Exhibit 99.2
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Sales Data | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | THIRD QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Total | Operations | Currency | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers by | |||||||||||||||||||||||||||||
geographic area | |||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 12,453 | 11,963 | 4.1 | % | 4.1 | — | ||||||||||||||||||||||
Europe | 5,524 | 5,587 | (1.1) | 14.5 | (15.6) | ||||||||||||||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S. | 1,562 | 1,500 | 4.1 | 9.1 | (5.0) | ||||||||||||||||||||||||
Asia-Pacific, Africa | 4,252 | 4,288 | (0.9) | 10.5 | (11.4) | ||||||||||||||||||||||||
International | 11,338 | 11,375 | (0.3) | 12.3 | (12.6) | ||||||||||||||||||||||||
Worldwide | $ | 23,791 | 23,338 | 1.9 | % | 8.1 | (6.2) | ||||||||||||||||||||||
Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. | |||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Sales Data | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | NINE MONTHS | ||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Total | Operations | Currency | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers by | |||||||||||||||||||||||||||||
geographic area | |||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 36,064 | 34,993 | 3.1 | % | 3.1 | — | ||||||||||||||||||||||
Europe | 17,633 | 16,669 | 5.8 | 18.2 | (12.4) | ||||||||||||||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S. | 4,580 | 4,291 | 6.7 | 9.6 | (2.9) | ||||||||||||||||||||||||
Asia-Pacific, Africa | 12,960 | 13,018 | (0.4) | 7.2 | (7.6) | ||||||||||||||||||||||||
International | 35,173 | 33,978 | 3.5 | 12.9 | (9.4) | ||||||||||||||||||||||||
Worldwide | $ | 71,237 | 68,971 | 3.3 | % | 7.9 | (4.6) | ||||||||||||||||||||||
Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. | |||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Sales Data | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | THIRD QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Total | Operations | Currency | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales to customers by | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
segment of business | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Health (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 1,659 | 1,625 | 2.1 | % | 2.1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 2,136 | 2,187 | (2.3) | 6.7 | (9.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,795 | 3,812 | (0.4) | 4.7 | (5.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceutical (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 7,438 | 7,221 | 3.0 | 3.0 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 5,776 | 5,661 | 2.0 | 16.7 | (14.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,214 | 12,882 | 2.6 | 9.0 | (6.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceutical excluding COVID-19 Vaccine (1,3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 7,438 | 6,951 | 7.0 | 7.0 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 5,287 | 5,429 | (2.6) | 11.3 | (13.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,725 | 12,380 | 2.8 | 8.9 | (6.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MedTech (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 3,356 | 3,117 | 7.7 | 7.7 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 3,426 | 3,527 | (2.9) | 8.5 | (11.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,782 | 6,644 | 2.1 | 8.1 | (6.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 12,453 | 11,963 | 4.1 | 4.1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 11,338 | 11,375 | (0.3) | 12.3 | (12.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 23,791 | 23,338 | 1.9 | 8.1 | (6.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 12,453 | 11,693 | 6.5 | 6.5 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 10,849 | 11,143 | (2.6) | 9.5 | (12.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine (3) | $ | 23,302 | 22,836 | 2.0 | % | 8.0 | (6.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Certain international OTC products, primarily in China, were reclassified from the Pharmaceutical segment to the Consumer Health segment based on operational changes. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) Previously referred to as Medical Devices. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) Refer to supplemental sales reconciliation schedule |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Sales Data | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||||||||||||||||||
Sales to customers by | ||||||||||||||||||||||||||||||||
segment of business | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Health (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 4,903 | 4,987 | (1.7) | % | (1.7) | — | |||||||||||||||||||||||||
International | 6,283 | 6,320 | (0.6) | 6.0 | (6.6) | |||||||||||||||||||||||||||
11,186 | 11,307 | (1.1) | 2.6 | (3.7) | ||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceutical (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 21,229 | 20,536 | 3.4 | 3.4 | — | |||||||||||||||||||||||||||
International | 18,171 | 16,927 | 7.3 | 18.5 | (11.2) | |||||||||||||||||||||||||||
39,400 | 37,463 | 5.2 | 10.2 | (5.0) | ||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceutical excluding COVID-19 Vaccine (1,3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 21,109 | 20,115 | 4.9 | 4.9 | — | |||||||||||||||||||||||||||
International | 16,801 | 16,582 | 1.3 | 11.7 | (10.4) | |||||||||||||||||||||||||||
37,910 | 36,697 | 3.3 | 8.0 | (4.7) | ||||||||||||||||||||||||||||
MedTech (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 9,932 | 9,470 | 4.9 | 4.9 | — | |||||||||||||||||||||||||||
International | 10,719 | 10,731 | (0.1) | 8.2 | (8.3) | |||||||||||||||||||||||||||
20,651 | 20,201 | 2.2 | 6.6 | (4.4) | ||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 36,064 | 34,993 | 3.1 | 3.1 | — | |||||||||||||||||||||||||||
International | 35,173 | 33,978 | 3.5 | 12.9 | (9.4) | |||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 71,237 | 68,971 | 3.3 | 7.9 | (4.6) | |||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 35,944 | 34,572 | 4.0 | 4.0 | — | |||||||||||||||||||||||||||
International | 33,803 | 33,633 | 0.5 | 9.5 | (9.0) | |||||||||||||||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine (3) | $ | 69,747 | 68,205 | 2.3 | % | 6.7 | (4.4) | |||||||||||||||||||||||||
Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Certain international OTC products, primarily in China, were reclassified from the Pharmaceutical segment to the Consumer Health segment based on operational changes. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) Previously referred to as Medical Devices. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) Refer to supplemental sales reconciliation schedule |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Condensed Consolidated Statement of Earnings | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; in Millions Except Per Share Figures) | THIRD QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Percent | |||||||||||||||||||||||||||
Percent | Percent | Increase | |||||||||||||||||||||||||||
Amount | to Sales | Amount | to Sales | (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers | $ | 23,791 | 100.0 | $ | 23,338 | 100.0 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Cost of products sold | 7,807 | 32.8 | 7,250 | 31.1 | 7.7 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit | 15,984 | 67.2 | 16,088 | 68.9 | (0.6) | ||||||||||||||||||||||||
Selling, marketing and administrative expenses | 6,089 | 25.6 | 6,000 | 25.7 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||
Research and development expense | 3,597 | 15.1 | 3,422 | 14.7 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||||
In-process research and development | — | — | 900 | 3.9 | |||||||||||||||||||||||||
Interest (income) expense, net | (99) | (0.4) | 7 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||
Other (income) expense, net | 493 | 2.1 | 1,850 | 7.9 | |||||||||||||||||||||||||
Restructuring | 82 | 0.3 | 60 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | 5,822 | 24.5 | 3,849 | 16.5 | 51.3 | ||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes on income | 1,364 | 5.8 | 182 | 0.8 | 649.5 | ||||||||||||||||||||||||
Net earnings | $ | 4,458 | 18.7 | $ | 3,667 | 15.7 | 21.6 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) | $ | 1.68 | $ | 1.37 | 22.6 | ||||||||||||||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,661.3 | 2,674.9 | |||||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate | 23.4 | % | 4.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
Adjusted earnings before provision for taxes and net earnings (1) (A) | |||||||||||||||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | $ | 8,073 | 33.9 | $ | 8,058 | 34.5 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings | $ | 6,779 | 28.5 | $ | 6,968 | 29.9 | (2.7) | ||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) | $ | 2.55 | $ | 2.60 | (1.9) | ||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate | 16.0 | % | 13.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
(1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures. | |||||||||||||||||||||||||||||
(A) NON-GAAP FINANCIAL MEASURES "Adjusted earnings before provision for taxes on income," "adjusted net earnings," "adjusted net earnings per share (diluted)," and "adjusted effective tax rate" are non-GAAP financial measures and should not be considered replacements for GAAP results. The Company provides earnings before provision for taxes on income, net earnings, net earnings per share (diluted), and effective tax rate on an adjusted basis because management believes that these measures provide useful information to investors. Among other things, these measures may assist investors in evaluating the Company's results of operations period over period. In various periods, these measures may exclude such items as intangible asset amortization expense, significant gains from divestitures, significant costs associated with acquisitions, restructuring, litigation, and changes in applicable laws and regulations (including significant accounting or tax matters). Special items may be highly variable, difficult to predict, and of a size that sometimes has substantial impact on the Company's reported results of operations for a period. Management uses these measures internally for planning, forecasting and evaluating the performances of the Company's businesses, including allocating resources and evaluating results relative to employee performance compensation targets. Unlike earnings before provision for taxes on income, net earnings, net earnings per share (diluted), and effective tax rate prepared in accordance with GAAP, adjusted earnings before provision for taxes on income, adjusted net earnings, adjusted net earnings per share (diluted), and adjusted effective tax rate may not be comparable with the calculation of similar measures for other companies. The limitations of using these non-GAAP financial measures as performance measures are that they provide a view of the Company's results of operations without including all events during a period, such as intangible asset amortization expense, significant gains from divestitures, the effects of an acquisition, restructuring, litigation, and changes in applicable laws and regulations (including significant accounting or tax matters) and do not provide a comparable view of the Company's performance to other companies in the health care industry. Investors should consider non-GAAP financial measures in addition to, and not as replacements for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Condensed Consolidated Statement of Earnings | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; in Millions Except Per Share Figures) | NINE MONTHS | ||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Percent | |||||||||||||||||||||||||||
Percent | Percent | Increase | |||||||||||||||||||||||||||
Amount | to Sales | Amount | to Sales | (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers | $ | 71,237 | 100.0 | $ | 68,971 | 100.0 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||
Cost of products sold | 23,324 | 32.7 | 21,900 | 31.8 | 6.5 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit | 47,913 | 67.3 | 47,071 | 68.2 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||
Selling, marketing and administrative expenses | 18,253 | 25.7 | 17,505 | 25.4 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||
Research and development expense | 10,762 | 15.1 | 9,994 | 14.5 | 7.7 | ||||||||||||||||||||||||
In-process research and development | 610 | 0.9 | 900 | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||
Interest (income) expense, net | (137) | (0.2) | 83 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||
Other (income) expense, net | 664 | 0.9 | 480 | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||
Restructuring | 237 | 0.3 | 169 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | 17,524 | 24.6 | 17,940 | 26.0 | (2.3) | ||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes on income | 3,103 | 4.4 | 1,798 | 2.6 | 72.6 | ||||||||||||||||||||||||
Net earnings | $ | 14,421 | 20.2 | $ | 16,142 | 23.4 | (10.7) | ||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) | $ | 5.41 | $ | 6.04 | (10.4) | ||||||||||||||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,667.5 | 2,674.6 | |||||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate | 17.7 | % | 10.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
Adjusted earnings before provision for taxes and net earnings (1) (A) | |||||||||||||||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | $ | 24,462 | 34.3 | $ | 24,125 | 35.0 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings | $ | 20,820 | 29.2 | $ | 20,517 | 29.7 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) | $ | 7.81 | $ | 7.67 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate | 14.9 | % | 15.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
(1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures. | |||||||||||||||||||||||||||||
(A) NON-GAAP FINANCIAL MEASURES "Adjusted earnings before provision for taxes on income," "adjusted net earnings," "adjusted net earnings per share (diluted)," and "adjusted effective tax rate" are non-GAAP financial measures and should not be considered replacements for GAAP results. The Company provides earnings before provision for taxes on income, net earnings, net earnings per share (diluted), and effective tax rate on an adjusted basis because management believes that these measures provide useful information to investors. Among other things, these measures may assist investors in evaluating the Company's results of operations period over period. In various periods, these measures may exclude such items as intangible asset amortization expense, significant gains from divestitures, significant costs associated with acquisitions, restructuring, litigation, and changes in applicable laws and regulations (including significant accounting or tax matters). Special items may be highly variable, difficult to predict, and of a size that sometimes has substantial impact on the Company's reported results of operations for a period. Management uses these measures internally for planning, forecasting and evaluating the performances of the Company's businesses, including allocating resources and evaluating results relative to employee performance compensation targets. Unlike earnings before provision for taxes on income, net earnings, net earnings per share (diluted), and effective tax rate prepared in accordance with GAAP, adjusted earnings before provision for taxes on income, adjusted net earnings, adjusted net earnings per share (diluted), and adjusted effective tax rate may not be comparable with the calculation of similar measures for other companies. The limitations of using these non-GAAP financial measures as performance measures are that they provide a view of the Company's results of operations without including all events during a period, such as intangible asset amortization expense, significant gains from divestitures, the effects of an acquisition, restructuring, litigation, and changes in applicable laws and regulations (including significant accounting or tax matters) and do not provide a comparable view of the Company's performance to other companies in the health care industry. Investors should consider non-GAAP financial measures in addition to, and not as replacements for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures | |||||||||||||||||
Third Quarter | |||||||||||||||||
(Dollars in Millions Except Per Share Data) | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
Net Earnings, after tax- as reported | $4,458 | $3,667 | |||||||||||||||
Pre-tax Adjustments | |||||||||||||||||
Intangible Asset Amortization expense | 1,041 | 1,159 | |||||||||||||||
Litigation related | 219 | 2,077 | |||||||||||||||
IPR&D | - | 900 | |||||||||||||||
Restructuring related | 123 | 121 | |||||||||||||||
Acquisition, integration and divestiture related | - | 20 | |||||||||||||||
(Gains)/losses on securities | 164 | (127) | |||||||||||||||
Medical Device Regulation 1 | 78 | 59 | |||||||||||||||
COVID-19 Vaccine related costs 2 | 377 | - | |||||||||||||||
Consumer Health separation costs | 249 | - | |||||||||||||||
Other | - | - | |||||||||||||||
Tax Adjustments | |||||||||||||||||
Tax impact on special item adjustments 3 | (379) | (849) | |||||||||||||||
Consumer Health separation tax related costs | 361 | - | |||||||||||||||
Tax legislation and other tax related | 88 | (59) | |||||||||||||||
Adjusted Net Earnings, after tax | $ | 6,779 | $ | 6,968 | |||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,661.3 | 2,674.9 | |||||||||||||||
Adjusted net earnings per share (Diluted) | $ | 2.55 | $ | 2.60 | |||||||||||||
Operational adjusted net earnings per share (Diluted) | $ | 2.75 | |||||||||||||||
Notes: | |||||||||||||||||
1 | European Medical Device Regulation (MDR) costs represent one-time compliance costs for the Company’s previously registered products. MDR is a replacement of the existing European Medical Devices Directive regulatory framework, and manufacturers of currently marketed medical devices were required to comply with EU MDR beginning in May 2021. The Company considers the adoption of EU MDR to be a significant one-time regulatory change and is not indicative of on-going operations. The Company has excluded only external third-party regulatory and consulting costs from its MedTech operating segments' measures of profit and loss used for making operating decisions and assessing performance which is expected to be completed during 2024. | ||||||||||||||||
2 | COVID-19 Vaccine related costs include remaining commitments and obligations, including external manufacturing network exit costs and required clinical trial expenses, associated with the Company's modification of its COVID-19 vaccine research program and manufacturing capacity to levels that meet all customer contractual requirements. | ||||||||||||||||
3 | The tax impact related to special item adjustments reflects the current and deferred income taxes associated with the above pre-tax special items in arriving at adjusted earnings. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | ||||||||||||||||||||
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures | ||||||||||||||||||||
Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions Except Per Share Data) | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||
Net Earnings, after tax- as reported | $14,421 | $16,142 | ||||||||||||||||||
Pre-tax Adjustments | ||||||||||||||||||||
Intangible Asset Amortization expense | 3,244 | 3,576 | ||||||||||||||||||
Litigation related | 604 | 2,054 | ||||||||||||||||||
IPR&D | 610 | 900 | ||||||||||||||||||
Restructuring related | 323 | 333 | ||||||||||||||||||
Acquisition, integration and divestiture related 1 | - | (504) | ||||||||||||||||||
(Gains)/losses on securities | 684 | (335) | ||||||||||||||||||
Medical Device Regulation 2 | 208 | 161 | ||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine related costs 3 | 653 | - | ||||||||||||||||||
Consumer Health separation costs | 619 | - | ||||||||||||||||||
Other | (7) | - | ||||||||||||||||||
Tax Adjustments | ||||||||||||||||||||
Tax impact on special item adjustments 4 | (1,085) | (1,097) | ||||||||||||||||||
Consumer Health separation tax related costs | 459 | - | ||||||||||||||||||
Tax legislation and other tax related | 87 | (713) | ||||||||||||||||||
Adjusted Net Earnings, after tax | $20,820 | $20,517 | ||||||||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,667.5 | 2,674.6 | ||||||||||||||||||
Adjusted net earnings per share (Diluted) | $ | 7.81 | $ | 7.67 | ||||||||||||||||
Operational adjusted net earnings per share (Diluted) | $ | 8.25 | ||||||||||||||||||
Notes: | ||||||||||||||||||||
1 | Acquisition, integration and divestiture related for the nine months of 2021 primarily includes the gain on the divestiture of two Pharmaceutical brands outside of the U.S. | |||||||||||||||||||
2 | European Medical Device Regulation (MDR) costs represent one-time compliance costs for the Company’s previously registered products. MDR is a replacement of the existing European Medical Devices Directive regulatory framework, and manufacturers of currently marketed medical devices were required to comply with EU MDR beginning in May 2021. The Company considers the adoption of EU MDR to be a significant one-time regulatory change and is not indicative of on-going operations. The Company has excluded only external third-party regulatory and consulting costs from its MedTech operating segments' measures of profit and loss used for making operating decisions and assessing performance which is expected to be completed during 2024. | |||||||||||||||||||
3 | COVID-19 Vaccine related costs include remaining commitments and obligations, including external manufacturing network exit costs and required clinical trial expenses, associated with the Company's modification of its COVID-19 vaccine research program and manufacturing capacity to levels that meet all customer contractual requirements. | |||||||||||||||||||
4 | The tax impact related to special item adjustments reflects the current and deferred income taxes associated with the above pre-tax special items in arriving at adjusted earnings. | |||||||||||||||||||
Johnson & Johnson and Subsidiaries | ||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure | ||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Operational Sales Growth (A) | ||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER 2022 ACTUAL vs. 2021 ACTUAL | ||||||||||||||||||||||||||
Segments | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Health | Pharmaceutical | MedTech | Total | |||||||||||||||||||||||
WW As Reported | (0.4) | % | 2.6 | % | 2.1 | % | 1.9 | % | ||||||||||||||||||
U.S. | 2.1 | % | 3.0 | % | 7.7 | % | 4.1 | % | ||||||||||||||||||
International | (2.3) | % | 2.0 | % | (2.9) | % | (0.3) | % | ||||||||||||||||||
WW Currency | (5.1) | (6.4) | (6.0) | (6.2) | ||||||||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
International | (9.0) | (14.7) | (11.4) | (12.6) | ||||||||||||||||||||||
WW Operational | 4.7 | % | 9.0 | % | 8.1 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||||||
U.S. | 2.1 | % | 3.0 | % | 7.7 | % | 4.1 | % | ||||||||||||||||||
International | 6.7 | % | 16.7 | % | 8.5 | % | 12.3 | % | ||||||||||||||||||
All Other Acquisitions and Divestitures | 0.1 | 0.2 | 0.0 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
U.S. | 0.2 | 0.2 | (0.2) | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
International | 0.0 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
WW Adjusted Operational | 4.8 | % | 9.2 | % | 8.1 | % | 8.2 | % | ||||||||||||||||||
U.S. | 2.3 | % | 3.2 | % | 7.5 | % | 4.2 | % | ||||||||||||||||||
International | 6.7 | % | 16.8 | % | 8.7 | % | 12.4 | % | ||||||||||||||||||
Note: Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum | ||||||||||||||||||||||||||
(A) NON-GAAP FINANCIAL MEASURE “Adjusted operational sales growth" excludes acquisitions, divestitures and translational currency and is a non-GAAP financial measure. Investors should consider non-GAAP financial measures in addition to, and not as replacements for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. Due to the variable nature of acquisitions and divestitures, and the impact they may have on the analysis of underlying business performance and trends, management believes that providing this measure enhances an investor’s understanding of the Company’s performance and may assist in the evaluation of ongoing business operations period over period. This non-GAAP financial measure is presented to permit investors to more fully understand how management assesses the performance of the Company, including for internal evaluation of the performance of the Company's businesses and planning and forecasting for future periods. The use of this non-GAAP financial measure as a performance measure is limited in that it provides a view of the Company's results of operations without including all events during a period and may not provide a comparable view of the Company's performance to that of other companies in the health care industry. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | ||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure | ||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Operational Sales Growth (A) | ||||||||||||||||||||||||||
NINE MONTHS 2022 ACTUAL vs. 2021 ACTUAL | ||||||||||||||||||||||||||
Segments | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Health | Pharmaceutical | MedTech | Total | |||||||||||||||||||||||
WW As Reported | (1.1) | % | 5.2 | % | 2.2 | % | 3.3 | % | ||||||||||||||||||
U.S. | (1.7) | % | 3.4 | % | 4.9 | % | 3.1 | % | ||||||||||||||||||
International | (0.6) | % | 7.3 | % | (0.1) | % | 3.5 | % | ||||||||||||||||||
WW Currency | (3.7) | (5.0) | (4.4) | (4.6) | ||||||||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
International | (6.6) | (11.2) | (8.3) | (9.4) | ||||||||||||||||||||||
WW Operational | 2.6 | % | 10.2 | % | 6.6 | % | 7.9 | % | ||||||||||||||||||
U.S. | (1.7) | % | 3.4 | % | 4.9 | % | 3.1 | % | ||||||||||||||||||
International | 6.0 | % | 18.5 | % | 8.2 | % | 12.9 | % | ||||||||||||||||||
All Other Acquisitions and Divestitures | 0.5 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
U.S. | 0.2 | 0.1 | (0.2) | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
International | 0.7 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
WW Adjusted Operational | 3.1 | % | 10.3 | % | 6.7 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||||||
U.S. | (1.5) | % | 3.5 | % | 4.7 | % | 3.2 | % | ||||||||||||||||||
International | 6.7 | % | 18.6 | % | 8.4 | % | 13.1 | % | ||||||||||||||||||
Note: Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum | ||||||||||||||||||||||||||
(A) NON-GAAP FINANCIAL MEASURE “Adjusted operational sales growth" excludes acquisitions, divestitures and translational currency and is a non-GAAP financial measure. Investors should consider non-GAAP financial measures in addition to, and not as replacements for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. Due to the variable nature of acquisitions and divestitures, and the impact they may have on the analysis of underlying business performance and trends, management believes that providing this measure enhances an investor’s understanding of the Company’s performance and may assist in the evaluation of ongoing business operations period over period. This non-GAAP financial measure is presented to permit investors to more fully understand how management assesses the performance of the Company, including for internal evaluation of the performance of the Company's businesses and planning and forecasting for future periods. The use of this non-GAAP financial measure as a performance measure is limited in that it provides a view of the Company's results of operations without including all events during a period and may not provide a comparable view of the Company's performance to that of other companies in the health care industry. |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
CONSUMER HEALTH SEGMENT (2) (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
OTC | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 695 | 686 | 1.4 | % | 1.4 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 825 | 798 | 3.4 | 12.2 | (8.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,519 | 1,484 | 2.5 | 7.2 | (4.7) | ||||||||||||||||||||||||
SKIN HEALTH / BEAUTY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 591 | 569 | 3.7 | 3.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 535 | 555 | (3.6) | 6.2 | (9.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,126 | 1,124 | 0.1 | 5.0 | (4.9) | ||||||||||||||||||||||||
ORAL CARE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 158 | 150 | 5.2 | 5.2 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 217 | 248 | (12.4) | (4.3) | (8.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 375 | 398 | (5.8) | (0.7) | (5.1) | ||||||||||||||||||||||||
BABY CARE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 91 | 95 | (4.0) | (4.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 283 | 296 | (4.5) | 3.4 | (7.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 375 | 391 | (4.3) | 1.6 | (5.9) | ||||||||||||||||||||||||
WOMEN'S HEALTH | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 2 | 3 | (22.0) | (22.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 222 | 229 | (2.7) | 8.4 | (11.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 225 | 232 | (3.0) | 7.9 | (10.9) | ||||||||||||||||||||||||
WOUND CARE / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 122 | 122 | (0.2) | (0.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 53 | 61 | (11.4) | (7.1) | (4.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 176 | 182 | (3.9) | (2.5) | (1.4) | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL CONSUMER HEALTH | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,659 | 1,625 | 2.1 | 2.1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,136 | 2,187 | (2.3) | 6.7 | (9.0) | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 3,795 | 3,812 | (0.4) | % | 4.7 | % | (5.1) | % | ||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
PHARMACEUTICAL SEGMENT (2) (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 2,876 | 2,771 | 3.8 | % | 3.8 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 1,411 | 1,480 | (4.7) | 8.9 | (13.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 4,287 | 4,250 | 0.9 | 5.6 | (4.7) | ||||||||||||||||||||||||
REMICADE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 350 | 480 | (27.0) | (27.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
US Exports (4) | 39 | 47 | (16.9) | (16.9) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 169 | 234 | (27.8) | (22.8) | (5.0) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 558 | 761 | (26.6) | (25.1) | (1.5) | ||||||||||||||||||||||||
SIMPONI / SIMPONI ARIA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 298 | 295 | 0.9 | 0.9 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 248 | 276 | (10.4) | 3.0 | (13.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 545 | 571 | (4.6) | 1.9 | (6.5) | ||||||||||||||||||||||||
STELARA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,655 | 1,569 | 5.5 | 5.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 794 | 809 | (1.9) | 12.9 | (14.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,449 | 2,378 | 3.0 | 8.0 | (5.0) | ||||||||||||||||||||||||
TREMFYA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 530 | 376 | 40.7 | 40.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 200 | 161 | 24.6 | 44.5 | (19.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 729 | 537 | 35.9 | 41.9 | (6.0) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 5 | 3 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 0 | 0 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
WW | 5 | 3 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 390 | 679 | (42.7) | (42.7) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 905 | 698 | 29.7 | 49.1 | (19.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,295 | 1,378 | (6.0) | 3.8 | (9.8) | ||||||||||||||||||||||||
COVID-19 VACCINE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 0 | 270 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 489 | 233 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
WW | 489 | 502 | (2.7) | 13.1 | (15.8) | ||||||||||||||||||||||||
EDURANT / rilpivirine | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 9 | 12 | (27.1) | (27.1) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 237 | 247 | (4.2) | 9.8 | (14.0) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 245 | 259 | (5.2) | 8.2 | (13.4) | ||||||||||||||||||||||||
PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 372 | 380 | (2.2) | (2.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 112 | 137 | (17.9) | (6.3) | (11.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 485 | 517 | (6.4) | (3.3) | (3.1) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 10 | 18 | (46.4) | (46.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 68 | 82 | (17.1) | (10.8) | (6.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 77 | 99 | (22.4) | (17.2) | (5.2) | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
PHARMACEUTICAL SEGMENT (2) (3) (Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 919 | 835 | 10.0% | 10.0% | —% | |||||||||||||||||||||||
Intl | 763 | 845 | (9.9) | 1.8 | (11.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,681 | 1,680 | 0.0 | 5.9 | (5.9) | ||||||||||||||||||||||||
CONCERTA / methylphenidate | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 41 | 35 | 19.3 | 19.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 117 | 122 | (4.4) | 8.0 | (12.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 158 | 157 | 0.8 | 10.5 | (9.7) | ||||||||||||||||||||||||
INVEGA SUSTENNA / XEPLION / INVEGA | |||||||||||||||||||||||||||||
TRINZA / TREVICTA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 684 | 648 | 5.3 | 5.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 348 | 355 | (2.3) | 12.2 | (14.5) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,031 | 1,004 | 2.6 | 7.8 | (5.2) | ||||||||||||||||||||||||
RISPERDAL CONSTA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 67 | 71 | (6.1) | (6.1) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 52 | 69 | (24.2) | (11.3) | (12.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 119 | 140 | (14.9) | (8.6) | (6.3) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 127 | 81 | 57.2 | 57.2 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 246 | 298 | (17.9) | (10.0) | (7.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 374 | 379 | (1.9) | 4.3 | (6.2) | ||||||||||||||||||||||||
ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,812 | 1,525 | 18.8 | 18.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,252 | 2,140 | 5.2 | 20.9 | (15.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 4,064 | 3,665 | 10.9 | 20.0 | (9.1) | ||||||||||||||||||||||||
DARZALEX | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,097 | 841 | 30.3 | 30.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 955 | 739 | 29.3 | 48.2 | (18.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,052 | 1,580 | 29.8 | 38.7 | (8.9) | ||||||||||||||||||||||||
ERLEADA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 254 | 214 | 19.1 | 19.1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 235 | 130 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
WW | 490 | 344 | 42.2 | 51.2 | (9.0) | ||||||||||||||||||||||||
IMBRUVICA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 353 | 413 | (14.6) | (14.6) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 559 | 654 | (14.6) | (2.5) | (12.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 911 | 1,066 | (14.6) | (7.2) | (7.4) | ||||||||||||||||||||||||
ZYTIGA / abiraterone acetate | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 16 | 25 | (33.1) | (33.1) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 440 | 523 | (15.9) | (1.2) | (14.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 456 | 548 | (16.7) | (2.6) | (14.1) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 92 | 32 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 64 | 94 | (32.1) | (22.6) | (9.5) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 155 | 126 | 23.1 | 30.2 | (7.1) | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
PHARMACEUTICAL SEGMENT (2) (3) (Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 604 | 610 | (1.1) | % | (1.1) | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 247 | 258 | (3.8) | 12.5 | (16.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 852 | 868 | (1.9) | 3.0 | (4.9) | ||||||||||||||||||||||||
OPSUMIT | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 289 | 299 | (3.4) | (3.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 152 | 159 | (4.7) | 11.6 | (16.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 441 | 458 | (3.9) | 1.8 | (5.7) | ||||||||||||||||||||||||
UPTRAVI | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 283 | 265 | 6.6 | 6.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 50 | 44 | 14.2 | 29.5 | (15.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 333 | 309 | 7.7 | 9.9 | (2.2) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 33 | 47 | (29.5) | (29.5) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 46 | 54 | (15.7) | 1.2 | (16.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 78 | 101 | (22.1) | (12.9) | (9.2) | ||||||||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 837 | 800 | 4.5 | 4.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 198 | 241 | (17.5) | (8.8) | (8.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,034 | 1,041 | (0.6) | 1.4 | (2.0) | ||||||||||||||||||||||||
XARELTO | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 689 | 636 | 8.4 | 8.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 689 | 636 | 8.4 | 8.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
INVOKANA / INVOKAMET | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 49 | 66 | (25.8) | (25.8) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 60 | 67 | (11.0) | (2.5) | (8.5) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 109 | 133 | (18.4) | (14.1) | (4.3) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 98 | 98 | (0.1) | (0.1) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 138 | 173 | (20.0) | (11.3) | (8.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 236 | 271 | (12.8) | (7.3) | (5.5) | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL PHARMACEUTICAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 7,438 | 7,221 | 3.0 | 3.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 5,776 | 5,661 | 2.0 | 16.7 | (14.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 13,214 | 12,882 | 2.6 | % | 9.0 | % | (6.4) | % | ||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT (2) (3) (5) | |||||||||||||||||||||||||||||
INTERVENTIONAL SOLUTIONS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 547 | 444 | 23.2 | % | 23.2 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 513 | 513 | 0.0 | 13.0 | (13.0) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,060 | 957 | 10.8 | 17.7 | (6.9) | ||||||||||||||||||||||||
ORTHOPAEDICS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,309 | 1,249 | 4.8 | 4.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 785 | 843 | (6.9) | 4.6 | (11.5) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,095 | 2,093 | 0.1 | 4.7 | (4.6) | ||||||||||||||||||||||||
HIPS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 228 | 209 | 9.1 | 9.1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 124 | 146 | (15.1) | (4.5) | (10.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 352 | 355 | (0.9) | 3.5 | (4.4) | ||||||||||||||||||||||||
KNEES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 203 | 184 | 9.8 | 9.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 115 | 131 | (12.8) | (2.1) | (10.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 317 | 316 | 0.4 | 4.9 | (4.5) | ||||||||||||||||||||||||
TRAUMA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 473 | 455 | 3.8 | 3.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 244 | 260 | (6.0) | 6.5 | (12.5) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 717 | 715 | 0.2 | 4.8 | (4.6) | ||||||||||||||||||||||||
SPINE, SPORTS & OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 406 | 401 | 1.3 | 1.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 303 | 306 | (1.1) | 10.2 | (11.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 708 | 706 | 0.3 | 5.2 | (4.9) | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT (2) (3) (5) (Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
SURGERY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 984 | 948 | 3.7 | 3.7 | — | % | ||||||||||||||||||||||
Intl | 1,439 | 1,457 | (1.2) | 9.3 | (10.5) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,422 | 2,405 | 0.7 | 7.1 | (6.4) | ||||||||||||||||||||||||
ADVANCED | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 457 | 440 | 3.8 | 3.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 701 | 705 | (0.4) | 9.8 | (10.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,158 | 1,144 | 1.2 | 7.5 | (6.3) | ||||||||||||||||||||||||
GENERAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 527 | 508 | 3.6 | 3.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 737 | 752 | (2.0) | 8.8 | (10.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,264 | 1,261 | 0.3 | 6.7 | (6.4) | ||||||||||||||||||||||||
VISION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 517 | 475 | 8.8 | 8.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 689 | 714 | (3.5) | 8.4 | (11.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,206 | 1,189 | 1.4 | 8.6 | (7.2) | ||||||||||||||||||||||||
CONTACT LENSES / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 405 | 359 | 12.6 | 12.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 503 | 522 | (3.6) | 9.5 | (13.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 908 | 882 | 3.0 | 10.8 | (7.8) | ||||||||||||||||||||||||
SURGICAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 112 | 117 | (3.2) | (3.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 186 | 191 | (3.3) | 5.6 | (8.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 298 | 308 | (3.2) | 2.3 | (5.5) | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL MEDTECH | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 3,356 | 3,117 | 7.7 | 7.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 3,426 | 3,527 | (2.9) | 8.5 | (11.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 6,782 | 6,644 | 2.1 | % | 8.1 | % | (6.0) | % | ||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule | |||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
CONSUMER HEALTH SEGMENT (2) (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
OTC | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 2,028 | 1,960 | 3.5 | % | 3.5 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 2,434 | 2,223 | 9.5 | 16.3 | (6.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 4,462 | 4,183 | 6.7 | 10.3 | (3.6) | ||||||||||||||||||||||||
SKIN HEALTH / BEAUTY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,764 | 1,862 | (5.3) | (5.3) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,500 | 1,595 | (6.0) | 1.5 | (7.5) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,264 | 3,457 | (5.6) | (2.2) | (3.4) | ||||||||||||||||||||||||
ORAL CARE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 471 | 478 | (1.5) | (1.5) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 664 | 762 | (12.8) | (7.2) | (5.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,135 | 1,240 | (8.5) | (5.0) | (3.5) | ||||||||||||||||||||||||
BABY CARE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 264 | 288 | (8.2) | (8.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 840 | 879 | (4.4) | 0.8 | (5.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,105 | 1,167 | (5.4) | (1.5) | (3.9) | ||||||||||||||||||||||||
WOMEN'S HEALTH | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 9 | 9 | (2.8) | (2.8) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 674 | 675 | (0.1) | 8.0 | (8.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 684 | 684 | (0.1) | 7.8 | (7.9) | ||||||||||||||||||||||||
WOUND CARE / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 366 | 390 | (6.0) | (6.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 170 | 186 | (8.2) | (5.4) | (2.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 537 | 575 | (6.7) | (5.8) | (0.9) | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL CONSUMER HEALTH | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 4,903 | 4,987 | (1.7) | (1.7) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 6,283 | 6,320 | (0.6) | 6.0 | (6.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 11,186 | 11,307 | (1.1) | % | 2.6 | % | (3.7) | % | ||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule | |||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
PHARMACEUTICAL SEGMENT (2) (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 8,230 | 7,932 | 3.8 | % | 3.8 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 4,587 | 4,464 | 2.8 | 12.9 | (10.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 12,817 | 12,395 | 3.4 | 7.1 | (3.7) | ||||||||||||||||||||||||
REMICADE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,099 | 1,508 | (27.1) | (27.1) | — | ||||||||||||||||||||||||
US Exports (4) | 163 | 197 | (17.2) | (17.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 606 | 721 | (16.0) | (11.9) | (4.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,868 | 2,426 | (23.0) | (21.8) | (1.2) | ||||||||||||||||||||||||
SIMPONI / SIMPONI ARIA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 886 | 840 | 5.4 | 5.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 797 | 877 | (9.2) | 0.4 | (9.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,682 | 1,717 | (2.0) | 2.9 | (4.9) | ||||||||||||||||||||||||
STELARA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 4,766 | 4,396 | 8.4 | 8.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,571 | 2,404 | 6.9 | 18.2 | (11.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 7,336 | 6,800 | 7.9 | 11.9 | (4.0) | ||||||||||||||||||||||||
TREMFYA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,303 | 975 | 33.6 | 33.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 613 | 459 | 33.7 | 49.0 | (15.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,916 | 1,434 | 33.6 | 38.5 | (4.9) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 14 | 15 | (3.5) | (3.5) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 0 | 3 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
WW | 14 | 18 | (19.3) | (19.3) | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||
INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,266 | 1,635 | (22.6) | (22.6) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,642 | 1,758 | 50.3 | 67.1 | (16.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,908 | 3,394 | 15.2 | 23.9 | (8.7) | ||||||||||||||||||||||||
COVID-19 VACCINE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 120 | 421 | (71.5) | (71.5) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,370 | 346 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,490 | 766 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
EDURANT / rilpivirine | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 27 | 31 | (14.5) | (14.5) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 691 | 733 | (5.7) | 4.8 | (10.5) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 718 | 764 | (6.1) | 4.0 | (10.1) | ||||||||||||||||||||||||
PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,096 | 1,128 | (2.9) | (2.9) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 354 | 440 | (19.5) | (11.2) | (8.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,450 | 1,568 | (7.5) | (5.2) | (2.3) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 24 | 55 | (57.2) | (57.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 228 | 240 | (5.0) | 0.2 | (5.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 251 | 295 | (14.8) | (10.6) | (4.2) | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
PHARMACEUTICAL SEGMENT (2) (3) (Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 2,658 | 2,448 | 8.6 | % | 8.6 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 2,498 | 2,751 | (9.2) | (0.6) | (8.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 5,156 | 5,199 | (0.8) | 3.7 | (4.5) | ||||||||||||||||||||||||
CONCERTA / methylphenidate | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 114 | 117 | (2.2) | (2.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 362 | 372 | (2.6) | 6.5 | (9.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 476 | 489 | (2.5) | 4.4 | (6.9) | ||||||||||||||||||||||||
INVEGA SUSTENNA / XEPLION / INVEGA | |||||||||||||||||||||||||||||
TRINZA / TREVICTA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 2,036 | 1,882 | 8.1 | 8.1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,097 | 1,111 | (1.3) | 9.4 | (10.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,132 | 2,994 | 4.6 | 8.6 | (4.0) | ||||||||||||||||||||||||
RISPERDAL CONSTA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 195 | 210 | (7.1) | (7.1) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 178 | 242 | (26.3) | (17.0) | (9.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 373 | 452 | (17.4) | (12.4) | (5.0) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 313 | 239 | 31.1 | 31.1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 861 | 1,026 | (16.2) | (10.2) | (6.0) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,174 | 1,265 | (7.3) | (2.4) | (4.9) | ||||||||||||||||||||||||
ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 5,073 | 4,364 | 16.2 | 16.2 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 6,983 | 6,406 | 9.0 | 20.8 | (11.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 12,056 | 10,770 | 11.9 | 19.0 | (7.1) | ||||||||||||||||||||||||
DARZALEX | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 3,071 | 2,302 | 33.4 | 33.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,823 | 2,076 | 36.0 | 50.8 | (14.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 5,894 | 4,378 | 34.6 | 41.6 | (7.0) | ||||||||||||||||||||||||
ERLEADA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 693 | 578 | 20.0 | 20.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 647 | 329 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,340 | 907 | 47.7 | 54.9 | (7.2) | ||||||||||||||||||||||||
IMBRUVICA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,072 | 1,311 | (18.3) | (18.3) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,847 | 1,996 | (7.5) | 1.9 | (9.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,918 | 3,307 | (11.8) | (6.1) | (5.7) | ||||||||||||||||||||||||
ZYTIGA / abiraterone acetate | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 54 | 96 | (43.4) | (43.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,446 | 1,653 | (12.5) | (1.9) | (10.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,500 | 1,749 | (14.2) | (4.2) | (10.0) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 183 | 76 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 220 | 352 | (37.5) | (31.2) | (6.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 403 | 428 | (5.9) | (0.8) | (5.1) | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
PHARMACEUTICAL SEGMENT (2) (3) (Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 1,736 | 1,778 | (2.4) | % | (2.4) | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 810 | 821 | (1.3) | 10.5 | (11.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,547 | 2,599 | (2.0) | 1.7 | (3.7) | ||||||||||||||||||||||||
OPSUMIT | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 827 | 861 | (4.0) | (4.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 495 | 510 | (3.0) | 8.7 | (11.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,322 | 1,371 | (3.6) | 0.7 | (4.3) | ||||||||||||||||||||||||
UPTRAVI | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 824 | 792 | 3.9 | 3.9 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 162 | 135 | 20.4 | 32.1 | (11.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 986 | 927 | 6.3 | 8.0 | (1.7) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 86 | 125 | (31.3) | (31.3) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 154 | 176 | (13.0) | (1.0) | (12.0) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 239 | 301 | (20.5) | (13.5) | (7.0) | ||||||||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 2,266 | 2,379 | (4.8) | (4.8) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 651 | 727 | (10.4) | (3.8) | (6.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,916 | 3,106 | (6.1) | (4.5) | (1.6) | ||||||||||||||||||||||||
XARELTO | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,806 | 1,794 | 0.7 | 0.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,806 | 1,794 | 0.7 | 0.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
INVOKANA / INVOKAMET | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 164 | 249 | (34.1) | (34.1) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 193 | 194 | (0.6) | 6.1 | (6.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 357 | 443 | (19.5) | (16.6) | (2.9) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 295 | 336 | (12.2) | (12.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 458 | 533 | (14.0) | (7.3) | (6.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 753 | 869 | (13.3) | (9.2) | (4.1) | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL PHARMACEUTICAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 21,229 | 20,536 | 3.4 | 3.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 18,171 | 16,927 | 7.3 | 18.5 | (11.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 39,400 | 37,463 | 5.2 | % | 10.2 | % | (5.0) | % | ||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT (2) (3) (5) | |||||||||||||||||||||||||||||
INTERVENTIONAL SOLUTIONS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 1,566 | 1,353 | 15.7 | % | 15.7 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 1,636 | 1,599 | 2.3 | 11.1 | (8.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,202 | 2,952 | 8.5 | 13.2 | (4.7) | ||||||||||||||||||||||||
ORTHOPAEDICS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 3,936 | 3,821 | 3.0 | 3.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,504 | 2,611 | (4.1) | 4.3 | (8.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 6,440 | 6,433 | 0.1 | 3.5 | (3.4) | ||||||||||||||||||||||||
HIPS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 693 | 651 | 6.5 | 6.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 437 | 451 | (3.3) | 4.6 | (7.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,129 | 1,102 | 2.5 | 5.7 | (3.2) | ||||||||||||||||||||||||
KNEES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 620 | 579 | 6.9 | 6.9 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 386 | 403 | (4.4) | 3.7 | (8.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,005 | 983 | 2.3 | 5.6 | (3.3) | ||||||||||||||||||||||||
TRAUMA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,412 | 1,352 | 4.4 | 4.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 749 | 805 | (7.0) | 2.3 | (9.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,161 | 2,157 | 0.2 | 3.6 | (3.4) | ||||||||||||||||||||||||
SPINE, SPORTS & OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,211 | 1,239 | (2.2) | (2.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 933 | 952 | (2.0) | 6.1 | (8.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,144 | 2,190 | (2.1) | 1.4 | (3.5) | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT (2)(3)(5) (Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
SURGERY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 2,897 | 2,881 | 0.5 | % | 0.5 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 4,410 | 4,418 | (0.2) | 7.3 | (7.5) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 7,306 | 7,299 | 0.1 | 4.6 | (4.5) | ||||||||||||||||||||||||
ADVANCED | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,328 | 1,304 | 1.8 | 1.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,132 | 2,126 | 0.3 | 7.2 | (6.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,460 | 3,430 | 0.9 | 5.2 | (4.3) | ||||||||||||||||||||||||
GENERAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,569 | 1,577 | (0.5) | (0.5) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,277 | 2,292 | (0.6) | 7.3 | (7.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,846 | 3,869 | (0.6) | 4.1 | (4.7) | ||||||||||||||||||||||||
VISION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,534 | 1,414 | 8.5 | 8.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,170 | 2,103 | 3.2 | 12.9 | (9.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,704 | 3,517 | 5.3 | 11.1 | (5.8) | ||||||||||||||||||||||||
CONTACT LENSES / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,179 | 1,082 | 9.0 | 9.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,533 | 1,525 | 0.5 | 11.1 | (10.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,712 | 2,607 | 4.0 | 10.2 | (6.2) | ||||||||||||||||||||||||
SURGICAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 355 | 333 | 6.8 | 6.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 637 | 577 | 10.3 | 17.6 | (7.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 992 | 910 | 9.0 | 13.6 | (4.6) | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL MEDTECH | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 9,932 | 9,470 | 4.9 | 4.9 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 10,719 | 10,731 | (0.1) | 8.2 | (8.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 20,651 | 20,201 | 2.2 | % | 6.6 | % | (4.4) | % | ||||||||||||||||||||
Note: Column and rows within tables may not add due to rounding. Percentages have been calculated using actual, non- | |||||||||||||||||||||||||||||
rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. | |||||||||||||||||||||||||||||
* Percentage greater than 100% or not meaningful | |||||||||||||||||||||||||||||
(1) Operational growth excludes the effect of translational currency | |||||||||||||||||||||||||||||
(2) Unaudited | |||||||||||||||||||||||||||||
(3) Certain prior year amounts have been reclassified to conform to current year product disclosures | |||||||||||||||||||||||||||||
(4) Reported as U.S. sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(5) Previously referred to as Medical Devices |
Supplemental Sales Reconciliation (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceutical | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 7,438 | 7,221 | 3.0 | % | 3.0 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
International | 5,776 | 5,661 | 2.0 | 16.7 | (14.7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 13,214 | 12,882 | 2.6 | 9.0 | (6.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 0 | 270 | * | * | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 489 | 233 | * | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 489 | 502 | (2.7) | 13.1 | (15.8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceutical excluding COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 7,438 | 6,951 | 7.0 | 7.0 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 5,287 | 5,429 | (2.6) | 11.3 | (13.9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 12,725 | 12,380 | 2.8 | 8.9 | (6.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 12,453 | 11,963 | 4.1 | 4.1 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 11,338 | 11,375 | (0.3) | 12.3 | (12.6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 23,791 | 23,338 | 1.9 | 8.1 | (6.2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 0 | 270 | * | * | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 489 | 233 | * | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 489 | 502 | (2.7) | 13.1 | (15.8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 12,453 | 11,693 | 6.5 | 6.5 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 10,849 | 11,143 | (2.6) | 9.5 | (12.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine | $ | 23,302 | 22,836 | 2.0 | % | 8.0 | (6.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Note: Columns and rows within tables may not add due to rounding | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* Percentage greater than 100% or not meaningful | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplemental Sales Reconciliation (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NINE MONTHS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceutical | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 21,229 | 20,536 | 3.4 | % | 3.4 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
International | 18,171 | 16,927 | 7.3 | 18.5 | (11.2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 39,400 | 37,463 | 5.2 | 10.2 | (5.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 120 | 421 | (71.5) | (71.5) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 1,370 | 346 | * | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 1,490 | 766 | * | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceutical excluding COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 21,109 | 20,115 | 4.9 | 4.9 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 16,801 | 16,582 | 1.3 | 11.7 | (10.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 37,910 | 36,697 | 3.3 | 8.0 | (4.7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 36,064 | 34,993 | 3.1 | 3.1 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 35,173 | 33,978 | 3.5 | 12.9 | (9.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 71,237 | 68,971 | 3.3 | 7.9 | (4.6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 120 | 421 | (71.5) | (71.5) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 1,370 | 346 | * | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 1,490 | 766 | * | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 35,944 | 34,572 | 4.0 | 4.0 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 33,803 | 33,633 | 0.5 | 9.5 | (9.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine | $ | 69,747 | 68,205 | 2.3 | % | 6.7 | (4.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Note: Columns and rows within tables may not add due to rounding | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* Percentage greater than 100% or not meaningful | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||