Exhibit 99.2
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
NET SALES
FOR THE PERIOD ENDED JUNE 30, 2004
($ in millions)
Percentage Change | ||||||||||||||||||||||||
Quarter-to-Date | 2004 | 2003 | Including Foreign Exchange | Excluding Foreign Exchange | ||||||||||||||||||||
Amount | % of Total | Amount | % of Total | |||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | $ | 3,831 | 70.6 | % | $ | 3,631 | 70.8 | % | 6 | % | 2 | % | ||||||||||||
US Pharmaceuticals | 2,048 | 37.7 | % | 2,018 | 39.3 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||||
Primary Care | 1,419 | 26.1 | % | 1,519 | 29.6 | % | -7 | % | -7 | % | ||||||||||||||
Oncology/Virology | 510 | 9.4 | % | 435 | 8.5 | % | 17 | % | 17 | % | ||||||||||||||
Neuroscience | 119 | 2.2 | % | 64 | 1.2 | % | 86 | % | 86 | % | ||||||||||||||
Latin America/Canada | 257 | 4.7 | % | 240 | 4.7 | % | 7 | % | 4 | % | ||||||||||||||
Europe and Middle East Medicines | 1,185 | 21.8 | % | 1,052 | 20.5 | % | 13 | % | 3 | % | ||||||||||||||
Asia/Pacific Medicines | 293 | 5.4 | % | 256 | 5.0 | % | 14 | % | 6 | % | ||||||||||||||
Oncology Therapeutics Network | 611 | 11.2 | % | 558 | 10.9 | % | 9 | % | 9 | % | ||||||||||||||
Nutritionals | 510 | 9.4 | % | 521 | 10.2 | % | -2 | % | -2 | % | ||||||||||||||
Other Healthcare | 478 | 8.8 | % | 419 | 8.1 | % | 14 | % | 10 | % | ||||||||||||||
ConvaTec | 234 | 4.3 | % | 202 | 3.9 | % | 16 | % | 9 | % | ||||||||||||||
Medical Imaging | 151 | 2.8 | % | 129 | 2.5 | % | 17 | % | 16 | % | ||||||||||||||
Consumer Medicines | 93 | 1.7 | % | 88 | 1.7 | % | 6 | % | 4 | % | ||||||||||||||
Total Company | $ | 5,430 | 100.0 | % | $ | 5,129 | 100.0 | % | 6 | % | 3 | % | ||||||||||||
Percentage Change | |||||||||||||||||||||||||||
Year-to-Date | 2004 | 2003 | Including Foreign Exchange | Excluding Foreign Exchange | |||||||||||||||||||||||
Amount | % of Total | Amount | % of Total | ||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | $ | 7,522 | 70.9 | % | $ | 6,996 | 71.0 | % | 8 | % | 3 | % | |||||||||||||||
US Pharmaceuticals | 3,974 | 37.5 | % | 3,907 | 39.6 | % | 2 | % | 2 | % | |||||||||||||||||
Primary Care | 2,800 | 26.4 | % | 2,936 | 29.8 | % | -5 | % | -5 | % | |||||||||||||||||
Oncology/Virology | 942 | 8.9 | % | 870 | 8.8 | % | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||
Neuroscience | 232 | 2.2 | % | 101 | 1.0 | % | 130 | % | 130 | % | |||||||||||||||||
Latin America/Canada | 508 | 4.8 | % | 454 | 4.6 | % | 12 | % | 7 | % | |||||||||||||||||
Europe and Middle East Medicines | 2,374 | 22.4 | % | 2,037 | 20.7 | % | 17 | % | 3 | % | |||||||||||||||||
Asia/Pacific Medicines | 561 | 5.3 | % | 482 | 4.9 | % | 16 | % | 6 | % | |||||||||||||||||
Oncology Therapeutics Network | 1,166 | 11.0 | % | 1,078 | 10.9 | % | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||
Nutritionals | 1,012 | 9.5 | % | 979 | 9.9 | % | 3 | % | 3 | % | |||||||||||||||||
Other Healthcare | 911 | 8.6 | % | 804 | 8.2 | % | 13 | % | 8 | % | |||||||||||||||||
ConvaTec | 451 | 4.3 | % | 383 | 3.9 | % | 18 | % | 9 | % | |||||||||||||||||
Medical Imaging | 290 | 2.7 | % | 250 | 2.6 | % | 16 | % | 15 | % | |||||||||||||||||
Consumer Medicines | 170 | 1.6 | % | 171 | 1.7 | % | -1 | % | -4 | % | |||||||||||||||||
Total Company | $ | 10,611 | 100.0 | % | $ | 9,857 | 100.0 | % | 8 | % | 4 | % | |||||||||||||||
* | Change is in excess of +/- 200% |
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
SEGMENT SALES AND COMPOSITION OF CHANGE IN SALES
FOR THE PERIOD ENDED JUNE 30, 2004
(DOLLARS IN MILLIONS)
QUARTER-TO-DATE | ||||||||||||||||||||||||||||
Oncology | ||||||||||||||||||||||||||||
Therapeutics | Consumer | |||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | Network | Nutritionals | Convatec | Medical Imaging | Medicines | Total Company | ||||||||||||||||||||||
Price Increases(Decreases) | 1 | % | — | 6 | % | — | 2 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||||||
Foreign Exchange | 4 | % | — | — | 7 | % | 1 | % | 2 | % | 3 | % | ||||||||||||||||
Volume | 1 | % | 9 | % | -8 | % | 9 | % | 14 | % | 3 | % | 2 | % | ||||||||||||||
Total Change | 6 | % | 9 | % | -2 | % | 16 | % | 17 | % | 6 | % | 6 | % | ||||||||||||||
Total 2003 Period to Date Sales | $ | 3,831 | $ | 611 | $ | 510 | $ | 234 | $ | 151 | $ | 93 | $ | 5,430 | ||||||||||||||
Total 2002 Period to Date Sales | $ | 3,631 | $ | 558 | $ | 521 | $ | 202 | $ | 129 | $ | 88 | $ | 5,129 |
YEAR-TO-DATE | ||||||||||||||||||||||||||||
Oncology | ||||||||||||||||||||||||||||
Therapeutics | Consumer | |||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | Network | Nutritionals | Convatec | Medical Imaging | Medicines | Total Company | ||||||||||||||||||||||
Price Increases(Decreases) | -1 | % | — | 4 | % | — | 4 | % | — | — | ||||||||||||||||||
Foreign Exchange | 5 | % | — | — | 9 | % | 1 | % | 3 | % | 4 | % | ||||||||||||||||
Volume | 4 | % | 8 | % | -1 | % | 9 | % | 11 | % | -4 | % | 4 | % | ||||||||||||||
Total Change | 8 | % | 8 | % | 3 | % | 18 | % | 16 | % | -1 | % | 8 | % | ||||||||||||||
Total 2004 Period to Date Sales | $ | 7,522 | $ | 1,166 | $ | 1,012 | $ | 451 | $ | 290 | $ | 170 | $ | 10,611 | ||||||||||||||
Total 2003 Period to Date Sales | $ | 6,996 | $ | 1,078 | $ | 979 | $ | 383 | $ | 250 | $ | 171 | $ | 9,857 |
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
2004 SECOND QUARTER REVIEW
($ in Millions)
Corporate Overview
Revenues: | 2004 | % of Total | 2003 | % of Total | %Var. | |||||||||||||||
Pharmaceuticals | $ | 3,831 | 70.6 | % | $ | 3,631 | 70.8 | % | 6 | % | ||||||||||
Oncology Therapeutics Network | 611 | 11.2 | % | 558 | 10.9 | % | 9 | % | ||||||||||||
Nutritionals | 510 | 9.4 | % | 521 | 10.2 | % | -2 | % | ||||||||||||
Other Healthcare | 478 | 8.8 | % | 419 | 8.1 | % | 14 | % | ||||||||||||
ConvaTec | 234 | 4.3 | % | 202 | 3.9 | % | 16 | % | ||||||||||||
Medical Imaging | 151 | 2.8 | % | 129 | 2.5 | % | 17 | % | ||||||||||||
Consumer Medicines | 93 | 1.7 | % | 88 | 1.7 | % | 6 | % | ||||||||||||
5,430 | 100.0 | % | 5,129 | 100.0 | % | 6 | % | |||||||||||||
Expenses: | % of Sales | % of Sales | %Var. | |||||||||||||||||
COGS | 2,095 | 38.6 | % | 1,852 | 36.1 | % | 13 | % | ||||||||||||
SG&A | 1,212 | 22.3 | % | 1,147 | 22.4 | % | 6 | % | ||||||||||||
Adv. & Promo. | 346 | 6.4 | % | 354 | 6.9 | % | -2 | % | ||||||||||||
R&D | 625 | 11.5 | % | 524 | 10.2 | % | 19 | % | ||||||||||||
In-process R&D | 62 | 1.1 | % | — | — | — | ||||||||||||||
Gain on sale of businesses | (18 | ) | -0.3 | % | — | — | — | |||||||||||||
Provision for restructuring | 6 | 0.1 | % | (7 | ) | -0.1 | % | 186 | % | |||||||||||
Litigation settlement expense/(income) | 379 | 7.0 | % | (41 | ) | -0.9 | % | * | ||||||||||||
Equity in net income of affiliates | (59 | ) | -1.1 | % | (48 | ) | -0.9 | % | -23 | % | ||||||||||
Other (Inc)/Exp | 7 | 0.1 | % | 101 | 2.0 | % | -93 | % | ||||||||||||
4,655 | 85.7 | % | 3,882 | 75.7 | % | 20 | % | |||||||||||||
Earnings Before Minority Interest and Income Taxes | 775 | 14.3 | % | 1,247 | 24.3 | % | -38 | % | ||||||||||||
Provision for income taxes | 120 | 262 | ||||||||||||||||||
Minority interest, net of taxes | 128 | 83 | ||||||||||||||||||
Net Earnings | $ | 527 | 9.7 | % | $ | 902 | 17.6 | % | -42 | % | ||||||||||
Earnings Per Share — Basic | $ | 0.27 | $ | 0.47 | -43 | % | ||||||||||||||
Average Shares — Basic | 1,942 | 1,937 | ||||||||||||||||||
Earnings Per Share — Diluted | $ | 0.27 | $ | 0.46 | -41 | % | ||||||||||||||
Average Shares — Diluted | 1,976 | 1,942 |
* | in excess of +/- 200% |
Worldwide | Change in U.S. | |||||||||||
Sales | Rx Demand | |||||||||||
Selected Products | $ in Millions | %Var. | 3Q03 vs. 3Q02 | |||||||||
Plavix | $ | 769 | 38 | % | 25 | % | ||||||
Pravachol/Pravigard Pac | 656 | -6 | % | -9 | % | |||||||
Avapro/Avalide | 233 | 37 | % | 15 | % | |||||||
Enfamil | 224 | -4 | % | N/A | ||||||||
Sustiva | 153 | -4 | % | 5 | % | |||||||
Ostomy | 137 | 9 | % | N/A | ||||||||
Wound Therapeutics | 94 | 29 | % | N/A | ||||||||
Zerit | 78 | -20 | % | -28 | % | |||||||
Coumadin | 77 | -18 | % | -19 | % | |||||||
Videx/Videx EC | 69 | -1 | % | -1 | % | |||||||
Glucovance | 47 | -59 | % | -38 | % | |||||||
Glucophage XR | 10 | -90 | % | -78 | % |
Other (Income)/Expense | 2004 | 2003 | ||||||
Interest Expense | 70 | 78 | ||||||
Interest Income | (22 | ) | (12 | ) | ||||
Foreign Exchange | 38 | 6 | ||||||
Other — net | (79 | ) | 29 | |||||
7 | 101 |
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
2004 SIX MONTH REVIEW
($ in Millions)
Corporate Overview
Revenues: | 2004 | % of Total | 2003 | % of Total | %Var. | |||||||||||||||
Pharmaceuticals | $ | 7,522 | 70.9 | % | $ | 6,996 | 71.0 | % | 8 | % | ||||||||||
Oncology Therapeutics Network | 1,166 | 11.0 | % | 1,078 | 10.9 | % | 8 | % | ||||||||||||
Nutritionals | 1,012 | 9.5 | % | 979 | 9.9 | % | 3 | % | ||||||||||||
Other Healtcare | 911 | 8.6 | % | 804 | 8.2 | % | 13 | % | ||||||||||||
ConvaTec | 451 | 4.3 | % | 383 | 3.9 | % | 18 | % | ||||||||||||
Medical Imaging | 290 | 2.7 | % | 250 | 2.6 | % | 16 | % | ||||||||||||
Consumer Medicines | 170 | 1.6 | % | 171 | 1.7 | % | -1 | % | ||||||||||||
10,611 | 100.0 | % | 9,857 | 100.0 | % | 8 | % | |||||||||||||
Expenses: | % of Sales | % of Sales | %Var. | |||||||||||||||||
COGS | 3,994 | 37.6 | % | 3,561 | 36.1 | % | 12 | % | ||||||||||||
SG&A | 2,446 | 23.1 | % | 2,247 | 22.8 | % | 9 | % | ||||||||||||
Adv. & Promo. | 662 | 6.2 | % | 669 | 6.8 | % | -1 | % | ||||||||||||
R&D | 1,208 | 11.4 | % | 999 | 10.1 | % | 21 | % | ||||||||||||
In-process R&D | 62 | 0.6 | % | — | — | — | ||||||||||||||
Gain on sale of businesses | (313 | ) | -2.9 | % | — | — | — | |||||||||||||
Provision for restructuring and other items | 18 | 0.2 | % | 5 | 0.1 | % | * | |||||||||||||
Litigation settlement expense/(income) | 379 | 3.6 | % | (62 | ) | -0.6 | % | * | ||||||||||||
Equity in net income of affiliates | (134 | ) | -1.3 | % | (70 | ) | -0.7 | % | -91 | % | ||||||||||
Other (Inc)/Exp, net | 45 | 0.4 | % | 98 | 1.0 | % | -54 | % | ||||||||||||
8,367 | 78.9 | % | 7,447 | 75.6 | % | 12 | % | |||||||||||||
Earnings Before Minority Interest and Income Taxes | 2,244 | 21.1 | % | 2,410 | 24.4 | % | -7 | % | ||||||||||||
Provision for income taxes | 518 | 578 | ||||||||||||||||||
Minority interest, net of taxes | 235 | 138 | ||||||||||||||||||
Net Earnings | $ | 1,491 | 14.1 | % | $ | 1,694 | 17.2 | % | -12 | % | ||||||||||
Earnings Per Share — Basic | $ | 0.77 | $ | 0.88 | -13 | % | ||||||||||||||
Average Shares — Basic | 1,940 | 1,936 | ||||||||||||||||||
Earnings Per Share — Diluted | $ | 0.76 | $ | 0.87 | -13 | % | ||||||||||||||
Average Shares — Diluted | 1,976 | 1,941 |
* | in excess of +/- 200% |
Worldwide | Change in U.S. | |||||||||||
Sales | Rx Demand | |||||||||||
Selected Products | $ in Millions | %Var. | YTD 04 vs. YTD 03 | |||||||||
Plavix | $ | 1,466 | 52 | % | 28 | % | ||||||
Pravachol/Pravigard Pac | 1,327 | 1 | % | -5 | % | |||||||
Enfamil | 432 | 9 | % | N/A | ||||||||
Avapro/Avalide | 430 | 25 | % | 16 | % | |||||||
Sustiva | 292 | -6 | % | 6 | % | |||||||
Ostomy | 264 | 11 | % | N/A | ||||||||
Wound Therapeutics | 181 | 28 | % | N/A | ||||||||
Glucovance | 149 | -33 | % | -19 | % | |||||||
Videx/Videx EC | 140 | -1 | % | -1 | % | |||||||
Zerit | 136 | -36 | % | -29 | % | |||||||
Coumadin | 114 | -37 | % | -18 | % | |||||||
Glucophage XR | 29 | -86 | % | -74 | % |
Other (Income)/Expense | 2004 | 2003 | ||||||
Interest Expense | 139 | 159 | ||||||
Interest Income | (39 | ) | (32 | ) | ||||
Foreign Exchange | 55 | (34 | ) | |||||
Other — net | (110 | ) | 5 | |||||
45 | 98 |
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
WORLDWIDE SALES BY PRODUCT
FOR THE THREE MONTHS ENDED JUNE 30, 2004
($ in millions)
WORLDWIDE | INTERNATIONAL * | DOMESTIC * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2004 | 2003 | % growth | 2004 | 2003 | % growth | 2004 | 2003 | % growth | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Company | $ | 5,430 | $ | 5,129 | 6 | % | $ | 2,157 | $ | 1,963 | 10 | % | $ | 3,273 | $ | 3,166 | 3 | % | ||||||||||||||||||
PHARMACEUTICALS | 3,831 | 3,631 | 6 | % | 1,760 | 1,582 | 11 | % | 2,071 | 2,049 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||
Cardiovasculars | 1,891 | 1,708 | 11 | % | 684 | 606 | 13 | % | 1,207 | 1,102 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||
Plavix | 769 | 557 | 38 | % | 118 | 85 | 39 | % | 651 | 472 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||
Pravachol/Pravigard Pac | 656 | 698 | -6 | % | 330 | 301 | 10 | % | 326 | 397 | -18 | % | ||||||||||||||||||||||||
Avapro/ Avalide | 233 | 170 | 37 | % | 89 | 73 | 22 | % | 144 | 97 | 48 | % | ||||||||||||||||||||||||
Monopril | 72 | 109 | -34 | % | 59 | 60 | -2 | % | 13 | 49 | -73 | % | ||||||||||||||||||||||||
Capoten/Captopril | 48 | 49 | -2 | % | 48 | 49 | -2 | % | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Coumadin | 77 | 94 | -18 | % | 7 | 7 | — | 70 | 87 | -20 | % | |||||||||||||||||||||||||
Anti-Cancer | 619 | 561 | 10 | % | 329 | 302 | 9 | % | 290 | 259 | 12 | % | ||||||||||||||||||||||||
TAXOL | 249 | 248 | — | 248 | 223 | 11 | % | 1 | 25 | -96 | % | |||||||||||||||||||||||||
Paraplatin | 241 | 247 | -2 | % | 35 | 34 | 3 | % | 206 | 213 | -3 | % | ||||||||||||||||||||||||
Erbitux | 72 | — | — | — | — | — | 72 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Anti-Infectives | 679 | 625 | 9 | % | 399 | 368 | 8 | % | 280 | 257 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||
Sustiva | 153 | 160 | -4 | % | 63 | 55 | 15 | % | 90 | 105 | -14 | % | ||||||||||||||||||||||||
Reyataz | 85 | 1 | * | ** | 20 | 1 | * | ** | 65 | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Cefzil | 55 | 59 | -7 | % | 26 | 21 | 24 | % | 29 | 38 | -24 | % | ||||||||||||||||||||||||
Videx/ Videx EC | 69 | 70 | -1 | % | 44 | 40 | 10 | % | 25 | 30 | -17 | % | ||||||||||||||||||||||||
Zerit | 78 | 98 | -20 | % | 40 | 48 | -17 | % | 38 | 50 | -24 | % | ||||||||||||||||||||||||
Maxipime | 50 | 45 | 11 | % | 50 | 45 | 11 | % | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Tequin | 39 | 40 | -3 | % | 13 | 9 | 44 | % | 26 | 31 | -16 | % | ||||||||||||||||||||||||
Central Nervous System | 44 | 103 | -57 | % | 44 | 42 | 5 | % | — | 61 | -100 | % | ||||||||||||||||||||||||
Sinemet | 27 | 31 | -13 | % | 22 | 21 | 5 | % | 5 | 10 | -50 | % | ||||||||||||||||||||||||
BuSpar | 1 | 11 | -91 | % | 6 | 7 | -14 | % | (5 | ) | 4 | * | ** | |||||||||||||||||||||||
Serzone | (3 | ) | 41 | -107 | % | (1 | ) | 1 | -200 | % | (2 | ) | 40 | * | ** | |||||||||||||||||||||
Other Pharmaceuticals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glucophage Franchise | 79 | 240 | -67 | % | 6 | 5 | 20 | % | 73 | 235 | -69 | % | ||||||||||||||||||||||||
Glucovance | 47 | 116 | -59 | % | 1 | 2 | -50 | % | 46 | 114 | -60 | % | ||||||||||||||||||||||||
Glucophage | 12 | 26 | -54 | % | 3 | 2 | 50 | % | 9 | 24 | -63 | % | ||||||||||||||||||||||||
Glucophage XR | 10 | 102 | -90 | % | 1 | 1 | — | 9 | 101 | -91 | % | |||||||||||||||||||||||||
Metaglip | 10 | (4 | ) | * | ** | 1 | — | — | 9 | (4 | ) | * | ** | |||||||||||||||||||||||
Abilify** | 122 | 65 | 88 | % | 3 | 1 | 200 | % | 119 | 64 | 86 | % | ||||||||||||||||||||||||
ONCOLOGY THERAPEUTICS NETWORK | 611 | 558 | 9 | % | — | — | — | 611 | 558 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||
NUTRITIONALS | 510 | 521 | -2 | % | 261 | 240 | 9 | % | 249 | 281 | -11 | % | ||||||||||||||||||||||||
Infant Formulas | 365 | 345 | 6 | % | 126 | 114 | 11 | % | 239 | 231 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||
Enfamil | 224 | 233 | -4 | % | 70 | 65 | 8 | % | 154 | 168 | -8 | % | ||||||||||||||||||||||||
Other Nutritional Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toddler/Children’s Nutritionals | 118 | 103 | 15 | % | 118 | 103 | 15 | % | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Adult Consumer Nutritionals | 9 | 37 | -76 | % | 7 | 11 | -36 | % | 2 | 26 | -92 | % | ||||||||||||||||||||||||
OTHER HEALTHCARE | 478 | 419 | 14 | % | 214 | 191 | 12 | % | 264 | 228 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||
CONVATEC PRODUCTS | 234 | 202 | 16 | % | 163 | 140 | 16 | % | 71 | 62 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||
Ostomy | 137 | 126 | 9 | % | 96 | 88 | 9 | % | 41 | 38 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||
Wound Therapeutics | 94 | 73 | 29 | % | 64 | 50 | 28 | % | 30 | 23 | 30 | % | ||||||||||||||||||||||||
MEDICAL IMAGING | 151 | 129 | 17 | % | 24 | 17 | 41 | % | 127 | 112 | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||
Cardiolite | 105 | 86 | 22 | % | 13 | 9 | 44 | % | 92 | 77 | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||
CONSUMER MEDICINES | 93 | 88 | 6 | % | 27 | 34 | -21 | % | 66 | 54 | 22 | % |
* | This table presents Total Company sales on a legal entity source basis and segment and product sales on a country management reported basis. As a result, the sum of segment sales for International and for Domestic do not tie to the Total Company International and Domestic sales shown above. | |
** | Includes alliance revenue from the co-promotional agreement with Otsuka Pharmaceutical Co., Ltd. | |
*** | In Excess of +/- 200% |
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
WORLDWIDE SALES BY PRODUCT
FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2004
($ in millions)
WORLDWIDE | INTERNATIONAL * | DOMESTIC * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2004 | 2003 | % growth | 2004 | 2003 | % growth | 2004 | 2003 | % growth | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Company | $ | 10,611 | $ | 9,857 | 8 | % | $ | 4,275 | $ | 3,761 | 14 | % | $ | 6,336 | $ | 6,096 | 4 | % | ||||||||||||||||||
PHARMACEUTICALS | 7,522 | 6,996 | 8 | % | 3,485 | 3,033 | 15 | % | 4,037 | 3,963 | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||
Cardiovasculars | 3,639 | 3,197 | 14 | % | 1,358 | 1,151 | 18 | % | 2,281 | 2,046 | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||
Plavix | 1,466 | 965 | 52 | % | 230 | 158 | 46 | % | 1,236 | 807 | 53 | % | ||||||||||||||||||||||||
Pravachol/Pravigard Pac | 1,327 | 1,311 | 1 | % | 658 | 572 | 15 | % | 669 | 739 | -9 | % | ||||||||||||||||||||||||
Avapro/ Avalide | 430 | 345 | 25 | % | 170 | 131 | 30 | % | 260 | 214 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||
Monopril | 137 | 232 | -41 | % | 125 | 118 | 6 | % | 12 | 114 | -89 | % | ||||||||||||||||||||||||
Coumadin | 114 | 182 | -37 | % | 13 | 12 | 8 | % | 101 | 170 | -41 | % | ||||||||||||||||||||||||
Capoten/Captopril | 94 | 98 | -4 | % | 94 | 98 | -4 | % | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Anti-Cancer | 1,162 | 1,044 | 11 | % | 632 | 560 | 13 | % | 530 | 484 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||
TAXOL | 492 | 457 | 8 | % | 477 | 415 | 15 | % | 15 | 42 | -64 | % | ||||||||||||||||||||||||
Paraplatin | 469 | 456 | 3 | % | 65 | 61 | 7 | % | 404 | 395 | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||
Erbitux | 89 | — | — | — | — | — | 89 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Anti-Infectives | 1,328 | 1,325 | — | 783 | 717 | 9 | % | 545 | 608 | -10 | % | |||||||||||||||||||||||||
Sustiva | 292 | 310 | -6 | % | 126 | 101 | 25 | % | 166 | 209 | -21 | % | ||||||||||||||||||||||||
Reyataz | 160 | 1 | * | ** | 29 | 1 | * | ** | 131 | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Videx/ Videx EC | 140 | 142 | -1 | % | 86 | 77 | 12 | % | 54 | 65 | -17 | % | ||||||||||||||||||||||||
Zerit | 136 | 213 | -36 | % | 82 | 96 | -15 | % | 54 | 117 | -54 | % | ||||||||||||||||||||||||
Cefzil | 127 | 172 | -26 | % | 56 | 46 | 22 | % | 71 | 126 | -44 | % | ||||||||||||||||||||||||
Maxipime | 94 | 87 | 8 | % | 94 | 87 | 8 | % | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Tequin | 78 | 98 | -20 | % | 24 | 17 | 41 | % | 54 | 81 | -33 | % | ||||||||||||||||||||||||
Central Nervous System | 90 | 185 | -51 | % | 84 | 82 | 2 | % | 6 | 103 | -94 | % | ||||||||||||||||||||||||
Sinemet | 50 | 54 | -7 | % | 43 | 40 | 8 | % | 7 | 14 | -50 | % | ||||||||||||||||||||||||
BuSpar | 6 | 25 | -76 | % | 13 | 15 | -13 | % | (7 | ) | 10 | -170 | % | |||||||||||||||||||||||
Serzone | (4 | ) | 70 | -106 | % | (1 | ) | 5 | -120 | % | (3 | ) | 65 | -105 | % | |||||||||||||||||||||
Other Pharmaceuticals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glucophage Franchise | 240 | 487 | -51 | % | 12 | 9 | 33 | % | 228 | 478 | -52 | % | ||||||||||||||||||||||||
Glucovance | 149 | 224 | -33 | % | 3 | 3 | — | 146 | 221 | -34 | % | |||||||||||||||||||||||||
Glucophage | 43 | 63 | -32 | % | 7 | 5 | 40 | % | 36 | 58 | -38 | % | ||||||||||||||||||||||||
Glucophage XR | 29 | 203 | -86 | % | 1 | 1 | — | 28 | 202 | -86 | % | |||||||||||||||||||||||||
Metaglip | 19 | (3 | ) | * | ** | 1 | — | — | 18 | (3 | ) | * | ** | |||||||||||||||||||||||
Abilify** | 237 | 102 | 132 | % | 5 | 1 | * | ** | 232 | 101 | 130 | % | ||||||||||||||||||||||||
ONCOLOGY THERAPEUTICS NETWORK | 1,166 | 1,078 | 8 | % | — | — | — | 1,166 | 1,078 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||
NUTRITIONALS | 1,012 | 979 | 3 | % | 513 | 468 | 10 | % | 499 | 511 | -2 | % | ||||||||||||||||||||||||
Infant Formulas | 704 | 619 | 14 | % | 247 | 215 | 15 | % | 457 | 404 | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||
Enfamil | 432 | 398 | 9 | % | 136 | 120 | 13 | % | 296 | 278 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||
Other Nutritional Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toddler/Children’s Nutritionals | 232 | 204 | 14 | % | 232 | 204 | 14 | % | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Adult Consumer Nutritionals | 31 | 70 | -56 | % | 16 | 22 | -27 | % | 15 | 48 | -69 | % | ||||||||||||||||||||||||
OTHER HEALTHCARE | 911 | 804 | 13 | % | 402 | 356 | 13 | % | 509 | 448 | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||
CONVATEC PRODUCTS | 451 | 383 | 18 | % | 309 | 258 | 20 | % | 142 | 125 | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||
Ostomy | 264 | 237 | 11 | % | 183 | 162 | 13 | % | 81 | 75 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||
Wound Therapeutics | 181 | 141 | 28 | % | 121 | 93 | 30 | % | 60 | 48 | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||
MEDICAL IMAGING | 290 | 250 | 16 | % | 43 | 36 | 19 | % | 247 | 214 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||
Cardiolite | 197 | 161 | 22 | % | 22 | 19 | 16 | % | 175 | 142 | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||
CONSUMER MEDICINES | 170 | 171 | -1 | % | 50 | 62 | -19 | % | 120 | 109 | 10 | % |
* | This table presents Total Company sales on a legal entity source basis and segment and product sales on a country management reported basis. As a result, the sum of segment sales for International and for Domestic do not tie to the Total Company International and Domestic sales shown above. | |
** | Includes alliance revenue from the co-promotional agreement with Otsuka Pharmaceutical Co., Ltd. | |
*** | In Excess of +/- 200% |
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
EARNINGS BEFORE MINORITY INTEREST AND INCOME TAXES
EXCLUDING SPECIFIED ITEMS
2003 | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | TOTAL YEAR | ||||||||||||||||
Earnings Before Minority Interest and Income Taxes | $ | 1,163 | $ | 1,247 | $ | 1,361 | $ | 923 | $ | 4,694 | ||||||||||
Specified items: | ||||||||||||||||||||
Provision for restructuring / other | 26 | 4 | 55 | 110 | 195 | |||||||||||||||
Litigation (recoveries) / charges | (21 | ) | (41 | ) | (4 | ) | 265 | 199 | ||||||||||||
Earnings Before Minority Interest and Income Taxes | ||||||||||||||||||||
Excluding Specified Items | $ | 1,168 | $ | 1,210 | $ | 1,412 | $ | 1,298 | $ | 5,088 | ||||||||||
2004 | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | TOTAL YEAR | ||||||||||||||||||
Earnings Before Minority Interest and Income Taxes | $ | 1,469 | $ | 775 | $ | 2,244 | ||||||||||||||
Specified items: | ||||||||||||||||||||
Gain on sale of businesses | (295 | ) | (18 | ) | (313 | ) | ||||||||||||||
In-process research and development | — | 62 | 62 | |||||||||||||||||
Provision for restructuring / other | 34 | 42 | 76 | |||||||||||||||||
Litigation reserves | — | 455 | 455 | |||||||||||||||||
Earnings Before Minority Interest and Income Taxes | ||||||||||||||||||||
Excluding Specified Items | $ | 1,208 | $ | 1,316 | $ | 2,524 | ||||||||||||||
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
DILUTED EARNINGS PER COMMON SHARE
EXCLUDING SPECIFIED ITEMS
2003 | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 * | Q4 | TOTAL YEAR * | ||||||||||||||||
Diluted Earnings per Common Share | $ | 0.41 | $ | 0.46 | $ | 0.47 | $ | 0.26 | $ | 1.59 | ||||||||||
Specified items: | ||||||||||||||||||||
Provision for restructuring / other | 0.01 | — | 0.02 | 0.04 | 0.07 | |||||||||||||||
Litigation (recoveries) / charges | (0.01 | ) | (0.01 | ) | — | 0.13 | 0.11 | |||||||||||||
Diluted Earnings per Common Share | ||||||||||||||||||||
Excluding Specified Items * | $ | 0.41 | $ | 0.45 | $ | 0.48 | $ | 0.43 | $ | 1.78 | ||||||||||
2004 | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | TOTAL YEAR | ||||||||||||||||||
Diluted Earnings per Common Share | $ | 0.49 | $ | 0.27 | $ | 0.76 | ||||||||||||||
Specified items: | ||||||||||||||||||||
Gain on sale of businesses | (0.09 | ) | (0.01 | ) | (0.10 | ) | ||||||||||||||
In-process research and development | — | 0.03 | 0.03 | |||||||||||||||||
Provision for restructuring / other | 0.01 | 0.02 | 0.03 | |||||||||||||||||
Litigation reserves | — | 0.15 | 0.15 | |||||||||||||||||
Diluted Earnings per Common Share | ||||||||||||||||||||
Excluding Specified Items | $ | 0.41 | $ | 0.46 | $ | 0.87 | ||||||||||||||
* | amounts may not add due to rounding of individual calculations. |
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
SELECT ADDITIONAL FINANCIAL INFORMATION
($ in Millions) | ||||||||
June 30, | December 31, | |||||||
Balance Sheet Items | 2004 | 2003 | ||||||
Cash, cash equivalents and marketable debt securities | $ | 6,844 | $ | 5,457 | ||||
Receivables, net of allowances | 3,508 | 3,646 | ||||||
Short-term borrowings | 1,009 | 127 | ||||||
Long-term debt | 8,376 | 8,522 | ||||||
Stockholders’ equity | $ | 10,431 | $ | 9,786 | ||||
Other Items | ||||||||
For the three months ended June 30, 2004: | ||||||||
Quarterly Dividend | $.28/share | |||||||
Gross Margin | 61.4 | % | ||||||
Capital Expenditures and Capitalized Software | $185million |
BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
2004 DILUTED EPS IMPACT OF PROJECTED SPECIFIED ITEMS
Diluted EPS | ||||
Impact | ||||
Litigation reserves | $ | (0.15 | ) | |
Gain on sale of Adult Nutritional Business | 0.10 | |||
Anticipated restructuring/relocation | (0.07 | ) | ||
Preliminary estimate of charge for in-process research and development from acquisition of Acordis | (0.03 | ) | ||
Licensing Milestones | (0.02 | ) | ||
Total | $ | (0.17 | ) | |