | 8/26/2021 | 8,000 | 8,133 | 8,133 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 3.03%* | 8,500 | 8,611 | 8,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 4.25% EOT payment) | 7/1/2021 | 2,500 | 2,518 | 2,487 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.87%* | 2,500 | 2,518 | 2,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 9.50% floor, 5.50% EOT payment) | 9/30/2022 | 5,000 | 4,895 | 4,895 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 5.00% EOT payment) | 8/12/2021 | 1,975 | 2,021 | 2,007 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 5.00% EOT payment) | 9/30/2021 | 1,265 | 1,265 | 1,256 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3,240 | 3,286 | 3,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 2.87%* | 8,240 | 8,181 | 8,158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 8.25% EOT payment)(2) | 6/13/2022 | 500 | 498 | 485 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Relay Commerce, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 8/23/2022 | 3,075 | 3,021 | 3,021 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Relay Commerce, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 10/5/2022 | 1,463 | 1,432 | 1,432 | 10/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,538 | 4,453 | 4,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.73%* | 5,038 | 4,951 | 4,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 9.25% EOT payment) | 4/30/2021 | 2,500 | 2,626 | 2,619 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.25% EOT payment) | 3/18/2022 | 4,742 | 4,879 | 4,866 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,242 | 7,505 | 7,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 2,268 | 2,263 | 2,111 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 2,268 | 2,263 | 2,111 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 2,051 | 2,003 | 2,057 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,587 | 6,529 | 6,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homelight, Inc. | Growth Capital Loan (17.25% interest rate, 0.00% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 500 | 491 | 491 | 12/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment) | 12/30/2021 | 4,000 | 4,066 | 4,043 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 2.25% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 4,000 | 3,886 | 3,865 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
8,000 | 7,952 | 7,908 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MCN Investments Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/9/2022 | 400 | 400 | 400 | 2/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MCN Investments Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/24/2022 | 400 | 400 | 400 | 2/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
800 | 800 | 800 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 15,405 | 38 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
Kobold Metals Company | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 37,287 | 37 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 0.03%* | 75 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 5/6/2021 | 6,854 | 77 | 60 | |||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 29,145 | 126 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2020 | 36,893 | 59 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||
185 | 87 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 0.07%* | 262 | 147 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Preferred Stock | 9/3/2021 | 47,162 | 37 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||
The Pill Club Holding, Inc. | Common Stock(2) | 12/31/2021 | 60,977 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.03%* | 61 | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2020 | 45,089 | 109 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/19/2021 | 9,337 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
121 | 121 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 5/27/2020 | 45,008 | 119 | 261 | |||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 12,007 | 19 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 542 | |||||||||||||||||||||||||||
Noho Dental, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2020 | 56,109 | 228 | 228 | |||||||||||||||||||||||||||
SafelyYou Inc. | Preferred Stock | 1/21/2021 | 69,346 | 21 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.62%* | 703 | 1,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 33,910 | 138 | 146 | |||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Preferred Stock | 10/8/2021 | 8,812 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
162 | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock | 6/9/2021 | 76,783 | 48 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock | 8/24/2021 | 38,391 | 24 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock | 10/19/2021 | 38,391 | 17 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||
89 | 130 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 0.14%* | 251 | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 33,038 | 72 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household Products - 0.05%* | 72 | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 69,577 | 186 | 336 | |||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Preferred Stock(2) | 6/18/2021 | 109,704 | 64 | 64 | |||||||||||||||||||||||||||
WorkStep Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2021 | 17,244 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 0.19%* | 262 | 412 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cleo AI Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 41,041 | 82 | 88 | |||||||||||||||||||||||||||
Kasa Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/12/2021 | 10,333 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.05%* | 111 | 117 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 2,775 | 90 | 55 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 0.03%* | 90 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 5,344 | 57 | 81 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/25/2022 | 1,000 | 1,016 | 1,016 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/27/2022 | 1,000 | 989 | 989 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,000 | 2,005 | 2,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.00% EOT payment) | 6/25/2021 | 2,139 | 2,138 | 1,810 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 1,958 | 1,922 | 1,658 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/16/2022 | 5,875 | 5,818 | 4,973 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
9,972 | 9,878 | 8,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/4/2020 | 2,000 | 2,106 | 2,109 | 3/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 10/29/2020 | 500 | 525 | 525 | 4/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,631 | 2,634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 250 | 245 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 799 | 781 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 220 | 215 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 105 | 103 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 441 | 431 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 208 | 204 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 151 | 147 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,370 | 1,338 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 759 | 741 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 1/31/2022 | 170 | 170 | 166 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 2/25/2022 | 116 | 115 | 112 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/15/2022 | 300 | 298 | 291 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 4/22/2022 | 1,110 | 1,100 | 1,071 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 4/22/2022 | 991 | 982 | 956 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment)(2) | 5/23/2022 | 216 | 214 | 208 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 7/19/2022 | 200 | 197 | 191 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 7/19/2022 | 100 | 98 | 96 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 150 | 146 | 141 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 361 | 352 | 341 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 565 | 551 | 533 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
8,584 | 8,526 | 8,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/10/2021 | 2,400 | 2,387 | 2,387 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 7/15/2022 | 1,600 | 1,560 | 1,560 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 9/26/2022 | 1,000 | 969 | 969 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 | 4,916 | 4,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 17.31%* | 51,185 | 51,233 | 49,270 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | Preferred Stock | 8/26/2021 | 32,620 | 34 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.07%* | 91 | 162 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Common Stock(2) | 5/27/2020 | 2,102 | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Logistics - 0.02%* | 51 | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Preferred Stock | 12/21/2020 | 49,425 | 48 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.02%* | 48 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Preferred Stock | 5/12/2021 | 21,084 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 27,559 | 105 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
185 | 185 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2021 | 6,941 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.09%* | 192 | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Callsign, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 21,604 | 180 | 180 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Management Software - 0.08%* | 180 | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock | 10/15/2021 | 6 | 173 | 169 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.08%* | 173 | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 729,380 | 185 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 4/30/2021 | 107,718 | 28 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
213 | 232 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Preferred Stock | 12/30/2021 | 2,127 | 105 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock(2) | 10/27/2020 | 128,289 | 470 | 1,124 | |||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 38,302 | 148 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 43,472 | 83 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock | 3/5/2021 | 24,280 | 226 | 226 | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 7,670 | 71 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||
297 | 297 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Preferred Stock | 7/29/2020 | 71,501 | 57 | 583 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 55,098 | 75 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 12,244 | 56 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 1.28%* | 1,504 | 2,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 14,085 | 43 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 42,936 | 30 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Preferred Stock | 12/21/2021 | 42,940 | 30 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
60 | 60 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.04%* | 103 | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc. | Preferred Stock | 11/15/2021 | 14,621 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock | 12/30/2020 | 318,571 | 65 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.07%* | 65 | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sports Betting | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Preferred Stock | 10/7/2021 | 90,266 | 42 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Sports Betting - 0.02%* | 42 | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 8.35%* | $ | 11,841 | $ | 18,360 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(10) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment) | 11/30/2021 | 1,789 | 1,777 | 1,772 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,114 | 1,123 | 1,117 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,500 | 1,507 | 1,500 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,800 | 1,808 | 1,799 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,800 | 1,809 | 1,800 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/27/2021 | 900 | 904 | 900 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 3.12%* | 8,903 | 8,928 | 8,888 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 145.29%* | $ | 424,215 | $ | 424,456 | $ | 413,558 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 9,016 | $ | 70 | $ | 92 | |||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/19/2021 | 43,338 | 517 | 501 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.27%* | 587 | 593 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.02%* | 50 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 4/23/2021 | 22,107 | 450 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.20%* | 450 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 493 | 90 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.04%* | 90 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 9,859 | 100 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
Embed Financial Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 9/24/2021 | 12,195 | 125 | 125 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.11%* | 225 | 239 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock(2) | 7/28/2021 | 4,965 | 95 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Common Stock(2) | 7/28/2021 | 261 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 42,642 | 166 | 274 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 22,881 | 165 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
331 | 461 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 67 | 375 | 375 | |||||||||||||||||||||||||||
Loyalty Ventures, Inc. | Common Stock(2)(10) | 11/5/2021 | 2,713 | 115 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 56,023 | 168 | 182 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 26,416 | 250 | 322 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.69%* | 1,339 | 1,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 5,433 | 31 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 6,944 | 13 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 3,862 | 62 | 62 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.09%* | 106 | 202 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 82,443 | 199 | 228 | |||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/1/2021 | 20,932 | 66 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.13%* | 265 | 294 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | 167 | 167 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 0.08%* | 167 | 167 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/30/2021 | 62,252 | 332 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 209,979 | 249 | 266 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.27%* | 581 | 598 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 863 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.01%* | 12 | 12 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8)(9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Astranis Space Technologies Corp. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 70,959 | $ | 95 | $ | 765 | |||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Preferred Stock | 3/2/2021 | 71,018 | 92 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 72,837 | 66 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Common Stock(2) | 7/15/2022 | 6,747 | 58 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.38%* | 311 | 1,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/10/2022 | 1,163 | 10 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - —%* | 10 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | Common Stock | 3/11/2021 | 209,302 | 42 | 137 | |||||||||||||||||||||||||||
Dialpad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 14,490 | 51 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 74,462 | 15 | 118 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 93,767 | 360 | 575 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 23,442 | 90 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
450 | 719 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Morty, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/1/2021 | 88,980 | 66 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 87,159 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
Tide Holdings Limited(1)(3) | Preferred Stock | 11/13/2020 | 52,609 | 45 | 74 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Common Stock | 12/22/2021 | 10,000 | 10 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.47%* | 781 | 1,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alloy Technologies, Inc. | Preferred Stock | 9/9/2022 | 40,748 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Common Stock | 11/18/2021 | 12,903 | 28 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock(2) | 12/30/2021 | 8,183 | 119 | 94 | |||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2022 | 907 | 6 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
125 | 99 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Preferred Stock | 10/7/2021 | 90,266 | 42 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Preferred Stock(2) | 12/1/2022 | 90,266 | 33 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
75 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Elsker, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 35,492 | 18 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Common Stock(2) | 12/17/2021 | 40,579 | 130 | 134 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 141,409 | 315 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 31,698 | 35 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 22,188 | 24 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
374 | 242 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 114,041 | 26 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
RedFish Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/23/2021 | 53,862 | 122 | 140 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1)(3) | Preferred Stock | 12/30/2021 | 4,242 | 93 | 93 | |||||||||||||||||||||||||||
SubStack, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 1,141 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Vecna Robotics, Inc. | Common Stock(2) | 12/16/2022 | 51,590 | 308 | 308 | |||||||||||||||||||||||||||
Worldwide Freight Logistics Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/15/2022 | 1,502 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.44%* | 1,380 | 1,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 8/24/2020 | 23,576 | 156 | 318 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.11%* | 156 | 318 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Finance Corporation | Preferred Stock(2) | 7/8/2022 | 38,060 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Idelic Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 30,551 | 46 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||
Manufactured Networks, Inc.(12) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Common Stock(2) | 3/30/2022 | 3,495 | 3 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2021 | 6,941 | 7 | 6 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/5/2021 | 1,901 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.04%* | 80 | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/8/2021 | 12 | 690 | 984 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.45%* | 690 | 984 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/29/2021 | 31,149 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.27%* | 600 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/13/2021 | 184,679 | 250 | 250 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.11%* | 250 | 250 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 2.79%* | $ | 5,492 | $ | 6,131 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 156.52%*(4) | $ | 337,625 | $ | 343,984 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 156.52%*(5) | $ | 337,625 | $ | 343,984 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.03%* | 70 | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dumpling, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 17,003 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - —%* | 6 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Communication Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hiya, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 115,073 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communication Software - 0.02%* | 54 | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction Inc. | Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 92,940 | 79 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/30/2020 | 62,874 | 77 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
Iris Automation, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/11/2022 | 43,365 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantum Circuits, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 21,909 | 28 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock(2) | 3/16/2021 | 13,940 | 92 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.10%* | 300 | 285 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/8/2020 | 49,296 | 129 | 267 | |||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2021 | 6,162 | 16 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2022 | 14,800 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
225 | 380 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 11/23/2021 | 77,891 | 195 | 406 | |||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | Preferred Stock | 10/21/2021 | 17,564 | 50 | 772 | |||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | Preferred Stock | 10/21/2021 | 569 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
58 | 780 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 273,738 | 44 | 772 | |||||||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 9/3/2021 | 36,715 | 54 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.83%* | 576 | 2,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens International, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/3/2022 | 113 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/31/2022 | 24,531 | 16 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
30 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Trueskin GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/13/2022 | 20 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc.(12) | Preferred Stock(2) | 5/18/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.02%* | 64 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Common Stock | 1/26/2022 | 10,307 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 395 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 19,649 | 113 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||
Dance Gmbh(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/31/2022 | 35 | 37 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility Inc.(12) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Elodie Games, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/16/2021 | 22,874 | 48 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Common Stock(2) | 2/24/2022 | 2,286 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Preferred Stock | 9/7/2021 | 281,262 | 138 | 202 | |||||||||||||||||||||||||||
Everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/16/2022 | 14 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Common Stock(2) | 4/13/2022 | 18 | 23 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 2,869 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock | 8/12/2021 | 577,717 | 142 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock | 2/9/2021 | 50,863 | 70 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock | 8/6/2021 | 22,299 | 35 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock | 8/6/2021 | 13,936 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
130 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming LTD(1) | Preferred Stock(2) | 7/12/2021 | 451,039 | 115 | 86 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 20,944 | 536 | 485 | |||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/10/2022 | 746 | 3 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
539 | 493 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Preferred Stock(2) | 12/28/2022 | 36,608 | 47 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 12,799 | 14 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/6/2022 | 14,709 | 20 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2021 | 53,012 | 230 | — | |||||||||||||||||||||||||||
NxFoods GmbH(1)(3)(12) | Preferred Stock(2) | 6/1/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | Common Stock(2) | 7/12/2022 | 2,288 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 2,823 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Spinn, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/24/2022 | 8,142 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock | 3/31/2021 | 4,413 | 25 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Tripscout, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 37,532 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Common Stock(2) | 6/23/2022 | 22,727 | 15 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock | 2/1/2021 | 281,875 | 58 | 72 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/31/2022 | 33,112 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
62 | 76 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/18/2020 | 12,680 | 55 | 64 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/29/2022 | 2,026 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
64 | 73 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Bloom and Wild Midco 2 Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 10/7/2022 | 192 | 9 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.68%* | 1,990 | 1,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 1,278 | 1,221 | 466 | |||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 7/16/2021 | 62 | 133 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 10/12/2021 | 52 | 107 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 0.17%* | 1,461 | 494 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 3,789 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
SiSense, Inc. | Success Fee | 12/28/2021 | — | 95 | 233 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.09%* | 116 | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co.(12) | Preferred Stock(2) | 6/30/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock | 9/23/2021 | 81,572 | 217 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,702 | 300 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 70,203 | 249 | 63 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 3/31/2022 | 9,360 | 26 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
275 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 191,580 | 115 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.23%* | 907 | 650 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock | 7/6/2021 | 2,960 | 146 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock | 12/23/2021 | 2,714 | 188 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||
334 | 96 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 71,728 | 589 | 792 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.31%* | 923 | 888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 130,618 | 50 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.07%* | 50 | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 30,810 | 77 | 270 | |||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/29/2022 | 19,795 | 117 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
194 | 387 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Kobold Metals Company | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 37,287 | 37 | 593 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 0.34%* | 231 | 980 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore Music Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/14/2022 | 15,280 | 15 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
FRVR Limited(1)(3)(12) | Preferred Stock(2) | 5/17/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment Software - 0.01%* | 15 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker Group Inc. | Common Stock(2) | 4/6/2022 | 2,667 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Wisetack, Inc.(1) | Common Stock(2) | 12/21/2022 | 11,543 | 42 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
Zolve Innovations Inc. | Preferred Stock | 7/28/2022 | 3,172 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.02%* | 60 | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 5/6/2021 | 4,635 | 77 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 0.01%* | 77 | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 2,234 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.00%* | 5 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 2,465 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc. | Common Stock | 12/31/2021 | 121,954 | 122 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Preferred Stock | 9/3/2021 | 47,162 | 37 | 216 | |||||||||||||||||||||||||||
Pet Folk Inc. | Preferred Stock(2) | 6/10/2022 | 169,684 | 13 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Wispr AI, Inc.(12) | Preferred Stock(2) | 5/31/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.09%* | 173 | 263 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2020 | 90,178 | 219 | 218 | |||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/19/2021 | 28,012 | 35 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
254 | 253 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Common Stock | 5/27/2020 | 45,008 | 119 | 292 | |||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 12,007 | 19 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Noho Dental, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2020 | 56,109 | 228 | 228 | |||||||||||||||||||||||||||
SafelyYou Inc. | Preferred Stock(2) | 1/21/2021 | 69,346 | 21 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.34%* | 641 | 974 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/9/2021 | 76,783 | 48 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 38,391 | 24 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/19/2021 | 38,391 | 17 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 0.05%* | 89 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 33,038 | 72 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household Products - —%* | 72 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 69,577 | 186 | 336 | |||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Preferred Stock(2) | 6/18/2021 | 109,704 | 64 | 499 | |||||||||||||||||||||||||||
WorkStep Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2021 | 17,244 | 12 | 31 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 0.30%* | 262 | 866 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cleo AI Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 41,041 | 82 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Kasa Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/12/2021 | 25,832 | 72 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.05%* | 154 | 135 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 2,775 | 90 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 0.02%* | 90 | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Angle Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2022 | 105,338 | 22 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 5,344 | 57 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | Preferred Stock | 8/26/2021 | 32,620 | 34 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.04%* | 113 | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Common Stock(2) | 5/27/2020 | 2,102 | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Logistics - 0.02%* | 51 | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Preferred Stock | 12/21/2020 | 49,425 | 48 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.02%* | 48 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock | 9/30/2022 | 45,910 | 77 | 83 | |||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Preferred Stock | 5/12/2021 | 21,084 | 80 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc.(12) | Preferred Stock | 9/30/2021 | 27,559 | 105 | — | |||||||||||||||||||||||||||
185 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.06%* | 262 | 164 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Callsign, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 21,604 | 180 | 180 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Management Software - 0.06%* | 180 | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/13/2022 | 1,691 | 6 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/15/2021 | 6 | 173 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||
Relay Commerce, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/22/2022 | 123,047 | 60 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.07%* | 239 | 204 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | 6 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 729,380 | 185 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 4/30/2021 | 107,718 | 28 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 3/18/2022 | 426,440 | 90 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
303 | 273 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Preferred Stock | 12/30/2021 | 3,191 | 153 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock(2) | 10/27/2020 | 128,289 | 470 | 1,124 | |||||||||||||||||||||||||||
Homelight, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/27/2022 | 2,446 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 38,302 | 148 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2022 | 1,874 | 15 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 43,472 | 83 | 127 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/25/2022 | 1,544 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
84 | 128 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock | 3/5/2021 | 24,280 | 226 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 12,272 | 114 | — | |||||||||||||||||||||||||||
340 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Preferred Stock | 7/29/2020 | 71,501 | 57 | 583 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 91,830 | 126 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 25,509 | 116 | 133 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.91%* | 1,826 | 2,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 14,085 | 43 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 42,936 | 30 | 28 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Preferred Stock | 12/21/2021 | 42,940 | 30 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
60 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.03%* | 103 | 81 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc.(12) | Preferred Stock(2) | 11/15/2021 | 14,621 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc.(12) | Preferred Stock(2) | 4/14/2022 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2020 | 318,571 | 65 | 223 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.08%* | 65 | 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 6.48%* | $ | 13,911 | $ | 18,445 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 9,016 | $ | 70 | $ | 92 | |||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 22,541 | 143 | 143 | |||||||||||||||||||||||||||
Flashparking, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/19/2022 | 19,870 | 273 | 272 | |||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/19/2021 | 43,338 | 515 | 396 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 8,066 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.35%* | 1,101 | 1,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Preferred Stock(2) | 3/4/2022 | 97,195 | 200 | 140 | |||||||||||||||||||||||||||
Elsker, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/5/2022 | 44,444 | 55 | 55 | |||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime Platform GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 48 | 570 | 536 | |||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/24/2022 | 71,633 | 250 | 244 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.36%* | 1,125 | 1,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 4/23/2021 | 12,822 | 261 | 324 | |||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 4/23/2021 | 9,285 | 189 | 234 | |||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 15,050 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.37%* | 950 | 1,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 9,859 | 100 | 132 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.05%* | 100 | 132 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock(2) | 7/28/2021 | 4,965 | 95 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Common Stock(2) | 7/28/2021 | 261 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/5/2022 | 195,574 | 350 | 350 | |||||||||||||||||||||||||||
Everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 7/5/2022 | 13 | 52 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 42,642 | 166 | 210 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 22,881 | 165 | 146 | |||||||||||||||||||||||||||
331 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 5,593 | 375 | 368 | |||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 11/3/2022 | 1,107 | 75 | 73 | |||||||||||||||||||||||||||
450 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Loyalty Ventures, Inc. | Common Stock(2)(11) | 11/5/2021 | 2,713 | 115 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 56,023 | 168 | 126 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 26,416 | 250 | 322 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.62%* | 1,816 | 1,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 493 | 90 | 45 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 5,433 | 31 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 6,944 | 13 | 98 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 3,862 | 62 | 73 | |||||||||||||||||||||||||||
106 | 253 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.10%* | 196 | 298 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 82,443 | 198 | 228 | |||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/1/2021 | 20,932 | 66 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.10%* | 264 | 294 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Energy |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(10) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | 167 | 270 | |||||||||||||||||||||||||||
Kobold Metals Company | Preferred Stock(2) | 1/10/2022 | 25,537 | 699 | 700 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 0.34%* | 866 | 970 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/2/2022 | 19,148 | 150 | 150 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Services -0.05%* | 150 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Redesign Health Inc. | Preferred Stock(2) | 7/12/2022 | 5,919 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.04%* | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/30/2021 | 62,252 | 333 | 333 | |||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Preferred Stock(2) | 6/10/2022 | 17,953 | 187 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Pet Folk Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2022 | 949,667 | 200 | 200 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.25%* | 720 | 720 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 863 | 13 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - —%* | 13 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Kasa Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/29/2022 | 22,725 | 150 | 150 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.05%* | 150 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/9/2022 | 1,326 | 82 | 98 | |||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/13/2022 | 1,027 | 79 | 76 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 0.06%* | 161 | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/5/2021 | 1,901 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.03%* | 80 | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 10,595 | 58 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.02%* | 58 | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 656 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/8/2021 | 12 | 690 | 928 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.33%* | 698 | 936 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/15/2022 | 6,033 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 749 | 20 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/29/2021 | 31,149 | 500 | — | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.05%* | 649 | 153 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/13/2021 | 184,679 | 250 | 303 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.11%* | 250 | 303 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 3.29%* | $ | 9,447 | $ | 9,373 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 155.07%*(4) | $ | 447,814 | $ | 441,376 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 155.07%*(5) | $ | 447,814 | $ | 441,376 |
For the Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||
Base Management and Incentive Fees (in thousands) | Base Management and Incentive Fees (in thousands) | For the Three Months Ended September 30, 2022 | For the Three Months Ended September 30, 2021 | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | Base Management and Incentive Fees (in thousands) | March 31, 2023 | March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
Base management fee | Base management fee | $ | 1,246 | $ | 581 | $ | 3,551 | $ | 1,550 | Base management fee | $ | 1,348 | $ | 1,073 | ||||||||||||||
Income incentive fee | Income incentive fee | $ | 2,265 | $ | 831 | $ | 6,066 | $ | 878 | Income incentive fee | $ | — | $ | 1,853 | ||||||||||||||
Capital gains incentive fee | Capital gains incentive fee | $ | (1,206) | $ | 948 | $ | (1,433) | $ | 1,197 | Capital gains incentive fee | $ | — | $ | 116 |
Investment Type (in thousands) | Investment Type (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Investment Type (in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | — | $ | — | $ | 425,643 | $ | 425,643 | $ | — | $ | — | $ | 319,493 | $ | 319,493 | Debt investments | $ | — | $ | — | $ | 414,609 | $ | 414,609 | $ | — | $ | — | $ | 413,558 | $ | 413,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | — | — | 20,465 | 20,465 | — | — | 18,360 | 18,360 | Warrant investments | — | — | 17,604 | 17,604 | — | — | 18,445 | 18,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 3 | — | 9,559 | 9,562 | 82 | — | 6,049 | 6,131 | Equity investments | — | — | 9,785 | 9,785 | 7 | — | 9,366 | 9,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 3 | $ | — | $ | 455,667 | $ | 455,670 | $ | 82 | $ | — | $ | 343,902 | $ | 343,984 | Total investments | $ | — | $ | — | $ | 441,998 | $ | 441,998 | $ | 7 | $ | — | $ | 441,369 | $ | 441,376 |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2021 | $ | 319,493 | $ | 18,360 | $ | 6,049 | $ | 343,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of January 1, 2023 | Fair value as of January 1, 2023 | $ | 413,558 | $ | 18,445 | $ | 9,366 | $ | 441,369 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | Funding and purchases of investments, at cost | 192,151 | 2,181 | 4,023 | 198,355 | Funding and purchases of investments, at cost | 14,776 | 179 | 745 | 15,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | Principal payments and sale proceeds received from investments | (84,960) | — | — | (84,960) | Principal payments and sale proceeds received from investments | (12,099) | — | — | (12,099) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization and accretion of premiums and discounts, net and end-of term payments | Amortization and accretion of premiums and discounts, net and end-of term payments | 6,958 | — | — | 6,958 | Amortization and accretion of premiums and discounts, net and end-of term payments | 1,983 | — | — | 1,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realized losses on investments | Realized losses on investments | — | (164) | — | (164) | Realized losses on investments | — | (302) | — | (302) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (8,217) | 88 | (595) | (8,724) | Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (4,322) | (718) | (326) | (5,366) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | Payment-in-kind coupon | 293 | — | 7 | 300 | Payment-in-kind coupon | 713 | — | — | 713 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers between investments | (75) | — | 75 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | — | — | Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2022 | $ | 425,643 | $ | 20,465 | $ | 9,559 | $ | 455,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of March 31, 2023 | Fair value as of March 31, 2023 | $ | 414,609 | $ | 17,604 | $ | 9,785 | $ | 441,998 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of September 30, 2022 | $ | (8,772) | $ | 88 | $ | (595) | $ | (9,279) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of March 31, 2023 | Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of March 31, 2023 | $ | (4,322) | $ | (718) | $ | (326) | $ | (5,366) |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2020 | $ | 114,261 | $ | 4,819 | $ | 785 | $ | 119,865 | ||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | 151,872 | 4,214 | 3,362 | 159,448 | ||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | (45,885) | — | — | (45,885) | ||||||||||||||||||||||
Amortization and accretion of premiums and discounts, net and end-of term payments | 2,091 | — | — | 2,091 | ||||||||||||||||||||||
Realized gains on investments | — | (12) | — | (12) | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (1,282) | 5,099 | 165 | 3,982 | ||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 180 | — | — | 180 | ||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2021 | $ | 221,237 | $ | 14,120 | $ | 4,312 | $ | 239,669 | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of September 30, 2021 | $ | (1,042) | $ | 5,089 | $ | 165 | $ | 4,212 |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||
Fair value as of January 1, 2022 | $ | 319,493 | $ | 18,360 | $ | 6,049 | $ | 343,902 | ||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | 52,139 | 531 | 1,713 | 54,383 | ||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | (27,710) | — | — | (27,710) | ||||||||||||||||||||||
Amortization and accretion of premiums and discounts, net and end-of term payments | 1,615 | — | — | 1,615 | ||||||||||||||||||||||
Realized gains on investments | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | 46 | 1,827 | (60) | 1,813 | ||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 195 | — | — | 195 | ||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Fair value as of March 31, 2022 | $ | 345,778 | $ | 20,718 | $ | 7,702 | $ | 374,198 | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of March 31, 2022 | $ | (508) | $ | 1,827 | $ | (60) | $ | 1,259 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | Level 3 Investments (dollars in thousands) | September 30, 2022 | Level 3 Investments (dollars in thousands) | March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 425,643 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 4.98% - 51.90% | 17.13% | Debt investments | $ | 414,609 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 10.00% - 35.94% | 18.83% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 7.00% - 93.00% | 52.79% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 20,465 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.46x - 56.90x | 7.13x | Warrant investments | 17,604 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.25x - 56.90x | 8.05x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 90.00% | 64.83% | Volatility | 45.00% - 90.00% | 64.16% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 1.00 - 5.50 Years | 3.55 Years | Term | 0.50 - 5.50 Years | 3.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.35% - 4.39% | 3.83% | Risk Free Rate | 0.17% - 4.41% | 2.41% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 9,559 | Black Scholes Option Pricing Model | Volatility | 50.00% - 85.00% | 61.47% | Equity investments | 9,785 | Black Scholes Option Pricing Model | Volatility | 50.00% - 85.00% | 60.27% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 1.50 - 4.00 Years | 3.18 Years | Term | 1.25 - 4.00 Years | 3.3 years | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.35% - 4.39% | 2.18% | Risk Free Rate | 0.46% - 4.39% | 2.89% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue Multiples | 1.10x - 20.50x | 5.33x | Revenue Multiples | 0.63x - 6.50x | 3.54x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 455,667 | Total investments | $ | 441,998 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 319,493 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 4.10% - 27.86% | 14.91% | ||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 18,360 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.40x - 56.90x | 7.68x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 80.00% | 66.16% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 2.00 - 5.50 Years | 3.67 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.15% - 1.31% | 1.03% | ||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA Multiples | 6.14x - 25.07x | 15.15x | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 6,049 | Black Scholes Option Pricing Model | Volatility | 50.00% - 80.00% | 62.31% | |||||||||||||||||||||||||||
Term | 2.50 - 5.00 Years | 3.40 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.35% - 1.12% | 0.91% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue Multiples | 2.75x - 5.75x | 6.60x | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 343,902 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 413,558 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 7.99% - 40.90% | 18.37% | ||||||||||||||||||||||||||
Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 15.00% - 60.00% | 41.41% | |||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 18,445 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.25x - 56.90x | 8.05x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 90.00% | 63.69% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.50 - 5.50 Years | 3.55 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.17% - 4.41% | 2.28% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 9,366 | Black Scholes Option Pricing Model | Volatility | 50.00% - 85.00% | 60.42% | |||||||||||||||||||||||||||
Term | 2.50 - 4.00 Years | 3.33 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.46% - 4.39% | 2.76% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue Multiples | 1.25x - 9.78x | 3.75x | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 441,369 |
Liability (in thousands) | Liability (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Liability (in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | $ | 250,000 | $ | 96,000 | $ | 154,000 | $ | 200,000 | $ | 133,500 | $ | 66,500 | Revolving Credit Facility | $ | 250,000 | $ | 109,000 | $ | 141,000 | $ | 250,000 | $ | 109,000 | $ | 141,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 2027 Notes | 75,000 | 75,000 | — | — | — | — | 2027 Notes | 75,000 | 75,000 | — | 75,000 | 75,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 325,000 | $ | 171,000 | $ | 154,000 | $ | 200,000 | $ | 133,500 | $ | 66,500 | Total | $ | 325,000 | $ | 184,000 | $ | 141,000 | $ | 325,000 | $ | 184,000 | $ | 141,000 |
For the Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | For the Three Months Ended September 30, 2022 | For the Three Months Ended September 30, 2021 | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | March 31, 2023 | March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 1,219 | $ | 838 | $ | 3,205 | $ | 1,991 | Interest cost | $ | 2,373 | $ | 1,284 | ||||||||||||||||||||||||||
Unused fee | Unused fee | 339 | 230 | 794 | 2,440 | Unused fee | 264 | 153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 219 | 222 | 600 | 492 | Amortization of costs and other fees | 193 | 185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility Total | Revolving Credit Facility Total | $ | 1,777 | $ | 1,290 | $ | 4,599 | $ | 4,923 | Revolving Credit Facility Total | $ | 2,830 | $ | 1,622 | ||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 2027 Notes | 2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 1,099 | $ | — | $ | 2,124 | $ | — | Interest cost | $ | 1,099 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 41 | — | 78 | — | Amortization of costs and other fees | 42 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes Total | 2027 Notes Total | $ | 1,140 | $ | — | $ | 2,202 | $ | — | 2027 Notes Total | $ | 1,141 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense and amortization of fees | Total interest expense and amortization of fees | $ | 2,917 | $ | 1,290 | $ | 6,801 | $ | 4,923 | Total interest expense and amortization of fees | $ | 3,971 | $ | 1,622 |
Liability (in thousands) | Liability (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Liability (in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Facility | Credit Facility | $ | — | $ | — | $ | 96,000 | $ | 96,000 | $ | — | $ | — | $ | 133,500 | $ | 133,500 | Credit Facility | $ | — | $ | — | $ | 109,000 | $ | 109,000 | $ | — | $ | — | $ | 109,000 | $ | 109,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 2027 Notes | — | — | 74,152 | 74,152 | — | — | — | — | 2027 Notes | — | — | 71,575 | 71,575 | — | — | 69,310 | 69,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | — | $ | — | $ | 170,152 | $ | 170,152 | $ | — | $ | — | $ | 133,500 | $ | 133,500 | Total | $ | — | $ | — | $ | 180,575 | $ | 180,575 | $ | — | $ | — | $ | 178,310 | $ | 178,310 |
September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | ||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | $ | 14,273 | $ | 106 | $ | 14,273 | $ | 106 | ||||||||||||||||||
Ever/Body Inc. | 13,250 | 179 | 13,250 | 149 | ||||||||||||||||||||||
Morty, Inc. | 12,000 | 103 | 12,000 | 135 | ||||||||||||||||||||||
Embed Financial Technologies, Inc. | 8,750 | 48 | 10,000 | 110 | ||||||||||||||||||||||
Workstep Inc. | 8,000 | 22 | 8,000 | 22 | ||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | 8,000 | 104 | 8,000 | 104 | ||||||||||||||||||||||
Cardless, Inc. | 8,000 | — | 8,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Canvas Construction, Inc. | 8,000 | — | 14,500 | 38 | ||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | 7,000 | 43 | 7,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | 7,000 | 70 | 7,000 | 70 | ||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies, Inc. | 6,990 | 76 | 6,990 | 76 | ||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures, Inc. | 5,055 | 16 | 5,055 | 16 | ||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | 5,000 | 75 | 4,000 | 66 | ||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | 5,000 | — | 15,000 | 196 | ||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | 5,000 | 29 | 5,000 | 29 | ||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | 3,644 | 511 | 3,644 | 511 | ||||||||||||||||||||||
Flashparking, Inc. | 3,490 | 102 | 3,837 | 112 | ||||||||||||||||||||||
JOKR | 3,469 | 241 | 3,740 | 257 | ||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc. | 3,400 | 130 | 3,400 | 130 | ||||||||||||||||||||||
Forum Brands, Inc. | 3,262 | 117 | 7,771 | 278 | ||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings, Inc. | 3,000 | 10 | 10,000 | 89 | ||||||||||||||||||||||
Quantum Circuits, Inc. | 3,000 | 57 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | 3,000 | 63 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | 3,000 | — | 6,000 | 30 | ||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | 2,526 | 72 | 7,000 | 200 | ||||||||||||||||||||||
Elodie Games, Inc. | 2,500 | — | 7,000 | 93 | ||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | 2,494 | 69 | 5,695 | 107 | ||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | 2,000 | — | 13,000 | 40 | ||||||||||||||||||||||
Redfish Labs, Inc. | 2,000 | 31 | 15,000 | 96 | ||||||||||||||||||||||
Petfolk Inc. | 2,000 | 38 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Trueskin GmbH | 1,959 | 18 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Relay Commerce, Inc. | 1,925 | 52 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Manufactured Networks, Inc. | 1,850 | 24 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Elsker, Inc. | 1,750 | — | 2,750 | 19 | ||||||||||||||||||||||
Phantom Auto, Inc. | 1,500 | — | 1,500 | — | ||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | 1,500 | 7 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Flink SE | 1,250 | 35 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | 1,250 | 17 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | 1,143 | 8 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Dance GmbH | 1,045 | 24 | — | — |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | ||||||||||||||||||||||
Canvas Construction, Inc. | $ | 8,000 | $ | — | $ | 8,000 | $ | — | ||||||||||||||||||
Cardless, Inc. | 8,000 | — | 8,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Workstep Inc. | 8,000 | 22 | 8,000 | 22 | ||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies, Inc. | 7,284 | 75 | 6,990 | 76 | ||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | 7,000 | 43 | 7,000 | 43 | ||||||||||||||||||||||
Ever/Body Inc. | 6,200 | 102 | 6,200 | 102 | ||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | 5,000 | 29 | 5,000 | 29 | ||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Wisetack, Inc. | 5,000 | 67 | 5,000 | 67 | ||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | 4,000 | — | 4,000 | — | ||||||||||||||||||||||
JOKR | 3,748 | 238 | 3,748 | 238 | ||||||||||||||||||||||
Highbeam, Inc. | 3,500 | 21 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Flashparking, Inc. | 3,490 | 102 | 3,490 | 102 | ||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | 3,000 | 73 | 3,000 | 73 | ||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | 3,000 | 66 | 3,000 | 66 | ||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings, Inc. | 3,000 | 10 | 3,000 | 10 | ||||||||||||||||||||||
Quantum Circuits, Inc. | 2,590 | 49 | 2,890 | 55 | ||||||||||||||||||||||
Petfolk Inc. | 1,787 | 34 | 2,000 | 38 | ||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | 1,417 | 35 | 1,417 | 39 | ||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | 1,143 | 8 | 1,143 | 8 | ||||||||||||||||||||||
Trueskin GmbH | 1,088 | — | 2,140 | 18 | ||||||||||||||||||||||
Athletic Greens (USA), Inc. | 1,000 | 9 | 1,000 | 9 | ||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | 1,000 | 16 | 1,000 | 16 | ||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | 1,000 | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | 1,000 | 6 | 1,000 | 6 | ||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | 1,000 | — | 1,500 | 7 | ||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | 1,000 | 10 | 1,000 | 10 | ||||||||||||||||||||||
Parker Group, Inc. | 1,000 | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | 1,000 | 9 | 1,000 | 12 |
September 30, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | ||||||||||||||||||||||
Wispr AI, Inc. | 1,000 | 4 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Tripscout, Inc. | 1,000 | 12 | 1,000 | 12 | ||||||||||||||||||||||
Substack, Inc. | 1,000 | 13 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | 1,000 | 12 | 1,000 | 12 | ||||||||||||||||||||||
Parker Group, Inc. | 1,000 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | 1,000 | 10 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. | 1,000 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | 1,000 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Homelight, Inc. | 1,000 | 9 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | 1,000 | 6 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Encore Music Technologies, Inc. | 1,000 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | 1,000 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | 1,000 | 18 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | 1,000 | — | 4,000 | 25 | ||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | 1,000 | 16 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Athletic Greens (USA), Inc. | 1,000 | 9 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Angle Health, Inc. | 1,000 | 29 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Construction Finance Corporation | 997 | 29 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | 583 | 7 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | 556 | 12 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Quick Commerce, Ltd. | 500 | 10 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | 500 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Worldwide Freight Logistics Ltd. | 490 | 17 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Everdrop GmbH | 425 | 14 | — | — | ||||||||||||||||||||||
NX Foods GMBH | 412 | 8 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Foodology, Inc. | 372 | 10 | — | — | ||||||||||||||||||||||
MCN Investments Ltd. | 200 | 5 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited | 173 | 3 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Allplants LTD | 89 | 3 | 1,160 | 44 | ||||||||||||||||||||||
YDC Inc. | — | — | 2,600 | 39 | ||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | — | — | 810 | 24 | ||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | — | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | — | — | 7,500 | 53 | ||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | — | 1 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | — | — | 8,000 | 155 | ||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | — | — | 5,000 | 206 | ||||||||||||||||||||||
Leolabs, Inc. | — | 141 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Kobold Metals | — | — | 3,500 | 90 | ||||||||||||||||||||||
Kasa Living, Inc. | — | — | 5,000 | 79 | ||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming, Ltd. | — | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Idelic, Inc. | — | — | 4,000 | 56 | ||||||||||||||||||||||
HI LLC | — | — | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc. | — | — | 8,000 | 104 | ||||||||||||||||||||||
Feather Home, Inc. | — | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Elektra Mobility, Inc. | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Dumpling, Inc. | — | — | 500 | 11 | ||||||||||||||||||||||
Don’t Run Out, Inc. | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||
Demain ES | — | — | 2,268 | 25 | ||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | — | — | 14,000 | 163 | ||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | — | — | 10,000 | 25 | ||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc. | — | — | 8,000 | 9 | ||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | — | — | 500 | — | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 211,572 | $ | 2,895 | $ | 331,743 | $ | 4,211 |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | ||||||||||||||||||||||
Substack, Inc. | 1,000 | 13 | 1,000 | 13 | ||||||||||||||||||||||
Wispr AI, Inc. | 1,000 | 4 | 1,000 | 4 | ||||||||||||||||||||||
Construction Finance Corporation | 976 | 29 | 972 | 29 | ||||||||||||||||||||||
Manufactured Networks, Inc. | 844 | 11 | 1,250 | 15 | ||||||||||||||||||||||
Homelight, Inc. | 500 | 9 | 500 | 9 | ||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | 500 | — | 500 | — | ||||||||||||||||||||||
Relay Commerce, Inc. | 463 | 13 | 463 | 13 | ||||||||||||||||||||||
Foodology, Inc. | 372 | 10 | 372 | 10 | ||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd. | 200 | 5 | 200 | 5 | ||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | 125 | 2 | 1,000 | 13 | ||||||||||||||||||||||
Allplants LTD | 99 | 3 | 97 | 3 | ||||||||||||||||||||||
Worldwide Freight Logistics Ltd. | 72 | — | 242 | 10 | ||||||||||||||||||||||
NX Foods GMBH | 32 | 1 | 204 | 4 | ||||||||||||||||||||||
Angle Health, Inc. | — | — | 500 | 15 | ||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures, Inc. | — | — | — | 33 | ||||||||||||||||||||||
Dance GmbH | — | — | 1,070 | 20 | ||||||||||||||||||||||
Elodie Games, Inc. | — | — | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | — | — | 333 | 7 | ||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited | — | — | 173 | 3 | ||||||||||||||||||||||
Leolabs, Inc. | — | — | — | 141 | ||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | — | — | 14,273 | 106 | ||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | — | — | 1,391 | — | ||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | — | — | 3,644 | 511 | ||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. | — | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Quick Commerce, Ltd. | — | — | 500 | 10 | ||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc. | — | — | 3,400 | 130 | ||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | — | — | 2,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Tripscout, Inc. | — | — | 1,000 | 12 | ||||||||||||||||||||||
$ | 105,430 | $ | 1,124 | $ | 137,102 | $ | 2,162 |
For the Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commitments Activity (in thousands) | Commitments Activity (in thousands) | For the Three Months Ended September 30, 2022 | For the Three Months Ended September 30, 2021 | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | Commitments Activity (in thousands) | March 31, 2023 | March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments at beginning of period(1) | Unfunded commitments at beginning of period(1) | $ | 292,851 | $ | 148,782 | $ | 332,993 | $ | 88,956 | Unfunded commitments at beginning of period(1) | $ | 142,102 | $ | 332,993 | ||||||||||||||||||||||||||
New commitments(1) | New commitments(1) | 24,179 | 161,391 | 108,632 | 289,124 | New commitments(1) | 11,443 | 33,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fundings | Fundings | (80,491) | (93,597) | (191,618) | (155,324) | Fundings | (14,311) | (48,087) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations / Terminations | Expirations / Terminations | (18,375) | (14,250) | (31,457) | (16,750) | Expirations / Terminations | (33,914) | (9,500) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency adjustments | Foreign currency adjustments | (342) | (55) | (728) | 15 | Foreign currency adjustments | 110 | (74) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | $ | 217,822 | $ | 202,271 | $ | 217,822 | $ | 206,021 | Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | $ | 105,430 | $ | 309,160 | ||||||||||||||||||||||||||
Backlog of potential future commitments | Backlog of potential future commitments | 6,250 | — | 6,250 | 3,750 | Backlog of potential future commitments | — | 6,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments at end of period | Unfunded commitments at end of period | $ | 211,572 | $ | 202,271 | $ | 211,572 | $ | 202,271 | Unfunded commitments at end of period | $ | 105,430 | $ | 302,910 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Dependent on milestones | Dependent on milestones | $ | 89,355 | $ | 115,545 | Dependent on milestones | $ | 30,505 | $ | 43,987 | ||||||||||||||||||
Expiring during: | Expiring during: | Expiring during: | ||||||||||||||||||||||||||
2022 | $ | 85,547 | $ | 196,300 | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 101,635 | 135,443 | 2023 | 81,927 | 124,487 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 23,247 | — | 2024 | 15,076 | 11,472 | ||||||||||||||||||||||
2025 | 2025 | 1,143 | — | 2025 | 8,427 | 1,143 | ||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments | Unfunded commitments | $ | 211,572 | $ | 331,743 | Unfunded commitments | $ | 105,430 | $ | 137,102 |
For the Three Months Ended | ||||||||||||||
Financial Highlights (in thousands, except share and per share data) | March 31, 2023 | March 31, 2022 | ||||||||||||
Per Share Data(1) | ||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 14.00 | $ | 15.67 | ||||||||||
Changes in net asset value due to: | ||||||||||||||
Net investment income | 0.56 | 0.45 | ||||||||||||
Net realized gains/(losses) on investments | 0.02 | (0.06) | ||||||||||||
Net change in unrealized gains/(losses) on investments | (0.26) | 0.11 | ||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 14.32 | $ | 16.17 | ||||||||||
Net investment income per common share | $ | 0.56 | $ | 0.45 | ||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations per common share | $ | 0.32 | $ | 0.48 | ||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding for period | 20,297,200 | 16,293,025 | ||||||||||||
Shares of common stock outstanding at end of period | 20,297,200 | 18,222,514 | ||||||||||||
Ratios / Supplemental Data(2) | ||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 291,200 | $ | 295,094 | ||||||||||
Average net asset value | $ | 289,058 | $ | 258,888 | ||||||||||
Total return based on net asset value per share(3) | 2.3 | % | 3.2 | % | ||||||||||
Net investment income to average net asset value(4) | 15.9 | % | 11.4 | % | ||||||||||
Net increase in net assets to average net asset value(4) | 9.2 | % | 12.3 | % | ||||||||||
Ratio of expenses to average net asset value(4) | 9.0 | % | 8.6 | % | ||||||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value(4) | 9.0 | % | 5.5 | % | ||||||||||
Income incentive fees to average net asset value(4) | — | % | 2.9 | % | ||||||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value(4) | — | % | 0.2 | % |
Financial Highlights (in thousands, except share and per share data) | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | ||||||||||||
Per Share Data(1) | ||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 15.67 | $ | 15.08 | ||||||||||
Changes in net asset value due to: | ||||||||||||||
Net investment income | 1.46 | 0.76 | ||||||||||||
Net realized gains/(losses) on investments | (0.09) | 0.02 | ||||||||||||
Net change in unrealized gains on investments | (0.47) | 0.57 | ||||||||||||
Distribution to preferred shareholders | — | — | ||||||||||||
Distribution to common shareholders | (0.73) | (0.60) | ||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 15.84 | $ | 15.83 | ||||||||||
Net investment income per common share | $ | 1.46 | $ | 0.76 | ||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations per common share | $ | 0.87 | $ | 1.34 | ||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding for period | 17,586,418 | 7,545,580 | ||||||||||||
Shares of common stock outstanding at end of period | 18,222,514 | 9,673,888 | ||||||||||||
Ratios / Supplemental Data(2) | ||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 289,216 | $ | 153,635 | ||||||||||
Average net asset value | $ | 281,117 | $ | 118,336 | ||||||||||
Total return based on net asset value per share(3) | 3.2 | % | 8.9 | % | ||||||||||
Net investment income to average net asset value(4) | 12.2 | % | 6.5 | % | ||||||||||
Net increase in net assets to average net asset value(4) | 7.3 | % | 11.5 | % | ||||||||||
Ratio of expenses to average net asset value(4) | 8.3 | % | 11.7 | % | ||||||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value(4) | 6.1 | % | 9.4 | % | ||||||||||
Income incentive fees to average net asset value(4) | 2.9 | % | 1.0 | % | ||||||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value(4) | (0.7) | % | 1.4 | % |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | |||||||||
Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | 15.6 | % | 15.2 | % | |||||||
Coupon income | 10.8 | % | 10.4 | % | |||||||
Accretion of discount | 1.2 | % | 1.0 | % | |||||||
Accretion of end-of-term payments | 2.1 | % | 2.6 | % | |||||||
Impact of prepayments during the period | 1.5 | % | 1.2 | % |
For the Three Months Ended | ||||||||||||||
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | March 31, 2023 | March 31, 2022 | ||||||||||||
Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | 16.7 | % | 15.2 | % | ||||||||||
Coupon income | 12.8 | % | 10.2 | % | ||||||||||
Accretion of discount | 1.9 | % | 1.3 | % | ||||||||||
Accretion of end-of-term payments | 1.9 | % | 2.2 | % | ||||||||||
Impact of prepayments during the period | 0.1 | % | 1.5 | % |
For the Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and Diluted Share Information (in thousands, except share and per share data) | Basic and Diluted Share Information (in thousands, except share and per share data) | For the Three Months Ended September 30, 2022 | For the Three Months Ended September 30, 2021 | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | Basic and Diluted Share Information (in thousands, except share and per share data) | March 31, 2023 | March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 10,264 | $ | 2,376 | $ | 25,696 | $ | 5,791 | Net investment income | $ | 11,335 | $ | 7,296 | ||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 1,034 | $ | 5,364 | $ | 15,334 | $ | 10,135 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 6,580 | $ | 7,878 | ||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 18,222,514 | 7,824,510 | 17,586,418 | 7,545,580 | Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 20,297,200 | 16,293,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted net investment income per share of common stock | Basic and diluted net investment income per share of common stock | $ | 0.56 | $ | 0.30 | $ | 1.46 | $ | 0.76 | Basic and diluted net investment income per share of common stock | $ | 0.56 | $ | 0.45 | ||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted net increase in net assets resulting from operations per share of common stock | Basic and diluted net increase in net assets resulting from operations per share of common stock | $ | 0.06 | $ | 0.68 | $ | 0.87 | $ | 1.34 | Basic and diluted net increase in net assets resulting from operations per share of common stock | $ | 0.32 | $ | 0.48 |
Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | ||||||||||||||||||||
November 12, 2020 | November 13, 2020 | November 20, 2020 | $ | 0.15 | |||||||||||||||||||
December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.14 | (1) | |||||||||||||||||||
May 12, 2021 | May 13, 2021 | May 19, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
August 11, 2021 | August 13, 2021 | August 27, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
October 29, 2021 | November 1, 2021 | November 12, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
December 8, 2021 | December 10, 2021 | December 29, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
December 8, 2021 | December 10, 2021 | December 29, 2021 | 0.10 | (2) | |||||||||||||||||||
April 28, 2022 | May 13, 2022 | May 19, 2022 | 0.33 | ||||||||||||||||||||
July 26, 2022 | August 5, 2022 | August 26, 2022 | 0.40 | ||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 2.62 |
Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | ||||||||||||||||||||
November 12, 2020 | November 13, 2020 | November 20, 2020 | $ | 0.15 | |||||||||||||||||||
December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.14 | (1) | |||||||||||||||||||
May 12, 2021 | May 13, 2021 | May 19, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
August 11, 2021 | August 13, 2021 | August 27, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
October 29, 2021 | November 1, 2021 | November 12, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
December 8, 2021 | December 10, 2021 | December 29, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
December 8, 2021 | December 10, 2021 | December 29, 2021 | 0.10 | (2) | |||||||||||||||||||
April 28, 2022 | May 13, 2022 | May 19, 2022 | 0.33 | ||||||||||||||||||||
July 26, 2022 | August 5, 2022 | August 26, 2022 | 0.40 | ||||||||||||||||||||
October 28, 2022 | November 1, 2022 | November 11, 2022 | 0.40 | ||||||||||||||||||||
December 9, 2022 | December 15, 2022 | December 30, 2022 | 0.40 | ||||||||||||||||||||
December 9, 2022 | December 15, 2022 | December 30, 2022 | 0.10 | (2) | |||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 3.52 |
September 30, 2022 | March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (Losses) | Number of Investments | Number of Companies | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (Losses) | Number of Investments | Number of Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 434,657 | $ | 425,643 | $ | (9,014) | 196 | 92 | Debt investments | $ | 429,829 | $ | 414,609 | $ | (15,220) | 219 | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 13,858 | 20,465 | 6,607 | 167 | 141 | Warrant investments | 13,787 | 17,604 | 3,817 | 175 | 143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 9,597 | 9,562 | (35) | 51 | 43 | Equity investments | 10,077 | 9,785 | (292) | 54 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments in portfolio companies | Total investments in portfolio companies | $ | 458,112 | $ | 455,670 | $ | (2,442) | 414 | 146 | (1) | Total investments in portfolio companies | $ | 453,693 | $ | 441,998 | $ | (11,695) | 448 | 149 | (1) |
December 31, 2021 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (Losses) | Number of Investments | Number of Companies | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (Losses) | Number of Investments | Number of Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 320,292 | $ | 319,493 | $ | (799) | 124 | 57 | Debt investments | $ | 424,456 | $ | 413,558 | $ | (10,898) | 209 | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 11,841 | 18,360 | 6,519 | 115 | 98 | Warrant investments | 13,911 | 18,445 | 4,534 | 172 | 143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 5,492 | 6,131 | 639 | 29 | 24 | Equity investments | 9,447 | 9,373 | (74) | 51 | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments in portfolio companies | Total investments in portfolio companies | $ | 337,625 | $ | 343,984 | $ | 6,359 | 268 | 102 | (1) | Total investments in portfolio companies | $ | 447,814 | $ | 441,376 | $ | (6,438) | 432 | 149 | (1) |
September 30, 2022 | ||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||
Consumer Products and Services | $ | 77,298 | 17.0 | |||||||||||
Real Estate Services | 47,388 | 10.4 | ||||||||||||
Business Products and Services | 46,119 | 10.1 | ||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | 39,052 | 8.6 | ||||||||||||
Consumer Finance | 38,977 | 8.6 | ||||||||||||
Healthcare Technology Systems | 38,288 | 8.4 | ||||||||||||
Business Applications Software | 24,758 | 5.4 | ||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 19,789 | 4.3 | ||||||||||||
Energy | 16,600 | 3.6 | ||||||||||||
Healthcare Services | 9,578 | 2.1 | ||||||||||||
Social/Platform Software | 9,399 | 2.1 | ||||||||||||
Multimedia and Design Software | 9,032 | 2.0 | ||||||||||||
Life and Health Insurance | 8,341 | 1.8 | ||||||||||||
Infrastructure | 8,258 | 1.8 | ||||||||||||
Computer Hardware | 7,632 | 1.7 | ||||||||||||
Database Software | 6,773 | 1.5 | ||||||||||||
Cultivation | 5,349 | 1.2 | ||||||||||||
Business/Productivity Software | 5,208 | 1.1 | ||||||||||||
Information Services (B2C) | 5,033 | 1.1 | ||||||||||||
Other Financial Services | 4,558 | 1.0 | ||||||||||||
Consumer Non-Durables | 4,530 | 1.0 | ||||||||||||
Entertainment Software | 3,972 | 0.9 | ||||||||||||
Aerospace and Defense | 3,878 | 0.9 | ||||||||||||
Human Capital Services | 3,840 | 0.8 | ||||||||||||
Food Products | 2,710 | 0.6 | ||||||||||||
Medical Software and Information Services | 2,524 | 0.6 | ||||||||||||
Financial Software | 1,995 | 0.4 | ||||||||||||
Application Software | 1,812 | 0.4 | ||||||||||||
Business to Business Marketplace | 1,256 | 0.3 | ||||||||||||
Software Development Applications | 526 | 0.1 | ||||||||||||
Elder and Disabled Care | 486 | 0.1 | ||||||||||||
Network Management Software | 180 | * | ||||||||||||
Home Furnishings | 151 | * | ||||||||||||
Financial Services | 150 | * | ||||||||||||
General Media and Content | 105 | * | ||||||||||||
Communication Software | 54 | * | ||||||||||||
Logistics | 51 | * | ||||||||||||
Household Products | 14 | * | ||||||||||||
Commercial Services | 6 | * | ||||||||||||
Total portfolio company investments | $ | 455,670 | 100.0 | % |
March 31, 2023 | ||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||
Consumer Products and Services | $ | 86,351 | 19.5 | % | ||||||||||
Real Estate Services | 46,370 | 10.5 | ||||||||||||
Business Products and Services | 43,606 | 9.9 | ||||||||||||
Consumer Finance | 39,574 | 9.0 | ||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | 39,346 | 8.9 | ||||||||||||
Business Applications Software | 33,446 | 7.6 | ||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 26,167 | 5.9 | ||||||||||||
Energy | 16,035 | 3.6 | ||||||||||||
Healthcare Services | 9,428 | 2.1 | ||||||||||||
Life and Health Insurance | 9,336 | 2.1 | ||||||||||||
Social/Platform Software | 8,727 | 2.0 | ||||||||||||
Infrastructure | 8,309 | 1.9 | ||||||||||||
Computer Hardware | 8,002 | 1.8 | ||||||||||||
Multimedia and Design Software | 7,915 | 1.8 | ||||||||||||
Database Software | 6,937 | 1.6 | ||||||||||||
Other Financial Services | 6,624 | 1.5 | ||||||||||||
Consumer Non-Durables | 6,457 | 1.5 | ||||||||||||
Business/Productivity Software | 6,328 | 1.4 | ||||||||||||
Healthcare Technology Systems | 5,975 | 1.4 | ||||||||||||
Cultivation | 3,937 | 0.9 | ||||||||||||
Entertainment Software | 3,864 | 0.9 | ||||||||||||
Human Capital Services | 3,757 | 0.9 | ||||||||||||
Aerospace and Defense | 3,098 | 0.7 | ||||||||||||
Medical Software and Information Services | 2,553 | 0.6 | ||||||||||||
Food Products | 2,455 | 0.6 | ||||||||||||
Financial Software | 2,029 | 0.5 | ||||||||||||
Application Software | 2,002 | 0.5 | ||||||||||||
Business to Business Marketplace | 1,376 | 0.3 | ||||||||||||
Software Development Applications | 526 | 0.1 | ||||||||||||
Elder and Disabled Care | 486 | 0.1 | ||||||||||||
Information Services (B2C) | 285 | 0.1 | ||||||||||||
Network Management Software | 180 | * | ||||||||||||
Home Furnishings | 151 | * | ||||||||||||
Financial Services | 150 | * | ||||||||||||
General Media and Content | 105 | * | ||||||||||||
Communication Software | 54 | * | ||||||||||||
Logistics | 51 | * | ||||||||||||
Commercial Services | 6 | * | ||||||||||||
Household Products | — | * | ||||||||||||
Total portfolio company investments | $ | 441,998 | 100.0 | % |
December 31, 2021 | ||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||
Consumer Products and Services | $ | 57,722 | 16.8 | % | ||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | 39,273 | 11.4 | ||||||||||||
Real Estate Services | 38,492 | 11.2 | ||||||||||||
Business Applications Software | 33,262 | 9.7 | ||||||||||||
Business Products and Services | 20,698 | 6.0 | ||||||||||||
Consumer Finance | 17,236 | 5.0 | ||||||||||||
Healthcare Technology Systems | 16,390 | 4.8 | ||||||||||||
Other Financial Services | 15,304 | 4.4 | ||||||||||||
Business/Productivity Software | 10,481 | 3.0 | ||||||||||||
Cultivation | 8,996 | 2.6 | ||||||||||||
Social/Platform Software | 8,977 | 2.6 | ||||||||||||
Life and Health Insurance | 8,189 | 2.4 | ||||||||||||
Infrastructure | 8,066 | 2.3 | ||||||||||||
Sports Betting | 6,893 | 2.0 | ||||||||||||
Database Software | 6,459 | 1.9 | ||||||||||||
Computer Hardware | 6,419 | 1.9 | ||||||||||||
Energy | 5,183 | 1.5 | ||||||||||||
Aerospace and Defense | 4,724 | 1.4 | ||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 4,614 | 1.3 | ||||||||||||
Food Products | 4,407 | 1.3 | ||||||||||||
Multimedia and Design Software | 4,015 | 1.2 | ||||||||||||
Consumer Non-Durables | 3,497 | 1.0 | ||||||||||||
Human Capital Services | 3,380 | 1.0 | ||||||||||||
Software Development Applications | 2,935 | 0.9 | ||||||||||||
Home Furnishings | 2,886 | 0.8 | ||||||||||||
Medical Software and Information Services | 2,503 | 0.7 | ||||||||||||
Healthcare Services | 1,378 | 0.4 | ||||||||||||
Business to Business Marketplace | 606 | 0.2 | ||||||||||||
Elder and Disabled Care | 486 | 0.1 | ||||||||||||
Network Management Software | 180 | 0.1 | ||||||||||||
Information Services (B2C) | 117 | * | ||||||||||||
Household Products | 105 | * | ||||||||||||
Communication Software | 54 | * | ||||||||||||
Logistics | 51 | * | ||||||||||||
Commercial Services | 6 | * | ||||||||||||
Total portfolio company investments | $ | 343,984 | 100.0 | % |
December 31, 2022 | ||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||
Consumer Products and Services | $ | 83,275 | 18.9 | % | ||||||||||
Real Estate Services | 52,005 | 11.8 | ||||||||||||
Business Products and Services | 44,436 | 10.1 | ||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | 39,211 | 8.9 | ||||||||||||
Consumer Finance | 39,167 | 8.9 | ||||||||||||
Business Applications Software | 33,405 | 7.6 | ||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 22,653 | 5.1 | ||||||||||||
Energy | 16,604 | 3.8 | ||||||||||||
Healthcare Services | 9,616 | 2.2 | ||||||||||||
Social/Platform Software | 8,969 | 2.0 | ||||||||||||
Life and Health Insurance | 8,797 | 2.0 | ||||||||||||
Multimedia and Design Software | 8,380 | 1.9 | ||||||||||||
Infrastructure | 8,225 | 1.9 | ||||||||||||
Computer Hardware | 7,759 | 1.8 | ||||||||||||
Healthcare Technology Systems | 7,125 | 1.6 | ||||||||||||
Database Software | 6,866 | 1.6 | ||||||||||||
Other Financial Services | 6,078 | 1.4 | ||||||||||||
Business/Productivity Software | 5,873 | 1.3 | ||||||||||||
Consumer Non-Durables | 5,578 | 1.3 | ||||||||||||
Entertainment Software | 3,936 | 0.9 | ||||||||||||
Cultivation | 3,906 | 0.9 | ||||||||||||
Human Capital Services | 3,879 | 0.9 | ||||||||||||
Aerospace and Defense | 3,497 | 0.8 | ||||||||||||
Medical Software and Information Services | 2,535 | 0.6 | ||||||||||||
Food Products | 2,364 | 0.5 | ||||||||||||
Financial Software | 2,046 | 0.5 | ||||||||||||
Application Software | 1,821 | 0.4 | ||||||||||||
Business to Business Marketplace | 1,376 | 0.3 | ||||||||||||
Software Development Applications | 526 | 0.1 | ||||||||||||
Elder and Disabled Care | 486 | 0.1 | ||||||||||||
Information Services (B2C) | 285 | 0.1 | ||||||||||||
Network Management Software | 180 | * | ||||||||||||
Home Furnishings | 151 | * | ||||||||||||
Financial Services | 150 | * | ||||||||||||
General Media and Content | 105 | * | ||||||||||||
Communication Software | 54 | * | ||||||||||||
Logistics | 51 | * | ||||||||||||
Commercial Services | 6 | * | ||||||||||||
Household Products | — | * | ||||||||||||
Total portfolio company investments | $ | 441,376 | 100.0 | % |
September 30, 2022 | December 31, 2021 | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth capital loans | Growth capital loans | $ | 415,416 | 97.6 | % | $ | 309,468 | 96.9 | % | Growth capital loans | $ | 393,507 | 94.9 | % | $ | 392,025 | 94.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver loans | Revolver loans | 9,927 | 2.3 | 9,650 | 3.0 | Revolver loans | 20,808 | 5.0 | 21,233 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible notes | Convertible notes | 300 | 0.1 | 375 | 0.1 | Convertible notes | 294 | 0.1 | 300 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total debt investments | Total debt investments | $ | 425,643 | 100.0 | % | $ | 319,493 | 100.0 | % | Total debt investments | $ | 414,609 | 100.0 | % | $ | 413,558 | 100.0 | % |
(in thousands) | For the Three Months Ended September 30, 2022 | For the Three Months Ended September 30, 2021 | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||
Beginning portfolio at fair value | $ | 402,847 | $ | 160,676 | $ | 343,984 | $ | 120,368 | ||||||||||||||||||
New debt investments, net(1) | 78,116 | 91,540 | 192,152 | 151,872 | ||||||||||||||||||||||
Scheduled principal amortization | (3,217) | (6,678) | (10,479) | (20,227) | ||||||||||||||||||||||
Principal prepayments and early repayments | (17,892) | (13,196) | (74,556) | (25,659) | ||||||||||||||||||||||
Accretion of debt investment fees | 2,985 | 769 | 6,958 | 2,091 | ||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 41 | 109 | 299 | 180 | ||||||||||||||||||||||
New warrant investments | 1,001 | 2,331 | 2,181 | 4,214 | ||||||||||||||||||||||
New equity investments | 887 | 1,861 | 4,098 | 3,362 | ||||||||||||||||||||||
Net realized losses | (1) | — | (164) | (12) | ||||||||||||||||||||||
Net unrealized gains on investments | (9,097) | 2,944 | (8,803) | 4,167 | ||||||||||||||||||||||
Ending portfolio at fair value | $ | 455,670 | $ | 240,356 | $ | 455,670 | $ | 240,356 |
For the Three Months Ended | ||||||||||||||
(in thousands) | March 31, 2023 | March 31, 2022 | ||||||||||||
Beginning portfolio at fair value | $ | 441,376 | $ | 343,984 | ||||||||||
New debt investments, net(1) | 14,776 | 52,140 | ||||||||||||
Scheduled principal amortization | (5,791) | (3,586) | ||||||||||||
Principal prepayments and early repayments | (6,310) | (24,124) | ||||||||||||
Accretion of debt investment fees | 1,983 | 1,615 | ||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 713 | 195 | ||||||||||||
New warrant investments | 179 | 532 | ||||||||||||
New equity investments | 745 | 1,713 | ||||||||||||
Net realized losses | (417) | — | ||||||||||||
Net unrealized gains/(losses) on investments | (5,256) | 1,774 | ||||||||||||
Ending portfolio at fair value | $ | 441,998 | $ | 374,243 |
For the Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commitments and Fundings (in thousands) | Commitments and Fundings (in thousands) | For the Three Months Ended September 30, 2022 | For the Three Months Ended September 30, 2021 | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | Commitments and Fundings (in thousands) | March 31, 2023 | March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Commitments | Debt Commitments | Debt Commitments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New portfolio companies | New portfolio companies | $ | 21,929 | $ | 127,150 | $ | 73,963 | $ | 241,987 | New portfolio companies | $ | 10,870 | $ | 18,300 | ||||||||||||||||||||||||||
Existing portfolio companies | Existing portfolio companies | 2,000 | 27,375 | 38,957 | 40,271 | Existing portfolio companies | 1,124 | 20,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total(1) | Total(1) | $ | 23,929 | $ | 154,525 | $ | 112,920 | $ | 282,258 | Total(1) | $ | 11,994 | $ | 38,873 | ||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments | Funded Debt Investments | $ | 65,856 | $ | 93,654 | $ | 131,077 | $ | 155,381 | Funded Debt Investments | $ | 15,116 | $ | 53,008 | ||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments | Equity Investments | $ | 887 | $ | 1,861 | $ | 4,631 | $ | 3,362 | Equity Investments | $ | 252 | $ | 1,713 |
Category | Category Definition | Action Item | ||||||||||||
Clear (1) | Performing above expectations and/or strong financial or enterprise profile, value or coverage. | Review quarterly. | ||||||||||||
White (2) | Performing at expectations and/or reasonably close to it. Reasonable financial or enterprise profile, value or coverage. Generally, all new loans are initially graded White. | Contact portfolio company periodically in no event less than quarterly. | ||||||||||||
Yellow (3) | Performing generally below expectations and/or some proactive concern. Adequate financial or enterprise profile, value or coverage. | Contact portfolio company monthly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors. | ||||||||||||
Orange (4) | Needs close attention due to performance materially below expectations, weak financial and/or enterprise profile, concern regarding additional capital or exit equivalent. | Contact portfolio company weekly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors regularly; our Adviser forms a workout group to minimize risk of loss. | ||||||||||||
Red (5) | Serious concern/trouble due to pending or actual default or equivalent. May experience partial and/or full loss. | Maximize value from assets. |
September 30, 2022 | December 31, 2021 | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Category (dollars in thousands) | Credit Category (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Credit Category (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clear (1) | Clear (1) | $ | 13,237 | 3.1 | % | 4 | $ | 24,595 | 7.7 | % | 5 | Clear (1) | $ | 23,405 | 5.7 | % | 4 | $ | 12,898 | 3.1 | % | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White (2) | White (2) | 378,612 | 89.0 | 82 | 294,898 | 92.3 | 52 | White (2) | 355,366 | 85.7 | 76 | 371,809 | 89.9 | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yellow (3) | Yellow (3) | 33,272 | 7.8 | 5 | — | — | — | Yellow (3) | 19,522 | 4.7 | 8 | 16,474 | 4.0 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orange (4) | Orange (4) | — | — | — | — | — | — | Orange (4) | 13,651 | 3.3 | 3 | 10,297 | 2.5 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red (5) | Red (5) | 522 | 0.1 | 1 | — | — | — | Red (5) | 2,665 | 0.6 | 1 | 2,080 | 0.5 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 425,643 | 100.0 | % | 92 | $ | 319,493 | 100.0 | % | 57 | Total | $ | 414,609 | 100.0 | % | 92 | $ | 413,558 | 100.0 | % | 92 |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Three Months Ended September 30, 2022 | For the Three Months Ended September 30, 2021 | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | |||||||||||||
Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | 16.2 | % | 15.4 | % | 15.6 | % | 15.2 | % | |||||||||
Coupon income | 11.6 | % | 10.5 | % | 10.8 | % | 10.4 | % | |||||||||
Accretion of discount | 1.2 | % | 1.0 | % | 1.2 | % | 1.0 | % | |||||||||
Accretion of end-of-term payments | 2.0 | % | 2.5 | % | 2.1 | % | 2.6 | % | |||||||||
Impact of prepayments during the period | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.5 | % | 1.2 | % |
For the Three Months Ended | ||||||||||||||
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | March 31, 2023 | March 31, 2022 | ||||||||||||
Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | 16.7 | % | 15.2 | % | ||||||||||
Coupon income | 12.8 | % | 10.2 | % | ||||||||||
Accretion of discount | 1.9 | % | 1.3 | % | ||||||||||
Accretion of end-of-term payments | 1.9 | % | 2.2 | % | ||||||||||
Impact of prepayments during the period | 0.1 | % | 1.5 | % |
Returns on Net Asset Value and Total Assets(1) (dollars in thousands) | For the Three Months Ended September 30, 2022 | For the Three Months Ended September 30, 2021 | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | |||||||||||||
Net investment income | $ | 10,264 | $ | 2,376 | $ | 25,696 | $ | 5,791 | |||||||||
Net increase in net assets | $ | 1,034 | $ | 5,364 | $ | 15,334 | $ | 10,135 | |||||||||
Average net asset value(2) | $ | 295,419 | $ | 128,605 | $ | 281,117 | $ | 118,336 | |||||||||
Average total assets(2) | $ | 453,550 | $ | 205,248 | $ | 423,878 | $ | 179,165 | |||||||||
Net investment income to average net asset value(3) | 13.8 | % | 7.4 | % | 12.2 | % | 6.5 | % | |||||||||
Net increase in net assets to average net asset value(3) | 1.4 | % | 16.7 | % | 7.3 | % | 11.5 | % | |||||||||
Net investment income to average total assets(3) | 9.0 | % | 4.6 | % | 8.1 | % | 4.3 | % | |||||||||
Net increase in net assets to average total assets(3) | 0.9 | % | 10.5 | % | 4.8 | % | 7.6 | % |
For the Three Months Ended | ||||||||||||||
Returns on Net Asset Value and Total Assets(1) (dollars in thousands) | March 31, 2023 | March 31, 2022 | ||||||||||||
Net investment income | $ | 11,335 | $ | 7,296 | ||||||||||
Net increase in net assets | $ | 6,580 | $ | 7,878 | ||||||||||
Average net asset value(2) | $ | 289,058 | $ | 258,888 | ||||||||||
Average total assets(2) | $ | 481,101 | $ | 387,872 | ||||||||||
Net investment income to average net asset value(3) | 15.9 | % | 11.4 | % | ||||||||||
Net increase in net assets to average net asset value(3) | 9.2 | % | 12.3 | % | ||||||||||
Net investment income to average total assets(3) | 9.6 | % | 7.6 | % | ||||||||||
Net increase in net assets to average total assets(3) | 5.5 | % | 8.2 | % |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | $ | 14,273 | $ | 14,273 | ||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction, Inc. | Canvas Construction, Inc. | $ | 8,000 | $ | 8,000 | |||||||||||||||||||||||
Cardless, Inc. | Cardless, Inc. | 8,000 | 8,000 | |||||||||||||||||||||||||
Workstep Inc. | Workstep Inc. | 8,000 | 8,000 | |||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies, Inc. | Karat Financial Technologies, Inc. | 7,284 | 6,990 | |||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | The Aligned Company | 7,000 | 7,000 | |||||||||||||||||||||||||
Ever/Body Inc. | Ever/Body Inc. | 13,250 | 13,250 | Ever/Body Inc. | 6,200 | 6,200 | ||||||||||||||||||||||
Morty, Inc. | 12,000 | 12,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Embed Financial Technologies, Inc. | 8,750 | 10,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Workstep Inc. | 8,000 | 8,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Activehours, Inc. | 5,000 | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | Eightfold AI Inc. | 5,000 | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||
Wisetack, Inc. | Wisetack, Inc. | 5,000 | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Homeward, Inc. | 8,000 | 8,000 | Homeward, Inc. | 4,000 | 4,000 | ||||||||||||||||||||||
Cardless, Inc. | 8,000 | 8,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction, Inc. | 8,000 | 14,500 | ||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | 7,000 | 7,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | 7,000 | 7,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies, Inc. | 6,990 | 6,990 | ||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures, Inc. | 5,055 | 5,055 | ||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | 5,000 | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | 5,000 | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | 3,644 | 3,644 | ||||||||||||||||||||||||||
JOKR | JOKR | 3,748 | 3,748 | |||||||||||||||||||||||||
Highbeam, Inc. | Highbeam, Inc. | 3,500 | — | |||||||||||||||||||||||||
Flashparking, Inc. | Flashparking, Inc. | 3,490 | 3,837 | Flashparking, Inc. | 3,490 | 3,490 | ||||||||||||||||||||||
JOKR | 3,469 | 3,740 | ||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc. | 3,400 | 3,400 | ||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, Inc. | 3,262 | 7,771 | ||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Loft Orbital Solutions Inc. | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Lower Holding Company | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings, Inc. | Vestwell Holdings, Inc. | 3,000 | 10,000 | Vestwell Holdings, Inc. | 3,000 | 3,000 | ||||||||||||||||||||||
Quantum Circuits, Inc. | Quantum Circuits, Inc. | 3,000 | — | Quantum Circuits, Inc. | 2,590 | 2,890 | ||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | 3,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | 3,000 | 6,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | 2,526 | 7,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Petfolk Inc. | Petfolk Inc. | 1,787 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | True Footage, Inc. | 1,417 | 1,417 | |||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Overtime Sports, Inc. | 1,143 | 1,143 | |||||||||||||||||||||||||
Trueskin GmbH | Trueskin GmbH | 1,088 | 2,140 | |||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens (USA), Inc. | Athletic Greens (USA), Inc. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Belong Home, Inc. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | Dia Styling Co. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Found Health, Inc. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Jerry Services, Inc. | 1,000 | 1,500 | |||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | Pair Eyewear, Inc. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Parker Group, Inc. | Parker Group, Inc. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | Strata Identity, Inc. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Substack, Inc. | Substack, Inc. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Wispr AI, Inc. | Wispr AI, Inc. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Construction Finance Corporation | Construction Finance Corporation | 976 | 972 | |||||||||||||||||||||||||
Manufactured Networks, Inc. | Manufactured Networks, Inc. | 844 | 1,250 | |||||||||||||||||||||||||
Homelight, Inc. | Homelight, Inc. | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Metropolis Technologies, Inc. | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||
Relay Commerce, Inc. | Relay Commerce, Inc. | 463 | 463 | |||||||||||||||||||||||||
Foodology, Inc. | Foodology, Inc. | 372 | 372 | |||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd. | McN Investments Ltd. | 200 | 200 | |||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Baby Generation, Inc. | 125 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Allplants LTD | Allplants LTD | 99 | 97 | |||||||||||||||||||||||||
Worldwide Freight Logistics Ltd. | Worldwide Freight Logistics Ltd. | 72 | 242 | |||||||||||||||||||||||||
NX Foods GMBH | NX Foods GMBH | 32 | 204 | |||||||||||||||||||||||||
Angle Health, Inc. | Angle Health, Inc. | — | 500 | |||||||||||||||||||||||||
Dance GmbH | Dance GmbH | — | 1,070 | |||||||||||||||||||||||||
Elodie Games, Inc. | Elodie Games, Inc. | 2,500 | 7,000 | Elodie Games, Inc. | — | 2,500 | ||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | 2,494 | 5,695 | ||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Ephemeral Solutions, Inc. | — | 333 | |||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited | Flo Health UK Limited | — | 173 | |||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Levels Health Inc. | — | 14,273 | |||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Medly Health Inc. | — | 1,391 | |||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Merama Inc. | — | 3,644 | |||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. | Mystery Tackle Box, Inc. | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce, Ltd. | Quick Commerce, Ltd. | — | 500 | |||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc. | RenoRun, Inc. | — | 3,400 | |||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Ribbon Home, Inc. | 2,000 | 13,000 | Ribbon Home, Inc. | — | 2,000 | ||||||||||||||||||||||
Redfish Labs, Inc. | 2,000 | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Petfolk Inc. | 2,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Trueskin GmbH | 1,959 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Relay Commerce, Inc. | 1,925 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Manufactured Networks, Inc. | 1,850 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Elsker, Inc. | 1,750 | 2,750 | ||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto, Inc. | 1,500 | 1,500 | ||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | 1,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Flink SE | 1,250 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | 1,250 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | 1,143 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Dance GmbH | 1,045 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Wispr AI, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Tripscout, Inc. | Tripscout, Inc. | 1,000 | 1,000 | Tripscout, Inc. | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||
Substack, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Parker Group, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Homelight, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Encore Music Technologies, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | 1,000 | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 105,430 | $ | 137,102 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
Athletic Greens (USA), Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||
Angle Health, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||
Construction Finance Corporation | 997 | — | ||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | 583 | — | ||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | 556 | — | ||||||||||||
Quick Commerce, Ltd. | 500 | — | ||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | 500 | — | ||||||||||||
Worldwide Freight Logistics Ltd. | 490 | — | ||||||||||||
Everdrop GmbH | 425 | — | ||||||||||||
NX Foods GMBH | 412 | — | ||||||||||||
Foodology, Inc. | 372 | — | ||||||||||||
MCN Investments Ltd. | 200 | — | ||||||||||||
Flo Health UK Limited | 173 | — | ||||||||||||
Allplants LTD | 89 | 1,160 | ||||||||||||
YDC Inc. | — | 2,600 | ||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | — | 810 | ||||||||||||
Trendly, Inc. | — | 1,000 | ||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | — | 7,500 | ||||||||||||
Project 1920, Inc. | — | — | ||||||||||||
Nate, Inc. | — | 8,000 | ||||||||||||
Nakdcom One World AB | — | — | ||||||||||||
Material Technologies Corporation | — | 5,000 | ||||||||||||
Leolabs, Inc. | — | — | ||||||||||||
Kobold Metals | — | 3,500 | ||||||||||||
Kasa Living, Inc. | — | 5,000 | ||||||||||||
Immersive Group Gaming, Ltd. | — | 1,000 | ||||||||||||
Idelic, Inc. | — | 4,000 | ||||||||||||
HI LLC | — | 2,500 | ||||||||||||
Hey Favor, Inc. | — | 8,000 | ||||||||||||
Feather Home, Inc. | — | 1,000 | ||||||||||||
Elektra Mobility, Inc. | — | — | ||||||||||||
Dumpling, Inc. | — | 500 | ||||||||||||
Don’t Run Out, Inc. | — | 1,000 | ||||||||||||
Demain ES | — | 2,268 | ||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | — | 14,000 | ||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | — | 10,000 | ||||||||||||
Appex Group, Inc. | — | 8,000 | ||||||||||||
Alyk, Inc. | — | 500 | ||||||||||||
Total | $ | 211,572 | $ | 331,743 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
Dependent on milestones | $ | 89,355 | $ | 115,545 | ||||||||||
Expiring during: | ||||||||||||||
2022 | $ | 85,547 | $ | 196,300 | ||||||||||
2023 | 101,635 | 135,443 | ||||||||||||
2024 | 23,247 | — | ||||||||||||
2025 | 1,143 | — | ||||||||||||
Total | $ | 211,572 | $ | 331,743 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||
Dependent on milestones | $ | 30,505 | $ | 43,987 | ||||||||||
Expiring during: | ||||||||||||||
2023 | 81,927 | 124,487 | ||||||||||||
2024 | 15,076 | 11,472 | ||||||||||||
2025 | 8,427 | 1,143 | ||||||||||||
Total | $ | 105,430 | $ | 137,102 |
Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | ||||||||||||||||||||
November 12, 2020 | November 13, 2020 | November 20, 2020 | $ | 0.15 | |||||||||||||||||||
December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.14 | (1) | |||||||||||||||||||
May 12, 2021 | May 13, 2021 | May 19, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
August 11, 2021 | August 13, 2021 | August 27, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
October 29, 2021 | November 1, 2021 | November 12, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
December 8, 2021 | December 10, 2021 | December 29, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
December 8, 2021 | December 10, 2021 | December 29, 2021 | 0.10 | (2) | |||||||||||||||||||
April 28, 2022 | May 13, 2022 | May 19, 2022 | 0.33 | ||||||||||||||||||||
July 26, 2022 | August 5, 2022 | August 26, 2022 | 0.40 | ||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 2.62 |
Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | ||||||||||||||||||||
November 12, 2020 | November 13, 2020 | November 20, 2020 | $ | 0.15 | |||||||||||||||||||
December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.14 | (1) | |||||||||||||||||||
May 12, 2021 | May 13, 2021 | May 19, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
August 11, 2021 | August 13, 2021 | August 27, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
October 29, 2021 | November 1, 2021 | November 12, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
December 8, 2021 | December 10, 2021 | December 29, 2021 | 0.30 | ||||||||||||||||||||
December 8, 2021 | December 10, 2021 | December 29, 2021 | 0.10 | (2) | |||||||||||||||||||
April 28, 2022 | May 13, 2022 | May 19, 2022 | 0.33 | ||||||||||||||||||||
July 26, 2022 | August 5, 2022 | August 26, 2022 | 0.40 | ||||||||||||||||||||
October 28, 2022 | November 1, 2022 | November 11, 2022 | 0.40 | ||||||||||||||||||||
December 9, 2022 | December 15, 2022 | December 30, 2022 | 0.40 | ||||||||||||||||||||
December 9, 2022 | December 15, 2022 | December 30 2022 | 0.10 | ||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 3.52 |
Change in Interest Rates (in thousands) | Change in Interest Rates (in thousands) | Increase (decrease) in interest income | (Increase) decrease in interest expense | Net increase (decrease) in net investment income | Change in Interest Rates (in thousands) | Increase (decrease) in interest income | (Increase) decrease in interest expense | Net increase (decrease) in net investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 300 basis points | Up 300 basis points | $ | 9,871 | $ | (3,750) | $ | 6,121 | Up 300 basis points | $ | 9,472 | $ | (3,750) | $ | 5,722 | ||||||||||||||||||||||||||
Up 200 basis points | Up 200 basis points | $ | 6,581 | $ | (2,500) | $ | 4,081 | Up 200 basis points | $ | 6,315 | $ | (2,500) | $ | 3,815 | ||||||||||||||||||||||||||
Up 100 basis points | Up 100 basis points | $ | 3,290 | $ | (1,250) | $ | 2,040 | Up 100 basis points | $ | 3,157 | $ | (1,250) | $ | 1,907 | ||||||||||||||||||||||||||
Up 50 basis points | Up 50 basis points | $ | 1,645 | $ | (625) | $ | 1,020 | Up 50 basis points | $ | 1,579 | $ | (625) | $ | 954 | ||||||||||||||||||||||||||
Down 50 basis points | Down 50 basis points | $ | (1,607) | $ | 625 | $ | (982) | Down 50 basis points | $ | (1,556) | $ | 625 | $ | (931) | ||||||||||||||||||||||||||
Down 100 basis points | Down 100 basis points | $ | (3,176) | $ | 1,250 | $ | (1,926) | Down 100 basis points | $ | (3,090) | $ | 1,250 | $ | (1,840) | ||||||||||||||||||||||||||
Down 200 basis points | Down 200 basis points | $ | (6,250) | $ | 2,500 | $ | (3,750) | Down 200 basis points | $ | (6,144) | $ | 2,500 | $ | (3,644) | ||||||||||||||||||||||||||
Down 300 basis points | Down 300 basis points | $ | (6,952) | $ | 3,058 | $ | (3,894) | Down 300 basis points | $ | (9,135) | $ | 3,750 | $ | (5,385) |
3.1 | |||||
3.2 | |||||
3.3 | Bylaws(3) | ||||
10.2 | |||||
31.1 | |||||
31.2 | |||||
32.1 | |||||
32.2 | |||||
101.INS | Inline XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document. | ||||
101.SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document | ||||
101.CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document | ||||
101.DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document | ||||
101.LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document | ||||
101.PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document | ||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) |
TriplePoint Private Venture Credit Inc. | ||||||||||||||
Date: | By: | /s/ James P. Labe | ||||||||||||
James P. Labe | ||||||||||||||
Chief Executive Officer and Chairman of the Board of Directors | ||||||||||||||
(Principal Executive Officer) |
Date: | By: | /s/ Christopher M. Mathieu | ||||||||||||
Christopher M. Mathieu | ||||||||||||||
Chief Financial Officer | ||||||||||||||
(Principal Financial and Accounting Officer) |