Exhibit 99.2
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Sales Data | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | FOURTH QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Total | Operations | Currency | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers by | |||||||||||||||||||||||||||||
geographic area | |||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 12,009 | 10,820 | 11.0 | % | 11.0 | — | ||||||||||||||||||||||
Europe | 4,962 | 5,124 | (3.2) | (5.8) | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S. | 1,166 | 1,024 | 14.0 | 18.1 | (4.1) | ||||||||||||||||||||||||
Asia-Pacific, Africa | 3,258 | 2,971 | 9.7 | 12.1 | (2.4) | ||||||||||||||||||||||||
International | 9,386 | 9,119 | 2.9 | 2.7 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
Worldwide | $ | 21,395 | 19,939 | 7.3 | % | 7.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. | |||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Sales Data | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | TWELVE MONTHS | ||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Total | Operations | Currency | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers by | |||||||||||||||||||||||||||||
geographic area | |||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 46,444 | 41,981 | 10.6 | % | 10.6 | — | ||||||||||||||||||||||
Europe | 20,410 | 20,664 | (1.2) | (2.2) | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S. | 4,549 | 4,108 | 10.7 | 15.8 | (5.1) | ||||||||||||||||||||||||
Asia-Pacific, Africa | 13,756 | 13,237 | 3.9 | 9.5 | (5.6) | ||||||||||||||||||||||||
International | 38,715 | 38,009 | 1.9 | 3.8 | (1.9) | ||||||||||||||||||||||||
Worldwide | $ | 85,159 | 79,990 | 6.5 | % | 7.4 | (0.9) | ||||||||||||||||||||||
Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Sales Data | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | FOURTH QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Total | Operations | Currency | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales to customers by | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
segment of business | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Innovative Medicine (1,2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 8,079 | 7,375 | 9.5 | % | 9.5 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 5,643 | 5,788 | (2.5) | (3.1) | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,722 | 13,163 | 4.2 | 4.0 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Innovative Medicine excluding COVID-19 Vaccine (1,2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 8,079 | 7,375 | 9.5 | 9.5 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 5,599 | 5,099 | 9.8 | 9.4 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,678 | 12,474 | 9.7 | 9.5 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MedTech | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 3,930 | 3,445 | 14.1 | 14.1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 3,743 | 3,331 | 12.4 | 12.8 | (0.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,673 | 6,776 | 13.3 | 13.4 | (0.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 12,009 | 10,820 | 11.0 | 11.0 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 9,386 | 9,119 | 2.9 | 2.7 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 21,395 | 19,939 | 7.3 | 7.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 12,009 | 10,820 | 11.0 | 11.0 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 9,342 | 8,430 | 10.8 | 10.7 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine (1) | $ | 21,351 | 19,250 | 10.9 | % | 10.9 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Refer to supplemental sales reconciliation schedule. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) Previously referred to as Pharmaceutical. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Sales Data | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | TWELVE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||||||||||||||||||
Sales to customers by | ||||||||||||||||||||||||||||||||
segment of business | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Innovative Medicine (1,2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 31,169 | 28,604 | 9.0 | % | 9.0 | — | |||||||||||||||||||||||||
International | 23,590 | 23,959 | (1.5) | (0.2) | (1.3) | |||||||||||||||||||||||||||
54,759 | 52,563 | 4.2 | 4.8 | (0.6) | ||||||||||||||||||||||||||||
Innovative Medicine excluding COVID-19 Vaccine (1,2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 31,169 | 28,484 | 9.4 | 9.4 | — | |||||||||||||||||||||||||||
International | 22,473 | 21,900 | 2.6 | 4.3 | (1.7) | |||||||||||||||||||||||||||
53,642 | 50,384 | 6.5 | 7.2 | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||||||
MedTech | ||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 15,275 | 13,377 | 14.2 | 14.2 | — | |||||||||||||||||||||||||||
International | 15,125 | 14,050 | 7.7 | 10.6 | (2.9) | |||||||||||||||||||||||||||
30,400 | 27,427 | 10.8 | 12.4 | (1.6) | ||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 46,444 | 41,981 | 10.6 | 10.6 | — | |||||||||||||||||||||||||||
International | 38,715 | 38,009 | 1.9 | 3.8 | (1.9) | |||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 85,159 | 79,990 | 6.5 | 7.4 | (0.9) | |||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 46,444 | 41,861 | 10.9 | 10.9 | — | |||||||||||||||||||||||||||
International | 37,598 | 35,950 | 4.6 | 6.7 | (2.1) | |||||||||||||||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine (1) | $ | 84,042 | 77,811 | 8.0 | % | 9.0 | (1.0) | |||||||||||||||||||||||||
Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Refer to supplemental sales reconciliation schedule. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) Previously referred to as Pharmaceutical. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Condensed Consolidated Statement of Earnings | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; in Millions Except Per Share Figures) | FOURTH QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Percent | |||||||||||||||||||||||||||
Percent | Percent | Increase | |||||||||||||||||||||||||||
Amount | to Sales | Amount | to Sales | (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers | $ | 21,395 | 100.0 | $ | 19,939 | 100.0 | 7.3 | ||||||||||||||||||||||
Cost of products sold | 6,798 | 31.8 | 6,084 | 30.5 | 11.7 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit | 14,597 | 68.2 | 13,855 | 69.5 | 5.4 | ||||||||||||||||||||||||
Selling, marketing and administrative expenses | 5,810 | 27.1 | 5,339 | 26.8 | 8.8 | ||||||||||||||||||||||||
Research and development expense | 4,480 | 20.9 | 3,710 | 18.6 | 20.8 | ||||||||||||||||||||||||
In-process research and development impairments | 58 | 0.3 | 173 | 0.8 | |||||||||||||||||||||||||
Interest (income) expense, net | (212) | (1.0) | (77) | (0.4) | |||||||||||||||||||||||||
Other (income) expense, net | (421) | (2.0) | 795 | 4.0 | |||||||||||||||||||||||||
Restructuring | 56 | 0.3 | 75 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | 4,826 | 22.6 | 3,840 | 19.3 | 25.7 | ||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes on income | 694 | 3.3 | 613 | 3.1 | 13.2 | ||||||||||||||||||||||||
Net earnings from Continuing Operations | $ | 4,132 | 19.3 | $ | 3,227 | 16.2 | 28.0 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings/(loss) from Discontinued Operations, net of tax | (83) | 293 | |||||||||||||||||||||||||||
Net earnings | $ | 4,049 | $ | 3,520 | |||||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Continuing Operations | $ | 1.70 | $ | 1.22 | 39.3 | ||||||||||||||||||||||||
Net earnings/(loss) per share (Basic/Diluted) from Discontinued Operations* | $ | (0.03) | $ | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,430.7 | 2,650.1 | |||||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate from Continuing Operations | 14.4 | % | 16.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
Adjusted earnings from Continuing Operations before provision for taxes and net earnings (1) (A) | |||||||||||||||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income from Continuing Operations | $ | 6,237 | 29.2 | $ | 6,482 | 32.5 | (3.8) | ||||||||||||||||||||||
Net earnings from Continuing Operations | $ | 5,562 | 26.0 | $ | 5,432 | 27.2 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Continuing Operations | $ | 2.29 | $ | 2.05 | 11.7 | ||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate from Continuing Operations | 10.8 | % | 16.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
* Basic shares of 2,407.2 are used to calculate loss per share in the fourth quarter of 2023 as use of diluted shares when in a loss position would be anti-dilutive. | |||||||||||||||||||||||||||||
(1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures. | |||||||||||||||||||||||||||||
(A) NON-GAAP FINANCIAL MEASURES "Adjusted earnings from continuing operations before provision for taxes on income," "adjusted net earnings from continuing operations," "adjusted net earnings per share (diluted) from continuing operations," and "adjusted effective tax rate from continuing operations" are non-GAAP financial measures and should not be considered replacements for GAAP results. The Company provides earnings from continuing operations before provision for taxes on income, net earnings from continuing operations, net earnings per share (diluted) from continuing operations, and effective tax rate from continuing operations on an adjusted basis because management believes that these measures provide useful information to investors. Among other things, these measures may assist investors in evaluating the Company's results of operations period over period. In various periods, these measures may exclude such items as intangible asset amortization expense, significant gains from divestitures, significant costs associated with acquisitions, restructuring, litigation, and changes in applicable laws and regulations (including significant accounting or tax matters). Special items may be highly variable, difficult to predict, and of a size that sometimes has substantial impact on the Company's reported results of operations for a period. Management uses these measures internally for planning, forecasting and evaluating the performances of the Company's businesses, including allocating resources and evaluating results relative to employee performance compensation targets. Unlike earnings from continuing operations before provision for taxes on income, net earnings from continuing operations, net earnings per share (diluted) from continuing operations, and effective tax rate from continuing operations prepared in accordance with GAAP, adjusted earnings from continuing operations before provision for taxes on income, adjusted net earnings from continuing operations, adjusted net earnings per share (diluted) from continuing operations, and adjusted effective tax rate from continuing operations may not be comparable with the calculation of similar measures for other companies. The limitations of using these non-GAAP financial measures as performance measures are that they provide a view of the Company's results of operations without including all events during a period, such as intangible asset amortization expense, significant gains from divestitures, the effects of an acquisition, restructuring, litigation, and changes in applicable laws and regulations (including significant accounting or tax matters) and do not provide a comparable view of the Company's performance to other companies in the health care industry. Investors should consider non-GAAP financial measures in addition to, and not as replacements for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Condensed Consolidated Statement of Earnings | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; in Millions Except Per Share Figures) | TWELVE MONTHS | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Percent | |||||||||||||||||||||||||||
Percent | Percent | Increase | |||||||||||||||||||||||||||
Amount | to Sales | Amount | to Sales | (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers | $ | 85,159 | 100.0 | $ | 79,990 | 100.0 | 6.5 | ||||||||||||||||||||||
Cost of products sold | 26,553 | 31.2 | 24,596 | 30.7 | 8.0 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit | 58,606 | 68.8 | 55,394 | 69.3 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||
Selling, marketing and administrative expenses | 21,512 | 25.2 | 20,246 | 25.3 | 6.3 | ||||||||||||||||||||||||
Research and development expense | 15,085 | 17.7 | 14,135 | 17.7 | 6.7 | ||||||||||||||||||||||||
In-process research and development impairments | 313 | 0.4 | 783 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Interest (income) expense, net | (489) | (0.6) | (214) | (0.3) | |||||||||||||||||||||||||
Other (income) expense, net | 6,634 | 7.8 | 810 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Restructuring | 489 | 0.6 | 275 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | 15,062 | 17.7 | 19,359 | 24.2 | (22.2) | ||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes on income | 1,736 | 2.1 | 2,989 | 3.7 | (41.9) | ||||||||||||||||||||||||
Net earnings from Continuing Operations | $ | 13,326 | 15.6 | $ | 16,370 | 20.5 | (18.6) | ||||||||||||||||||||||
Net earnings from Discontinued Operations, net of tax | 21,827 | 1,571 | |||||||||||||||||||||||||||
Net earnings | $ | 35,153 | $ | 17,941 | |||||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Continuing Operations | $ | 5.20 | $ | 6.14 | (15.3) | ||||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Discontinued Operations | $ | 8.52 | $ | 0.59 | |||||||||||||||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,560.4 | 2,663.9 | |||||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate from Continuing Operations | 11.5 | % | 15.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
Adjusted earnings from Continuing Operations before provision for taxes and net earnings (1) (A) | |||||||||||||||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income from Continuing Operations | $ | 29,811 | 35.0 | $ | 27,973 | 35.0 | 6.6 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings from Continuing Operations | $ | 25,409 | 29.8 | $ | 23,796 | 29.7 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Continuing Operations | $ | 9.92 | $ | 8.93 | 11.1 | ||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate from Continuing Operations | 14.8 | % | 14.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
(1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures. | |||||||||||||||||||||||||||||
(A) NON-GAAP FINANCIAL MEASURES "Adjusted earnings from continuing operations before provision for taxes on income," "adjusted net earnings from continuing operations," "adjusted net earnings per share (diluted) from continuing operations," and "adjusted effective tax rate from continuing operations" are non-GAAP financial measures and should not be considered replacements for GAAP results. The Company provides earnings from continuing operations before provision for taxes on income, net earnings from continuing operations, net earnings per share (diluted) from continuing operations, and effective tax rate from continuing operations on an adjusted basis because management believes that these measures provide useful information to investors. Among other things, these measures may assist investors in evaluating the Company's results of operations period over period. In various periods, these measures may exclude such items as intangible asset amortization expense, significant gains from divestitures, significant costs associated with acquisitions, restructuring, litigation, and changes in applicable laws and regulations (including significant accounting or tax matters). Special items may be highly variable, difficult to predict, and of a size that sometimes has substantial impact on the Company's reported results of operations for a period. Management uses these measures internally for planning, forecasting and evaluating the performances of the Company's businesses, including allocating resources and evaluating results relative to employee performance compensation targets. Unlike earnings from continuing operations before provision for taxes on income, net earnings from continuing operations, net earnings per share (diluted) from continuing operations, and effective tax rate from continuing operations prepared in accordance with GAAP, adjusted earnings from continuing operations before provision for taxes on income, adjusted net earnings from continuing operations, adjusted net earnings per share (diluted) from continuing operations, and adjusted effective tax rate from continuing operations may not be comparable with the calculation of similar measures for other companies. The limitations of using these non-GAAP financial measures as performance measures are that they provide a view of the Company's results of operations without including all events during a period, such as intangible asset amortization expense, significant gains from divestitures, the effects of an acquisition, restructuring, litigation, and changes in applicable laws and regulations (including significant accounting or tax matters) and do not provide a comparable view of the Company's performance to other companies in the health care industry. Investors should consider non-GAAP financial measures in addition to, and not as replacements for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures | |||||||||||||||||
Fourth Quarter | |||||||||||||||||
(Dollars in Millions Except Per Share Data) | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
Net Earnings from Continuing Operations, after tax- as reported | $ | 4,132 | $ | 3,227 | |||||||||||||
Pre-tax Adjustments | |||||||||||||||||
Litigation related | 166 | 262 | |||||||||||||||
Intangible Asset Amortization expense | 1,148 | 977 | |||||||||||||||
COVID-19 Vaccine related costs 1 | 10 | 821 | |||||||||||||||
Restructuring related 2 | 139 | 119 | |||||||||||||||
Medical Device Regulation 3 | 88 | 88 | |||||||||||||||
Acquisition, integration and divestiture related | 237 | 196 | |||||||||||||||
(Gains)/losses on securities | (435) | 6 | |||||||||||||||
IPR&D impairments | 58 | 173 | |||||||||||||||
Tax Adjustments | |||||||||||||||||
Tax impact on special item adjustments 4 | 75 | (394) | |||||||||||||||
Tax legislation and other tax related | (56) | (43) | |||||||||||||||
Adjusted Net Earnings from Continuing Operations, after tax | $ | 5,562 | $ | 5,432 | |||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,430.7 | 2,650.1 | |||||||||||||||
Adjusted net earnings per share from Continuing Operations (Diluted) | $ | 2.29 | $ | 2.05 | |||||||||||||
Operational adjusted net earnings per share from Continuing Operations (Diluted) | $ | 2.28 | |||||||||||||||
Notes: | |||||||||||||||||
1 | COVID-19 Vaccine related costs include remaining commitments and obligations, including external manufacturing network exit costs and required clinical trial expenses, associated with the Company's completion of its COVID-19 vaccine contractual commitments. | ||||||||||||||||
2 | In fiscal 2023, the company completed a prioritization of its research and development (R&D) investment within the Innovative Medicine segment to focus on the most promising medicines with the greatest benefit to patients. This resulted in the exit of certain programs within therapeutic areas. The R&D program exits are primarily in infectious diseases and vaccines including the discontinuation of its respiratory syncytial virus (RSV) adult vaccine program, hepatitis and HIV development. The restructuring expenses of $55 million in the quarter ($479 million Q4 YTD) include the termination of partnered and non-partnered program costs and asset impairments. In fiscal 2023, the company initiated a restructuring program of its Orthopaedics franchise within the MedTech segment to streamline operations by exiting certain markets, product lines and distribution network arrangements. The restructuring expenses of $84 million in the quarter ($319 million Q4 YTD) primarily includes inventory and instrument reserves related to the market and product exits. | ||||||||||||||||
3 | European Medical Device Regulation (MDR) costs represent one-time compliance costs for the Company’s previously registered products. MDR is a replacement of the existing European Medical Devices Directive regulatory framework, and manufacturers of currently marketed medical devices were required to comply with EU MDR beginning in May 2021. The Company considers the adoption of EU MDR to be a significant one-time regulatory change and is not indicative of on-going operations. The Company has excluded only external third-party regulatory and consulting costs from its MedTech operating segments' measures of profit and loss used for making operating decisions and assessing performance which is expected to be completed during 2024. | ||||||||||||||||
4 | The tax impact related to special item adjustments reflects the current and deferred income taxes associated with the above pre-tax special items in arriving at adjusted earnings. | ||||||||||||||||
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures | |||||||||||||||||
Twelve Months Ended | |||||||||||||||||
(Dollars in Millions Except Per Share Data) | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
Net Earnings from Continuing Operations, after tax- as reported | $ | 13,326 | $ | 16,370 | |||||||||||||
Pre-tax Adjustments | |||||||||||||||||
Litigation related | 7,152 | 866 | |||||||||||||||
Intangible Asset Amortization expense | 4,532 | 3,944 | |||||||||||||||
COVID-19 Vaccine related costs 1 | 663 | 1,474 | |||||||||||||||
Restructuring related 2 | 798 | 372 | |||||||||||||||
Medical Device Regulation 3 | 311 | 296 | |||||||||||||||
Acquisition, integration and divestiture related | 339 | 196 | |||||||||||||||
(Gains)/losses on securities | 641 | 690 | |||||||||||||||
IPR&D impairments | 313 | 783 | |||||||||||||||
Other | - | (7) | |||||||||||||||
Tax Adjustments | |||||||||||||||||
Tax impact on special item adjustments 4 | (2,694) | (1,294) | |||||||||||||||
Tax legislation and other tax related | 28 | 106 | |||||||||||||||
Adjusted Net Earnings from Continuing Operations, after tax | $ | 25,409 | $ | 23,796 | |||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,560.4 | 2,663.9 | |||||||||||||||
Adjusted net earnings per share from Continuing Operations (Diluted) | $ | 9.92 | $ | 8.93 | |||||||||||||
Operational adjusted net earnings per share from Continuing Operations (Diluted) | $ | 9.89 | |||||||||||||||
Notes: | |||||||||||||||||
1 | COVID-19 Vaccine related costs include remaining commitments and obligations, including external manufacturing network exit costs and required clinical trial expenses, associated with the Company's completion of its COVID-19 vaccine contractual commitments. | ||||||||||||||||
2 | In fiscal 2023, the company completed a prioritization of its research and development (R&D) investment within the Innovative Medicine segment to focus on the most promising medicines with the greatest benefit to patients. This resulted in the exit of certain programs within therapeutic areas. The R&D program exits are primarily in infectious diseases and vaccines including the discontinuation of its respiratory syncytial virus (RSV) adult vaccine program, hepatitis and HIV development. The restructuring expenses of $55 million in the quarter ($479 million Q4 YTD) include the termination of partnered and non-partnered program costs and asset impairments. In fiscal 2023, the company initiated a restructuring program of its Orthopaedics franchise within the MedTech segment to streamline operations by exiting certain markets, product lines and distribution network arrangements. The restructuring expenses of $84 million in the quarter ($319 million Q4 YTD) primarily includes inventory and instrument reserves related to the market and product exits. | ||||||||||||||||
3 | European Medical Device Regulation (MDR) costs represent one-time compliance costs for the Company’s previously registered products. MDR is a replacement of the existing European Medical Devices Directive regulatory framework, and manufacturers of currently marketed medical devices were required to comply with EU MDR beginning in May 2021. The Company considers the adoption of EU MDR to be a significant one-time regulatory change and is not indicative of on-going operations. The Company has excluded only external third-party regulatory and consulting costs from its MedTech operating segments' measures of profit and loss used for making operating decisions and assessing performance which is expected to be completed during 2024. | ||||||||||||||||
4 | The tax impact related to special item adjustments reflects the current and deferred income taxes associated with the above pre-tax special items in arriving at adjusted earnings. | ||||||||||||||||
Johnson & Johnson and Subsidiaries | ||||||||||||||||||||
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure | ||||||||||||||||||||
Adjusted Operational Sales Growth (A) | ||||||||||||||||||||
FOURTH QUARTER 2023 ACTUAL vs. 2022 ACTUAL | ||||||||||||||||||||
Segments | ||||||||||||||||||||
Innovative Medicine | MedTech | Total | ||||||||||||||||||
WW As Reported | 4.2 | % | 13.3 | % | 7.3 | % | ||||||||||||||
U.S. | 9.5 | % | 14.1 | % | 11.0 | % | ||||||||||||||
International | (2.5) | % | 12.4 | % | 2.9 | % | ||||||||||||||
WW Currency | 0.2 | (0.1) | 0.1 | |||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | |||||||||||||||||
International | 0.6 | (0.4) | 0.2 | |||||||||||||||||
WW Operational | 4.0 | % | 13.4 | % | 7.2 | % | ||||||||||||||
U.S. | 9.5 | % | 14.1 | % | 11.0 | % | ||||||||||||||
International | (3.1) | % | 12.8 | % | 2.7 | % | ||||||||||||||
Abiomed | (4.5) | (1.6) | ||||||||||||||||||
U.S. | (7.2) | (2.3) | ||||||||||||||||||
International | (1.9) | (0.7) | ||||||||||||||||||
All Other Acquisitions and Divestitures | 0.0 | 0.2 | 0.1 | |||||||||||||||||
U.S. | 0.0 | 0.3 | 0.1 | |||||||||||||||||
International | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |||||||||||||||||
WW Adjusted Operational | 4.0 | % | 9.1 | % | 5.7 | % | ||||||||||||||
U.S. | 9.5 | % | 7.2 | % | 8.8 | % | ||||||||||||||
International | (3.0) | % | 11.0 | % | 2.1 | % | ||||||||||||||
Note: Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum | ||||||||||||||||||||
(A) NON-GAAP FINANCIAL MEASURE “Adjusted operational sales growth" excludes acquisitions, divestitures and translational currency and is a non-GAAP financial measure. Investors should consider non-GAAP financial measures in addition to, and not as replacements for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. Due to the variable nature of acquisitions and divestitures, and the impact they may have on the analysis of underlying business performance and trends, management believes that providing this measure enhances an investor’s understanding of the Company’s performance and may assist in the evaluation of ongoing business operations period over period. This non-GAAP financial measure is presented to permit investors to more fully understand how management assesses the performance of the Company, including for internal evaluation of the performance of the Company's businesses and planning and forecasting for future periods. The use of this non-GAAP financial measure as a performance measure is limited in that it provides a view of the Company's results of operations without including all events during a period and may not provide a comparable view of the Company's performance to that of other companies in the health care industry. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | ||||||||||||||||||||
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure | ||||||||||||||||||||
Adjusted Operational Sales Growth (A) | ||||||||||||||||||||
TWELVE MONTHS 2023 ACTUAL vs. 2022 ACTUAL | ||||||||||||||||||||
Segments | ||||||||||||||||||||
Innovative Medicine | MedTech | Total | ||||||||||||||||||
WW As Reported | 4.2 | % | 10.8 | % | 6.5 | % | ||||||||||||||
U.S. | 9.0 | % | 14.2 | % | 10.6 | % | ||||||||||||||
International | (1.5) | % | 7.7 | % | 1.9 | % | ||||||||||||||
WW Currency | (0.6) | (1.6) | (0.9) | |||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | |||||||||||||||||
International | (1.3) | (2.9) | (1.9) | |||||||||||||||||
WW Operational | 4.8 | % | 12.4 | % | 7.4 | % | ||||||||||||||
U.S. | 9.0 | % | 14.2 | % | 10.6 | % | ||||||||||||||
International | (0.2) | % | 10.6 | % | 3.8 | % | ||||||||||||||
Abiomed | (4.7) | (1.6) | ||||||||||||||||||
U.S. | (7.7) | (2.5) | ||||||||||||||||||
International | (1.7) | (0.6) | ||||||||||||||||||
All Other Acquisitions and Divestitures | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |||||||||||||||||
U.S. | 0.0 | 0.1 | 0.1 | |||||||||||||||||
International | 0.2 | 0.1 | 0.2 | |||||||||||||||||
WW Adjusted Operational | 4.9 | % | 7.8 | % | 5.9 | % | ||||||||||||||
U.S. | 9.0 | % | 6.6 | % | 8.2 | % | ||||||||||||||
International | 0.0 | % | 9.0 | % | 3.4 | % | ||||||||||||||
Note: Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum | ||||||||||||||||||||
(A) NON-GAAP FINANCIAL MEASURE “Adjusted operational sales growth" excludes acquisitions, divestitures and translational currency and is a non-GAAP financial measure. Investors should consider non-GAAP financial measures in addition to, and not as replacements for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. Due to the variable nature of acquisitions and divestitures, and the impact they may have on the analysis of underlying business performance and trends, management believes that providing this measure enhances an investor’s understanding of the Company’s performance and may assist in the evaluation of ongoing business operations period over period. This non-GAAP financial measure is presented to permit investors to more fully understand how management assesses the performance of the Company, including for internal evaluation of the performance of the Company's businesses and planning and forecasting for future periods. The use of this non-GAAP financial measure as a performance measure is limited in that it provides a view of the Company's results of operations without including all events during a period and may not provide a comparable view of the Company's performance to that of other companies in the health care industry. |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
FOURTH QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT (2,3,4) | |||||||||||||||||||||||||||||
IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 3,033 | 2,805 | 8.1 | % | 8.1 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 1,562 | 1,312 | 19.0 | 17.7 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 4,595 | 4,118 | 11.6 | 11.2 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
REMICADE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 294 | 318 | (7.4) | (7.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
US Exports (5) | 35 | 41 | (15.1) | (15.1) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 100 | 116 | (13.4) | (12.4) | (1.0) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 429 | 475 | (9.6) | (9.4) | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||
SIMPONI / SIMPONI ARIA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 258 | 280 | (7.8) | (7.8) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 244 | 220 | 10.1 | 11.8 | (1.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 502 | 501 | 0.1 | 0.8 | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||
STELARA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,786 | 1,621 | 10.1 | 10.1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 967 | 764 | 26.4 | 23.9 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,753 | 2,386 | 15.3 | 14.5 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
TREMFYA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 657 | 541 | 21.6 | 21.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 252 | 211 | 19.4 | 17.8 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 910 | 752 | 21.0 | 20.5 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
OTHER IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 2 | 3 | (22.8) | (22.8) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 0 | 0 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2 | 3 | (22.8) | (22.8) | — | ||||||||||||||||||||||||
INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 353 | 414 | (14.6) | (14.6) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 498 | 1,127 | (55.8) | (58.2) | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 852 | 1,540 | (44.7) | (46.5) | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||
COVID-19 VACCINE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 0 | 0 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 44 | 689 | (93.7) | (95.2) | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 44 | 689 | (93.7) | (95.2) | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||
EDURANT / rilpivirine | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 9 | 9 | (12.4) | (12.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 299 | 281 | 6.4 | 1.5 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 307 | 290 | 5.8 | 1.0 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||||
PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 341 | 398 | (14.4) | (14.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 98 | 95 | 3.1 | (0.8) | 3.9 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 439 | 493 | (11.0) | (11.8) | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
OTHER INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 4 | 6 | (30.4) | (30.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 58 | 61 | (5.6) | (4.9) | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 62 | 67 | (7.8) | (7.1) | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
FOURTH QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT (2,3,4)(Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 1,022 | 912 | 12.1% | 12.1% | —% | |||||||||||||||||||||||
Intl | 780 | 825 | (5.5) | (2.0) | (3.5) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,801 | 1,737 | 3.7 | 5.4 | (1.7) | ||||||||||||||||||||||||
CONCERTA / methylphenidate | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 39 | 37 | 5.7 | 5.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 142 | 131 | 7.9 | 9.2 | (1.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 180 | 168 | 7.4 | 8.5 | (1.1) | ||||||||||||||||||||||||
INVEGA SUSTENNA / XEPLION / INVEGA | |||||||||||||||||||||||||||||
TRINZA / TREVICTA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 733 | 678 | 8.0 | 8.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 278 | 329 | (15.5) | (15.7) | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,011 | 1,008 | 0.3 | 0.3 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||
SPRAVATO | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 180 | 105 | 72.3 | 72.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 26 | 14 | 87.1 | 83.4 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 206 | 119 | 74.1 | 73.6 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
OTHER NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 71 | 91 | (23.0) | (23.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 334 | 351 | (5.0) | 3.2 | (8.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 404 | 442 | (8.7) | (2.3) | (6.4) | ||||||||||||||||||||||||
ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 2,285 | 1,857 | 23.0 | 23.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,334 | 2,069 | 12.8 | 12.0 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 4,618 | 3,927 | 17.6 | 17.2 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
CARVYKTI | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 145 | 54 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 13 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 159 | 54 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
DARZALEX | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,395 | 1,139 | 22.5 | 22.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,155 | 944 | 22.3 | 21.8 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,550 | 2,083 | 22.4 | 22.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
ERLEADA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 287 | 275 | 4.4 | 4.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 361 | 266 | 35.6 | 34.0 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 647 | 541 | 19.8 | 19.0 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
IMBRUVICA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 255 | 318 | (19.8) | (19.8) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 533 | 547 | (2.6) | (3.8) | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 788 | 866 | (8.9) | (9.7) | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
ZYTIGA / abiraterone acetate | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 9 | 20 | (52.0) | (52.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 191 | 250 | (23.6) | (23.2) | (0.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 201 | 270 | (25.6) | (25.3) | (0.3) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 192 | 52 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 82 | 63 | 32.2 | 28.4 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 274 | 114 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
FOURTH QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT (2,3,4)(Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 733 | 610 | 20.2 | % | 20.2 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 282 | 261 | 8.6 | 10.9 | (2.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,017 | 870 | 16.7 | 17.4 | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||
OPSUMIT | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 368 | 305 | 20.5 | 20.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 169 | 156 | 7.9 | 8.3 | (0.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 536 | 461 | 16.2 | 16.3 | (0.1) | ||||||||||||||||||||||||
UPTRAVI | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 348 | 280 | 24.3 | 24.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 70 | 56 | 26.4 | 31.4 | (5.0) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 419 | 336 | 24.6 | 25.4 | (0.8) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 18 | 24 | (29.4) | (29.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 45 | 48 | (9.7) | (3.9) | (5.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 61 | 73 | (16.2) | (12.4) | (3.8) | ||||||||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 652 | 776 | (15.9) | (15.9) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 185 | 194 | (4.7) | (6.7) | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 837 | 971 | (13.7) | (14.1) | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
XARELTO | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 525 | 667 | (21.2) | (21.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 525 | 667 | (21.2) | (21.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 127 | 110 | 15.9 | 15.9 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 185 | 194 | (4.7) | (6.7) | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 312 | 304 | 2.8 | 1.5 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL INNOVATIVE MEDICINE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 8,079 | 7,375 | 9.5 | 9.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 5,643 | 5,788 | (2.5) | (3.1) | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 13,722 | 13,163 | 4.2 | % | 4.0 | % | 0.2 | % | ||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
FOURTH QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT (2,3) | |||||||||||||||||||||||||||||
INTERVENTIONAL SOLUTIONS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 971 | 603 | 61.0 | 61.0 | — | |||||||||||||||||||||||
Intl | 698 | 495 | 40.8 | 41.7 | (0.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,669 | 1,098 | 51.9 | 52.3 | (0.4) | ||||||||||||||||||||||||
ELECTROPHYSIOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 667 | 547 | 22.0 | 22.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 572 | 447 | 28.0 | 29.0 | (1.0) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,239 | 994 | 24.7 | 25.2 | (0.5) | ||||||||||||||||||||||||
ABIOMED | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 276 | 31 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 64 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 340 | 31 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
OTHER INTERVENTIONAL SOLUTIONS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 28 | 25 | 8.8 | 8.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 61 | 48 | 26.5 | 27.1 | (0.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 89 | 73 | 20.4 | 20.7 | (0.3) | ||||||||||||||||||||||||
ORTHOPAEDICS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,425 | 1,385 | 2.9 | 2.9 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 843 | 763 | 10.5 | 8.8 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,268 | 2,148 | 5.6 | 5.0 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
HIPS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 266 | 250 | 6.3 | 6.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 132 | 135 | (2.0) | (3.9) | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 398 | 385 | 3.4 | 2.7 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||
KNEES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 242 | 231 | 4.5 | 4.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 144 | 122 | 18.1 | 15.6 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 387 | 354 | 9.2 | 8.4 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
TRAUMA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 487 | 470 | 3.6 | 3.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 255 | 240 | 5.9 | 4.1 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 741 | 710 | 4.4 | 3.8 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
SPINE, SPORTS & OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 430 | 434 | (0.7) | (0.7) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 311 | 265 | 17.5 | 16.5 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 742 | 699 | 6.2 | 5.8 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
FOURTH QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT (2,3)(Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
SURGERY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 1,047 | 1,000 | 4.6 | % | 4.6 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 1,484 | 1,383 | 7.2 | 7.8 | (0.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,530 | 2,384 | 6.1 | 6.4 | (0.3) | ||||||||||||||||||||||||
ADVANCED | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 468 | 456 | 2.5 | 2.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 698 | 653 | 7.0 | 7.2 | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,167 | 1,109 | 5.1 | 5.2 | (0.1) | ||||||||||||||||||||||||
GENERAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 579 | 544 | 6.4 | 6.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 785 | 731 | 7.4 | 8.3 | (0.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,364 | 1,275 | 7.0 | 7.5 | (0.5) | ||||||||||||||||||||||||
VISION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 487 | 456 | 6.8 | 6.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 721 | 689 | 4.6 | 6.4 | (1.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,208 | 1,145 | 5.5 | 6.6 | (1.1) | ||||||||||||||||||||||||
CONTACT LENSES / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 374 | 343 | 8.9 | 8.9 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 508 | 489 | 4.2 | 7.2 | (3.0) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 882 | 831 | 6.1 | 7.9 | (1.8) | ||||||||||||||||||||||||
SURGICAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 114 | 113 | 0.4 | 0.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 212 | 200 | 5.6 | 4.7 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 326 | 314 | 3.7 | 3.1 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL MEDTECH | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 3,930 | 3,445 | 14.1 | 14.1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 3,743 | 3,331 | 12.4 | 12.8 | (0.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 7,673 | 6,776 | 13.3 | % | 13.4 | % | (0.1) | % | ||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule | |||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
TWELVE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT (2,3,4) | |||||||||||||||||||||||||||||
IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 11,539 | 11,036 | 4.6 | % | 4.6 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 6,513 | 5,899 | 10.4 | 12.0 | (1.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 18,052 | 16,935 | 6.6 | 7.1 | (0.5) | ||||||||||||||||||||||||
REMICADE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,143 | 1,417 | (19.3) | (19.3) | — | ||||||||||||||||||||||||
US Exports (5) | 147 | 204 | (28.0) | (28.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 549 | 722 | (23.9) | (21.3) | (2.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,839 | 2,343 | (21.5) | (20.7) | (0.8) | ||||||||||||||||||||||||
SIMPONI / SIMPONI ARIA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,124 | 1,166 | (3.6) | (3.6) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,073 | 1,017 | 5.4 | 9.3 | (3.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,197 | 2,184 | 0.6 | 2.4 | (1.8) | ||||||||||||||||||||||||
STELARA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 6,966 | 6,388 | 9.0 | 9.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 3,892 | 3,335 | 16.7 | 17.4 | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 10,858 | 9,723 | 11.7 | 11.9 | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||
TREMFYA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 2,147 | 1,844 | 16.5 | 16.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 999 | 824 | 21.2 | 22.4 | (1.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,147 | 2,668 | 17.9 | 18.3 | (0.4) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 11 | 17 | (33.8) | (33.8) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 0 | 0 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 11 | 17 | (33.8) | (33.8) | — | ||||||||||||||||||||||||
INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,500 | 1,680 | (10.7) | (10.7) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,918 | 3,769 | (22.6) | (23.9) | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 4,418 | 5,449 | (18.9) | (19.8) | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||
COVID-19 VACCINE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 0 | 120 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,117 | 2,059 | (45.8) | (47.2) | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,117 | 2,179 | (48.8) | (50.1) | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
EDURANT / rilpivirine | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 35 | 36 | (3.7) | (3.7) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,115 | 972 | 14.8 | 12.1 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,150 | 1,008 | 14.1 | 11.5 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||
PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,446 | 1,494 | (3.2) | (3.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 408 | 449 | (9.2) | (10.4) | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,854 | 1,943 | (4.6) | (4.9) | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||
OTHER INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 19 | 30 | (34.5) | (34.5) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 278 | 289 | (3.8) | (0.4) | (3.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 297 | 318 | (6.7) | (3.6) | (3.1) | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
TWELVE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT (2,3,4)(Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 4,065 | 3,570 | 13.9% | 13.9% | —% | |||||||||||||||||||||||
Intl | 3,076 | 3,323 | (7.5) | (3.7) | (3.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 7,140 | 6,893 | 3.6 | 5.4 | (1.8) | ||||||||||||||||||||||||
CONCERTA / methylphenidate | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 230 | 151 | 52.5 | 52.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 554 | 493 | 12.2 | 16.4 | (4.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 783 | 644 | 21.6 | 24.9 | (3.3) | ||||||||||||||||||||||||
INVEGA SUSTENNA / XEPLION / INVEGA | |||||||||||||||||||||||||||||
TRINZA / TREVICTA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 2,897 | 2,714 | 6.7 | 6.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,218 | 1,426 | (14.6) | (12.8) | (1.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 4,115 | 4,140 | (0.6) | 0.0 | (0.6) | ||||||||||||||||||||||||
SPRAVATO | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 589 | 328 | 79.7 | 79.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 100 | 46 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
WW | 689 | 374 | 84.1 | 84.0 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||
OTHER NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 349 | 376 | (7.3) | (7.3) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,204 | 1,358 | (11.3) | (5.4) | (5.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,553 | 1,734 | (10.4) | (5.9) | (4.5) | ||||||||||||||||||||||||
ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 8,462 | 6,930 | 22.1 | 22.1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 9,199 | 9,052 | 1.6 | 2.9 | (1.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 17,661 | 15,983 | 10.5 | 11.2 | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||
CARVYKTI | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 469 | 133 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 30 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 500 | 133 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
DARZALEX | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 5,277 | 4,210 | 25.4 | 25.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 4,467 | 3,767 | 18.6 | 20.2 | (1.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 9,744 | 7,977 | 22.2 | 22.9 | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||
ERLEADA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,065 | 968 | 10.0 | 10.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,322 | 913 | 44.8 | 46.0 | (1.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,387 | 1,881 | 26.9 | 27.5 | (0.6) | ||||||||||||||||||||||||
IMBRUVICA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,051 | 1,390 | (24.4) | (24.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,214 | 2,394 | (7.5) | (6.7) | (0.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,264 | 3,784 | (13.7) | (13.2) | (0.5) | ||||||||||||||||||||||||
ZYTIGA / abiraterone acetate | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 50 | 74 | (32.1) | (32.1) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 837 | 1,696 | (50.7) | (49.1) | (1.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 887 | 1,770 | (49.9) | (48.4) | (1.5) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 549 | 156 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 330 | 283 | 16.9 | 17.0 | (0.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 879 | 438 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
TWELVE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT (2,3,4)(Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 2,697 | 2,346 | 15.0 | % | 15.0 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 1,117 | 1,071 | 4.3 | 8.3 | (4.0) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,815 | 3,417 | 11.6 | 12.9 | (1.3) | ||||||||||||||||||||||||
OPSUMIT | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,292 | 1,132 | 14.1 | 14.1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 681 | 651 | 4.6 | 7.2 | (2.6) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,973 | 1,783 | 10.6 | 11.6 | (1.0) | ||||||||||||||||||||||||
UPTRAVI | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,326 | 1,104 | 20.1 | 20.1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 255 | 218 | 17.3 | 21.8 | (4.5) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,582 | 1,322 | 19.7 | 20.4 | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 79 | 110 | (28.6) | (28.6) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 182 | 202 | (10.3) | (2.9) | (7.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 260 | 313 | (16.7) | (12.0) | (4.7) | ||||||||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 2,906 | 3,042 | (4.5) | (4.5) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 765 | 845 | (9.4) | (9.1) | (0.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,671 | 3,887 | (5.5) | (5.5) | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||
XARELTO | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 2,365 | 2,473 | (4.4) | (4.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,365 | 2,473 | (4.4) | (4.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 541 | 569 | (5.0) | (5.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 765 | 845 | (9.4) | (9.1) | (0.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,306 | 1,414 | (7.6) | (7.4) | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL INNOVATIVE MEDICINE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 31,169 | 28,604 | 9.0 | 9.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 23,590 | 23,959 | (1.5) | (0.2) | (1.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 54,759 | 52,563 | 4.2 | % | 4.8 | % | (0.6) | % | ||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
TWELVE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT (2,3) | |||||||||||||||||||||||||||||
INTERVENTIONAL SOLUTIONS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 3,633 | 2,169 | 67.5 | % | 67.5 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 2,717 | 2,131 | 27.5 | 31.7 | (4.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 6,350 | 4,300 | 47.7 | 49.8 | (2.1) | ||||||||||||||||||||||||
ELECTROPHYSIOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 2,458 | 2,036 | 20.7 | 20.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,230 | 1,901 | 17.3 | 21.5 | (4.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 4,688 | 3,937 | 19.1 | 21.1 | (2.0) | ||||||||||||||||||||||||
ABIOMED | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,066 | 31 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 240 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,306 | 31 | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
OTHER INTERVENTIONAL SOLUTIONS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 109 | 102 | 6.7 | 6.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 247 | 230 | 7.3 | 11.4 | (4.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 356 | 332 | 7.1 | 9.9 | (2.8) | ||||||||||||||||||||||||
ORTHOPAEDICS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 5,525 | 5,321 | 3.8 | 3.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 3,417 | 3,267 | 4.6 | 5.8 | (1.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 8,942 | 8,587 | 4.1 | 4.6 | (0.5) | ||||||||||||||||||||||||
HIPS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 996 | 943 | 5.6 | 5.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 564 | 571 | (1.2) | (0.1) | (1.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,560 | 1,514 | 3.0 | 3.5 | (0.5) | ||||||||||||||||||||||||
KNEES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 896 | 851 | 5.3 | 5.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 559 | 508 | 10.2 | 11.1 | (0.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,456 | 1,359 | 7.1 | 7.5 | (0.4) | ||||||||||||||||||||||||
TRAUMA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,949 | 1,882 | 3.6 | 3.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,030 | 989 | 4.1 | 4.8 | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,979 | 2,871 | 3.8 | 4.0 | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||
SPINE, SPORTS & OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,684 | 1,645 | 2.4 | 2.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,263 | 1,198 | 5.4 | 7.3 | (1.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,947 | 2,843 | 3.7 | 4.5 | (0.8) | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
TWELVE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT (2,3)(Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
SURGERY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 4,031 | 3,897 | 3.4 | % | 3.4 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 6,006 | 5,793 | 3.7 | 7.0 | (3.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 10,037 | 9,690 | 3.6 | 5.5 | (1.9) | ||||||||||||||||||||||||
ADVANCED | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,833 | 1,784 | 2.8 | 2.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,837 | 2,785 | 1.9 | 5.1 | (3.2) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 4,671 | 4,569 | 2.2 | 4.2 | (2.0) | ||||||||||||||||||||||||
GENERAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 2,198 | 2,113 | 4.0 | 4.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 3,168 | 3,008 | 5.3 | 8.7 | (3.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 5,366 | 5,121 | 4.8 | 6.8 | (2.0) | ||||||||||||||||||||||||
VISION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 2,086 | 1,990 | 4.8 | 4.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,986 | 2,859 | 4.5 | 7.9 | (3.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 5,072 | 4,849 | 4.6 | 6.6 | (2.0) | ||||||||||||||||||||||||
CONTACT LENSES / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,626 | 1,522 | 6.8 | 6.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,076 | 2,022 | 2.7 | 7.0 | (4.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,702 | 3,543 | 4.5 | 6.9 | (2.4) | ||||||||||||||||||||||||
SURGICAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 460 | 468 | (1.8) | (1.8) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 910 | 837 | 8.6 | 10.0 | (1.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,370 | 1,306 | 4.9 | 5.8 | (0.9) | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL MEDTECH | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 15,275 | 13,377 | 14.2 | 14.2 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 15,125 | 14,050 | 7.7 | 10.6 | (2.9) | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 30,400 | 27,427 | 10.8 | % | 12.4 | % | (1.6) | % | ||||||||||||||||||||
Note: Column and rows within tables may not add due to rounding. Percentages have been calculated using actual, non- | |||||||||||||||||||||||||||||
rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. | |||||||||||||||||||||||||||||
* Percentage greater than 100% or not meaningful | |||||||||||||||||||||||||||||
(1) Operational growth excludes the effect of translational currency | |||||||||||||||||||||||||||||
(2) Unaudited | |||||||||||||||||||||||||||||
(3) Certain prior year amounts have been reclassified to conform to current year product disclosures | |||||||||||||||||||||||||||||
(4) Previously referred to as Pharmaceutical | |||||||||||||||||||||||||||||
(5) Reported as U.S. sales | |||||||||||||||||||||||||||||
Supplemental Sales Reconciliation (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FOURTH QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Innovative Medicine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 8,079 | 7,375 | 9.5 | % | 9.5 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
International | 5,643 | 5,788 | (2.5) | (3.1) | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 13,722 | 13,163 | 4.2 | 4.0 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 44 | 689 | (93.7) | (95.2) | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 44 | 689 | (93.7) | (95.2) | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Innovative Medicine excluding COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 8,079 | 7,375 | 9.5 | 9.5 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 5,599 | 5,099 | 9.8 | 9.4 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 13,678 | 12,474 | 9.7 | 9.5 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 12,009 | 10,820 | 11.0 | 11.0 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 9,386 | 9,119 | 2.9 | 2.7 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 21,395 | 19,939 | 7.3 | 7.2 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 44 | 689 | (93.7) | (95.2) | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 44 | 689 | (93.7) | (95.2) | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 12,009 | 10,820 | 11.0 | 11.0 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 9,342 | 8,430 | 10.8 | 10.7 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine | $ | 21,351 | 19,250 | 10.9 | % | 10.9 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
Note: Columns and rows within tables may not add due to rounding | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplemental Sales Reconciliation (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWELVE MONTHS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Innovative Medicine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 31,169 | 28,604 | 9.0 | % | 9.0 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
International | 23,590 | 23,959 | (1.5) | (0.2) | (1.3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 54,759 | 52,563 | 4.2 | 4.8 | (0.6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | - | 120 | * | * | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 1,117 | 2,059 | (45.8) | (47.2) | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 1,117 | 2,179 | (48.8) | (50.1) | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Innovative Medicine excluding COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 31,169 | 28,484 | 9.4 | 9.4 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 22,473 | 21,900 | 2.6 | 4.3 | (1.7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 53,642 | 50,384 | 6.5 | 7.2 | (0.7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 46,444 | 41,981 | 10.6 | 10.6 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 38,715 | 38,009 | 1.9 | 3.8 | (1.9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 85,159 | 79,990 | 6.5 | 7.4 | (0.9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | - | 120 | * | * | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 1,117 | 2,059 | (45.8) | (47.2) | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | 1,117 | 2,179 | (48.8) | (50.1) | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 46,444 | 41,861 | 10.9 | 10.9 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 37,598 | 35,950 | 4.6 | 6.7 | (2.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine | $ | 84,042 | 77,811 | 8.0 | % | 9.0 | (1.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Note: Columns and rows within tables may not add due to rounding | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* Percentage greater than 100% or not meaningful | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||