EXHIBIT 99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NACCO Industries, Inc. - Consolidated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands, except percentage data) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 40,097 | 41,352 | 32,603 | 26,938 | 140,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 37,644 | 35,355 | 32,295 | 23,138 | 128,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 16,373 | 9,161 | 8,663 | 4,623 | 38,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 7,580 | 4,482 | 9,398 | (8,012) | 13,448 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | (322) | (359) | (1,648) | (415) | (2,744) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2 | 201 | 241 | (290) | 154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | (643) | (243) | (1,310) | 361 | (1,835) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,482 | (1,303) | (722) | (421) | (964) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes (3) | Effective income tax rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 17,338 | 9,763 | 11,621 | 4,677 | 43,399 | 2019 | 13.4% | 18.3% | 11.7% | n.m. | 8.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 6,096 | 5,584 | 9,879 | (7,301) | 14,258 | 2020 | (1.1)% | (8.3)% | 18.8% | (25.4)% | (3.8)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income (Loss) (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 15,018 | 7,975 | 10,264 | 6,375 | 39,632 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 6,166 | 6,050 | 8,022 | (5,445) | 14,793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation, depletion and amortization expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 3,813 | 4,238 | 4,044 | 4,145 | 16,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 4,544 | 4,624 | 4,876 | 4,070 | 18,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenditures for property, plant and equipment and acquisition of mineral interests | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 4,252 | 1,715 | 7,297 | 11,400 | 24,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 5,358 | 7,441 | 7,003 | 24,566 | 44,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | (544) | 22,632 | 25,176 | 5,520 | 52,784 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | (31,122) | 18,633 | 15,249 | (5,246) | (2,486) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash used for investing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | (4,247) | (1,705) | (2,857) | (11,453) | (20,262) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | (5,342) | (9,302) | (6,536) | (24,804) | (45,984) |
NACCO Industries, Inc. - Consolidated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | (4,791) | 20,927 | 22,319 | (5,933) | 32,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | (36,464) | 9,331 | 8,713 | (30,050) | (48,470) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash (used for) provided by financing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | (1,408) | (1,562) | (5,681) | 13,764 | 5,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 7,298 | (7,511) | (6,692) | 20,933 | 14,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends Paid to Shareholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,153 | 1,327 | 1,328 | 1,324 | 5,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 1,339 | 1,351 | 1,355 | 1,330 | 5,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total debt (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 12,021 | 12,002 | 7,678 | 24,943 | 24,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 34,582 | 28,423 | 23,142 | 46,465 | 46,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 264,267 | 272,150 | 283,255 | 289,392 | 289,392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 293,837 | 299,271 | 306,489 | 300,624 | 300,624 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) | ) | Total debt presented excludes the obligations of the unconsolidated mines. The unconsolidated mines' customers arrange and guarantee the financing of the unconsolidated mines. These obligations are without recourse to and are not guaranteed by North American Coal or NACCO. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) | The fourth quarter of 2020 included long-lived asset impairment charges of $7.8 million. |
Coal Mining | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands, except tons of coal delivered) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tons of coal delivered - Unconsolidated mines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 8.6 | 6.9 | 8.7 | 7.8 | 32.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 7.6 | 6.0 | 7.6 | 7.3 | 28.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tons of coal delivered - Consolidated mines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 0.6 | 0.9 | 0.7 | 0.4 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 0.8 | 0.8 | 0.7 | 0.2 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 16,750 | 22,570 | 18,799 | 10,582 | 68,701 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 20,928 | 21,573 | 20,395 | 9,192 | 72,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Profit (Loss) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 826 | 1,316 | 2,416 | (1,287) | 3,271 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | (346) | 1,712 | 4,016 | (3,746) | 1,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings of unconsolidated operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 15,781 | 13,529 | 16,211 | 15,157 | 60,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 15,027 | 12,800 | 14,277 | 14,480 | 56,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 6,600 | 7,583 | 8,135 | 7,511 | 29,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 7,496 | 7,014 | 7,119 | 11,155 | 32,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 10,007 | 7,262 | 10,492 | 6,359 | 34,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 7,185 | 7,498 | 11,174 | (421) | 25,436 |
Depreciation, depletion and amortization expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2,874 | 3,276 | 3,102 | 3,157 | 12,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 3,543 | 3,615 | 3,793 | 3,262 | 14,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenditures for property, plant and equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2,740 | 1,511 | 2,291 | 8,550 | 15,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 823 | 3,844 | 3,150 | 7,008 | 14,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) | The fourth quarter of 2020 included long-lived asset impairment charges of $1.1 million. |
North American Mining | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands, except tons of limerock delivered) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tons of limestone delivered - Unconsolidated mines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1.9 | 2.5 | 1.7 | 2.2 | 8.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2.2 | 2.2 | 2.4 | 2.6 | 9.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tons of limestone delivered - Consolidated mines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 9.8 | 9.3 | 8.5 | 8.8 | 36.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 10.3 | 8.6 | 9.2 | 8.4 | 36.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 10,775 | 10,728 | 8,993 | 12,327 | 42,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 11,624 | 12,048 | 9,443 | 9,277 | 42,392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 65 | (450) | (358) | 179 | (564) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 731 | 544 | 244 | 353 | 1,872 |
Depreciation, depletion and amortization expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 545 | 566 | 588 | 524 | 2,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 646 | 652 | 723 | 449 | 2,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenditures for property, plant and equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 1,129 | 113 | 4,971 | 2,611 | 8,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 4,023 | 3,163 | 3,220 | 3,456 | 13,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minerals Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 12,686 | 8,242 | 5,022 | 4,169 | 30,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 5,241 | 1,987 | 2,722 | 4,771 | 14,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 11,669 | 6,789 | 3,900 | 3,363 | 25,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 4,267 | 510 | 1,673 | (2,957) | 3,493 |
Depreciation, depletion and amortization expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 366 | 367 | 324 | 305 | 1,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 327 | 327 | 327 | 327 | 1,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenditures for property, plant and equipment and acquisition of mineral interests | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 241 | 50 | — | 226 | 517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 463 | 276 | 633 | 14,102 | 15,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) | The fourth quarter of 2020 included long-lived asset impairment charges of $6.7 million. |