Exhibit 99.1
FTI CONSULTING, INC. SEGMENT SELECTED FINANCIAL DATA (Unaudited)
(All numbers in $000s, except for percentages)
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SEGMENT | Q2 2023 | Q1 2023 | FY2022 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 | FY2021 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | FY2020 | Q4 2020 | Q3 2020 | Q2 2020 | Q1 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CORPORATE FINANCE & RESTRUCTURING | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | $ | 317,912 | $ | 315,652 | $ | 1,147,118 | $ | 305,314 | $ | 282,029 | $ | 294,735 | $ | 265,040 | $ | 979,350 | $ | 243,144 | $ | 258,826 | $ | 241,016 | $ | 236,364 | $ | 940,375 | $ | 227,429 | $ | 243,807 | $ | 252,174 | $ | 216,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
% of Total Revenues | 36.7 | % | 39.1 | % | 37.9 | % | 39.4 | % | 36.3 | % | 39.0 | % | 36.6 | % | 35.3 | % | 35.9 | % | 36.9 | % | 33.9 | % | 34.4 | % | 38.2 | % | 36.3 | % | 39.2 | % | 41.5 | % | 35.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Segment EBITDA | $ | 45,510 | $ | 51,847 | $ | 214,809 | $ | 49,126 | $ | 53,519 | $ | 58,154 | $ | 54,010 | $ | 158,019 | $ | 23,755 | $ | 54,354 | $ | 40,924 | $ | 38,986 | $ | 216,439 | $ | 35,018 | $ | 56,469 | $ | 75,374 | $ | 49,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Segment EBITDA Margin | 14.3 | % | 16.4 | % | 18.7 | % | 16.1 | % | 19.0 | % | 19.7 | % | 20.4 | % | 16.1 | % | 9.8 | % | 21.0 | % | 17.0 | % | 16.5 | % | 23.0 | % | 15.4 | % | 23.2 | % | 29.9 | % | 22.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
FORENSIC AND LITIGATION CONSULTING | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | $ | 164,760 | $ | 157,739 | $ | 579,933 | $ | 147,879 | $ | 143,289 | $ | 146,580 | $ | 142,185 | $ | 544,454 | $ | 126,334 | $ | 136,759 | $ | 140,701 | $ | 140,660 | $ | 470,084 | $ | 119,573 | $ | 111,912 | $ | 100,218 | $ | 138,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
% of Total Revenues | 19.1 | % | 19.6 | % | 19.1 | % | 19.1 | % | 18.5 | % | 19.5 | % | 19.7 | % | 19.6 | % | 18.7 | % | 19.4 | % | 19.8 | % | 20.6 | % | 19.1 | % | 19.0 | % | 18.0 | % | 16.5 | % | 22.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Segment EBITDA | $ | 25,598 | $ | 21,784 | $ | 63,573 | $ | 17,109 | $ | 16,175 | $ | 13,503 | $ | 16,786 | $ | 70,008 | $ | 6,970 | $ | 17,901 | $ | 17,252 | $ | 27,885 | $ | 33,765 | $ | 8,009 | $ | 13,337 | $ | (8,157 | ) | $ | 20,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Segment EBITDA Margin | 15.5 | % | 13.8 | % | 11.0 | % | 11.6 | % | 11.3 | % | 9.2 | % | 11.8 | % | 12.9 | % | 5.5 | % | 13.1 | % | 12.3 | % | 19.8 | % | 7.2 | % | 6.7 | % | 11.9 | % | (8.1 | )% | 14.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
FTI CONSULTING, INC. SELECTED OPERATING DATA (Unaudited)
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SEGMENT | Q2 2023 | Q1 2023 | FY2022 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 | FY2021 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | FY2020 | Q4 2020 | Q3 2020 | Q2 2020 | Q1 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CORPORATE FINANCE & RESTRUCTURING | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue-Generating Headcount (as of period | 2,170 | 2,152 | 2,100 | 2,100 | 2,050 | 1,898 | 1,887 | 1,822 | 1,822 | 1,814 | 1,726 | 1,777 | 1,738 | 1,738 | 1,690 | 1,434 | 1,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Billable Rate (1) | $ | 482 | $ | 478 | $ | 456 | $ | 478 | $ | 445 | $ | 459 | $ | 440 | $ | 449 | $ | 441 | $ | 457 | $ | 445 | $ | 454 | $ | 465 | $ | 470 | $ | 455 | $ | 488 | $ | 447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilization (2) | 58 | % | 59 | % | 60 | % | 56 | % | 61 | % | 62 | % | 62 | % | 58 | % | 55 | % | 61 | % | 59 | % | 59 | % | 62 | % | 52 | % | 63 | % | 70 | % | 67 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
FORENSIC AND LITIGATION CONSULTING | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue-Generating Headcount (as of period | 1,441 | 1,427 | 1,430 | 1,430 | 1,464 | 1,380 | 1,383 | 1,376 | 1,376 | 1,366 | 1,305 | 1,274 | 1,260 | 1,260 | 1,289 | 1,254 | 1,319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Billable Rate (1) | $ | 388 | $ | 375 | $ | 359 | $ | 370 | $ | 360 | $ | 354 | $ | 350 | $ | 348 | $ | 349 | $ | 351 | $ | 338 | $ | 352 | $ | 332 | $ | 336 | $ | 333 | $ | 323 | $ | 334 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilization (2) | 58 | % | 57 | % | 54 | % | 53 | % | 53 | % | 56 | % | 56 | % | 56 | % | 50 | % | 55 | % | 61 | % | 60 | % | 51 | % | 52 | % | 49 | % | 46 | % | 58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) For engagements where revenues are based on number of hours worked by our billable professionals and fixed-fee arrangements, average billable rate per hour is calculated by dividing revenues (excluding revenues from success fees, pass-through revenues and outside consultants) for a period by the number of hours worked on client assignments during the same period. (2) We calculate the utilization rate for our billable professionals by dividing the number of hours that all of our billable professionals worked on client assignments during a period by the total available working hours for all of our billable professionals during the same period. Available hours are determined by the standard hours worked by each employee, adjusted for part-time hours, U.S. standard work weeks and local country holidays. Available working hours include vacation and professional training days but exclude holidays. Utilization rates are presented for our segments that primarily bill clients on an hourly basis.
FTI CONSULTING, INC. RECONCILIATION OF SEGMENT OPERATING INCOME (LOSS) TO ADJUSTED SEGMENT EBITDA (Unaudited)
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(All numbers in $000s) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q2 2023 | Q1 2023 | FY2022 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 | FY2021 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | FY2020 | Q4 2020 | Q3 2020 | Q2 2020 | Q1 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CORPORATE FINANCE & RESTRUCTURING | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Segment Operating Income | $ | 42,116 | $ | 47,976 | $ | 197,424 | $ | 43,008 | $ | 49,865 | $ | 54,079 | $ | 50,472 | $ | 148,179 | $ | 20,567 | $ | 50,999 | $ | 40,811 | $ | 35,802 | $ | 204,465 | $ | 31,749 | $ | 52,580 | $ | 72,880 | $ | 47,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 2,284 | 1,959 | 6,965 | 1,734 | 1,745 | 1,768 | 1,718 | 5,485 | 1,347 | 1,482 | 1,359 | 1,297 | 4,654 | 1,405 | 1,151 | 1,079 | 1,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 1,110 | 1,912 | 7,976 | 1,940 | 1,909 | 2,307 | 1,820 | 7,485 | 1,841 | 1,873 | 1,884 | 1,887 | 6,455 | 1,864 | 1,873 | 1,415 | 1,303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special charges | — | — | 2,444 | 2,444 | — | — | — | — | — | — | — | — | 865 | — | 865 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingent consideration | — | — | — | — | — | — | — | (3,130 | ) | — | — | (3,130 | ) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted Segment EBITDA | $ | 45,510 | $ | 51,847 | $ | 214,809 | $ | 49,126 | $ | 53,519 | $ | 58,154 | $ | 54,010 | $ | 158,019 | $ | 23,755 | $ | 54,354 | $ | 40,924 | $ | 38,986 | $ | 216,439 | $ | 35,018 | $ | 56,469 | $ | 75,374 | $ | 49,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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FORENSIC AND LITIGATION CONSULTING | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Segment Operating Income (Loss) | $ | 23,885 | $ | 20,288 | $ | 52,693 | $ | 11,047 | $ | 14,653 | $ | 11,870 | $ | 15,123 | $ | 64,229 | $ | 5,524 | $ | 16,418 | $ | 15,784 | $ | 26,503 | $ | 24,463 | $ | 6,479 | $ | 8,521 | $ | (9,451 | ) | $ | 18,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 1,490 | 1,312 | 5,289 | 1,206 | 1,280 | 1,388 | 1,415 | 4,885 | 1,199 | 1,234 | 1,244 | 1,208 | 5,022 | 1,357 | 1,165 | 1,124 | 1,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 223 | 184 | 977 | 242 | 242 | 245 | 248 | 894 | 247 | 249 | 224 | 174 | 800 | 173 | 171 | 170 | 286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special charges | — | — | 4,614 | 4,614 | — | — | — | — | — | — | — | — | 3,480 | — | 3,480 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted Segment EBITDA | $ | 25,598 | $ | 21,784 | $ | 63,573 | $ | 17,109 | $ | 16,175 | $ | 13,503 | $ | 16,786 | $ | 70,008 | $ | 6,970 | $ | 17,901 | $ | 17,252 | $ | 27,885 | $ | 33,765 | $ | 8,009 | $ | 13,337 | $ | (8,157 | ) | $ | 20,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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