SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
_______________________________________
FORM 11-K
ANNUAL REPORT
PURSUANT TO SECTION 15(d) OF THE
SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934
[X] Annual Report Pursuant to Section 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934
For the Fiscal Year Ended December 31, 2020
OR
[ ] Transition Report Pursuant to Section 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934
For the transition period from ___________ to ____________.
Commission file number 001-02979
_______________________________________
A.Full title of the plan and the address of the plan, if different from that of the issuer named below:
Wells Fargo & Company 401(k) Plan
c/o Wells Fargo & Company
550 S. 4th Street
Minneapolis, MN 55415
B.Name of issuer of the securities held pursuant to the plan and the address of its principal executive office:
Wells Fargo & Company
420 Montgomery Street
San Francisco, CA 94104
(a)The following financial statements and reports, which have been prepared pursuant to the requirements of the Employee Retirement Income Security Act of 1974, are filed as part of this Annual Report on Form 11-K:
Report of Independent Registered Public Accounting Firm
Financial Statements:
Statements of Net Assets Available for Benefits as of December 31, 2020 and 2019
Statement of Changes in Net Assets Available for Benefits for the year ended December 31, 2020
Notes to Financial Statements
Supplemental Schedule:
Schedule H, Line 4i - Schedule of Assets (Held at End of Year) as of December 31, 2020
(b)The following Exhibit is filed as part of this Annual Report on Form 11-K:
(23) Consent of Independent Registered Public Accounting Firm.
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN
Financial Statements and Supplemental Schedule
December 31, 2020
(With Report of Independent Registered Public Accounting Firm Thereon)
Report of Independent Registered Public Accounting Firm
To the Plan Participants and Plan Administrator
Wells Fargo & Company 401(k) Plan:
Opinion on the Financial Statements
We have audited the accompanying statements of net assets available for benefits of Wells Fargo & Company 401(k) Plan (the Plan) as of December 31, 2020 and 2019, the related statement of changes in net assets available for benefits for the year ended December 31, 2020, and the related notes (collectively, the financial statements). In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the net assets available for benefits of the Plan as of December 31, 2020 and 2019, and the changes in net assets available for benefits for the year ended December 31, 2020, in conformity with U.S. generally accepted accounting principles.
Basis for Opinion
These financial statements are the responsibility of the Plan’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audits. We are a public accounting firm registered with the Public Company Accounting Oversight Board (United States) (PCAOB) and are required to be independent with respect to the Plan in accordance with the U.S. federal securities laws and the applicable rules and regulations of the Securities and Exchange Commission and the PCAOB.
We conducted our audits in accordance with the standards of the PCAOB. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement, whether due to error or fraud. Our audits included performing procedures to assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to error or fraud, and performing procedures that respond to those risks. Such procedures included examining, on a test basis, evidence regarding the amounts and disclosures in the financial statements. Our audits also included evaluating the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that our audits provide a reasonable basis for our opinion.
Accompanying Supplemental Information
The supplemental information in the accompanying Schedule H, line 4i - Schedule of Assets (Held at End of Year) as of December 31, 2020 has been subjected to audit procedures performed in conjunction with the audit of the Plan’s financial statements. The supplemental information is the responsibility of the Plan’s management. Our audit procedures included determining whether the supplemental information reconciles to the financial statements or the underlying accounting and other records, as applicable, and performing procedures to test the completeness and accuracy of the information presented in the supplemental information. In forming our opinion on the supplemental information, we evaluated whether the supplemental information, including its form and content, is presented in conformity with the Department of Labor’s Rules and Regulations for Reporting and Disclosure under the Employee Retirement Income Security Act of 1974. In our opinion, the supplemental information is fairly stated, in all material respects, in relation to the financial statements as a whole.
/s/ KPMG LLP
We have not been able to determine the specific year that we began serving as the Plan’s auditor, however we are aware that we have served as the Plan’s auditor since at least 1989.
Cleveland, Ohio
June 24, 2021
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||
Statements of Net Assets Available for Benefits | |||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 and 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments at fair value: | |||||||||||||||||||||||||||||
Allocated | $ | 41,997,295,666 | 41,436,846,512 | ||||||||||||||||||||||||||
Unallocated | 1,054,953,698 | 1,317,599,124 | |||||||||||||||||||||||||||
Investments at fair value | 43,052,249,364 | 42,754,445,636 | |||||||||||||||||||||||||||
Investments at contract value | 4,655,744,112 | 4,262,646,711 | |||||||||||||||||||||||||||
Total investments | 47,707,993,476 | 47,017,092,347 | |||||||||||||||||||||||||||
Notes receivable from participants | 834,307,016 | 934,038,551 | |||||||||||||||||||||||||||
Employer match contribution receivable | 240,175,579 | 224,571,691 | |||||||||||||||||||||||||||
Accrued income | 70,604 | 1,163,585 | |||||||||||||||||||||||||||
Total assets | 48,782,546,675 | 48,176,866,174 | |||||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
ESOP notes payable – unallocated | (874,843,759) | (1,142,883,975) | |||||||||||||||||||||||||||
Excess contributions and earnings payable | (12,027) | (34,080) | |||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | (874,855,786) | (1,142,918,055) | |||||||||||||||||||||||||||
Net assets available for benefits | $ | 47,907,690,889 | 47,033,948,119 | ||||||||||||||||||||||||||
See accompanying notes to financial statements. |
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WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | ||||||||||||||||||||||||||
Statement of Changes in Net Assets Available for Benefits | ||||||||||||||||||||||||||
Year ended December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Additions (deductions) to net assets attributed to: | ||||||||||||||||||||||||||
Investment income: | ||||||||||||||||||||||||||
Net appreciation in fair value of investments | $ | 1,152,151,066 | ||||||||||||||||||||||||
Dividends | 531,738,206 | |||||||||||||||||||||||||
Interest | 114,029,869 | |||||||||||||||||||||||||
Total investment income | 1,797,919,141 | |||||||||||||||||||||||||
Contributions: | ||||||||||||||||||||||||||
Employer | 1,014,029,245 | |||||||||||||||||||||||||
Participants | 1,802,114,915 | |||||||||||||||||||||||||
Rollovers | 125,837,262 | |||||||||||||||||||||||||
Total contributions | 2,941,981,422 | |||||||||||||||||||||||||
Interest income from notes receivable from participants | 53,868,639 | |||||||||||||||||||||||||
Other income | 40,035,749 | |||||||||||||||||||||||||
Total additions to plan assets | 4,833,804,951 | |||||||||||||||||||||||||
Benefits paid to participants | (3,941,691,294) | |||||||||||||||||||||||||
ESOP interest expense | (18,370,887) | |||||||||||||||||||||||||
Total deductions to plan assets | (3,960,062,181) | |||||||||||||||||||||||||
Net increase | 873,742,770 | |||||||||||||||||||||||||
Net assets available for benefits: | ||||||||||||||||||||||||||
Beginning of year | 47,033,948,119 | |||||||||||||||||||||||||
End of year | $ | 47,907,690,889 | ||||||||||||||||||||||||
See accompanying notes to financial statements. |
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WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN
Notes to Financial Statements
December 31, 2020
(1) Description of Plan
The following description of the Wells Fargo & Company 401(k) Plan (the “Plan”) provides only general information. Participants should refer to the Plan document, as amended, for a more complete description of the Plan’s provisions.
(a) General
The Plan is a defined contribution plan with a 401(k) feature sponsored by Wells Fargo & Company (the “Company”, "Wells Fargo" or “Plan Sponsor”). A portion of the Plan invested in Company stock is an Employee Stock Ownership Plan (ESOP). All subsidiaries of the Company with U.S.-based employees are participating employers in the Plan. The Plan is subject to the provisions of the Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA), as amended, and the Internal Revenue Code (IRC), as amended. Employees, who satisfy the Plan’s eligibility requirements, become eligible to make salary deferral contributions on the first day of the month following one calendar month of service and are eligible to receive employer matching contributions on the first day of the quarter following the completion of one year of vesting service, subject to other eligibility requirements. Employees are also eligible to receive employer discretionary profit sharing contributions, if awarded by the Human Resources Committee of the board of directors of the Company, after completion of one year of vesting service and satisfaction of other eligibility requirements.
The Plan is administered by the Plan Administrator and its delegates. The Plan document requires that Company common stock be offered as an available investment option to participants through the Wells Fargo ESOP Fund. The Employee Benefit Review Committee (the “Committee”) has discretion under the Plan to select additional investment alternatives to be offered to participants. Under the terms of a trust agreement between the Company, Wells Fargo Bank, N.A. (the “Trustee”), which is a wholly owned subsidiary of the Company, and the Plan, the Trustee manages the Plan’s assets in one or more funds (“Trust”) on behalf of the Plan, except to the extent the Trustee is directed by the Committee. GreatBanc Trust Company has been appointed the Independent Fiduciary (the “Independent Fiduciary”) to act as a named fiduciary for limited purposes in connection with the ESOP provisions of the Plan.
Effective January 1, 2020, the Plan was amended and restated to (i) incorporate a previous separate plan amendment related to the divesture of Eastdil Secured, L.L.C.; (ii) change how catch-up contributions are deducted; (iii) revise certain references to money sources; (iv) add reference to expenses and losses (including loss of income) incurred by the Participant on account of a disaster declared by the Federal Emergency Management Agency (FEMA) under the Robert T. Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act, Public Law 100-707, as it relates to disaster hardship withdrawals; (v) change the Plan Administrator definition by the removal of the Head of Enterprise Company Solutions; (vi) change the definition of Company Representative by the removal of Head of Enterprise Company Solutions; (vii) update procedures Regarding Domestic Relations Orders; and (viii) make certain changes to hardship withdrawal requests.
5 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN
Notes to Financial Statements
December 31, 2020
(b) Contributions and Vesting
Each year, eligible participants may make salary deferral contributions, subject to certain limitations, from 1% to 50% of their certified compensation, as defined in the Plan. These contributions are matched by the Company in an amount equal to 100% of up to 6% of participants’ annual, eligible certified compensation. Participants age 50 or older can make catch‑up salary deferral contributions each year in accordance with limits set by the IRS. Catch‑up contributions are generally not eligible for employer matching contributions. Participants are fully vested in their salary deferral contributions. The employer matching contributions are automatically invested in the Wells Fargo ESOP Fund, which is primarily invested in the Company’s common stock, and participants can reallocate their Plan account balance, including employer matching contributions, at any time. All actively employed participants in the Plan are fully vested in their employer matching contributions.
The Company may make a discretionary profit sharing contribution to the Plan, which is allocated to eligible participants’ Plan accounts. If such a contribution is to be made for a particular year, the Company will determine the percentage of certified compensation for the year to be contributed for each eligible participant (not to exceed 4% of annual, eligible certified compensation). The profit sharing contributions are automatically invested in the Wells Fargo ESOP Fund, which is primarily invested in the Company’s common stock, and become 100% vested after three years of service. Participants can transfer out of the Wells Fargo ESOP Fund into any other available investment funds under the Plan at any time. For the year ended December 31, 2020, the Company did not make a discretionary profit sharing contribution.
Plan participants may also elect to roll over distributions from a former employer’s qualified retirement plan or a qualified Individual Retirement Account to the Plan.
(c) Participant Accounts
Each participant’s Plan account is credited with the participant’s salary deferral contributions, any rollover contributions, the Company’s matching contributions, and any discretionary profit sharing contributions, which are subject to investment gains and losses. The benefit to which a participant is entitled is the benefit that can be provided from the participant’s vested Plan account.
(d) ESOP Plan Notes
As an ESOP, the Plan may borrow money from the Company or directly from outside lenders for the purpose of purchasing the Company’s common or preferred stock. The Plan may also purchase the Company’s common stock from entities other than the Company or the Company may contribute Company common stock. There was no new ESOP loan issued in 2020 or 2019, as the Plan did not borrow money to buy Company common or preferred stock.
6 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN
Notes to Financial Statements
December 31, 2020
(e) Payment of Benefits and Forfeitures
Upon termination of employment, a participant may elect to receive his or her vested Plan account balance as a lump sum or as a partial lump sum distribution. The option of installment payments was only available to participants who commenced installment payments prior to January 1, 2010. Certain participants with grandfathered benefits from plans merged into the Plan may also take their benefit as an annuity. Distributions from all funds are made in cash; however, a participant invested in the Company’s common stock may elect to receive shares of the Company’s common stock in-kind with the value of fractional shares paid in cash. If the participant’s balance is less than $1,000, a distribution is made as a lump sum upon termination, unless the participant elects to roll over their account balance or takes the portion of their account invested in the Company’s common stock in-kind.
While employed, a participant may make withdrawals from his or her Plan account (as allowed under IRS regulations), subject to certain restrictions, as described in the Plan. Certain restrictions associated with withdrawals may be waived in the event a participant demonstrates financial hardship. A participant invested in the Company’s common stock may request that the portion of their withdrawal invested in the Company’s common stock be disbursed in-kind with the value of fractional shares paid in cash. Pursuant to the Coronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES) Act, from June 15, 2020 to December 31, 2020, a qualifying participant was permitted to request pandemic-related distributions from the participant’s vested Plan account with such distributions permitted to be re-contributed to the Plan in accordance with applicable CARES Act guidance.
When a participant terminates employment, he or she is entitled to distribution of his or her total vested account balance. The nonvested portion is forfeited and serves to reduce future employer contributions. Forfeitures used to offset employer contributions were approximately $2,980,000 for the year ended December 31, 2020. The unallocated forfeiture account balance was $0 for both years ended December 31, 2020 and 2019.
(f) Notes Receivable from Participants
Two types of loans are available to participants under the Plan: general purpose and principal residence. General-purpose loans may be obtained for periods of up to five years. Principal residence loans are available only to finance the purchase or construction of the participant’s principal residence and may not exceed 20 years. Participants may have two loans outstanding at any time, one of which may be a principal residence loan. The maximum amount of any loan, when added to the balance outstanding on all other loans to the participant, may not exceed the lesser of (1) $50,000 reduced by the excess (if any) of (A) the highest outstanding balance of loans from the Plan to the Participant during the one-year period ending on the day before the date on which the loan is made, over (B) the outstanding balance of loans from the Plan to the Participant on the date on which the loan is made, or (2) one-half of the value of the Participant’s vested Account balance on the date on which the loan is made. The minimum principal amount for any loan is $500. The loan interest rate is 2% above the prime rate charged by Wells Fargo Bank, N.A., the Trustee. Pursuant to the CARES
7 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN
Notes to Financial Statements
December 31, 2020
Act, from June 15, 2020 to September 22, 2020, a qualifying participant was permitted to request pandemic-related loans up to $100,000 in accordance with applicable CARES Act guidance.
Repayments on loans are generally made through biweekly payroll deductions and are immediately allocated to the participant's account and invested according to the participant’s investment elections. Loans may be repaid in full at any time. As of December 31, 2020, interest rates ranged from 3.25% to 11.50% and loans mature through November 30, 2040. Pursuant to the CARES Act, from June 15, 2020 to December 31, 2020, qualifying participants were permitted to temporarily suspend repayments on Plan loans.
(g) ESOP
The Plan has purchased Company preferred stock using the proceeds of the ESOP loans. As the Plan makes payments of principal on the loans, an appropriate percentage of preferred shares are released and converted to common stock. Common stock equal in value to the employer’s matching contribution is allocated to the participants’ accounts and invested in the Wells Fargo ESOP Fund.
Participants in the Plan may elect to have cash dividends from Company common stock that is held in their account in the Wells Fargo ESOP Fund to be either reinvested in the Wells Fargo ESOP Fund or distributed to them in cash. The Plan uses the cash dividends received to purchase the shares needed to meet the employee reinvestment needs from the Company.
(h) Investment Options
Participants may direct the investment of their salary deferral contributions to the Plan in one or more investment funds. If a participant does not choose an investment fund, the contributions are invested in the age appropriate Wells Fargo/State Street Target Date CIT, an age-based series of target retirement date funds that serves as the Plan's qualified default investment alternative. Participants may change their deferral percentage or investment direction at any time.
(2) Summary of Significant Accounting Policies
(a) Basis of Presentation
The accompanying financial statements have been prepared on the accrual basis of accounting in accordance with U.S. generally accepted accounting principles.
(b) Administrative Expenses
All costs and expenses of administering the Plan and Trust are paid by the Company, except for certain investment management fees, which are netted against investment returns.
8 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN
Notes to Financial Statements
December 31, 2020
(c) Fair Value Definition and Hierarchy
Investments are reported at fair value. Fair value is defined as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. Fair value is based on an exit price notion that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs.
The Plan classifies its assets and liabilities measured at fair value based upon a three-level hierarchy that assigns the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets and the lowest priority to unobservable inputs. The three levels are as follows:
•Level 1 – Valuation is based upon quoted prices for identical instruments traded in active markets.
•Level 2 – Valuation is based upon quoted prices for similar instruments in active markets, quoted prices for identical or similar instruments in markets that are not active, and model‑based valuation techniques, for which all significant assumptions are observable in the market.
•Level 3 – Valuation is generated from model‑based techniques that use significant assumptions not observable in the market. These unobservable assumptions reflect estimates of assumptions that market participants would use in pricing the asset or liability. Valuation techniques include use of discounted cash flow models, market comparable pricing, option models and similar techniques.
(d) Investments and Income Recognition
Purchases and sales of securities are recorded on the trade-date basis. Interest income is recorded on the accrual basis. Dividends are allocated based upon participant account holdings on the record date and are recorded in the Trust on the dividend payment date. Net appreciation or (depreciation) includes gains and or losses on investments bought and sold as well as held during the year.
(e) Notes Receivable from Participants
Notes receivable from participants are measured at their unpaid principal balance plus any accrued but unpaid interest. Delinquent participant loans are reclassified as distributions based upon the terms of the Plan and Plan loan rules, as determined by the Plan Administrator.
(f) Investments Valued at Contract Value
(i) Description
The Wells Fargo Stable Value Fund (the “Stable Value Fund”) primarily invests in security-backed contracts issued by insurance companies and other financial institutions. The security-backed contracts held in the Stable Value Fund guarantee a
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Notes to Financial Statements
December 31, 2020
fixed return to its investors, resulting in it being considered a fully benefit responsive contract. The Stable Value Fund also invests in the Wells Fargo/BlackRock Short Term Investment Fund S, which invests in highly liquid assets. The Stable Value Fund uses this investment for daily liquidity needs.
A security-backed contract is an investment contract (also known as a synthetic guaranteed investment contract (GIC) or a separate account GIC) issued by an insurance company or other financial institution, backed by a portfolio of bonds. The bond portfolio is either owned directly by the Stable Value Fund or owned by the contract issuer and segregated in a separate account for the benefit of the Stable Value Fund. The portfolio underlying the contract is maintained separately from the contract issuer’s general assets, usually by a third-party custodian. The issuer guarantees that all qualified participant withdrawals will be at contract value. In the case of a full liquidation event, the issuer is responsible for covering any amount by which the contract value exceeds the fair value of the underlying portfolio.
Risks arise when entering into any investment contract due to the potential inability of the issuer to meet the terms of the contract. In addition, security-backed contracts have the risk of default or the lack of liquidity of the underlying portfolio assets. The credit risk of each issuer is evaluated and monitored through the Plan’s investment advisor credit analysis. The credit analysis includes, but is not limited to, asset quality and liquidity, management quality, surplus adequacy, and profitability.
(ii) Valuation of Underlying Investments
Security-backed contracts are carried at contract value. Contract value is the relevant measure for fully benefit-responsive investment contracts because this is the amount received by participants when they initiate permitted transactions under the terms of the Plan. The contract rate resets periodically, normally each quarter or semi-annually, using end-of-period data. The underlying portfolio assets, the adjustments to contract value, and the accrued interest receivable are shown by contract on the supplemental schedule of assets (held at end of year) attached to the Form 5500 filed by the Plan with the Department of Labor (DOL). The short‑term investment fund investment is carried at the reported unit value of the fund. The underlying assets may contain issues that are considered illiquid.
(iii) Withdrawal and Termination Provisions
All security-backed contracts held by the Stable Value Fund are fully benefit responsive, which means withdrawals from these investment contracts may be made at contract value for qualifying benefit payments, including participant‑directed transfers.
Security-backed contracts generally are evergreen contracts that contain termination provisions, allowing the Stable Value Fund or the contract issuer to terminate with notice, at any time at fair value, and providing for automatic termination of the contract
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Notes to Financial Statements
December 31, 2020
if the contract value or the fair value of the underlying portfolio equals zero. The issuer is obligated to pay the excess contract value when the fair value of the underlying portfolio equals zero. Security-backed contracts are not assignable or transferable without consent of the issuer and have no publicly traded secondary market.
Security-backed contracts that permit the issuer to terminate at fair value generally provide that the Stable Value Fund may elect to convert such termination to an amortization election as described below. In addition, if the Stable Value Fund defaults in its obligations under the contract (including the issuer’s determination that the agreement constitutes a nonexempt prohibited transaction as defined under ERISA), and such default is not corrected within the time permitted by the contract, then the contract may be terminated by the issuer and the Stable Value Fund will receive the fair value as of the date of termination. Each contract recognizes certain “events of default” which can invalidate contracts’ coverage. Among these are investments outside of the range of investments which are permitted under the investment guidelines contained in the investment contract, fraudulent or other material misrepresentations made to the investment contract provider, changes of control of the investment adviser not approved by the contract issuer, changes in certain key regulatory requirements, or failure of the Plan to be tax qualified.
Generally, security-backed contracts permit the issuer or investment manager to elect at any time to convert the underlying portfolio to a declining duration strategy whereby the contract would terminate at a date that corresponds to the duration of the underlying portfolio on the date of the amortization election. After the effective date of an amortization election, the underlying portfolio must conform to the guidelines agreed upon by the contract issuer and the investment manager for the amortization election period. The guidelines are intended to result in the convergence of the contract value and the fair value of the underlying portfolio by the termination date.
Security‑backed contracts also generally provide for withdrawals associated with certain events, which are not in the ordinary course of Plan operations. These withdrawals are paid with a market value adjustment applied to the withdrawal as defined in the investment contract. Each contract issuer specifies the events, which may trigger a market value adjustment; however, such events may include, but not limited to, the following:
•material amendments to the Plan’s structure or administration;
•complete or partial termination of the Plan, including a merger with another plan;
•the failure of the Plan to qualify for exemption from federal income taxes or any required prohibited transaction exemption under ERISA;
•withdrawals due to the removal of a specifically identifiable group of employees from coverage under the participating plan (such as a group layoff or early
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Notes to Financial Statements
December 31, 2020
retirement incentive program), the closing or sale of a subsidiary, employing unit, or affiliate, the bankruptcy or insolvency of a plan sponsor, the merger of the Plan with another plan, or the Plan sponsor’s establishment of another tax qualified defined contribution plan;
•any change in law, regulation, ruling, administrative or judicial position, or accounting requirement, applicable to the Plan or participating plans; and
•the delivery of any communication to Plan participants designed to influence a participant not to invest in the Plan.
At this time, the Stable Value Fund manager does not believe that the occurrence of any such market value event, which would limit the Plan’s ability to transact at contract value with participants, is probable.
(iv) Wrapper Contract Fees
The Stable Value Fund pays wrapper contract fees to the security-backed contract issuers to assure contract liquidity for plan participant‑directed withdrawals. Annual investment management fees in 2020 were $349,241 based on separate agreements for various types of instruments.
(g) Risks and Uncertainties
The Plan may invest in various types of investment securities. Investment securities are exposed to various risks, such as interest rate, market, and credit risks. Due to the level of risk associated with certain investment securities, it is possible that changes in the values of investment securities will occur in the near term and that such changes could materially affect the amounts reported in the statements of net assets available for benefits.
The continuation of COVID-19 around the world has caused significant volatility in the U.S. and abroad. There is significant uncertainty around the breadth and duration of the business disruptions related to COVID-19, as well as its impact on the U.S. and international economies and to the future market value of the Plan's investments.
(h) Use of Estimates
The preparation of financial statements in conformity with U.S. generally accepted accounting principles may require management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of net assets available for benefits and changes therein. Actual results could differ from those estimates.
(i) Payment of Benefits
Benefits are recorded when paid.
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Notes to Financial Statements
December 31, 2020
(j) Adopted Accounting Pronouncement
In August 2018, the Financial Accounting Standards Board (FASB) issued Accounting Standards Update (ASU or Update) 2018-13, Fair Value Measurement (Topic 820) Disclosure Framework - Changes to the Disclosure Requirements for Fair Value Measurement. The Update modifies fair value disclosure requirements by removing, modifying or adding to the required fair value disclosures which affects our disclosures in note 5 (Fair Value Measurements). The Update is effective for fiscal years beginning after December 15, 2019. The Plan adopted the Update for plan year 2020. The Update did not have a material impact to the statement of net assets available for benefits or the statement of changes in net assets available for benefits.
(k) Excess Contributions and Earnings Payable
Excess contributions and earnings payable represent amounts withheld from participants in excess of IRC limitations that are to be refunded at year-end. As of December 31, 2020 and 2019, $12,027 and $34,080, respectively, of excess contributions and earnings thereon are required to be refunded prior to December 31, of the subsequent year. These amounts were refunded to participants prior to March of the year following the plan year-end. Excess contributions and earnings are netted against contributions and interest income in the statements of changes in net assets available for benefits.
(3) Wells Fargo ESOP Fund
The Company’s common and preferred shares held in the Wells Fargo ESOP Fund that were purchased with the proceeds of the ESOP loans from the Company represent leveraged shares. These shares are held in an account called the “Unallocated Reserve.” The leveraged shares are released from the Unallocated Reserve as the ESOP loans are repaid and any preferred shares are converted into Company common stock for allocation to participants’ Plan accounts. The preferred shares are convertible based on the then current market price of the common stock. Such stock is used to provide all or part of the Company matching contributions credited to participants’ accounts.
Each participant is entitled to exercise voting rights attributable to the Company common stock allocated to his or her Plan account and is notified by the Trustee prior to the time that such rights are to be exercised. The Trustee will vote all shares of Company common stock held in the Wells Fargo ESOP Fund and the Unallocated Reserve in proportion to “votes" cast by participants.
Participants may elect to have dividends on their vested accounts held in the Wells Fargo ESOP Fund paid to them in cash or have the dividends automatically reinvested in additional shares of Company common stock in the Wells Fargo ESOP Fund. The dividend will be automatically reinvested in the Plan if: (i) a participant makes no election, (ii) if the total vested dividend for a participant is less than $5, or (iii) the participant is deceased.
The Plan provides that dividends received on the Company’s common and preferred stock held in the Unallocated Reserve, dividends attributable to the portion of the participants’ employer contribution account that are reinvested and dividends that are attributable to the participants’
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Notes to Financial Statements
December 31, 2020
nonvested accounts will be applied to make any required ESOP loan payments. Shares of the Company’s common stock that are released due to such ESOP loan payments will be transferred to the Wells Fargo ESOP Fund as reinvested dividends. To the extent that such dividends are not sufficient to make required ESOP loan payments, employer contributions will be applied to make the required payments.
(4) Shares and Investments Not Directed by Participants
Information about the net assets and significant components of the changes in net assets relating to nonparticipant directed investments as of December 31, 2020 and 2019 and for the year ended December 31, 2020 is presented in the following tables and also discussed in Note 8.
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
ESOP | ESOP | |||||||||||||||||||||||||||||||
Unallocated | Unallocated | |||||||||||||||||||||||||||||||
Assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company convertible preferred stock | $ | 989,631,427 | 1,231,374,393 | |||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds | 25,292,257 | 86,224,731 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | 1,014,923,684 | 1,317,599,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued income | 4,175 | 138,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | 1,014,927,859 | 1,317,737,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes payable | (874,843,759) | (1,142,883,975) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | (874,843,759) | (1,142,883,975) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets available for benefits | $ | 140,084,100 | 174,853,320 | |||||||||||||||||||||||||||||
Company convertible preferred shares: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of shares | 822,242 | 1,071,418 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | $ | 874,843,715 | 1,142,883,919 | |||||||||||||||||||||||||||||
14 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN
Notes to Financial Statements
December 31, 2020
2020 | ||||||||||||||||||||||||||
ESOP | ||||||||||||||||||||||||||
Unallocated | ||||||||||||||||||||||||||
Contributions | $ | 147,736,208 | ||||||||||||||||||||||||
Net appreciation | 4,902,240 | |||||||||||||||||||||||||
Dividend income | 77,097,173 | |||||||||||||||||||||||||
Interest income | 511,253 | |||||||||||||||||||||||||
Notes payable interest expense | (18,370,887) | |||||||||||||||||||||||||
Conversion of preferred stock | (268,040,204) | |||||||||||||||||||||||||
Debt principal payments | 268,040,215 | |||||||||||||||||||||||||
Release of common stock - 9,733,434 shares | (246,645,218) | |||||||||||||||||||||||||
Decrease in net assets | (34,769,220) | |||||||||||||||||||||||||
Net assets: | ||||||||||||||||||||||||||
Beginning of year | 174,853,320 | |||||||||||||||||||||||||
End of year | $ | 140,084,100 | ||||||||||||||||||||||||
15 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN
Notes to Financial Statements
December 31, 2020
(5) Fair Value Measurements
The Plan classifies its investments recorded at fair value as either Level 1, 2, or 3 in the fair value hierarchy. The highest priority (Level 1) is assigned to valuations based on unadjusted quoted prices in active markets and the lowest priority (Level 3) is assigned to valuations based on significant unobservable inputs.
In the determination of the classification of financial instruments in Level 2 or Level 3 of the fair value hierarchy, the Plan considers all available information, including observable market data, indications of market liquidity and orderliness, and its understanding of the valuation techniques and significant inputs used. Judgments are made regarding the significance of the Level 3 inputs to the instruments’ fair value measurement to its entirety. If unobservable inputs are considered significant, the instrument is classified as Level 3.
The following is a description of the valuation methodologies used for assets measured at fair value. There have been no changes in the methodologies used at December 31, 2020 and 2019.
Investments in mutual funds are valued at fair value based upon quoted prices in an active market.
Investments in collective investment funds are redeemable daily at net asset value ("NAV"), which is the readily determinable fair value. The price per share is quoted on a private market; however, the price per share is based on the value of the underlying investments, which are traded on an active market.
Investments in multi-manager funds are comprised of publicly traded mutual funds, which are valued at fair value based upon quoted prices in an active market, and collective investment funds that are valued at NAV. The NAV is based upon the value of the underlying investments which are traded on an active market.
Investments in the Stable Value Fund’s collective investment funds that are not an underlying investment of a fully benefit responsive contract are valued at NAV as described above.
Investments in the Company’s common stock are valued at quoted market values.
Investments in the Company’s convertible preferred stock are valued at appraised value by an independent pricing service. The independent pricing service models the expected cash flows with the contractual dividends and the Company’s common shares equal to $1,000 upon conversion of a preferred share. The independent pricing service then discounts the cash flows back to the present value by the appropriate discount rate which is determined by analyzing a variety of market yields, including yields on preferred securities and bonds issued by the Company and institutions similar to the Company.
Investments in money market funds are in collective investment funds and are valued at NAV as described above.
16 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN
Notes to Financial Statements
December 31, 2020
The allocated portion of the Wells Fargo ESOP Fund is structured as a unitized account that holds Wells Fargo common stock that are valued at quoted market prices and a percentage of money market funds that are valued at NAV as described above. The money market funds are used to provide daily liquidity for the fund.
The methods described above may produce a fair value calculation that may not be indicative of net realizable value or reflective of future fair values. Furthermore, while the Plan believes it valuation methods are appropriate and consistent with other market participants, the use of different methodologies or assumptions to determine the fair value of certain financial instruments could result in a different fair value measurement at the reporting date.
The following tables sets forth by level, within the fair value hierarchy, the Plan’s assets at fair value as of December 31, 2020 and 2019, respectively:
December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Collective investment funds | $ | — | 23,196,528,648 | — | 23,196,528,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds | 937,947,632 | — | — | 937,947,632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multi-manager funds: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Collective investment funds | — | 7,578,276,349 | — | 7,578,276,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds | 3,903,618,759 | — | — | 3,903,618,759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total multi- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
manager funds | 3,903,618,759 | 7,578,276,349 | — | 11,481,895,108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stable Value Fund | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Collective investment funds | — | 222,618,539 | — | 222,618,539 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company common stock | 6,077,601,259 | — | — | 6,077,601,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company convertible preferred | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock | — | — | 989,631,427 | 989,631,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds | — | 146,026,751 | — | 146,026,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at fair value | $ | 10,919,167,650 | 31,143,450,287 | 989,631,427 | 43,052,249,364 |
17 (Continued)
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Notes to Financial Statements
December 31, 2020
December 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Collective investment funds | $ | — | 20,247,438,314 | — | 20,247,438,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds | 689,913,628 | — | — | 689,913,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multi-manager funds: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Collective investment funds | — | 7,171,276,746 | — | 7,171,276,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds | 3,546,242,857 | — | — | 3,546,242,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total multi- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
manager funds | 3,546,242,857 | 7,171,276,746 | — | 10,717,519,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stable Value Fund | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Collective investment funds | — | 299,158,085 | — | 299,158,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company common stock | 9,366,536,745 | — | — | 9,366,536,745 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company convertible preferred | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock | — | — | 1,231,374,393 | 1,231,374,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds | — | 202,504,868 | — | 202,504,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at fair value | $ | 13,602,693,230 | 27,920,378,013 | 1,231,374,393 | 42,754,445,636 |
There were no transfers between the fair value levels in 2020.
18 (Continued)
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Notes to Financial Statements
December 31, 2020
Level 3 Gains and Losses
The table below sets forth a summary of changes in the fair value of the Plan’s Level 3 assets:
Company | ||||||||||||||||||||||||||
convertible | ||||||||||||||||||||||||||
preferred | ||||||||||||||||||||||||||
stock | ||||||||||||||||||||||||||
Balance, December 31, 2019 | $ | 1,231,374,393 | ||||||||||||||||||||||||
Realized losses | (14,753,632) | |||||||||||||||||||||||||
Unrealized gains relating to instruments still held at the reporting date | 41,050,870 | |||||||||||||||||||||||||
Conversions | (268,040,204) | |||||||||||||||||||||||||
Balance, December 31, 2020 | $ | 989,631,427 | ||||||||||||||||||||||||
Level 3 Significant Unobservable Inputs
The following table provides quantitative information about the valuation techniques and significant unobservable inputs used in the valuation of those Level 3 assets measured at fair value for which the Plan uses an internal model.
Significant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Valuation | unobservable | Range of | Weighted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 3 | techniques | inputs | inputs | average (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible preferred stock | $ | 989,631,427 | Discounted | Discount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | rate | 1.90% – 2.40% | 2.26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible preferred stock | $ | 1,231,374,393 | Discounted | Discount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow | rate | 3.65% – 3.78% | 3.75 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Weighted averages are calculated using outstanding shares at the end of the year. |
(6) Concentration of Investments
At December 31, 2020 and 2019, the Plan owned approximately 3.67% and 3.18%, respectively, of the issued common stock of the Company. The Plan’s investment in shares of the Company’s common and preferred stock aggregate 16.43% and 24.79% of total investments at fair value as of December 31, 2020 and 2019, respectively. The quoted market price of the Company’s common stock was $30.18 and $53.80 as of December 31, 2020 and 2019, respectively.
(7) Related-Party Transactions and Party in Interest
The Plan engages in transactions involving acquisition or disposition of units of participation in collective investment funds of the Trustee, as well as shares of mutual funds managed by affiliates of the Company and the Trustee, which are parties in interest with respect to the Plan. These
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December 31, 2020
transactions are covered by an exemption from the “prohibited transaction” provisions of ERISA and the IRC. Additionally, the Stable Value Fund is managed by an affiliate of the Company and the Company pays the investment management fees of such affiliate that are associated with the Stable Value Fund.
During 2020 and 2019, the Plan allowed participants to invest in Company common stock.
(8) Other Income
The Plan periodically receives monies from litigation settlements or other residual proceeds (“Proceeds”) related to the Plan, or prior plans that merged into the Plan, in which the Plan Administrator is responsible for determining how these Proceeds will be allocated to the Plan.
These Proceeds are deposited into an interest-bearing account until the Plan Administrator is able to determine how to allocate the monies into the Plan and are included as unallocated investments on the statements of net assets available for benefits and in other income on the statement of changes of net assets available for benefits.
(9) Tax Status
The Internal Revenue Service (IRS) has determined and informed the Company by a letter dated August 2, 2017, that the Plan and related Trust are designed in accordance with applicable sections of the IRC. Although the Plan has been amended and restated since receiving the determination letter, the Plan Administrator believes that the Plan is designed and is currently being operated in compliance with the applicable requirements of the IRC, and therefore believe that the Plan is qualified, and the related Trust is tax-exempt.
Accounting principles generally accepted in the United States of America require the Plan Administrator to evaluate tax positions taken by the Plan and recognize a tax liability, if the Plan has taken an uncertain position that more likely than not would not be sustained upon examination by the IRS. The Plan Administrator has analyzed the tax positions taken by the Plan, and has concluded that as of December 31, 2020, there are no uncertain positions taken or expected to be taken that would require recognition of a liability or disclosure in the financial statements.
(10) Regulatory Matters
The Plan Sponsor received written notification dated August 29, 2014, from the DOL advising the Plan had been selected for review by the DOL. In the DOL's August 29th, 2014 written notification, the Plan Sponsor was informed the review will consist primarily of an on-site examination of Plan records and interviews of Plan officials. The DOL has requested to examine information for plan years 2010 through the present.
By a letter dated August 25th, 2020, the Plan Sponsor received written notice from the IRS that the Plan was selected for examination of the Plan year ended December 31, 2018. The IRS requested certain Plan information and documents that the Plan Sponsor has been providing.
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December 31, 2020
(11) Notes Payable
Notes payable as of December 31 were:
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2.50% 2011 ESOP Convertible Preferred Stock Note, due | ||||||||||||||||||||||||||||||||
March 2021 | $ | — | 29,073,660 | |||||||||||||||||||||||||||||
2.30% 2012 ESOP Convertible Preferred Stock Note, due | ||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2021 | 22,573,596 | 53,752,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1.30% 2013 ESOP Convertible Preferred Stock Note, due | ||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2022 | 67,523,320 | 106,763,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1.50% 2014 ESOP Convertible Preferred Stock Note, due | ||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2023 | 107,975,439 | 148,268,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1.48% 2015 ESOP Convertible Preferred Stock Note, due | ||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2024 | 101,153,919 | 127,154,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1.70% 2016 ESOP Convertible Preferred Stock Note, due | ||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2025 | 176,420,700 | 214,430,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1.90% 2017 ESOP Convertible Preferred Stock Note, due | ||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2026 | 168,595,930 | 198,552,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2.25% 2018 ESOP Convertible Preferred Stock Note, due | ||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2027 | 230,600,855 | 264,887,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 874,843,759 | 1,142,883,975 |
Maturities of notes payable calculated based on the contractual agreements are as follows:
Year ending December 31: | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | $ | 25,948,756 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 235,969,890 | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 195,785,463 | |||||||||||||||||||||||||
2024 | 147,094,500 | |||||||||||||||||||||||||
2025 | 127,421,400 | |||||||||||||||||||||||||
Thereafter | 142,623,750 | |||||||||||||||||||||||||
$ | 874,843,759 |
The notes represent exempt ESOP loans to the Plan from the Company. The notes may be repaid in installments through March 31, 2027, with the last payment due December 31, 2027. The estimated fair value of the notes as of December 31, 2020 and 2019 was approximately $899 million and $1,119 million, respectively, determined by using interest rates currently available for issuance of debt with similar terms and remaining maturities.
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December 31, 2020
(12) Plan Termination
Although it has not expressed any intent to do so, the Company by action of its Board of Directors reserves the right to terminate the Plan at any time. In the event of Plan termination, participants shall become 100% vested in their accounts.
(13) Legal Actions
The following class actions lawsuits have been brought on behalf of Plan participants and beneficiaries:
a)Plaintiff Yvonne Becker filed a putative class action Complaint against Wells Fargo & Company (“Wells Fargo”), Wells Fargo Bank, National Association, Galliard Capital Management, Inc., the Employee Benefits Review Committee, the Human Resources Committee of the Board of Directors of Wells Fargo & Company (“HRC”) and individual members Ronald L. Sargent, Wayne M. Hewett, Donald M. James, and Maria R. Morris on March 13, 2020 in the U.S. District Court for the Northern District of California. Plaintiff is a former employee of Wells Fargo and a participant in the Plan. Plaintiff purports to bring this action on behalf of “all participants and beneficiaries in the Wells Fargo & Company 401(k) Plan from March 13, 2014 through the date of judgment.” Plaintiff alleges that several investment options in the Plan charged excessive fees, underperformed comparable to investment alternatives, and paid fees to Wells Fargo. The challenged investments include:
o Wells Fargo/State Street Target Date Collective Investment Trusts
o Wells Fargo/SSGA Global Equity Index Fund (through the Target Date Funds);
o Wells Fargo/SSGA Global Bond Index Fund (through the Target Date Funds);
o Wells Fargo/Causeway International Value Fund (through the International Equity Fund);
o Wells Fargo Treasury Money Market Fund;
o Wells Fargo Emerging Growth Fund (through the Small Cap Fund);
o Wells Fargo Federated Total Return Bond Fund (through the Global Bond Fund);
o Wells Fargo Stable Value Fund;
o Wells Fargo/Blackrock Short-Term Investment Fund (through the Target Date Funds); and
o Wells Fargo Stable Return Fund (through the Wells Fargo Stable Value Fund).
On the basis of these allegations, Plaintiff asserts four claims for breach of ERISA’s fiduciary duties and violation of ERISA’s prohibited transaction rules.
On May 8, 2020, the Court so ordered the parties’ stipulation in which Plaintiff voluntarily dismissed the HRC and individual members Ronald L. Sargent, Wayne M. Hewett, Donald M. James, and Maria R. Morris from the action.
On May 8, 2020, Defendants filed a motion to transfer venue to the District of Minnesota. On September 21, 2020, the U.S. District Court for the Northern District of California granted Defendants' motion to transfer the case to the U.S. District Court for the District of Minnesota
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December 31, 2020
pursuant to the Plan's forum selection clause. Plaintiff appealed that order (via petition for mandamus) and, on April 1, 2021, the Ninth Circuit denied Becker's petition.
Defendants filed a motion to dismiss the Complaint, and the Court heard oral arguments on April 16, 2021.
b)Plaintiffs filed two securities class actions in the Northern District of California against the Company and certain individual defendants: (1) Hefler v. Wells Fargo & Company et al., No. 16-cv-05479, filed on September 26, 2016 by Robbins Geller Rudman & Dowd LLP; and (2) Klein v. Wells Fargo & Company et al., No. 16-cv-05513, filed on September 28, 2016 by Pomerantz LLP. On January 5, 2017, Judge Jon S. Tigar issued an order consolidating the two cases. On March 6, 2017, plaintiffs filed a Consolidated Class Action Complaint for Violations of the Federal Securities Laws (the “First Consolidated Complaint”).
On March 15, 2018, plaintiffs filed a Second Consolidated Class Action Complaint for Violations of the Federal Securities Laws. In the second amended complaint, Plaintiffs purported to represent a class of all persons who acquired Wells Fargo common stock between February 26, 2014 and September 20, 2016. Plaintiffs alleged that defendants made material misstatements and omissions regarding, inter alia, Wells Fargo’s (i) cross-sell metrics, (ii) cross-selling strategy and the purpose of the strategy, (iii) risk management and the effectiveness of internal controls over financial reporting, and (iv) corporate culture and business practices. Plaintiffs allege that these misstatements and omissions were made in, inter alia, Wells Fargo’s quarterly and annual financial statements during the Class Period, quarterly and annual earnings press releases and analyst and investor conference calls, presentations at various investor and industry conferences, and in certain other public statements. On July 30, 2018, the parties entered into a Stipulation and Agreement of Settlement (the “Settlement Agreement”). Therein, Wells Fargo agreed to pay $480,000,000 on behalf of all Defendants for the benefit of the settlement class in return for a release by the class members of all claims relating to the purchase, acquisition, or ownership of Wells Fargo common stock during the Class Period that were asserted or could have been asserted in the action and which relate to the allegations, facts, and circumstances referred to in the complaint.
The deadline for class members to opt out of the settlement or object to its terms was November 27, 2018. The hearing on final approval of the settlement was held on December 18, 2018, and the Court issued an order the same day granting final approval to the settlement. The deadline for class members to submit a claim under the settlement was January 23, 2019. The Plan received notice of the pendency of the proposed class settlement as a result of the Wells Fargo stock purchased and sold in the Plan during the Class Period on behalf of the Plan participants.
In order to avoid any potential conflict of interest with respect to whether to opt in or out of the settlement, the Employee Benefit Review Committee retained an Independent Fiduciary to review the settlement and determine whether it was in the best interest of the Plan participants and beneficiaries for the Trustee of the Plan to opt in or out of the settlement and then direct the Trustee whether to file a claim. The Independent Fiduciary determined that it is in the best
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December 31, 2020
interest of the Plan participants and beneficiaries for the Trustee to file a claim and directed the Trustee to file a claim. The Independent Fiduciary worked with the Trustee to determine the amount of the claim, and the Trustee timely filed the claim with the settlement administrator.
The Court previously granted a motion for preliminary approval of the settlement and held a fairness hearing on December 18, 2018, during which the Court granted the motions. The settlement proceeds disbursed to the Plan was dependent on, among other things, the total number of class members who submit claims under the settlement. The settlement administrator disbursed funds to the Trustee in the amount of $40,039,393 on October 8, 2020, which was allocated on February 16, 2021 to Plan participants with positive net purchases in the Wells Fargo ESOP and Non-ESOP Funds greater than $10 (which was the di minimum approved by the Court) between and including February 26, 2014 and September 20, 2016. The settlement excluded the following individuals and entities: (i) Defendants; (ii) Immediate Family Members of any Individual Defendant; (iii) any person who was a director or member of the Operating Committee of Wells Fargo during the Class Period and their Immediate Family Members; (iv) any parent, subsidiary or affiliate of Wells Fargo; (v) any firm, trust, corporation, or other entity in which Defendants or any other excluded person or entity has, or had during the Class Period, a controlling interest; and (vi) the legal representatives, agents, affiliates, heirs, successors-in-interest or assigns of any such excluded persons or entities.
c)Plan participants filed three putative class actions, now consolidated into one action, In re: Wells Fargo ERISA 401(k) Litigation (D. Minn.) against Wells Fargo and various individuals alleged to be fiduciaries under the Plan. The lawsuit alleges that the Company’s stock should not have been offered as an investment option in the Plan and seeks damages, as a result of the drop in the Company’s stock price. This consolidated class action arises out of the Wells Fargo government consent orders relating to sales practices, which were announced publicly on September 8, 2016.
Plaintiffs challenge the decision to offer the Wells Fargo Stock Fund as an investment option, alleging that the stock was trading at an artificially high price due to allegedly undisclosed sales practices and that the defendants should have acted on that information to prevent Plan participant losses when the stock price declined. Plaintiffs filed a consolidated, amended complaint on December 21, 2016, and defendants moved to dismiss the action on April 3, 2017. On September 21, 2017, the Court dismissed the action but allowed the plaintiffs to replead one count of the prior complaint. Plaintiffs filed an amended complaint, which defendants moved to dismiss on December 4, 2017. On July 19, 2018, the District Court dismissed the action completely. In July 2020, the United States Court of Appeals for the Eighth Circuit affirmed the District Court's dismissal. Plaintiffs' filed a petition for certiorari in the U.S. Supreme Court, and Wells Fargo's response was filed on March 1, 2021. On May 3, 2021, the Supreme Court denied the petition for writ of certiorari affirming the decisions of the lower courts, therefore the action is closed.
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December 31, 2020
(14) Subsequent Events
In accordance with ASC 855, Subsequent Events, the Plan has events that have occurred subsequent to period end December 31, 2020 through June 24, 2021, the date at which the financial statements were available to be issued that require disclosure as follows:
Effective January 1, 2021, Empower Retirement, LLC became the new recordkeeper for the Plan and Great-West Trust Company, LLC became the new trustee for the Plan.
Effective January 1, 2021, Wells Fargo made certain changes relating to employer matching contributions under the Plan, with the result that the Plan is no longer considered a safe harbor plan under the IRC and is subject to annual nondiscrimination testing requirements from which it was previously exempt. Employer matching contributions are now subject to 3-year cliff vesting. With certain exceptions, a participant who is otherwise eligible to receive employer matching contributions will receive an employer matching contribution for a plan year only if he or she is employed on December 15 of that year.
Effective January 1, 2021, Wells Fargo amended the Plan to provide for a new annual employer contribution generally equal to the greater of 1% of an eligible participant’s certified compensation under the Plan for the plan year or $300. To be eligible to receive this contribution for a plan year, a participant must have completed one year of vesting service, must be employed on December 15 of the plan year (with certain exceptions), and the sum of the participant’s certified compensation and elective deferrals to the Wells Fargo & Company Deferred Compensation Plan for the plan year must be less than $75,000.
Effective January 1, 2021, Wells Fargo amended the Plan’s eligibility requirements with respect to employer discretionary contributions. To be eligible to receive this contribution for a plan year, in addition to completing a year of vesting service, a participant must now be employed on December 15 of the plan year (with certain exceptions) and the sum of the participant’s certified compensation and elective deferrals to the Wells Fargo & Company Deferred Compensation Plan for the plan year must be less than $150,000.
Effective January 1, 2021, Wells Fargo amended the Plan to add the option for distribution in the form of installments for participants who otherwise become eligible to receive distribution of their Plan benefit.
25
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Participant loans | Participant loans, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest rates ranging from 3.25% to | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50%, maturing at various dates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
through November 30, 2040 | N/A | $ | 834,307,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street U.S. Bond Index Fund | Collective Investment Fund | 137,378,971 | (1) | 1,689,211,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street S&P 500 Index Fund | Collective Investment Fund | 163,892,264 | (1) | 5,573,156,422 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street S&P MidCap Index Fund | Collective Investment Fund | 49,750,129 | (1) | 2,288,058,175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Russell Small Cap Index Fund | Collective Investment Fund | 22,636,425 | (1) | 894,885,775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street International Index Fund | Collective Investment Fund | 25,892,953 | (1) | 694,008,807 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street NASDAQ 100 Index Fund | Collective Investment Fund | 44,720,182 | (1) | 3,781,225,563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackrock Global ESG Equity Index Fund | Collective Investment Fund | 9,047,983 | (1) | 130,118,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Emerging Markets Index Fund | Collective Investment Fund | 3,253,445 | (1) | 130,355,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo / State Street Target Today CIT | Collective Investment Fund | 12,965,579 | (1) | 182,922,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo / State Street Target 2015 CIT | Collective Investment Fund | 10,065,911 | (1) | 132,749,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo / State Street Target 2020 CIT | Collective Investment Fund | 25,806,598 | (1) | 516,147,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo / State Street Target 2025 CIT | Collective Investment Fund | 95,914,672 | (1) | 1,370,121,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo / State Street Target 2030 CIT | Collective Investment Fund | 51,118,394 | (1) | 1,227,025,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo / State Street Target 2035 CIT | Collective Investment Fund | 59,373,770 | (1) | 961,504,773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo / State Street Target 2040 CIT | Collective Investment Fund | 37,938,944 | (1) | 1,109,327,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo / State Street Target 2045 CIT | Collective Investment Fund | 41,271,164 | (1) | 740,239,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo / State Street Target 2050 CIT | Collective Investment Fund | 67,156,193 | (1) | 1,170,122,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo / State Street Target 2055 CIT | Collective Investment Fund | 20,420,449 | (1) | 434,955,565 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo / State Street Target 2060 CIT | Collective Investment Fund | 9,737,143 | (1) | 162,380,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo / State Street Target 2065 CIT | Collective Investment Fund | 688,105 | (1) | 8,011,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,196,528,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo 100% Treasury Money Market Fund | Mutual Fund | 937,947,632 | (1) | 937,947,632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
937,947,632 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Large Cap Value Fund | Multi-Manager Fund | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dodge & Cox Stock Fund | Mutual Fund | 4,965,771 | (1) | 956,208,839 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
T Rowe Price Equity Income Fund | Common Collective Fund | 34,295,525 | (1) | 924,950,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MFS Large Cap Value Fund | Common Collective Fund | 27,549,259 | (1) | 936,399,326 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,817,558,479 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Large Cap Growth Fund | Multi-Manager Fund | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Los Angeles Large Cap Growth Fund | Common Collective Fund | 40,504,069 | (1) | 1,340,684,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
T Rowe Price Blue Chip Growth Fund | Common Collective Fund | 20,629,745 | (1) | 1,361,150,583 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delaware US Growth Fund | Mutual Fund | 43,760,874 | (1) | 1,338,645,126 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,040,480,403 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Small Cap Fund | Multi-Manager Fund | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo Emerging Growth Fund | Mutual Fund | 15,040,857 | (1) | 302,170,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisory Research Small Cap Value Fund | Common Collective Fund | 11,853,072 | (1) | 292,770,884 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Russell Small Cap Index Fund | Common Collective Fund | 15,283,227 | (1) | 604,191,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wellington Select Small Cap Growth Fund | Common Collective Fund | 11,112,433 | (1) | 301,369,174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wellington Small Cap Value Fund | Common Collective Fund | 22,433,253 | (1) | 291,407,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,791,910,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Equity Fund | Multi-Manager Fund | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Causeway International Value Fund | Common Collective Fund | 33,982,896 | (1) | 388,424,504 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sprucegrove Collective Fund | Common Collective Fund | 37,879,098 | (1) | 396,215,363 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Funds EuroPacific Growth Fund | Mutual Fund | 11,562,617 | (1) | 801,289,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,585,929,254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Markets Equity Fund | Multi-Manager Fund | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acadian Emerging Markets Equity Fund | Common Collective Fund | 23,101,288 | (1) | 338,433,877 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lazard Emerging Markets Fund | Common Collective Fund | 17,047,923 | (1) | 331,582,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DFA Emerging Markets Small Cap Fund | Mutual Fund | 7,239,898 | (1) | 167,676,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
837,692,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Real Asset Fund | Multi-Manager Fund | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Diversified Real Asset Fund | Common Collective Fund | 4,466,602 | (1) | 53,018,563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Real Asset Fund | Common Collective Fund | 1,508,165 | (1) | 17,677,198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
70,695,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Bond Fund | Multi-Manager Fund | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federated Hermes Total Return Bond Fund | Mutual Fund | 5,815,143 | (1) | 67,281,206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandywine Global Opportunities Bond Fund | Mutual Fund | 11,373,133 | (1) | 135,795,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIMCO Global Advantage Strategy Bond Fund | Mutual Fund | 11,490,363 | (1) | 134,552,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
337,628,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,481,895,108 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo Stable Value Fund | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Security-backed contracts: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American General Life Ins. Co. | 2.00% | (1) | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Massachusetts Mutual Life Ins. | 2.31% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Life Ins. Co. | 2.46% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prudential Ins. Co. of America | 2.52% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | 2.18% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Bank and TrustCo. | 2.34% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transamerica Premier Life Ins. Co. | 2.37% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya Ins. and Annuity Co. | 2.15% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo Fixed Income Fund C2 | 12,357,237 units | (1) | 381,687,874 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
381,687,874 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustment from fair value to current value | (18,035,871) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 363,652,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American General Life Ins. Co. | 2.00% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Massachusetts Mutual Life Ins. | 2.31% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Life Ins. Co. | 2.46% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prudential Ins. Co. of America | 2.52% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | 2.18% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Bank and TrustCo. | 2.34% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transamerica Premier Life Ins. Co. | 2.37% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya Ins. and Annuity Co. | 2.15% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo Fixed Income Fund Q2 | 31,307,770 units | (1) | 390,286,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
390,286,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustment from fair value to current value | (18,023,055) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 372,263,928 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolitan Life Ins. Co. | 2.31% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Separate account 771 | (1) | 375,897,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Separate account 690 | (1) | 297,325,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
673,223,104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustment from fair value to current value | (29,020,103) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 644,203,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American General Life Ins. Co. | 2.00% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Massachusetts Mutual Life Ins. | 2.31% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nationwide Life Insurance Co. | 2.36% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Life Ins. Co. | 2.46% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prudential Ins. Co. of America | 2.52% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | 2.18% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Bank and TrustCo. | 2.34% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transamerica Premier Life Ins. Co. | 2.37% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya Ins. and Annuity Co. | 2.15% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3M Co | 2.650%, $225,000 par, due 4/15/2025 | (1) | 244,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abay Leasing 2014 LLC | 2.654%, $1,905,000 par, due 11/9/2026 | (1) | 2,016,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABB Treasury Center USA Inc | 4.000%, $550,000 par, due 6/15/2021 | (1) | 559,129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc | 3.375%, $561,000 par, due 11/14/2021 | (1) | 576,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc | 2.300%, $3,680,000 par, due 11/21/2022 | (1) | 3,813,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc | 2.150%, $2,450,000 par, due 11/19/2021 | (1) | 2,489,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access Group Inc 2013-1 | 0.648%, $1,068,876 par, due 2/25/2036 | (1) | 1,058,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AEP Texas Inc | 2.400%, $153,000 par, due 10/1/2022 | (1) | 157,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIG Global Funding | 2.700%, $1,380,000 par, due 12/15/2021 | (1) | 1,410,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIG Global Funding | 2.300%, $1,660,000 par, due 7/1/2022 | (1) | 1,704,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alexandria Real Estate Equities Inc | 3.450%, $2,000,000 par, due 4/30/2025 | (1) | 2,223,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alexandria Real Estate Equities Inc | 4.000%, $882,000 par, due 1/15/2024 | (1) | 970,685 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Energy Finance LLC | 3.750%, $166,000 par, due 6/15/2023 | (1) | 177,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ally Auto Receivables Trust 2018-1 | 2.350%, $239,048 par, due 6/15/2022 | (1) | 239,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ally Auto Receivables Trust 2018-2 | 2.920%, $662,197 par, due 11/15/2022 | (1) | 667,226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ally Auto Receivables Trust 2018-3 | 3.000%, $296,905 par, due 1/17/2023 | (1) | 299,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ally Auto Receivables Trust 2019-1 | 2.910%, $1,511,356 par, due 9/15/2023 | (1) | 1,536,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ally Auto Receivables Trust 2019-3 | 1.930%, $1,490,000 par, due 5/15/2024 | (1) | 1,513,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amal Ltd/Cayman Islands | 3.465%, $129,842 par, due 8/21/2021 | (1) | 131,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Co | 2.700%, $620,000 par, due 9/1/2022 | (1) | 640,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Co | 3.250%, $1,420,000 par, due 3/1/2025 | (1) | 1,559,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Electric Power Co Inc | 3.650%, $400,000 par, due 12/1/2021 | (1) | 412,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Co | 3.375%, $1,026,000 par, due 5/17/2021 | (1) | 1,034,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Co | 2.750%, $850,000 par, due 5/20/2022 | (1) | 876,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Co | 3.400%, $360,000 par, due 2/22/2024 | (1) | 390,701 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Co | 3.400%, $355,000 par, due 2/27/2023 | (1) | 377,564 |
27 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Co | 3.700%, $1,300,000 par, due 8/3/2023 | (1) | $ | 1,407,756 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Credit Account Master Trust | 3.180%, $3,633,000 par, due 4/15/2024 | (1) | 3,707,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Credit Account Master Trust | 2.870%, $4,380,000 par, due 10/15/2024 | (1) | 4,519,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Credit Account Master Trust | 3.060%, $4,000,000 par, due 2/15/2024 | (1) | 4,061,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance Corp | 2.200%, $2,232,000 par, due 6/27/2022 | (1) | 2,293,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance Corp | 3.450%, $274,000 par, due 7/14/2023 | (1) | 295,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance Corp | 2.050%, $2,110,000 par, due 1/10/2023 | (1) | 2,181,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance Corp | 1.950%, $1,470,000 par, due 5/10/2023 | (1) | 1,524,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Transmission Systems Inc | 5.250%, $755,000 par, due 1/15/2022 | (1) | 786,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Americredit Automobile Receivables Trust 2018-2 | 3.150%, $698,014 par, due 3/20/2023 | (1) | 704,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Americredit Automobile Receivables Trust 2018-3 | 3.380%, $747,841 par, due 7/18/2023 | (1) | 756,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriCredit Automobile Receivables Trust 2019-3 | 2.060%, $2,120,000 par, due 4/18/2024 | (1) | 2,153,117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amphenol Corp | 2.050%, $1,295,000 par, due 3/1/2025 | (1) | 1,368,042 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amphenol Corp | 3.200%, $58,000 par, due 4/1/2024 | (1) | 62,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analog Devices Inc | 2.950%, $225,000 par, due 4/1/2025 | (1) | 245,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anglo American Capital PLC | 3.625%, $1,200,000 par, due 9/11/2024 | (1) | 1,305,438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc | 4.150%, $450,000 par, due 1/23/2025 | (1) | 512,411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ann Arbor School District | 2.016%, $3,500,000 par, due 5/1/2023 | (1) | 3,622,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer-Daniels-Midland Co | 2.750%, $450,000 par, due 3/27/2025 | (1) | 489,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ARI Fleet Lease Trust 2018-B | 3.220%, $1,118,146 par, due 8/16/2027 | (1) | 1,127,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ARI Fleet Lease Trust 2019-A | 2.410%, $1,095,302 par, due 11/15/2027 | (1) | 1,110,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AT&T Inc | 1.650%, $1,400,000 par, due 2/1/2028 | (1) | 1,428,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AT&T Inc | 2.300%, $560,000 par, due 6/1/2027 | (1) | 597,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AT&T Inc | 1.400%, $1,680,000 par, due 6/12/2024 | (1) | 1,721,126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AvalonBay Communities Inc | 2.950%, $264,000 par, due 9/15/2022 | (1) | 273,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BA Credit Card Trust | 0.340%, $2,630,000 par, due 5/15/2026 | (1) | 2,633,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAE Systems Holdings Inc | 3.800%, $1,850,000 par, due 10/7/2024 | (1) | 2,057,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAE Systems PLC | 4.750%, $315,000 par, due 10/11/2021 | (1) | 325,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baker Hughes a GE Co LLC | 2.773%, $1,312,000 par, due 12/15/2022 | (1) | 1,370,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 3.004%, $2,629,000 par, due 12/20/2023 | (1) | 2,767,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 3.499%, $220,000 par, due 5/17/2022 | (1) | 222,607 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 2.881%, $517,000 par, due 4/24/2023 | (1) | 533,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 1.169%, $960,000 par, due 7/23/2024 | (1) | 972,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 1.215%, $2,214,000 par, due 4/24/2023 | (1) | 2,236,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 0.810%, $3,500,000 par, due 10/24/2024 | (1) | 3,532,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 3.864%, $567,000 par, due 7/23/2024 | (1) | 614,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 3.124%, $1,162,000 par, due 1/20/2023 | (1) | 1,195,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 4.000%, $1,014,000 par, due 4/1/2024 | (1) | 1,125,602 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 3.300%, $405,000 par, due 1/11/2023 | (1) | 429,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America NA | 3.335%, $500,000 par, due 1/25/2023 | (1) | 516,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Montreal | 3.300%, $749,000 par, due 2/5/2024 | (1) | 812,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Montreal | 2.500%, $1,952,000 par, due 1/11/2022 | (1) | 1,997,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Montreal | 2.050%, $380,000 par, due 11/1/2022 | (1) | 392,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Montreal | 1.750%, $450,000 par, due 6/15/2021 | (1) | 453,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of New York Mellon Corp/The | 2.661%, $370,000 par, due 5/16/2023 | (1) | 381,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of New York Mellon Corp/The | 3.450%, $202,000 par, due 8/11/2023 | (1) | 218,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Nova Scotia/The | 3.400%, $391,000 par, due 2/11/2024 | (1) | 425,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Nova Scotia/The | 1.950%, $860,000 par, due 2/1/2023 | (1) | 888,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Nova Scotia/The | 2.000%, $1,840,000 par, due 11/15/2022 | (1) | 1,900,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Nova Scotia/The | 1.875%, $2,553,000 par, due 4/26/2021 | (1) | 2,566,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baptist Health South Florida Inc | 4.590%, $1,000,000 par, due 8/15/2021 | (1) | 1,024,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayer US Finance II LLC | 3.875%, $454,000 par, due 12/15/2023 | (1) | 494,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayer US Finance II LLC | 1.227%, $860,000 par, due 12/15/2023 | (1) | 868,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayer US Finance II LLC | 3.500%, $413,000 par, due 6/25/2021 | (1) | 418,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMW US Capital LLC | 3.150%, $378,000 par, due 4/18/2024 | (1) | 407,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMW US Capital LLC | 3.100%, $405,000 par, due 4/12/2021 | (1) | 407,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMW US Capital LLC | 2.000%, $350,000 par, due 4/11/2021 | (1) | 351,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMW US Capital LLC | 2.950%, $1,485,000 par, due 4/14/2022 | (1) | 1,535,254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMW US Capital LLC | 2.700%, $1,095,000 par, due 4/6/2022 | (1) | 1,125,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMW Vehicle Lease Trust 2018-1 | 3.260%, $248,465 par, due 7/20/2021 | (1) | 248,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMW Vehicle Owner Trust 2019-A | 1.920%, $2,970,000 par, due 1/25/2024 | (1) | 3,015,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BNP Paribas SA | 4.705%, $1,307,000 par, due 1/10/2025 | (1) | 1,452,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BNP Paribas SA | 2.819%, $425,000 par, due 11/19/2025 | (1) | 453,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co/The | 2.700%, $470,000 par, due 5/1/2022 | (1) | 483,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co/The | 2.300%, $900,000 par, due 8/1/2021 | (1) | 908,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co/The | 4.875%, $1,585,000 par, due 5/1/2025 | (1) | 1,806,754 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boston Properties LP | 4.125%, $369,000 par, due 5/15/2021 | (1) | 370,526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boston Properties LP | 3.125%, $635,000 par, due 9/1/2023 | (1) | 673,557 |
28 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boston Properties LP | 3.800%, $624,000 par, due 2/1/2024 | (1) | $ | 678,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 3.790%, $112,000 par, due 2/6/2024 | (1) | 122,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 3.194%, $365,000 par, due 4/6/2025 | (1) | 401,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 2.937%, $490,000 par, due 4/6/2023 | (1) | 517,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 2.520%, $36,000 par, due 9/19/2022 | (1) | 37,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 3.245%, $270,000 par, due 5/6/2022 | (1) | 280,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 2.750%, $1,417,000 par, due 5/10/2023 | (1) | 1,494,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 3.224%, $234,000 par, due 4/14/2024 | (1) | 253,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brazos Higher Education Authority Inc | 1.107%, $325,921 par, due 5/25/2029 | (1) | 326,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bristol-Myers Squibb Co | 2.900%, $280,000 par, due 7/26/2024 | (1) | 303,871 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bristol-Myers Squibb Co | 0.537%, $2,470,000 par, due 11/13/2023 | (1) | 2,474,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burlington Northern Santa Fe LLC | 3.050%, $787,000 par, due 9/1/2022 | (1) | 817,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Byron Center Public Schools | 2.546%, $750,000 par, due 5/1/2024 | (1) | 799,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Natural Resources Ltd | 2.950%, $1,300,000 par, due 1/15/2023 | (1) | 1,359,644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Bank USA NA | 2.014%, $710,000 par, due 1/27/2023 | (1) | 722,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Financial Corp | 3.450%, $1,010,000 par, due 4/30/2021 | (1) | 1,017,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One NA | 1.033%, $1,549,000 par, due 8/8/2022 | (1) | 1,560,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One NA | 2.250%, $1,197,000 par, due 9/13/2021 | (1) | 1,211,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Prime Auto Receivables Trust 2019-2 | 1.920%, $3,335,000 par, due 5/15/2024 | (1) | 3,394,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardinal Health Inc | 2.616%, $1,882,000 par, due 6/15/2022 | (1) | 1,937,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cargill Inc | 1.375%, $635,000 par, due 7/23/2023 | (1) | 650,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cargill Inc | 3.250%, $1,596,000 par, due 11/15/2021 | (1) | 1,636,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CarMax Auto Owner Trust 2017-3 | 1.970%, $189,816 par, due 4/15/2022 | (1) | 190,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CarMax Auto Owner Trust 2018-2 | 2.980%, $347,005 par, due 1/17/2023 | (1) | 350,733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carmax Auto Owner Trust 2018-4 | 3.360%, $1,356,527 par, due 9/15/2023 | (1) | 1,385,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carmax Auto Owner Trust 2019-3 | 2.210%, $1,933,777 par, due 12/15/2022 | (1) | 1,942,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carmax Auto Owner Trust 2019-4 | 2.020%, $4,445,000 par, due 11/15/2024 | (1) | 4,569,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carmax Auto Owner Trust 2020-1 | 1.890%, $4,145,000 par, due 12/16/2024 | (1) | 4,252,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CarMax Auto Owner Trust 2020-3 | 0.490%, $6,005,000 par, due 6/15/2023 | (1) | 6,014,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrier Global Corp | 1.923%, $775,000 par, due 2/15/2023 | (1) | 798,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrier Global Corp | 2.242%, $1,185,000 par, due 2/15/2025 | (1) | 1,253,923 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Financial Services Corp | 3.650%, $261,000 par, due 12/7/2023 | (1) | 286,199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Financial Services Corp | 0.505%, $680,000 par, due 9/7/2021 | (1) | 681,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Financial Services Corp | 2.850%, $135,000 par, due 5/17/2024 | (1) | 145,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Financial Services Corp | 2.550%, $99,000 par, due 11/29/2022 | (1) | 103,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Financial Services Corp | 0.450%, $800,000 par, due 9/14/2023 | (1) | 803,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CenterPoint Energy Houston Electric LLC | 2.250%, $1,553,000 par, due 8/1/2022 | (1) | 1,592,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CES MU2 LLC | 2.166%, $3,613,590 par, due 12/16/2026 | (1) | 3,774,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charles Schwab Corp/The | 4.200%, $900,000 par, due 3/24/2025 | (1) | 1,031,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chesapeake Funding II LLC | 3.230%, $333,610 par, due 8/15/2030 | (1) | 341,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chesapeake Funding II LLC | 3.040%, $683,873 par, due 4/15/2030 | (1) | 690,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chesapeake Funding II LLC | 1.950%, $2,586,717 par, due 9/15/2031 | (1) | 2,628,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chesapeake Funding II LLC | 0.870%, $4,525,062 par, due 8/16/2032 | (1) | 4,547,506 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chesapeake Funding II LLC | 3.390%, $1,097,444 par, due 1/15/2031 | (1) | 1,129,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Corp | 1.554%, $790,000 par, due 5/11/2025 | (1) | 821,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Phillips Chemical Co LLC | 3.300%, $171,000 par, due 5/1/2023 | (1) | 180,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chubb INA Holdings Inc | 3.350%, $500,000 par, due 5/15/2024 | (1) | 545,861 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cigna Corp | 3.750%, $114,000 par, due 7/15/2023 | (1) | 123,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cigna Corp | 3.400%, $967,000 par, due 9/17/2021 | (1) | 987,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cintas Corp No 2 | 4.300%, $360,000 par, due 6/1/2021 | (1) | 365,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cintas Corp No 2 | 2.900%, $2,129,000 par, due 4/1/2022 | (1) | 2,191,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citibank NA | 3.165%, $2,200,000 par, due 2/19/2022 | (1) | 2,207,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citibank NA | 3.650%, $340,000 par, due 1/23/2024 | (1) | 371,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citibank NA | 2.844%, $920,000 par, due 5/20/2022 | (1) | 928,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2012-GC8 | 2.608%, $474,353 par, due 9/10/2045 | (1) | 480,776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2014-GC19 | 3.552%, $1,236,988 par, due 3/10/2047 | (1) | 1,298,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 4.044%, $430,000 par, due 6/1/2024 | (1) | 467,644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 1.248%, $480,000 par, due 6/1/2024 | (1) | 485,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 2.312%, $2,980,000 par, due 11/4/2022 | (1) | 3,027,614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 0.776%, $1,020,000 par, due 10/30/2024 | (1) | 1,026,617 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 3.352%, $331,000 par, due 4/24/2025 | (1) | 359,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 4.500%, $292,000 par, due 1/14/2022 | (1) | 304,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citizens Bank NA/Providence RI | 3.250%, $1,140,000 par, due 2/14/2022 | (1) | 1,173,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citizens Bank NA/Providence RI | 2.550%, $250,000 par, due 5/13/2021 | (1) | 251,544 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citizens Bank NA/Providence RI | 2.250%, $1,045,000 par, due 4/28/2025 | (1) | 1,108,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clorox Co/The | 3.800%, $359,000 par, due 11/15/2021 | (1) | 369,909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNH Equipment Trust 2017-B | 1.860%, $297,530 par, due 9/15/2022 | (1) | 298,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNH Equipment Trust 2019-A | 3.010%, $1,197,620 par, due 4/15/2024 | (1) | 1,224,474 |
29 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coca-Cola Co/The | 2.950%, $1,100,000 par, due 3/25/2025 | (1) | $ | 1,212,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COLGATE UNIVERSITY | 2.180%, $1,135,000 par, due 7/1/2023 | (1) | 1,167,189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
College Loan Corp Trust I | 0.965%, $5,945,000 par, due 4/25/2046 | (1) | 5,835,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corp | 3.700%, $1,000,000 par, due 4/15/2024 | (1) | 1,100,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corp | 3.100%, $1,105,000 par, due 4/1/2025 | (1) | 1,215,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corp | 3.000%, $405,000 par, due 2/1/2024 | (1) | 435,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comerica Inc | 3.700%, $326,000 par, due 7/31/2023 | (1) | 351,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2012-CCRE1 Mortgage Trust | 3.053%, $72,454 par, due 5/15/2045 | (1) | 73,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2012-CCRE2 Mortgage Trust | 2.752%, $29,640 par, due 8/15/2045 | (1) | 29,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2012-CCRE3 Mortgage Trust | 2.372%, $683,569 par, due 10/15/2045 | (1) | 692,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2012-CCRE5 Mortgage Trust | 2.388%, $1,274,818 par, due 12/10/2045 | (1) | 1,291,661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comm 2013-CCRE13 Mortgage Trust | 4.194%, $810,000 par, due 11/10/2046 | (1) | 887,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2013-CCRE7 Mortgage Trust | 3.213%, $379,318 par, due 3/10/2046 | (1) | 399,154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2013-LC6 Mortgage Trust | 2.941%, $342,613 par, due 1/10/2046 | (1) | 355,987 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2014-CCRE19 Mortgage Trust | 3.499%, $2,236,834 par, due 8/10/2047 | (1) | 2,354,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2014-CR14 Mortgage Trust | 3.743%, $1,705,333 par, due 2/10/2047 | (1) | 1,784,597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CommonSpirit Health | 2.760%, $415,000 par, due 10/1/2024 | (1) | 444,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connecticut Light and Power Co/The | 2.500%, $1,020,000 par, due 1/15/2023 | (1) | 1,059,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connecticut Light and Power Co/The | 0.750%, $1,390,000 par, due 12/1/2025 | (1) | 1,405,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cooperatieve Rabobank UA | 2.625%, $2,005,000 par, due 7/22/2024 | (1) | 2,144,117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cooperatieve Rabobank UA | 1.111%, $470,000 par, due 9/26/2023 | (1) | 475,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cooperatieve Rabobank UA/NY | 2.750%, $265,000 par, due 1/10/2023 | (1) | 277,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Berks PA | 1.817%, $1,000,000 par, due 11/15/2022 | (1) | 1,022,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Howard MD | 1.337%, $3,000,000 par, due 8/15/2023 | (1) | 3,090,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Spokane WA | 2.096%, $1,400,000 par, due 12/1/2024 | (1) | 1,485,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse Group AG | 3.574%, $1,480,000 par, due 1/9/2023 | (1) | 1,524,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse Group AG | 2.997%, $324,000 par, due 12/14/2023 | (1) | 338,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse Group AG | 4.207%, $420,000 par, due 6/12/2024 | (1) | 455,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse Group AG | 1.420%, $1,600,000 par, due 12/14/2023 | (1) | 1,619,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse Group AG | 1.460%, $790,000 par, due 6/12/2024 | (1) | 801,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH America Inc | 3.875%, $1,410,000 par, due 5/18/2025 | (1) | 1,583,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curators of the University of Missouri/The | 1.714%, $1,765,000 par, due 11/1/2025 | (1) | 1,842,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curators of the University of Missouri/The | 1.466%, $1,000,000 par, due 11/1/2023 | (1) | 1,027,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corp | 2.125%, $304,000 par, due 6/1/2021 | (1) | 305,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corp | 3.700%, $194,000 par, due 3/9/2023 | (1) | 207,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corp | 3.350%, $516,000 par, due 3/9/2021 | (1) | 518,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corp | 2.625%, $690,000 par, due 8/15/2024 | (1) | 739,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 3.750%, $450,000 par, due 11/5/2021 | (1) | 462,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 3.350%, $610,000 par, due 5/4/2021 | (1) | 615,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 2.200%, $270,000 par, due 10/30/2021 | (1) | 273,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 2.300%, $1,077,000 par, due 2/12/2021 | (1) | 1,079,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 2.000%, $202,000 par, due 7/6/2021 | (1) | 203,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 3.000%, $770,000 par, due 2/22/2021 | (1) | 772,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 3.350%, $250,000 par, due 2/22/2023 | (1) | 264,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 1.750%, $3,145,000 par, due 3/10/2023 | (1) | 3,228,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Danone SA | 3.000%, $830,000 par, due 6/15/2022 | (1) | 861,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dell Equipment Finance Trust 2018-1 | 3.180%, $156,166 par, due 6/22/2023 | (1) | 156,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dell Equipment Finance Trust 2018-2 | 3.370%, $655,973 par, due 10/22/2023 | (1) | 659,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dell Equipment Finance Trust 2019-2 | 1.910%, $2,905,000 par, due 10/22/2024 | (1) | 2,954,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dell Equipment Finance Trust 2020-1 | 2.260%, $4,395,000 par, due 6/22/2022 | (1) | 4,446,325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dell Equipment Finance Trust 2020-2 | 0.570%, $1,915,000 par, due 10/23/2023 | (1) | 1,921,526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diageo Capital PLC | 3.500%, $1,502,000 par, due 9/18/2023 | (1) | 1,618,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diageo Capital PLC | 1.375%, $480,000 par, due 9/29/2025 | (1) | 493,207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discover Card Execution Note Trust | 3.110%, $1,095,000 par, due 1/16/2024 | (1) | 1,111,877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discover Card Execution Note Trust | 3.040%, $1,980,000 par, due 7/15/2024 | (1) | 2,038,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DNB Boligkreditt AS | 2.500%, $788,000 par, due 3/28/2022 | (1) | 808,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Electric Co | 3.650%, $1,020,000 par, due 3/15/2024 | (1) | 1,110,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Carolinas LLC | 2.500%, $337,000 par, due 3/15/2023 | (1) | 351,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Carolinas LLC | 3.050%, $1,193,000 par, due 3/15/2023 | (1) | 1,260,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Progress LLC | 3.375%, $90,000 par, due 9/1/2023 | (1) | 96,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DuPont de Nemours Inc | 4.493%, $965,000 par, due 11/15/2025 | (1) | 1,126,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DuPont de Nemours Inc | 1.331%, $940,000 par, due 11/15/2023 | (1) | 954,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
East Ohio Gas Co/The | 1.300%, $390,000 par, due 6/15/2025 | (1) | 397,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EdLinc Student Loan Funding Trust 2012-1 | 1.148%, $860,636 par, due 9/25/2030 | (1) | 863,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edsouth Indenture No 2 LLC | 1.298%, $132,324 par, due 9/25/2040 | (1) | 132,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edsouth Indenture No 3 LLC | 0.878%, $420,300 par, due 4/25/2039 | (1) | 417,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edsouth Indenture No 4 LLC | 0.718%, $363,250 par, due 2/26/2029 | (1) | 361,890 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edu Fund of South | 1.198%, $453,751 par, due 3/25/2036 | (1) | 455,883 |
30 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edu Fund of South | 0.865%, $669,064 par, due 4/25/2035 | (1) | $ | 669,107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EI du Pont de Nemours and Co | 1.700%, $410,000 par, due 7/15/2025 | (1) | 427,264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emory University | 1.566%, $780,000 par, due 9/1/2025 | (1) | 810,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entergy Arkansas LLC | 3.050%, $796,000 par, due 6/1/2023 | (1) | 839,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entergy Louisiana LLC | 0.620%, $1,470,000 par, due 11/17/2023 | (1) | 1,474,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Fleet Financing 2018-2 LLC | 3.140%, $706,824 par, due 2/20/2024 | (1) | 711,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Fleet Financing 2019-2 LLC | 2.290%, $2,996,418 par, due 2/20/2025 | (1) | 3,046,321 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Fleet Financing 2019-3 LLC | 2.060%, $2,162,161 par, due 5/20/2025 | (1) | 2,198,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Fleet Financing 2020-1 LLC | 1.780%, $3,347,109 par, due 12/22/2025 | (1) | 3,400,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Fleet Financing 2020-2 LLC | 0.610%, $4,265,000 par, due 7/20/2026 | (1) | 4,276,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Fleet Financing LLC | 2.870%, $25,874 par, due 10/20/2023 | (1) | 25,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Products Operating LLC | 2.850%, $405,000 par, due 4/15/2021 | (1) | 406,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Products Operating LLC | 2.800%, $1,247,000 par, due 2/15/2021 | (1) | 1,250,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Products Operating LLC | 3.500%, $941,000 par, due 2/1/2022 | (1) | 972,776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equifax Inc | 3.600%, $1,018,000 par, due 8/15/2021 | (1) | 1,036,971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equifax Inc | 2.300%, $864,000 par, due 6/1/2021 | (1) | 868,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equifax Inc | 3.950%, $45,000 par, due 6/15/2023 | (1) | 48,617 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equinor ASA | 2.875%, $1,375,000 par, due 4/6/2025 | (1) | 1,501,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equinor ASA | 1.750%, $220,000 par, due 1/22/2026 | (1) | 231,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equinor ASA | 2.650%, $1,400,000 par, due 1/15/2024 | (1) | 1,486,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ethiopian Leasing 2012 LLC | 1.506%, $6,666,667 par, due 10/3/2024 | (1) | 6,784,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ethiopian Leasing 2012 LLC | 2.566%, $3,530,902 par, due 8/14/2026 | (1) | 3,714,530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evergy Metro Inc | 3.150%, $725,000 par, due 3/15/2023 | (1) | 763,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exxon Mobil Corp | 1.571%, $1,385,000 par, due 4/15/2023 | (1) | 1,424,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Grantor Trust 2004-T2 | 6.000%, $456,338 par, due 11/25/2043 | (1) | 532,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae or Freddie Mac | 2.000%, $46,170,000 par, due 1/1/2036 | (1) | 48,269,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae or Freddie Mac | 1.500%, $2,670,000 par, due 1/1/2036 | (1) | 2,747,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.000%, $430,521 par, due 6/1/2035 | (1) | 499,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.500%, $317,425 par, due 9/1/2036 | (1) | 370,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.500%, $185,366 par, due 4/1/2033 | (1) | 217,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 6.000%, $35,899 par, due 2/1/2033 | (1) | 42,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.500%, $28,215 par, due 1/1/2036 | (1) | 29,802 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.500%, $82,818 par, due 2/1/2036 | (1) | 90,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.000%, $2,288,792 par, due 8/1/2056 | (1) | 2,607,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.500%, $390 par, due 6/1/2021 | (1) | 391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.500%, $32,679 par, due 11/1/2021 | (1) | 32,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $1,394,226 par, due 2/1/2034 | (1) | 1,500,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $963,106 par, due 2/1/2034 | (1) | 1,036,967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $1,965,242 par, due 8/1/2027 | (1) | 2,066,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.000%, $141,306 par, due 5/1/2023 | (1) | 147,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.000%, $157,300 par, due 6/1/2023 | (1) | 159,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.000%, $142,201 par, due 4/1/2023 | (1) | 148,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.000%, $374,719 par, due 8/1/2023 | (1) | 381,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $4,240,787 par, due 12/1/2031 | (1) | 4,431,869 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $1,083,067 par, due 7/1/2034 | (1) | 1,137,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $3,145,185 par, due 7/1/2034 | (1) | 3,357,614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $3,146,760 par, due 4/1/2031 | (1) | 3,371,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $392,369 par, due 2/1/2031 | (1) | 420,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $273,302 par, due 2/1/2031 | (1) | 292,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $163,670 par, due 5/1/2031 | (1) | 175,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $4,088,732 par, due 11/1/2027 | (1) | 4,274,291 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $1,398,972 par, due 12/1/2026 | (1) | 1,458,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $946,719 par, due 8/1/2027 | (1) | 989,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $944,447 par, due 2/1/2027 | (1) | 990,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.815%, $21,952 par, due 2/1/2041 | (1) | 21,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.259%, $162,481 par, due 10/1/2041 | (1) | 163,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.270%, $101,194 par, due 11/1/2041 | (1) | 101,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.604%, $435,109 par, due 5/1/2036 | (1) | 456,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.750%, $46,819 par, due 3/1/2042 | (1) | 48,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.000%, $562,498 par, due 9/1/2023 | (1) | 587,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $152,417 par, due 10/1/2023 | (1) | 158,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $545,428 par, due 10/1/2024 | (1) | 568,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.729%, $729,455 par, due 8/1/2044 | (1) | 756,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.804%, $377,279 par, due 8/1/2044 | (1) | 390,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.804%, $251,768 par, due 8/1/2044 | (1) | 260,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.879%, $363,947 par, due 8/1/2044 | (1) | 377,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.142%, $14,162 par, due 9/1/2044 | (1) | 14,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.743%, $228,924 par, due 10/1/2044 | (1) | 236,747 |
31 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.581%, $423,582 par, due 2/1/2045 | (1) | $ | 439,363 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.497%, $754,120 par, due 4/1/2045 | (1) | 778,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.559%, $252,562 par, due 4/1/2045 | (1) | 260,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.280%, $113,623 par, due 8/1/2045 | (1) | 117,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.620%, $543,133 par, due 8/1/2045 | (1) | 562,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.491%, $805,783 par, due 8/1/2045 | (1) | 837,011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.615%, $1,042,872 par, due 11/1/2045 | (1) | 1,085,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.714%, $127,333 par, due 12/1/2045 | (1) | 132,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.253%, $1,512,792 par, due 5/1/2048 | (1) | 1,576,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.038%, $3,524,056 par, due 8/1/2049 | (1) | 3,687,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.704%, $357,209 par, due 10/1/2032 | (1) | 377,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 1.903%, $685,559 par, due 11/1/2032 | (1) | 686,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.585%, $464,763 par, due 7/1/2033 | (1) | 468,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.145%, $564,218 par, due 6/1/2033 | (1) | 581,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.063%, $146,380 par, due 8/1/2035 | (1) | 147,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.065%, $209,808 par, due 8/1/2033 | (1) | 216,579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.049%, $112,022 par, due 8/1/2033 | (1) | 115,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 1.867%, $494,263 par, due 10/1/2033 | (1) | 501,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 1.889%, $159,580 par, due 12/1/2033 | (1) | 162,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 1.853%, $94,879 par, due 3/1/2034 | (1) | 98,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 1.800%, $57,540 par, due 5/1/2034 | (1) | 59,739 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.074%, $896,588 par, due 6/1/2034 | (1) | 926,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 1.971%, $88,085 par, due 8/1/2034 | (1) | 91,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.405%, $464,869 par, due 5/1/2038 | (1) | 485,872 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.484%, $151,065 par, due 5/1/2037 | (1) | 152,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.346%, $412,048 par, due 11/1/2048 | (1) | 430,675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.765%, $1,577,596 par, due 11/1/2047 | (1) | 1,646,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.971%, $634,965 par, due 5/1/2047 | (1) | 661,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.972%, $796,669 par, due 2/1/2048 | (1) | 832,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.019%, $1,822,445 par, due 8/1/2049 | (1) | 1,907,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.757%, $4,993,867 par, due 11/1/2049 | (1) | 5,256,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.851%, $1,367,960 par, due 11/1/2049 | (1) | 1,434,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.840%, $803,737 par, due 11/1/2049 | (1) | 843,967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.805%, $975,278 par, due 12/1/2049 | (1) | 1,025,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.664%, $1,862,273 par, due 12/1/2049 | (1) | 1,958,456 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.737%, $2,251,913 par, due 12/1/2049 | (1) | 2,371,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.741%, $6,552,431 par, due 1/1/2050 | (1) | 6,891,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.748%, $4,357,976 par, due 1/1/2050 | (1) | 4,587,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.354%, $1,017,005 par, due 10/1/2046 | (1) | 1,052,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.383%, $1,428,539 par, due 11/1/2046 | (1) | 1,479,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.082%, $1,406,073 par, due 6/1/2047 | (1) | 1,467,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.036%, $1,717,377 par, due 6/1/2047 | (1) | 1,792,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.010%, $1,007,797 par, due 6/1/2047 | (1) | 1,052,532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.839%, $853,612 par, due 7/1/2047 | (1) | 890,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.059%, $992,008 par, due 7/1/2047 | (1) | 1,036,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.777%, $1,649,698 par, due 9/1/2047 | (1) | 1,721,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.667%, $912,043 par, due 9/1/2047 | (1) | 949,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.351%, $70,534 par, due 6/1/2045 | (1) | 72,984 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.604%, $254,849 par, due 7/1/2045 | (1) | 264,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.708%, $318,852 par, due 4/1/2022 | (1) | 322,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.600%, $607,002 par, due 1/1/2021 | (1) | 606,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.410%, $854,566 par, due 11/1/2023 | (1) | 914,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.120%, $945,000 par, due 1/1/2024 | (1) | 1,010,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.337%, $669,649 par, due 6/1/2022 | (1) | 674,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMIC Trust 2002-W12 | 5.066%, $11,935 par, due 2/25/2033 | (1) | 11,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMIC Trust 2003-W11 | 6.681%, $34,052 par, due 7/25/2033 | (1) | 38,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMIC Trust 2004-W11 | 7.000%, $498,436 par, due 5/25/2044 | (1) | 574,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | 5.500%, $1,450,061 par, due 4/25/2035 | (1) | 1,699,101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | 5.500%, $1,315,814 par, due 4/25/2035 | (1) | 1,537,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | 3.000%, $15,706 par, due 6/25/2038 | (1) | 15,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | 4.000%, $66,445 par, due 4/25/2027 | (1) | 68,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | 2.500%, $41,763 par, due 3/25/2037 | (1) | 44,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Trust 2003-W6 | 6.500%, $167,902 par, due 9/25/2042 | (1) | 197,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Trust 2004-W1 | 7.000%, $359,743 par, due 12/25/2033 | (1) | 426,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae-Aces | 2.263%, $219,658 par, due 2/25/2023 | (1) | 221,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae-Aces | 0.641%, $92,178 par, due 4/25/2024 | (1) | 92,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Realty Investment Trust | 1.250%, $810,000 par, due 2/15/2026 | (1) | 824,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Realty Investment Trust | 2.750%, $518,000 par, due 6/1/2023 | (1) | 541,420 |
32 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federation des Caisses Desjardin du Quebec | 0.450%, $3,635,000 par, due 10/7/2023 | (1) | $ | 3,640,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FedEx Corp | 3.800%, $1,170,000 par, due 5/15/2025 | (1) | 1,320,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FedEx Corp | 2.625%, $270,000 par, due 8/1/2022 | (1) | 279,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FedEx Corp | 3.400%, $1,000,000 par, due 1/14/2022 | (1) | 1,031,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity National Information Services Inc | 3.500%, $1,000,000 par, due 4/15/2023 | (1) | 1,061,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fifth Third Bancorp | 1.625%, $440,000 par, due 5/5/2023 | (1) | 453,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fifth Third Bancorp | 3.650%, $220,000 par, due 1/25/2024 | (1) | 239,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiserv Inc | 3.800%, $450,000 par, due 10/1/2023 | (1) | 490,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiserv Inc | 2.750%, $1,690,000 par, due 7/1/2024 | (1) | 1,814,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Power & Light Co | 2.850%, $700,000 par, due 4/1/2025 | (1) | 761,776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Water Pollution Control Financing Corp | 1.900%, $1,580,000 par, due 1/15/2022 | (1) | 1,607,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Lease Trust | 3.190%, $94,111 par, due 12/15/2021 | (1) | 94,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Lease Trust 2019-A | 2.900%, $743,839 par, due 5/15/2022 | (1) | 748,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Lease Trust 2019-B | 2.220%, $5,490,000 par, due 10/15/2022 | (1) | 5,540,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Lease Trust 2020-B | 0.620%, $4,515,000 par, due 8/15/2023 | (1) | 4,534,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Tr | 2.310%, $1,415,000 par, due 8/15/2027 | (1) | 1,418,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Tr | 2.620%, $2,625,000 par, due 8/15/2028 | (1) | 2,691,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2017-REV2 | 2.360%, $628,000 par, due 3/15/2029 | (1) | 649,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2018-A | 3.030%, $1,182,122 par, due 11/15/2022 | (1) | 1,192,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2018-REV2 | 3.470%, $761,000 par, due 1/15/2030 | (1) | 816,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2019-C | 1.870%, $4,040,000 par, due 3/15/2024 | (1) | 4,118,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2020-A | 1.030%, $2,561,547 par, due 10/15/2022 | (1) | 2,568,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2020-B | 0.560%, $8,100,000 par, due 10/15/2024 | (1) | 8,135,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Motor Credit Co LLC | 3.470%, $200,000 par, due 4/5/2021 | (1) | 200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortune Brands Home & Security Inc | 4.000%, $67,000 par, due 9/21/2023 | (1) | 73,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fragata Leasing LLC | 1.732%, $444,313 par, due 9/18/2024 | (1) | 454,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 5.500%, $10,174 par, due 11/1/2021 | (1) | 10,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 2.500%, $107,216 par, due 7/1/2023 | (1) | 111,730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 6.000%, $1,580,493 par, due 8/1/2038 | (1) | 1,870,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 6.000%, $760,233 par, due 8/1/2038 | (1) | 900,454 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 5.500%, $120,913 par, due 12/1/2033 | (1) | 136,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 3.000%, $1,688,477 par, due 8/1/2027 | (1) | 1,772,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 3.000%, $354,948 par, due 10/1/2026 | (1) | 379,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Multifam Struct PT Cert | 0.853%, $54,787 par, due 9/25/2022 | (1) | 54,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Multifam Struct PT Cert | 0.803%, $34,928 par, due 1/25/2023 | (1) | 34,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Multifam Struct PT Cert | 2.615%, $11,470,000 par, due 1/25/2023 | (1) | 11,992,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Multifam Struct PT Cert | 2.779%, $628,790 par, due 1/25/2046 | (1) | 628,666 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Multifam Struct PT Cert | 2.791%, $2,500,000 par, due 1/25/2022 | (1) | 2,550,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.581%, $109,797 par, due 6/1/2045 | (1) | 113,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.570%, $986,609 par, due 5/1/2045 | (1) | 1,023,253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 3.699%, $465,211 par, due 4/1/2038 | (1) | 491,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 3.564%, $50,893 par, due 5/1/2038 | (1) | 53,321 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.875%, $368,559 par, due 5/1/2047 | (1) | 383,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.980%, $273,880 par, due 8/1/2047 | (1) | 285,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.547%, $542,842 par, due 10/1/2047 | (1) | 566,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.864%, $235,901 par, due 7/1/2047 | (1) | 245,752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.971%, $1,785,675 par, due 6/1/2047 | (1) | 1,860,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.539%, $174,405 par, due 11/1/2046 | (1) | 181,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.196%, $1,983,732 par, due 1/1/2047 | (1) | 2,054,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.267%, $189,098 par, due 10/1/2046 | (1) | 195,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.381%, $3,372,242 par, due 10/1/2046 | (1) | 3,490,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.451%, $1,475,597 par, due 10/1/2046 | (1) | 1,528,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.541%, $390,003 par, due 9/1/2037 | (1) | 411,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 1.890%, $48,472 par, due 6/1/2036 | (1) | 48,651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.318%, $231,626 par, due 8/1/2035 | (1) | 232,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 3.602%, $1,205,562 par, due 5/1/2048 | (1) | 1,258,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.821%, $839,592 par, due 11/1/2047 | (1) | 875,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 3.147%, $2,644,737 par, due 7/1/2049 | (1) | 2,761,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.719%, $3,925,809 par, due 11/1/2045 | (1) | 4,073,454 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.684%, $42,465 par, due 1/1/2041 | (1) | 44,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 3.531%, $54,378 par, due 2/1/2042 | (1) | 56,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.450%, $1,182,703 par, due 2/1/2046 | (1) | 1,219,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.368%, $527,685 par, due 12/1/2042 | (1) | 545,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.661%, $228,015 par, due 8/1/2045 | (1) | 236,579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.130%, $155,389 par, due 10/1/2045 | (1) | 160,335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.632%, $1,169,328 par, due 11/1/2045 | (1) | 1,212,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.227%, $169,751 par, due 9/1/2045 | (1) | 176,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.379%, $1,713,641 par, due 7/1/2045 | (1) | 1,771,679 |
33 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.344%, $94,252 par, due 8/1/2045 | (1) | $ | 97,513 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.413%, $2,890,612 par, due 8/1/2045 | (1) | 2,993,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.723%, $525,791 par, due 12/1/2044 | (1) | 546,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.582%, $417,882 par, due 1/1/2045 | (1) | 433,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.808%, $137,070 par, due 5/1/2042 | (1) | 137,979 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.625%, $28,884 par, due 6/1/2042 | (1) | 28,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.655%, $56,971 par, due 6/1/2042 | (1) | 59,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.613%, $73,026 par, due 7/1/2042 | (1) | 76,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.500%, $29,629 par, due 8/1/2042 | (1) | 29,651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.371%, $288,111 par, due 9/1/2042 | (1) | 298,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.285%, $310,819 par, due 8/1/2043 | (1) | 322,047 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.113%, $733,732 par, due 10/1/2043 | (1) | 758,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 3.350%, $297,130 par, due 5/1/2044 | (1) | 308,418 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.687%, $397,784 par, due 8/1/2044 | (1) | 411,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 3.000%, $2,589,046 par, due 7/1/2034 | (1) | 2,716,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 3.000%, $5,308,757 par, due 1/1/2035 | (1) | 5,655,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac REMICS | 3.500%, $27,032 par, due 4/15/2041 | (1) | 27,637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac REMICS | 3.000%, $28,522 par, due 12/15/2044 | (1) | 30,652 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Struct PT Cert | 5.231%, $2,291,790 par, due 5/25/2043 | (1) | 2,653,928 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Dynamics Corp | 3.250%, $1,410,000 par, due 4/1/2025 | (1) | 1,556,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Mills Inc | 2.600%, $775,000 par, due 10/12/2022 | (1) | 804,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Mills Inc | 3.200%, $779,000 par, due 4/16/2021 | (1) | 784,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Mills Inc | 3.700%, $480,000 par, due 10/17/2023 | (1) | 522,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Motors Financial Co Inc | 4.200%, $1,080,000 par, due 11/6/2021 | (1) | 1,113,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Motors Financial Co Inc | 3.550%, $750,000 par, due 7/8/2022 | (1) | 782,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia-Pacific LLC | 1.750%, $1,755,000 par, due 9/30/2025 | (1) | 1,834,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia-Pacific LLC | 3.163%, $225,000 par, due 11/15/2021 | (1) | 229,217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GlaxoSmithKline Capital PLC | 0.534%, $860,000 par, due 10/1/2023 | (1) | 862,544 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gilead Sciences Inc | 0.750%, $990,000 par, due 9/29/2023 | (1) | 993,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II pool | 4.740%, $908 par, due 6/20/2061 | (1) | 1,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II pool | 3.125%, $175,083 par, due 10/20/2045 | (1) | 181,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II pool | 3.125%, $29,616 par, due 12/20/2045 | (1) | 30,579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II pool | 3.000%, $80,548 par, due 3/20/2042 | (1) | 83,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II pool | 2.875%, $269,916 par, due 4/20/2042 | (1) | 280,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II Pool | 3.919%, $23,704 par, due 12/20/2066 | (1) | 24,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II Pool | 3.917%, $10,551 par, due 1/20/2067 | (1) | 10,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II pool | 1.520%, $375,478 par, due 6/20/2058 | (1) | 381,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II pool | 5.470%, $2,184 par, due 8/20/2059 | (1) | 2,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II pool | 0.770%, $3,427,001 par, due 5/20/2058 | (1) | 3,469,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GlaxoSmithKline Capital Inc | 3.375%, $1,218,000 par, due 5/15/2023 | (1) | 1,304,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GlaxoSmithKline Capital PLC | 2.850%, $740,000 par, due 5/8/2022 | (1) | 765,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Fin Consumer Auto Recv Tr 2017-3A | 1.970%, $155,859 par, due 5/16/2022 | (1) | 156,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Fin Consumer Auto Recv Tr 2018-1 | 2.320%, $575,897 par, due 7/18/2022 | (1) | 578,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Fin Consumer Auto Recv Tr 2018-2 | 2.810%, $1,273,252 par, due 12/16/2022 | (1) | 1,285,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Automobile Leasing Trust 2019-1 | 2.980%, $809,344 par, due 12/20/2021 | (1) | 812,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Automobile Leasing Trust 2020-2 | 0.710%, $4,842,008 par, due 10/20/2022 | (1) | 4,857,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Automobile Leasing Trust 2020-3 | 0.450%, $4,545,000 par, due 8/21/2023 | (1) | 4,556,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Consumer Auto Rec Trust 2020-3 | 0.450%, $11,020,000 par, due 4/16/2025 | (1) | 11,064,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Consumer Automobile Rec Trust 2019-3 | 2.180%, $2,110,000 par, due 4/16/2024 | (1) | 2,144,136 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Consumer Automobile Rec Trust 2020-1 | 1.840%, $2,675,000 par, due 9/16/2024 | (1) | 2,732,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Consumer Automobile Receivables Trust | 1.500%, $2,577,720 par, due 3/16/2023 | (1) | 2,589,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GNMA | 1.140%, $3,131,194 par, due 12/20/2066 | (1) | 3,197,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GNMA | 0.790%, $3,021,782 par, due 10/20/2065 | (1) | 3,044,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 0.627%, $790,000 par, due 11/17/2023 | (1) | 793,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 5.750%, $945,000 par, due 1/24/2022 | (1) | 998,861 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 3.500%, $1,000,000 par, due 1/23/2025 | (1) | 1,103,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 2.875%, $511,000 par, due 2/25/2021 | (1) | 511,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 2.625%, $171,000 par, due 4/25/2021 | (1) | 171,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 3.000%, $2,094,000 par, due 4/26/2022 | (1) | 2,110,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 1.215%, $179,000 par, due 7/24/2023 | (1) | 180,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 3.272%, $1,445,000 par, due 9/29/2025 | (1) | 1,582,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 2.876%, $1,321,000 par, due 10/31/2022 | (1) | 1,347,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 3.625%, $1,147,000 par, due 2/20/2024 | (1) | 1,248,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government National Mortgage Association | 1.040%, $1,478,656 par, due 1/20/2066 | (1) | 1,502,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Green Bay Area Public School District | 2.050%, $2,040,000 par, due 4/1/2023 | (1) | 2,114,725 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Corp II | 2.943%, $6,800,000 par, due 2/10/2046 | (1) | 7,056,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2012-GCJ9 | 2.368%, $1,123,971 par, due 11/10/2045 | (1) | 1,137,841 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2012-GCJ9 | 2.773%, $3,522,276 par, due 11/10/2045 | (1) | 3,626,704 |
34 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2013-GC16 | 4.271%, $576,000 par, due 11/10/2046 | (1) | $ | 628,208 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSMS 2012-GCJ7 A4 9.2-Yr CMBS | 3.377%, $942,617 par, due 5/10/2045 | (1) | 954,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guardian Life Global Funding | 3.400%, $327,000 par, due 4/25/2023 | (1) | 349,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guardian Life Global Funding | 2.500%, $301,000 par, due 5/8/2022 | (1) | 310,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Halliburton Co | 3.500%, $18,000 par, due 8/1/2023 | (1) | 19,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harlandale Independent School District | 5.000%, $1,880,000 par, due 8/15/2022 | (1) | 2,019,571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Service Corp A Mutual Legal Reserve Co | 1.500%, $1,490,000 par, due 6/1/2025 | (1) | 1,529,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hewlett Packard Enterprise Co | 3.500%, $1,170,000 par, due 10/5/2021 | (1) | 1,194,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hewlett Packard Enterprise Co | 2.250%, $950,000 par, due 4/1/2023 | (1) | 984,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hewlett Packard Enterprise Co | 4.450%, $1,435,000 par, due 10/2/2023 | (1) | 1,578,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hewlett Packard Enterprise Co | 0.974%, $616,000 par, due 10/5/2021 | (1) | 616,089 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HNA 2015 LLC | 2.291%, $1,903,774 par, due 6/30/2027 | (1) | 2,012,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2018-2 Owner Trust | 3.010%, $1,014,770 par, due 5/18/2022 | (1) | 1,023,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2019-4 Owner Trust | 1.830%, $3,085,000 par, due 1/18/2024 | (1) | 3,147,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2020-2 Owner Trust | 0.820%, $5,860,000 par, due 7/15/2024 | (1) | 5,917,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2020-3 Owner Trust | 0.370%, $4,365,000 par, due 10/18/2024 | (1) | 4,372,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honeywell International Inc | 1.350%, $550,000 par, due 6/1/2025 | (1) | 569,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEFS Equipment Trust | 0.690%, $4,810,000 par, due 7/22/2030 | (1) | 4,828,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 1.589%, $1,560,000 par, due 5/24/2027 | (1) | 1,586,391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 2.099%, $580,000 par, due 6/4/2026 | (1) | 602,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 3.600%, $1,300,000 par, due 5/25/2023 | (1) | 1,398,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 1.220%, $770,000 par, due 5/18/2024 | (1) | 775,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 3.950%, $229,000 par, due 5/18/2024 | (1) | 247,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 3.262%, $587,000 par, due 3/13/2023 | (1) | 606,339 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 3.803%, $238,000 par, due 3/11/2025 | (1) | 259,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Huntington National Bank/The | 3.550%, $319,000 par, due 10/6/2023 | (1) | 345,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Lease Securitization Trust 2019-A | 2.980%, $1,448,166 par, due 7/15/2022 | (1) | 1,457,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust 2018-A | 2.790%, $371,028 par, due 7/15/2022 | (1) | 373,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust 2020-A | 1.410%, $4,625,000 par, due 11/15/2024 | (1) | 4,723,869 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust 2020-B | 0.480%, $5,995,000 par, due 12/16/2024 | (1) | 6,020,155 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IBM Credit LLC | 3.000%, $387,000 par, due 2/6/2023 | (1) | 409,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Illinois Tool Works Inc | 3.500%, $660,000 par, due 3/1/2024 | (1) | 718,123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intel Corp | 3.400%, $2,855,000 par, due 3/25/2025 | (1) | 3,174,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Business Machines Corp | 3.000%, $418,000 par, due 5/15/2024 | (1) | 452,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iowa Stud Ln Liq Co | 0.395%, $918,712 par, due 9/25/2037 | (1) | 896,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackson National Life Global Funding | 2.375%, $870,000 par, due 9/15/2022 | (1) | 899,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackson National Life Global Funding | 3.300%, $690,000 par, due 2/1/2022 | (1) | 711,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
John Deere Capital Corp | 2.700%, $164,000 par, due 1/6/2023 | (1) | 171,912 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
John Deere Owner Trust 2018 | 2.660%, $292,129 par, due 4/18/2022 | (1) | 292,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
John Deere Owner Trust 2019-A | 2.910%, $1,439,500 par, due 7/17/2023 | (1) | 1,467,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
John Deere Owner Trust 2019-B | 2.210%, $1,565,000 par, due 12/15/2023 | (1) | 1,595,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
John Deere Owner Trust 2020 | 1.100%, $3,220,000 par, due 8/15/2024 | (1) | 3,260,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
John Deere Owner Trust 2020-B | 0.510%, $3,260,000 par, due 11/15/2024 | (1) | 3,270,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Comml Mtg Sec Tr | 3.157%, $710,413 par, due 7/15/2045 | (1) | 722,641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Comml Mtg Sec Tr | 3.761%, $920,637 par, due 8/15/2046 | (1) | 956,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 3.797%, $99,000 par, due 7/23/2024 | (1) | 107,391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 3.220%, $870,000 par, due 3/1/2025 | (1) | 938,144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 3.207%, $1,960,000 par, due 4/1/2023 | (1) | 2,031,173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 4.023%, $1,280,000 par, due 12/5/2024 | (1) | 1,410,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 1.514%, $3,380,000 par, due 6/1/2024 | (1) | 3,470,229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 1.099%, $670,000 par, due 7/23/2024 | (1) | 678,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 2.776%, $139,000 par, due 4/25/2023 | (1) | 143,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase Comml Mtg Sec Tr | 3.414%, $266,226 par, due 1/15/2046 | (1) | 275,154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase Comml Mtg Sec Tr | 4.166%, $630,000 par, due 12/15/2046 | (1) | 684,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase Comml Mtg Sec Tr 2013-C13 | 3.994%, $3,604,579 par, due 1/15/2046 | (1) | 3,863,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Comm Mtg Sec Tr | 3.144%, $114,949 par, due 5/15/2045 | (1) | 116,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Comm Mtg Sec Tr | 4.388%, $970,630 par, due 7/15/2046 | (1) | 977,632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Comm Mtg Sec Tr | 3.483%, $870,712 par, due 6/15/2045 | (1) | 884,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Comm Mtg Sec Tr | 1.453%, $325,250 par, due 6/15/2045 | (1) | 325,597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaiser Foundation Hospitals | 3.500%, $3,675,000 par, due 4/1/2022 | (1) | 3,817,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Keller Independent School District/TX | 0.000%, $3,305,000 par, due 2/15/2025 | (1) | 3,205,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KeyBank NA/Cleveland OH | 1.250%, $1,820,000 par, due 3/10/2023 | (1) | 1,855,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KeyBank NA/Cleveland OH | 3.300%, $530,000 par, due 2/1/2022 | (1) | 546,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kubota Credit Owner Trust 2018-1 | 3.100%, $480,893 par, due 8/15/2022 | (1) | 486,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lake Central Multi-District School Building Corp | 0.983%, $1,000,000 par, due 1/15/2025 | (1) | 1,020,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lake Central Multi-District School Building Corp | 1.053%, $1,200,000 par, due 7/15/2025 | (1) | 1,230,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leland Stanford Junior Uni Board of Trustees | 6.875%, $1,185,000 par, due 2/1/2024 | (1) | 1,401,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lincoln Airport Authority | 2.123%, $500,000 par, due 7/1/2022 | (1) | 512,535 |
35 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lincoln Airport Authority | 2.303%, $500,000 par, due 7/1/2023 | (1) | $ | 522,105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lincoln Airport Authority | 1.911%, $710,000 par, due 7/1/2021 | (1) | 715,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Los Angeles Community College District/CA | 0.673%, $1,430,000 par, due 8/1/2024 | (1) | 1,442,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lowe's Cos Inc | 4.000%, $370,000 par, due 4/15/2025 | (1) | 420,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
M&T Bank Corp | 0.895%, $512,000 par, due 7/26/2023 | (1) | 516,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturers & Traders Trust Co | 0.830%, $1,870,000 par, due 5/18/2022 | (1) | 1,882,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marathon Petroleum Corp | 4.500%, $655,000 par, due 5/1/2023 | (1) | 711,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marathon Petroleum Corp | 5.125%, $1,500,000 par, due 3/1/2021 | (1) | 1,510,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marathon Petroleum Corp | 4.750%, $1,100,000 par, due 12/15/2023 | (1) | 1,217,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marsh & McLennan Cos Inc | 3.300%, $800,000 par, due 3/14/2023 | (1) | 846,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marsh & McLennan Cos Inc | 3.875%, $420,000 par, due 3/15/2024 | (1) | 463,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marsh & McLennan Cos Inc | 2.750%, $225,000 par, due 1/30/2022 | (1) | 230,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Massachusetts Water Resources Authority | 1.772%, $500,000 par, due 8/1/2023 | (1) | 518,890 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MassMutual Global Funding II | 0.850%, $520,000 par, due 6/9/2023 | (1) | 526,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MassMutual Global Funding II | 2.250%, $1,842,000 par, due 7/1/2022 | (1) | 1,894,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maxim Integrated Products Inc | 3.375%, $94,000 par, due 3/15/2023 | (1) | 98,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McCormick & Co Inc/MD | 2.700%, $2,797,000 par, due 8/15/2022 | (1) | 2,895,619 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McCormick & Co Inc/MD | 3.900%, $451,000 par, due 7/15/2021 | (1) | 455,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McDonald's Corp | 3.350%, $886,000 par, due 4/1/2023 | (1) | 943,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McDonald's Corp | 3.300%, $690,000 par, due 7/1/2025 | (1) | 768,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Auto Lease Trust 2018-B | 3.210%, $389,757 par, due 9/15/2021 | (1) | 390,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Auto Lease Trust 2019-A | 3.100%, $732,235 par, due 11/15/2021 | (1) | 735,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Auto Lease Trust 2020-A | 1.840%, $3,010,000 par, due 12/15/2022 | (1) | 3,052,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Auto Receivables Trust 2018-1 | 3.030%, $310,269 par, due 1/17/2023 | (1) | 313,752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Auto Receivables Trust 2020-1 | 0.550%, $5,065,000 par, due 2/18/2025 | (1) | 5,091,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
METLIFE SECURITIZATION TRUST 2019-1 | 3.750%, $274,570 par, due 4/25/2058 | (1) | 294,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolitan Life Global Funding I | 3.000%, $320,000 par, due 1/10/2023 | (1) | 337,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolitan Life Global Funding I | 3.600%, $260,000 par, due 1/11/2024 | (1) | 283,105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microchip Technology Inc | 3.922%, $815,000 par, due 6/1/2021 | (1) | 826,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microchip Technology Inc | 4.333%, $220,000 par, due 6/1/2023 | (1) | 238,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mill City Mortgage Loan Trust 2017-1 | 2.750%, $396,446 par, due 11/25/2058 | (1) | 402,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 2.665%, $193,000 par, due 7/25/2022 | (1) | 199,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 3.455%, $99,000 par, due 3/2/2023 | (1) | 105,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 3.535%, $1,561,000 par, due 7/26/2021 | (1) | 1,589,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 3.761%, $139,000 par, due 7/26/2023 | (1) | 150,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 3.218%, $2,010,000 par, due 3/7/2022 | (1) | 2,078,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 1.412%, $1,260,000 par, due 7/17/2025 | (1) | 1,294,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 0.848%, $1,480,000 par, due 9/15/2024 | (1) | 1,488,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 1.075%, $300,000 par, due 7/26/2023 | (1) | 303,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMAF Equipment Finance LLC 2016-A | 1.760%, $530,823 par, due 1/17/2023 | (1) | 532,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMAF Equipment Finance LLC 2017-A | 2.410%, $342,111 par, due 8/16/2024 | (1) | 345,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMAF Equipment Finance LLC 2018-A | 3.200%, $2,671,006 par, due 9/12/2022 | (1) | 2,697,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMAF Equipment Finance LLC 2019-A | 2.840%, $1,435,000 par, due 11/13/2023 | (1) | 1,470,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMAF Equipment Finance LLC 2019-B | 2.010%, $4,385,000 par, due 12/12/2024 | (1) | 4,513,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMAF Equipment Finance LLC 2020-A | 0.970%, $4,125,000 par, due 4/9/2027 | (1) | 4,165,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MO State Higher Ed Std Asst | 1.152%, $867,339 par, due 5/20/2030 | (1) | 868,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mondelez International Holdings Netherlands BV | 2.125%, $1,225,000 par, due 9/19/2022 | (1) | 1,260,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mondelez International Inc | 2.125%, $215,000 par, due 4/13/2023 | (1) | 223,309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monongahela Power Co | 4.100%, $1,103,000 par, due 4/15/2024 | (1) | 1,188,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 2.625%, $1,753,000 par, due 11/17/2021 | (1) | 1,787,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 3.750%, $2,000,000 par, due 2/25/2023 | (1) | 2,144,342 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 3.875%, $757,000 par, due 4/29/2024 | (1) | 838,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 2.750%, $153,000 par, due 5/19/2022 | (1) | 158,007 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 1.146%, $1,246,000 par, due 7/22/2022 | (1) | 1,251,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 3.125%, $800,000 par, due 1/23/2023 | (1) | 844,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley BAML Trust | 3.824%, $164,125 par, due 10/15/2046 | (1) | 170,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley BAML Trust 2014-C15 | 4.051%, $945,000 par, due 4/15/2047 | (1) | 1,032,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Barclays Bank Trust | 2.200%, $1,400,000 par, due 9/13/2031 | (1) | 1,398,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MPLX LP | 3.375%, $730,000 par, due 3/15/2023 | (1) | 773,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Australia Bank Ltd/New York | 3.700%, $700,000 par, due 11/4/2021 | (1) | 719,957 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navient Student Loan Trust 2016-3 | 0.998%, $1,712 par, due 6/25/2065 | (1) | 1,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navient Student Loan Trust 2016-6 | 0.898%, $1,358,987 par, due 3/25/2066 | (1) | 1,361,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC State Edu Asst Auth | 0.648%, $79,145 par, due 12/26/2039 | (1) | 78,725 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York Life Global Funding | 2.875%, $1,940,000 par, due 4/10/2024 | (1) | 2,085,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York Life Global Funding | 0.750%, $738,000 par, due 6/10/2022 | (1) | 742,517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NextEra Energy Capital Holdings Inc | 2.403%, $1,500,000 par, due 9/1/2021 | (1) | 1,520,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NextEra Energy Capital Holdings Inc | 3.150%, $171,000 par, due 4/1/2024 | (1) | 184,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NextEra Energy Capital Holdings Inc | 2.900%, $1,400,000 par, due 4/1/2022 | (1) | 1,444,647 |
36 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NIKE Inc | 2.400%, $615,000 par, due 3/27/2025 | (1) | $ | 662,781 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Lease Trust 2019-B | 2.270%, $2,555,000 par, due 7/15/2022 | (1) | 2,576,309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Lease Trust 2020-A | 1.840%, $6,085,000 par, due 1/17/2023 | (1) | 6,176,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Lease Trust 2020-B | 0.430%, $4,835,000 par, due 10/16/2023 | (1) | 4,841,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Receivables 2018-B Owner Trust | 3.060%, $371,503 par, due 3/15/2023 | (1) | 376,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Receivables 2019-A Owner Trust | 2.900%, $2,673,655 par, due 10/16/2023 | (1) | 2,723,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Receivables 2019-C Owner Trust | 1.930%, $4,645,000 par, due 7/15/2024 | (1) | 4,739,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Receivables 2020-B Owner Trust | 0.550%, $3,810,000 par, due 7/15/2024 | (1) | 3,825,754 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Carolina State Education Assistance Auth | 0.950%, $3,025,542 par, due 7/25/2039 | (1) | 3,020,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North TX Highed Ed Auth | 1.155%, $1,793,196 par, due 12/1/2034 | (1) | 1,803,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northern States Power Co/MN | 2.600%, $277,000 par, due 5/15/2023 | (1) | 288,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northrop Grumman Corp | 2.550%, $2,699,000 par, due 10/15/2022 | (1) | 2,801,335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northstar Edu Fin Inc | 0.848%, $1,319,832 par, due 12/26/2031 | (1) | 1,323,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nutrien Ltd | 1.900%, $910,000 par, due 5/13/2023 | (1) | 939,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oklahoma Water Resources Board | 0.700%, $1,610,000 par, due 10/1/2024 | (1) | 1,613,413 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oklahoma Water Resources Board | 1.884%, $2,565,000 par, due 4/1/2024 | (1) | 2,675,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oncor Electric Delivery Co LLC | 2.750%, $1,628,000 par, due 6/1/2024 | (1) | 1,746,007 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corp | 2.500%, $2,380,000 par, due 4/1/2025 | (1) | 2,557,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corp | 2.625%, $2,436,000 par, due 2/15/2023 | (1) | 2,549,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Otis Worldwide Corp | 2.056%, $670,000 par, due 4/5/2025 | (1) | 710,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Otis Worldwide Corp | 0.704%, $1,030,000 par, due 4/5/2023 | (1) | 1,030,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PA State Higher Ed Asst | 0.698%, $109,483 par, due 4/25/2030 | (1) | 108,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PA State Higher Ed Asst | 1.315%, $410,502 par, due 1/25/2028 | (1) | 413,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PACCAR Financial Corp | 2.650%, $350,000 par, due 4/6/2023 | (1) | 368,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PACCAR Financial Corp | 2.300%, $173,000 par, due 8/10/2022 | (1) | 178,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Life Global Funding II | 0.500%, $750,000 par, due 9/23/2023 | (1) | 751,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PacifiCorp | 2.950%, $640,000 par, due 6/1/2023 | (1) | 675,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PacifiCorp | 3.600%, $225,000 par, due 4/1/2024 | (1) | 245,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Corp of America | 4.500%, $337,000 par, due 11/1/2023 | (1) | 371,638 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Corp of America | 3.650%, $1,695,000 par, due 9/15/2024 | (1) | 1,857,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker-Hannifin Corp | 3.500%, $630,000 par, due 9/15/2022 | (1) | 661,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker-Hannifin Corp | 2.700%, $456,000 par, due 6/14/2024 | (1) | 489,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PayPal Holdings Inc | 1.350%, $560,000 par, due 6/1/2023 | (1) | 573,392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PeaceHealth Obligated Group | 1.375%, $455,000 par, due 11/15/2025 | (1) | 464,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PepsiCo Inc | 2.250%, $100,000 par, due 3/19/2025 | (1) | 106,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroleos Mexicanos | 0.652%, $1,470,625 par, due 2/15/2024 | (1) | 1,472,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroleos Mexicanos | 0.587%, $445,500 par, due 4/15/2025 | (1) | 446,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroleos Mexicanos | 1.950%, $1,580,000 par, due 12/20/2022 | (1) | 1,608,903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroleos Mexicanos | 1.700%, $2,000,000 par, due 12/20/2022 | (1) | 2,024,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHEAA Student Loan Trust 2013-1 | 0.648%, $917,075 par, due 11/25/2036 | (1) | 891,602 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHEAA Student Loan Trust 2016-1 | 1.298%, $1,074,159 par, due 9/25/2065 | (1) | 1,091,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phillips 66 | 0.900%, $830,000 par, due 2/15/2024 | (1) | 832,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phillips 66 | 0.833%, $405,000 par, due 2/26/2021 | (1) | 405,047 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phillips 66 | 3.700%, $365,000 par, due 4/6/2023 | (1) | 390,908 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phillips 66 | 3.850%, $365,000 par, due 4/9/2025 | (1) | 409,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PNC Bank NA | 3.500%, $250,000 par, due 6/8/2023 | (1) | 268,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PNC Bank NA | 2.028%, $2,130,000 par, due 12/9/2022 | (1) | 2,162,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PNC Bank NA | 2.232%, $1,550,000 par, due 7/22/2022 | (1) | 1,566,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pomona Redevelopment Agency Successor Agency | 3.406%, $425,000 par, due 2/1/2021 | (1) | 425,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pomona Redevelopment Agency Successor Agency | 3.632%, $400,000 par, due 2/1/2023 | (1) | 421,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portland Community College District | 0.572%, $3,445,000 par, due 6/15/2024 | (1) | 3,452,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premier Air Leasing EXIN | 3.576%, $57,084 par, due 2/6/2022 | (1) | 58,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Providence Health & Services Obligated Group | 4.379%, $1,225,000 par, due 10/1/2023 | (1) | 1,346,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSNH Funding LLC 3 | 3.094%, $1,392,280 par, due 2/1/2026 | (1) | 1,449,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Service Co of Colorado | 2.250%, $1,680,000 par, due 9/15/2022 | (1) | 1,719,661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Service Co of Colorado | 2.500%, $750,000 par, due 3/15/2023 | (1) | 776,763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Service Electric and Gas Co | 3.250%, $2,195,000 par, due 9/1/2023 | (1) | 2,350,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Service Electric and Gas Co | 2.375%, $2,050,000 par, due 5/15/2023 | (1) | 2,141,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Raytheon Technologies Corp | 3.650%, $33,000 par, due 8/16/2023 | (1) | 35,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Raytheon Technologies Corp | 3.200%, $330,000 par, due 3/15/2024 | (1) | 356,429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realty Income Corp | 3.250%, $663,000 par, due 10/15/2022 | (1) | 691,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reckitt Benckiser Treasury Services PLC | 2.750%, $1,240,000 par, due 6/26/2024 | (1) | 1,326,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reckitt Benckiser Treasury Services PLC | 2.375%, $979,000 par, due 6/24/2022 | (1) | 1,006,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Regions Financial Corp | 2.250%, $500,000 par, due 5/18/2025 | (1) | 530,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Regions Financial Corp | 3.800%, $790,000 par, due 8/14/2023 | (1) | 856,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliance Industries Ltd | 2.512%, $2,373,250 par, due 1/15/2026 | (1) | 2,485,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliance Industries Ltd | 2.444%, $3,473,684 par, due 1/15/2026 | (1) | 3,633,727 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliance Industries Ltd | 1.870%, $210,158 par, due 1/15/2026 | (1) | 216,696 |
37 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RELX Capital Inc | 3.500%, $1,410,000 par, due 3/16/2023 | (1) | $ | 1,499,637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RI State Std Ln Authority | 0.805%, $452,821 par, due 9/1/2036 | (1) | 452,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rockwall Independent School District | 4.000%, $2,000,000 par, due 2/15/2025 | (1) | 2,283,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roper Technologies Inc | 1.000%, $570,000 par, due 9/15/2025 | (1) | 576,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roper Technologies Inc | 0.450%, $710,000 par, due 8/15/2022 | (1) | 711,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roper Technologies Inc | 2.350%, $440,000 par, due 9/15/2024 | (1) | 469,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roper Technologies Inc | 3.650%, $765,000 par, due 9/15/2023 | (1) | 830,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | 1.950%, $1,840,000 par, due 1/17/2023 | (1) | 1,900,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | 3.350%, $2,240,000 par, due 10/22/2021 | (1) | 2,294,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | 2.300%, $1,479,000 par, due 3/22/2021 | (1) | 1,485,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | 3.700%, $1,439,000 par, due 10/5/2023 | (1) | 1,568,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | 0.914%, $1,300,000 par, due 10/5/2023 | (1) | 1,312,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ryder System Inc | 2.875%, $1,060,000 par, due 6/1/2022 | (1) | 1,094,985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ryder System Inc | 3.650%, $292,000 par, due 3/18/2024 | (1) | 319,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salvation Army/United States | 3.140%, $255,000 par, due 9/1/2021 | (1) | 258,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salvation Army/United States | 3.396%, $230,000 par, due 9/1/2023 | (1) | 247,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Diego Gas & Electric Co | 1.914%, $157,719 par, due 2/1/2022 | (1) | 158,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Ramon Valley Unified School District/CA | 0.580%, $2,690,000 par, due 8/1/2024 | (1) | 2,700,626 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SANFORD HEALTH | 2.396%, $1,250,000 par, due 11/1/2023 | (1) | 1,307,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SANFORD HEALTH | 2.496%, $1,345,000 par, due 11/1/2024 | (1) | 1,427,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santa Ana Community Redevelopment Agency | 3.467%, $780,000 par, due 9/1/2022 | (1) | 820,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santa Monica Community College District | 3.254%, $430,000 par, due 8/1/2025 | (1) | 483,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander Retail Auto Lease Trust 2019-B | 2.290%, $1,633,425 par, due 4/20/2022 | (1) | 1,642,719 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander Retail Auto Lease Trust 2019-C | 1.860%, $2,910,000 par, due 2/21/2023 | (1) | 2,964,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander Retail Auto Lease Trust 2020-A | 1.740%, $5,560,000 par, due 7/20/2023 | (1) | 5,682,720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander Retail Auto Lease Trust 2020-B | 0.570%, $5,075,000 par, due 4/22/2024 | (1) | 5,091,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sayarra Ltd | 2.575%, $103,418 par, due 4/14/2022 | (1) | 104,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 3.644%, $26,936 par, due 9/10/2023 | (1) | 27,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 2.517%, $373,206 par, due 3/10/2025 | (1) | 385,489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 2.829%, $3,374,963 par, due 9/10/2025 | (1) | 3,553,323 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 2.507%, $1,727,891 par, due 3/10/2026 | (1) | 1,806,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SC State Std Ln Corp | 0.905%, $554,336 par, due 5/1/2030 | (1) | 554,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SC State Std Ln Corp | 0.648%, $738,140 par, due 1/25/2041 | (1) | 733,136 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlumberger Finance Canada Ltd | 2.650%, $680,000 par, due 11/20/2022 | (1) | 705,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlumberger Investment SA | 2.400%, $1,808,000 par, due 8/1/2022 | (1) | 1,853,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series 2018-3 | 3.500%, $161,420 par, due 8/25/2057 | (1) | 174,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series 2020-2 | 2.500%, $4,874,234 par, due 11/25/2059 | (1) | 5,132,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series 2020-3 | 2.500%, $1,997,327 par, due 5/25/2060 | (1) | 2,102,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series 2020-3 | 2.500%, $2,832,330 par, due 5/25/2060 | (1) | 2,968,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sempra Energy | 2.900%, $79,000 par, due 2/1/2023 | (1) | 82,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shell International Finance BV | 3.400%, $2,220,000 par, due 8/12/2023 | (1) | 2,396,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shell International Finance BV | 3.500%, $274,000 par, due 11/13/2023 | (1) | 298,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shell International Finance BV | 0.621%, $1,080,000 par, due 11/13/2023 | (1) | 1,086,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shell International Finance BV | 0.375%, $550,000 par, due 9/15/2023 | (1) | 551,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shell International Finance BV | 2.375%, $535,000 par, due 4/6/2025 | (1) | 573,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherwin-Williams Co/The | 2.750%, $83,000 par, due 6/1/2022 | (1) | 85,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simon Property Group LP | 2.750%, $2,500,000 par, due 6/1/2023 | (1) | 2,627,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simon Property Group LP | 2.500%, $83,000 par, due 7/15/2021 | (1) | 83,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simon Property Group LP | 2.350%, $950,000 par, due 1/30/2022 | (1) | 964,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLCC Student Loan Trust I | 1.368%, $36,152 par, due 10/25/2027 | (1) | 36,332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLM Student Loan Trust 2005-4 | 0.335%, $282,649 par, due 1/25/2027 | (1) | 280,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLM Student Loan Trust 2005-8 | 0.765%, $183,371 par, due 1/25/2028 | (1) | 183,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLM Student Loan Trust 2008-9 | 1.715%, $418,905 par, due 4/25/2023 | (1) | 418,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern California Edison Co | 1.845%, $257,143 par, due 2/1/2022 | (1) | 257,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Starbucks Corp | 1.300%, $300,000 par, due 5/7/2022 | (1) | 304,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Hawaii | 0.852%, $4,225,000 par, due 10/1/2025 | (1) | 4,274,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Hawaii | 2.255%, $1,500,000 par, due 10/1/2023 | (1) | 1,578,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Louisiana | 0.650%, $2,095,000 par, due 6/1/2024 | (1) | 2,107,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Maine | 1.250%, $690,000 par, due 6/1/2022 | (1) | 697,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Maine | 1.250%, $400,000 par, due 6/1/2023 | (1) | 406,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Maryland | 0.660%, $1,000,000 par, due 8/1/2025 | (1) | 1,010,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of New York | 1.950%, $1,500,000 par, due 2/15/2023 | (1) | 1,539,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Utah | 4.554%, $1,160,000 par, due 7/1/2024 | (1) | 1,253,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Utah | 3.539%, $1,340,000 par, due 7/1/2025 | (1) | 1,457,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Washington | 3.250%, $750,000 par, due 8/1/2026 | (1) | 850,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Corp | 3.776%, $63,000 par, due 12/3/2024 | (1) | 69,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Corp | 2.653%, $1,080,000 par, due 5/15/2023 | (1) | 1,113,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Loan Corp | 1.015%, $1,118,275 par, due 4/25/2037 | (1) | 1,124,078 |
38 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Loan Corp | 0.848%, $2,071,098 par, due 7/25/2036 | (1) | $ | 2,054,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc | 3.936%, $2,523,000 par, due 10/16/2023 | (1) | 2,764,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc | 1.030%, $1,310,000 par, due 10/16/2023 | (1) | 1,321,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc | 2.784%, $975,000 par, due 7/12/2022 | (1) | 1,010,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sutter Health | 1.321%, $1,040,000 par, due 8/15/2025 | (1) | 1,057,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tagua Leasing LLC | 1.900%, $6,052,103 par, due 7/12/2024 | (1) | 6,191,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tagua Leasing LLC | 1.732%, $184,794 par, due 9/18/2024 | (1) | 189,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Target Corp | 2.250%, $760,000 par, due 4/15/2025 | (1) | 813,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Texas Tech University System | 0.938%, $1,250,000 par, due 2/15/2025 | (1) | 1,263,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermo Fisher Scientific Inc | 3.000%, $350,000 par, due 4/15/2023 | (1) | 369,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermo Fisher Scientific Inc | 4.133%, $435,000 par, due 3/25/2025 | (1) | 494,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toronto-Dominion Bank/The | 3.350%, $740,000 par, due 10/22/2021 | (1) | 757,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toronto-Dominion Bank/The | 1.900%, $1,860,000 par, due 12/1/2022 | (1) | 1,917,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toronto-Dominion Bank/The | 2.650%, $736,000 par, due 6/12/2024 | (1) | 788,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toronto-Dominion Bank/The | 0.750%, $720,000 par, due 6/12/2023 | (1) | 727,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toronto-Dominion Bank/The | 3.250%, $497,000 par, due 3/11/2024 | (1) | 539,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toronto-Dominion Bank/The | 2.250%, $2,168,000 par, due 3/15/2021 | (1) | 2,176,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Capital Canada Ltd | 2.750%, $387,000 par, due 7/15/2023 | (1) | 411,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Capital International SA | 2.700%, $600,000 par, due 1/25/2023 | (1) | 629,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Capital International SA | 2.434%, $1,273,000 par, due 1/10/2025 | (1) | 1,358,720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Capital International SA | 3.700%, $402,000 par, due 1/15/2024 | (1) | 440,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2015-4 | 3.500%, $112,862 par, due 4/25/2055 | (1) | 113,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2015-5 | 2.750%, $12,783 par, due 5/25/2055 | (1) | 12,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2015-6 | 3.500%, $182,782 par, due 4/25/2055 | (1) | 186,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2016-1 | 2.750%, $389,002 par, due 2/25/2055 | (1) | 393,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2016-2 | 2.750%, $710,611 par, due 8/25/2055 | (1) | 718,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2016-3 | 2.250%, $448,884 par, due 4/25/2056 | (1) | 453,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2016-4 | 2.250%, $63,102 par, due 7/25/2056 | (1) | 64,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2017-1 | 2.750%, $1,102,564 par, due 10/25/2056 | (1) | 1,130,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2017-2 | 2.750%, $399,709 par, due 4/25/2057 | (1) | 408,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2017-5 | 0.748%, $424,689 par, due 2/25/2057 | (1) | 423,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2017-6 | 2.750%, $787,899 par, due 10/25/2057 | (1) | 811,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2018-1 | 3.000%, $367,091 par, due 1/25/2058 | (1) | 381,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2018-2 | 3.250%, $2,677,390 par, due 3/25/2058 | (1) | 2,802,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2018-3 | 3.750%, $1,578,356 par, due 5/25/2058 | (1) | 1,679,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2019-HY3 | 1.148%, $2,511,949 par, due 10/25/2059 | (1) | 2,522,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Loan Extended Note Trust 2019-1 | 2.560%, $3,565,000 par, due 11/25/2031 | (1) | 3,807,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Loan Extended Note Trust 2020-1 | 1.350%, $2,710,000 par, due 5/25/2033 | (1) | 2,790,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2018-B Owner Trust | 2.960%, $761,874 par, due 9/15/2022 | (1) | 769,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2019-A Owner Trust | 2.910%, $2,198,251 par, due 7/17/2023 | (1) | 2,236,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2020-B Owner Trust | 1.380%, $3,590,290 par, due 12/15/2022 | (1) | 3,608,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2020-C Owner Trust | 0.360%, $4,565,000 par, due 2/15/2023 | (1) | 4,567,725 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Corp | 3.419%, $405,000 par, due 7/20/2023 | (1) | 436,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Corp | 2.157%, $380,000 par, due 7/2/2022 | (1) | 390,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Credit Corp | 3.350%, $198,000 par, due 1/8/2024 | (1) | 214,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Credit Corp | 2.900%, $2,430,000 par, due 3/30/2023 | (1) | 2,570,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Credit Corp | 1.350%, $760,000 par, due 8/25/2023 | (1) | 780,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Finance Equipment Trust 2019-1 | 1.850%, $4,520,000 par, due 4/24/2023 | (1) | 4,583,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tricahue Leasing LLC | 3.744%, $84,367 par, due 2/26/2022 | (1) | 86,144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Bank | 3.200%, $315,000 par, due 4/1/2024 | (1) | 341,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Bank | 3.502%, $970,000 par, due 8/2/2022 | (1) | 987,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Financial Corp | 3.050%, $1,110,000 par, due 6/20/2022 | (1) | 1,152,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Financial Corp | 2.200%, $2,105,000 par, due 3/16/2023 | (1) | 2,185,108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global Ltd | 0.750%, $2,220,000 par, due 9/28/2025 | (1) | 2,211,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tyco Electronics Group SA | 3.450%, $440,000 par, due 8/1/2024 | (1) | 476,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tyco Electronics Group SA | 3.500%, $1,039,000 par, due 2/3/2022 | (1) | 1,067,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS AG/London | 1.750%, $200,000 par, due 4/21/2022 | (1) | 203,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Commercial Mortgage Trust 2012-C1 | 3.002%, $56,238 par, due 5/10/2045 | (1) | 56,647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Commercial Mortgage Trust 2012-C1 | 3.400%, $447,347 par, due 5/10/2045 | (1) | 455,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group AG | 1.171%, $555,000 par, due 8/15/2023 | (1) | 560,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group AG | 3.491%, $250,000 par, due 5/23/2023 | (1) | 260,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group AG | 1.433%, $2,325,000 par, due 5/23/2023 | (1) | 2,351,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group AG | 1.008%, $780,000 par, due 7/30/2024 | (1) | 787,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust 2012-C3 | 3.091%, $3,708,823 par, due 8/10/2049 | (1) | 3,834,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust 2012-C4 | 2.459%, $651,401 par, due 12/10/2045 | (1) | 658,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust 2012-C4 | 2.850%, $630,000 par, due 12/10/2045 | (1) | 653,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Pacific Corp | 4.163%, $27,000 par, due 7/15/2022 | (1) | 28,325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Pacific Corp | 3.150%, $94,000 par, due 3/1/2024 | (1) | 101,697 |
39 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Pacific Corp | 2.950%, $700,000 par, due 3/1/2022 | (1) | $ | 721,671 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Pacific Corp | 3.200%, $278,000 par, due 6/8/2021 | (1) | 281,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Pacific Corp | 3.500%, $1,822,000 par, due 6/8/2023 | (1) | 1,953,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Parcel Service Inc | 3.900%, $880,000 par, due 4/1/2025 | (1) | 994,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Parcel Service Inc | 2.500%, $950,000 par, due 4/1/2023 | (1) | 993,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 5.630%, $765,707 par, due 10/1/2028 | (1) | 843,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 5.510%, $177,896 par, due 11/1/2027 | (1) | 196,043 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 6.770%, $294,331 par, due 11/1/2028 | (1) | 329,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 5.290%, $555,585 par, due 12/1/2027 | (1) | 599,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 4.760%, $769,846 par, due 9/1/2025 | (1) | 809,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 1.880%, $91,811 par, due 3/1/2025 | (1) | 94,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 5.720%, $157,675 par, due 1/1/2029 | (1) | 173,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.250%, $27,750,000 par, due 11/15/2023 | (1) | 27,828,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.125%, $30,625,000 par, due 12/15/2023 | (1) | 30,589,108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.125%, $15,575,000 par, due 8/15/2023 | (1) | 15,566,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 1.375%, $34,000,000 par, due 2/15/2023 | (1) | 34,896,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.500%, $58,500,000 par, due 3/15/2023 | (1) | 58,975,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 1.500%, $17,250,000 par, due 1/15/2023 | (1) | 17,731,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.125%, $15,000,000 par, due 7/15/2023 | (1) | 14,992,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 1.625%, $17,000,000 par, due 12/15/2022 | (1) | 17,496,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.125%, $38,850,000 par, due 10/15/2023 | (1) | 38,822,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.125%, $30,175,000 par, due 5/15/2023 | (1) | 30,166,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 1.625%, $20,890,000 par, due 11/15/2022 | (1) | 21,471,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.125%, $22,000,000 par, due 9/15/2023 | (1) | 21,984,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.250%, $14,800,000 par, due 4/15/2023 | (1) | 14,836,423 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc | 3.500%, $1,435,000 par, due 6/15/2023 | (1) | 1,548,597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc | 3.500%, $1,390,000 par, due 2/15/2024 | (1) | 1,521,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University of Michigan | 1.004%, $2,710,000 par, due 4/1/2025 | (1) | 2,753,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Bancorp | 3.375%, $292,000 par, due 2/5/2024 | (1) | 317,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Bank NA/Cincinnati OH | 3.400%, $472,000 par, due 7/24/2023 | (1) | 506,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USAA Capital Corp | 1.500%, $240,000 par, due 5/1/2023 | (1) | 246,181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utah State Board of Regents | 0.898%, $594,267 par, due 12/26/2031 | (1) | 591,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Realty LP | 2.650%, $430,000 par, due 1/15/2025 | (1) | 460,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Realty LP | 3.100%, $1,517,000 par, due 1/15/2023 | (1) | 1,591,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Communications Inc | 1.219%, $1,802,000 par, due 3/16/2022 | (1) | 1,821,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Owner Trust 2018-1 | 2.820%, $624,144 par, due 9/20/2022 | (1) | 626,706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Owner Trust 2018-A | 3.230%, $3,647,957 par, due 4/20/2023 | (1) | 3,696,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Owner Trust 2019-A | 2.930%, $2,794,000 par, due 9/20/2023 | (1) | 2,848,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Owner Trust 2019-B | 2.330%, $4,020,000 par, due 12/20/2023 | (1) | 4,099,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Owner Trust 2019-C | 1.940%, $7,890,000 par, due 4/22/2024 | (1) | 8,059,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Owner Trust 2020-A | 1.850%, $7,875,000 par, due 7/22/2024 | (1) | 8,064,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Owner Trust 2020-B | 0.470%, $6,240,000 par, due 2/20/2025 | (1) | 6,262,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Owner Trust 2020-C | 0.410%, $3,095,000 par, due 4/21/2025 | (1) | 3,100,713 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Std Asst Corp | 0.848%, $663,671 par, due 7/28/2034 | (1) | 663,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vodafone Group PLC | 3.750%, $1,666,000 par, due 1/16/2024 | (1) | 1,820,533 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Auto Lease Trust 2019-A | 1.990%, $2,160,000 par, due 11/21/2022 | (1) | 2,192,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Auto Loan Enhanced Trust 2018-1 | 3.020%, $1,161,729 par, due 11/21/2022 | (1) | 1,175,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Auto Loan Enhanced Trust 2018-2 | 3.250%, $836,964 par, due 4/20/2023 | (1) | 851,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Auto Loan Enhanced Trust 2020-1 | 0.930%, $4,511,811 par, due 12/20/2022 | (1) | 4,523,212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Group of America Finance LLC | 2.700%, $880,000 par, due 9/26/2022 | (1) | 912,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volvo Financial Equipment LLC Series 2019-2 | 2.040%, $3,180,000 par, due 11/15/2023 | (1) | 3,241,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walt Disney Co/The | 1.750%, $730,000 par, due 8/30/2024 | (1) | 761,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walt Disney Co/The | 3.350%, $2,460,000 par, due 3/24/2025 | (1) | 2,727,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2013-LC12 | 4.218%, $607,000 par, due 7/15/2046 | (1) | 651,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Welltower Inc | 3.950%, $130,000 par, due 9/1/2023 | (1) | 141,047 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Welltower Inc | 3.625%, $2,496,000 par, due 3/15/2024 | (1) | 2,720,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corp | 3.300%, $252,000 par, due 2/26/2024 | (1) | 273,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corp | 1.003%, $1,190,000 par, due 2/26/2024 | (1) | 1,211,189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WestRock RKT LLC | 4.900%, $2,080,000 par, due 3/1/2022 | (1) | 2,185,612 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2011-C5 | 3.667%, $3,366,879 par, due 11/15/2044 | (1) | 3,407,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2012-C10 | 2.875%, $1,850,000 par, due 12/15/2045 | (1) | 1,916,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2012-C10 | 2.453%, $521,867 par, due 12/15/2045 | (1) | 530,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2012-C8 | 2.559%, $62,231 par, due 8/15/2045 | (1) | 62,724 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2012-C8 | 1.153%, $214,630 par, due 8/15/2045 | (1) | 214,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2013-C12 | 2.838%, $125,327 par, due 3/15/2048 | (1) | 128,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2013-C17 | 4.023%, $382,000 par, due 12/15/2046 | (1) | 413,148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windermere Aviation LLC | 2.351%, $699,595 par, due 5/27/2026 | (1) | 734,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Omni Auto Receivables Trust | 1.100%, $7,520,000 par, due 4/15/2025 | (1) | 7,623,204 |
40 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Omni Auto Receivables Trust 2017-B | 1.950%, $1,301,458 par, due 2/15/2023 | (1) | $ | 1,310,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Omni Auto Receivables Trust 2018-B | 2.870%, $1,253,344 par, due 7/17/2023 | (1) | 1,271,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Omni Auto Receivables Trust 2018-C | 3.130%, $2,189,495 par, due 11/15/2023 | (1) | 2,226,292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Omni Auto Receivables Trust 2019-C | 1.960%, $5,115,000 par, due 12/16/2024 | (1) | 5,217,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Omni Auto Receivables Trust 2020-C | 0.480%, $7,820,000 par, due 11/17/2025 | (1) | 7,847,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Omni Automobile Lease Sec Trust 2018-B | 3.190%, $1,079,818 par, due 12/15/2021 | (1) | 1,083,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Omni Automobile Lease Sec Trust 2019-A | 2.940%, $1,175,000 par, due 5/16/2022 | (1) | 1,185,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Omni Automobile Lease Sec Trust 2019-B | 2.030%, $2,900,000 par, due 11/15/2022 | (1) | 2,949,004 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Omni Select Auto Trust 2019-A | 2.000%, $5,370,000 par, due 8/15/2024 | (1) | 5,455,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Omni Select Auto Trust 2020-A | 0.470%, $4,425,000 par, due 6/17/2024 | (1) | 4,431,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRKCo Inc | 3.000%, $720,000 par, due 9/15/2024 | (1) | 775,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xcel Energy Inc | 2.400%, $730,000 par, due 3/15/2021 | (1) | 731,626 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yale University | 0.873%, $3,670,000 par, due 4/15/2025 | (1) | 3,727,931 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo/BlackRock Short Term Investment Fund S | 55,873,512 shares | (1) | 55,873,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,623,207,155 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued income receivable | 4,638,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payable for securities purchased on a forward commitment basis | (50,508,995) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivable for investment payments due | 2,155,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash | 1,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustment from fair value to current value | (74,532,183) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 1,504,961,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American General Life Ins. Co. | 2.00% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Massachsetts Mutual Life Ins. Co. | 2.31% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nationwide Life Insurance Co. | 2.36% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Life Ins. Co. | 2.46% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prudential Ins. Co. of America | 2.52% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | 2.18% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Bank and TrustCo. | 2.34% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transamerica Premier Life Ins. Co. | 2.37% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya Ins. and Annuity Co. | 2.15% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3M Co | 2.000%, $1,240,000 par, due 2/14/2025 | (1) | 1,314,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABB Treasury Center USA Inc | 4.000%, $1,500,000 par, due 6/15/2021 | (1) | 1,524,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc | 2.950%, $1,120,000 par, due 11/21/2026 | (1) | 1,238,551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc | 3.200%, $720,000 par, due 11/21/2029 | (1) | 806,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc | 2.600%, $3,370,000 par, due 11/21/2024 | (1) | 3,611,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc | 3.800%, $1,170,000 par, due 3/15/2025 | (1) | 1,304,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access Group Inc 2013-1 | 0.648%, $551,678 par, due 2/25/2036 | (1) | 546,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advocate Health & Hospitals Corp | 3.829%, $1,830,000 par, due 8/15/2028 | (1) | 2,107,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advocate Health & Hospitals Corp | 2.211%, $940,000 par, due 6/15/2030 | (1) | 979,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AEP Texas Inc | 2.400%, $417,000 par, due 10/1/2022 | (1) | 430,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIG Global Funding | 2.700%, $2,250,000 par, due 12/15/2021 | (1) | 2,300,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIG Global Funding | 0.900%, $2,020,000 par, due 9/22/2025 | (1) | 2,024,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Products and Chemicals Inc | 1.850%, $515,000 par, due 5/15/2027 | (1) | 545,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alexandria Real Estate Equities Inc | 4.300%, $780,000 par, due 1/15/2026 | (1) | 906,872 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alexandria Real Estate Equities Inc | 3.450%, $1,600,000 par, due 4/30/2025 | (1) | 1,779,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alexandria Real Estate Equities Inc | 3.800%, $1,010,000 par, due 4/15/2026 | (1) | 1,161,339 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Energy Finance LLC | 3.750%, $884,000 par, due 6/15/2023 | (1) | 947,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amal Ltd/Cayman Islands | 3.465%, $298,830 par, due 8/21/2021 | (1) | 302,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Co | 3.700%, $990,000 par, due 8/3/2023 | (1) | 1,072,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Co | 3.400%, $1,000,000 par, due 2/22/2024 | (1) | 1,085,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Co | 3.400%, $1,285,000 par, due 2/27/2023 | (1) | 1,366,675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Credit Account Master Trust | 3.060%, $839,000 par, due 2/15/2024 | (1) | 851,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Credit Account Master Trust | 3.180%, $517,000 par, due 4/15/2024 | (1) | 527,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance Corp | 2.400%, $990,000 par, due 6/27/2024 | (1) | 1,051,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance Corp | 3.625%, $1,720,000 par, due 10/10/2023 | (1) | 1,871,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance Corp | 1.650%, $528,000 par, due 7/12/2021 | (1) | 531,802 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance Corp | 3.450%, $766,000 par, due 7/14/2023 | (1) | 825,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amphenol Corp | 3.200%, $1,335,000 par, due 4/1/2024 | (1) | 1,437,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amphenol Corp | 4.350%, $440,000 par, due 6/1/2029 | (1) | 538,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anglo American Capital PLC | 4.875%, $1,240,000 par, due 5/14/2025 | (1) | 1,434,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anglo American Capital PLC | 3.625%, $200,000 par, due 9/11/2024 | (1) | 217,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc | 3.650%, $1,070,000 par, due 2/1/2026 | (1) | 1,209,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc | 4.150%, $310,000 par, due 1/23/2025 | (1) | 352,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apple Inc | 3.000%, $2,400,000 par, due 2/9/2024 | (1) | 2,581,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apple Inc | 2.850%, $870,000 par, due 5/11/2024 | (1) | 938,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apple Inc | 1.125%, $475,000 par, due 5/11/2025 | (1) | 488,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer-Daniels-Midland Co | 3.250%, $970,000 par, due 3/27/2030 | (1) | 1,121,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascension Health | 2.532%, $1,743,000 par, due 11/15/2029 | (1) | 1,909,638 |
41 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AT&T Inc | 4.500%, $870,000 par, due 5/15/2035 | (1) | $ | 1,055,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AT&T Inc | 1.400%, $320,000 par, due 6/12/2024 | (1) | 327,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AT&T Inc | 2.250%, $2,730,000 par, due 2/1/2032 | (1) | 2,769,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AvalonBay Communities Inc | 2.950%, $562,000 par, due 9/15/2022 | (1) | 583,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AvalonBay Communities Inc | 3.450%, $560,000 par, due 6/1/2025 | (1) | 623,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAE Systems Holdings Inc | 3.850%, $1,200,000 par, due 12/15/2025 | (1) | 1,360,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAE Systems Holdings Inc | 3.800%, $1,000,000 par, due 10/7/2024 | (1) | 1,112,023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAE Systems PLC | 4.750%, $1,485,000 par, due 10/11/2021 | (1) | 1,532,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baker Hughes a GE Co LLC | 2.773%, $1,318,000 par, due 12/15/2022 | (1) | 1,376,511 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 2.015%, $1,740,000 par, due 2/13/2026 | (1) | 1,823,591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 4.000%, $1,500,000 par, due 4/1/2024 | (1) | 1,665,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 3.124%, $303,000 par, due 1/20/2023 | (1) | 311,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 3.864%, $193,000 par, due 7/23/2024 | (1) | 209,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 4.271%, $2,180,000 par, due 7/23/2029 | (1) | 2,595,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 3.458%, $1,700,000 par, due 3/15/2025 | (1) | 1,850,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 2.456%, $620,000 par, due 10/22/2025 | (1) | 660,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 2.881%, $1,643,000 par, due 4/24/2023 | (1) | 1,695,438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 1.197%, $1,510,000 par, due 10/24/2026 | (1) | 1,530,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 1.319%, $2,020,000 par, due 6/19/2026 | (1) | 2,063,089 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Montreal | 1.750%, $1,100,000 par, due 6/15/2021 | (1) | 1,107,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Montreal | 3.300%, $2,181,000 par, due 2/5/2024 | (1) | 2,365,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of New York Mellon Corp/The | 3.450%, $1,118,000 par, due 8/11/2023 | (1) | 1,208,517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of New York Mellon Corp/The | 3.500%, $590,000 par, due 4/28/2023 | (1) | 632,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Nova Scotia/The | 1.875%, $1,045,000 par, due 4/26/2021 | (1) | 1,050,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Nova Scotia/The | 2.200%, $2,300,000 par, due 2/3/2025 | (1) | 2,443,867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Nova Scotia/The | 4.500%, $210,000 par, due 12/16/2025 | (1) | 244,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Nova Scotia/The | 3.400%, $2,269,000 par, due 2/11/2024 | (1) | 2,469,065 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbers Hill Independent School District | 4.000%, $2,175,000 par, due 2/15/2027 | (1) | 2,542,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baxter International Inc | 3.950%, $385,000 par, due 4/1/2030 | (1) | 460,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayer US Finance II LLC | 4.375%, $1,200,000 par, due 12/15/2028 | (1) | 1,411,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayer US Finance II LLC | 4.250%, $790,000 par, due 12/15/2025 | (1) | 903,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayer US Finance II LLC | 3.875%, $556,000 par, due 12/15/2023 | (1) | 605,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Black Hills Corp | 4.250%, $710,000 par, due 11/30/2023 | (1) | 778,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Black Hills Corp | 3.150%, $630,000 par, due 1/15/2027 | (1) | 685,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMW US Capital LLC | 3.150%, $3,362,000 par, due 4/18/2024 | (1) | 3,625,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BNP Paribas SA | 4.400%, $1,510,000 par, due 8/14/2028 | (1) | 1,789,456 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BNP Paribas SA | 4.705%, $1,283,000 par, due 1/10/2025 | (1) | 1,425,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co/The | 2.700%, $1,420,000 par, due 2/1/2027 | (1) | 1,477,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co/The | 5.040%, $270,000 par, due 5/1/2027 | (1) | 315,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co/The | 5.150%, $1,780,000 par, due 5/1/2030 | (1) | 2,154,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boston Properties LP | 2.750%, $1,150,000 par, due 10/1/2026 | (1) | 1,253,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boston Properties LP | 3.850%, $1,162,000 par, due 2/1/2023 | (1) | 1,236,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boston Properties LP | 3.650%, $1,550,000 par, due 2/1/2026 | (1) | 1,763,985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boston Properties LP | 3.125%, $165,000 par, due 9/1/2023 | (1) | 175,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 3.790%, $678,000 par, due 2/6/2024 | (1) | 740,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 3.796%, $600,000 par, due 9/21/2025 | (1) | 680,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 3.224%, $286,000 par, due 4/14/2024 | (1) | 309,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 2.750%, $275,000 par, due 5/10/2023 | (1) | 290,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 3.216%, $1,200,000 par, due 11/28/2023 | (1) | 1,286,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets PLC | 3.814%, $560,000 par, due 2/10/2024 | (1) | 615,022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets PLC | 3.279%, $865,000 par, due 9/19/2027 | (1) | 971,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bristol-Myers Squibb Co | 3.200%, $1,030,000 par, due 6/15/2026 | (1) | 1,158,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bristol-Myers Squibb Co | 2.900%, $2,660,000 par, due 7/26/2024 | (1) | 2,886,778 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brown-Forman Corp | 3.500%, $950,000 par, due 4/15/2025 | (1) | 1,051,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burlington Northern Santa Fe LLC | 3.400%, $1,840,000 par, due 9/1/2024 | (1) | 2,018,909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Natural Resources Ltd | 2.950%, $1,320,000 par, due 1/15/2023 | (1) | 1,380,562 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Pacific Railway Co | 2.900%, $460,000 par, due 2/1/2025 | (1) | 497,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Pacific Railway Co | 4.500%, $775,000 par, due 1/15/2022 | (1) | 807,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Bank USA NA | 2.280%, $930,000 par, due 1/28/2026 | (1) | 972,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Financial Corp | 3.900%, $650,000 par, due 1/29/2024 | (1) | 711,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Financial Corp | 3.200%, $230,000 par, due 1/30/2023 | (1) | 242,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardinal Health Inc | 2.616%, $468,000 par, due 6/15/2022 | (1) | 481,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cargill Inc | 2.125%, $755,000 par, due 4/23/2030 | (1) | 794,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cargill Inc | 3.250%, $1,610,000 par, due 3/1/2023 | (1) | 1,707,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carmax Auto Owner Trust 2018-4 | 3.360%, $1,964,182 par, due 9/15/2023 | (1) | 2,005,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrier Global Corp | 2.493%, $1,870,000 par, due 2/15/2027 | (1) | 2,017,803 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Financial Services Corp | 3.650%, $1,329,000 par, due 12/7/2023 | (1) | 1,457,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Financial Services Corp | 1.100%, $420,000 par, due 9/14/2027 | (1) | 424,350 |
42 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Financial Services Corp | 2.850%, $985,000 par, due 5/17/2024 | (1) | $ | 1,060,349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Financial Services Corp | 2.150%, $500,000 par, due 11/8/2024 | (1) | 532,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Inc | 2.600%, $110,000 par, due 4/9/2030 | (1) | 121,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CenterPoint Energy Houston Electric LLC | 2.250%, $853,000 par, due 8/1/2022 | (1) | 874,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cherokee County Board of Education | 5.626%, $1,000,000 par, due 8/1/2028 | (1) | 1,254,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Corp | 2.895%, $810,000 par, due 3/3/2024 | (1) | 867,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Corp | 1.995%, $390,000 par, due 5/11/2027 | (1) | 413,591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Corp | 1.554%, $90,000 par, due 5/11/2025 | (1) | 93,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Phillips Chemical Co LLC | 3.300%, $209,000 par, due 5/1/2023 | (1) | 221,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Children's Hospital Medical Center/Cincinnati OH | 2.853%, $1,775,000 par, due 11/15/2026 | (1) | 1,914,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHRISTUS Health | 4.341%, $1,500,000 par, due 7/1/2028 | (1) | 1,778,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cigna Corp | 3.750%, $691,000 par, due 7/15/2023 | (1) | 747,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cimarex Energy Co | 3.900%, $640,000 par, due 5/15/2027 | (1) | 705,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cintas Corp No 2 | 4.300%, $440,000 par, due 6/1/2021 | (1) | 447,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cintas Corp No 2 | 3.250%, $780,000 par, due 6/1/2022 | (1) | 805,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cintas Corp No 2 | 2.900%, $231,000 par, due 4/1/2022 | (1) | 237,763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cintas Corp No 2 | 3.700%, $850,000 par, due 4/1/2027 | (1) | 979,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 3.200%, $1,300,000 par, due 10/21/2026 | (1) | 1,452,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 2.750%, $790,000 par, due 4/25/2022 | (1) | 813,612 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 3.352%, $1,144,000 par, due 4/24/2025 | (1) | 1,243,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 3.142%, $370,000 par, due 1/24/2023 | (1) | 380,467 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 3.668%, $880,000 par, due 7/24/2028 | (1) | 997,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 4.044%, $1,325,000 par, due 6/1/2024 | (1) | 1,440,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 3.400%, $760,000 par, due 5/1/2026 | (1) | 855,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 3.300%, $380,000 par, due 4/27/2025 | (1) | 421,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 3.520%, $500,000 par, due 10/27/2028 | (1) | 565,278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 2.572%, $2,050,000 par, due 6/3/2031 | (1) | 2,185,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citizens Bank NA/Providence RI | 3.750%, $260,000 par, due 2/18/2026 | (1) | 295,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citizens Bank NA/Providence RI | 3.700%, $1,720,000 par, due 3/29/2023 | (1) | 1,839,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
City & County of Honolulu HI | 3.753%, $425,000 par, due 9/1/2030 | (1) | 495,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
City of Boston MA | 4.400%, $950,000 par, due 4/1/2026 | (1) | 958,332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
City of Chicago IL | 6.050%, $315,000 par, due 1/1/2029 | (1) | 327,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
City of Houston TX | 3.725%, $735,000 par, due 3/1/2030 | (1) | 834,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
City of Phoenix Civic Improvement Corp | 1.455%, $835,000 par, due 7/1/2028 | (1) | 845,045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
City of Worcester MA | 6.250%, $1,145,000 par, due 1/1/2028 | (1) | 1,330,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CLEVELAND CLINIC HEALTH SYSTEM | 2.885%, $3,475,000 par, due 1/1/2032 | (1) | 3,846,061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clorox Co/The | 3.100%, $1,200,000 par, due 10/1/2027 | (1) | 1,349,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coast Community College District | 2.788%, $3,610,000 par, due 8/1/2033 | (1) | 3,978,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COLUMBUS GA WATER & SEWER | 2.379%, $2,075,000 par, due 5/1/2026 | (1) | 2,228,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corp | 3.950%, $1,570,000 par, due 10/15/2025 | (1) | 1,803,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corp | 3.000%, $1,265,000 par, due 2/1/2024 | (1) | 1,360,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corp | 3.400%, $750,000 par, due 4/1/2030 | (1) | 867,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comerica Inc | 3.700%, $844,000 par, due 7/31/2023 | (1) | 910,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2012-LC4 A4 9.6-Yr CMBS | 3.288%, $2,123,647 par, due 12/10/2044 | (1) | 2,153,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2013-CCRE11 Mortgage Trust | 4.258%, $3,900,000 par, due 8/10/2050 | (1) | 4,257,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comm 2013-CCRE13 Mortgage Trust | 4.194%, $990,000 par, due 11/10/2046 | (1) | 1,085,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2013-CCRE6 Mortgage Trust | 3.101%, $2,880,000 par, due 3/10/2046 | (1) | 2,985,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2013-CCRE7 Mortgage Trust | 3.213%, $463,611 par, due 3/10/2046 | (1) | 487,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2013-CCRE8 Mortgage Trust | 3.612%, $2,165,000 par, due 6/10/2046 | (1) | 2,307,886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2013-LC6 Mortgage Trust | 2.941%, $800,768 par, due 1/10/2046 | (1) | 832,026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2014-CCRE17 Mortgage Trust | 3.977%, $2,355,000 par, due 5/10/2047 | (1) | 2,596,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2014-CCRE18 Mortgage Trust | 3.828%, $4,505,000 par, due 7/15/2047 | (1) | 4,962,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2014-CCRE19 Mortgage Trust | 3.796%, $2,420,133 par, due 8/10/2047 | (1) | 2,670,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2014-CR14 Mortgage Trust | 4.236%, $6,235,000 par, due 2/10/2047 | (1) | 6,849,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commonwealth of Massachusetts | 0.986%, $1,365,000 par, due 11/1/2026 | (1) | 1,404,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commonwealth of Massachusetts | 4.500%, $2,000,000 par, due 8/1/2031 | (1) | 2,564,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commonwealth of Pennsylvania | 4.650%, $750,000 par, due 2/15/2026 | (1) | 843,525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contra Costa Community College District | 2.048%, $2,740,000 par, due 8/1/2026 | (1) | 2,896,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cooperatieve Rabobank UA | 2.625%, $535,000 par, due 7/22/2024 | (1) | 572,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cooperatieve Rabobank UA | 3.875%, $300,000 par, due 9/26/2023 | (1) | 327,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cooperatieve Rabobank UA | 1.004%, $870,000 par, due 9/24/2026 | (1) | 876,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cooperatieve Rabobank UA/NY | 2.750%, $2,075,000 par, due 1/10/2023 | (1) | 2,176,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Baltimore MD | 2.778%, $1,000,000 par, due 7/1/2030 | (1) | 1,126,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Baltimore MD | 2.847%, $550,000 par, due 8/1/2026 | (1) | 612,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Broward FL Airport System Revenue | 2.384%, $1,500,000 par, due 10/1/2026 | (1) | 1,546,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Cumberland ME | 5.000%, $1,560,000 par, due 12/1/2026 | (1) | 1,892,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Cuyahoga OH | 2.141%, $2,455,000 par, due 12/1/2027 | (1) | 2,596,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Lee County FL Water & Sewer Revenue | 2.416%, $2,140,000 par, due 10/1/2028 | (1) | 2,301,570 |
43 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Monroe PA | 2.470%, $2,175,000 par, due 12/15/2025 | (1) | $ | 2,357,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Montgomery MD | 1.250%, $1,245,000 par, due 11/1/2028 | (1) | 1,269,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Spokane WA | 2.728%, $1,195,000 par, due 12/1/2031 | (1) | 1,315,516 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Spokane WA | 2.828%, $875,000 par, due 12/1/2032 | (1) | 962,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse AG/New York NY | 3.625%, $330,000 par, due 9/9/2024 | (1) | 366,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse Group AG | 3.574%, $700,000 par, due 1/9/2023 | (1) | 721,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse Group AG | 3.869%, $340,000 par, due 1/12/2029 | (1) | 385,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse Group AG | 2.593%, $640,000 par, due 9/11/2025 | (1) | 673,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse Group AG | 2.997%, $816,000 par, due 12/14/2023 | (1) | 853,199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse Group AG | 4.207%, $950,000 par, due 6/12/2024 | (1) | 1,029,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH America Finance Inc | 3.950%, $370,000 par, due 4/4/2028 | (1) | 430,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH America Finance Inc | 3.400%, $410,000 par, due 5/9/2027 | (1) | 456,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH America Inc | 3.875%, $740,000 par, due 5/18/2025 | (1) | 831,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crowley Conro LLC | 4.181%, $1,536,599 par, due 8/15/2043 | (1) | 1,839,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corp | 3.500%, $340,000 par, due 7/20/2022 | (1) | 354,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corp | 4.300%, $1,083,000 par, due 3/25/2028 | (1) | 1,288,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corp | 3.000%, $400,000 par, due 8/15/2026 | (1) | 442,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corp | 1.300%, $2,530,000 par, due 8/21/2027 | (1) | 2,541,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 2.000%, $483,000 par, due 7/6/2021 | (1) | 486,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 3.000%, $285,000 par, due 2/22/2021 | (1) | 285,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 3.350%, $150,000 par, due 2/22/2023 | (1) | 158,745 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 2.125%, $2,040,000 par, due 3/10/2025 | (1) | 2,142,357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 2.200%, $470,000 par, due 10/30/2021 | (1) | 476,557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Finance North America LLC | 2.700%, $1,640,000 par, due 6/14/2024 | (1) | 1,755,869 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Danone SA | 2.589%, $1,760,000 par, due 11/2/2023 | (1) | 1,851,967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DBUBS 2011-LC1 Mortgage Trust | 5.002%, $285,891 par, due 11/10/2046 | (1) | 285,867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DBUBS 2011-LC2 Mortgage Trust | 4.537%, $1,559,594 par, due 7/10/2044 | (1) | 1,567,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denver City & County School District No 1 | 3.587%, $1,255,000 par, due 12/1/2032 | (1) | 1,419,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diageo Capital PLC | 2.000%, $620,000 par, due 4/29/2030 | (1) | 646,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diageo Capital PLC | 3.500%, $1,048,000 par, due 9/18/2023 | (1) | 1,129,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diageo Capital PLC | 2.125%, $750,000 par, due 10/24/2024 | (1) | 791,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Realty Trust LP | 4.750%, $580,000 par, due 10/1/2025 | (1) | 678,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Realty Trust LP | 4.450%, $990,000 par, due 7/15/2028 | (1) | 1,190,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Electric Co | 2.625%, $950,000 par, due 3/1/2031 | (1) | 1,051,741 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Carolinas LLC | 2.500%, $1,073,000 par, due 3/15/2023 | (1) | 1,119,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Carolinas LLC | 3.050%, $1,701,000 par, due 3/15/2023 | (1) | 1,796,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Progress LLC | 3.700%, $730,000 par, due 9/1/2028 | (1) | 854,423 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Progress LLC | 3.375%, $110,000 par, due 9/1/2023 | (1) | 118,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Progress LLC | 3.450%, $350,000 par, due 3/15/2029 | (1) | 406,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Realty LP | 3.250%, $1,200,000 par, due 6/30/2026 | (1) | 1,344,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Realty LP | 4.000%, $1,020,000 par, due 9/15/2028 | (1) | 1,202,141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Realty LP | 3.750%, $1,820,000 par, due 12/1/2024 | (1) | 2,009,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke University Health System Inc | 2.552%, $2,674,000 par, due 6/1/2029 | (1) | 2,829,787 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DuPont de Nemours Inc | 4.493%, $770,000 par, due 11/15/2025 | (1) | 898,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DuPont de Nemours Inc | 4.725%, $2,610,000 par, due 11/15/2028 | (1) | 3,215,348 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ecolab Inc | 4.800%, $1,080,000 par, due 3/24/2030 | (1) | 1,378,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ecolab Inc | 3.250%, $520,000 par, due 1/14/2023 | (1) | 547,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EdLinc Student Loan Funding Trust 2012-1 | 1.148%, $174,892 par, due 9/25/2030 | (1) | 175,571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edsouth Indenture No 2 LLC | 1.298%, $100,801 par, due 9/25/2040 | (1) | 101,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edsouth Indenture No 3 LLC | 0.878%, $513,854 par, due 4/25/2039 | (1) | 510,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edu Fund of South | 1.198%, $2,319,169 par, due 3/25/2036 | (1) | 2,330,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edu Fund of South | 0.865%, $726,495 par, due 4/25/2035 | (1) | 726,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMD Finance LLC | 3.250%, $2,210,000 par, due 3/19/2025 | (1) | 2,421,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMD Finance LLC (Merck KGaA) | 2.950%, $780,000 par, due 3/19/2022 | (1) | 800,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerson Electric Co | 0.875%, $160,000 par, due 10/15/2026 | (1) | 161,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerson Electric Co | 1.950%, $865,000 par, due 10/15/2030 | (1) | 912,608 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entergy Arkansas LLC | 3.500%, $1,610,000 par, due 4/1/2026 | (1) | 1,818,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entergy Arkansas LLC | 3.050%, $1,943,000 par, due 6/1/2023 | (1) | 2,048,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Products Operating LLC | 3.750%, $420,000 par, due 2/15/2025 | (1) | 470,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Products Operating LLC | 2.800%, $880,000 par, due 1/31/2030 | (1) | 953,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Products Operating LLC | 3.500%, $99,000 par, due 2/1/2022 | (1) | 102,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equifax Inc | 2.600%, $730,000 par, due 12/1/2024 | (1) | 781,871 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equifax Inc | 2.300%, $479,000 par, due 6/1/2021 | (1) | 481,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equifax Inc | 3.950%, $905,000 par, due 6/15/2023 | (1) | 977,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equinor ASA | 3.000%, $990,000 par, due 4/6/2027 | (1) | 1,102,217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equinor ASA | 1.750%, $200,000 par, due 1/22/2026 | (1) | 210,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERP Operating LP | 4.625%, $1,304,000 par, due 12/15/2021 | (1) | 1,341,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ethiopian Leasing 2012 LLC | 2.566%, $655,298 par, due 8/14/2026 | (1) | 689,378 |
44 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ethiopian Leasing 2012 LLC | 2.646%, $1,014,078 par, due 5/12/2026 | (1) | $ | 1,069,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evergy Metro Inc | 2.250%, $1,080,000 par, due 6/1/2030 | (1) | 1,144,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Experian Finance PLC | 4.250%, $600,000 par, due 2/1/2029 | (1) | 722,348 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Export Leasing 2009 LLC | 1.859%, $158,361 par, due 8/28/2021 | (1) | 159,173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exxon Mobil Corp | 2.992%, $1,470,000 par, due 3/19/2025 | (1) | 1,608,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Grantor Trust 2002-T16 | 7.000%, $59,513 par, due 7/25/2042 | (1) | 72,269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Grantor Trust 2002-T18 | 7.000%, $28,988 par, due 8/25/2042 | (1) | 35,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Grantor Trust 2004-T3 | 6.000%, $158,921 par, due 2/25/2044 | (1) | 187,123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae or Freddie Mac | 2.000%, $12,718,000 par, due 1/1/2051 | (1) | 13,211,319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae or Freddie Mac | 2.500%, $3,540,000 par, due 1/1/2051 | (1) | 3,731,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae or Freddie Mac | 2.500%, $3,540,000 par, due 2/1/2051 | (1) | 3,725,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae or Freddie Mac | 2.000%, $13,112,000 par, due 3/1/2051 | (1) | 13,576,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.500%, $233,731 par, due 8/1/2032 | (1) | 250,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $1,051,050 par, due 11/1/2045 | (1) | 1,160,468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.000%, $247,164 par, due 9/1/2033 | (1) | 284,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.500%, $809,515 par, due 4/1/2033 | (1) | 949,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.621%, $191,986 par, due 4/1/2036 | (1) | 194,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.730%, $1,630,864 par, due 1/1/2023 | (1) | 1,698,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.092%, $579,250 par, due 11/1/2022 | (1) | 594,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.730%, $1,721,742 par, due 9/1/2023 | (1) | 1,813,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.080%, $1,100,000 par, due 1/1/2026 | (1) | 1,213,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.070%, $1,179,396 par, due 2/1/2026 | (1) | 1,301,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $1,015,088 par, due 5/1/2031 | (1) | 1,085,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.815%, $50,994 par, due 1/1/2041 | (1) | 53,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.750%, $57,237 par, due 3/1/2042 | (1) | 58,815 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.190%, $2,384,997 par, due 7/1/2023 | (1) | 2,481,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.708%, $1,537,442 par, due 4/1/2022 | (1) | 1,555,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.541%, $1,180,885 par, due 11/1/2022 | (1) | 1,207,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.548%, $2,713,850 par, due 5/1/2023 | (1) | 2,794,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.773%, $170,231 par, due 7/1/2035 | (1) | 173,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.604%, $248,634 par, due 5/1/2036 | (1) | 260,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.860%, $314,814 par, due 3/1/2044 | (1) | 325,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.871%, $284,444 par, due 3/1/2044 | (1) | 293,519 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.895%, $380,744 par, due 5/1/2044 | (1) | 393,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.346%, $504,087 par, due 11/1/2048 | (1) | 526,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 1.773%, $82,302 par, due 11/1/2041 | (1) | 82,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.691%, $24,818 par, due 5/1/2036 | (1) | 25,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 1.853%, $115,964 par, due 3/1/2034 | (1) | 120,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 1.944%, $28,825 par, due 4/1/2044 | (1) | 29,287 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 1.971%, $107,659 par, due 8/1/2034 | (1) | 111,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.114%, $51,126 par, due 1/1/2035 | (1) | 52,795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.203%, $43,961 par, due 7/1/2035 | (1) | 45,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.133%, $57,217 par, due 7/1/2035 | (1) | 59,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 1.773%, $31,548 par, due 1/1/2037 | (1) | 32,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 1.381%, $33,725 par, due 4/1/2037 | (1) | 34,539 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $624,567 par, due 1/1/2041 | (1) | 681,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $3,343,847 par, due 11/1/2040 | (1) | 3,647,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $4,743,265 par, due 4/1/2041 | (1) | 5,173,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $7,987,852 par, due 8/1/2051 | (1) | 8,899,042 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.500%, $4,477,491 par, due 1/1/2051 | (1) | 5,023,002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.410%, $1,045,563 par, due 11/1/2023 | (1) | 1,118,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.120%, $1,155,000 par, due 1/1/2024 | (1) | 1,235,479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.800%, $1,890,000 par, due 4/1/2024 | (1) | 2,011,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.580%, $3,480,000 par, due 1/1/2026 | (1) | 3,897,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.890%, $1,937,397 par, due 2/1/2025 | (1) | 2,094,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.300%, $1,903,187 par, due 3/1/2026 | (1) | 2,111,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.337%, $2,635,177 par, due 6/1/2022 | (1) | 2,655,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.357%, $2,369,577 par, due 11/1/2026 | (1) | 2,636,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.385%, $961,844 par, due 12/1/2027 | (1) | 1,084,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.080%, $1,764,075 par, due 3/1/2027 | (1) | 1,965,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.840%, $2,888,412 par, due 1/1/2027 | (1) | 3,182,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.760%, $1,345,555 par, due 5/1/2025 | (1) | 1,452,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.510%, $402,769 par, due 7/1/2025 | (1) | 431,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.080%, $6,380,000 par, due 10/1/2026 | (1) | 6,789,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.190%, $5,050,000 par, due 11/1/2026 | (1) | 5,408,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $2,123,219 par, due 12/1/2049 | (1) | 2,258,759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $479,563 par, due 2/1/2031 | (1) | 513,733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $807,293 par, due 6/1/2031 | (1) | 858,559 |
45 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $736,809 par, due 6/1/2031 | (1) | $ | 784,261 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $823,529 par, due 6/1/2031 | (1) | 875,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $839,545 par, due 6/1/2031 | (1) | 895,549 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.000%, $352,890 par, due 11/1/2033 | (1) | 407,917 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.500%, $102,275 par, due 4/1/2036 | (1) | 120,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 6.000%, $29,092 par, due 9/1/2038 | (1) | 30,571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.000%, $489,529 par, due 10/1/2035 | (1) | 568,433 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.000%, $778,392 par, due 6/1/2035 | (1) | 903,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.000%, $1,594,213 par, due 3/1/2036 | (1) | 1,852,759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $1,213,761 par, due 3/1/2033 | (1) | 1,277,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $1,221,525 par, due 9/1/2034 | (1) | 1,280,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $2,547,567 par, due 10/1/2034 | (1) | 2,685,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $1,976,030 par, due 10/1/2034 | (1) | 2,071,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $1,319,067 par, due 1/1/2035 | (1) | 1,419,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $1,287,451 par, due 1/1/2035 | (1) | 1,377,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $1,025,235 par, due 1/1/2035 | (1) | 1,082,506 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.500%, $2,852,200 par, due 12/1/2034 | (1) | 3,019,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.500%, $2,928,644 par, due 6/1/2056 | (1) | 3,350,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.500%, $1,852,592 par, due 6/1/2056 | (1) | 2,119,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $2,190,081 par, due 6/1/2056 | (1) | 2,441,509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $3,866,103 par, due 7/1/2056 | (1) | 4,328,689 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.500%, $4,882,932 par, due 6/1/2056 | (1) | 5,586,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.500%, $2,471,550 par, due 11/1/2046 | (1) | 2,668,967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $2,672,995 par, due 7/1/2056 | (1) | 2,979,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.500%, $829,568 par, due 4/1/2046 | (1) | 900,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.000%, $903,183 par, due 7/1/2032 | (1) | 946,644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.500%, $2,253,047 par, due 11/1/2048 | (1) | 2,472,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMIC Trust 2005-W1 | 6.500%, $137,307 par, due 10/25/2044 | (1) | 164,861 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | 5.500%, $217,509 par, due 4/25/2035 | (1) | 254,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Trust 2003-W6 | 6.500%, $75,796 par, due 9/25/2042 | (1) | 88,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Trust 2003-W8 | 7.000%, $12,526 par, due 10/25/2042 | (1) | 14,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Trust 2004-W2 | 7.000%, $77,773 par, due 2/25/2044 | (1) | 91,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae-Aces | 2.614%, $692,354 par, due 10/25/2021 | (1) | 698,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae-Aces | 2.263%, $268,692 par, due 2/25/2023 | (1) | 271,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Realty Investment Trust | 2.750%, $1,632,000 par, due 6/1/2023 | (1) | 1,705,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FedEx Corp | 3.250%, $1,200,000 par, due 4/1/2026 | (1) | 1,340,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FedEx Corp | 4.200%, $1,730,000 par, due 10/17/2028 | (1) | 2,054,797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fifth Third Bancorp | 3.650%, $1,310,000 par, due 1/25/2024 | (1) | 1,428,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fifth Third Bancorp | 2.375%, $730,000 par, due 1/28/2025 | (1) | 776,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fifth Third Bank NA | 3.950%, $785,000 par, due 7/28/2025 | (1) | 896,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiserv Inc | 3.800%, $1,630,000 par, due 10/1/2023 | (1) | 1,775,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiserv Inc | 2.750%, $390,000 par, due 7/1/2024 | (1) | 418,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiserv Inc | 3.200%, $570,000 par, due 7/1/2026 | (1) | 638,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Gas Transmission Co LLC | 4.350%, $1,780,000 par, due 7/15/2025 | (1) | 2,021,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Water Pollution Control Financing Corp | 2.300%, $2,650,000 par, due 1/15/2026 | (1) | 2,819,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FMC Corp | 4.100%, $1,000,000 par, due 2/1/2024 | (1) | 1,088,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust | 1.060%, $7,395,000 par, due 4/15/2033 | (1) | 7,465,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2017-REV2 | 2.360%, $2,617,000 par, due 3/15/2029 | (1) | 2,706,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2020-REV1 | 2.040%, $4,800,000 par, due 8/15/2031 | (1) | 5,060,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Motor Credit Co LLC | 3.350%, $1,300,000 par, due 11/1/2022 | (1) | 1,322,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortune Brands Home & Security Inc | 4.000%, $983,000 par, due 9/21/2023 | (1) | 1,071,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 6.000%, $158,049 par, due 8/1/2038 | (1) | 187,099 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 6.000%, $51,271 par, due 9/1/2038 | (1) | 60,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 6.000%, $271,512 par, due 8/1/2038 | (1) | 321,591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 3.500%, $159,203 par, due 2/1/2043 | (1) | 174,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 3.000%, $2,244,608 par, due 1/1/2043 | (1) | 2,387,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 4.000%, $1,456,986 par, due 4/1/2046 | (1) | 1,602,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 4.000%, $1,156,984 par, due 1/1/2047 | (1) | 1,276,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 3.500%, $186,710 par, due 12/1/2025 | (1) | 198,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 4.000%, $166,557 par, due 2/1/2026 | (1) | 176,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 3.000%, $952,649 par, due 8/1/2027 | (1) | 1,000,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Multifam Struct PT Cert | 0.633%, $128,494 par, due 9/25/2023 | (1) | 128,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Multifam Struct PT Cert | 3.062%, $5,800,000 par, due 11/25/2023 | (1) | 6,189,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Multifamily Structured PT Certificates | 2.862%, $6,240,000 par, due 5/25/2026 | (1) | 6,879,226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Multifamily Structured PT Certificates | 2.282%, $4,105,000 par, due 7/25/2026 | (1) | 4,419,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.882%, $66,853 par, due 12/1/2036 | (1) | 67,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.869%, $407,492 par, due 1/1/2044 | (1) | 421,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.687%, $486,457 par, due 8/1/2044 | (1) | 503,835 |
46 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.864%, $1,129,935 par, due 7/1/2047 | (1) | $ | 1,177,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.980%, $334,742 par, due 8/1/2047 | (1) | 349,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.547%, $1,635,260 par, due 10/1/2047 | (1) | 1,705,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.622%, $50,928 par, due 7/1/2034 | (1) | 51,666 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 3.531%, $66,478 par, due 2/1/2042 | (1) | 69,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Non Gold Pool | 2.252%, $29,978 par, due 11/1/2040 | (1) | 31,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 2.500%, $10,826,618 par, due 12/1/2034 | (1) | 11,411,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 2.500%, $2,426,361 par, due 1/1/2035 | (1) | 2,569,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 2.500%, $8,405,455 par, due 1/1/2035 | (1) | 8,869,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 3.000%, $899,674 par, due 1/1/2035 | (1) | 958,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 3.000%, $870,119 par, due 1/1/2035 | (1) | 936,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 3.000%, $712,667 par, due 1/1/2035 | (1) | 751,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 2.500%, $2,452,992 par, due 12/1/2034 | (1) | 2,598,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 3.500%, $258,820 par, due 8/1/2049 | (1) | 273,061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 3.000%, $5,514,659 par, due 11/1/2049 | (1) | 5,893,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 3.000%, $5,239,413 par, due 12/1/2049 | (1) | 5,598,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 3.000%, $5,744,127 par, due 1/1/2050 | (1) | 6,119,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 2.000%, $5,789,333 par, due 11/1/2050 | (1) | 6,030,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Struct PT Cert | 7.000%, $583,140 par, due 7/25/2043 | (1) | 720,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Dynamics Corp | 3.500%, $160,000 par, due 5/15/2025 | (1) | 178,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Electric Co | 3.450%, $250,000 par, due 5/1/2027 | (1) | 282,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Mills Inc | 3.700%, $550,000 par, due 10/17/2023 | (1) | 598,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Mills Inc | 2.600%, $955,000 par, due 10/12/2022 | (1) | 990,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Mills Inc | 2.875%, $895,000 par, due 4/15/2030 | (1) | 992,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Motors Financial Co Inc | 3.550%, $1,260,000 par, due 7/8/2022 | (1) | 1,314,136 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia-Pacific LLC | 3.734%, $1,725,000 par, due 7/15/2023 | (1) | 1,850,632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia-Pacific LLC | 2.100%, $675,000 par, due 4/30/2027 | (1) | 712,634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia-Pacific LLC | 3.163%, $275,000 par, due 11/15/2021 | (1) | 280,154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II Pool | 4.585%, $1,972,553 par, due 3/20/2065 | (1) | 2,182,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II Pool | 4.457%, $1,370,637 par, due 1/20/2067 | (1) | 1,568,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II Pool | 4.393%, $1,355,753 par, due 12/20/2066 | (1) | 1,550,326 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II Pool | 4.413%, $2,844,636 par, due 2/20/2067 | (1) | 3,237,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II Pool | 4.531%, $3,069,380 par, due 1/20/2067 | (1) | 3,507,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II pool | 1.520%, $876,116 par, due 6/20/2058 | (1) | 890,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II pool | 0.770%, $2,141,876 par, due 5/20/2058 | (1) | 2,168,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II pool | 3.000%, $98,478 par, due 3/20/2042 | (1) | 102,292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GlaxoSmithKline Capital Inc | 3.625%, $700,000 par, due 5/15/2025 | (1) | 785,931 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GlaxoSmithKline Capital Inc | 3.375%, $605,000 par, due 5/15/2023 | (1) | 648,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GlaxoSmithKline Capital PLC | 3.000%, $1,270,000 par, due 6/1/2024 | (1) | 1,368,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GNMA | 1.040%, $1,733,343 par, due 12/20/2066 | (1) | 1,763,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GNMA | 1.140%, $3,554,329 par, due 12/20/2066 | (1) | 3,629,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GNMA | 0.790%, $919,673 par, due 10/20/2065 | (1) | 926,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 5.250%, $500,000 par, due 7/27/2021 | (1) | 514,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 5.750%, $920,000 par, due 1/24/2022 | (1) | 972,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 3.500%, $630,000 par, due 1/23/2025 | (1) | 695,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 3.000%, $2,208,000 par, due 4/26/2022 | (1) | 2,225,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 3.272%, $1,405,000 par, due 9/29/2025 | (1) | 1,539,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 2.876%, $677,000 par, due 10/31/2022 | (1) | 690,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 3.625%, $1,513,000 par, due 2/20/2024 | (1) | 1,646,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government National Mortgage Association | 0.860%, $6,102,017 par, due 1/20/2069 | (1) | 6,200,217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2013-GC16 | 4.271%, $2,004,000 par, due 11/10/2046 | (1) | 2,185,641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2014-GC26 | 3.629%, $6,460,000 par, due 11/10/2047 | (1) | 7,109,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSMS 2012-GCJ7 A4 9.2-Yr CMBS | 3.377%, $1,717,194 par, due 5/10/2045 | (1) | 1,738,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guardian Life Global Funding | 2.900%, $840,000 par, due 5/6/2024 | (1) | 903,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulfstream Natural Gas System LLC | 6.190%, $1,510,000 par, due 11/1/2025 | (1) | 1,819,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Halliburton Co | 3.800%, $106,000 par, due 11/15/2025 | (1) | 118,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Halliburton Co | 3.500%, $22,000 par, due 8/1/2023 | (1) | 23,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Halliburton Co | 2.920%, $1,730,000 par, due 3/1/2030 | (1) | 1,823,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Trust of America Holdings LP | 3.500%, $580,000 par, due 8/1/2026 | (1) | 656,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthpeak Properties Inc | 2.875%, $1,470,000 par, due 1/15/2031 | (1) | 1,584,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthpeak Properties Inc | 3.500%, $580,000 par, due 7/15/2029 | (1) | 657,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthpeak Properties Inc | 3.250%, $750,000 par, due 7/15/2026 | (1) | 846,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heineken NV | 3.500%, $960,000 par, due 1/29/2028 | (1) | 1,092,509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Helios Leasing I LLC | 1.562%, $333,973 par, due 9/28/2024 | (1) | 341,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hewlett Packard Enterprise Co | 4.650%, $1,730,000 par, due 10/1/2024 | (1) | 1,963,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hewlett Packard Enterprise Co | 0.974%, $154,000 par, due 10/5/2021 | (1) | 154,022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hexcel Corp | 3.950%, $1,230,000 par, due 2/15/2027 | (1) | 1,329,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc/The | 2.700%, $365,000 par, due 4/15/2030 | (1) | 407,381 |
47 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2018-2 Owner Trust | 3.010%, $1,036,910 par, due 5/18/2022 | (1) | $ | 1,045,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HOUSTON TX UTILITY SYS REVENUE | 3.973%, $685,000 par, due 11/15/2031 | (1) | 811,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 3.950%, $281,000 par, due 5/18/2024 | (1) | 303,105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 2.013%, $2,200,000 par, due 9/22/2028 | (1) | 2,252,199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 3.803%, $2,187,000 par, due 3/11/2025 | (1) | 2,387,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 3.262%, $1,530,000 par, due 3/13/2023 | (1) | 1,580,407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 4.292%, $2,280,000 par, due 9/12/2026 | (1) | 2,598,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 3.033%, $940,000 par, due 11/22/2023 | (1) | 987,730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 4.583%, $400,000 par, due 6/19/2029 | (1) | 473,221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Huntington National Bank/The | 3.550%, $1,511,000 par, due 10/6/2023 | (1) | 1,635,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IBM Credit LLC | 3.000%, $473,000 par, due 2/6/2023 | (1) | 500,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingredion Inc | 3.200%, $600,000 par, due 10/1/2026 | (1) | 667,407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intel Corp | 3.900%, $2,770,000 par, due 3/25/2030 | (1) | 3,324,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Business Machines Corp | 3.000%, $4,812,000 par, due 5/15/2024 | (1) | 5,212,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interstate Power and Light Co | 3.250%, $870,000 par, due 12/1/2024 | (1) | 953,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackson National Life Global Funding | 2.650%, $1,470,000 par, due 6/21/2024 | (1) | 1,565,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JobsOhio Beverage System | 2.833%, $610,000 par, due 1/1/2038 | (1) | 657,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
John Deere Capital Corp | 1.750%, $465,000 par, due 3/9/2027 | (1) | 488,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
John Deere Capital Corp | 3.450%, $480,000 par, due 1/10/2024 | (1) | 523,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johns Hopkins Health System Corp/The | 2.420%, $935,000 par, due 1/1/2030 | (1) | 981,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Sec Trust 2014-C24 | 3.639%, $3,400,000 par, due 11/15/2047 | (1) | 3,730,273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Sec Trust 2014-C26 | 3.494%, $2,245,000 par, due 1/15/2048 | (1) | 2,468,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 2.182%, $2,500,000 par, due 6/1/2028 | (1) | 2,653,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 4.452%, $1,370,000 par, due 12/5/2029 | (1) | 1,671,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 3.207%, $610,000 par, due 4/1/2023 | (1) | 632,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 2.301%, $1,010,000 par, due 10/15/2025 | (1) | 1,072,141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 3.559%, $1,240,000 par, due 4/23/2024 | (1) | 1,329,052 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 2.776%, $1,691,000 par, due 4/25/2023 | (1) | 1,745,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 3.960%, $890,000 par, due 1/29/2027 | (1) | 1,022,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 3.125%, $800,000 par, due 1/23/2025 | (1) | 876,207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 4.203%, $810,000 par, due 7/23/2029 | (1) | 968,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 3.797%, $121,000 par, due 7/23/2024 | (1) | 131,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 3.782%, $770,000 par, due 2/1/2028 | (1) | 885,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase Comml Mtg Sec Tr | 4.166%, $770,000 par, due 12/15/2046 | (1) | 836,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Comm Mtg Sec Tr | 4.388%, $527,143 par, due 7/15/2046 | (1) | 530,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Comm Mtg Sec Tr | 3.143%, $2,461,239 par, due 12/15/2047 | (1) | 2,570,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Comm Mtg Sec Tr | 4.070%, $537,578 par, due 11/15/2043 | (1) | 537,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Comm Mtg Sec Tr | 4.717%, $528,326 par, due 2/15/2046 | (1) | 529,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Comm Mtg Sec Tr | 3.483%, $1,064,204 par, due 6/15/2045 | (1) | 1,080,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kellogg Co | 3.400%, $690,000 par, due 11/15/2027 | (1) | 780,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kentucky Higher Education Student Loan Corp | 1.349%, $5,105,000 par, due 11/25/2050 | (1) | 5,130,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KeyBank NA/Cleveland OH | 3.400%, $1,320,000 par, due 5/20/2026 | (1) | 1,482,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KeyCorp | 2.250%, $840,000 par, due 4/6/2027 | (1) | 896,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kimco Realty Corp | 2.700%, $330,000 par, due 3/1/2024 | (1) | 348,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KLA Corp | 4.100%, $230,000 par, due 3/15/2029 | (1) | 275,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lake Central Multi-District School Building Corp | 1.651%, $1,695,000 par, due 7/15/2028 | (1) | 1,760,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lake Orion Community School District | 2.434%, $2,250,000 par, due 5/1/2026 | (1) | 2,449,395 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lam Research Corp | 3.750%, $550,000 par, due 3/15/2026 | (1) | 628,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lam Research Corp | 4.000%, $270,000 par, due 3/15/2029 | (1) | 323,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leland Stanford Junior University/The | 1.289%, $975,000 par, due 6/1/2027 | (1) | 1,003,745 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lennox International Inc | 1.350%, $1,190,000 par, due 8/1/2025 | (1) | 1,217,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lennox International Inc | 1.700%, $490,000 par, due 8/1/2027 | (1) | 498,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Los Angeles Community College District/CA | 1.606%, $2,080,000 par, due 8/1/2028 | (1) | 2,157,792 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
M&T Bank Corp | 0.895%, $560,000 par, due 7/26/2023 | (1) | 565,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magellan Midstream Partners LP | 5.000%, $1,005,000 par, due 3/1/2026 | (1) | 1,197,719 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marathon Oil Corp | 4.400%, $1,600,000 par, due 7/15/2027 | (1) | 1,778,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marathon Oil Corp | 3.850%, $850,000 par, due 6/1/2025 | (1) | 911,158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marathon Petroleum Corp | 4.700%, $1,470,000 par, due 5/1/2025 | (1) | 1,683,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marsh & McLennan Cos Inc | 4.375%, $1,320,000 par, due 3/15/2029 | (1) | 1,607,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marsh & McLennan Cos Inc | 3.300%, $1,020,000 par, due 3/14/2023 | (1) | 1,079,882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marsh & McLennan Cos Inc | 2.750%, $275,000 par, due 1/30/2022 | (1) | 281,538 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Martin Marietta Materials Inc | 2.500%, $670,000 par, due 3/15/2030 | (1) | 713,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Masco Corp | 2.000%, $1,790,000 par, due 10/1/2030 | (1) | 1,822,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Massachusetts Institute of Technology | 3.959%, $500,000 par, due 7/1/2038 | (1) | 623,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Massachusetts School Building Authority | 1.134%, $2,115,000 par, due 8/15/2026 | (1) | 2,143,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MassMutual Global Funding II | 3.400%, $4,845,000 par, due 3/8/2026 | (1) | 5,444,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maxim Integrated Products Inc | 3.375%, $1,216,000 par, due 3/15/2023 | (1) | 1,280,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maxim Integrated Products Inc | 3.450%, $310,000 par, due 6/15/2027 | (1) | 347,667 |
48 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McCormick & Co Inc/MD | 3.400%, $1,230,000 par, due 8/15/2027 | (1) | $ | 1,382,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McCormick & Co Inc/MD | 2.700%, $734,000 par, due 8/15/2022 | (1) | 759,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McCormick & Co Inc/MD | 3.150%, $2,220,000 par, due 8/15/2024 | (1) | 2,406,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McDonald's Corp | 1.450%, $990,000 par, due 9/1/2025 | (1) | 1,026,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McDonald's Corp | 3.600%, $365,000 par, due 7/1/2030 | (1) | 427,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McDonald's Corp | 3.500%, $780,000 par, due 7/1/2027 | (1) | 894,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Comm Dev Admin Housing Rev | 3.500%, $290,000 par, due 9/1/2047 | (1) | 299,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic Inc | 3.500%, $959,000 par, due 3/15/2025 | (1) | 1,076,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
METLIFE SECURITIZATION TRUST 2019-1 | 3.750%, $1,554,778 par, due 4/25/2058 | (1) | 1,666,675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microchip Technology Inc | 4.333%, $1,140,000 par, due 6/1/2023 | (1) | 1,234,065 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mid-America Apartments LP | 3.950%, $420,000 par, due 3/15/2029 | (1) | 492,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mid-America Apartments LP | 1.700%, $550,000 par, due 2/15/2031 | (1) | 547,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mill City Mortgage Loan Trust 2017-1 | 2.750%, $155,294 par, due 11/25/2058 | (1) | 157,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Missouri Higher Ed Ln Auth | 1.057%, $396,527 par, due 8/26/2030 | (1) | 391,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Missouri Higher Ed Ln Auth | 1.257%, $591,848 par, due 2/25/2036 | (1) | 593,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 2.665%, $1,127,000 par, due 7/25/2022 | (1) | 1,166,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 3.455%, $511,000 par, due 3/2/2023 | (1) | 544,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 3.761%, $1,271,000 par, due 7/26/2023 | (1) | 1,377,957 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 3.407%, $830,000 par, due 3/7/2024 | (1) | 901,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 2.193%, $1,600,000 par, due 2/25/2025 | (1) | 1,690,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMAF Equipment Finance LLC 2017-A | 2.680%, $2,695,000 par, due 7/16/2027 | (1) | 2,797,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMAF Equipment Finance LLC 2017-A | 2.410%, $418,135 par, due 8/16/2024 | (1) | 422,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMAF Equipment Finance LLC 2017-B | 2.410%, $1,910,000 par, due 11/15/2024 | (1) | 1,931,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMAF Equipment Finance LLC 2018-A | 3.390%, $1,250,000 par, due 1/10/2025 | (1) | 1,296,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMAF Equipment Finance LLC 2019-A | 2.930%, $1,805,000 par, due 3/10/2026 | (1) | 1,898,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMAF Equipment Finance LLC 2019-B | 2.010%, $4,090,000 par, due 12/12/2024 | (1) | 4,209,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MO State Higher Ed Std Asst | 1.152%, $1,851,566 par, due 5/20/2030 | (1) | 1,854,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mondelez International Holdings Netherlands BV | 2.250%, $1,315,000 par, due 9/19/2024 | (1) | 1,385,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monongahela Power Co | 4.100%, $2,137,000 par, due 4/15/2024 | (1) | 2,302,438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 2.188%, $1,280,000 par, due 4/28/2026 | (1) | 1,351,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 3.950%, $600,000 par, due 4/23/2027 | (1) | 693,689 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 3.875%, $940,000 par, due 1/27/2026 | (1) | 1,078,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 3.625%, $2,465,000 par, due 1/20/2027 | (1) | 2,822,957 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 3.750%, $500,000 par, due 2/25/2023 | (1) | 536,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 4.431%, $610,000 par, due 1/23/2030 | (1) | 742,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 3.875%, $83,000 par, due 4/29/2024 | (1) | 91,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 2.720%, $540,000 par, due 7/22/2025 | (1) | 577,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 3.700%, $1,000,000 par, due 10/23/2024 | (1) | 1,112,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley BAML Trust | 2.858%, $1,683,755 par, due 11/15/2045 | (1) | 1,733,897 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley BAML Trust | 3.102%, $2,170,000 par, due 5/15/2046 | (1) | 2,276,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley BAML Trust | 3.176%, $2,400,000 par, due 8/15/2045 | (1) | 2,474,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley BAML Trust 2014 C19 | 3.526%, $3,020,000 par, due 12/15/2047 | (1) | 3,308,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley BAML Trust 2014-C15 | 4.051%, $1,155,000 par, due 4/15/2047 | (1) | 1,261,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MPLX LP | 4.000%, $490,000 par, due 3/15/2028 | (1) | 563,776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MPLX LP | 1.750%, $810,000 par, due 3/1/2026 | (1) | 838,273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS State Higher Ed Asst Co | 0.828%, $804,326 par, due 10/25/2035 | (1) | 799,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Retail Properties Inc | 3.900%, $1,590,000 par, due 6/15/2024 | (1) | 1,729,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Retail Properties Inc | 4.300%, $650,000 par, due 10/15/2028 | (1) | 753,511 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navient Student Loan Trust 2016-6 | 0.898%, $299,207 par, due 3/25/2066 | (1) | 299,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC State Edu Asst Auth | 0.648%, $635,279 par, due 12/26/2039 | (1) | 631,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York and Presbyterian Hospital/The | 3.563%, $875,000 par, due 8/1/2036 | (1) | 971,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York Hospital for Special Surgery | 3.737%, $285,000 par, due 4/1/2028 | (1) | 320,506 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York Life Global Funding | 2.000%, $3,220,000 par, due 1/22/2025 | (1) | 3,387,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York State Dormitory Authority | 2.657%, $1,535,000 par, due 2/15/2028 | (1) | 1,685,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York State Urban Development Corp | 3.270%, $1,000,000 par, due 3/15/2027 | (1) | 1,125,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NextEra Energy Capital Holdings Inc | 3.150%, $1,359,000 par, due 4/1/2024 | (1) | 1,469,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norfolk Southern Corp | 3.650%, $460,000 par, due 8/1/2025 | (1) | 514,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Carolina Housing Finance Agency | 2.870%, $470,000 par, due 7/1/2032 | (1) | 480,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North TX Highed Ed Auth | 1.155%, $2,127,876 par, due 12/1/2034 | (1) | 2,140,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northern States Power Co/MN | 2.600%, $1,965,000 par, due 5/15/2023 | (1) | 2,046,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northern States Power Co/WI | 3.300%, $1,100,000 par, due 6/15/2024 | (1) | 1,184,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northrop Grumman Corp | 4.400%, $465,000 par, due 5/1/2030 | (1) | 577,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northrop Grumman Corp | 2.930%, $580,000 par, due 1/15/2025 | (1) | 630,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northrop Grumman Corp | 3.250%, $1,865,000 par, due 1/15/2028 | (1) | 2,108,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northstar Edu Fin Inc | 0.848%, $226,986 par, due 12/26/2031 | (1) | 227,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nutrien Ltd | 2.950%, $540,000 par, due 5/13/2030 | (1) | 593,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NYC Transit Fin Auth Future Tax Rev | 3.430%, $1,500,000 par, due 8/1/2026 | (1) | 1,701,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Occidental Petroleum Corp | 3.200%, $1,140,000 par, due 8/15/2026 | (1) | 1,065,900 |
49 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oncor Electric Delivery Co LLC | 2.750%, $2,652,000 par, due 6/1/2024 | (1) | $ | 2,844,233 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oncor Electric Delivery Co LLC | 2.750%, $1,160,000 par, due 5/15/2030 | (1) | 1,298,802 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corp | 2.950%, $2,220,000 par, due 11/15/2024 | (1) | 2,415,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corp | 2.950%, $2,465,000 par, due 4/1/2030 | (1) | 2,756,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corp | 2.650%, $1,300,000 par, due 7/15/2026 | (1) | 1,428,619 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orlando Health Obligated Group | 3.777%, $1,000,000 par, due 10/1/2028 | (1) | 1,130,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orlando Health Obligated Group | 2.291%, $1,250,000 par, due 10/1/2028 | (1) | 1,267,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Otis Worldwide Corp | 2.056%, $1,625,000 par, due 4/5/2025 | (1) | 1,722,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PA State Higher Ed Asst | 0.698%, $133,812 par, due 4/25/2030 | (1) | 132,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PacifiCorp | 3.500%, $506,000 par, due 6/15/2029 | (1) | 583,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PacifiCorp | 2.700%, $475,000 par, due 9/15/2030 | (1) | 522,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PacifiCorp | 3.600%, $1,385,000 par, due 4/1/2024 | (1) | 1,508,931 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Corp of America | 4.500%, $720,000 par, due 11/1/2023 | (1) | 794,004 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Corp of America | 3.400%, $1,100,000 par, due 12/15/2027 | (1) | 1,239,363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker-Hannifin Corp | 2.700%, $884,000 par, due 6/14/2024 | (1) | 948,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker-Hannifin Corp | 3.300%, $1,600,000 par, due 11/21/2024 | (1) | 1,752,619 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker-Hannifin Corp | 3.500%, $680,000 par, due 9/15/2022 | (1) | 714,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PECO Energy Co | 2.375%, $832,000 par, due 9/15/2022 | (1) | 857,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PepsiCo Inc | 2.625%, $680,000 par, due 3/19/2027 | (1) | 748,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pernod Ricard International Finance LLC | 1.250%, $860,000 par, due 4/1/2028 | (1) | 851,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroleos Mexicanos | 2.378%, $900,000 par, due 4/15/2025 | (1) | 937,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroleos Mexicanos | 2.290%, $341,250 par, due 2/15/2024 | (1) | 351,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroleos Mexicanos | 2.000%, $705,000 par, due 12/20/2022 | (1) | 718,326 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroleos Mexicanos | 1.950%, $220,000 par, due 12/20/2022 | (1) | 224,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHEAA Student Loan Trust 2016-2 | 1.098%, $1,744,486 par, due 11/25/2065 | (1) | 1,746,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phillips 66 | 4.300%, $700,000 par, due 4/1/2022 | (1) | 733,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phillips 66 | 3.900%, $1,210,000 par, due 3/15/2028 | (1) | 1,393,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PNC Bank NA | 3.500%, $1,430,000 par, due 6/8/2023 | (1) | 1,535,126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PNC Bank NA | 3.250%, $1,030,000 par, due 6/1/2025 | (1) | 1,143,719 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PNC Bank NA | 4.050%, $1,030,000 par, due 7/26/2028 | (1) | 1,220,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPG Industries Inc | 2.400%, $1,050,000 par, due 8/15/2024 | (1) | 1,112,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPG Industries Inc | 2.550%, $1,330,000 par, due 6/15/2030 | (1) | 1,428,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pricoa Global Funding I | 2.400%, $3,080,000 par, due 9/23/2024 | (1) | 3,269,325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Providence Health & Services Obligated Group | 4.379%, $275,000 par, due 10/1/2023 | (1) | 302,357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Providence St Joseph Health Obligated Group | 2.532%, $1,355,000 par, due 10/1/2029 | (1) | 1,449,872 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Providence St Joseph Health Obligated Group | 2.746%, $1,242,000 par, due 10/1/2026 | (1) | 1,355,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSNH Funding LLC 3 | 3.506%, $900,000 par, due 8/1/2028 | (1) | 1,006,292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Service Electric and Gas Co | 2.375%, $2,060,000 par, due 5/15/2023 | (1) | 2,152,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Service Electric and Gas Co | 3.250%, $275,000 par, due 9/1/2023 | (1) | 294,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Raytheon Technologies Corp | 3.700%, $1,635,000 par, due 12/15/2023 | (1) | 1,777,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Raytheon Technologies Corp | 2.250%, $970,000 par, due 7/1/2030 | (1) | 1,030,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reckitt Benckiser Treasury Services PLC | 2.375%, $281,000 par, due 6/24/2022 | (1) | 288,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reckitt Benckiser Treasury Services PLC | 2.750%, $1,680,000 par, due 6/26/2024 | (1) | 1,796,701 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RELX Capital Inc | 3.000%, $220,000 par, due 5/22/2030 | (1) | 244,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RELX Capital Inc | 4.000%, $480,000 par, due 3/18/2029 | (1) | 569,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RELX Capital Inc | 3.500%, $740,000 par, due 3/16/2023 | (1) | 787,043 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RI State Std Ln Authority | 0.805%, $2,309,539 par, due 9/1/2036 | (1) | 2,308,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rochester Gas and Electric Corp | 3.100%, $2,070,000 par, due 6/1/2027 | (1) | 2,288,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rogers Communications Inc | 3.625%, $775,000 par, due 12/15/2025 | (1) | 877,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rolls-Royce PLC | 3.625%, $780,000 par, due 10/14/2025 | (1) | 785,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roper Technologies Inc | 2.350%, $340,000 par, due 9/15/2024 | (1) | 362,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roper Technologies Inc | 3.650%, $1,303,000 par, due 9/15/2023 | (1) | 1,413,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roper Technologies Inc | 1.000%, $430,000 par, due 9/15/2025 | (1) | 435,188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roper Technologies Inc | 3.800%, $500,000 par, due 12/15/2026 | (1) | 577,661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | 4.650%, $380,000 par, due 1/27/2026 | (1) | 448,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | 3.700%, $3,731,000 par, due 10/5/2023 | (1) | 4,067,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ryder System Inc | 3.650%, $1,703,000 par, due 3/18/2024 | (1) | 1,860,914 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Bernardino Community College District | 2.540%, $2,035,000 par, due 8/1/2027 | (1) | 2,224,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Diego Community College District | 2.807%, $3,020,000 par, due 8/1/2032 | (1) | 3,273,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Jose Evergreen Community College District | 2.440%, $1,100,000 par, due 8/1/2029 | (1) | 1,187,967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Jose Redevelopment Agency Successor Agency | 3.375%, $1,530,000 par, due 8/1/2034 | (1) | 1,644,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Marcos Consolidated ISD | 3.163%, $835,000 par, due 8/1/2026 | (1) | 930,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 2.283%, $3,605,000 par, due 9/10/2029 | (1) | 3,755,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 3.191%, $685,326 par, due 3/10/2024 | (1) | 708,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 3.015%, $468,425 par, due 9/10/2024 | (1) | 485,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 2.517%, $2,299,133 par, due 3/10/2025 | (1) | 2,374,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 2.829%, $2,268,255 par, due 9/10/2025 | (1) | 2,388,127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 2.507%, $2,111,867 par, due 3/10/2026 | (1) | 2,208,159 |
50 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 2.845%, $7,312,290 par, due 3/10/2027 | (1) | $ | 7,766,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 2.518%, $3,668,254 par, due 9/10/2027 | (1) | 3,855,339 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 3.548%, $4,564,216 par, due 9/10/2028 | (1) | 4,974,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 3.113%, $4,877,343 par, due 3/10/2029 | (1) | 5,188,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Small Business Investment Cos | 2.078%, $4,411,529 par, due 3/10/2030 | (1) | 4,534,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SC State Std Ln Corp | 0.905%, $1,608,693 par, due 5/1/2030 | (1) | 1,607,797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SC State Std Ln Corp | 0.648%, $180,598 par, due 1/25/2041 | (1) | 179,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SC State Std Ln Corp | 1.318%, $740,708 par, due 10/27/2036 | (1) | 745,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlumberger Finance Canada Ltd | 2.650%, $620,000 par, due 11/20/2022 | (1) | 643,123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series 2018-3 | 3.500%, $4,904,999 par, due 8/25/2057 | (1) | 5,312,193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series 2019-1 | 4.000%, $2,025,502 par, due 7/25/2058 | (1) | 2,227,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series 2019-2 | 4.000%, $2,407,921 par, due 8/25/2058 | (1) | 2,664,273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series 2020-2 | 2.000%, $6,142,909 par, due 11/25/2059 | (1) | 6,331,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series 2020-3 | 2.500%, $5,785,659 par, due 5/25/2060 | (1) | 6,110,402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sempra Energy | 2.900%, $456,000 par, due 2/1/2023 | (1) | 478,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sequoia Union High School District | 5.932%, $1,000,000 par, due 7/1/2025 | (1) | 1,240,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shell International Finance BV | 3.250%, $395,000 par, due 5/11/2025 | (1) | 437,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shell International Finance BV | 3.500%, $1,976,000 par, due 11/13/2023 | (1) | 2,150,989 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shell International Finance BV | 2.750%, $1,110,000 par, due 4/6/2030 | (1) | 1,228,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherwin-Williams Co/The | 2.750%, $27,000 par, due 6/1/2022 | (1) | 27,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherwin-Williams Co/The | 3.450%, $860,000 par, due 6/1/2027 | (1) | 971,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherwin-Williams Co/The | 3.300%, $911,000 par, due 2/1/2025 | (1) | 987,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherwin-Williams Co/The | 2.950%, $500,000 par, due 8/15/2029 | (1) | 550,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherwin-Williams Co/The | 2.300%, $700,000 par, due 5/15/2030 | (1) | 731,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shire Acquisitions Investments Ireland DAC | 2.400%, $203,000 par, due 9/23/2021 | (1) | 205,647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simon Property Group LP | 3.375%, $1,000,000 par, due 10/1/2024 | (1) | 1,087,418 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simon Property Group LP | 2.000%, $1,620,000 par, due 9/13/2024 | (1) | 1,692,986 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SMALL BUSINESS ADMINISTRATION | 2.130%, $555,592 par, due 1/1/2033 | (1) | 573,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern California Edison Co | 2.400%, $570,000 par, due 2/1/2022 | (1) | 579,605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South-Western City School District | 2.237%, $3,540,000 par, due 12/1/2025 | (1) | 3,768,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stanford Health Care | 3.310%, $560,000 par, due 8/15/2030 | (1) | 637,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stanley Black & Decker Inc | 3.400%, $1,630,000 par, due 3/1/2026 | (1) | 1,845,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Starbucks Corp | 2.000%, $715,000 par, due 3/12/2027 | (1) | 758,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of California | 2.375%, $2,750,000 par, due 10/1/2026 | (1) | 2,999,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Delaware | 4.550%, $1,000,000 par, due 7/1/2029 | (1) | 1,266,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Hawaii | 1.518%, $2,300,000 par, due 10/1/2028 | (1) | 2,363,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Louisiana | 1.434%, $2,630,000 par, due 6/1/2028 | (1) | 2,675,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Louisiana Gasoline & Fuels Tax Revenue | 1.898%, $1,500,000 par, due 5/1/2031 | (1) | 1,532,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of New York | 2.260%, $4,380,000 par, due 2/15/2026 | (1) | 4,627,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Oregon | 1.967%, $1,620,000 par, due 11/1/2026 | (1) | 1,732,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Oregon Department of Transportation | 1.330%, $925,000 par, due 11/15/2028 | (1) | 939,791 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Texas | 4.631%, $1,250,000 par, due 4/1/2033 | (1) | 1,594,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Texas | 2.704%, $2,410,000 par, due 4/1/2031 | (1) | 2,662,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Utah | 4.554%, $215,000 par, due 7/1/2024 | (1) | 232,417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Utah | 3.539%, $2,410,000 par, due 7/1/2025 | (1) | 2,621,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Washington | 5.040%, $1,000,000 par, due 8/1/2031 | (1) | 1,269,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Wisconsin | 2.501%, $2,000,000 par, due 5/1/2032 | (1) | 2,205,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Corp | 2.653%, $2,470,000 par, due 5/15/2023 | (1) | 2,547,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Corp | 3.776%, $567,000 par, due 12/3/2024 | (1) | 623,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Loan Corp | 1.015%, $604,238 par, due 4/25/2037 | (1) | 607,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Loan Corp | 0.848%, $501,473 par, due 7/25/2036 | (1) | 497,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc | 3.936%, $2,467,000 par, due 10/16/2023 | (1) | 2,702,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc | 2.348%, $3,180,000 par, due 1/15/2025 | (1) | 3,374,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sutter Health | 3.695%, $750,000 par, due 8/15/2028 | (1) | 850,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tagua Leasing LLC | 1.732%, $2,356,205 par, due 9/18/2024 | (1) | 2,418,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tamalpais Union High School District | 2.265%, $3,295,000 par, due 8/1/2026 | (1) | 3,521,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tayarra Ltd | 3.628%, $228,380 par, due 2/15/2022 | (1) | 232,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV | 2.200%, $1,280,000 par, due 7/21/2021 | (1) | 1,276,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Texas A&M University | 3.256%, $750,000 par, due 5/15/2029 | (1) | 839,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Texas A&M University | 3.477%, $1,000,000 par, due 5/15/2031 | (1) | 1,136,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Texas Transportation Commission | 1.533%, $2,010,000 par, due 10/1/2029 | (1) | 2,070,561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Texas Transportation Commission State Highway Fund | 5.178%, $1,200,000 par, due 4/1/2030 | (1) | 1,547,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermo Fisher Scientific Inc | 4.497%, $540,000 par, due 3/25/2030 | (1) | 674,877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toronto-Dominion Bank/The | 0.750%, $1,260,000 par, due 9/11/2025 | (1) | 1,264,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toronto-Dominion Bank/The | 2.250%, $1,331,000 par, due 3/15/2021 | (1) | 1,336,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toronto-Dominion Bank/The | 3.350%, $430,000 par, due 10/22/2021 | (1) | 440,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toronto-Dominion Bank/The | 3.250%, $1,908,000 par, due 3/11/2024 | (1) | 2,072,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Capital International SA | 2.434%, $250,000 par, due 1/10/2025 | (1) | 266,834 |
51 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Capital International SA | 3.700%, $793,000 par, due 1/15/2024 | (1) | $ | 868,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2015-6 | 3.500%, $162,495 par, due 4/25/2055 | (1) | 166,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2016-1 | 2.750%, $201,208 par, due 2/25/2055 | (1) | 203,395 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2016-3 | 2.250%, $468,234 par, due 4/25/2056 | (1) | 472,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2016-4 | 2.250%, $77,124 par, due 7/25/2056 | (1) | 78,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2017-1 | 2.750%, $1,247,685 par, due 10/25/2056 | (1) | 1,278,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2017-5 | 0.748%, $114,216 par, due 2/25/2057 | (1) | 113,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2017-6 | 2.750%, $127,724 par, due 10/25/2057 | (1) | 131,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2019-4 | 2.900%, $5,919,854 par, due 10/25/2059 | (1) | 6,248,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2019-HY1 | 1.148%, $1,552,880 par, due 10/25/2048 | (1) | 1,558,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Towd Point Mortgage Trust 2019-HY2 | 1.148%, $1,368,039 par, due 5/25/2058 | (1) | 1,377,043 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Loan Extended Note Trust 2019-1 | 2.560%, $3,255,000 par, due 11/25/2031 | (1) | 3,476,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Loan Extended Note Trust 2020-1 | 1.350%, $3,875,000 par, due 5/25/2033 | (1) | 3,990,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Corp | 2.358%, $690,000 par, due 7/2/2024 | (1) | 732,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Corp | 3.419%, $495,000 par, due 7/20/2023 | (1) | 533,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Credit Corp | 2.800%, $575,000 par, due 7/13/2022 | (1) | 596,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Credit Corp | 3.450%, $1,960,000 par, due 9/20/2023 | (1) | 2,123,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trane Technologies Luxembourg Finance SA | 3.500%, $1,310,000 par, due 3/21/2026 | (1) | 1,477,291 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Health | 3.084%, $2,235,000 par, due 12/1/2034 | (1) | 2,467,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Bank | 2.150%, $1,390,000 par, due 12/6/2024 | (1) | 1,473,166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Bank | 3.200%, $1,935,000 par, due 4/1/2024 | (1) | 2,100,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Financial Corp | 4.000%, $390,000 par, due 5/1/2025 | (1) | 441,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Financial Corp | 3.050%, $760,000 par, due 6/20/2022 | (1) | 788,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global Ltd | 1.000%, $1,370,000 par, due 9/28/2027 | (1) | 1,356,725 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Commercial Mortgage Trust 2012-C1 | 3.400%, $546,758 par, due 5/10/2045 | (1) | 557,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group AG | 3.491%, $1,850,000 par, due 5/23/2023 | (1) | 1,925,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group AG | 2.859%, $340,000 par, due 8/15/2023 | (1) | 352,468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust 2012-C4 | 2.850%, $4,770,000 par, due 12/10/2045 | (1) | 4,944,396 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UDR Inc | 4.000%, $930,000 par, due 10/1/2025 | (1) | 1,055,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unilever Capital Corp | 3.250%, $720,000 par, due 3/7/2024 | (1) | 781,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Electric Co | 2.950%, $1,460,000 par, due 3/15/2030 | (1) | 1,629,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Electric Co | 2.950%, $850,000 par, due 6/15/2027 | (1) | 938,797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Pacific Corp | 3.500%, $457,000 par, due 6/8/2023 | (1) | 489,936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Pacific Corp | 2.950%, $481,000 par, due 1/15/2023 | (1) | 502,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Pacific Corp | 3.750%, $2,160,000 par, due 7/15/2025 | (1) | 2,450,971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 3.230%, $901,748 par, due 2/1/2034 | (1) | 970,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 5.540%, $77,013 par, due 9/1/2026 | (1) | 82,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 5.600%, $340,210 par, due 9/1/2028 | (1) | 373,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 3.210%, $902,064 par, due 3/1/2034 | (1) | 967,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 5.630%, $382,854 par, due 10/1/2028 | (1) | 421,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 3.370%, $2,258,190 par, due 10/1/2033 | (1) | 2,432,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 2.840%, $2,682,920 par, due 4/1/2037 | (1) | 2,895,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 2.850%, $2,227,510 par, due 10/1/2037 | (1) | 2,379,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 5.340%, $11,216 par, due 11/1/2021 | (1) | 11,405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 5.510%, $217,429 par, due 11/1/2027 | (1) | 239,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 5.310%, $232,770 par, due 5/1/2027 | (1) | 252,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 6.770%, $125,115 par, due 11/1/2028 | (1) | 139,914 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 5.680%, $130,245 par, due 6/1/2028 | (1) | 143,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 2.980%, $1,326,092 par, due 6/1/2035 | (1) | 1,435,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 2.810%, $560,219 par, due 12/1/2036 | (1) | 597,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 2.810%, $2,973,481 par, due 6/1/2037 | (1) | 3,184,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 2.780%, $2,733,178 par, due 12/1/2037 | (1) | 2,930,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 3.150%, $1,408,225 par, due 7/1/2033 | (1) | 1,503,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 2.800%, $1,482,724 par, due 1/1/2037 | (1) | 1,598,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 2.980%, $1,227,515 par, due 7/1/2037 | (1) | 1,319,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 2.880%, $940,880 par, due 7/1/2035 | (1) | 1,013,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Small Business Administration | 5.720%, $1,068,689 par, due 1/1/2029 | (1) | 1,179,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.750%, $800,000 par, due 6/30/2025 | (1) | 887,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.875%, $14,894,000 par, due 11/15/2030 | (1) | 14,845,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 1.500%, $1,500,000 par, due 11/30/2024 | (1) | 1,572,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.125%, $2,250,000 par, due 5/31/2026 | (1) | 2,456,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.125%, $2,175,000 par, due 11/30/2024 | (1) | 2,333,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.875%, $11,650,000 par, due 5/31/2025 | (1) | 12,962,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.875%, $2,000,000 par, due 11/30/2025 | (1) | 2,245,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 1.750%, $460,000 par, due 12/31/2024 | (1) | 487,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.250%, $7,425,000 par, due 9/30/2025 | (1) | 7,396,867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 3.000%, $2,000,000 par, due 10/31/2025 | (1) | 2,254,532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.250%, $4,000,000 par, due 4/30/2024 | (1) | 4,272,500 |
52 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.375%, $2,000,000 par, due 4/30/2026 | (1) | $ | 2,208,516 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 3.125%, $6,500,000 par, due 11/15/2028 | (1) | 7,695,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.625%, $27,529,000 par, due 5/15/2030 | (1) | 26,913,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.250%, $29,950,000 par, due 10/31/2025 | (1) | 29,821,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.625%, $16,320,000 par, due 8/15/2030 | (1) | 15,912,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.125%, $270,000 par, due 3/31/2024 | (1) | 286,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.750%, $650,000 par, due 2/28/2025 | (1) | 716,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.625%, $16,000,000 par, due 2/15/2029 | (1) | 18,367,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 1.500%, $39,475,000 par, due 2/15/2030 | (1) | 41,761,787 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.875%, $10,000,000 par, due 7/31/2025 | (1) | 11,162,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 1.750%, $21,300,000 par, due 7/31/2024 | (1) | 22,466,516 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc | 3.500%, $1,310,000 par, due 2/15/2024 | (1) | 1,433,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University of Arkansas | 2.550%, $3,265,000 par, due 11/1/2028 | (1) | 3,561,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University of California | 3.349%, $1,170,000 par, due 7/1/2029 | (1) | 1,349,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University of Colorado | 2.447%, $1,560,000 par, due 6/1/2026 | (1) | 1,670,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University of Nebraska Facilities Corp | 2.265%, $3,325,000 par, due 10/1/2027 | (1) | 3,562,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University of North Carolina at Chapel Hill | 3.327%, $500,000 par, due 12/1/2036 | (1) | 585,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UNIVERSITY OF PENNSYLVANIA | 2.942%, $1,500,000 par, due 8/15/2039 | (1) | 1,619,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Bancorp | 2.400%, $980,000 par, due 7/30/2024 | (1) | 1,044,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Bank NA/Cincinnati OH | 2.050%, $820,000 par, due 1/21/2025 | (1) | 867,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Bank NA/Cincinnati OH | 2.800%, $540,000 par, due 1/27/2025 | (1) | 587,701 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USAA Capital Corp | 2.125%, $190,000 par, due 5/1/2030 | (1) | 199,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Realty LP | 3.100%, $1,103,000 par, due 1/15/2023 | (1) | 1,157,433 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Realty LP | 3.500%, $721,000 par, due 2/1/2025 | (1) | 794,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Realty LP | 4.400%, $1,370,000 par, due 1/15/2029 | (1) | 1,606,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Realty LP | 2.650%, $200,000 par, due 1/15/2025 | (1) | 214,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Communications Inc | 2.625%, $530,000 par, due 8/15/2026 | (1) | 580,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Communications Inc | 3.376%, $1,476,000 par, due 2/15/2025 | (1) | 1,639,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Communications Inc | 4.125%, $460,000 par, due 3/16/2027 | (1) | 542,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Communications Inc | 3.500%, $271,000 par, due 11/1/2024 | (1) | 299,325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Owner Trust 2018-A | 3.230%, $2,703,954 par, due 4/20/2023 | (1) | 2,739,849 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Owner Trust 2019-A | 2.930%, $2,811,000 par, due 9/20/2023 | (1) | 2,865,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Owner Trust 2019-C | 1.940%, $7,415,000 par, due 4/22/2024 | (1) | 7,574,089 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Owner Trust 2020-C | 0.410%, $4,820,000 par, due 4/21/2025 | (1) | 4,828,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Std Asst Corp | 0.848%, $1,917,103 par, due 7/28/2034 | (1) | 1,917,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virginia Housing Development Authority | 3.100%, $478,374 par, due 6/25/2041 | (1) | 501,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIRGINIA STATE RESOURCES AUTHORITY | 2.450%, $2,755,000 par, due 11/1/2027 | (1) | 3,026,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vodafone Group PLC | 4.125%, $880,000 par, due 5/30/2025 | (1) | 1,006,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Group of America Finance LLC | 2.850%, $590,000 par, due 9/26/2024 | (1) | 630,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vornado Realty LP | 3.500%, $1,195,000 par, due 1/15/2025 | (1) | 1,263,795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walt Disney Co/The | 3.800%, $1,385,000 par, due 3/22/2030 | (1) | 1,650,459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Washington & Multnomah Counties School | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dist No 48J | 1.407%, $2,355,000 par, due 6/15/2027 | (1) | 2,413,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2013-LC12 | 4.218%, $743,000 par, due 7/15/2046 | (1) | 798,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Welltower Inc | 3.625%, $308,000 par, due 3/15/2024 | (1) | 335,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Welltower Inc | 4.125%, $2,191,000 par, due 3/15/2029 | (1) | 2,555,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Welltower Inc | 3.950%, $700,000 par, due 9/1/2023 | (1) | 759,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Haymarket Joint Public Agency | 5.400%, $1,250,000 par, due 12/15/2030 | (1) | 1,617,413 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corp | 3.300%, $2,018,000 par, due 2/26/2024 | (1) | 2,193,419 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2013-C11 | 3.071%, $3,600,000 par, due 3/15/2045 | (1) | 3,760,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2013-C12 | 3.198%, $3,700,000 par, due 3/15/2048 | (1) | 3,870,411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2013-C17 | 4.023%, $468,000 par, due 12/15/2046 | (1) | 506,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2013-UBS1 | 4.079%, $1,130,923 par, due 3/15/2046 | (1) | 1,226,429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2014-C20 | 3.995%, $3,274,000 par, due 5/15/2047 | (1) | 3,586,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wisconsin Electric Power Co | 2.050%, $1,920,000 par, due 12/15/2024 | (1) | 2,032,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WISCONSIN ST GEN FUND APPROP | 2.096%, $1,605,000 par, due 5/1/2026 | (1) | 1,711,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WISCONSIN ST GEN FUND APPROP | 5.700%, $1,335,000 par, due 5/1/2026 | (1) | 1,569,506 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRKCo Inc | 4.650%, $330,000 par, due 3/15/2026 | (1) | 388,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRKCo Inc | 3.000%, $1,260,000 par, due 9/15/2024 | (1) | 1,356,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRKCo Inc | 3.900%, $920,000 par, due 6/1/2028 | (1) | 1,066,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yale University | 1.482%, $1,465,000 par, due 4/15/2030 | (1) | 1,503,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo/BlackRock Short Term Investment Fund S | 68,078,260 shares | (1) | 68,078,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,522,912,177 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued income receivable | 7,508,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payable for securities purchased on a forward commitment basis | (51,260,824) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivable for securities sold on a forward | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commitment basis | 17,320,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivables for investment payments due | 234,864 |
53 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustment from fair value to current value | $ | (71,316,350) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 1,425,398,686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American General Life Ins. Co. | 2.00% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Massachsetts Mutual Life Ins. Co. | 2.31% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Life Ins. Co. | 2.46% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prudential Ins. Co. of America | 2.52% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | 2.18% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Bank and TrustCo. | 2.34% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transamerica Premier Life Ins. Co. | 2.37% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya Ins. and Annuity Co. | 2.15% | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3M COMPANY | 2.650%, $380,000 par, due 04/15/2025 | (1) | 412,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABBVIE INC | 2.950%, $785,000 par, due 11/21/2026 | (1) | 868,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABBVIE INC | 3.200%, $1,285,000 par, due 11/21/2029 | (1) | 1,440,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIG GLOBAL FUNDING | 0.800%, $345,000 par, due 07/07/2023 | (1) | 348,402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ally Auto Receivables Trust | 1.840%, $155,000 par, due 06/17/2024 | (1) | 157,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ally Auto Receivables Trust | 2.350%, $48,069 par, due 06/15/2022 | (1) | 48,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ALTRIA GROUP INC | 2.350%, $525,000 par, due 05/06/2025 | (1) | 557,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMAZON.COM INC | 1.200%, $145,000 par, due 06/03/2027 | (1) | 147,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Electric Power | 1.000%, $570,000 par, due 11/01/2025 | (1) | 576,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express | 2.500%, $625,000 par, due 08/01/2022 | (1) | 644,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance | 0.650%, $340,000 par, due 09/08/2023 | (1) | 342,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance | 2.050%, $825,000 par, due 01/10/2023 | (1) | 853,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American International Group | 3.900%, $440,000 par, due 04/01/2026 | (1) | 501,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Tower Corp | 1.875%, $1,125,000 par, due 10/15/2030 | (1) | 1,134,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amgen Incorporated | 2.200%, $1,065,000 par, due 02/21/2027 | (1) | 1,141,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANHEUSER-BUSCH CO/INBEV | 3.650%, $725,000 par, due 02/01/2026 | (1) | 819,518 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR | 4.150%, $785,000 par, due 01/23/2025 | (1) | 893,872 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANTHEM INC | 2.375%, $310,000 par, due 01/15/2025 | (1) | 331,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apple Inc. | 2.750%, $1,475,000 par, due 01/13/2025 | (1) | 1,600,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASTRAZENECA PLC | 3.500%, $570,000 par, due 08/17/2023 | (1) | 613,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AT&T INC | 1.650%, $845,000 par, due 02/01/2028 | (1) | 862,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AT&T INC | 4.350%, $885,000 par, due 03/01/2029 | (1) | 1,055,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avalonbay Communities | 2.450%, $890,000 par, due 01/15/2031 | (1) | 957,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAE SYSTEMS PLC | 4.750%, $845,000 par, due 10/11/2021 | (1) | 872,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Funding Corp | 3.194%, $265,000 par, due 07/23/2030 | (1) | 296,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Funding Corp | 3.419%, $2,335,000 par, due 12/20/2028 | (1) | 2,637,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Funding Corp | 3.970%, $395,000 par, due 03/05/2029 | (1) | 461,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Funding Corp | 3.974%, $1,060,000 par, due 02/07/2030 | (1) | 1,248,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Funding Corp | 4.000%, $245,000 par, due 01/22/2025 | (1) | 275,302 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Funding Corp | 4.450%, $735,000 par, due 03/03/2026 | (1) | 856,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BANK OF NY MELLON CORP | 2.100%, $1,310,000 par, due 10/24/2024 | (1) | 1,391,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BANK OF THE WEST AUTO TRUST | 2.400%, $96,360 par, due 10/17/2022 | (1) | 96,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAT CAPITAL CORP | 2.259%, $1,250,000 par, due 03/25/2028 | (1) | 1,297,562 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BB&T CORPORATION | 2.200%, $1,085,000 par, due 03/16/2023 | (1) | 1,126,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BERKSHIRE HATHAWAY ENERG | 3.700%, $1,305,000 par, due 07/15/2030 | (1) | 1,543,632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BERKSHIRE HATHAWAY ENERG | 4.050%, $640,000 par, due 04/15/2025 | (1) | 724,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BG ENERGY CAPITAL PLC | 4.000%, $595,000 par, due 10/15/2021 | (1) | 610,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMW US CAPITAL LLC | 3.800%, $745,000 par, due 04/06/2023 | (1) | 800,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co | 2.700%, $480,000 par, due 02/01/2027 | (1) | 499,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co | 4.508%, $790,000 par, due 05/01/2023 | (1) | 853,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BOSTON GAS COMPANY | 3.001%, $365,000 par, due 08/01/2029 | (1) | 402,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BOSTON PROPERTIES LP | 3.400%, $1,105,000 par, due 06/21/2029 | (1) | 1,233,467 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP CAP MARKETS AMERICA | 3.194%, $825,000 par, due 04/06/2025 | (1) | 907,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP CAP MARKETS AMERICA | 3.216%, $925,000 par, due 11/28/2023 | (1) | 992,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bristol-Meyers Squibb | 3.200%, $560,000 par, due 06/15/2026 | (1) | 630,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Auto Finance Trust | 0.739%, $950,000 par, due 07/15/2027 | (1) | 959,253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHEVRON CORP | 1.995%, $390,000 par, due 05/11/2027 | (1) | 413,591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHEVRON CORP | 2.895%, $115,000 par, due 03/03/2024 | (1) | 123,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHEVRON USA INC | 1.018%, $730,000 par, due 08/12/2027 | (1) | 733,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citibank Credit Card Iss Trust | 0.764%, $1,960,000 par, due 04/22/2026 | (1) | 1,977,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citibank Credit Card Iss Trust | 0.929%, $2,670,000 par, due 05/14/2029 | (1) | 2,666,689 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Incorporated | 3.142%, $1,410,000 par, due 01/24/2023 | (1) | 1,449,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Incorporated | 3.200%, $1,135,000 par, due 10/21/2026 | (1) | 1,268,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Incorporated | 3.352%, $680,000 par, due 04/24/2025 | (1) | 739,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Incorporated | 3.700%, $690,000 par, due 01/12/2026 | (1) | 784,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Incorporated | 4.412%, $770,000 par, due 03/31/2031 | (1) | 933,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Incorporated | 4.600%, $1,205,000 par, due 03/09/2026 | (1) | 1,412,127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coca-Cola Company | 1.450%, $325,000 par, due 06/01/2027 | (1) | 335,702 |
54 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corporation | 1.500%, $1,595,000 par, due 02/15/2031 | (1) | $ | 1,584,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corporation | 3.000%, $370,000 par, due 02/01/2024 | (1) | 398,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corporation | 3.300%, $510,000 par, due 04/01/2027 | (1) | 579,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corporation | 3.600%, $110,000 par, due 03/01/2024 | (1) | 121,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corporation | 3.950%, $915,000 par, due 10/15/2025 | (1) | 1,051,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CREDIT SUISSE GROUP AG | 4.207%, $1,035,000 par, due 06/12/2024 | (1) | 1,121,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corp | 3.625%, $1,380,000 par, due 04/01/2027 | (1) | 1,570,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corp | 3.750%, $450,000 par, due 04/01/2030 | (1) | 523,696 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corp | 3.875%, $130,000 par, due 07/20/2025 | (1) | 147,226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corp | 4.780%, $245,000 par, due 03/25/2038 | (1) | 310,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DAIMLER FINANCE NA LLC | 2.700%, $1,215,000 par, due 06/14/2024 | (1) | 1,300,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DAIMLER FINANCE NA LLC | 3.350%, $535,000 par, due 05/04/2021 | (1) | 540,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discover Card Master Trust | 0.489%, $1,890,000 par, due 08/15/2025 | (1) | 1,896,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discover Card Master Trust | 0.759%, $1,465,000 par, due 12/15/2026 | (1) | 1,476,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dominion Resources Inc | 2.750%, $465,000 par, due 01/15/2022 | (1) | 475,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dow Chemical | 3.625%, $615,000 par, due 05/15/2026 | (1) | 692,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOWDUPONT INC | 4.493%, $1,255,000 par, due 11/15/2025 | (1) | 1,465,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drive Auto Receivables Trust | 1.990%, $26,361 par, due 12/15/2022 | (1) | 26,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Energy Company | 2.529%, $590,000 par, due 10/01/2024 | (1) | 628,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Energy Company | 2.600%, $255,000 par, due 06/15/2022 | (1) | 262,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Energy Company | 3.850%, $950,000 par, due 12/01/2023 | (1) | 1,033,619 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DUKE ENERGY FLORIDA LLC | 1.750%, $1,330,000 par, due 06/15/2030 | (1) | 1,359,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DUKE ENERGY FLORIDA LLC | 3.200%, $475,000 par, due 01/15/2027 | (1) | 530,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DUKE ENERGY OHIO INC | 2.125%, $285,000 par, due 06/01/2030 | (1) | 298,489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EQUINIX INC | 1.550%, $980,000 par, due 03/15/2028 | (1) | 996,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EQUINOR ASA | 2.875%, $1,865,000 par, due 04/06/2025 | (1) | 2,036,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EQUINOR ASA | 3.000%, $1,040,000 par, due 04/06/2027 | (1) | 1,157,884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERP Operating LP | 3.000%, $490,000 par, due 07/01/2029 | (1) | 545,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EVERSOURCE ENERGY | 2.750%, $1,110,000 par, due 03/15/2022 | (1) | 1,139,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exelon Corporation | 3.950%, $1,050,000 par, due 06/15/2025 | (1) | 1,187,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exxon Mobil Corporation | 2.992%, $2,430,000 par, due 03/19/2025 | (1) | 2,659,635 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie- 55 UMBS | 3.000%, $2,153,985 par, due 09/01/2050 | (1) | 2,261,879 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae - UBMS | 3.500%, $82,625 par, due 01/01/2050 | (1) | 87,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae ARM Pool | 5.000%, $78,734 par, due 12/01/2048 | (1) | 87,319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.500%, $218,744 par, due 01/01/2050 | (1) | 230,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.500%, $319,259 par, due 07/01/2049 | (1) | 338,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.500%, $93,324 par, due 05/01/2049 | (1) | 99,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.790%, $255,000 par, due 12/01/2025 | (1) | 274,987 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.820%, $84,624 par, due 07/01/2027 | (1) | 93,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $172 par, due 01/01/2050 | (1) | 184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $29,783 par, due 09/01/2049 | (1) | 31,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.000%, $359,358 par, due 06/01/2049 | (1) | 385,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.500%, $66,960 par, due 04/01/2049 | (1) | 72,979 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.000%, $390,905 par, due 05/01/2048 | (1) | 433,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae | 2.000%, $7,035,000 par, due 03/25/2051 | (1) | 7,282,773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae | 4.200%, $570,000 par, due 01/01/2029 | (1) | 648,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae | 5.000%, $1,586,118 par, due 05/01/2049 | (1) | 1,757,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae | 5.000%, $71,004 par, due 03/01/2049 | (1) | 79,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FHLMC | 0.000%, $1,620,000 par, due 03/15/2031 | (1) | 1,406,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FHLMC | 0.000%, $205,000 par, due 07/15/2031 | (1) | 176,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FHLMC | 0.000%, $450,000 par, due 07/15/2032 | (1) | 380,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Power and Light | 2.850%, $510,000 par, due 04/01/2025 | (1) | 555,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FNMA | 0.000%, $155,000 par, due 11/15/2030 | (1) | 135,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust | 1.870%, $130,567 par, due 09/15/2022 | (1) | 130,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FORD CREDIT AUTO OWNER TRUST | 3.030%, $79,485 par, due 11/15/2022 | (1) | 80,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FOX CORP | 3.500%, $410,000 par, due 04/08/2030 | (1) | 465,719 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie 55 -UMBS | 4.000%, $48,838 par, due 05/01/2049 | (1) | 52,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac 55 - UMBS | 4.000%, $71,002 par, due 02/01/2050 | (1) | 75,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac 55- UMBS | 3.500%, $112,574 par, due 01/01/2050 | (1) | 119,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac 55-UMBS | 5.000%, $150,538 par, due 06/01/2049 | (1) | 167,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac-55 UMBS | 4.000%, $165,905 par, due 07/01/2049 | (1) | 177,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Electric Company | 3.625%, $355,000 par, due 05/01/2030 | (1) | 405,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glaxosmithkline Capital | 3.000%, $230,000 par, due 06/01/2024 | (1) | 247,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc | 2.905%, $2,200,000 par, due 07/24/2023 | (1) | 2,285,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc | 3.691%, $140,000 par, due 06/05/2028 | (1) | 161,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc | 4.000%, $1,095,000 par, due 03/03/2024 | (1) | 1,209,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc. | 3.750%, $945,000 par, due 02/25/2026 | (1) | 1,073,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUARDIAN LIFE GLOB FUND | 0.875%, $1,070,000 par, due 12/10/2025 | (1) | 1,076,260 |
55 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUARDIAN LIFE GLOB FUND | 1.100%, $375,000 par, due 06/23/2025 | (1) | $ | 380,355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Incorporated | 2.500%, $525,000 par, due 04/15/2027 | (1) | 576,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 1.645%, $2,320,000 par, due 04/18/2026 | (1) | 2,372,803 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 4.300%, $200,000 par, due 03/08/2026 | (1) | 230,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 4.583%, $755,000 par, due 06/19/2029 | (1) | 893,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings PLC | 4.950%, $260,000 par, due 03/31/2030 | (1) | 325,936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust | 1.940%, $125,000 par, due 02/15/2024 | (1) | 127,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JP Morgan Chase & Company | 3.900%, $1,680,000 par, due 07/15/2025 | (1) | 1,908,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMORGAN CHASE & CO | 2.005%, $925,000 par, due 03/13/2026 | (1) | 971,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMORGAN CHASE & CO | 2.956%, $490,000 par, due 05/13/2031 | (1) | 537,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMORGAN CHASE & CO | 3.797%, $720,000 par, due 07/23/2024 | (1) | 781,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMORGAN CHASE & CO | 4.452%, $850,000 par, due 12/05/2029 | (1) | 1,037,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KEURIG DR PEPPER INC | 4.417%, $750,000 par, due 05/25/2025 | (1) | 864,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Key Corp | 2.250%, $1,390,000 par, due 04/06/2027 | (1) | 1,482,908 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Key Corp | 5.100%, $735,000 par, due 03/24/2021 | (1) | 742,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kimberly-Clark Corporation | 3.100%, $230,000 par, due 03/26/2030 | (1) | 264,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinder Morgan Energy Partners | 3.500%, $500,000 par, due 03/01/2021 | (1) | 500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KINDER MORGAN INC/DELAWA | 4.300%, $920,000 par, due 06/01/2025 | (1) | 1,049,720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lowes Companies | 1.300%, $805,000 par, due 04/15/2028 | (1) | 812,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lowes Companies | 4.500%, $1,055,000 par, due 04/15/2030 | (1) | 1,313,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MASTERCARD INC | 3.300%, $510,000 par, due 03/26/2027 | (1) | 581,849 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McDonald's Corporation | 2.625%, $575,000 par, due 09/01/2029 | (1) | 629,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McDonald's Corporation | 3.500%, $1,585,000 par, due 07/01/2027 | (1) | 1,818,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McDonald's Corporation | 3.600%, $690,000 par, due 07/01/2030 | (1) | 808,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MERCK & CO INC | 1.450%, $1,375,000 par, due 06/24/2030 | (1) | 1,394,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MET LIFE GLOB FUNDING I | 0.950%, $1,970,000 par, due 07/02/2025 | (1) | 1,996,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mondelez International | 2.750%, $315,000 par, due 04/13/2030 | (1) | 345,987 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Dean Witter | 2.720%, $720,000 par, due 07/22/2025 | (1) | 770,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Dean Witter | 3.622%, $2,350,000 par, due 04/01/2031 | (1) | 2,733,285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Dean Witter | 4.431%, $590,000 par, due 01/23/2030 | (1) | 717,682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MORGAN STANLEY | 3.125%, $1,210,000 par, due 07/27/2026 | (1) | 1,352,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MORGAN STANLEY | 3.125%, $630,000 par, due 01/23/2023 | (1) | 664,883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 3.875%, $260,000 par, due 04/29/2024 | (1) | 288,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NATIONAL SECS CLEARING | 1.200%, $455,000 par, due 04/23/2023 | (1) | 464,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAVIENT STUDENT LOAN TRUST | 1.310%, $530,000 par, due 01/15/2069 | (1) | 534,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York Life Global Funding | 2.900%, $1,670,000 par, due 01/17/2024 | (1) | 1,791,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NIKE INC | 2.750%, $865,000 par, due 03/27/2027 | (1) | 957,148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NVIDIA CORP | 2.850%, $1,015,000 par, due 04/01/2030 | (1) | 1,141,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ORACLE CORP | 2.950%, $230,000 par, due 11/15/2024 | (1) | 250,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTIS WORLDWIDE CORPElectrical | 2.056%, $975,000 par, due 04/05/2025 | (1) | 1,033,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAYPAL HOLDINGS INC | 1.650%, $2,220,000 par, due 06/01/2025 | (1) | 2,319,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pfizer Incorporated | 2.625%, $610,000 par, due 04/01/2030 | (1) | 680,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHILIP MORRIS INTL INC | 2.875%, $1,500,000 par, due 05/01/2024 | (1) | 1,611,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHILLIPS 66 | 1.300%, $340,000 par, due 02/15/2026 | (1) | 344,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PROLOGIS INC | 2.125%, $520,000 par, due 04/15/2027 | (1) | 557,986 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PUBLIC SERVICE ENTERPRIS | 1.600%, $830,000 par, due 08/15/2030 | (1) | 818,363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PUBLIC SERVICE ENTERPRIS | 2.650%, $745,000 par, due 11/15/2022 | (1) | 776,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reckitt Benckiser TSY | 2.750%, $1,605,000 par, due 06/26/2024 | (1) | 1,716,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
REPUBLIC SERVICES INC | 1.450%, $1,270,000 par, due 02/15/2031 | (1) | 1,242,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RESOLUTION FUNDING STRIP | 0.000%, $705,000 par, due 01/15/2030 | (1) | 627,604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RFCSP | 0.000%, $350,000 par, due 01/15/2030 | (1) | 311,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RFCSP | 0.000%, $920,000 par, due 04/15/2030 | (1) | 815,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ROPER TECHNOLOGIES INC | 1.000%, $340,000 par, due 09/15/2025 | (1) | 344,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCHLUMBERGER FIN CA | 1.400%, $300,000 par, due 09/17/2025 | (1) | 308,511 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHELL INTERNATIONAL FIN | 2.375%, $1,590,000 par, due 04/06/2025 | (1) | 1,705,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simon Property Group LP | 2.000%, $465,000 par, due 09/13/2024 | (1) | 485,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simon Property Group LP | 2.750%, $170,000 par, due 06/01/2023 | (1) | 178,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SOUTHERN CO | 2.950%, $920,000 par, due 07/01/2023 | (1) | 974,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STANDFORD UNIVERSITY | 1.289%, $510,000 par, due 06/01/2027 | (1) | 525,035 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STATE STREET CORP | 2.901%, $895,000 par, due 03/30/2026 | (1) | 974,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STATOIL ASA | 3.700%, $50,000 par, due 03/01/2024 | (1) | 54,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Target Corporation | 2.250%, $450,000 par, due 04/15/2025 | (1) | 481,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermo Electron Corporation | 4.133%, $680,000 par, due 03/25/2025 | (1) | 773,187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TJX COS INC | 3.750%, $1,610,000 par, due 04/15/2027 | (1) | 1,861,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables Owner | 1.920%, $84,980 par, due 07/15/2022 | (1) | 85,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables | 1.670%, $99,160 par, due 11/15/2022 | (1) | 99,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOYOTA MOTOR CREDIT CORP | 2.900%, $1,290,000 par, due 03/30/2023 | (1) | 1,364,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trans- Cananda Piplines | 4.625%, $75,000 par, due 03/01/2034 | (1) | 91,652 |
56 (Continued)
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule H, Line 4i – Schedule of Assets (Held at End of Year) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description of investment, including | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturity date, rate of interest, | Units/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identity of issuer, borrower, lessor, or similar party | collateral, par, or maturing value | shares | Cost | Current value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global LTD | 1.375%, $1,515,000 par, due 09/28/2030 | (1) | $ | 1,487,306 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unilever Capital Corporation | 2.600%, $445,000 par, due 05/05/2024 | (1) | 474,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Pacific Corporation | 3.950%, $400,000 par, due 09/10/2028 | (1) | 474,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UNITED PARCEL SERVICE | 3.900%, $975,000 par, due 04/01/2025 | (1) | 1,101,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury | 1.375%, $1,475,000 par, due 08/15/2050 | (1) | 1,381,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury | 1.375%, $9,160,000 par, due 11/15/2040 | (1) | 9,059,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury | 1.625%, $5,580,000 par, due 11/15/2050 | (1) | 5,558,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury | 2.750%, $4,730,000 par, due 08/31/2025 | (1) | 5,259,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UNIV OF CALIFORNIA CA REVENUES | 1.316%, $550,000 par, due 05/15/2027 | (1) | 558,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UPJOHN Inc | 2.300%, $385,000 par, due 06/22/2027 | (1) | 409,879 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US 10yr Note CBT | 0.000%, $46 par, due 03/22/2071 | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US 20yr Note CBT | 0.000%, $147 par, due 03/22/2071 | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Bancorp | 2.400%, $1,340,000 par, due 07/30/2024 | (1) | 1,428,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US TREASURY | 0.125%, $61,870,000 par, due 12/15/2023 | (1) | 61,797,612 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US TREASURY | 0.375%, $44,875,000 par, due 12/31/2025 | (1) | 44,910,002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US TREASURY | 0.625%, $39,315,000 par, due 12/31/2027 | (1) | 39,272,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US ULTRA BOND | 0.000%, $5 par, due 03/22/2071 | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Usaa Captial | 2.125%, $275,000 par, due 05/01/2030 | (1) | 289,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VERIZON COMMUNICATIONS | 1.750%, $1,820,000 par, due 01/20/2031 | (1) | 1,810,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VERIZON COMMUNICATIONS | 4.500%, $675,000 par, due 08/10/2033 | (1) | 851,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Visa Inc. | 1.900%, $560,000 par, due 04/15/2027 | (1) | 596,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VOLKSWAGEN GROUP AMERICA | 0.875%, $840,000 par, due 11/22/2023 | (1) | 844,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VOLKSWAGEN GROUP AMERICA | 2.900%, $1,145,000 par, due 05/13/2022 | (1) | 1,181,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WAL-MART STORES INC | 3.050%, $680,000 par, due 07/08/2026 | (1) | 765,551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walt Disney Company | 3.350%, $1,380,000 par, due 03/24/2025 | (1) | 1,529,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YALE UNIVERSITY | 0.873%, $490,000 par, due 04/15/2025 | (1) | 497,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo/BlackRock Short Term Investment Fund S | 25,035,851 shares | (1) | 25,035,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
369,686,266 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued income receivable | 1,156,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payable for daily variation margin on futures contracts | (49,250) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payable for securities purchased on a forward | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commitment basis | (66,904,049) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivable for securities sold on a forward commitment basis | 59,927,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payable for investment payments due | (24,973,573) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivable for investment payments due | 25,378,518 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustment from fair value to current value | (17,469,848) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
346,752,707 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total underlying securities of security-backed contracts | 4,657,232,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wrapper contract fee payable | (1,451,913) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment management fee payable | (91,263) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pending trades | 55,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,655,744,112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Collective Investment Fund | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo/BlackRock Short Term Investment Fund S | 222,618,539 units | (1) | 222,618,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
222,618,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,878,362,651 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Money market funds - unallocated | Collective investment fund | 40,030,014 | 40,030,014 | 40,030,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Wells Fargo – ESOP Fund | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company common stock - allocated | Common stock fund | 201,378,438 | 8,299,701,264 | 6,077,601,259 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo ESOP – unallocated | Convertible preferred stock | 822,242 | 874,843,715 | 989,631,427 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds - allocated | Collective investment fund | 80,704,480 | 80,704,480 | 80,704,480 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds - unallocated | Collective investment fund | 25,292,257 | 25,292,257 | 25,292,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,173,229,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 48,542,300,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Represents a party-in-interest. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) | Cost information not required as investments are participant directed. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
See accompanying report of independent registered public accounting firm. |
57
EXHIBITS
Exhibit No. | Description | Location | ||||||||||||
Filed herewith. |
58
SIGNATURES
The Plan. Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the trustees (or other persons who administer the employee benefit plan) have duly caused this annual report to be signed on its behalf by the undersigned hereunto duly authorized.
WELLS FARGO & COMPANY 401(k) PLAN
/s/ Mark Hickman
Mark Hickman
Senior Vice President
Director of Compensation and Benefits
Wells Fargo & Company
June 24, 2021